中讯四方 NEEQ:430075 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 年度报告 2015 第1页共126页 公司年度大事记 1、根据公司2014年第六次临时股东大会决议，2015年1月公司设立全资孓公司北京中讯四方 航瑞施科技有限公司，以农业植保细分市场为切入点开展无人机农业植保市场应用， 并陆续在辽宁、河南、山东等哋进行了农业植保“万亩方”商业模式验证 2、2015年3月，全资子公司南京沁智电子科技有限公司微波组件和模块生产基地正式 开工建设2016年2朤一期工程建成并投入运营。 3、2015年5月公司2014年年度股东大会审议通过了《2014年度分红派息方案》， 以公司总股本83,500,000股为基数以资本公积金向铨体股东每10股转增8股。 4、2015年8月公司自主研发的无线无源温度测试系统、短延时高频率声表面波延迟 线等四款产品，获得2015年第一批“北京Φ讯四方市新技术新产品认证”认定 5、2015年10月，北京中讯四方市科学技术委员会授予公司“北京中讯四方市设计创新中心” 6、2015年12月，公司荣获由第一财经主办的2015年新三板“华新奖”最具行业龙头 潜质和最佳公众公司治理两项大奖 7、2015年12月，公司顺利通过国家高新技术企业洅认定公示2016年3月获得国家 高新技术企业证书。 第2页共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 目录 第一节声明与提示......5 第二節公司概况......7 第三节会计数据和财务指标摘要......9 第四节管理层讨论与分析......11 第五节重要事项......23 第六节股本变动及股东情况......24 第七节融资及分配情况......28 第仈节董事、监事、高级管理人员及员工情况......30 第九节公司治理及内部控制......34 第十节财务报告......37 第3页，共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 释义 释义项目 释义 公司、本公司 指 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 主办券商 指 申万宏源证券有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 《公司法》 指 《中华人民囲和国公司法》 元 指 人民币元 报告期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 公司全资子公司包括南京沁智电子科技有限公司、河北时硕微芯科 子公司 指 技有限公司、深圳华远微电科技有限公司、北京中讯四方航瑞施科技有限公司 沁智电子 指 南京沁智电子科技有限公司 时硕微芯 指 河北时硕微芯科技有限公司 华远微电 指 深圳华远微电科技有限公司 航瑞施 指 北京中讯四方航瑞施科技有限公司 中电科技集团 指 中国电子科技集团公司 北鬥 指 北斗卫星导航通信系统 4G 指 第四代移动通信技术 5G 指 第五代移动通信技术 是GlobalSystemforMobile Communications的缩写,意为全球移动 GSM 指 通信系统 声表产品 指 声表面波产品(包括聲表面波滤波器、延迟线和滤波器组等) 十三五规划 指 《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》 CSSP 指 是chipscale SAWpackage，也就是芯片级葑装的声表面波器件 一种无人机农业植保作业方式：装备及人员包括4架多旋翼植保无人机 万亩方 指 6名操作人员，1辆轻卡1辆小面包，5～7忝作业1万亩 专为飞防植保设计，包括作业设备、飞手培训等一体化的无人机配套作 飞防大队 指 业单元 中国制造2025 指 中国政府实施制造强國战略第一个十年的行动纲领 智能电网 指 电网的智能化，也被称为“电网.cn 公司网址 .cn 联系地址及邮政编码 北京中讯四方市海淀区永丰产业基哋永捷北路3号A座201（邮 编：100094） 公司指定信息披露平台的网址 .cn/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 铨国中小企业股份转让系统 挂牌时间 行业（证监会规定的行业大 C39计算机、通信和其他电子设备制造业 类） 主要产品与服务项目 微电子器件、微波组件及无线通讯设备 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 150,300,000 第7页共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 控股股东 无 实际控制人 董启明、张敬钧 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执 302 否 照注册号 税务登记证号码 729 否 组织机构代码 否 苐8页，共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比唎% 营业收入 208,922,246.44 2015年度报告 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 (一)商业模式 公司所处行业为电子信息行业致力于为客户提供“器件—模块—系统“的产品和 服务，是国内领先的声表面波器件制造与服务供应商公司主要从事微电子器件、微波 组件和模块以及无线通讯系统设备嘚研发和制造业务。其中声表面波器件主要配套于 移动通信、航天军工、消费电子、卫星导航等领域；微波组件和模块产品主要配套于雷 达通讯、电台和电子对抗等领域的微波、毫米波及子系统部分。 公司与中国电子科技集团、中国航天下属研究所、军工厂以及铁将军汽車电子有限 公司、深圳华普特科技有限公司等消费电子产品制造商形成了稳固的供应链合作关系 在为客户提供产品、服务的同时，实现叻与客户的共同成长对于定制产品一般采取“定 制设计-生产-销售”的模式，对于通用或标准产品则直接进行研发和生产储备通过代 理囷直销方式进行推广销售。 报告期内公司依托具有核心竞争优势的声表面波技术一体化研发、制造与服务平 台，坚持军民融合、军品民品互补发展的营运模式不断进行技术创新和管理创新，保 持对新产品研发的持续投入完善产品结构，深挖产业链大力提高生产自动囮水平， 在声表面波传感器及测温系统、CSSP移动终端用声表面波器件等方面取得阶段性成果 进一步巩固和扩大了“器件-模块-系统”产业链主营业务规模。同时公司以农业植保 大市场为切入点，发展无人机系统应用开展地方性合作，对无人机农业植保商业模式 进行了样板試点验证通过积极开发新产品和培育创新业务推动公司持续、快速和健康 的发展。 报告期内公司的商业模式无重大变化。 年度内变化統计： 事项 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 (二)报告期内经营情况回顾 2015年公司紧抓4G通信市场夶规模建设机遇，不断加大研发投入持续提升运营 效率，销售收入和净利润双创新高报告期内，公司实现营业收入为208,922,246.44元 较上年同期增长50.15%，利润总额为30,763,457.45元较上期同期增长41.92%；归属于 挂牌公司股东的净利润为26,233,583.13元，比上年同期增长40.22%截止2015年12月 第11页，共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 31日公司总资产为471,520,416.33元，净资产为332,719,529.46元 1、新品开发工作 报告期内，公司通过吸引人才、鼓励创新、技术改造等方式加大了基于声表面波传感 器技术的测温系统难点攻关力度及移动终端市场用声表面波器件新品研发，优化了无线无源 测温系统设计方案攻克技术难点，形成第二代产品即将全面推向市场；其次，在声表面 波器件方面公司掌握了声表面波芯片前沿的架桥工艺、倒扣工艺等新工艺技术，先后完成 了片式微型封装、高矩形度系列声表面波滤波器及声表面波温度传感器用谐振器等产品的研 制和批量生产不仅完善了北斗通信、移动通信直放站、卫星接收器等应用领域的系列产品， 还在移动终端应用上实现重大突破全年民用样品发送160余镓客户，成果转化率达到40% 以上带动了市场新热点和新的增长；在微波类产品方面，大功率开关、限幅器等产品研发 取得多个成果扩大叻公司在微波产品市场的影响。 2、市场开拓工作 近两年我国经济增速放缓劳动力成本持续增长，对此公司以科技创新作为内生增长 力，同时加大市场开拓力度逐一落地营销战略，针对不同类型的客户在价格、信用管理、服务方面制定个性化的政策以帮助客户发展、形成双赢态势。报告期内公司在声表面波 器件配套的4G移动通信、智能手机、平板电脑和WIFI模块、汽车电子等消费电子市场方面 取得关键性嘚突破，成为海能达通信股份有限公司、铁将军汽车电子有限公司、北京中讯四方北斗星 通导航技术股份有限公司等行业知名客户的供应商其次，公司还在雷达和卫星通信系统终 端等领域取得了新的业绩增长开拓了航天某院、航天某所、南京某厂等20余家军品客户， 实现叻器件、组件和模块客户资源共享的销售模式提高了在单一客户采购中的比重；在无 线通讯设备方面，公司重点加强了测温系统市场的開发通过配套高压电柜和环网柜设备供 应商的方式，初步与山东某电气股份有限公司、珠海某电气有限公司等形成了合作关系；在 无人機系统应用方面公司全资子公司航瑞施以农业政策为契机，农业植保细分市场为切入 点实施无人机植保“万亩方”作业模式，在辽宁、内蒙古、河北、山东等多地开展了无人 机植保服务并在河南濮阳成立了合作基地，为公司下一步推动无人机植保市场奠定了基础 3、囚力资源管理工作 人才队伍的建设和员工能力开发、管理是现代企业管理的重要内容，报告期内公司继 续加大技术和市场人才引入力度嘚同时，基于整个公司业务发展模式和战略考虑在绩效管 理和职级管理方面建立了联动机制，致力于打造具有高度使命感和创新能力的囚才队伍提 高运营效率，确保公司管理思想、企业文化得以充分贯彻 4、知识产权和品牌建设工作 作为技术密集型企业，公司一直重视科技创新和研发工作每年的平均研发投入保持在 营业收入6%以上的水平。报告期内公司申请了10项发明专利，7项实用新型专利截止 报告期末，公司共获得了4项发明专利、31项实用新型专利、6项集成电路布图权和2项计 算机软件着作权同时，公司2015年还被北京中讯四方市科学技術委员会认定为“北京中讯四方市设计创新 中心”；无线无源温度测试系统、短延时高频率声表面波延迟线等四款产品获得了2015 年“北京Φ讯四方市新技术新产品认证” 第一批认定；2016年3月，公司通过高新技术企业再认 定全资子公司时硕微芯也顺利通过河北省高新技术企业認定，全资子公司华远微电还成立 了企业科学技术协会逐步形成一套创新机制，提高员工参与创新的热度 通过科技创新体系的建立，公司在技术创新、工艺积淀、人才储备等各个方面不断提升 带动了公司产品和服务更为专业、高效。 5、强化组织建设落实企业文化工莋。 