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All Rights Reserved.公司名称：苏州安洁科技股份有限公司
公司网址：
地址：江苏 苏州 江苏苏州吴中区光福镇福锦路8号
苏州安洁科技股份有限公司（原苏州太湖度假区安洁绝缘材料有限公司）位于风景秀丽的光福镇，创立于1999年12月，并于2011年11月在深圳证交所上市，是一家专业从事各种特殊电子绝缘材料、缓冲材料等专业功能性材料的整体方案设计供应商。主要生产各类导电材料、屏蔽材料、各种进口双面胶带、各种背光源材料、各种绝缘材料、各种保护膜、logo、面板、FPC类及玻璃产品。
&&&&公司拥有行业内先进的生产设备、检测设备等硬件设施，占地近60亩，厂房建筑面积38500平方米，其中十万级无尘室面积达10000平方米，一万级无尘室面积达3300平方米，并有千级无尘室和百级无尘室。现有员工1200多人，并有一批专业素质的管理人员及专业技术的工程人员。
公司积极推行先进品质制度，目前公司已取得TS1汽车质量管理体系认证，于2010年3月通过ISO版最新认证，同时积极打造绿色产品，确保所有原材料和产品符合环保及客户要求。内部购进环境禁用物质检测仪器（EXP-GP）来监控进料与出货产品的GP符合性，并在2005年1月通过ISO1版环境体系认证。2013年1月通过QC2版有害物质管理体系。
为了加强公司资源整合与提高作业效率，SAP系统于2014年7月成功上线运行。安洁正在为满足明天的需求而努力，通过先进的技术和最丰富的资源相结合来构建一个更绿色的未来。
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苏州安洁科技股份有限公司简介
安洁科技是一家上市公司（股票代码：002635）。成立于1999年，注册资金1.8亿元。获 “2012中国最佳中小板上市公司”“2013福布斯中国最具潜力上市公司100强”荣誉称号。现有员工1000多人，年产值8亿。公司位于苏州吴中区光福镇，是吴中区的重点企业。产品主要为平板电脑、计算机、通讯等消费电子产品功能性器件。主要为苹果公司等世界知名企业，配套iPad、iPhone等产品。
若您想详细了解本公司，请进入安洁科技官方博客及网站： http://blog.sina.com.cn/anjiesz http://www.anjiesz.com/ 公交路线：请坐63、64、65路公交到“安洁科技(福锦路)”公交站下车，到公路对面路口直入。
苏州安洁科技股份有限公司招聘职位如下：
IE工程师(上市公司）、设备工程师、资材经理、生产运营总监、助理工程师、IE工程师、生产现场管理、客服工程师(CQE)-品保、业务助理（上市公司）、大客户专员、高级电气工程师、ABAP开发工程师、体系工程师、制程工程师、体系工程师、制程工程师、IT经理、IT经理、设备副理。
联系我们时，请说明该招聘信息来源于，谢谢！
苏州安洁科技股份有限公司联系方式
苏州吴中区光福镇福锦路8号
请根据职位中的联系方式与企业联系，并一定说明是在“苏州才好网”上看到的，谢谢！
求职提醒：政府规定，招工禁收抵押金及任何费用，敬请留意！如有类似情况，可于工作时间拨打
12333 投诉！
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根据职位搜索人才信息：苏州安洁科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书
苏州安洁科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书
苏州安洁科技股份有限公司
&&&&&&&&&SUZHOU&ANJIE&TECHNOLOGY&CO.,<D.
&&&&&&&&&&&&苏州市吴中区光福镇福锦路&8&号
&&&&&首次公开发行股票招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&保荐人（主承销商）
深圳市福田区金田路&4018&号安联大厦&35&层、28&层&A02&单元
&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&苏州安洁科技股份有限公司
&&&&&&&&&&&&&&&&&首次公开发行股票招股说明书
发行股票类型&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币普通股（A&股）
发行股数&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,000&万股
每股面值&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币&1.00&元
每股发行价格&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币&&&23&&&&&&元
预计发行日期&&&&&&&&&&&&&&&&&2011&年&11&月&16&日
拟上市的证券交易所&&&&&&&&&&&深圳证券交易所
发行后的总股本&&&&&&&&&&&&&&&12,000&万股
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1、公司控股股东、实际控制人王春生、吕莉承诺：自
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&公司首次公开发行的股票在证券交易所上市交易
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&所持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的公
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&司股份。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2、公司股东贾志江、李棱、顾奇峰、张木秀、卞绣花、
本次发行前股东所持股份&&&&高君承诺：自公司首次公开发行的股票在证券交易
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托
的流通限制及股东对所持&&&&他人管理其所持有的公司股份，也不由公司回购其
股份自愿锁定的承诺&&&&&&&&所持有的公司股份；在任职期间每年转让的股份不
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&超过其持有的公司股份总数的百分之二十五，离职
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&后半年内，不转让其持有的公司股份。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3、公司股东北京君联睿智创业投资中心、王润德、张
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&一梅、周兆华、王洪星承诺：自公司首次公开发行
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&的股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&不由公司回购其所持有的公司股份。
保荐人（主承销商）：&&&安信证券股份有限公司
招股说明书签署日期：&&&&&&&&&2011&年&11&月&14&日
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-2
&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人声明
&&&&发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
&&&&公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
&&&&中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
&&&&根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
&&&&投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-3
&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重&大&事&项&提&示
一、实际控制人和股东关于自愿锁定股份的承诺
&&&&&&&本次发行前公司总股本为9,000万股，本次拟发行3,000万股，发行后总股本
为12,000万股，上述股份均为流通股。
&&&&&&&公司控股股东、实际控制人王春生、吕莉承诺：自公司首次公开发行的股票
在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有
的公司股份，也不由公司回购其所持有的公司股份。
&&&&&&&公司股东贾志江、李棱、顾奇峰、张木秀、卞绣花、高君承诺：自公司首次
公开发行的股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他
人管理其所持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的公司股份；同时，公司
股东贾志江、李棱、顾奇峰、张木秀、卞绣花、高君也分别在公司担任董事、监
事、高级管理人员等职务，他们还承诺：在其任职期间每年转让的股份不超过其
持有的公司股份总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让其持有的公司股份。
&&&&公司股东北京君联睿智创业投资中心、王润德、张一梅、周兆华、王洪星承
诺：自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转
让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的公司股
份。
二、滚存未分配利润的安排
&&&&公司2011年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司首次公开发行人民币
普通股（A股）股票前滚存利润分配方案的议案》，同意公司截至本次A股股票
发行完成前的剩余滚存利润由本次发行后的新老股东共享。
三、公司特别提醒投资者关注本招股说明书“第四章&风险因素”中的下列风险：
（一）客户集中度较高的风险
&&&&报告期内，按受同一实际人控制的客户合并计算，本公司前五大客户的合计
销售额占营业收入的比重分别为78.75%、65.73%、56.37%和54.86%。
&&&&公司的主要客户相对集中，是由消费电子产品制造产业链的特征决定的。作
为消费电子产品功能性器件制造商，公司及其他竞争对手都会根据其业务专长、
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-4
&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
合作历史等因素与众多下游品牌终端厂商的其中几家合作相对密切，从其取得较
多订单。另一方面，从下游品牌终端厂商的角度，为维护其品牌竞争力和保守产
品的秘密，往往会构建相对封闭的供应链条，以减少被竞争对手抄袭和模仿的风
险。这决定了上游功能性器件厂商具有主要为某几家下游客户配套的特点。许多
消费电子产品全球知名品牌终端厂商都是公司的客户。近年来，苹果公司的产品
风靡全球，公司抓住机会，深化和扩大与其的合作，在保持和原有其他客户合作
关系的前提下，尽量将产能向苹果相关产品倾斜，这也导致了公司客户集中度的
提高、提升了公司对大客户依赖的风险。未来随着市场竞争格局的变化，公司也
可能为其他行业领先厂商提供更多配套生产。
&&&&虽然公司已采取了多种措施降低客户集中度提高的负面影响，如：延伸产品
线，从内部功能性器件向外部功能性器件、从笔记本电脑向手机和其他消费电子
产品等领域延伸；在生产能力向重点大客户倾斜的同时仍保持与众多其他客户的
业务合作；新建厂房添置机器设备努力扩大产能尽量满足更多客户的需求等，但
公司客户集中度较高的事实短期内不会有较大变化，如果前几位客户因其生产经
营发生重大不利变化而减少订单，可能会给公司的生产和销售带来不利影响。
（二）应收账款的回收风险
&&&&报告期末，公司应收账款净额分别为15,153.57万元、10,943.37万元、8,765.04
万元和7,318.50万元，占各期末流动资产的比重分别为62.35%、57.69%、59.53%
和61.74%。报告期各期末应收账款金额较大，与公司给予客户4个月左右的信用
期相匹配。
&&&&报告期内公司应收账款客户主要是知名的整机或组件的代工商，客户信誉良
好，各年末应收客户款项均在公司给予的信用期内，应收账款回收情况正常；账
龄在1年以内的占99.9%以上，报告期内也未发生应收账款无法收回的情况，回收
风险较低。
&&&&但随着公司经营规模的扩大，在信用政策不发生改变的情况下应收账款余额
仍会进一步增加。虽然公司已经按照会计准则的要求和公司的实际情况制定了相
应的坏账准备计提政策，2011年6月末应收账款坏账准备余额为800.27万元，占
应收账款余额的5.02%，若公司主要客户的经营状况发生不利变化，则可能导致
该等应收账款不能按期或无法收回而发生坏账，将对公司的生产经营和业绩产生
不利影响。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-5
&&&&&&&&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&&&&（三）人力资源短缺的风险
&&&&&&&&&&&技术的不断创新离不开高素质管理人才和技术人才。在多年快速发展的过程
&&&&&&&中，公司管理团队和核心技术人员相对稳定，多年来与公司共同发展并积累了丰
&&&&&&&富的经验，公司在业务、技术等方面对管理团队和核心技术人员存在一定程度上
&&&&&&&的依赖。为保持管理团队和核心技术骨干的稳定和吸引高端人才，公司采取了改
&&&&&&&善工作环境、提供发展机会、鼓励创新、管理团队和核心技术人员持股等措施，
&&&&&&&但随着消费电子产品功能性器件行业的发展，该领域高素质人才的争夺日益激
&&&&&&&烈，公司面临人力资源机制是否能够有效稳定和吸引人才的风险。
&&&&&&&&&&&另一方面，随着我国制造业的深入发展和社会的全面进步，人力成本进一步
&&&&&&&提高，中低端的制造业工人也逐步进入了短缺的状态，公司面临着招收不到足额
&&&&&&&熟练工人的风险。
&&&&&&&（四）净资产收益率下降的风险
&&&&&&&&&&&公司2010年度扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率为30.00%，处于较
&&&&&&&高的水平。若公司股票发行成功，发行后净资产将有较大幅度增长，虽然本次募
&&&&&&&集资金投资项目均经过科学论证，预期效益良好，但本次募集资金投资的新项目
&&&&&&&从建设到达产需要一段时间，而且募集资金投资项目由于存在项目实施周期，在
&&&&&&&短期内难以完全产生效益，因此公司的利润增长短期内可能不会与净资产增长保
&&&&&&&持同步。若本公司主营业务利润不能同步增长，股票发行当年净资产收益率将出
&&&&&&&现较大幅度的下降，存在因净资产规模扩大导致净资产收益率短期内下降的风
&&&&&&&险。
&&&&&&&（五）汇率风险
&&&&&&&&&&&报告期内，发行人以外销为主（主要是进料深加工结转方式的间接出口），
&&&&&&&外币采购也很高，具体情况如下：
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：万元
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2011&年&1-6&月&&&&&&&&&&2010&年度&&&&&&&&&&&2009&年度&&&&&&&&&&&2008&年度
&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&比例&&&&&&&&&&&&&&&&比例&&&&&&&&&&&&&&&&比例&&&&&&&&&&&&&&&&&&&比例
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&&&&&&&&&金额
