北京在哪个证券公司开户比较好？各个证券公司有什么区别？(转)
北京在哪个证券公司开户比较好？各个证券公司有什么区别？(转)
( 11:05:57)
北京的168家营业部
我觉得中信、中金、招商、广发、国信、国泰君安都不错。
编号 机构名称 通讯地址 邮政编码 联系电话
1 北方证券西直门北大街证券营业部 北京市海淀区西直门北大街45号时代之光名苑 -
2 北京证券安定门证券营业部 北京市东城区安定门内大街106号 -
3 北京证券北三环东路证券营业部 北京市朝阳区北三环东路西坝河东里18号 -
4 北京证券车公庄西大街证券营业部 北京市海淀区车公庄西路甲19号 -
5 北京证券德胜门东滨河路证券营业部 北京市西城区德胜门外东滨河路B11号 -
6 北京证券阜外大街证券营业部 北京市西城区阜外大街2号万通新世界大厦B座7层718室 100037
7 北京证券潘家园证券营业部 北京市朝阳区潘家园甲2号 -
8 北京证券新街口外大街证券营业部 北京市西城区新街口外大街12号 -
9 北京证券颐和园路证券营业部 北京市海淀区颐和园路1号 -
10 北京证券永内东街证券营业部 北京市崇文区永内东街中里13号 -
11 北京证券知春里证券营业部 北京市海淀区知春东里15号楼 -
12 渤海证券慧忠里证券营业部 北京市朝阳区慧忠里417号 -
13 渤海证券西外大街证券营业部 北京市西城区西直门外大街甲143号凯旋大厦C座 -
14 财富证券阜外大街证券营业部 北京市西城区阜外大街甲7号 -
15 长城证券中关村大街证券营业部 北京市海淀区中关村大街甲28号海淀文化艺术大厦B座11层 100086
16 长城证券阜成门北大街证券营业部 北京市西城区阜成门北大街17号 -
17 长江证券展览路证券营业部 北京市西城区展览路丙3号 -
18 大鹏证券万泉河路证券营业部 北京市海淀区万泉河路68号紫金大厦4层 -
19 大鹏证券新源西里营业部 北京朝阳区新源西里东街6号 -
20 天津一德证券东直门外大街证券营业部 北京市东城区东直门外南二里庄29号 100027
21 东北证券三里河东路证券营业部 北京市西城区三里河东路5号 -6/2208
22 东方证券安苑路营业部 北京市朝阳区小关北里45号世纪嘉园5号楼 -
23 东吴证券北京鼓楼外大街证券营业部 北京市东城区鼓楼外大街27号 -
24 富成证券北京崇文门外大街证券营业部 北京市崇文门外大街9号正仁大厦4层 -
25 光大证券东中街营业部 北京市东城区东中街29号东环广场 -
26 光大证券月坛北街证券营业部 北京西城区月坛北街2号月坛大厦东配楼2-5层 -
27 光大证券樱花西街证券营业部 北京市朝阳区樱花西街18号贵州大厦三层B座二层 -
28 广东证券长春桥路证券营业部 北京市海淀区厂洼中路1号 -
29 广发证券朝阳门北大街营业部 北京东城区万泰北海大厦三层 -
30 广发证券阜成门南大街证券营业部 北京市西城区阜成门南大街甲3号 -
31 广发证券建华南路证券营业部 北京朝阳区建外建华南11号 -
32 广州证券三里河东路证券营业部 北京市西城区三里河东路39号燕京大厦二层 -
33 国都证券新中街证券营业部 北京市东城区新中街68号聚龙花园七号楼二层 -
34 国都证券安外大街安苑里营业部 北京市朝阳区安外大街安苑里1号(龙强大酒店北写字楼) 100029
35 国都证券阜外大街证券营业部 北京西城区阜外大街43号 -
36 国都证券复兴路证券营业部 北京市海淀区复兴路32号 100039
37 国都证券中关村南大街证券营业部 北京海淀区中关村南大街5号理工科技大厦303室 100081
38 国海证券和平街证券营业部 北京市朝阳区和平街11区38号 -
39 国联证券北京宣武门东大街证券营业部 北京市宣武门东大街24号越秀饭店南配楼6楼 100051
40 国泰君安证券德外大街营业部 北京市西城区德外大街3号 -
41 国泰君安证券知春路营业部 北京市海淀区知春路17号 -
42 国泰君安证券方庄路营业部 北京市丰台区方庄路1号 -
43 国泰君安证券西黄城根证券营业部 北京市西城区西黄城根北街21号 -
44 国信证券呼家楼营业部 北京市朝阳区呼家楼北街7号楼 -
45 国信证券三里河路营业部 北京市海淀区三里河路13号 -
46 国元证券北京西坝河南路营业部 北京市朝阳区西坝河南路1号金泰大厦 -
47 中银国际证券北京宣武门外大街证券营业部 北京市宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼北翼13A层 100053
48 海通证券光华路证券营业部 北京市朝阳区光华路甲8号 -9
49 海通证券柳芳北里证券营业部 北京市朝阳区左家庄柳芳北里综合楼 -
50 海通证券中关村南大街证券营业部 北京市海淀区中关村南大街甲56号 -
51 汉唐证券前门证券营业部 北京市东城区东交民巷28号 -
52 汉唐证券丰汇园证券营业部 北京市西城区丰汇园21号楼 -
53 汉唐证券裕民路证券营业部 北京市朝阳区裕民路12号中国国际科技会展中心C座四层 100029
54 航空证券中关村南大街证券营业部 北京市中关村南大街6号中电信息大厦5层 -
55 和兴证券百万庄证券营业部 北京市西城区百万庄大街19号和兴证券 -
56 河北财达证券北京花园路证券营业部 北京市海淀区花园路2号 -
57 金通证券北京紫竹院路证券营业部 北京市海淀区紫竹院路69号中国兵器大厦9层 -
58 河北证券首体南路证券营业部 北京市海淀首体南路20号国兴家园D座 -
59 联讯证券北京外馆东街证券营业部 北京市朝阳区外馆东街51号柳清居大厦 -
60 联讯证券西直门北大街证券营业部 北京市海淀区西直门北大街42号 -
61 恒信证券北京文慧园证券营业部 北京市海淀区文慧园北路9号空间蒙太奇大厦A座2层 100088
62 中期证券苏州街营业部（恒远） 北京海淀区苏州街72号银丰大厦1－3层 -
63 宏源证券北洼路证券营业部 北京市海淀区北洼路26号 -
64 华安证券慧忠北里证券营业部 北京市朝阳区慧忠北里305号楼 -
65 华创证券复兴门外大街证券营业部 北京市西城区复兴门外大街甲一号国家海洋局东配楼二层—五层 100045
66 华龙证券安外大街证券营业部 北京市东城区安外大街191号 -
67 华泰证券月坛南街营业部 北京市西城区月坛南街甲12号怡和商务会馆三层 -
68 华西证券紫竹院路证券营业部 北京市海淀区紫竹院路31号华澳中心 -
69 华夏证券安立路证券营业部 北京市朝阳区安立路66号安立花园C座 -
70 华夏证券东直门南大街证券营业部 北京市东城区东直门南大街6号 100027
71 华夏证券海淀南路证券营业部 北京市海淀区海淀南路19号时代网络大厦三层 -
72 华夏证券三里河路证券营业部 北京市海淀区三里河路39号 -
73 华鑫证券西三环北路证券营业部 北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦写字楼3层 100037
74 健桥证券北京学院南路证券营业部 北京市海淀区学院南路49号 -
75 江南证券安立路证券营业部 北京市朝阳区安立路甲56号 -
76 金谷信托古城路证券营业部 北京市石景山区八角西街68号 -
77 金谷信托翠微路证券交易营业部 北京市海淀区翠微路甲10号建 筑大厦内 -
78 金信证券朝阳门北大街证券营业部 北京东城区朝阳门北大街8号富华大厦E座 -
79 巨田证券北太平庄路证券营业部 北京市海淀区北太平庄路2号 -
80 中国科技证券阜成路证券营业部 北京市海淀区阜成路101号 -
81 联合证券南草场街营业部 北京市西内南草场街11号 -
82 联合证券北三环东路营业部 北京市朝阳区曙光里45号楼 -
83 联合证券西三环北路证券营业部 北京西三环北路72号中经大厦 100037
84 恒泰证券安德路证券营业部 北京市东城区安德路大街16号洲际大厦B座 -
85 民生证券北京西三环北路证券营业部 北京西三环北路91号 国图文化大厦南门三楼 -
86 闽发证券北四环中路营业部 北京市海淀区北四环中路229号海泰大厦二层 -
87 闽发证券翠微路证券营业部 北京市复兴路20号翠微商业楼2段 -36
88 恒泰南滨河路证券营业部 北京市宣武区广安门外南滨河路1号高新大厦 -
89 南方证券安立路证券营业部 朝阳区安外安立路8号 -
90 南方证券东方广场证券营业部 北京市东长安街1号东方广场w1座7层 -
91 南方证券方庄方群圆证券营业部 北京市丰台区方庄方群园4区21楼南方证券大厦 -
92 南方证券复兴路证券营业部 北京市海淀区复兴路乙20号 -
93 平安证券东花市证券营业部 北京市崇文区东花市北里西区B座23号楼 -
94 山东省齐鲁证券北京北四环西路证券营业部 北京市海淀区北四环西路67号 100080