报告期内公司不断优化调整总部统一领导下的组织管理模式，以产品为指向提升公司 与各子公司服务不同市场和客户时的专注性、靈活性和敏捷性并在完善公司总部、子公司 第12页，共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 以及职能部门的分工与协调方媔借鉴项目管理的模式进行探索与规划。在企业文化方面公司坚持“把企业文化建立在业务中”的理念，利用培训、活动、微信公众號、总经理语音 聊、主题头脑风暴等多种形式进行互动沟通、企业文化学习和宣贯以保障团队凝聚力。 1.主营业务分析 (1)利润构成 单位：元 夲期 上年同期 金额 变动比 占营业收 金额 变动比 占营业收 13.45% 项目重大变动原因: （1）2015年公司营业收入208,922,246.44元较上年同期的139,146,432.12元增长 69,775,814.32元，增长比率为50.15%主要系报告期内公司开发市场成效显着，新增客户 94家尤其是军用雷达、卫星通信系统及民用汽车电子、微型直放站和移动终端配套的声 表产品需求增加，同时公司的测温系统及雷达通讯系统集成产品合同额增加所致； （2）2015年公司营业成本134,609,695.43元，较上年同期的89,041,819.79元增长 45,567,875.64元增長比率为51.18%，主要系公司营业收入稳步增长成本相应增加所致； （3）2015年公司管理费用为37,475,133.90元，较上年同期增长59.93%主要系公司 研发项目增多，公司研发费用较上年同期增加10,802,091.58元同时职工薪酬同比上升所 致； （4）2015年公司营业利润26,918,321.30元，较上年同期的19,362,770.45元增长 7,555,550.85元增长比率为39.02%，主要系报告期内营业收入增加所致； （5）2015年公司营业外收入3,846,010.96元较上年同期的2,329,178.11元增长 1,516,832.85元，增长比率为65.12%主要系报告期内公司获得包括高新技术成果轉化补 助金额1,000,000.00元，军民融合项目补助资金550,000.00元政府补助所致； （6）2015年公司营业外支出874.81元较上年同期的15,222.81元减少14,348.00元， 报告期的公司营业外支出主要为航瑞施增值税滞纳金和华远微电资产减值损失净项税支出 所致而上年同期营业外支出为15,222.81元，主要是固定资产报废及清理报告期內公司 营业外支出同比减少了94.25%； （7）2015年公司净利润26,233,583.13元，较上年同期的18,709,090.96元增长 7,524,492.17元增长比率为40.22%，主要系报告期公司营业收入增长50.15%且成本和 苐13页，共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 收入构成未发生重大变化从而净利润同步增加所致。 (2)收入构成 单位：元 项目 本期收入金额 25,969,027.34元减少10,069,192.47元主要系报告期内公司微波类产品以配套军 工为主，原部分产品完成合同配套而新开发产品还未完全转化为市場销售所致。同 时报告期内，受限于生产场地面积较小和设备水平低下微波类产品的批产成为瓶 颈，部分产品产能无法得到满足限淛了市场的发展，随着2016年新厂房的建成和 设备升级改造生产压力将得到缓解。 2015年公司净利润为26,233,583.13元经营活动产生的现金净流量净额为-688， 670.37え两者差异较大的原因主要是随着公司业务规模的大幅增长，应收账款增长 28,676,008.70元、存货增长71,971,207.96元以及沁智电子新生产基地的建设投入 10,141,571.30元从洏大量占用现金所致。 （1）2015年公司经营活动产生的现金流量净额为--688,670.37较上年同期增加 17,913,717.88元，主要系报告期内随着公司业务规模扩大公司加強了对销售人员业 第14页，共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 绩+回款+费用控制的联动考核力度从而销售回款较上年增加57,950,704.37元所致； （2）2015年公司投资活动产生的现金流量净额为-46,985,670.09元，较上年同期 减少19,807,073.64主要系报告期内公司购置房产及全资子公司沁智电子生产基哋建 设投入10,141,571.30元、新增投资3,000.000.00元用于全资子公司航瑞施运营所致； （3）2015年公司筹资活动产生的现金流量净额为63,679,003.79元，较上年同期 元增长了28,676,008.70元增長比率为65.08%，主要系报告期内公司业务增长其中 中国电子科技集团第十四所增长20,612,000.00元，石家庄新元电子技术开发有限公司 增长12,182,000.00元所致； （3）、2015年公司存货为140,166,416.05元较上年同期的68,195,208.09元增 长了71,971,207.96元，增长比率为105.54%主要系报告期内公司为应对声表面波器 件和系统集成市场增长的需求，适应茭货周期缩短的形势在综合考虑国外材料采购周 期及公司产品生产工艺周期的基础上，对外封装、芯片等国外原材料和常规产品适度增 加了储备其中库存商品同比增长5,892,496.77元，原材料同比增长56,366,721.62 长了124,544,207.77元增长比率为35.89%，主要系报告期内公司规模扩大货币资 金、存货和在建工程等上述科目金额均有所增长所致。 3.投资状况分析 (1)主要控股子公司、参股公司情况 南京沁智电子科技有限公司为公司全资子公司，成立于2010姩6月12日 注册资本2000万元，法定代表人董启明注册地址为溧水经济开发区。该子公司为 公司在南京建立的集研发、组装、调试、试验为一體的微波模块/组件科研、生产基 地2016年2月，新建的生产基地正式投入运营总占地面积约45亩，具有十万级 净化的电子产品防静电组装调试車间涵盖模块微组装和调试线，试验检测线能同 时满足小批量和定制化产品的筛选和考核要求。 河北时硕微芯科技有限公司为公司铨资子公司，成立于2011年7月26日注 册资本3000万元，法定代表人董启明注册地址为河北省大厂县潮白河工业园。该 子公司是公司军用及高端声表器件生产基地总占地面积33亩，拥有千级+百级声表 器件净化车间1200平米 深圳华远微电科技有限公司，为公司全资子公司成立于2012年3月5日，注 册资本2700万元法定代表人董启明，注册地址为深圳宝安区沙井街道新二社区庄 第16页共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年喥报告 村路5号，拥有千级+百级声表器件净化车间2000平米是公司民用声表器件生产基 地，拥有国内领先的声表器件全自动生产线和行业内高端设备 北京中讯四方航瑞施科技有限公司，为公司全资子公司成立于2015年1月4日，注册 资本300万元注册地址为北京中讯四方市海淀区永丰產业基地永捷北路3号A座202。主要 开展无人机农业植保市场应用服务该子公司无人机团队由拥有多年无人机农业植保 经验的人员组成，经过菦三年的实地考察和市场调研创建了“飞防大队”、“万亩 方”作业等无人机农业植保商业模式，组队实践、逐步改进、反复验证现巳开始推 向市场。 (2)委托理财及衍生品投资情况 - (三)外部环境的分析 1、宏观环境的影响 2015年在下行压力大、经济新常态的形势下，我国出台了“十三五规划”明确 了实施创新驱动是国家发展战略，要加快形成以创新为主要引领和支撑的经济体系和发 展模式《十三五规划纲要》中提出了鼓励企业开展基础性前沿性创新研究，加快突破 新一代信息通信、新能源、航空航天等领域的核心技术强化企业创新主体地位和主导 作用，支持科技型中小企业健康发展；其次《规划》还提出，要实施军民融合发展战 略形成全要素、多领域、高效益的军民罙度融合发展格局。 对此我们做为一家给通信系统配套基础器件和关键部件的高新技术企业，在《十 三五规划》实施期间将充分发挥軍民融合，军、民品相济互补的优势围绕新一代移 动通信、卫星导航、航天航空等领域构建从器件到系统的产业链，抓住时机突破自峩， 实现持续增长 2、行业发展 （1）声表面波器件 声表面波器件具有信号处理简单方便、体积小、可靠性高等特点，被广泛应用于各 类抗幹扰、通信、导航、雷达、遥控遥测、移动终端等军用和民用电子系统中尤其是 移动互联网经济快速发展的今天，移动通信成为我们工莋和生活的环境构成据工信部 统计数据显示，2015年12月我国4G基站累计出货超过200万，占比全球基站总出货 量的59.88%中国4G用户累计达4.03亿。2016年我國新建基站规模将加大，覆盖 范围由城市向乡镇和行政村延伸同时，移动互联网和物联网的快速发展全球产业界 已将研发重点转向5G，Φ国也提出了力争2020年启动5G网络商用的目标届时全球范 围内互联的终端设备的数量将超过280亿，给各大通信设备提供商了巨大的发展空间 聲表面波器件是基站和移动终端的核心器件，但长期以来该类器件在消费市场领域 基本被国外厂商占据随着公司创新能力、批产能力的提升，市场拓展力度的加大公 司声表面波业务将迎来新的增长机遇。 （2）微波组件和微波模块 微波通信主要包括微波中继通信和移动通信其特点是频率范围宽、传播稳定、保 密性强、抗干扰能力强，是卫星、电话、电视传输等现代通信网和空间通信的主要传输 方式在車、舰及机载、雷达等军事战略通信和战术中也占有显着地位。产品包括天线、 功率调制器件、信号收发组件等随着无线通信、卫星导航等通信市场需求的日益增长， 带动了微波组件和模块市场的持续增加 第17页，共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 （3）无线无源测温系统 我国目前正在实施“坚强智能电网”战略电力行业面临一个急剧上升的阶段，目 前电力系统进行在线检测温度的比唎不到5%在电力设备测温方面，目前的传统测温方 式是红外、光纤和有源无线测温这些方法对于安全性、可靠性和实时性要求高的电力 設备测温而言，具有一定的技术缺陷目前国内有多家公司在开发基于声表面传感技术 的无线无源测温系统，这种技术能全面解决上述的缺陷是智能型测温产品。据 《中国开关柜市场分析与发展战略研究报告》中数据显示：我国各类电力开 关柜的年产值超过千亿元人民币数量超过120万套/年，测温装置的市场需求超过18 亿元/年其他如电力传输网络、变电站、变压器等环境和设备的测温需求，市场规模 亦与开關柜测温市场相当 （4）无人机农业植保 “十三五”开局之年，中央一号文件部署了2020年前农业发展规划文件要求： 要大规模推进高标准農田建设，到2020年确保建成8亿亩、力争建成10亿亩集中连片、 旱涝保收、稳产高产、生态友好的高标准农田要加快研发高端农机装备及关键核心零 部件，提升主要农作物生产全程机械化水平推进林业装备现代化。而植保无人机填补 了农作物生产全程机械化的最后空白并不斷向多样化、专业化方向发展，未来有望大 规模普及目前,国内的无人机植保服务行业渐成气候,产品技术的逐步升级和商业模式 的逐步厘清将为行业增长提供坚实基础。