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(%)&&&&&&&&&&&&&&&&&(%)&&&&&&&&&&&&&&&&&(%)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(%)
外销&&&&&&&&&&&&&&&&&&19,079.33&&&&&&96.39&&&26,820.95&&&95.79&&&19,116.71&&&91.32&&&14,661.69&&&82.12
其中：直接出口&&&&&&&&&&4,311.25&&&&&21.78&&&&5,741.57&&&20.51&&&&4,096.71&&&19.57&&&&3,076.95&&&17.23
&&进料深加工结转&&&&&&14,768.08&&&&&&74.61&&&21,079.38&&&75.28&&&15,020.00&&&71.75&&&11,584.74&&&64.88
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-6
&&&&&&&&&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
外币采购&&&&&&&&&&&&&&&&&10,141.01&&&&77.51&&&12,217.15&&&&78.67&&&&&&8,981.58&&&77.75&&&&7,539.69&&&71.97
&&&&&&&&&&&注：
&&&&&&&&&&&1、外销、直接出口、进料深加工结转的比例是指其占主营业务收入的比例
&&&&&&&&&&&2、外币采购的比例是指其占全部原材料采购金额的比例
&&&&&&&&&&&尽管公司大部分原材料采购以美元结算或计价能在一定程度上抵消近年来
&&&&人民币持续快速升值对公司经营净收入产生的负面影响，但公司仍然面临一定的
&&&&汇率风险。报告期内，发行人因人民币升值带来的汇兑损益情况如下表：
&&&&&&&&&&&&&&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&月&&&&&&&&2010年度&&&&&&&&2009年度&&&&&&&2008年度
&&&&汇兑损失（单位：万元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&144.10&&&&&&&&&&235.32&&&&&&&&&&&&&1.93&&&&&&&&&242.19
&&&&汇兑损失占净利润比重（%）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3.63&&&&&&&&&&&&&&&4.24&&&&&&&&&&0.04&&&&&&&&&&&6.35
&&&&&&&&&&&在中国经济持续发展与人民币汇率形成机制改革的背景下，人民币汇率升值
&&&&是一个长期的趋势，而且在特定的时间段还可能会快速升值，将通过汇兑损失的
&&&&形式对公司的盈利造成不利影响。公司一直密切关注人民币汇率的波动，对经营
&&&&净现金流入的外币收入及时结汇，尽可能降低汇率变动带来的损失。公司将苦练
&&&&内功、提升经营管理水平、提高公司产品的技术含量和相关服务对客户的附加价
&&&&值，增强议价能力，力争在产品定价环节就考虑到未来人民币升值的幅度，消化
&&&&掉人民币升值对利润的侵蚀。未来公司还将密切关注外汇市场行情，对外汇汇率
&&&&走势进行合理预测，科学地安排收支计划，及时地执行结汇政策，尽早发现可能
&&&&面临的外汇风险并采取合理风险防范措施，将人民币升值因素对公司净利润的影
&&&&响降低到最小。
&&&&（六）募集资金投资项目相关风险
&&&&&&&&&&&公司本次募集资金将按计划投入“个人计算机用内外部功能性器件扩能项
&&&&目”，该投资项目的顺利实施将有效扩大公司的生产规模，强化公司的竞争优势，
&&&&提高核心竞争力，给公司带来新的利润增长点。上述项目虽经过反复论证和审慎
&&&&的可行性研究分析，但项目在实施过程中仍存在以下风险：
&&&&&&&&&&&1、新增产能是否能被市场消化的风险
&&&&&&&&&&&报告期内，公司主营产品的营业收入增长明显。随着本次募投项目的顺利实
&&&&施，公司产品消费电子产品功能性器件的产能将显著扩大。尽管公司董事会已对
&&&&本次募集资金投资项目进行了认真细致的可行性研究，对募集资金投向项目的市
&&&&场、技术、财务等因素进行了充分论证和预测分析，公司与众多消费电子产品制
&&&&造商有着长期合作的历史，可在较大程度上保证产品的市场销售，但未来不能排
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-7
&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
除客户会根据其面临的市场销售情况而调整对公司部分产品的采购意向，公司在
拓展新客户的过程中也会面临一定的不确定因素，可能导致本次募集资金拟投资
项目投产后面临一定的市场拓展和产能消化风险。
&&&&2、固定资产折旧较大幅度提高的风险
&&&&本次募集资金投资项目中建设投资总额为21,294.80万元。随着项目的逐年建
成投产，公司未来的资产折旧和摊销费用将会增加。以公司现行资产折旧和摊销
政策计算，募集资金投资项目达产后，每年将新增折旧和摊销费1,992.64万元。
由于募集资金投资项目从建成到达产见效需要一定的时间，因此，新增折旧和摊
销费将在募投项目投产后的一段时间内对公司的经营业绩产生不利影响。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-8
&&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&目&&&&&&录
第一章&释义&......................................................................14
第二章&概览&......................................................................17
一、发行人的简要情况&......................................................................&17
二、控股股东和实际控制人的简要情况&........................................................&18
三、发行人的主要财务数据及主要财务指标&....................................................&18
四、本次发行情况&..........................................................................&19
五、本次募集资金用途&......................................................................&20
第三章&本次发行概况&..............................................................21
一、本次发行的基本情况&....................................................................&21
二、本次发行的有关当事人&..................................................................&21
三、发行人与本次发行有关中介机构的关系&....................................................&23
四、本次发行上市的重要日期&................................................................&23
第四章&风险因素&..................................................................24
一、行业风险&..............................................................................&24
二、市场风险&..............................................................................&25
三、公司治理、管理和经营的风险&............................................................&27
四、募集资金投资项目相关风险&..............................................................&29
五、财务风险&..............................................................................&30
第五章&发行人基本情况&............................................................32
一、发行人的基本信息&......................................................................&32
二、发行人的改制重组情况&..................................................................&32
三、发行人设立以来股本的形成及其变化和重大资产重组情况&....................................&36
四、发行人历次验资情况及设立时投入资产的计量属性&..........................................&46
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-9
&&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
五、发行人的股权结构及组织结构&............................................................&47
六、发行人控股子公司、参股子公司的简要情况&................................................&50
七、发起人、持有5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况&................................&50
八、发行人的股本情况&......................................................................&53
九、发行人的员工及其社会保障情况&..........................................................&57
十、持股5%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情
况&........................................................................................&59
第六章&业务与技术&................................................................61
一、发行人主营业务、主要产品及设立以来的变化情况&..........................................&61
二、发行人所处行业的基本情况&..............................................................&68
三、发行人在行业中的竞争地位&..............................................................&91
四、发行人主营业务的具体情况&..............................................................&97
五、发行人的主要固定资产及无形资产&.......................................................&117
六、发行人的特许经营权情况&...............................................................&124
七、发行人技术与研发情况&.................................................................&124
八、发行人主要产品和服务的质量控制情况&...................................................&137
九、发行人名称冠有“科技”字样的依据&.....................................................&141
第七章&同业竞争与关联交易&.......................................................142
一、同业竞争&.............................................................................&142
二、关联方、关联关系和关联交易&...........................................................&143
三、发行人规范关联交易的制度安排&.........................................................&148
四、发行人已采取的减少关联交易的措施&.....................................................&155
第八章&董事、监事、高级管理人员与核心技术人员&...................................156
一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况&.....................................&156
二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况&....................&159
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-10
&&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况&....................&159
四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况&.....................................&173
五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况&.....................................&174
六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间的亲属关系&....................&175
七、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的有关协议签订及承诺履行情况&...........&175
八、董事、监事、高级管理人员的任职资格&...................................................&176
九、董事、监事、高级管理人员近三年的变动情况&.............................................&176
第九章&公司治理&.................................................................179
一、发行人相关制度的建立健全及运行情况&...................................................&179