95 山西证券太平庄营业部 北京100081信箱43分箱 -08
96 上海证券万寿路营业部 北京市海淀区万寿路翠微中里14号楼 -
97 申银万国证券安定路证券营业部 北京朝阳区安定路39号长新大厦三层 -
98 申银万国证券劲松九区证券营业部 北京市朝阳区劲松九区909楼 -
99 世纪证券光华路证券营业部 北京市朝阳区光华路丙12号 -1
100 首创证券北辰东路证券营业部 北京朝阳区北辰东路8号辰运大厦 -
101 泰阳证券阜外大街营业部 北京市西城区阜外大街甲34号 -
102 天同证券朝外大街营业部 北京朝外大街20号联合大厦二层 -
103 天一证券北京东四北大街证券营业部 北京市东城区东四北大街107号天海商务大厦B座2层 100007
104 天元证券广渠门外大街证券营业部 北京市朝阳区广渠门外大街9号院3号楼 100022
105 万联证券西单营业部 北京市西城区西单横二条3号 -
106 万通证券花园东路营业部 北京市海淀区花园东路10号高德大厦7层 -
107 武汉证券广安门南街证券营业部 北京市宣武区广安门南街2号 -
108 西北证券惠新西街证券营业部 北京市朝阳区惠新西街9号 -
109 西部证券新街口外大街证券营业部 北京市西城区新街口外大街2－5号 -
110 西藏证券陶然亭路证券营业部 北京市宣武区陶然亭路16号 -5
111 西南证券北三环中路营业部 北京市西城区北三环中路2号 -
112 厦门证券北京远大路证券营业部 北京市海淀区远大路22号B区1号楼101号 -
113 湘财证券朝外大街营业部 北京市朝阳区朝外大街12号四层 -
114 湘财证券惠新东街营业部 北京市朝阳区惠新东街2号 -
115 湘财证券顺义府前西街营业部 北京市顺义区府前西街10号 -
116 湘财证券北三环西路证券营业部 北京市北三环西路68号 -
117 东北（新华）证券朝外大街证券营业部 北京市朝阳区朝外大街38号 -
118 新疆证券裕民东路证券营业部 北京市西城区裕民东路3号 -
119 兴安证券北京知春路证券营业部 北京市海淀区知春路甲63号卫星大厦七层 -
120 兴业证券赵登禹路证券营业部 北京市西城区赵登禹路277号先锋商务写字楼 -
121 亚洲证券广安路证券营业部 北京市丰台区西客站南广场中色建设大厦三层 -
122 亚洲证券和平里证券营业部 北京市东城区和平里小黄庄二区一号楼 -
123 银河证券安外证券营业部 北京市东城区安外大街66号 -
124 银河证券阜成路证券营业部 北京市海淀区阜成路67号银都大厦1-5层 -
125 银河证券黄寺大街证券营业部 北京西城区黄寺大街21号 -
126 银河证券双榆树证券营业部 北京市双榆树科学院南路44号 -
127 银河证券天坛东里证券营业部 北京市崇文区天坛东里5号东普写字楼 -
128 银河证券望京西园证券营业部 北京市朝阳区望京西园四区乙410楼 -
129 银河证券百万庄大街证券营业部 北京市西城北百万庄大街甲2号 -
130 银河证券学院南路证券营业部 北京市学院南路34号 -
131 银河证券月坛证券营业部 北京市月坛南街丙一号 -
132 招商证券西直门北大街营业部 北京市海淀区西直门北大街60号首钢国际大厦6层 -
133 招商证券建国路证券营业部 北京市朝阳区建国路118号招商局大厦8层 -
134 方正证券和平里东街证券营业部 北京市东城区和平里东街6区8号 -
135 中创证券东单证券营业部 北京市东单北大街3号 -
136 中富证券北京东四十条证券营业部 北京市东城区东四十条68号 -
137 中关村证券中关村南大街证券营业部 北京市海淀区中关村南大街甲32号中关村科技发展大厦B座 100081
138 中国国际金融有限公司建国门外大街证券营业部 北京市建国门外大街1号国贸大厦2座28层 100004
139 世纪证券北京西坝河证券营业部 北京市朝阳区西坝河168号 -
140 中国民族证券太平桥大街证券营业部 北京市西城区太平桥大街250号 -
141 中国民族证券和平里证券营业部 北京市朝阳区和平里14区青年沟东路华表时装公司 100013
142 中山证券公司北京车公庄大街证券营业部 北京市西城区车公庄大街乙1号 -
143 中信证券复外大街营业部 北京市西城白云路1号复外大街16号 -
144 中信证券安外大街证券营业部 北京市东城区安外大街甲57号 -
145 中信证券北三环中路营业部 北京市海淀区北三环中路40号 莹虹商厦4层 -
146 中信证券张自忠路营路证券营业部 北京市东城区张自忠路七号 -
147 中信证券白家庄东里证券营业部 北京市朝阳区白家庄东里一号建宏大厦 -
148 中兴信托证券安立路证券营业部（泛亚） 北京市朝阳区安外安立路8号汇园公寓一号厅 100101
149 广发北方证券东三环北路证券营业部 北京市朝阳区东三环北路3号幸福大厦A座
150 金元证券新外大街证券营业部 北京市海淀区新外大街19号京师大厦六层 -
151 财富证券知春路证券营业部 北京市海淀区知春路59号 -
152 新时代证券成府路证券营业部 北京市海淀区成府路298号方正大厦二层 -
153 大通证券阜城门外大街证券营业部 北京市西城区阜城门外大街8号国润大厦12层 -
154 第一创业证券月坛南街证券营业部 北京市西城区月坛南街甲一号东方亿通大厦 -
155 红塔证券板井路证券营业部 北京市海淀区板井路69号 -
156 华林证券北三环东路证券营业部 北京市朝阳区北三环东路28号易亨大厦二层 -
157 第一证券中关村东路证券营业部 北京市海淀区中关村东路8号东升大厦A座6层 -
158 广东民安证券慧忠路证券营业部 北京市朝阳区慧忠路5号远大中心A座11层 -
159 国盛证券知春路证券营业部 北京市海淀区知春路113号银网中心B座18层 -
160 中原证券酒仙桥路证券营业部 北京市朝阳区酒仙桥路14号 -
161 金元证券方庄方古园证券营业部 北京市丰台区方庄方古园一区29-4第三层 -
162 巨田证券东三环北路证券营业部 北京市朝阳区东三环北路15号恒安大厦12层 -
163 昆仑证券长春桥路证券营业部 北京市海淀区长春桥路5号新起点嘉园12号楼21层 100089
164 长财证券东三环中路证券营业部 北京市朝阳区东三环中路18号东环国际大厦三层 -
165 中国民族证券知春路证券营业部 北京市海淀区知春路106号太平洋国际大厦七层 -
166 东海证券慧忠路证券营业部 北京市朝阳区慧忠路5号远大中心C座7层 -
167 太平洋证券海淀大街证券营业部 北京市海淀区海淀大街38号银科大厦6楼616号 100080
168 上海远东证券南礼士路证券营业部 北京市西城区南礼士路三号海通大厦A座三、四层 100037
169 北京高华证券建国门外大街证券营业部 北京市朝阳区建国门外大街一号国贸大厦2座10层 100004
1、开沪深两市股东卡所需的资料
带本人身份证及同名工商银行活期储蓄存折或建设银行龙卡，在办公时间（周一至周五9:00---15:00)，到营业部前台即可受理。个人股东卡开户费用全国统一为：上海A股40元，深圳A股50元。
2、开立资金账户和证券指定交易
第一步：办理好沪深两市股东卡后，凭本人身份证、股东帐户卡及同名银行活期储蓄存折在开户前台开立个人资金帐号，设定六位数的交易密码
（进入交易软件所需的密码）和资金密码（银证转帐时所需的密码）。（注：交易密码和资金密码可设置为不同，交易密码可在交易软件里自助修改。）
第二步：挂银证转帐，如果你办理的存折的身份证号和办理股东卡的身份证号不一致（如原先是15位的），银证转帐是挂不上的，需要带着个人身份证和存折或卡去银行办理身份证升位业务。
第三步：挂上海指定交易。（开户当天不能买上海的股票，第二个交易日才可以）
3、开户结束
开户手续办完后，你可以拿到沪、深两市的两张股东卡，一份开户文本协议书，一张佣金收取标准协议，一张开立股东卡的收费收据和三张会计收据。
4、交易品种
上海A股、深圳A股、沪深两市权证、封闭式基金、开放式基金
5、开基金户
通过证券公司买卖基金只需要开立资金账户即可，且开立资金账户是免费的。开立一个资金账户可以买到我们公司代销的200多只开放式基金、
ETF和LOF基金等，方便管理，买卖方便，账目清晰。开立资金户，带本人身份证及同名工商银行活期储蓄存折或建设银行龙卡，来前台办理即可。
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以上网友发言只代表其个人观点，不代表新浪网的观点或立场。江苏南方卫材医药股份有限公司首次公开发行股票招股说明书(申报稿 日报送)_南方卫材(A15243)_公告正文
江苏南方卫材医药股份有限公司首次公开发行股票招股说明书(申报稿 日报送)
公告日期：
江苏南方卫材医药股份有限公司
Jiangsu Nanfang Medical Co., Ltd.