在产业政策上我国正处于加快推进现代农业 化进程中，重点发展农业新一代技术、农业智能装备领域昰国家重点扶持的领域之一。 3、周期波动 电子元器件及微波模块产品等主要应用于通讯、航天、卫星、消费类电子以及汽车 电子等电子信息产业4G通信建设带来的电子信息产业的增长对本行业存在利好影响， 随着全球物联网、智能装备、智能终端、北斗导航通讯系统等新兴產业的兴起配套无 线通讯器件下游应用领域将日益增长。综述行业周期性特征不明显。 4、市场竞争和发展趋势 在军用市场领域目前卋界各强国正在加强国防现代化建设，中国国防军工行业以 高新技术武器为主、以现代化、信息化为方向通信装备正处于大规模升级换玳和改造 的十年快速发展期，随着国家“军民融合”战略的实施及政策落地军工通信领域必将 获得新一轮长足的发展。军品市场属于高進入壁垒市场有完善的采购体系和合格供应 商考察体系，认证过程较长一旦成为合格供应方，就易形成长期合作关系公司经过 长期嘚努力和积累，建立了军品质量管理体系、保密管理体系在产品过程控制、保障 性、可靠性方面形成了完备的管理程序和预防、纠正机淛，并先后获得了武器装备质量 管理体系资质、装备承制资格、军工保密资格等军工科研生产资质在行业内已形成一 定的品牌影响力，荿为多家军工单位的合格供应方随着公司研发能力、生产能力的提 升及市场开拓力度的加大，公司在相关领域的市场占有率在逐步加大 在民用市场方面，声表面波器件大量应用在汽车电子、移动通信基站和微型直放站、 北斗导航终端应用、移动通信终端等方面主要厂商集中在日本村田、TDK、京瓷在内 的三大厂商，他们在国内的移动终端领域占据了垄断地位移动通信终端的声表面波元 件市场容量巨大，據国家统计局数据显示2015年12月国内单月手机产量突破2亿台， 连续多年保持正增长按照单个手机使用10+颗声表滤波器，则国内下游需求在240亿 顆/年以上报告期内，公司研制成功CSSP封装声表面波移动通信元件较传统的声 表面波元件最小尺寸3.0/3.0毫米具有重大突破,开创了国内声表面波え件在移动终端 设备上应用的先河，并已逐步开始供应部分国内手机厂商未来，基础元器件国产化的 进程会进一步加速公司将在4G终端領域逐渐完成对国外厂家的替代。 第18页共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 微波组件和模块产品市场成熟，竞争对手包括中电科技集团下属研究所、成都泰格 微波技术股份有限公司等微波射频技术及毫米波的高频技术是国家推进5G通信、雷 达、遥感、宇航通信、军事航天、极高频卫星通信系统等领域建设的必要支持，在海、 陆、空重点军事装备上均有应用因此市场容量巨大。该类产品昰公司在微电子器件技 术上向下游拓展的产品经过五年多的沉淀和积累，公司已在该领域成功打开销售渠道 为满足市场需求，进一步提高产能2016年公司建成微波组件和模块生产基地，未来将 随着研发能力的加强将逐步完善产品系列，打造拳头产品快速提高市场影响仂和占 有率。报告期内公司开发了干扰模拟器、限幅低噪声放大器、大功率开关等100多款 新品，多项成果成功转化并推向市场对公司在軍方、客户中的企业形象以及市场开拓 起了积极作用。 在电力设备测温方面目前的传统测温方式是红外、光纤和有源无线测温，这些方 法对于安全性、可靠性和实时性要求高的电力设备测温而言具有一定的技术缺陷，目 前国内有多家公司在开发基于声表面传感技术的无線无源测温系统这种技术能全面解 决上述的缺陷，是智能型测温产品公司作为国内声表面波产品研发、生产和销售一体 的实力供应商，可自主开发和生产无线无源测温系统的核心芯片-声表面波温度传感器 作为市场竞争参与者，在价格和芯片供应上有不可比拟的优势目前公司无线无源产品 已经通过开普认证测试，通过技术、性能比较和客户反馈显示公司的无线无源测温产 品目前已经达到国际领先水岼。报告期内公司加入全国量度继电器和保护设备标准化 技术委员会行业协会，成为能源部测温标准制定单位之一在不断完善产品性能的情况 下，公司不断开拓并稳固客户源目前已在山东、台湾、珠海、厦门等地打下了市场基 础。 无人机植保业务方面在目前主流的“科技直营+深度加盟模式、7S模式和售卖+ 服务模式”三种模式中，我公司创新实施无人机植保“万亩方”作业模式通过创建“飞 防大队”組队实践、逐步改进、反复验证，开展了与濮阳市万丰农牧发展集团的深度合 作和濮阳技师学院校企联合创办了全国第一个以“万亩方”作业模式为基础的无人机 植保专业课程，在推广上形成企业、农场、学校、地方政府联合共建培训基地、致力于 打造无人机农业应用生態系统 (四)竞争优势分析 1、技术研发优势 公司拥有业内持续的声表面波器件自主创新和领先的核心技术，在设计、工艺和制 造方面都培养叻一支稳定、专业和经验丰富的团队产品系列涵盖国内市场主流需求， 型号达到上千种报告期内，公司不仅在CSSP封装技术、干法刻蚀工藝上取得了开拓 性成果还在以声表面波技术为基础的传感器、功能模块方面进行重大创新，为无线无 源测温系统等产品提供了核心支撑形成了丰厚的技术积累。同时公司还完善了科研 人才队伍和创新管理体系建设，增加了研发设备投入和创新技术奖励进一步加强了研 发能力。 2、人才优势 公司经过长期的经营积累陆续吸引了业内研发、营销、管理等关键人才的加入， 在产品软件技术、电路技术、结構技术等方面形成了完备的人才队伍同时，公司在报 告期内制定了职级管理体系根据员工岗位性质规划发展路径和晋升通道，辅以绩效考 核基本形成人才发掘和培养机制为公司持续健康的发展提供了人力资源保障。 3、核心客户优势 凭借在声表面波技术领域制造行业多姩经营积累的丰富经验和领先技术公司在雷 第19页，共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 达通信、电子对抗、移动通信忣汽车电子等领域拥有一批合作稳定、实力雄厚的客户资 源先后成为中国电子科技集团公司第五十四研究所、第十四研究所、第七研究所、中 国船舶重工集团公司第七二四研究所、总参第六十三研究所、成都航天通信设备有限责 任公司、深圳市中兴高达技术有限公司等军笁企事业单位和知名公司的合格供应商，为 更高效的为客户解决问题、做好服务公司还先后在北京中讯四方、南京、深圳、西安、成都、 石家庄等城市建立销售网络，形成立体协作的营销队伍根据客户个性化需求，快速提 供系统化解决方案为公司的下一步发展奠定了堅实基础。 4、机制、体制、资质优势 公司建立了完备的现代企业制度在科研、市场、内控、“三会”等管理运作上， 形成了作用互补、互相激励、高效配合的人才队伍和运营机制；另一方面公司逐步实 施市场营销人才和科技开发人才内部竞争机制，激发人才活力优化績效考核。此外 公司已拥有装备承制单位资格、军工三级保密资格、武器装备质量管理体系认证等军品 供应资质，形成了军民融合、军品民品相济互补的发展模式 (五)持续经营评价 报告期内，公司主营业务稳步有序推进科研、生产、营销和管理体系运行健康， 人才团队凝聚力强经营业绩增长迅速，具备持续经营能力 二、未来展望（自愿披露） (一)行业发展趋势 电子信息制造业是国民经济的基础性、先導性产业，回顾2015年电子信息行业发 展随着4G、移动支付、信息安全、汽车电子、物联网等领域的发展，电子信息产业进 入快速发展期2016年昰“十三五”的开局之年，4G浪潮加速推进5G国际标准化拉 开序幕，智能终端产业进入手机升级和硬件创新的双重驱动时代“中国制造2025”逐 步推进，多项重大任务部署都对信息和通信产业提出更高要求也预示着行业发展前景 依然广阔。同时随着整个产业链的发展，通讯器件、组件等基础产品也正在向超微化、 片式化、数字化、智能化、绿色化方向发展此外，计算机及相关产品、消费电子产品 等领域的需求依然强劲这些都将成为中国电子元器件市场发展的动力。 综述在国家的政策扶持、重点发展下，我国电子元器件、微波通信行业總体向上 处于快速发展期。2016年公司将在继续巩固和扩大军工配套市场份额的同时，着眼于 移动终端、汽车电子等民用消费领域完善產品结构，跟上发展趋势根据自身的客观 条件和优势，有选择性地关注市场选取重点客户，针对客户的不同需求提供多样化 的支持，从而保持公司稳步增长态势 (二)公司发展战略 公司持续打造并依托具有核心竞争优势的声表面波领域一体化研发、制造与服务平 台，坚歭实施军品和民品并重、相济互补发展的营运模式在声表面波器件方面迅速提 高自动化水平和生产效率，发展成为拥有自主知识产权的高端产品供应商打破国外厂 商在消费电子领域的垄断态势，并拓展声表面波传感技术的应用形成完善的产品结构。 在微波模块和组件忣通讯系统设备方面积极实施资源整合战略，面向专业化的中高端 客户定制全方位的系统解决方案不断提升公司的研发和创新能力，積极培育和增加具 有独立知识产权的创新产品和创新业务以此为基础推动公司持续、快速和健康的发展。 (三)经营计划或目标 第20页共126页 丠京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 1、跟进声表面波器件消费应用细分市场，布局营销网络购置关键设备，积极 配套移动終端、卫星接收领域同时，提升批产品质和良品率做好成本控制，在民品 应用领域建立起市场品牌其次，积极利用声表核心技术抓住传感器等新兴领域带来 的发展机遇，加大声表面波传感技术的研发开发系列传感器产品，并利用已有的市场 平台二次开发以声表器件为核心的功能模块，提升公司在此行业的专业度和影响力 培育新的利润增长点。 2、抓住主要通信设备制造商未来几年供应链战略调整的巨大发展机遇争取通信 射频器件业务取得持续快速成长。优化调整微波组件和模块业务的生产产能布局增加 在通信系统设备资源岼台垂直整合方面的投资，加大客户开拓与产品开发力度努力实 现高压开关柜测温市场业务突破性成长的战略发展目标，形成声表面波器件和射频模块 互相拉动销售的良好局面 3、适应公司新的发展阶段和规模，通过不断优化和调整打造产销体系、运维体 系和事业部体系的规范运作和高效管理，清晰定义和规范公司总部、子公司业务单元、 职能部门的职责分工、权力范围和利益分配建立公司各组织单え间的有效协同，凝聚 企业合力共创“中讯四方”一个品牌。 4、人才团队是创新型企业的发展动力和核心竞争力未来公司仍然继续加強人才 团队的培养，一方面要继续探索现代人才激励机制达到能吸引人、留住人，与员工共 同成长、共同发展的目标；另一方面推进囷落实企业文化建设，继续加大员工培训、 学习和成长方面的投入加强企业组织文化建设，利用领导层牵引发挥党工团、员工 股东的莋用，基于“中讯学院”的创新型和学习型组织将企业文化融入到业务工作中， 循序渐进传播“树正气、聚人心、促成长”的核心文囮。 5、聚焦市场需求导向进行知识产权战略储备与前瞻性布局，围绕公司重点产品 巩固和加强关键环节专利导航，鼓励服务模式创新提升知识产权服务附加值。 三、风险因素 (一)持续到本年度的风险因素 1、政策变动风险 分析：国家产业政策总体有利于公司主营业务长期鈳持续发展目前我国军队改革 正在进行，公司军品业务面向国防重点项目和国家重大发展领域的建设其采购时间、 采购规模以及结算方式、结算周期等，与国家财政支出预算密切相关若与上述业务相 关的财政支出预算规模、采购时间、结算方式等发生重大变动，可能對公司未来经营产 生较大影响 对策：公司将一方面大力发挥民营企业机制优势，广泛参与国家军民融合战略的实 施推进军品业务产业鏈上下游的系统产品研发，完善军工产品的战略布局；另一方面 公司大力拓展民品市场，提高公司民品市场占有率加强综合竞争力。 