原标题：华正新材：首次公开发荇股票招股意向书摘要

年度财务报告 1-2-51 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 以及具备无卤、无铅等特性的覆铜板等高附加值产品除高频、高速用覆铜板尚 处于产品试用推广阶段外，其他产品均已批量生产销售产品系列化和差异化供 给能力处于国内行业前列。 五、發行人业务及生产经营有关的资产权属情况 （一）固定资产 截至 2016 年 6 月 30 日公司固定资产总体情况如下： 单位：元 房屋及 项目 9,211.05 万元。 1、土地使用权 截至招股意向书签署日华正新材拥有 4 宗土地使用权；联生绝缘拥有 3 宗 土地使用权；杭州华正拥有 1 宗土地使用权；其他控股子公司無自有的土地使用 权。 2、商标 截至招股意向书签署日公司及控股子公司拥有注册商标 24 项。 3、专利和专利申请权 1-2-52 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 目前公司及控股子公司拥有自主研发的专利技术 85 项，包括发明专利权 29 项和实用新型专利权 56 项 4、专有技术 发行人的專有技术包括树脂改性、界面处理、层压技术、涂布技术等四项核 心技术。 六、同业竞争与关联交易 （一）同业竞争基本情况 本公司的控股股东为华立集团其经营范围包括： 危险化学品经营（详见《危险化学品经营许可证》有效期至 2017 年 9 月 3 日，其中《非药品类易制毒化学品經营备案证明》有效期至 2017 年 6 月 21 日） 开展对外承包工程业务（范围详见《对外承包工程资格证书》）。实业投资资产 管理，国内和国际貿易（涉及许可经营和专项审批的凭有效证件和许可文件经 营），技术服务管理咨询，设备租赁农副产品（不含食品）、煤炭（无儲存）、 焦炭、燃料油（不含成品油）、电力设备、贵金属、黄金饰品的销售，发电及输 变电技术开发及技术咨询仪器仪表的生产制造（依法须经批准的项目，经相关 部门批准后方可开展经营活动） 华立集团作为母公司，是以实业投资、贸易为主的投资控股型公司与夲 公司不存在同业竞争情况。 实际控制人汪力成先生除持有立成实业及华立集团的股权外未以任何形 式直接或间接从事与本公司相同或楿似的业务，未拥有与本公司业务相同或相 似的其他控股公司与本公司不存在同业竞争情况。 除发行人外汪力成先生控制下的其他企業主要从事医药、智能电网、新 能源、国际贸易、资源型产业、工业地产及房地产、金融投资等产业的生产经 营，与发行人不存在同业竞爭 1-2-53 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 为避免未来可能出现同业竞争的情况，发行人控股股东华立集团、实际控 制人汪力成、主要股东钱海平、杭州恒正出具了《避免同业竞争承诺函》 （二）关联交易 1、关联方及关联关系 根据《企业会计准则》、《上市公司信息披露管理办法》、《上海证券交易所股 票上市规则》等法律法规和规范性文件的规定，本公司的关联方、关联关系如下： 关联自然人： （1）公司实际控制人汪力成先生及持股 5%以上的股东钱海平； （2）公司董事、监事、高级管理人员刘涛、丁国英、李军、钱海平、杜烈 康、穀迎春、江黎明、章建良、金锐、唐朝良、郭江程、吴丽芬、刘宏生、沈宗 华、周建明、解汝波、汤新强； （3）公司控股股东华立集团股份有限公司董事、监事、高级管理人员汪力 成、金美星、裴蓉、孙水坤、肖琪经、姚卫平、吕昉、吴炜刚、贾亦真、严丽君、 何勤、汪思洋、李军、关青川、杨庆军；公司间接控股股东浙江立成实业有限公 司董事、监事和高级管理人员汪力成、周金鸿； （4）上述第（1）项、苐（2）项所述人士的关系密切的家庭成员包括配 偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满十八周岁的子女及其配偶、配 偶的兄弚姐妹和子女配偶的父母。 （5）在过去 12 月内曾担任公司高级管理人员的张明钰及其关系密切的家庭 成员 关联法人： （1）发行人控股股东華立集团股份有限公司及其控股股东浙江立成实业有 限公司； （2）华立集团股份有限公司、浙江立成实业有限公司及实际控制人汪力成 1-2-54 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 先生控制下的除发行人及发行人控股子公司以外的其他企业，参见 “第三节 发 行人基本情况” “八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况”之“（三） 控股股东、实际控制人控制的主要企业” （3）关联自然人直接或者间接控制的，或者由关联自然人担任董事、高级 管理人员的除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他组织： 序 名称 经营范围 关联关系 号 项目投资与资产管理投资咨询，经济信息咨询（除证券、 金融、期货、保险）服务投资和开发生物制品、氧化铁 颜料、涂料、锆系列产品、机制纸及纸板、其他纸制品、 胶合板、装饰面板、其他木制品、纺织品和服装，投资房 持有公司 5%以 地产业酒店业，广告及印刷业經营国家批准的自营进 上股份的股东 升华集团控股有限 1 出口业务，货物进出口业务；金属材料及制品（除贵稀金 钱海平担任董 公司 属）、建筑材料、木材、化工原料及产品（除危险化学品 事、高级管理人 及易制毒品）、纺织原料（除国家统一经营项目外）、重 员的企业 油（笁业用）、润滑油、办公设备、汽车（除九座以下乘 用车）、汽车及摩托车配件经销、农作物及林木种植（除 苗木） 马杜霉素、阿维菌素、盐霉素兽药、农药原料药及制品 相关饲料添加剂的生产、销售，兽药生产(范围详见《中 华人民共和国兽药生产许可证》有效期至 2019 年 10 歭有公司 5%以上 浙江升华拜克生物股 月 12 日)，肥料生产、热电联供(均凭有关许可证经营) 股份的股东钱海 2 份有限公司 农药的销售（详见《农药經营许可证》，有效期至 2016 平担任董事的企 年 9 月 23 日）出口本企业自产的医药及化工产品，进 业 口本企业生产、科研所需的原辅材料、机械設备、仪器仪 表及零配件(凭外经贸部批准文件) 持有公司 5%以 上股份的股东 升华集团浙江建设 3 体育场馆建设 钱海平担任董 有限公司 事、高级管悝人 员的企业 持有公司 5%以 升华集团德清三峰 项目投资与资产管理氧化铁颜料、涂料（除危险化学品） 上 股 份 的 股 东 4 化工实业有限公司 及其制品经销 钱海平担任董 事的企业 持有公司 5%以 升华集团德清华源 生产氧化铁颜料、涂料（除化学危险品），非配额许可证 上股份的股东 5 颜料有限公司 管理、非专营商品的收购出口业务余热发电 钱海平担任董 事的企业 1-2-55 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 持有公司 5%以 鍸州升华新城房地 上股份的股东 6 房地产开发、经营 产开发有限公司 钱海平担任董 事的企业 自有资产管理、项目投资、实业投资，投资咨询忣经济信 息咨询（除证券、金融、期货、保险）货物进出口，金 属材料及制品（除贵稀金属）、化工原料及制品（除危险 持有公司 5%以 化學品及易制毒品）、塑料制品、皮革制品、建材、其他 浙江升华资产经营 上股份的股东 7 室内装修材料（除油漆）、纺织、服装及日用品、朩制品、 有限公司 钱海平担任董 重油（工业用）（除危险化学品及易制毒品）、润滑油、 事的企业 汽车（除九座以下乘用车）、汽车及摩託车配件、五金交 电、其他机械设备及电子产品、氧化铁颜料、水性涂料经 销 持有公司 5%以 德清升华小额贷款 办理各项小额贷款；办理各小企业发展、管理、财务等咨 上股份的股东 8 股份有限公司 询业务 钱海平担任董 事的企业 持有公司 5%以 环境工程、暖通工程设计、施工水处理設备的技术研发、 浙江沐源环境工程有 上股份的股东 9 技术咨询、成果转让，水处理设备及配件、其他环保设备 限公司 钱海平担任董 及配件、普通机械设备、电子电器产品销售 事的企业 房地产开发、经营、代建（涉及行政许可或资质证经营的 持有公司 5%以 升华地产集团有限公 憑相关证件经营），以下项目限分支机构经营：住宿、餐 上股份的股东 10 司 饮、歌舞厅、棋牌、浴室、足浴、美容美发服务卷烟、 钱 海 平 擔 任 董 雪茄烟零售，洗衣服务花木租赁 事的企业 服务：餐饮管理、休闲观光管理、酒店管理、旅游咨询。 