二、发行人近三年违法违规行为情况&.........................................................&196
三、发行人近三年资金占用和对外担保情况&...................................................&196
四、发行人内部控制制度的自我评估意见及会计师鉴证意见&.....................................&197
第十章&财务会计信息&.............................................................198
一、发行人的财务报表&.....................................................................&198
二、注册会计师的审计意见&.................................................................&201
三、财务报表的编制基础和合并财务报表范围及变化情况&.......................................&203
四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计&.................................................&203
五、分部信息&.............................................................................&214
六、发行人最近一年及一期的收购兼并情况&...................................................&215
七、注册会计师核验的非经常性损益明细表&...................................................&215
八、最近一期末的主要资产情况&.............................................................&215
九、最近一期末的主要负债情况&.............................................................&216
十、所有者权益变动情况&...................................................................&218
十一、现金流量情况及不涉及现金收支的重大投资和筹资活动及其影响&..................&219
十二、期后事项、或有事项及其他重要事项&...................................................&220
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-11
&&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
十三、报告期内发行人的主要财务指标&.......................................................&220
十四、发行人的历次评估情况&...............................................................&221
十五、发行人的历次验资情况&...............................................................&222
第十一章&管理层讨论与分析&.......................................................224
一、发行人的财务状况分析&.................................................................&224
二、发行人的盈利能力分析&.................................................................&247
三、资本性支出分析&.......................................................................&266
四、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项&...........................................&266
五、公司的主要优势及困难&.................................................................&267
六、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析&.................................................&270
第十二章&业务发展目标&...........................................................272
一、公司的发展战略&.......................................................................&272
二、公司的业务发展计划&...................................................................&272
三、发展计划的假设及面临的主要困难&.......................................................&274
四、发展计划与现有业务的关系&.............................................................&275
第十三章&募集资金运用&...........................................................277
一、预计募集资金总量及投向&...............................................................&277
二、募集资金投资项目的市场前景分析&.......................................................&278
三、募集资金投资项目情况介绍&.............................................................&284
四、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的影响&...........................................&297
第十四章&股利分配政策&...........................................................299
一、最近三年的股利分配政策&...............................................................&299
二、最近三年的实际股利分配情况&...........................................................&299
三、本次发行完成后的股利分配政策&.........................................................&299
四、本次发行完成前滚存利润的分配安排&.....................................................&300
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-12
&&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
第十五章&其他重要事项&...........................................................301
一、信息披露制度及投资者关系安排&.........................................................&301
二、重大合同情况&.........................................................................&302
三、对外担保情况&.........................................................................&308
四、诉讼及仲裁事项&.......................................................................&308
第十六章&董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明&.............................309
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明&...............................................&309
二、保荐人（主承销商）声明&...............................................................&310
三、发行人律师声明&.......................................................................&311
四、会计师事务所声明&.....................................................................&312
五、资产评估机构声明&.....................................................................&313
六、验资机构声明&.........................................................................&314
第十七章&备查文件&...............................................................315
一、备查文件目录&.........................................................................&315
二、文件查阅时间和地点&...................................................................&315
三、信息披露网址&.........................................................................&315
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-13
&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&第一章&&&&&&&&释义
&&&本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
发行人、安洁科技、安&&&&&&&&&&&&&&&苏州安洁科技股份有限公司，其前身为苏州太湖度假
洁、股份公司、公司、&&&&&&&&&&指&&&区安洁绝缘材料有限公司、苏州太湖度假区安洁贸易
本公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&有限公司
安洁绝缘、有限公司&&&&&&&&&&&&指&&&苏州太湖度假区安洁绝缘材料有限公司，发行人前身
安洁贸易&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&苏州太湖度假区安洁贸易有限公司，发行人前身
控股股东、实际控制人&&&&&&&&&&指&&&王春生、吕莉夫妇
君联创投&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&北京君联睿智创业投资中心（有限合伙）
博道投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&北京博道投资顾问中心（有限合伙）
鸿钜精密&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&苏州鸿钜精密机械有限公司
鸿钜金属&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&苏州鸿钜金属制品有限公司
鸿硕模具&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&苏州鸿硕精密模具有限公司
太湖农贷&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&苏州太湖农村小额贷款有限公司
锐意电子&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&RWL&ELECTRONICS.,&LIMITED，锐意电子有限公司
苏州雷基&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&苏州雷基投资管理有限公司
国润创投&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&国润创业投资(苏州)管理有限公司
中国证监会、证监会&&&&&&&&&&&&指&&&中国证券监督管理委员会
深交所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&深圳证券交易所
保荐人、主承销商、安
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&安信证券股份有限公司
信证券
会计师、公证天业&&&&&&&&&&&&&&指&&&江苏公证天业会计师事务所有限公司
律师、国浩&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&国浩律师（上海）事务所
评估师、江苏中天&&&&&&&&&&&&&&指&&&江苏中天资产评估事务所有限公司
A股&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&境内上市人民币普通股
报告期、近三年一期&&&&&&&&&&&&指&2011&年&1-6&月、&和&2008&年
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&公司本次公开发行面值为&1.00&元的&3,000&万股人民币
本次发行&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&普通股（A&股）的行为
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&苏州安洁科技股份有限公司首次公开发行股票招股说
本招股说明书&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&明书
元、万元&&&&&&&&&&&&&&指&人民币元、人民币万元
公司的主要终端客户或直接客户
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&向消费者销售自有品牌电子产品的厂商，公司通常不
终端客户、品牌终端客&指&直接向其销售功能性器件产品、而是通过参与其研发
户&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&并向其指定的供应商销售功能性器件产品
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&公司向其直接销售功能性器件产品的客户，为公司终
直接客户&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&端客户的供应商
苹果、Apple&&&&&&&&&&&指&苹果股份有限公司，Apple,Inc.