（ 江苏武进经济开发区果香路 1 号）
首次公开发行股票招股说明书
（ 申报稿）
保荐机构（主承销商）
（北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）
江苏南方卫材医药股份有限公司 招股说明书
声明：本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不具有据以
发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为
作出投资决定的依据。
江苏南方卫材医药股份有限公司
首次公开发行股票招股说明书
发行股票类型： 人民币普通股（ A 股）
发行股数： 不超过 2,500 万股
本次发行股份安排： 本次公司拟发行新股不超过 2,500 万股，公司股东
拟公开发售股份不超过 1,000 万股，本次公开发行
股票总数不超过 2,500 万股。公司股东公开发售股
份所得资金不归公司所有。请投资者在报价、申购
过程中，考虑公司股东公开发售股份的因素。
公司首次公开发行股票主要用于筹集公司发展需
要的资金；新股发行数量根据公司实际的资金需求
合理确定。
每股面值： 人民币 1.00 元，公司股东公开发售股份的价格与新
发行股票的价格相同
每股发行价格： 人民币【】元
预计发行日期： 【】 年【】月【】日
拟上市的证券交易所： 上海证券交易所
发行后总股本： 【 】万股
本次发行前股东所持
股份的流通限制、股东
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接持有的南方卫材的股份，也不由南方卫材收购该
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本公司股东李平、 李永平及李永中以外的其他股东
江苏南方卫材医药股份有限公司 招股说明书
承诺：自南方卫材股票上市之日起十二个月内，不
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锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行
价；南方卫材上市后六个月内如公司股票连续二十
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数的百分之二十五；在申报离职后半年内，不转让
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招股说明书签署日期： 2017 年 3 月 23 日
江苏南方卫材医药股份有限公司 招股说明书
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假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
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江苏南方卫材医药股份有限公司 招股说明书
重大事项提示
本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书全文，并特别注意下列重大事
一、股份限制流通及自愿锁定承诺
本公司控股股东及其实际控制人李平及股东李永平、李永中承诺：自南方卫
材股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理已经直接和间接持有
的南方卫材的股份，也不由南方卫材收购该部分股份。
本公司股东李平、 李永平及李永中以外的其他股东承诺：自南方卫材股票上
市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理已经直接和间接持有的南方卫材
的股份，也不由南方卫材收购该部分股份。
本公司董事、高级管理人员李平、李永平、李永中、李菲、庄国平、项琴华、
李艳华承诺：所持股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；南
方卫材上市后六个月内如公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或
者上市后六个月期末收盘价低于发行价，持有南方卫材股票的锁定期限自动延长
六个月；在任职期间，每年转让的股份不超过其直接或间接持有的南方卫材股份
总数的百分之二十五；在申报离职后半年内，不转让其直接或间接持有的南方卫
本公司董事、高级管理人员不因其职务变更、离职等原因，而放弃履行股份
锁定的相关承诺。
二、上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价的预案：
本公司上市后三年内，如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于公司最
近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积金
转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资
产相应进行调整），非因不可抗力因素所致，公司及相关责任主体将采取以下措
施中的一项或多项稳定公司股价：（ 1）公司回购公司股票；（ 2）公司控股股东增
持公司股票；（ 3）公司董事、高级管理人员增持公司股票；（ 4）其他证券监管部
门认可的方式。
江苏南方卫材医药股份有限公司 招股说明书
本公司董事会将在公司股票价格触发启动股价稳定措施条件之日起的五个
工作日内制订或要求公司控股股东提出稳定公司股价具体方案，并在履行完毕相
关内部决策程序和外部审批/备案程序（如需）后实施，且按照上市公司信息披
露要求予以公告。
公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕之日起两个交易日内，公司应将
稳定股价措施实施情况予以公告。公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕
后，如公司股票价格再度触发启动股价稳定措施的条件，则本公司、控股股东、
董事、高级管理人员等相关责任主体将继续按照上述承诺履行相关义务。自股价
稳定方案公告之日起 90 个自然日内，若股价稳定方案终止的条件未能实现，则
公司董事会制定的股价稳定方案即刻自动重新生效，本公司、控股股东、董事、
高级管理人员等相关责任主体继续履行股价稳定措施；或者公司董事会即刻提出
并实施新的股价稳定方案，直至股价稳定方案终止的条件实现。
上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价预案的详细情况请
参阅本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“十二、上市后三年内公司股
价低于每股净资产时稳定公司股价的预案”部分的内容。
三、 关于被摊薄即期回报填补措施的相关承诺
（ 一） 公司的相关承诺
为填补公司首次公开发行股票并上市可能导致的投资者即期回报减少，公司
承诺本次发行及上市后将采取多方面措施提升公司的盈利能力与水平，具体措施
1、积极推进实施公司发展战略，提升公司核心竞争力
本公司将坚持以透皮产品、医用胶布胶带及绷带、运动保护产品、急救包及
护理产品等产品的研发、生产和销售为主营业务，致力于医用胶粘敷料新技术、
新产品的研发，加大对高附加值产品的开拓， 并拓展产品的服务领域，提升公司
产品在汽车消费领域、军品领域、运动防护领域及日用护理领域的市场份额及影
响力；优先建设国内终端市场渠道体系业务布局，不断拓展自有品牌产品的市场
份额，并逐步形成全球化的营销网络体系，实现公司产品的自主创新、研发前瞻
化的发展道路，保证公司在医用胶粘敷料行业的领先地位并力争成为国内外一流
的医用胶粘敷料产品提供商。
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2、积极实施募集资金投资项目， 加快实现项目预期收益
公司本次公开发行新股的募集资金扣除发行费用后，拟投资于新建医用胶粘
敷料生产项目、营销体系建设及品牌推广项目，扩大现有医用敷料产品的产能，
拓展国内外终端市场销售渠道，增强产品销售和服务能力，提高企业市场竞争力
和品牌影响力。随着项目建成并逐步进入回收期，公司新增产能将逐渐释放，产
品结构将得到优化， 销售渠道得以拓展，公司盈利能力和经营业绩将会显着提升，
有助于填补本次发行对股东即期回报的摊薄。
在本次募集资金到位前，公司将进一步巩固自身在销售渠道、生产规模、技
术研发及经营方面的优势，同时积极调配资源， 研究通过自筹资金先行投入建设
募投项目的可行性，确保募投项目按计划实施并尽快实现收益。 针对新建医用胶
粘敷料生产项目， 公司将在现有储备基础上继续加强研发水平、提高产品竞争力，
同时加强市场开拓， 为消化新增产能提供保障； 针对营销体系建设及品牌推广项
目， 公司将加快筹备医院、药房和超市等直销渠道的拓展， 并提前在拟建设营销
网点的区域积极发展经销商， 为项目的实施提供支持。
3、 强化募集资金管理，提高募集资金使用效率
公司已制定《 募集资金管理制度》， 公司募集资金到位后将存放于董事会决
定的专项账户，专项账户不得存放非募集资金或用作其他用途。本次募集资金到
位后，公司董事会将严格按照相关法律法规及募集资金管理相关制度的要求规范
募集资金的存储及使用，确保资金安全的基础上严格管理资金用途， 提高资金使
4、严格执行利润分配机制， 强化股东回报
公司已经按照中国证监会的要求， 制定了《 公司章程》 草案， 明确在制定利
润分配政策和具体方案时， 应当重视投资者的合理投资回报，股东大会对现金分
红具体方案进行审议时，应通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和
交流，包括但不限于电话、传真和邮件沟通或邀请中小股东参会等方式，充分听
取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
为进一步落实相关利润分配的决策程序及分配政策条款， 公司制定了《 关于
公司上市后三年股东分红回报规划的议案》， 并于 2015 年第五次临时股东大会审
议通过， 建立了健全有效的股东回报机制。 公司将严格执行上述利润分配机制，
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强化投资者回报，确保公司股东特别是中小股东的利益得到保护。
上述填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投
资决策， 特此提示。
（ 二） 公司控股股东的承诺
本公司的控股股东、实际控制人李平先生根据中国证监会相关规定，对公司
填补回报措施能够得到切实履行，承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公
司利益，切实履行对公司填补回报的相关措施。
（ 三） 公司董事、高级管理人员关于保证公司填补即期回报措施切实履行的
为填补公司首次公开发行股票并上市可能导致的投资者即期回报减少，切实
优化投资回报，维护投资者特别是中小投资者的合法权益，公司董事、高级管理
人员签署了《对公司填补回报措施能够得到切实履行的承诺函》，承诺不无偿或
以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；
约束个人的职务消费行为；不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费
活动；由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相
挂钩；若公司公布股权激励方案，承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司
填补回报措施的执行情况相挂钩。
四、首次公开发行股票相关文件真实性、准确性、完整性的承诺：
本公司承诺， 本公司招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。 本公司招股说明书有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、
实质影响的，本公司董事会将在证券监管部门依法对上述事实作出认定或处罚决
定后五个工作日内，制订股份回购方案并提交股东大会审议批准，本公司将依法
回购首次公开发行的全部新股，回购价格为发行价格加上同期银行存款利息（若
公司股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，回购的股份
包括首次公开发行的全部新股及其派生股份，发行价格将相应进行除权、除息调
整）。对于首次公开发行股票时公司股东发售的原限售股份，本公司将在证券监
管部门依法对上述事实作出认定或处罚决定后五个工作日内，要求公司控股股东
制订股份回购方案并予以公告。
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本公司控股股东李平承诺，本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，
李平将在证券监管部门依法对上述事实作出认定或处罚决定后五个工作日内，制
订股份回购方案并予以公告，依法购回首次公开发行股票时本公司股东发售的原
限售股份，回购价格为发行价格加上同期银行存款利息（若公司股票有派息、送
股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，回购的股份包括原限售股份及其
派生股份，发行价格将相应进行除权、除息调整）。李平作为发行人的控股股东，
将督促本公司依法回购首次公开发行的全部新股。
本公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等相关责任
主体承诺，本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资
者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
本次发行的保荐机构中信建投证券承诺，因中信建投证券为发行人首次公开