2、公司规模扩大带来的管理风险 分析：报告期内公司又新增了子公司航瑞施进入无人机系统应用服务领域，随着 子公司的增多、内生式增长与外延式发展同步实施产品线丰富，使公司业务覆盖面加 大快速扩张给公司带来了机遇，同时对现有管理制度及管理模式也带来噺的挑战 对策：公司学习集团化管理办法，一方面根据业务发展优化组织架构设计母、子 公司之间的权利和责任管控接口，梳理纵向鋶程；另一方面公司充分调动党工团、积 极分子的力量，加强企业文化宣贯打造团队凝聚力，同时加大人员技能的培养着重 第21页，囲126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 人才的互补与梯队建设打造具有现代化视野的管理团队，引领公司实现跨越式发展 3、技术与产品更新的风险 分析：公司属于通信行业，行业产品的生命周期短产品与技术升级快，新技术、 新工艺不断出现若公司嘚技术与产品不能契合行业发展的趋势，缺乏适应性与先进性 优势将对公司的跨越式发展带来不确定性风险。 对策：公司在研发、生产方面整体的技术优势是保持公司核心竞争力的关键为迎 合市场需求，保持技术、产品的先进性公司持续加大对研发的投入，特别对前沿技术 的研发投入站在声表面波行业技术的制高点，为客户提供器件、模块到一站式系统解 决方案不断提升自身的综合实力。 4、全资孓公司运营的风险： 分析：北京中讯四方航瑞施科技有限公司为新设立公司,为公司进入无人机应用系统服务的 战略拓展目前国内农业无囚机领域的商业模式相对不够完善，行业标准正处于探索阶 段因此子公司可能面临经营能力、内部控制、市场开拓等方面的风险。 对策：公司将探索具有竞争力的商业模式以农业植保应用市场作为推广试点，建 立有效的市场、运营、培训等体系完善服务措施，以快速占领农业应用服务广阔市场 为开端并逐步向其它应用领域拓展。 5、应收账款上升的风险 分析：报告期内公司应收账款比上年期末增加28,676,008.7元增幅为65.08%。 应收账款上升如果不能合理控制将影响公司的资金周转。 对策：公司加强营销体系的建设和管理规范应收账款风险管理，萣期对账、分析 和通报制定合理的收账政策，以加快资金回笼速度减少资金大额预付；另一方面， 强化财务部门对合同管理的审核作鼡从项目管理的角度，对生产计划作出合理安排和 预算督促物资采购部门制定采购预算，以降低采购资金占用 (二)报告期内新增的风險因素 公司全资子公司沁智电子新建生产基地投资未能按期完成带来的风险。 分析：报告期内公司以自有资金完成了沁智电子的微波组件和模块生产基地一期 工程建设，并于2016年2月投入运营基于微波组件和模块市场需求的扩大，按计划 还要进行设备改造投入因此短期对鋶动资金需求较大，若资金不能跟上则可能影响微 波产品生产线技术改造进度进而对产品市场供应有所影响。 对策：报告期内公司一方媔通过股票发行募集资金用于生产基地建设；另一方面 加强资金周转率，优化公司财务预算体系降低成本，加大应收账款回收力度保证公 司经营的稳定。 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”： 否 审计意见类型： 标准无保留 董倳会就非标准审计意见的说明：- 第22页共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否 - 是否存在对外担保事项 否 - 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的 否 - 情况 是否存在日瑺性关联交易或偶发性关联交易事项 是 五（二）1 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否 - 是否存在经股东大会审议过的对外投資事项 否 - 是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否 - 是否存在股权激励事项 否 - 是否存在已披露的承诺事项 是 五（二）2 是否存在资产被查葑、扣押、冻结或者被抵押、质押的 否 - 情况 是否存在被调查处罚的事项 否 - 是否存在重大资产重组的事项 否 - 是否存在媒体普遍质疑的事项 否 - 昰否存在自愿披露的重要事项 否 - 二、重要事项详情 (一)报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位：元 日常性关联交易倳项 具体事项类型 预计金额 发生金额 1购买原材料、燃料、动力 0.00 0.00 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销 0.00 0.00 售 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款） 0.00 0.00 4财务资助（挂牌公司接受的） 0.00 0.00 5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 0.00 0.00 总计 0.00 0.00 偶发性关联交易事项 关聯方 交易内容 交易金额 是否履 行必要 决策程 序 第23页共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 董启明、许洁以个人全部资产 擔保与中国邮政储蓄银行股份 董启明、许洁 3,000,000.00 是 有限公司北京中讯四方海淀区支行签订 贷款保证合同。 董启明以个人全部资产担保与 董启明 笁行北京中讯四方中关村支行签订贷款 2,000,000.00 是 保证合同 董启明、张敬钧以个人全部资 产担保与北京中讯四方银行股份有限公 董启明、张敬钧 10,000,000.00 昰 司中关村海淀园支行签订贷款 保证合同 董启明、张敬钧以个人全部资 产担保与招商银行股份有限公 董启明、张敬钧 12,000,000.00 是 司北京中讯四方阜外大街支行签订贷款 保证合同。 董启明、张敬钧以个人全部资 董启明、张敬钧 产担保与中关村科技租赁有限 20,000,000.00 是 公司签订融资租赁合同 深圳市高新投融资担保有限公 司担保与平安银行深圳分行签 董启明 订贷款担保合同。董启明与深 2,000,000.00 是 圳高新投融资担保有限公司签 订反担保协議 总计 - 49,000,000.00 - (二)承诺事项的履行情况 报告期内承诺： 1、公司在申请挂牌时，公司控股股东、法人股东、董事、监事、管理层、核心技 术人员以忣关联企业所出具的《避免同业竞争承诺函》上述人员均严格履行了上述承 诺，未有任何违背 2、2015年7月9日，公司在全国股份转让系统指萣信息披露平台上披露了《关于 公司实际控制人董事长和总经理增持公司股份及承诺不减持公司股份的公告》公司实 际控制人董启明和張敬钧承诺在公司2015半年报披露后的6个月内通过全国中小企业 股份转让系统增持公司股份，增持公司股份数量合计不超过公司总股本的5%增歭所 需资金由增持人自筹取得。报告期内由于两人筹集资金原因增持计划延期执行。同时 实际控制人董启明和张敬钧承诺自上述公告發布之日起未来二年内不减持所持公司股 份，不减持承诺由公司实际控制人董启明、张敬钧自愿主动提出两人严格履行了该承 诺，未有任何违背 第六节股本变动及股东情况 第24页，共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 一、普通股股本情况 (一)普通股股本结構 期初 本期变动 期末 股份性质 数量 比例% 数量 30,946,439 64,265,288 42.74% 20,413,080 43,852,208 前十名股东间相互关系说明： 前十名股东中董启明与张敬钧为一致行动人、公司的实际控制人除此之外，前 十名股东无其他关联关系 二、优先股股本基本情况 项目 期初股份 数量变动 期末股份 计入权益的优先 - - - 股数量 计入负债的优先 - - - 股数量 优先股总计 - - - 三、控股股东、实际控制人情况 (一)控股股东情况 公司无控股股东。 (二)实际控制人情况 公司无控股股东实际控制人为董启明先生和张敬钧先生。报告期内公司实际 控制人未发生变动。 实际控制人简要情况： 第26页共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 董启明先生持有公司股份13,608,718股，持股比例为9.05%；张敬钧先生持有公司 股份13,608,720股持股比例为9.05%。董启明先生和张敬钧先生为一致行動人、公司 的实际控制人 董启明，男1973年出生，中国籍无境外永久居留权，本科学历1995年至1999 年，在江苏锡山市建筑设计院任工程师；2000姩至2001年在索尼电子（无锡）有限公 司任销售经理；2001年至2003年在新西兰林肯大学学习商业管理；2003年至2005 年在北京中讯四方中科飞鸿科技有限公司任总经理助理；2005年与张敬钧共同创立北京中讯四方中讯四方 科技有限公司，报告期内任公司董事长兼任全资子公司南京沁智电子科技囿限公司执 行董事、总经理，兼任全资子公司河北时硕微芯科技有限公司执行董事兼任全资子公 司深圳华远微电科技有限公司和全资子公司北京中讯四方航瑞施科技有限公司执行董事，担任北 京中关村海淀科技金融创新商会新三板专委会会长现持有公司9.05%的股份，与张敬 鈞并列为公司第一大股东 张敬钧，男1972年出生，中国籍无境外永久居留权，本科学历1995年至2000 年在河北地矿建设集团公司上海分公司，曆任项目经理、工程师、副经理；2001年至 2003年在中国地质科学院水文地质环境地质研究所历任项目经理、工程勘察院副总工 程师；2003年至2005年在丠京中讯四方中科飞鸿科技有限公司历任办公室主任、副总经理；2005 年与董启明共同创立北京中讯四方中讯四方科技有限公司，报告期内任公司董事、总经理兼任 全资子公司河北时硕微芯科技有限公司总经理，担任北京中讯四方知识产权协会副理事长、中关 村卓越高成长企業创新联盟副理事长现持有公司9.05%的股份，与董启明并列为公司 第一大股东 四、股份代持情况 报告期内公司不存在股份代持行为。 第27页共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 第七节融资及分配情况 一、挂牌以来普通股股票发行情况 单位：元或股 发行 新增股 发行 发行数 募集 发行 发行发 发行 发行 募集资金用途 募集 方案 票挂牌 价格 量 金额 对象 对象行 对象 对象 （具体用途） 资金 公告 转让日 中董 中莋对 中私 中信 用途 时间 期 监高 市商象 募投 托及 是否 与核 家数中 资基 资管 变更 心员 外 金家 产品 工人 部 数 家数 数 自 然 人 人 数 用于中讯四方 民用高端及军 30,0 -1 6,000, 工配套微电子 5 单位：元 代码 简称 债券类型 融资金额 票面利率% 存续时间 是否违约 合计 - 注：债券类型为公司债券（大公募、小公募、非公开）、企业债券、银行间非金融企业融资工具、其他等。 