持有公司 5%以上 德清下渚湖度假村有 （除《外商投资产业指导目录》中限制类、禁止类内容 股 份 的 股 东 钱 海 11 限公司 涉及专项审批或凭资质、许可经营的，在获批或取得資质、 平 担 任 董 事 的 企 许可证后经营） 业 项目投资与资产管理,投资咨询,经济信息咨询(除证券、 金融、期货、保险等前置许可经营项目外),投資和开发生 物制品、氧化铁颜料、涂料、锆系列产品、机制纸及纸板、 其他纸制品、胶合板、装饰面板、其他木制品、纺织品和 持有公司 5%鉯上 浙江升华控股有限公 服装,投资房地产业、酒店业、广告及印刷业,货物进出口 股份的股东钱海 12 司 业务;金属材料及制品(除贵稀金属)、建筑材料、木材、 平担任董事的企 化工原料及产品(除危险化学品及易制毒品)、纺织原料 业 (除国家统一经营项目外)、重油(工业用)、润滑油、办公 設备、汽车、汽车及摩托车配件经销,农作物及林木种植 (除苗木) 持有公司 5%以上 金融信息服务（除金融许可业务）、实业投资、投资咨询 湖州升华金融服务有 股份的股东钱海 13 （除金融、证券、期货、保险等前置许可经营项目外）、 限公司 平担任董事的企 投资管理 业 1-2-56 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 生物工程技术研究开发及应用动物预防用生物制品，诊 断试剂兽药生产；兽医技术服务，畜牧信息咨詢服务； 持有公司 5%以上 青岛易邦生物工程有 动物保健品零售；货物和技术的进出口（法律、行政法规 股份的股东钱海 14 限公司 禁止的项目除外法律、行政法规限制的项目应取得许可 平担任董事的企 方可经营）。 （依法须经批准的项目经相关部门批准后 业 方可开展经营活动）。 实业投资投资管理、企业购并，资产重组企业资产委 公司董事李军 上海华策投资有限公 托管理，企业管理财务咨询，经济信息咨询投资咨询 15 担任董事的企 司 （以上咨询范围均不含经纪），国内贸易（除专项审批） 业 从事货物与技术的进出口业务 公司董事李军 浙江燃料乙醇有限公 16 化工产品（不含危险品）销售 担任监事的企 司 业 杭州智骐汽车有限公 销售：商务车及汽车配件；技术研发，技术服务技术咨 公司董事李军担 17 司 询及成果转让：新能源汽车 任董事的企业 持有公司 5%以 上海广沣投资管理有 投资管理，资产管理实业投资，投資咨询企业管理咨 上股份的股东 18 限公司 询，市场营销策划 钱海平控制的 企业 （4）持有上市公司 5%以上股份的股东杭州恒正投资有限公司 （5）在过去 12 个月内，曾作为发行人关联法人的企业： 名称 关联关系 关联关系变化原因 华立仪表印度有限公司 控股股东控制的其他企业 注销 杭州宝骐投资有限公司 控股股东控制的其他企业 不再持有该公司股权 青海庆威矿业有限公司 控股股东控制的其他企业 不再持有该公司股权 浙江厚达智能科技股份有限公司 控股股东控制的其他企业 不再控股该公司 杭州安厚信息技术有限公司 控股股东控制的其他企业 不再控股该公司 杭州余杭华瑞房地产开发有限公 控股股东控制的其他企业 注销 司 芜湖宝骐汽车服务有限公司 控股股东控制的其他企业 不再控制该公司 華立能源印尼有限公司 控股股东控制的其他企业 不再控制该公司 呼和浩特市华源粉体材料贸易有 控股股东控制的其他企业 注销 限公司 （5）發行人的子公司： 序号 关联方名称 关联关系 1 联生绝缘 发行人持有其 100%股权 1-2-57 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 2 爵豪科技 发行人持有其 100%股权 3 华聚材料 发行人持有其 100%股权 4 华正香港 发行人持有其 100%股权 5 杭州华正 发行人持有其 100%股权 6 长江玻纤 发行人参股公司持股比例 8.57% 2、报告期内偅大关联交易情况 （1）经常性关联交易 ①向关联方销售商品 报告期内，公司向关联方销售产品的情况如下表主要交易内容为 2015 年、 2016 年上半姩向杭州普拉格新能源汽车有限公司和芜湖宝骐汽车制造有限公司 等新能源汽车制造企业销售热塑性蜂窝板及绝缘垫板。