发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损
失的，将先行赔偿投资者损失。
本次发行的律师服务机构世纪同仁承诺，因世纪同仁为发行人首次公开发行
股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损
失的，世纪同仁将依法赔偿投资者损失， 但证明世纪同仁没有过错或证监会认定
无责任的除外。
本次发行的会计师事务所立信承诺， 因立信为发行人首次公开发行股票制
作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，
立信将依法赔偿投资者损失。
本次发行各责任主体所作承诺的详细情况请参阅本招股说明书“第五节 发
行人基本情况”之“十三、关于首次公开发行股票相关文件真实性、准确性、完
整性的承诺”部分的内容。
五、公开发行前持股 5%以上股东的持股意向及减持意向：
本公司首次公开发行股票并上市后，公司持股 5%以上股东李平、蓝盈创投、
徐东和王顺华在锁定期满后可根据需要减持其所持公司股票。
1、李平自锁定期满之日起五年内减持股份的具体安排如下：
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（ 1）减持数量：李平在锁定期满后两年内拟进行股份减持，减持股份数量
不超过南方卫材股份总数的 10%；锁定期满两年后若进行股份减持，减持股份数
量将在减持前予以公告；
（ 2）减持方式：通过证券交易所集中竞价交易系统、大宗交易系统进行，
或通过协议转让进行，但如果李平预计未来一个月内公开出售解除限售存量股份
的数量合计超过公司股份总数 1%的，将不通过证券交易所集中竞价交易系统转
让所持股份；
（ 3）减持价格：所持股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发
行价（若公司股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，发
行价将进行除权、除息调整）；锁定期满两年后减持的，减持价格根据市场价格
（ 4）减持期限：在减持前 3 个交易日公告减持计划并在 6 个月内实施完毕，
持股比例低于 5%除外。
若李平未履行上述关于股份减持的承诺，其减持公司股份所得收益归本公司
2、蓝盈创投自锁定期满之日起五年内减持股份的具体安排如下：
（ 1）减持数量：蓝盈创投在股票锁定结束之后的两年内将进行股份减持，
在满足减持价格承诺的前提下将减持其持有南方卫材的全部股份；
（ 2）减持方式：证券交易所集中竞价交易、大宗交易、协议转让或证券监
管部门认可的其他方式；
（ 3）减持价格：蓝盈创投减持价格不低于最近一期经审计的每股净资产（若
公司股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，每股净资产
金额将进行相应调整）；
（ 4）减持公告：在减持前 3 个交易日公告减持计划并在 6 个月内实施完毕，
持股比例低于 5%除外。
若蓝盈创投未履行上述关于股份减持的承诺，其减持公司股份所得收益归本
公司所有。
3、徐东自锁定期满之日起五年内减持股份的具体安排如下：
（ 1）减持数量：徐东在锁定期满后两年内，第一年减持股份数量不超过首
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次公开发行时持有南方卫材股份总数的 20%，第二年减持股份数量不超过首次公
开发行时持有南方卫材股份总数的 20%；锁定期满两年后若进行股份减持，减持
股份数量将在减持前予以公告；
（ 2）减持方式：证券交易所集中竞价交易、大宗交易、协议转让或证券监
管部门认可的其他方式；
（ 3）减持价格：所持股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发
行价（若公司股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，发
行价将进行除权、除息调整）；锁定期满两年后减持的，减持价格根据市场价格
（ 4）减持期限：在减持前 3 个交易日公告减持计划并在 6 个月内实施完毕，
持股比例低于 5%除外。
若徐东未履行上述关于股份减持的承诺，其减持公司股份所得收益归本公司
4、 王顺华自锁定期满之日起五年内减持股份的具体安排如下：
（ 1）减持数量：王顺华在锁定期满后两年内减持股份数量不超过首次公开
发行时持有南方卫材股份总数的 40%；锁定期满两年后若进行股份减持，减持股
份数量将在减持前予以公告；
（ 2）减持方式：证券交易所集中竞价交易、大宗交易、协议转让或证券监
管部门认可的其他方式；
（ 3）减持价格：所持股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发
行价（若公司股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，发
行价将进行除权、除息调整）；锁定期满两年后减持的，减持价格根据市场价格
（ 4）减持期限：在减持前 3 个交易日公告减持计划并在 6 个月内实施完毕，
持股比例低于 5%除外。
若王顺华未履行上述关于股份减持的承诺，其减持公司股份所得收益归本公
六、本公司首次公开发行不超过 2,500 万股股份，其中预计公司公开发行新
股的数量不超过 2,500 万股（根据本次发行的定价结果，公开发行新股的数量可
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能需要进行相应调整），预计公司股东公开发售股份的数量上限为 1,000 万股。
公司股东公开发售股份所得资金不归公司所有，归出售股份的公司股东所有。本
次发行公司按公开发行新股的数量占本次公开发行股份的数量的比例分摊发行
承销费用；公开发售股份的股东按其发售股份的数量占本次公开发行股份的数量
的比例分摊发行承销费用；其他发行相关费用由公司承担。
本次拟公开发售股份的股东中，李平为本公司控股股东。本次发行前，李平
持有本公司 59.30%的股份，本次发行后， 李平仍将保持对本公司的控股股东地
位，因而此次股东公开发售股份事项对公司控制权、治理结构及生产经营等不会
造成不利影响。
请投资者在报价、申购过程中，考虑公司股东公开发售股份的因素。
本次公司股东公开发售股份的具体安排请参阅本招股说明书“第三节 本次
发行概况”之“一、本次发行的基本情况”部分的内容。
七、 经公司 2015 年第五次临时股东大会决议，本公司首次公开发行人民币
普通股（ A 股）前的滚存利润分配方案如下：公司本次股票发行前的滚存未分配
利润，由本次股票发行后的新老股东按发行完成后的持股比例共享。 截至 2016
年 12 月 31 日，本公司经会计师审计的母公司累计未分配利润为 13,273.26 万元。
八、本次发行上市后，本公司的利润分配政策及分红规划为：
本公司在制定利润分配政策和具体方案时，应当重视投资者的合理投资回
报，并兼顾公司的长远利益和可持续发展，保持利润分配政策的连续性和稳定性。
在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。
本公司利润分配可采取现金、股票、 现金与股票相结合或者法律、法规允许
的其他方式。公司在选择利润分配方式时，相对于股票股利等分配方式优先采用
现金分红的利润分配方式。根据公司现金流状况、业务成长性、每股净资产规模
等真实合理因素，公司可以采用发放股票股利方式进行利润分配。
公司具备现金分红条件的，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分
配的利润不少于当年实现的可分配利润的 20%；公司在实施上述现金分配股利的
同时，可以派发股票股利。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、
自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分不同情形，
并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
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1、 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
2、 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
3、 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
本公司详细的利润分配政策请参阅本招股说明书“第十四节 股利分配政策”部
分的内容。
九、本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险：
1、客户集中度较高的风险
2014 年度、2015 年度和 2016 年度，公司向云南白药集团无锡药业有限公司、
云南白药集团股份有限公司和云南白药集团西双版纳制药有限公司的销售收入
合计分别为 21,601.59 万元、 21,664.58 万元和 20,592.61 万元，占营业收入的比
重分别为 45.98%、 50.03%和 46.36%，存在客户集中度较高的风险。
云南白药集团自 2003 年至今，一直与公司保持稳定的合作关系，且公司系
云南白药创可贴及部分贴膏剂产品多年的独家产品提供商。 2016 年下半年，云
南白药集团基于生产布局调整的考虑，将云南白药膏转为自行生产， 将一枝蒿伤
湿祛痛膏、关节止痛膏、伤湿止痛膏、消炎镇痛膏、麝香跌打风湿膏等 5 个贴膏
剂产品委托本公司生产。根据目前双方达成的后续合作意向，未来云南白药集团
拟将其他品种贴膏剂、创可贴、敷料、医用耗材、日用品委托公司提供技术生产
管理服务，公司扩大了与云南白药集团的合作范围，因而本次合作产品的调整预
计不会对本公司的生产经营造成重大不利影响。但如果云南白药集团未来缩小与
本公司合作的产品范围，或因终端消费市场的重大不利变化对公司产品的需求大
幅下降，公司的经营业绩将受到重大不利影响。
2、产品质量控制风险
本公司主要产品为国家一类、二类医疗器械及透皮性药品，其安全性和有效
性关系患者的生命健康，各国均制定了一系列行业的准入和审批制度，公司相应
获取了符合国家《药品生产质量管理规范》要求的 GMP 认证及江苏省食品药品
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监督管理局颁发的《医疗器械生产许可证》和《药品生产许可证》，公司产品先
后通过了日本厚生劳动省认证、 TüV SüD 的 ISO13485 质量体系认证和 CE 认证
以及美国 FDA 产品注册。
自设立以来，本公司的产品质量管理体系完善，质量控制措施运行良好，但
如果公司不能持续保持严格的质量控制体系，导致产品出现质量问题，可能引起
产品质量纠纷，或者因此发生法律诉讼、仲裁，将对公司信誉造成损害，从而影
响公司经营能力。
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第一节 释义..........................................................................................................................................19
第二节 概览..........................................................................................................................................23
一、发行人简介................................................................................................................................23
二、发行人控股股东、实际控制人情况 ........................................................................................24
三、发行人主要财务数据 ................................................................................................................24
四、本次发行的基本情况 ................................................................................................................25
五、募集资金运用............................................................................................................................26
第三节 本次发行概况 ..........................................................................................................................27
一、本次发行的基本情况 ................................................................................................................27
二、本次发行的有关当事人 ............................................................................................................28