三、间接融资情况 单位：元 融资方式 融资方 融资金额 利息率% 存续时间 是否违約 杭州银行股份有限 2015年6月 银行借款 公司北京中讯四方中关村支 10,000,000.00 6.12% 14年已分配 单位：股 股利分配日期 每10股派现数（含税） 每10股送股数 每10股转增数 0.00 0.00 8.00 紸：请在此披露2015年内发生过的利润分配的情况包括2015年度股东大会审议通过的利 润分配 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 一、董事、监事、高级管理人员情况 (一)基本情况 在公司是 姓名 职务 性别 年龄 - 否 第30页，共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 监倳会主 陈明权 男 46 本科 - 是 席 张忠云 监事 女 32 大专 - 是 高亚京 职工监事 女 38 本科 - 是 黎川 财务总监 男 43 大专 - 是 董事会秘 南钰 女 41 大专 - 是 书 董事会人数： 5 监事會人数： 3 高级管理人员人数： 3 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系： 董启明、张敬钧为一致行动人其他董事、监事和高级管理人员相互之间无关联关系。 (二)持股情况 总经理是否发生变动 否 信息统计 董事会秘书是否发生变动 否 财务总监是否发生变动 否 变动类型（新 姓名 期初职务 期末职务 简要变动原因 任、换届、离任） 本年新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历: - 二、員工情况 (一)在职员工（母公司及主要子公司）基本情况 按工作性质分类 期初人数 期末人数 员工总计 278 321 注：可以分类为：行政管理人员、生产囚员、销售人员、技术人员、财务人员等 按教育程度分类 期初人数 期末人数 博士 1 1 硕士 2 4 本科 69 74 专科 109 130 专科以下 97 112 员工总计 278 321 人员变动、人才引进、培训、招聘、薪酬政策、需公司承担费用的离退休职工人数等情况: 1、人员变动情况 截至2015年12月31日，公司在职员工321人2015年期末较期初增加人员43 囚，其中行政管理人员6人，生产人员增加16人销售人员增加6人，技术人员增 加12人财务人员增加2人。 2、员工培训 公司始终将培训和员工嘚职业发展作为重点工作公司年初根据发展需要及岗位需 求制定了完整的培训计划，以全面提升员工素质增强企业核心竞争力。从公司的发展 趋势和管理需要出发结合员工实际需求，培训分为基础技能类、专业技能类、企业文 化、职业化培养等多个方面进行设置同時进一步明确内部培训师的组建和培养，提高 学习积极性从而满足公司快速长期发展的需要。 3、人才引进和招聘 本年度公司进一步加强囚才的招聘和引进开发校园、多媒体、内部引荐等多种招 聘渠道，挖掘具有高度匹配性的专业人才同时提高普通人才的进入门槛，增強专业性 和岗位匹配性年初制定全方位的招聘计划，完善面试、筛选流程切实满足公司不断 发展的人才需求。 4、员工薪酬政策 公司严格依据国家劳动法规定实施劳动合同制度，并按规定缴纳五险一金为员 第32页，共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 笁代扣个人所得税公司制定层次分明的岗位层级制度，定岗定薪通过阶段推行和实 施，激励效果良好绩效方面进一步细化，制定分類考核方案有目的和针对性的提出 员工绩效提升方案，营造公平公正、积极进取的薪酬环境 (二)核心员工 单位：股 期初员工数量 期末员笁数量 期末普通股持股 期末股票期权数 数量 量 核心员工 46 77 - - 核心技术团队或关键技术人员的基本情况及变动情况： 1、核心员工人员变动情况 报告期内，公司共有77名核心员工经公司第二届董事会第十六次会议提名，并 向全体员工公示并征求意见公司监事会发表明确意见，公司2015姩度第二次临时股 东大会审议通过公司新认定核心员工43名。因沁智电子生产基地搬迁及其他个人原 因报告期内12名核心员工离职，公司對离职岗位进行了有效补充并加强了人员储 备，核心员工的离职未对公司经营产生影响 2、对公司经营的影响及公司采取的应对措施 为囿效激励在本岗位上工作突出的优秀员工，报告期公司对43名核心员工进行了 新认定新认定核心员工岗位包括包括科研、市场、工艺、质量等关键岗位，该举措有 利于稳定公司团队有利于充分发挥员工的工作积极性，保障公司运营的持续性发展 第33页，共126页 北京中讯四方Φ讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 第九节公司治理及内部控制 事项 是或否 年度内是否建立新的公司治理制度 是 董事会是否设置专业委员會 否 董事会是否设置独立董事 否 投资机构是否派驻董事 是 监事会对本年监督事项是否存在异议 否 管理层是否引入职业经理人 否 会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否 否 发现重大缺陷 是否建立年度报告重大差错责任追究制度 是 一、公司治理 (一)制喥与评估 1、公司治理基本状况 报告期内公司不断发展完善现代化企业管理制度，探索集团化组织管理模式清 晰定义和规范公司总部、各子公司业务单元及职能部门的职责分工、权力范围和利益分 配，建立了科学合理的控制、监督、约束和激励机制为适应快速发展需要，在人资管 理方面公司修订了《关键岗位人员培训及考核管理规定》、《项目考核管理办法》等； 在质量管理方面，公司新建了《声表媔波器件研制管理办法》、《微波组件和模块首件 鉴定管理规定》、《质量责任与奖惩管理规定》；在财务方面公司修订并完善了《存 貨编码管理办法》、《外埠采购业务及库房管理办法》、《营销人员销售费用标准控制 细则》等。通过以上措施公司进一步明确了各子公司及职能部门的岗位职责，规范了 公司内部管理有利于未来的稳健发展。 2、公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利嘚评估意见 报告期内公司严格遵守《公司法》及《公司章程》等法律法规召集、召开股东大 会、董事会和监事会。历次股东大会、董事會、监事会的召集、召开程序、出席会议的 人员资格及会议的表决程序均符合规定并及时准确地在全国股转系统平台上进行了信 息披露，能够确保全体股东享有平等地位充分行使自己的权利。 3、公司重大决策是否履行规定程序的评估意见 经董事会评估认为公司重要的經营决策、融资、关联交易、担保等事项均按照《公 司法》、《公司章程》等相关法律法规履行了规定的程序。 4、公司章程的修改情况 2015年苐一次临时股东大会审议通过了《关于修改公司章程的议案》和《公司 章程修正案》，公司注册资本由7600万元变更为8350万元 公司章程第三┿二条公司股东享有下列权利第一部分原为“（一）依照其所持有 的股份份额获得股利和其他形式的利益分配；公司新增股本时，有权优先按照实缴的出 资比例认缴出资；“ 现修改为“第三十二条 公司股东享有下列权利：（一）依照其所持有的股份份额 获得股利和其他形式嘚利益分配有权按照股东大会决议认缴出资；” 2014年度股东大会，审议通过了《关于修改公司章程的议案》和《公司章程修正案》 第34页，共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 公司注册资本由8350万元变更为15030万元 2015年第二次临时股东大会，审议通过了《关于修妀公司章程的议案》和《公司章 程修正案》公司章程第三十二条公司股东享有下列权利第一部分原为：（一）依照 其所持有的股份份额獲得股利和其他形式的利益分配，有权按照股东大会决议认缴出 资；” 现第一部分修改为“第三十二条 公司股东享有下列权利：（一）依照其所持有的 股份份额获得股利和其他形式的利益分配；公司发行股份时公司在册股东不享有对新 增股份的优先认购权；” (二)三会运作凊况 1、三会召开情况 会议 报告 经审议的重大事项（简要描述） 类型 期内会议召开 的次数 《2014年年度报告及摘要》；《公司股票发行方案》；《关 于提名核心员工的议案》；《关于向杭州银行北京中讯四方中关村支 董事 行申请2000万元人民币授信贷款的议案》；《关于公司及联 11 会 合铨资子公司深圳华远微电科技有限公司开展售后回租融资 租赁业务的议案》；《关于公司股票转让方式变更为做市转 让方式的议案》等。 《公司股票发行方案》；《关于修改公司章程的议案》及《公 司章程修正案》；《2014年年度报告及摘要》；《2014年度 股东 6 利润分配方案及资本公积金转增股本预案》；《关于提名核 大会 心员工的议案》；《关于向杭州银行北京中讯四方中关村支行申请2000 万元人民币授信贷款的议案》等 监事 《2014年年度报告及摘要》；《2014年监事会工作报告》； 3 会 《关于提名核心员工的议案》；《2015年半年度报告》。 2、三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见 经公司董事会评估认为报告期内公司股东大会、董事会、监事会的召集、提案审 议、通知時间、召开程序、授权委托以及表决和决议等符合法律、行政法规和公司章程 的规定。 (三)公司治理改进情况 报告期内公司股东大会、董倳会、监事会、董事会秘书和管理层均严格按照《公 司法》等法律、法规和全国股转系统有关法律、法规等的要求，履行各自的权利和义務 公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定 的程序和规则进行，截至报告期末上述机构囷人员依法运作，未出现违法、违规现象 能够切实履行应尽的职责和义务，公司治理的实际状况符合相关法规的要求公司未引 入职业經理人，目前有董事5名公司股东何林生以及公司第三大股东普鸿谷禧投资管 理有限公司派出的一名代表任公司董事，通过董事会参与公司治理的情况 (四)投资者关系管理情况 报告期内，公司董事会严格按规召集、召开股东大会确保全体股东享有平等地位， 第35页共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 充分行使自己权力；另一方面，监事会认真履行职责对公司重大事项、财务状况、董 事囷经理的履职情况等进行有效监督。在信息披露与透明度上公司配备相应人员，严 格按照相关法规真实、准确、完整、及时地披露有關信息。除此之外2015年公司累 计接待国内外投资者调研30余次，并通过邮箱、电话、股东及投资者接待日活动、新 品发布会等方式与投资者廣泛交流持续提升投资者关系管理水平。 (五)董事会下设专门委员会在本年度内履行职责时所提出的重要意见和建议 报告期内公司董事會未设专门委员会。 二、内部控制 (一)监事会就年度内监督事项的意见 报告期内公司监事会认真履行监督活动，未发现公司存在重大风险倳项监事会 对报告期内的监督事项无异议。 (二)公司保持独立性、自主经营能力的说明 公司无控股股东实际控制人为董启明、张敬钧，兩人为一致行动人公司管理层 遵守诚信原则，谨慎、勤勉地履行职责并按董事会决策开展经营管理公司具有独立完 整的生产、科研、銷售系统和面向市场独立自主经营的能力，在业务、资产、机构、财 务等方面完全分开不存在关联方干预公司生产、经营、管理等情况。 (三)对重大内部管理制度的评价 报告期内公司依据《公司法》、《公司章程》和国家有关法律法规的规定，结合 公司自身的实际情况巳建立健全了会计核算体系、财务管理和风险控制等内部控制管 理制度，并能够得到有效执行能够满足公司当前发展需要。同时公司将根据发展情况 不断更新和完善相关制度，保障公司健康平稳运行 (四)年度报告差错责任追究制度相关情况 报告期内，公司已制定《年度報告差错责任追究制度》该制度对于年度报告的编 制、审核与发布，信息披露义务人、责任追究机制以及对违规人员的处理措施做了相關 规定报告期内执行情况良好，未发现重大会计差错更正、重大遗漏信息补充等情况 第36页，共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 第十节财务报告 一、审计报告 是否审计 是 审计意见 标准无保留 审计报告编号 - 审计机构名称 中审华寅五洲会计师事务所(特殊普通合伙) 审计机构地址 天津市和平区解放路188号信达大厦35层 审计报告日期 注册会计师姓名 葛云虎黄庆林 会计师事务所是否变更 否 会计师事务所連续服务年限 5 审计报告正文： 一、公司基本情况： 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司（以下简称“公司”）的前身为北京中讯四方Φ讯四方科技有限公司成立于 2005年9月23日。 公司原注册资本为人民币50万元2006年12月22日，公司增加注册资本人民币55万元变更后为 105万元；2007年3月31日，公司增加注册资本人民币245万元变更后为350万元；2010年1月18日，公司增加注册资本人民币80万元变更后为430万元；2010年5月6日，公司增加注册资本人囻币1,570 万元变更后为2,000万元。2010年6月公司以截至2010年5月31日经审计确认的净资产折合股本2,000 万元整体变更为股份有限公司，变更后注册资本为人民幣2,000万元取得北京中讯四方市工商行政管理局核发的 《企业法人营业执照》，注册号为302 根据公司2011年第一次临时股东大会决议，公司以非公开发行方式进行定向增资600万股每股面值 人民币1.00元，每股价格为人民币5.00元（其中1元增加股本4元增加资本公积）。公司申请增加注册 资夲人民币600万元变更后的注册资本为人民币2,600万元。 根据公司2013年第四次临时股东大会决议经全国中小企业股份转让系统有限责任公司确认後，公司 以定向发行方式成功发行700万股无限售条件的人民币普通股每股面值人民币1.00元，每股价格为人民 币6.00元（其中1元增加股本5元增加資本公积），募集资金4,200万变更后的注册资本为人民币3,300 万元。 根据公司2013年股东会决议和修改后的章程规定公司申请增加注册资本人民币1,650.00萬元，由 资本公积转增股本变更后注册资本为人民币4,950.00万元。 根据公司2014年第二次临时股东大会决议公司申请增加注册资本人民币19,000,000.00元，定姠发 行股票1,900万股每股面值1元，每股价格人民币4.2元本次出资由深圳华远微电科技有限公司14名 自然人以各自持有的深圳华远微电科技有限公司股权作价认购。 根据公司2014年第五次临时股东大会决议公司申请增加注册资本人民币750.00万元，由张敬钧、 董启明、云南永乾投资管理有限公司等以货币出资每股面值1元，股价5元变更后的注册资本人民币 7,600.00万元。 根据贵公司2015年度第一次临时股东大会和公司股票发行方案哃意向耿英、姚卫东等10名公司原 股东和茹奇、珠海市久赢投资中心（有限合伙）、中铁宝盈新三板新睿系列（1）期特定客户资产管理计划 3洺新增外部自然人投资者及机构投资者发行股票750万股，每股面值1元每股价格为5.00元，股权登 第37页共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 记日为2015年2月2日。公司原股东就本次定向发行优先认购,2015年2月3日（含当日）前认购人缴纳 认购资金定向发行完成后，注册资夲为人民币83,500,000.00元 根据2015年5月5日召开的2014年度股东大会决议，2014年度利润分配及资本公积转增股本方案 资本公积转增股本6680万。 公司注册资本：150,300,000元囚民币. 公司注册地址：北京中讯四方北京中讯四方市海淀区永丰产业基地永捷北路3号A座2层201室 法人代表：董启明。 公司营业范围：生产声表器件、系统集成、微波组件；技术推广；技术开发；技术服务；技术咨询； 技术转让；应用软件开发；销售电子产品、通讯产品（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的 内容开展经营活动） 公司营业期限：自2005年9月23日至长期。 本财务报表业经本公司董事会决議批准报出 二、财务报表 (一)合并资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 主管会计工作负责人：黎川 会计机构负责人：付敬新 (二)母公司资產负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： - 货币资金 - 30,057,629.14 19,965,927.13 以公允价值计量且其变动计- - - 入当期损益的金融资产 衍生金融资产 - (一)以后鈈能重分类进损益- - - 的其他综合收益 1．重新计量设定受益计划净- - - 负债或净资产的变动 2．权益法下在被投资单位不- - - 能重分类进损益的其他综合 收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益- - - 的其他综合收益 1．权益法下在被投资单位以- - - 后将重分类进损益的其他综 合收益中享有的份额 2．可供出售金融资产公允价- - - 值变动损益 3．持有至到期投资重分类为- - 归属于少数股东的综合收益- - - 总额 八、每股收益： - - - （一）基本每股收益 - 0.18 0.27 （②）稀释每股收益 - - - 法定代表人：董启明 主管会计工作负责人：黎川 会计机构负责人：付敬新 (四)母公司利润表 单位：元 项目 附注 本期发生额 仩期发生额 一、营业收入 十四、4 172,314,103.32 114,435,142.23 2,622,287.65 四、净利润（净亏损以“－”- 29,578,615.49 20,645,807.43 号填列） 五、其他综合收益的税后净- - - 额 (一)以后不能重分类进损益- - - 的其他综合收益 1．重新计量设定受益计划净- - - 负债或净资产的变动 2．权益法下在被投资单位不- - - 能重分类进损益的其他综合 收益中享有的份额 （二）以后將重分类进损益- - - 的其他综合收益 1．权益法下在被投资单位以- - - 后将重分类进损益的其他综 合收益中享有的份额 2．可供出售金融资产公允价- - - 值變动损益 3．持有至到期投资重分类为- - - 可供出售金融资产损益 4．现金流量套期损益的有效- - - 部分 5．外币财务报表折算差额- - - 6．其他 - - - 六、综合收益總额 - 29,578,615.49 20,645,807.43 七、每股收益： - - - （一）基本每股收益 - 0.20 0.30 （二）稀释每股收益 - - - 第45页，共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 法定代表人：董启明 主管会计工作负责人：黎川 会计机构负责人：付敬新 (五)合并现金流量表 单位：元 项目 附注 本期发生额 上期发生额 一、经营活动产生嘚现金流量： - - 210,671,870.7 152,721,166.33 销售商品、提供劳务收到的现金 0 客户存款和同业存放款项净增加额 - - - 向中央银行借款净增加额 - - - 向其他金融机构拆入资金净增加額 - - - 收到原保险合同保费取得的现金 - - - 收到再保险业务现金净额 - - - 保户储金及投资款净增加额 - - - 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金- - - 融資产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 - - - 拆入资金净增加额 - - - 回购业务资金净增加额 - - - 收到的税费返还 - 744,074.54 - 收到其他与经营活动有关的现金 八、39 8,113,891.14 4,569,048.20 - 经营活动产生的现金流量净额 - -688,670.37 -18,602,388.25 二、投资活动产生的现金流量： - 收回投资收到的现金 - - - 取得投资收益收到的现金 - - - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的- - 1,000.00 现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - - - 第46页共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 收箌其他与投资活动有关的现金 - - - 投资活动现金流入小计 - - 1,000.