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-14
&&&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&惠普研发有限合伙公司，Hewlett-Packard&Development
惠普、HP&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&Company,&L.P.
摩托罗拉、Moto&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&摩托罗拉公司，Motorola&Inc.
华硕、Asus&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&华硕电脑股份有限公司
索尼、Sony&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&索尼株式会社，Sony&Corporation
戴尔、Dell&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&戴尔公司，Dell&Computer
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&Research&In&Motion&Limited，加拿大&RIM&公司，以生
RIM&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&产黑莓手机闻名
索尼爱立信、索爱、Sony
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&索尼爱立信移动通信有限公司
Ericsson
富士康、Foxconn&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&富士康科技集团
伟创力&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&伟创力集团，Flextronics&International&Ltd.
广达&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&广达电脑股份有限公司
英业达&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&英业达股份有限公司
和硕&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&和联永硕科技有限公司
新普科技&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&新普科技股份有限公司
顺达电子&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&顺达电子科技（苏州）有限公司
深圳富泰华&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&富泰华工业（深圳）有限公司
维讯&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&苏州维讯电子有限公司
公司的主要供应商
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&MINNESOTA&MINNING&&&MANUFACTURING
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&COMPANY，美国明尼苏达采矿和制造公司。公司合
3M&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&作伙伴明尼苏达矿业制造（上海）国际贸易有限公司
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&和&3M&中国有限公司均为其在华投资企业
日东电工、NITTO&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&日东电工株式会社
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&Bergquist,Inc.，美国贝格斯公司，世界领先的导热材
贝格斯&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&料开发商和生产商
索尼、SONY&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&索尼化学株式会社
德莎、TESA&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&德国德莎胶带公司
专业词汇
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&Die&Cutting，泛指根据预定形状，使用模具和模切机
模切&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&通过精密加工和切割使材料（如纸张、橡胶、塑料、
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金属箔片、硅等材料）形成预定规格的定制零部件
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&Mylar，一种坚韧聚脂类高分子材料，常用于电子产品
麦拉&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&绝缘、防护等
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&数控机床，是计算机数字控制机床(Computer&numerical
CNC&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&control)的简称，是一种由程序控制的自动化机床，制
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&造公司产品外部功能性器件所需设备
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&Economic&Order&Quantity，经济订货批量，通过平
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&衡采购进货成本和保管仓储成本核算，以实现总库
EOQ&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&存成本最低的最佳订货量。经济订货批量是固定订
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&货批量模型的一种，可以用来确定企业一次订货
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-15
&&&&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（外购或自制）的数量。当企业按照经济订货批量
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&来订货时，可实现订货成本和储存成本之和最小化
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&Standard&Inspection&Procedure，标准检验规范，品质保
SIP&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&证部据以检验产品品质的标准操作步骤和详细要求
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&Standard&Operation&Procedure，标准作业程序，新产品
SOP&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&量产后生产部生产产品的标准操作步骤和详细要求
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&Statistical&Process&Control，统计过程控制或制程控制系
SPC&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&统，利用统计的方法来监控制程的状态，确定生产过
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&程在管制的状态下，以降低产品品质的变异
APQP&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&Advanced&Product&Quality&Planning，产品质量先期策划
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&ElectroMagnetic&Interference，电磁干扰，指电磁波与
EMI&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&电子元件作用后而产生的干扰现象
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&ElectroMagnetic&Compatibility，电磁兼容性，指设备所
EMC&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&产生的电磁能量既不对其它设备产生干扰，也不受其
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&他设备的电磁能量干扰的能力
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&Hazardous&Substances&Free，无有害物质，减量或排
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&除任何表列于&RoHS、WEEE&指令及产品使用者（含
HSF&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&REACH、Halogen）或其它适当标准及规定之任何
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&材料
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(1)Green&Partner，绿色伙伴，Sony&供应商管理政策
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(2)Green&Purchase，绿色采购，Panasonic/Epson&等公司
GP&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&的环境管理物质体系
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(3)Green&Product，绿色产品，符合环境管理物质的要
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&求的产品
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&Underwriter&Laboratories&Inc.的简写。UL&安全试验
UL&认证&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&所是美国从事安全试验和鉴定的民间最有权威机
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&构
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&是&ISO9000&族标准所包括的一组质量管理体系核心标