三、发行人与本次发行相关当事人之间的关系 ............................................................................30
四、发行上市的重要日期 ................................................................................................................30
第四节 风险因素 ..................................................................................................................................31
一、客户集中度较高的风险 ............................................................................................................31
二、产品质量控制风险 ....................................................................................................................31
三、境外市场环境变化风险 ............................................................................................................32
四、市场竞争加剧的风险 ................................................................................................................32
五、 ODM 业务模式风险..................................................................................................................32
六、经销商管理风险 ........................................................................................................................33
七、生产经营资质不能持续续期的风险 ........................................................................................33
八、新产品无法取得注册证的风险 ................................................................................................33
九、偿债能力风险............................................................................................................................33
十、净资产收益率下降的风险 ........................................................................................................34
十一、汇率变动导致经营业绩波动风险 ........................................................................................34
十二、所得税优惠政策变动的风险 ................................................................................................34
十三、控股股东、实际控制人不当控制风险 ................................................................................34
十四、募集资金运用风险 ................................................................................................................35
十五、公司规模快速扩张引致的管理风险 ....................................................................................35
十六、出口退税率下调的风险 ........................................................................................................36
十七、安全生产的风险 ....................................................................................................................36
第五节 发行人基本情况 ......................................................................................................................37
一、发行人基本信息 ........................................................................................................................37
二、改制重组情况............................................................................................................................37
三、发行人设立以来股本的形成及其变化和重大资产重组情况.................................................40
四、历次验资情况和发起人投入资产的计量属性 ........................................................................51
五、发行人的组织结构 ....................................................................................................................53
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六、发行人控股及参股公司情况 ....................................................................................................56
七、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ..........................68
八、发行人股本情况 ........................................................................................................................75
九、内部职工股、工会持股、职工持股会持股、信托持股和委托持股等情况.........................77
十、员工及其社会保障情况 ............................................................................................................77
十一、主要股东做出的重要承诺及履行情况 ................................................................................82
十二、上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价的预案.....................................86
十三、关于首次公开发行股票相关文件真实性、准确性、完整性的承诺.................................89
第六节 业务和技术 ..............................................................................................................................91
一、发行人主营业务及其变化情况 ................................................................................................91
二、发行人所处行业的基本情况 ....................................................................................................91
三、发行人在行业中的竞争地位 .................................................................................................. 110
四、发行人主营业务情况 .............................................................................................................. 114
五、与业务相关的主要固定资产及无形资产情况 ......................................................................141
六、公司技术及研究开发情况 ......................................................................................................159
七、质量控制情况..........................................................................................................................163
八、安全生产、环境保护情况 ......................................................................................................165
九、商业运作合法合规情况 ..........................................................................................................168
第七节 同业竞争与关联交易 ............................................................................................................169
一、发行人的独立性 ......................................................................................................................169
二、同业竞争..................................................................................................................................170
三、关联交易..................................................................................................................................174
第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 ....................................................................183
一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介 ..............................................................183
二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股份的情况...........187
三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员其它对外投资情况.......................................188