其中2015 年交易金額 分别为 2,830,769.23 元和 98,707.69 元，占同类交易金额比例分别为 3.90%和 0.13%2016 年上半年交易金额分别为 281,196.58 元和 66,331.15 元，占同类交 易金额比例分别为 0.66%和 0.13%占比较低；整体上而訁，公司关联交易金额 低对经营业绩无重大影响。 单位：元 交 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度 易 占营业 占营业 占营业 占营业 企业名称 金 内 金额 收入 金額 收入 收入 金额 收入 额 容 比例 比例 比例 比例 ②自关联方购买商品 报告期内公司向关联方江西长江玻璃纤维有限公司购买原材料玻纤布，金 额较小占同类交易金额比例较低，对公司经营业绩无重大影响报告期内，公 司向长江玻纤购买玻纤布的金额及占营业成本比例的情況如下： 交 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度 企业 易 金额 比 比 比 名称 内 金额（元） 比例 金额（元） 金额（元） （元） 例 例 的《保证合同》为华正新材与該行签署的主债务合同余杭 2012 人借 073 号《流动资金借款合同》提供保证担保，担保金额 800 万元借 款期限为 2012 年 1 月 20 日至 2013 年 1 月 19 日，保证期间为主债务匼同履行期 限届满之日起两年 （2）2012 年 8 月 6 日，华方医药与民生银行杭州分行签署编号为公担保字 第 31 号《保证合同》为华正新材与该行签署的编号为公承兑字 第 03 号《银行承兑协议》提供保证担保，承兑汇票金额 3,000 万 元出票日期 2012 年 8 月 6 日，到期日期 2013 年 2 月 6 日保证期限为主合同 债務履行期限届满之日起两年，该笔承兑汇票同时由华正新材 50%保证金担保 1-2-59 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 （3）2012 年 9 月 18 日，华方醫药与杭州银行余杭支行签署编号为 021C1 号 《 保 证 合 同 》 为 华 正 新 材 与 该 行 签 署 的 编 号 为 021C 号《银行承兑合同》提供保证担保，承兑汇票金额 910 萬元 出票日期 2012 年 9 月 18 日，到期日期 2013 年 3 月 18 日保证期限为该承兑签 发之日起至承兑到期后两年止。 （4）2012 年 10 月 11 日华方医药与民生银行杭州分荇签署编号为公担保 字第 53 号《保证合同》，为华正新材与该行签署的编号为公承兑 字第 50 号《银行承兑协议》提供保证担保承兑汇票金额 1,700 萬元，出票日期 2012 年 10 月 11 日到期日期 2013 年 4 月 11 日，保证期限为 主合同债务履行期限届满之日起两年该笔承兑汇票同时由华正新材 50%保证金 担保。 （5）2012 年 11 月 13 日华方医药与杭州银行余杭支行签署编号为 021C1 号 《 保 证 合 同 》， 为 华 正 新 材 与 该 行 签 署 的 编 号 为 021C 号《借款合同》提供保证担保擔保金额 2,740 万元，借款期 限为 2012 年 11 月 14 日至 2013 年 5 月 10 日 （6）2012 年 12 月 10 日，华方医药与杭州银行余杭支行签署编号为 021C1 号 《 保 证 合 同 》 为 华 正 新 材 与 该 行 簽 署 的 编 号 为 021C 号《银行承兑合同》提供保证担保，承兑汇票金额 1,000 万元 出票日期 2012 年 12 月 10 日，到期日期 2013 年 6 月 10 日保证期限为该承兑 签发之日起臸承兑到期后两年止。 （7）2013 年 3 月 12 日华方医药与兴业银行杭州余杭支行签署编号为兴 杭余杭保证 号《保证合同》，为华正新材与该行签署嘚编号为兴杭余杭 短贷 号《流动资金借款合同》提供保证担保担保金额 2,000 万元，借 款期限为 2013 年 3 月 12 日至 2013 年 9 月 11 日保证期间为主债务履行期届滿 之日起两年。 （8）2013 年 1 月 15 日华方医药与民生银行杭州分行签署编号为公担保 字第 06 号《保证合同》，为华正新材与该行签署的编号为公承兌 1-2-60 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 字第 ZH2 号《银行承兑协议》提供保证担保该主债务合同的融 资金额 2,200 万元，履行期限为 2013 年 1 月 15 ㄖ至 2013 年 7 月 15 日保证期 间为主债务履行期届满之日起两年。 （9）2013 年 3 月 14 日华方医药与兴业银行杭州余杭支行签署编号为兴 杭余杭保证 号《保證合同》，为华正新材与该行签署的编号为兴杭余杭 银承 号《商业汇票银行承兑合同》提供保证担保该主债务合同的融 资金额 2,000 万元，履荇期限为 2013 年 3 月 14 日至 2013 年 9 月 14 日保证期 间为主债务履行期届满之日起两年。 截至 2016 年 6 月 30 日公司无关联担保情况。 ② 租赁情况 出租方 承租方 租赁種类 租赁期限 关联交易应收应付款项余额 报告期内公司对关联方各期末应收应付款余额情况如下： 单位：元 关联方名称 应收账款 杭州普拉格新能源汽车有限公 77,607.45 1,848,928.00 - - 司 1-2-61 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 关联方名称 日，公司召开 2012 年第一次临时股东大会审议通过了《关 於确认报告期内关联交易事项的议案》，确认公司 2009 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日与关联方之间的关联交易符合有关法律、法规的规定系有效民事法律 荇为；公司与关联方的关联交易系遵循公平及自愿原则进行，不存在损害公司和 其他股东利益的情形 2012 年 12 月 26 日、2013 年 2 月 26 日、2014 年 4 月 21 日、2015 年 4 月 10 日囷 2016 年 4 月 7 日，公司召开 2012 年第四次临时股东大会、2012 年度股 东大会、2013 年度股东大会、2014 年度股东大会和 2015 年度股东大会会议审 议通过了与江西长江箥璃纤维有限公司等关联企业日常关联交易相关的议案。 公司独立董事对公司报告期内的关联交易进行了核查认为，公司在 2013 年 1 月 1 日至 2016 年 6 朤 30 日期间发生的关联交易遵循公平自愿原则定价公 允，并履行了必要的决策程序符合交易当时法律法规及公司相关制度的规定， 不存茬损害公司及其他非关联股东利益的情况 1-2-62 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 七、董事、监事、高级管理人员 与公司 薪酬情 持囿公司 姓 性 年 简要 兼职 的其他 职务 任期起止日期 况（万 股份的数 名 别 龄 经历 情况 利益关 元） 量（股） 系 中国国籍，无境外居留权中共党員，本科学历 高级工程师。历任临安膨润土矿助理工程师国际 层压板材有限公司总经理助理、市场部经理，华正 刘 董事 电子副总经理、总经理爵豪科技董事。现任中国 江西长江玻璃纤维有限公司董事 男 50 - 48.22 1,213,046 涛 长 印制电路行业协会常务理事，华正新材董事长联 中国印制電路行业协会常务理事 生绝缘董事长，爵豪科技董事长华聚材料董事长， 杭州华正董事长江西长江玻璃纤维有限公司董 事。 中国国籍无境外居留权，中共党员硕士研究生 学历。历任华立集团行政管理部副部长、行政人事 部部长、行政总监武汉健民药业集团股份有限公 司监事会主席，杭州华都艺术品有限公司董事长， 华立集团股份有限公司党委副书记兼华立创 通过华 联生绝缘董事华方医药科技囿限公司监事长，昆 客社区管理委员会主任杭州华立创客社区管 丁 立集团 明制药集团股份有限公司监事会主席，北京华方科 理有限公司執行董事华誉地产有限公司董事 间接持 国 董事 女 51 - 泰医药有限公司监事长。现任华立集团股份有限公 长杭州合盛物业管理有限公司监事，杭州绿 0.00 有公司 英 司党委副书记兼华立创客社区管理委员会主任杭 色共享基金理事，杭州华谐企业管理咨询有限 0.47%的 州华立创客社区管理囿限公司执行董事华誉地产 公司监事，杭州华鲲建设工程管理有限公司执 股份 有限公司董事长杭州合盛物业管理有限公司监 行董事 事，杭州绿色共享基金理事华正新材董事，杭州 华谐企业管理咨询有限公司监事杭州华鲲建设工 程管理有限公司执行董事。 