ISO9001&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&准之一
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&是国际标准化组织（ISO）第&207&技术委员会（TC207）
ISO14001&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&向各国政府及各类组织提供统一、一致的环境管理体
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&系、产品的国际标准和严格、规范的审核认证办法
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&国际标准化组织（ISO）公布的一项行业性的质量体
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&系要求，全名是“质量管理体系—汽车行业生产件与
TS16949&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&相关服务件的组织实施&ISO&的特殊要求”，
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&这项技术规范适用于整个汽车产业生产零部件与服务
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&件的供应链，包括整车厂
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&Restriction&of&Hazardous&Substances，是欧盟立法制定
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&的一项强制性标准，全称是《关于限制在电子电器设
RoHS&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&备中使用某些有害成分的指令》，用于规范电子电气产
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&品的材料及工艺标准，使之更加有利于人体健康及环
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&境保护
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-16
&&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&第二章&&&&&&&&&&概览
&&&&&本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者做出投资决策
前，应认真阅读招股说明书全文。
一、发行人的简要情况
&&&&&公司名称：苏州安洁科技股份有限公司
&&&&&英文名称：SUZHOU&ANJIE&TECHNOLOGY&CO.,<D.
&&&&&注册地址：苏州市吴中区光福镇福锦路8号
&&&&&法定代表人：吕莉
&&&&&注册资本：9,000万元
&&&&&成立日期：日
&&&&&整体变更为股份公司日期：日
&&&&&经营范围：许可经营项目：无。一般经营项目：生产销售：电子绝缘材料、
防静电纺织品；销售：电子零配件、静电测试仪器、TESA胶带、工业胶带、塑
胶制品；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。
&&&&&公司是由吕莉、王春生等十二名自然人及君联创投共同作为发起人，以苏州
太&湖&度&假&区&安&洁&绝&缘&材&料&有&限&公&司&2010&年&3&月&31&日&经&审&计&的&净&资&产&值
170,286,441.75元为依据，按照1.892:1的比例折股整体变更设立的股份有限公司。
日，公司依法在苏州市工商行政管理局办理了工商变更登记，领取
了注册号为417的《企业法人营业执照》。
&&&&&公司专业为笔记本电脑和手机等消费电子产品品牌终端厂商提供功能性器
件生产及相关服务。凭借在消费电子产品功能性器件领域内多年累积的生产经
验、对行业和产品的深刻理解及与品牌终端厂商全方位的密切合作，公司会同品
牌终端厂商共同开发新产品，根据品牌终端厂商对新产品在功能和设计方面所提
出的需求，为其提供相关功能性器件的方案设计（包含材料选型、图纸设计、工
艺编制等），并逐步完成性能测试、小量试制、批量生产等一站式服务，已经与
苹果、惠普、摩托罗拉、华硕、索尼、戴尔、RIM、富士康等多家笔记本电脑和
手机的品牌终端厂商及代工商建立了紧密的合作关系，与其共同进行新产品的研
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-17
&&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
发、设计及材料选择、工艺优化，为其提供功能性器件的综合服务。
&&&&2010&年，公司主营业务产品实现了&2.8&亿元的销售收入，实现的净利润达到
了&5,549.32&万元，净资产收益率&30.15%，每股收益&0.62&元，取得了优异的经营
业绩。
&&&&公司被&3M&评为“工业胶带及胶粘剂产品优选加工商”，被德莎胶带评为“优
选加工商”，是贝格斯的“导热界面材料特许加工商”，被索尼公司评为“Certificate
Green&Partner”（认证绿色合作伙伴），被富士康科技集团评为“品质最佳供应商”。
&&&&截至本招股说明书签署日，公司已取得各类实用新型专利&16&项。公司与徐
州师范大学建立校企合作关系，被徐州师范大学授予“产学研基地”、“就业实训
基地”。
&&&&2010&年&4&月，公司被苏州市吴中区人民政府授予“劳动关系和谐企业”和
“履行社会责任贡献突出奖”。公司被江苏中诚信信用管理有限公司评为&2010&年
度“AAA&级资信企业”、被中国农业银行苏州分行评为“AAA&级优质客户”。
二、控股股东和实际控制人的简要情况
&&&&公司的控股股东和实际控制人为王春生和吕莉，二人为夫妻关系；截至本招
股说明书签署日，王春生、吕莉分别直接持有公司&36%和&50.83%的股权。自公
司成立以来，王春生、吕莉一直担任公司的董事并参与公司的决策和经营管理。
&&&&王春生，男，中国国籍，身份证号码为&19****，无境外永久
居留权；住所：江苏省苏州市。荣获&&年度、&年度“吴中区
优秀中国特色社会主义事业建设者”和“2010&年度苏州市优秀民营企业家”的
荣誉称号。
&&&&吕莉，女，中国国籍，身份证号码为&04****，无境外永久居
留权；住所：江苏省苏州市。
三、发行人的主要财务数据及主要财务指标
&&&&公司&2008&年、2009&年、2010&年和&2011&年&1-6&月的财务报告经公证天业审
计，并出具了苏公&W[&号《审计报告》，简要情况如下：
（一）资产负债表主要数据
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：元
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-18
&&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&&&&&&&&&&时间
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2011&年&6&月&30&日&&&2010&年&12&月&31&日&&&&&&&2009&年&12&月&31&日&&&2008&年&12&月&31&日
&&&&&&项目
&&流动资产&&&&&&&&&&&&243,022,248.29&&&&&&&&&&189,696,128.54&&&&&&&&&&147,239,050.04&&&&&&&&&118,528,478.95
&&非流动资产&&&&&&&&&&144,557,422.49&&&&&&&&&&127,151,876.92&&&&&&&&&&&49,199,639.65&&&&&&&&&&25,036,597.46
&&资产总计&&&&&&&&&&&&387,579,670.78&&&&&&&&&&316,848,005.46&&&&&&&&&&196,438,689.69&&&&&&&&&143,565,076.41
&&流动负债&&&&&&&&&&&&152,327,915.75&&&&&&&&&&101,496,671.87&&&&&&&&&&&48,499,769.96&&&&&&&&&&38,856,489.12
&&负债总计&&&&&&&&&&&&152,529,005.60&&&&&&&&&&101,697,761.72&&&&&&&&&&&48,499,769.96&&&&&&&&&&38,856,489.12
&&股东权益合计&&&&&&&&235,050,665.18&&&&&&&&&&215,150,243.74&&&&&&&&&&147,938,919.73&&&&&&&&&104,708,587.29
&&&&（二）利润表主要数据
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：元
&&&&&&&&&&&&&时间
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2011&年&1-6&月&&&&&&&&&&2010&年度&&&&&&&&&&&&&&&&2009&年度&&&&&&&&&&&&&2008&年度
&&&&&&项目
&&营业收入&&&&&&&&&&&&&197,968,251.19&&&&&&&&&280,053,755.31&&&&&&&&&&209,358,858.64&&&&&&&&&178,602,127.86
&&营业利润&&&&&&&&&&&&&&52,342,688.81&&&&&&&&&&73,522,904.70&&&&&&&&&&&65,239,508.18&&&&&&&&&&50,625,635.23
&&利润总额&&&&&&&&&&&&&&52,937,539.04&&&&&&&&&&73,870,371.59&&&&&&&&&&&64,605,250.47&&&&&&&&&&51,370,950.24
&&净利润&&&&&&&&&&&&&&&&39,700,421.44&&&&&&&&&&55,493,218.01&&&&&&&&&&&48,230,332.44&&&&&&&&&&38,164,286.56
&&&&（三）现金流量表主要数据
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：元
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&时间
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2011&年&1-6&月&&&&&&&&&2010&年度&&&&&&&&&&2009&年度&&&&&&&&&2008&年度
&&&&&项目
&经营活动产生的现金流量净额&&&&&&&&&&23,698,096.16&&&&&&&&25,547,820.12&&&&&&48,922,198.08&&&&&11,746,241.90
&投资活动产生的现金流量净额&&&&&&&&&-35,817,440.67&&&&&&&-61,506,972.50&&&&&-29,140,391.57&&&&&-6,445,139.98
&筹资活动产生的现金流量净额&&&&&&&&&-13,349,806.49&&&&&&&&47,777,594.88&&&&&&-5,500,445.50&&&&&&8,500,000.00
&汇率变动对现金及现金等价物
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-1,440,954.69&&&&&&-2,353,178.95&&&&&&&&&-19,342.91&&&&&-2,421,899.13
&的影响
&现金及现金等价物净增额&&&&&&&&&&&&&-26,910,105.69&&&&&&&&&9,465,263.55&&&&&&14,262,018.10&&&&&11,379,202.79
&&&&（四）报告期内发行人的主要财务指标
&&&&&&财务指标&&&&&&&&&&&&&2011&年&6&月&30&日&2010&年&12&月&31&日&2009&年&12&月&31&日&2008&年&12&月&31&日