四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年从发行人及其关联企业领取收入的情
况......................................................................................................................................................188
五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况 ..................................................189
六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间的亲属关系情况...........................190
七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人签订的协议及作出的重要承诺...190
八、董事、监事和高级管理人员的任职资格 ..............................................................................190
九、董事、监事、高级管理人员的变动情况和原因 ..................................................................191
第九节 公司治理 ................................................................................................................................193
一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况.......193
二、公司战略、审计、提名、薪酬与考核委员会设置情况 ......................................................205
三、发行人近三年不存在违法违规行为 ......................................................................................207
四、发行人资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况和对外担保情况207
五、发行人内部控制制度 ..............................................................................................................207
第十节 财务会计信息 ........................................................................................................................210
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一、会计师事务所的审计意见类型 ..............................................................................................210
二、财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明 ..............................................................210
三、财务会计报表.......................................................................................................................... 211
四、合并财务报表范围及变化情况 ..............................................................................................224
五、主要会计政策和会计估计 ......................................................................................................228
六、主要税费政策..........................................................................................................................254
七、最近一期末主要资产情况 ......................................................................................................255
八、最近一期末主要负债情况 ......................................................................................................258
九、所有者权益情况......................................................................................................................259
十、现金流量情况..........................................................................................................................259
十一、会计报表中的或有事项、承诺事项及期后事项 ..............................................................260
十二、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ......................................................................260
十三、主要财务指标......................................................................................................................261
十四、验资情况..............................................................................................................................262
第十一节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................263
一、财务状况分析..........................................................................................................................263
二、盈利能力分析..........................................................................................................................296
三、现金流量分析..........................................................................................................................323
四、资本性支出分析......................................................................................................................326
五、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项 ..............................................................326
六、公司未来分红回报规划 ..........................................................................................................326
七、关于本次发行摊薄即期回报的分析、相关防范措施及相关承诺.......................................329
第十二节 业务发展目标 ....................................................................................................................338
一、公司发展战略..........................................................................................................................338
二、具体业务发展计划 ..................................................................................................................339
三、计划提出的假设条件 ..............................................................................................................341
四、计划实施面临的主要困难 ......................................................................................................341
五、业务发展计划与现有业务的关系 ..........................................................................................342
六、募集资金运用对实现上述业务发展目标的作用 ..................................................................343
第十三节 募集资金运用 ....................................................................................................................344
一、募集资金运用概况 ..................................................................................................................344
二、募集资金投资项目与现有业务的关系 ..................................................................................346
三、募集资金投资项目的具体情况 ..............................................................................................346
四、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响 ......................................................................357
第十四节 股利分配政策 ....................................................................................................................358
一、股利分配政策..........................................................................................................................358
二、近三年的实际股利分配情况以及发行后的股利分配计划 ..................................................361
三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序...............................................362
第十五节 其他重要事项 ....................................................................................................................363