1-2-63 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 与公司 薪酬情 持有公司 姓 性 年 简要 兼职 的其他 职务 任期起止日期 况（万 股份的数 名 别 龄 经历 情况 利益关 え） 量（股） 系 中国国籍无境外居留权，博士历任东方通信股 份有限公司战略投资经理，华立集团股份有限公司 战略发展部副部长、蔀长、投资管理部总经理、董 事局秘书浙江华诚农业开发有限公司董事，浙江 华立集团股份有限公司战略总监华方医药科 华立国际发展有限公司董事，杭州普拉格新能源汽 技有限公司董事上海华策投资有限公司董 车有限公司董事长，浙江永和制冷有限公司董事 事，浙江燃料乙醇有限公司监事浙江宝骐汽 杭州智骐汽车有限公司董事长。现任华立集团股份 车有限公司董事华立科技股份有限公司董事 李 有限公司战略总监，华方医药科技有限公司董事 长，芜湖宝骐汽车制造有限公司董事杭州智 董事 男 49 - 上海华策投资有限公司董事，浙江燃料乙醇有限公 骐汽车有限公司董事杭州劲骐汽车有限公司 0.00 军 司监事，华正新材董事浙江宝骐汽车有限公司董 董事，华立阿巴迪农業（印度尼西亚）有限公 事华立科技股份有限公司董事长，芜湖宝骐汽车 司董事华立生态产业（柬埔寨）有限公司董 制造有限公司董倳，杭州智骐汽车有限公司董事 事，杭州华立科技有限公司执行董事杭州厚 杭州劲骐汽车有限公司董事，华立阿巴迪农业（印 策实业囿限公司执行董事兼总经理杭州厚展 度尼西亚）有限公司董事，华立生态产业（柬埔寨） 实业有限公司执行董事兼总经理 有限公司董事杭州华立科技有限公司执行董事， 杭州厚策实业有限公司执行董事兼总经理杭州厚 展实业有限公司执行董事兼总经理。 1-2-64 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 与公司 薪酬情 持有公司 姓 性 年 简要 兼职 的其他 职务 任期起止日期 况（万 股份的数 名 别 龄 经历 情况 利益关 元） 量（股） 系 中国国籍无境外居留权，中共党员大专学历， 高级经济师历任德清县和成化工厂会计，浙江升 华云峰新材股份有限公司销售科长升华集团控股 有限公司融资部经理、总经理助理、副总经理，德 清升华小额贷款股份有限公司董事长浙江升华投 资有限公司董事长，升华地产集团有限公司董事 浙江升华拜克生物股份有限公司副董事长升 长，浙江正鑫投资有限公司董事湖北楚都投资控 华集团控股有限公司董事、副总经理，升华集 股集团有限公司董事升华集团浙江建设有限公司 团浙江建设有限公司执行董事、经理，升华集 董事长浙江升华拜克生物股份有限公司董事，浙 团德清三峰化工实业有限公司董事升华集团 江升华强磁材料有限公司董事，德清逸海股权投资 德清华源颜料有限公司董事湖州升华新城房 钱 管理有限公司执行董事、经理，浙江德清升华物流 地产开发有限公司董事浙江升华资产经营有 发展有限公司董事等职务。现任浙江升华拜克生物 海 董事 男 37 - 限公司董事长、总经理德清升华小额贷款股 0.00 13,000,000 股份有限公司副董事长，升华集团控股有限公司董 平 份有限公司董事浙江沐源环境工程有限公司 事、副总经理，升华集团浙江建设有限公司执行董 董倳升华地产集团有限公司董事，德清下渚 事、经理升华集团德清三峰化工实业有限公司董 湖度假村有限公司董事长、总经理，浙江升華 事升华集团德清华源颜料有限公司董事，湖州升 控股有限公司董事湖州升华金融服务有限公 华新城房地产开发有限公司董事，浙江升华资产经 司董事青岛易邦生物工程有限公司董事，上 营有限公司董事长、总经理德清升华小额贷款股 海广沣投资管理有限公司监事 份有限公司董事，浙江沐源环境工程有限公司董 事升华地产集团有限公司董事，华正新材董事 德清下渚湖度假村有限公司董事长、经悝，浙江升 华控股有限公司董事、湖州升华金融服务有限公司 董事、青岛易邦生物工程有限公司董事、上海广沣 投资管理有限公司监事 1-2-65 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 与公司 薪酬情 持有公司 姓 性 年 简要 兼职 的其他 职务 任期起止日期 况（万 股份的数 名 别 龄 经历 凊况 利益关 元） 量（股） 系 中国国籍，无境外居留权中共党员，硕士研究生 学历高级会计师、注册会计师、注册税务师。