流动比率（倍）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.60&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.87&&&&&&&&&&&&&&&&&&3.04&&&&&&&&&&&&&&&&3.05
速动比率（倍）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.17&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.59&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.59&&&&&&&&&&&&&&&&2.64
资产负债率（%）&&&&&&&&&&&&&&&&&&39.35&&&&&&&&&&&&&&&&&&&32.10&&&&&&&&&&&&&&&&24.69&&&&&&&&&&&&&&&27.07
&&&&&&财务指标&&&&&&&&&&&&&&&2011&年&1-6&月&&&&&&&&&&&&2010&年度&&&&&&&&&&&&2009&年度&&&&&&&&&&&2008&年度
应收账款周转率（次）&&&&&&&&&&&&&&1.44&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.70&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.47&&&&&&&&&&&&&&&&2.76
存货周转率（次）&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.64&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7.05&&&&&&&&&&&&&&&&&&6.86&&&&&&&&&&&&&&&&8.14
每股经营活动产生的现
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.26&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.28&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.22&&&&&&&&&&&&&&&&0.59
金流量（元/股）
每股净现金流量（元/股）&&&&&&&&&&-0.30&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.11&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.36&&&&&&&&&&&&&&&&0.57
基本每股收益（元/股）&&&&&&&&&&&&&0.44&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.62&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.19&&&&&&&&&&&&&&&&1.57
基本每股收益（扣除非经
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.44&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.62&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.21&&&&&&&&&&&&&&&&1.55
常性损益后，元/股）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-19
&&&&&&&&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
归属于公司所有者的净
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&18.17&&&&&&&&&&&&30.15&&&&&&&&&&&&&&&37.44&&&&&&&&&&&49.16
资产收益率（%）
扣除非经常性损益后归
属于公司所有者的净资&&&&&&&&&&&&&17.97&&&&&&&&&&&&30.00&&&&&&&&&&&&&&&37.93&&&&&&&&&&&48.45
产收益率（%）
&&&四、本次发行情况
&&&&股票种类&&&&&&&&&&人民币普通股（A&股）
&&&&股票面值&&&&&&&&&&1.00&元
&&&&拟发行数量&&&&&&&&3,000&万股，占发行后总股本的&25%
&&&&发行价格&&&&&&&&&&通过向询价对象询价方式确定发行价格
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&采用网下向询价对象询价配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合
&&&&发行方式
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&的方式或中国证监会认可的其他方式
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&符合资格的询价对象和已在深交所开立证券账户的投资者（国家法律、法
&&&&发行对象
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&规禁止购买者除外）
&&&五、本次募集资金用途
&&&&&&&&&&本次发行所募集的资金将投资建设以下项目：
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：万元
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&铺底
&&&&序号&&&&&&&&项目名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&建设投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&批准机关及文号
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&总投资额&&&&&&&&&&&&&&&&&&流动资金
&&&&&&&&&&&&&个人计算机用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&苏州太湖国家旅游度假区
&&&&&&1&&&&&&内外部功能性&&&&&&&&28,304.80&&&21,294.80&&&&&7,010.00&经济发展局&吴发改（太）
&&&&&&&&&&&&&器件扩能项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&备【2010】10&号
&&&&&&&&&&&&&合&计&&&&&&&&&&&&&&&28,304.80&&&21,294.80&&&&&7,010.00
&&&&&&&&&&为了加快项目建设进度、满足公司发展需要，首次公开发行股票的募集资金
&&&到位之前公司将根据项目进展的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到
&&&位之后予以置换。
&&&&&&&&&&如公司本次公开发行股票募集资金少于上述项目投资所需资金，不足部分由
&&&公司通过银行贷款等方式自筹解决；如公司本次公开发行股票募集资金多于上述
&&&项目投资所需资金，剩余资金将用于公司主营业务及补充公司流动资金。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-20
&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&第三章&&&&本次发行概况
一、本次发行的基本情况
1、股票种类&&&&&&&&&&&&&&人民币普通股（A&股）
2、每股面值&&&&&&&&&&&&&&1.00&元
3、发行股数、占发行&3,000&万股，占发行后总股本的&25%
后总股本的比例
4、发行价格&&&&&&&&&通过向询价对象询价方式确定发行价格
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&37.46&倍（每股收益按照&2010&年度经审计扣除非经常性
5、市盈率&&&&&&&&&&&&&&&&损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&50.00&倍（每股收益按照&2010&年度经审计扣除非经常性
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
6、发行前每股净资产&2.61&元（以&2011&年&6&月&30&日经审计的净资产除以本次
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行前总股本全面摊薄计算）
7、发行后每股净资产&7.40&元（以&2011&年&6&月&30&日经审计的净资产加上本次
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&募集资金净额除以本次发行后总股本全面摊薄计算）
8、市净率&&&&&&&&&&&&&&&&8.81&倍（按每股发行价格除以发行前每股净资产）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3.11&倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产）
9、发行方式&&&&&&&&&&&&&&采用网下向询价对象询价配售与网上向社会公众投资者
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&定价发行相结合的方式或中国证监会认可的其他方式
10、发行对象&&&&&&&&&&&&&符合资格的询价对象和已在深交所开立证券账户的投资
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&者（国家法律、法规禁止购买者除外）
11、承销方式&&&&&&&&&&&&&余额包销
12、预计募集资金总额&69,000&万元
13、预计募集资金净额&65,277&万元
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&承销费用：2,707&万元；保荐费用：300&万元；
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&审计及验资费用：210&万元；评估费用：22&万元；
14、发行费用概算&&&&&&&&&律师费用：&100&万元；信息披露及印刷费用：&330&万元；
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&上市初费及股份登记费：20&万元；印花税：&34&万元
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&合计：&3&,723&万元
二、本次发行的有关当事人
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-21
&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
（一）发行人：苏州安洁科技股份有限公司
&&&&法定代表人：吕莉
&&&&住所：苏州市吴中区光福镇福锦路8号
&&&&邮编：215159
&&&&电话：3
&&&&传真：9
&&&&联系人：李棱
（二）保荐人（主承销商）：安信证券股份有限公司
&&&&法定代表人：牛冠兴
&&&&住所：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
&&&&联系地址：上海市浦东新区世纪大道1589号长泰国际金融大厦22层
&&&&电话：021-
&&&&传真：021-
&&&&保荐代表人：肖江波、成井滨
&&&&项目协办人：章刚
&&&&项目组其他成员：谭建邦、杨祥榕、孔珊珊、雷晓凤
（三）律师事务所：国浩律师（上海）事务所
&&&&负责人：倪俊骥
&&&&住所：上海市南京西路580号南证大厦45层