一、信息披露相关事项 ..................................................................................................................363
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二、重大商务合同..........................................................................................................................364
三、发行人对外担保有关情况 ......................................................................................................366
四、对发行人可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项 ..................................................................366
五、发行人控股股东、实际控制人、控股子公司以及董事、监事、高级管理人员和核心技术人
员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项 ..................................................................................366
六、发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及刑事诉讼的情况.......................367
第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 ........................................................368
一、全体董事、监事、高级管理人员声明 ..................................................................................368
二、保荐人（主承销商）声明 ......................................................................................................370
三、发行人律师声明 ......................................................................................................................371
四、会计师事务所声明 ..................................................................................................................372
五、验资机构声明..........................................................................................................................373
六、资产评估机构声明 ..................................................................................................................374
第十七节 备查文件 ............................................................................................................................375
一、备查文件..................................................................................................................................375
二、查阅地点..................................................................................................................................375
三、查阅时间..................................................................................................................................376
江苏南方卫材医药股份有限公司 招股说明书
第一节 释义
本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、基本术语
南方卫材、发行人、
本公司、股份公司、
指 江苏南方卫材医药股份有限公司
南卫厂 指 常州市南方卫生器材厂
南卫有限 指 常州市南方卫生器材厂有限公司
韬贾殖 指 武进县韬贾址庇
澳森医疗 指
常州市澳森医疗器械有限公司， 常州南方卫材运动用
品有限公司前身
泰州南卫 指 泰州南方卫材医药有限公司，发行人全资子公司
南卫器械 指 常州南方卫材医疗器械有限公司，发行人全资子公司
南方美邦 指
南方美邦（常州）护理用品有限公司，发行人控股子
安徽南卫 指 安徽南方卫材医药有限公司，发行人全资子公司
上海南卫 指 上海南卫生物科技有限公司，发行人控股子公司
贵友生物 指 江苏贵友生物科技有限公司，发行人全资子公司
美莲妮生物 指 上海美莲妮生物科技有限公司，发行人控股子公司
蕴欣生物 指
上海蕴欣生物科技有限公司，上海美莲妮生物科技有
限公司前身
左右生物 指
江苏左右生物医药股份有限公司，发行人控股股东控
常州迪泰尔新能源科技有限公司，发行人控股股东控
江苏南方卫材医药股份有限公司 招股说明书
惠泽汽配 指
常州惠泽汽配科技有限公司，发行人控股股东控股企
阳平机械 指
常州市阳平机械制造有限公司，发行人控股股东参股
中优投资 指 江苏中优投资有限公司，本公司原股东
蓝盈创投 指
苏州蓝盈创业投资合伙企业（有限合伙），本公司股
盛泉万泽 指
苏州盛泉万泽创业投资合伙企业（有限合伙），本公
云南白药集团 指 云南白药集团股份有限公司
伟特思机械 指 常州伟特思机械有限公司， 本公司关联方
乐安压铸件 指 常州市乐安压铸件有限公司， 本公司关联方
中信建投证券、保荐
指 中信建投证券股份有限公司
世纪同仁、律师、发
指 江苏世纪同仁律师事务所
立信、会计师、申报
指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
人民币普通股、 A 股 指 用人民币标明面值且以人民币进行买卖的股票
本次发行 指
本次向社会公开发行不超过 2,500 万股人民币普通
股，包括公司公开发行的新股及公司股东公开发售的
本次募集资金投资项
目募集资金需求额
指 本次募集资金投资项目募集资金需求净额与应由发
行人承担的本次发行按照规定可以在募集资金中扣
除的相关费用之和
报告期、最近三年 指 2014 年度、 2015 年度及 2016 年度
股东大会 指 江苏南方卫材医药股份有限公司股东大会
董事会 指 江苏南方卫材医药股份有限公司董事会
监事会 指 江苏南方卫材医药股份有限公司监事会
《公司章程》 指 《江苏南方卫材医药股份有限公司章程》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
江苏南方卫材医药股份有限公司 招股说明书
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
国家药监局 指 国家食品药品监督管理总局
元 指 人民币元
O 指 平方米
二、专业术语
由一条胶布，中间附以一小块无菌纱条或者浸过药物
的纱条构成。用于小块的创伤应急治疗，从而起到暂
时的止血，保护创面的作用
医用胶布胶带 指
采用无纺布、丝绸、 PE 膜等基材经过特殊的透气涂
布工艺制成，具有粘合性，用于各种输液针管、各类
敷料的固定以及各类医疗包扎
医用绷带 指
由无纺布、棉布、纱布等材料为基材，分为普通绷带
和混入氨纶丝的弹性绷带，适用于四肢、尾部、头部
以及胸腹部以及体外创口敷药后的包扎、固定
提取中药、饮片或和化学药物与适宜的基质和基材制
成的供皮肤贴敷，可产生局部或全身性作用的一类片
状外用制剂
急救包 指 装有急救所需的各类药品及医疗器械的集成化包裹
原始设计商（ Original Design Manufacture），一家厂商
根据另一家厂商的规格和要求，设计和生产产品，受
托方拥有设计能力和技术水平，基于授权合同生产产
聚乙烯，是乙烯经聚合制得的一种热塑性树脂，具有
优良的耐低温性能，化学稳定性好，能耐大多数酸碱
的侵蚀，力学性能一般，拉伸强度较低，抗蠕变性不
好，耐冲击性好，广泛应用于制造薄膜、中空制品、
纤维和日用杂品等
聚氯乙烯，是应用最广泛的热塑性树脂，可以制造强
度和硬度很大的硬质制品（如管材和管件、门窗和包
装片材），也可以加入增塑剂制造非常柔软的制品（如
薄膜、片材、电线电缆、地板、合成革、涂层和其它
消费性产品）
聚氨酯，可通过修改配方获得不同的密度、弹性、刚
性等物理性能。目前，已大量替代玻璃纤维保温材料、
木材、传统橡胶制品
江苏南方卫材医药股份有限公司 招股说明书
乙烯-醋酸乙烯共聚物，被广泛应用于发泡鞋料、功
能性棚膜、包装膜、热熔胶、电线电缆及玩具等领域。
EVA 膜可作为医用材料
药品生产质量管理规范，是一套适用于制药、食品等
行业的强制性标准，要求企业从原料、人员、设施设
备、生产过程、包装运输、质量控制等方面按国家有
关法规达到卫生质量要求，形成一套可操作的作业规
范帮助企业改善卫生环境，及时发现生产过程中存在
的问题，并加以改善
ISO 指 国际标准化组织，负责除电工、电子领域之外的所有
其他领域的标准化活动
CE 认证 指 只限于产品不危及人类、动物和货品的安全方面的基
本安全要求的认证，为欧盟国家的强制性认证要求
日本厚生劳动省 指
日本负责医疗卫生和社会保障的主要部门，主要负责
日本的国民健康、医疗保险、医疗服务提供、药品和
食品安全、社会保险和社会保障、劳动就业、弱势群
体社会救助等职责
FDA 指 美国食品药品监督管理局
TüV SüD 指
TüV (Technischer überwachungs-Verein)为技术检验
协会， TüV SüD 是 TüV 南德意志集团，为电子电气、
航空、汽车、医疗、食品、能源、化工、通讯、轨道
交通、纺织、大型工业设备、游乐设施等提供测试以
及产品认证服务
本招股说明书除特别说明外所有数值保留两位小数，若出现总数与各分项数
值之和的尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
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第二节 概览
本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅
读招股说明书全文。
一、发行人简介
本公司系由南卫有限于 2012 年 10 月 31 日整体变更设立的股份有限公司，
注册资本为 7,500 万元。
公司自成立以来，主要从事透皮产品、医用胶布胶带及绷带、运动保护产品、
急救包及护理产品等产品的研发、生产和销售，主要产品为创可贴、贴膏剂、医
用胶布胶带及绷带、敷贴、运动保护产品、急救包及护理产品等。在国内市场，
公司与云南白药集团建立良好合作伙伴关系，成为云南白药创可贴及部分贴膏剂
产品的独家产品提供商；在国际市场，公司与美国、日本、德国、俄罗斯、意大
利、澳大利亚和阿尔及利亚等国家的医用敷料品牌公司建立了长期稳定的合作伙
伴关系，为其提供产品设计、开发和生产服务。本公司的创可贴、贴膏剂、医用
胶布胶带及绷带、敷贴等产品，已经在国内国际市场拥有较高的市场美誉度和生
产品牌影响力。
本公司多年来高度重视产品研发，在粘胶吹孔技术、高吸水率水凝胶制备技
术、双面微孔膏药贴技术、 EVA 膜创口贴技术、浸药技术、丝绸透气胶带打孔
技术、万向精密调整模架技术、水胶体敷料技术等方面在行业内居于领先水平。
本公司通过了符合国家《药品生产质量管理规范》要求的 GMP 认证，取得
了药品生产许可证和医疗器械生产许可证，是少数同时兼有 GMP 证书、药品生
产许可证及医疗器械生产许可证的公司之一。公司多项产品先后通过了 TüV
SüD 的 ISO13485 质量体系认证和 CE 认证；医用胶带等产品通过了美国 FDA
注册；公司通过了日本厚生劳动省的认证。公司坚持“以市场为导向、以质量求
生存、以产品求发展”的质量宗旨，通过不断完善内部管理机制，加强产品质量
的检验和监督，致力于为境内外客户提供优质可靠的医用敷料产品。
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二、发行人控股股东、实际控制人情况
本公司的控股股东、实际控制人为李平先生。本次发行前，李平持有本公司
4,447.50 万股股份，占发行前公司股份总数的 59.30%。李平现任本公司董事长、
三、发行人主要财务数据
根据立信出具的审计报告，本公司最近三年的主要财务数据如下：
（一）资产负债表主要数据
项 目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
流动资产 331,526,081.71 332,038,039.42 327,846,553.90
非流动资产 185,026,297.09 141,330,573.62 109,161,286.54
资产总计 516,552,378.80 473,368,613.04 437,007,840.44