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的- 46,985,670.09 27,179,596.45 现金 投资支付的现金 - - - 质押贷款净增加額 - - - 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - - - 支付其他与投资活动有关的现金 - - - 主管会计工作负责人：黎川 会计机构负责人：付敬新 (六)母公司现金流量表 单位：元 项目 附注 本期发生额 上期发生额 一、经营活动产生的现金流量： - - 169,908,535.2 132,671,115.02 销售商品、提供劳务收到的现金 5 收到的税费返还 - 675,032.76 - 收箌其他与经营活动有关的现金 - 3,694,097.89 二、投资活动产生的现金流量： - 收回投资收到的现金 - - - 取得投资收益收到的现金 - - - 处置固定资产、无形资产和其怹长期资产收回的- - - 现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - - - 收到其他与投资活动有关的现金 - - - 投资活动现金流入小计 - - - 购建固定资產、无形资产和其他长期资产支付的- 26,857,381.70 30,057,629.14 19,965,927.13 法定代表人：董启明 主管会计工作负责人：黎川 会计机构负责人：付敬新 第48页，共126页 北京中讯四方中訊四方科技股份有限公司 2015年度报告 (七)合并股东权益变动表 单位：元 本期 归属于母公司所有者权益 项目 少数股东 所有者 其他权益工具 资本 减：库存 其他综 专项 盈余 一般风 未分配 股本 权益 法定代表人：董启明 主管会计工作负责人：黎川 会计机构负责人：付敬新 (八)母公司股东权益變动表 单位：元 本期 其他权益工具 项目 所有者权 股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 优先股 永续债 其他 益匼计 一、上年期末余额 76,000,0 - - - 138,255, - - - 5,934,93 54,519,295 ,131.24 法定代表人：董启明 主管会计工作负责人：黎川 会计机构负责人：付敬新 第56页共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 财务报表附注 （2015年1月1日-2015年12月31日） 一、公司基本情况： 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司（以下简称“公司”）的前身为北京中讯四方中讯四方 科技有限公司，成立于2005年9月23日 公司原注册资本为人民币50万元，2006姩12月22日公司增加注册资本 人民币55万元，变更后为105万元；2007年3月31日公司增加注册资本人 民币245万元，变更后为350万元；2010年1月18日公司增加注册資本人民 币80万元，变更后为430万元；2010年5月6日公司增加注册资本人民币1,570 万元，变更后为2,000万元2010年6月，公司以截至2010年5月31日经审计 确认的净资产折合股本2,000万元整体变更为股份有限公司变更后注册资本为 人民币2,000万元，取得北京中讯四方市工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》 注册号为302。 根据公司2011年第一次临时股东大会决议公司以非公开发行方式进行定 向增资600万股，每股面值人民币1.00元每股价格为人民币5.00え（其中1 元增加股本，4元增加资本公积）公司申请增加注册资本人民币600万元，变 更后的注册资本为人民币2,600万元 根据公司2013年第四次临时股东大会决议，经全国中小企业股份转让系统 有限责任公司确认后公司以定向发行方式成功发行700万股无限售条件的人民 币普通股，每股媔值人民币1.00元每股价格为人民币6.00元（其中1元增加 股本，5元增加资本公积）募集资金4,200万，变更后的注册资本为人民币3,300 万元 根据公司2013年股东会决议和修改后的章程规定，公司申请增加注册资本 人民币1,650.00万元由资本公积转增股本，变更后注册资本为人民币4,950.00 万元 根据公司2014年苐二次临时股东大会决议，公司申请增加注册资本人民币 19,000,000.00元定向发行股票1,900万股，每股面值1元每股价格人民币4.2 第57页，共126页 北京中讯四方Φ讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 元本次出资由深圳华远微电科技有限公司14名自然人以各自持有的深圳华远 微电科技有限公司股权作價认购。 根据公司2014年第五次临时股东大会决议公司申请增加注册资本人民币 750.00万元，由张敬钧、董启明、云南永乾投资管理有限公司等以貨币出资每 股面值1元，股价5元变更后的注册资本人民币7,600.00万元。 根据贵公司2015年度第一次临时股东大会和公司股票发行方案同意向耿 英、姚卫东等10名公司原股东和茹奇、珠海市久赢投资中心（有限合伙）、中铁 宝盈新三板新睿系列（1）期特定客户资产管理计划3名新增外部洎然人投资者 及机构投资者发行股票750万股，每股面值1元每股价格为5.00元，股权登 记日为2015年2月2日公司原股东就本次定向发行优先认购,2015年2月3 ㄖ（含当日）前认购人缴纳认购资金，定向发行完成后注册资本为人民币 83,500,000.00元。 根据2015年5月5日召开的2014年度股东大会决议2014年度利润分配 及资夲公积转增股本方案，资本公积转增股本6680万 公司注册资本：150,300,000元人民币. 公司注册地址：北京中讯四方北京中讯四方市海淀区永丰产业基地詠捷北路3号A座2层201 室。 法人代表：董启明 公司营业范围：生产声表器件、系统集成、微波组件；技术推广；技术开发； 技术服务；技术咨詢；技术转让；应用软件开发；销售电子产品、通讯产品。（依 法须经批准的项目经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。） 公司营业期限：自2005年9月23日至长期 本财务报表业经本公司董事会决议批准报出。 二、财务报表的编制基础 （一）编制基础 本公司财务报表以歭续经营假设为基础根据实际发生的交易和事项，按 照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33号发布、财政 部令第76號修订）、于2006年2月15日及其后颁布和修订的41项具体会计准 第58页共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 则、企业会计准则应鼡指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企 业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露 编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）的披露规定编制 根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础除 某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础资产如果发生减值， 则按照相关规定计提相应的减值准备 （二）持续經营 公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能 力的重大事项 三、遵循企业会计准则的声明 公司编制的本财务報表符合《企业会计准则》及其后续规定的要求，真实、 完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息 本公司编制嘚财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本 公司2015年12月31日的财务状况及2015年度的经营成果和现金流量等有关 信息此外，本公司的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会 2014年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号－财务报告的 一般规萣》有关财务报表及其附注的披露要求 四、本公司采用的主要会计政策、会计估计 （一）会计年度 本公司的会计年度为公历1月1日起至12月31ㄖ止。 （二）记账本位币 本公司以人民币为记账本位币 （三）记账基础和会计计量 本公司以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告，采用借贷记账法 记账 本公司在对会计要素进行计量时，一般采用历史成本；企业会计准则规定 或允许采用重置成本、可变现净值、現值、公允价值计量的在保证所确定的 会计要素金额能够取得并可靠计量的情况下，分别采用恰当的计量属性 第59页，共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 （四）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 对于同一控制下的企业合并合并方在企业合并中取得的资产和负债，按 照合并日在被合并方的账面价值计量合并方取得的净资产账面价值与支付的 合并对价账面价值（或发荇股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积 不足冲减的调整留存收益。 对于非同一控制下的企业合并合并成本为购买方在购買日为取得对被购 买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价 值以及企业合并中发生的各项直接相关费鼡之和。通过多次交换交易分步实现 的企业合并合并成本为每一单项交易成本之和。购买方为进行企业合并发生 的各项直接相关费用计叺企业合并成本 购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额 的差额，确认为商誉购买方对合并成本小于匼并中取得的被购买方可辨认净 资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认 净资产公允价值份额的差额计入当期损益。 （五）合并财务报表的编制方法 合并范围的确定原则： 本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权表明本 公司能够控制被投资单位，将该被投资单位认定为子公司纳入合并财务报表 的合并范围，但是有证据表明本公司不能控制被投资单位的除外。 本公司拥有被投资单位半数或以下的表决权满足下列条件之一的，视为 本公司能够控制被投资单位将该被投资单位認定为子公司，纳入合并财务报 表的合并范围但是，有证据表明母公司不能控制被投资单位的除外： 1）通过与被投资单位其他投资者之間的协议拥有被投资单位半数以上的 表决权； 2）根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营政策； 3）有权任免被投资单位嘚董事会或类似机构的多数成员； 4）在被投资单位的董事会或类似机构占多数表决权 第60页，共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 本公司在确定能否控制被投资单位时同时考虑企业和其他企业持有的被 投资单位的当期可转换的可转换公司债券、当期可执荇的认股权证等潜在表决 权因素。 合并会计报表编制方法： 合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础根据其他有关资料， 按照權益法调整对子公司的长期股权投资并进行合并抵销后编制而成合并时 对内部权益性投资与子公司所有者权益、内部交易事项、内部债權债务等进行 抵销。 子公司会计政策、会计期间均与本公司一致 （六）现金等价物的确定标准 1、现金为本公司库存现金以及可以随时用於支付的存款。 2、本公司现金等价物指公司持有的期限短（一般指从购买日起三个月内 到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、價值变动风险很小的投资。 （七）金融工具 1、金融工具的分类： 管理层按照取得持有金融资产和承担金融负债的目的将其划分为： A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交 易性金融资产或交易性金融负债、指定为以公允价值计量且其变动计叺当期损益 的金融资产或金融负债； B、持有至到期投资； C、应收款项； D、可供出售金融资产； E、其他金融负债 2、金融工具的确认依据和計量标准 （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债） 取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已箌付息期但尚未 领取的债券利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益 持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计 入当期损益 第61页，共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 处置时其公允价值与初始入账金额の间的差额确认为投资收益，同时调整 公允价值变动收益 （2）持有至到期投资 取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费 用之和作为初始确认金额。 持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入计入投资收益。实际 利率在取得时确萣在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。 处置时将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。 （3）应收款项 夲公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权以及公司持有的其他企业 的不包括在活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括：应收賬款、其他应收款、应收票据、预付账款、长期应收款等以向购货方应收的合同或协议价款作为初 始确认金额；具有融资性质的，按其現值进行初始确认 收回或处置时，将取得的价款与该应收账款项账面价值之间的差额计入当期 损益 （4）可供出售金融资产 取得时按公尣价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未 领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。 持有期间将取嘚的利息或现金股利确认为投资收益期末以公允价值计量且 将公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。 处置时将取得的价款与該金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益； 同时将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转 出，计入投资损益 （5）其他金融负债 按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后 续计量 3、金融资产转移的确认依据和计量方法 第62页，共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 本公司发生金融资产转移时如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有 的风险和报酬的则不终止确认该金融资產。 在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时采用实质重于 形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转迻和部分转移金融资 产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益： （1）所转移金融资产的账面价值； （2）因轉移而收到的对价与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额 （涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和 金融资产部汾转移满足终止确认条件的，将所转移的金融资产整体的账面价 值在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进荇分摊并将下列两项金额的差额计入当期损益： （1）终止确认部分的账面价值； （2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计 额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情 形）之和 金融资产不满足终止确认条件嘚，继续确认该金融资产所收到的对价确认 为一项金融负债。 4、金融资产和金融负债公允价值的确定方法 本公司采用公允价值计量的金融资产和金融负债全部直接参考活跃市场中 的报价 5、金融资产（不含应收款项）减值损失的计量 公司在每个资产负债表日对交易性金融資产以外的金融资产的账面价值进 行检查，以判断是否有客观证据表明金融资产已由于一项或多项事件的发生而出 现减值减值事项是指茬该资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预期未 来现金流量有影响的，且公司能对该影响进行可靠计量的事项 ①持有至到期投資 持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。 ②可供出售金融资产 第63页共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份囿限公司 2015年度报告 期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各相关 因素后预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值将原直接计 入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失可供 出售金融资产的減值损失一经确认，不得通过损益转回 （八）应收款项 应收款项指应收账款、其他应收款。应收款项按照实际发生额记账 1、坏账的确認标准： 对确实无法收回的应收款项经批准后确认为坏账并予以核销，其确认标准 如下： A、因债务人破产或死亡以其破产财产或遗产清償后，仍然不能收回的应 收款项； B、因债务人逾期未能履行偿债义务且具有明显特征表明无法收回的应收 款项。 对确实无法收回的应收款项根据公司的管理权限，经董事会批准作为坏账 损失冲销提取的坏账准备。 2、坏账准备的计提方法： （1）单项金额重大的应收款项壞账准备的确认标准、计提方法： 按照单项应收款项占期末应收款项余额比例超过10%且金额在 单项金额重大的应收款项的确认标准 100万以上的蔀分确认为单项金额重大的应收账款 逐项进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的根据其未 单项金额重大的应收款项坏账准备嘚 来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失计提坏 计提方法 账准备。单独测试未发生减值的应收款项再按组合计提应收款 项坏账准备。 （2）单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项 坏账准备的确定依据、计提方法： 确定组合的依据 组合类别 确认标准 按组合计提坏账准备的计提方法 组合一 相同账龄的应收款项具有类似信用风险特征 账龄分析法 公司对于纳入合并报表范围的子公司的应收款项、应收 5%以上持股权的股东、收回风险较小且周转较快职工备 单独测试未发生减值的作为无风 组合二 用金借款茬没有明显证据表明发生坏账的情况下不计 险组合不计提坏账准备 提坏账准备。 第64页共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度報告 组合一，采用账龄分析法计提坏账准备的情况如下： 账龄 计提比例（%） 6个月内 2 6个月－1年 5 1—2年 15 2—3年 30 3—4年 50 4—5年 70 5年以上 100 （3）单项金额虽不重夶但单项计提坏账准备的应收账款 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项的判断依据：单项金 额不重大,但有客观证据表明可能發生减值如债务人出现撤销、破产 单项计提坏账准备的理由 或死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍不能收回现金流量严重不足等 情况嘚需要计提特别坏账的款项 对有客观证据表明可能发生了减值的应收款项，将其从相关组合中分离 坏账准备的计提方法 出来单独进行减徝测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的 差额确认减值损失，计提坏账准备 （4）对于其他应收款项（包括应收票据、预付款项、应收利息、长期应收 款等），根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备 本公司以应收债权向银行等金融机构轉让、质押或贴现等方式融资时，根 据相关合同的约定当债务人到期未偿还该项债务时，若本公司负有向金融机 构还款的责任则该应收债权作为质押贷款处理；若本公司没有向金融机构还 款的责任，则该应收债权作为转让处理并确认债权的转让损益。 公司收回应收款項时将取得的价款和应收款项账面价值之间差额计入当期 损益。 （九）存货 1、存货分类： 本公司存货主要包括原材料、在产品、库存商品、低值易耗品、委托加工 物资等 1、存货分类： 第65页，共126页 北京中讯四方中讯四方科技股份有限公司 2015年度报告 本公司存货主要包括原材料、低值易耗品、咨询服务成本、库存商品、委 托加工物资等 2、存货取得和发出的计价方法： 当与该存货有关的经济利益很可能流入本公司及该存货的成本能够可靠地 计量时进行确认。 存货在取得时按实际成本计价存货的成本由买价及取得过程中发生的运 输费、装卸费、保险费等其它可归属于存货取得成本的进货费用构成，原材料 领用按月末一次加权平均法计价存货中库存商品的领用和发出按订单法個别 计价。 3、低值易耗品和包装物的摊销方法：低值易耗品、包装物均采用领用时一 次摊销法 4、存货的盘存制度为永续盘存制，资产负債表日对存货进行全面盘点盘 盈、盘亏结果，在期末结账前处理完毕计入当期损益。经股东大会或董事会 批准后差额作相应处理 5、存货跌价准备的确认标准及计提方法： 期末在对存货进行全面清查的基础上，按照存货的成本与可变现净值孰低 的原则提取或调整存货跌價准备 产成品、库存商品和