&&&&电话：021-
&&&&传真：021-
&&&&经办律师：施念清、陈一宏
（四）会计师事务所：江苏公证天业会计师事务所有限公司
&&&&法定代表人：张彩斌
&&&&住所：苏州新市路130号
&&&&电话：0
&&&&传真：0
&&&&经办注册会计师：刘勇、丁春荣
（五）资产评估机构：江苏中天资产评估事务所有限公司
&&&&法定代表人：何宜华
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-22
&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&住所：江苏省常州市博爱路72号博爱大厦12楼
&&&&电话：8
&&&&传真：5
&&&&经办注册资产评估师：谢顺龙、刘明
（六）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
&&&&负责人：戴文华
&&&&地址：深圳市深南中路1093号中信大厦18楼
&&&&电话：00
&&&&传真：22
（七）收款银行：中信银行深圳分行营业部
&&&&户名：安信证券股份有限公司
&&&&账号：0001190
（八）申请上市证券交易所：深圳证券交易所
&&&&负责人：宋丽萍
&&&&地址：深圳市深南东路5045号
&&&&电话：33
&&&&传真：64
三、发行人与本次发行有关中介机构的关系
&&&&发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之
间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
四、本次发行上市的重要日期
&&&&&&&&&&&&&&&&发行安排&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&日&&&期
&&&&询价及推介时间&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2011&年&11&月&7&日至&11&月&11&日
&&&&定价公告刊登日期&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2011&年&11&月&15&日
&&&&申购日期和缴款日期&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2011&年&11&月&16&日
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本次股票发行结束后将尽快申请在深
&&&&预计股票上市日期
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&交所挂牌交易
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-23
&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&第四章&&&&&风险因素
&&&&&投资者在评价发行人此次公开发售的股票时，除本招股说明书提供的其他
&各项资料外，应特别考虑下述各项风险因素。下述风险因素是根据重要性原则
&和可能影响投资决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素依次发生。
&发行人提请投资者仔细阅读本章全文。
一、行业风险
（一）行业经营环境变化的风险
&&&&消费电子产品的市场需求受宏观经济和国民收入水平的影响较大。国家宏观
经济形势的变化、有关产业政策的调整都会影响到消费电子产品制造行业的景气
度，进而影响到对消费电子产品功能性器件的需求。
&&&&根据国家发改委《产业结构调整指导目录（2011年本）》，信息产业属于国
家重点鼓励发展的四十个产业之一，“新型电子元器件”制造等细分行业属于其
中重点发展的领域。《国家发展改革委办公厅关于继续组织实施电子专用设备仪
器、新型电子元器件及材料产业化专项有关问题的通知》(发改办高技【2007】
3036号)中专门指出，要对电子专业设备仪器、新型电子元器件及材料行业给予
扶持，加快形成生产规模，提高产品附加价值。报告期内本公司的产品主要服务
于消费电子产品制造企业，目前公司所处的消费电子产品功能性器件行业直接或
间接地受到了国家政策的扶持。若未来随着国内外经济形势变化，国家停止实施
该行业的相关扶持政策，本公司将面临行业经营环境变化的风险。
&&&&公司生产的消费电子产品功能性器件主要供应给笔记本电脑、手机等消费电
子产品的代工厂和组件厂，因此功能性器件行业与消费电子产品行业的发展具有
很强的联动性。消费电子产品行业是典型的竞争性行业，具有明显的行业周期性，
故功能性器件行业的相关企业经营上也具有相应的周期性。不排除未来在全球经
济低迷时，消费者大量取消或推迟购买消费电子产品导致消费电子产品产销量下
降，从而功能性器件的市场需求随之萎缩给公司带来的经营风险。另外，在行业
经营环境恶化时，下游厂商可能采取的对供应商拉长付款账期等转嫁压力的行
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-24
&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
为，也会加大公司的经营风险。
（二）所处细分行业不被认知的风险
&&&&公司的主营产品消费电子产品功能性器件属于消费电子产品的基础性部件，
在消费电子产品中发挥着不可或缺的作用。但是，由于公司所在的细分行业规模
较小，专业性强，因此不为公众所熟知。投资者也难以通过公开渠道获得行业的
信息，难以准确掌握行业的规模、盈利状况、成长性、技术状况、发展趋势等行
业特性资料。另外，在国内A股已上市公司中与本公司同类可比的公司数量较少，
投资者对该细分行业的公司进行估值存在一定难度。公司所处的细分行业存在着
不被认知的风险。
（三）产业中心转移带来的风险
&&&&消费电子产品功能性器件行业对于交货期的要求很高，客户一般采用零库存
管理、即时补货，采购周期较短，其中部分急件甚至要求24小时交货。因此，功
能性器件生产企业从节约产品运输成本和提高供货及时性角度考虑，普遍采取贴
近下游客户建立生产基地的策略。我国消费电子产品制造产业目前形成了以苏
州、无锡、上海等为主的长三角地区、珠三角地区和环渤海地区等几个主要的产
业聚集地，几乎集中了我国消费电子产品制造领域及其配套产业链的绝大部分厂
商。发行人已根据市场和客户资源情况在长三角地区进行网络布局，为下游客户
就近提供产品和服务。但未来消费电子产品制造产业有向中西部地区发生转移的
趋势，发行人虽然已采取相应应对措施，如筹备跟随下游重点客户在中西部地区
设厂、在重庆设立分公司等，但仍可能面临产业中心转移、网络布局滞后带来的
经营风险。
二、市场风险
（一）市场竞争风险
&&&&报告期内本公司的产品主要服务于消费电子产品制造企业。消费电子产品功
能性器件市场已处于充分竞争状态，国内同行业企业在不同的细分市场、销售区
域和终端客户拥有各自的竞争优势。目前，公司依靠参与客户产品的前期设计、
为客户提供功能性器件设计、测试、制造和服务等综合服务的业务模式优势以及
领先的技术实力、具备相当规模的加工能力、良好的产品质量、便捷的配送服务
等竞争优势，成为苹果、惠普、摩托罗拉、华硕、索尼等知名消费电子产品品牌
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-25
&&&&&&&&&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&&&&终端厂商的重要供应商，并逐步将产品线向附加值较高的外部功能性器件等领域
&&&&&&&延伸。由于该行业本质上属于配套加工行业，可能会有其它具有相关设备和类似
&&&&&&&生产经验的企业加入到该行业中来，以及现有竞争对手通过技术创新、经营模式
&&&&&&&创新等方式不断渗透到公司的主要业务领域、配套客户和销售区域，因此，公司
&&&&&&&面临着一定的市场竞争风险。
&&&&&&&（二）汇率风险
&&&&&&&&&&&报告期内，发行人以外销为主（主要是进料深加工结转方式的间接出口），
&&&&&&&外币采购也很高，具体情况如下：
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：万元
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2011&年&1-6&月&&&&&&&&&2010&年度&&&&&&&&&&&&&&&&2009&年度&&&&&&&&2008&年度
&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&比例&&&&&&&&&&&&&&&&比例&&&&&&&&&&&&&&&&&&&比例&&&&&&&&&&&&&&&&&&&比例
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&&&&&金额
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(%)&&&&&&&&&&&&&&&&&(%)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(%)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(%)
外销&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&19,079.33&&&&96.39&&&26,820.95&&&95.79&&&&&19,116.71&&&&91.32&&&14,661.69&&&82.12
其中：直接出口&&&&&&&&&&&&4,311.25&&&&21.78&&&&5,741.57&&&20.51&&&&&&4,096.71&&&&19.57&&&&3,076.95&&&17.23
&&进料深加工结转&&&&&&&&&14,768.08&&&&74.61&&&21,079.38&&&75.28&&&&&15,020.00&&&&71.75&&&11,584.74&&&64.88
外币采购&&&&&&&&&&&&&&&&&10,141.01&&&&77.51&&&12,217.15&&&78.67&&&&&&8,981.58&&&&77.75&&&&7,539.69&&&71.97
&&&&&&&&&&&注：
&&&&&&&&&&&1、外销、直接出口、进料深加工结转的比例是指其占主营业务收入的比例
&&&&&&&&&&&2、外币采购的比例是指其占全部原材料采购金额的比例
&&&&&&&&&&&尽管公司大部分原材料采购以美元结算或计价能在一定程度上抵消近年来
&&&&&&&人民币持续升值对公司经营净收入产生的负面影响，但公司仍然面临一定的汇率
&&&&&&&风险。报告期内，发行人因人民币升值带来的汇兑损益情况如下表：
&&&&&&&&&&&&&&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&月&&&&&&&2010年度&&&&&&&&&2009年度&&&&&&2008年度
&&&&&&&汇兑损失（单位：万元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&144.10&&&&&&&&235.32&&&&&&&&&&&&&&1.93&&&&&&&&&242.19
&&&&&&&汇兑损失占净利润比重（%）&&&&&&&&&&&&&&&&&3.63&&&&&&&&&&&&&4.24&&&&&&&&&&&0.04&&&&&&&&&&&&6.35
&&&&&&&&&&&在中国经济持续发展与人民币汇率形成机制改革的背景下，人民币汇率升值
&&&&&&&是一个长期趋势，而且在特定的时间段还可能会快速升值，这将造成汇兑损失并
&&&&&&&对公司的盈利造成不利影响。公司一直密切关注人民币汇率的波动，对经营净现
&&&&&&&金流入的外币收入及时结汇，尽可能降低汇率变动带来的损失。公司将苦练内功，
&&&&&&&提升经营管理水平，提高公司产品的技术含量和相关服务对客户的附加价值，增
&&&&&&&强议价能力，力争在产品定价环节就考虑到未来人民币升值的幅度，消化掉人民
&&&&&&&币升值对利润的侵蚀。未来公司还将密切关注外汇市场行情，对外汇汇率走势进
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-26