流动负债 249,671,085.87 250,134,889.58 225,279,391.03
非流动负债 10,196,287.05 723,280.21 825,000.07
负债合计 259,867,372.92 250,858,169.79 226,104,391.10
股东权益合计 256,685,005.88 222,510,443.25 210,903,449.34
归属于母公司所
有者权益 252,958,457.33 220,840,123.76 209,461,492.55
（二）利润表主要数据
项 目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
营业收入 444,235,500.12 433,022,478.36 469,803,419.95
营业成本 312,756,668.38 298,058,997.57 334,764,504.93
营业利润 60,645,506.92 60,016,708.60 60,430,367.29
利润总额 61,792,069.44 61,125,000.43 62,489,009.96
净利润 52,036,619.46 51,471,049.59 53,309,482.00
归属于母公司所
有者的净利润 51,980,390.40 51,242,686.89 53,380,200.40
（三）现金流量表主要数据
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项 目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
经营活动产生的现金流量净额 99,350,001.18 90,664,006.88 73,518,726.38
投资活动产生的现金流量净额 -50,521,532.67 -44,017,768.38 -13,007,345.47
筹资活动产生的现金流量净额 -37,359,949.42 -43,879,059.04 -44,640,348.40
现金及现金等价物净增加额 15,617,516.75 5,309,096.91 15,780,339.17
（四）主要财务指标
财务指标 2016 年 12 月 31 日
/2016 年度
2015 年 12 月 31 日
/2015 年度
2014 年 12 月 31 日
/2014 年度
流动比率（次） 1.33 1.33 1.46
速动比率（次） 1.01 1.09 1.15
资产负债率（母公司） 49.32% 50.83% 50.49%
应收账款周转率（次） 3.07 2.80 3.10
存货周转率（次） 4.45 4.52 5.06
息税折旧摊销前利润（万
元） 8,507.12 8,181.51 8,189.74
利息保障倍数（倍） 8.83 7.87 7.43
净资产收益率（加权平均） 21.06% 21.80% 27.34%
基本每股收益（元） 0.69 0.68 0.71
扣除非经常性损益后归属
于母公司的基本每股收益
0.68 0.67 0.69
每股净资产（元） 3.37 2.94 2.79
每股净现金流量（元） 0.21 0.07 0.21
每股经营活动的现金流量
（元） 1.32 1.21 0.98
无形资产（扣除土地使用
权、水面养殖权和采矿权
等后）占净资产的比例
0.00% 0.00% 0.00%
四、本次发行的基本情况
股票种类： 人民币普通股（ A 股）
每股面值： 人民币 1.00 元
发行股数： 不超过 2,500 万股
预计公开发行新股的数量： 不超过 2,500 万股，公司首次公开发行股票主要
用于筹集公司发展需要的资金；新股发行数量根据公司实际的资金需求合理确定
预计公司股东公开发售股份的数量和上限： 1,000 万股，公开发行新股数量
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与公司股东公开发售股份数量合计不超过公司本次公开发行股票的数量上限，即
2,500 万股；公司股东公开发售股份数量不得超过自愿设定 12 个月及以上限售期
的投资者获得配售股份的数量；自愿设定 12 个月及以上限售期的投资者不得与
公开发售股份的公司股东及相关利益方存在财务资助或者补偿、股份代持、信托
持股等不当利益安排
定价方式： 通过向网下投资者询价，由发行人与主承销商协商确定发行价格
或证券监管部门认可的其他方式
发行方式： 采用网下向投资者询价配售与网上按市值申购定价发行相结合的
方式或证券监管部门认可的其他方式
发行对象： 符合资格的境内自然人、法人等投资者（中华人民共和国法律、
行政法规、部门规章及政策性文件禁止者除外）或证券监管部门认可的其他投资
承销方式： 余额包销
五、募集资金运用
根据本公司第一届董事会第十七次会议以及 2015 年第五次临时股东大会决
议，本公司拟公开发行不超过 2,500 万股人民币普通股， 其中公司公开发行新股
的募集资金扣除发行费用后，拟投资于以下项目：
序号 项目名称 募集资金需求额（万元）
1 新建医用胶粘敷料生产项目 35,000
2 营销体系建设及品牌推广项目 7,500
合计 42,500
若公司公开发行新股实际募集资金净额不能满足以上募集资金投资项目的
资金需求，则不足部分将由公司自有资金或银行贷款补足。若实际募集资金额超
过募集资金投资项目的资金需求，则超过部分将根据公司募集资金管理制度，用
于补充与主营业务相关的流动资金或偿还银行贷款。
本次公司公开发行新股募集资金到位前，根据项目进度情况，本公司可以自
筹资金对募集资金投资项目进行先期投入，待募集资金到位后再以募集资金置换
先期投入的自筹资金。
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第三节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
股票种类：人民币普通股（ A 股）
每股面值：人民币 1.00 元
发行股数：不超过 2,500 万股，包括公司公开发行的新股及公司股东公开发
售的股份，具体安排如下：
1、预计公司公开发行新股的数量不超过 2,500 万股，公司首次公开发行股
票主要用于筹集公司发展需要的资金；新股发行数量根据公司实际的资金需求合
2、预计公司股东公开发售股份的数量不超过 1,000 万股，且公司公开发行
新股数量与公司股东公开发售股份数量合计不超过公司本次公开发行股票的数
量上限，即 2,500 万股；公司股东公开发售股份数量不得超过自愿设定 12 个月
及以上限售期的投资者获得配售股份的数量；自愿设定 12 个月及以上限售期的
投资者不得与公开发售股份的公司股东及相关利益方存在财务资助或者补偿、股
份代持、信托持股等不当利益安排；
3、公司股东公开发售股份的资格：公司股东公开发售的股份，其已持有时
间应当在 36 个月以上；
4、公司各股东公开发售股份的数量确定原则：
公司股东将遵循平等自愿的原则协商确定本次发行时各自公开发售股份的
数量；协商无法达成一致意见时，将按照发行前各自的持股数量占比确定各自公
开发售股份的数量；公司董事、监事、高级管理人员公开发售股份的数量不超过
其所持有本公司股份总数的百分之二十五；李平作为公司控股股东，在必要时，
将在本次公开发售股份的上限范围内追加公开发售股份数量以确保公司股权分
布符合上市条件。
每股发行价格：【】元（通过向网下投资者询价，由发行人与主承销商协商
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确定发行价格或证券监管部门认可的其他方式）；公司股东公开发售股份的价格
与新发行股票的价格相同
发行后每股收益：【】元（按 2016 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低
的归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后总股本计算）
发行市盈率：【】倍（按每股发行价格除以发行后每股收益计算）
发行前每股净资产： 3.37 元（按 2016 年 12 月 31 日经审计的合并财务报表
归属于母公司所有者权益除以本次发行前总股本计算）
发行后每股净资产：【】元（按本次发行后净资产除以本次发行后总股本计
算，其中，本次发行后的净资产为 2016 年 12 月 31 日经审计的合并财务报表归
属于母公司所有者权益与本次发行募集资金净额之和）
发行市净率：【】倍（按照每股发行价格除以发行后每股净资产计算）
发行方式：采用网下向投资者询价配售与网上按市值申购定价发行相结合的
方式或证券监管部门认可的其他方式
发行对象：符合资格的境内自然人、法人等投资者（中华人民共和国法律、
行政法规、部门规章及政策性文件禁止者除外）或证券监管部门认可的其他投资
承销方式：余额包销
预计募集资金总额：【】万元；公司股东公开发售股份所得资金不归公司所
有，归出售股份的公司股东所有
发行费用概算：承销费用【】万元、审计费用【】万元、律师费用【】万元、
发行手续费【】万元；公司按公开发行新股的数量占本次公开发行股份的数量的
比例分摊发行承销费用；公开发售股份的股东按其发售股份的数量占本次公开发
行股份的数量的比例分摊发行承销费用；其他发行相关费用由发行人承担
拟上市地：上海证券交易所
二、本次发行的有关当事人
（一）发行人
发行人： 江苏南方卫材医药股份有限公司
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法定代表人： 李平
住所： 江苏武进经济开发区果香路 1 号
联系电话： 37
联系人： 李菲、张雨萌
（二）保荐人（主承销商）
保荐人（主承销商）： 中信建投证券股份有限公司
法定代表人： 王常青
住所： 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
联系地址： 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、 E 座三层
联系电话： 010-
传真： 010-
保荐代表人： 刘连杰、王作维
项目协办人： 郭尧
项目经办人： 陈龙飞、许啸虎、 胡梦月、顾京洪、王r
（三）律师事务所
律师事务所： 江苏世纪同仁律师事务所
负责人： 王凡
住所： 江苏省南京市中山东路 532-2 号金蝶科技园 D 栋 5 楼
联系电话： 025-
传真： 025-
经办律师： 阚赢、邵斌
（四）会计师事务所
会计师事务所： 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人： 朱建弟
住所： 上海市南京东路 61 号 4 楼
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联系电话： 021-
传真： 021-
经办注册会计师： 庄继宁、田华
（五）验资机构
验资机构： 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人： 张彩斌
住所： 无锡市新区龙山路 4 号 C 幢 303 室
联系电话： 80
经办注册会计师： 秦志军、冯腊娣
（六）股票登记机构
股票登记机构： 中国证券登记结算有限公司上海分公司
联系地址： 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼
联系电话： 021-
传真： 021-
三、发行人与本次发行相关当事人之间的关系
上述与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员与本
公司不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
四、发行上市的重要日期
询价推介时间：【】年【】月【】日-【】年【】月【】日
定价公告刊登日期：【】年【】月【】日
网下申购日期和缴款日期：【】年【】月【】日-【】年【】月【】日
网上申购日期和缴款日期：【】年【】月【】日
股票上市日期：发行完成后尽快安排上市
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第四节 风险因素
投资者在评价本公司本次发行时，除本招股说明书提供的其他资料外，应特
别认真地考虑下述各项风险因素。
一、客户集中度较高的风险
2014 年度、2015 年度和 2016 年度，公司向云南白药集团无锡药业有限公司、
云南白药集团股份有限公司和云南白药集团西双版纳制药有限公司的销售收入
合计分别为 21,601.59 万元、 21,664.58 万元和 20,592.61 万元，占营业收入的比
重分别为 45.98%、 50.03%和 46.36%，存在客户集中度较高的风险。
云南白药集团自 2003 年至今，一直与公司保持稳定的合作关系，且公司系
云南白药创可贴及部分贴膏剂产品多年的独家产品提供商。 2016 年下半年，云
南白药集团基于生产布局调整的考虑，将云南白药膏转为自行生产， 将一枝蒿伤
湿祛痛膏、关节止痛膏、伤湿止痛膏、消炎镇痛膏、麝香跌打风湿膏等 5 个贴膏
剂产品委托本公司生产。根据目前双方达成的后续合作意向，未来云南白药集团
拟将其他品种贴膏剂、创可贴、敷料、医用耗材、日用品委托公司提供技术生产
管理服务，公司扩大了与云南白药集团的合作范围，因而本次合作产品的调整预
计不会对本公司的生产经营造成重大不利影响。但如果云南白药集团未来缩小与
本公司合作的产品范围， 或因终端消费市场的重大不利变化对公司产品的需求大
幅下降，公司的经营业绩将受到重大不利影响。
二、 产品质量控制风险
本公司主要产品为国家一类、二类医疗器械及透皮性药品，其安全性和有效
性关系患者的生命健康，各国均制定了一系列行业的准入和审批制度，公司相应
获取了符合国家《药品生产质量管理规范》要求的 GMP 认证及江苏省食品药品
监督管理局颁发的《医疗器械生产许可证》和《药品生产许可证》，公司及公司
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产品先后通过了日本厚生劳动省认证、 TüV SüD 的 ISO13485 质量体系认证和
CE 认证以及美国 FDA 产品注册。
自设立以来，本公司的产品质量管理体系完善，质量控制措施运行良好，但
如果公司不能持续保持严格的质量控制体系，导