&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
行合理预测，科学地安排收支计划，及时地执行结汇政策，尽早发现可能面临的
外汇风险并采取合理风险防范措施，将人民币升值因素对公司净利润的影响降低
到最小。
三、公司治理、管理和经营的风险
（一）实际控制人控制的风险
&&&&截至本招股说明书签署日，王春生、吕莉夫妇合计持有公司86.83%的股份，
为公司的实际控制人。本次发行完成后，王春生、吕莉夫妇合计持有公司股份的
比例为65.12%，仍处于控制地位。虽然公司已根据相关法律法规和规范性文件的
要求，建立了比较完善的法人治理结构和内部控制制度，包括制定了《股东大会
议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易决策制度》
和《独立董事工作制度》等规章制度，但仍不能完全排除王春生、吕莉夫妇利用
其实际控制人的地位，通过行使表决权或其他直接或间接方式对公司的财务、投
资、人事、管理等各方面重大经营决策施加有损于其他股东利益的影响。
（二）经营规模扩大引致的管理风险
&&&&公司自成立以来持续快速发展，营业收入规模与资产规模迅速扩大，营业收
入2010年度较2008年度增长了56.80%，资产总额2010年末较2008年末增长了
120.70%。本次公司募集资金投资项目建成投产后，公司的资产规模和经营规模
将进一步扩大，从而对公司的管理能力、人才资源、组织架构提出更高的要求，
一定程度上增加了公司的管理与运营难度。如果公司管理层的业务素质及管理水
平不能适应公司经营规模迅速扩张的需要，以及公司组织模式和管理制度未能随
着公司经营规模的扩大而及时调整与完善，将给公司带来一定的管理风险。
（三）客户集中度较高的风险
&&&&报告期内，按受同一实际人控制的客户合并计算，本公司前五大客户的合计
销售额占营业收入的比重分别为78.75%、65.73%、56.37%和54.86%。
&&&&公司的主要客户相对集中，是由消费电子产品制造产业链的特征决定的。作
为消费电子产品功能性器件制造商，公司及其他竞争对手都会根据其业务专长、
合作历史等因素与众多下游品牌终端厂商的其中几家合作相对密切，从其取得较
多订单。另一方面，从下游品牌终端厂商的角度，为维护其品牌竞争力和保守产
品的秘密，往往会构建相对封闭的供应链条，以减少被竞争对手抄袭和模仿的风
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-27
&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
险。这决定了上游功能性器件厂商具有主要为某几家下游客户配套的特点。许多
消费电子产品全球知名品牌终端厂商都是公司的客户。近年来，苹果公司的产品
风靡全球，公司抓住机会，深化和扩大与其的合作，在保持和原有其他客户合作
关系的前提下，尽量将产能向苹果相关产品倾斜，这也导致了公司客户集中度的
提高、提升了公司对大客户依赖的风险。未来随着市场竞争格局的变化，公司也
可能为其他行业领先厂商提供更多配套生产。
&&&&虽然公司已采取了多种措施降低客户集中度提高的负面影响，如：延伸产品
线，从内部功能性器件向外部功能性器件、从笔记本电脑向手机和其他消费电子
产品等领域延伸；在生产能力向重点大客户倾斜的同时仍保持与众多其他客户的
业务合作；新建厂房添置机器设备努力扩大产能尽量满足更多客户的需求等，但
公司客户集中度较高的事实短期内不会有较大变化，如果前几位客户因其生产经
营发生重大不利变化而减少订单，可能会给公司的生产和销售带来不利影响。
（四）人力资源短缺的风险
&&&&技术的不断创新离不开高素质管理人才和技术人才。在多年快速发展的过程
中，公司管理团队和核心技术人员相对稳定，多年来与公司共同发展并积累了丰
富的经验，公司在业务、技术等方面对管理团队和核心技术人员存在一定程度上
的依赖。为保持管理团队和核心技术骨干的稳定和吸引高端人才，公司采取了改
善工作环境、提供发展机会、鼓励创新、管理团队和核心技术人员持股等措施，
但随着消费电子产品功能性器件行业的发展，该领域高素质人才的争夺日益激
烈，公司面临人力资源机制不能有效稳定和吸引人才的风险。
&&&&另一方面，随着我国制造业的深入发展和社会的全面进步，人力成本进一步
提高，中低端的制造业工人也逐步进入了短缺的状态，公司面临着招收不到足额
熟练工人的风险。
（五）产品质量风险
&&&&消费电子产品功能性器件用于对产品的稳定性、可靠性及安全性要求都很高
的消费电子产品中，任何细节都要精益求精，这也对功能性器件产品提供商在原
材料采购和制造加工工艺方面提出了很高的要求。大多数下游消费电子产品制造
企业都建立了合格供应商认证制度，不仅要求供应商有过硬的产品质量，还要有
健全的运营网络、高效的信息化管理系统、丰富的行业经验和良好的品牌声誉。
尽管发行人一贯以质量和服务取胜，通过了国际标准化组织ISO质量管
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-28
&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
理体系认证、ISO/TS汽车业供方质量保证体系认证和ISO
环境管理体系认证，建立了由品质控制系统、品质异常追溯系统、SPC制程控制
系统等组成的完善的质量管理体系并据以有效运作，对产品生命周期的全过程进
行质量策划，并在生产过程中严格按APQP程序既定的产品控制计划进行过程质
量控制，但仍不能完全排除未来出现质量问题从而导致市场份额下降、产品美誉
度降低的风险。
四、募集资金投资项目相关风险
&&&&公司本次募集资金将按计划投入“个人计算机用内外部功能性器件扩能项
目”，该投资项目的顺利实施将有效扩大公司的生产规模，强化公司的竞争优势，
提高核心竞争力，给公司带来新的利润增长点。上述项目虽经过反复论证和审慎
的可行性研究分析，但项目在实施过程中仍存在以下风险：
（一）新增产能是否能被市场消化的风险
&&&&报告期内，公司主营产品的营业收入增长明显。随着本次募投项目的顺利实
施，公司主营产品消费电子产品功能性器件的产能将显著扩大。尽管公司董事会
已对本次募集资金投资项目进行了认真细致的可行性研究，对募集资金投向项目
的市场、技术、财务等因素进行了充分论证和预测分析，公司与众多消费电子产
品制造商有着长期合作的历史，可在较大程度上保证产品的市场销售，但未来不
能排除客户会根据其面临的市场销售情况而调整对公司部分产品的采购意向，公
司在拓展新客户的过程中也会面临一定的不确定因素，可能导致本次募集资金拟
投资项目投产后面临一定的市场拓展和产能消化风险。
（二）固定资产折旧较大幅度提高的风险
&&&&本次募集资金投资项目中建设投资总额为21,294.80万元。随着项目的逐年建
成投产，公司未来的资产折旧和摊销费用将会增加。以公司现行资产折旧和摊销
政策计算，募集资金投资项目达产后，每年将新增折旧和摊销费1,992.64万元。
由于募集资金投资项目从建成到达产见效需要一定的时间，因此，新增折旧和摊
销费将在募投项目投产后的一段时间内对公司的经营业绩产生不利影响。
（三）资产规模大幅增加带来的管理风险
&&&&近年来，由于业务发展情况良好，公司一直保持了较快的增长速度。报告期
内，发行人营业收入分别为19,796.83万元、28,005.38万元、20,935.89万元和
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-29
&&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
17,860.21万元；净利润分别为3,970.04万元、5,549.32万元、4,823.03万元和3,816.43
万元；资产总额分别为38,757.97万元、31,684.80万元、19,643.87万元和14,356.51
万元。
&&&&在本次公司新股发行完成、募集资金投资项目实施后，公司资产及经营规模
还将继续大幅扩大。公司已经针对未来经营情况的变化，着手对管理体系进行调
整和储备相关技术及管理人才。但也不排除募集资金项目投入后实际经营情况与
公司计划或预期存在差异，从而对公司持续盈利能力和健康发展将造成一定的影
响。
五、财务风险
（一）应收账款的回收风险
&&&&报告期末，公司应收账款净额分别为15,153.57万元、10,943.37万元、8,765.04
万元和7,318.50万元，占各期末流动资产的比重分别为62.35%、57.69%、59.53%
和61.74%。报告期各期末应收账款金额较大，与公司给予客户4个月左右的信用
期相匹配。
&&&&报告期内公司应收账款客户主要是知名的整机或组件的代工商，客户信誉良
好，各年末应收客户款项均在公司给予的信用期内，应收账款回收情况正常；账
龄在1年以内的占99.9%以上，报告期内也未发生应收账款无法收回的情况，回收
风险较低。
&&&&但随着公司经营规模的扩大，在信用政策不发生改变的情况下应收账款余额
仍会进一步增加。虽然公司已经按照会计准则的要求和公司的实际情况制定了相
应的坏账准备计提政策，2011年6月末应收账款坏账准备余额为800.27万元，占
应收账款余额的5.02%，若公司主要客户的经营状况发生不利变化，则可能导致
该等应收账款不能按期或无法收回而产生坏账，将对公司的生产经营和业绩产生
不利影响。
（二）净资产收益率下降的风险
&&&&公司2010年度扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率为30.00%，处于较
高的水平。若公司股票发行成功，发行后净资产将有较大幅度增长，虽然本次募
集资金投资项目均经过科学论证，预期效益良好，但本次募集资金投资的新项目
从建设到达产需要一段时间，而且募集资金投资项目由于存在项目实施周期，在
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-30
&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
短期内难以完全产生效益，因此公司的利润增长短期内可能不会与净资产增长保
持同步。若本公司主营业务利润不能同步增长，股票发行当年净资产收益率将出
现较大幅度的下降，存在因净资产规模扩大导致净资产收益率短期内下降的风
险。
（三）产品结构相对集中的风险
&&&&报告期内电脑内部功能件产品营业收入分别为16,117.46万元、21,366.00万
元、15,594.15万元和13,457.12万元，占公司主营业务收入的比重分别为81.43%、
76.31%、74.49%和75.37%，且该产品报告期内的销售毛利额占毛利总额的80%
左右，是公司盈利能力的重要源泉。公司的主导产品较为集中，使公司在相应的
细分市场中具有较为明显的竞争优势，但若主导产品的产销状况、技术研发、产
品质量、市场竞争格局发生不利变化，将对公司经营产生影响。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-31
&&&苏州安洁科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&第五章&&&&&发行人基本情况
一、发行人的基本信息
&&&&发行人：苏州安洁科技股份有限公司
&&&&英文名称：SUZHOU&ANJIE&TECHNOLOGY&CO.,<D.
&&&&法定代表人：吕莉
&&&&有限公司成立日期：日
&&&&整体变更为股份公司日期：日
&&&&注册资本：9,000万元
&&&&注册地址：苏州市吴中区光福镇福锦路8号
&&&&邮政编码：215159
&&&&联系电话：3
&&&&传真：9
&&&&网址：http://www.anjiesz.com
&&&&电子信箱：
二、发行人的改制重组情况
（一）设立方式
&&&&公司是由苏州太湖度假区安洁绝缘材料有限公司整体变更设立的股份有限
公司。日，安洁绝缘股东会决议同意由吕莉、王春生等十二名自然
人和君联创投共同作为发起人，以安洁绝缘截至日经审计的净资产
值170,286,441.75元为依据，按照1.892:1的比例折为股本90,000,000股，每股面值
人民币1.00元，实际出资额超过股本金额的部分80,286,441.75元计入资本公积。
日，公司在苏州市工商行政管理局办理了工商变更登记，注册号为
417。
（二）发起人
&&&&公司整体变更设立时，全体发起人及其持有股份数与持股比例如下表：
&&&&序号&&&&&&&&&&&&&&&&姓名&&&&&&&&&&持股数量（股）&&&&持股比例（%）
&&&&&&1&&&&&&&&&&&&&&&&&吕莉&&&&&&&&&&&&45,742,725&&&&&&&&&&50.8253
&&&&&&&&&&&&&