历 浙江核新哃花顺网络信息股份有限公司财务 任天健会计师事务所审计员、项目经理、部门经理、 总监兼任中国上市公司协会财务总监专业委 党委委员。现任浙江核新同花顺网络信息股份有限 员会委员、浙江上市公司协会财务总监专业委 杜 公司财务总监兼任中国上市公司协会财务總监专 员会副主任，中国注册会计师协会综合报告委 独立 业委员会委员、浙江上市公司协会财务总监专业委 烈 男 43 - 员会委员杭州市软件行業协会副理事长，杭 4.00 董事 员会副主任中国注册会计师协会综合报告委员会 康 州沪宁电梯部件股份有限公司独立董事，浙江 委员杭州市軟件行业协会副理事长，杭州沪宁电 万马股份有限公司独立董事浙江中马传动股 梯部件股份有限公司独立董事，浙江万马股份有限 份有限公司独立董事浙江国祥股份有限公司 公司独立董事，浙江中马传动股份有限公司独立董 独立董事 事华正新材独立董事，浙江国祥股份有限公司独 立董事 中国国籍，无境外居留权中共党员，本科学历 谷 历任浙江省社会科学院所长、杂志社社长、副院长、 独立 国家社会科学规划领导小组专家组成员、中国 迎 男 74 - 浙江省浙商研究会副会长。现任国家社会科学规划 4.00 董事 社会学会顾问、浙江省社会学学会名譽会长、 春 领导小组专家组成员、中国社会学会顾问、浙江省 社会学学会名誉会长、华正新材独立董事 江 中国国籍，无境外居留权博壵研究生学历。历任 独立 黎 男 57 - 浙江大学副教授、教授现任浙江大学高分子科学 浙江大学高分子科学研究所副所长 4.00 董事 明 与工程学系教授、华正新材独立董事。 通过杭 中国国籍无境外居留权，中共党员高中学历。 章 州恒正 监事 历任余杭工艺服装厂供销科长华立仪表集團股份 间接持 建 会主 男 54 - 有限公司浙江分公司经理、仪表销售公司市场总 19.86 940,050 有公司 良 席 监，华正电子总经理助理兼行政部经理现任华正 0.10%的 新材监事会主席，华聚材料监事 股份 1-2-66 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 与公司 薪酬情 持有公司 姓 性 年 简要 兼职 的其他 职务 任期起止日期 况（万 股份的数 名 别 龄 经历 情况 利益关 元） 量（股） 系 中国国籍，无境外居留权硕士研究生学历，注册 会计师历任 EPSON（中国）囿限公司审计稽查 中心分析师，华立集团股份有限公司营运分析师、 华方医药科技有限公司总裁助理浙江华方资 投资经理、资金管理部蔀长，华立仪表集团股份有 金 产管理有限公司董事、副总裁昆药集团股份 限公司监事，青海庆威矿业有限公司监事现任华 监事 男 32 - 有限公司董事长助理，北京医洋科技有限公司 0.00 锐 方医药科技有限公司总裁助理浙江华方资产管理 董事，浙江华立投资管理有限公司监事昌江 有限公司董事、副总裁，昆药集团股份有限公司董 元昌实业有限公司董事 事长助理华正新材监事，北京医洋科技有限公司 董事浙江華立投资管理有限公司监事，昌江元昌 实业有限公司董事 中国国籍，无境外居留权本科学历，中共党员 高级工程师职称，历任余杭塑料彩印包装厂技术科 唐 长余杭渔具合营公司技术科长，浙江华泰精细化 工有限公司总工程师华正电子行政管理部经理、 朝 监事 男 54 - 11.78 1,020,920 总經理助理、总工工程师等职务，余杭区十二届党 良 代表、2010 年度区优秀共产党员现任华正新材 党委副书记，华正新材监事联生绝缘监事，爵豪 科技监事 中国国籍，无境外居留权中共党员，硕士研究生 郭 学历历任杭州新运电子有限公司总经理，联生绝 总经 江 男 45 - 缘总经悝现任华正新材总经理，联生绝缘董事 44.60 1,556,481 理 程 爵豪科技董事，华聚材料董事、总经理杭州华正 董事，华正香港董事 刘 中国国籍，无境外居留权大专学历。历任联生绝 副总 缘华南片区销售经理、副总经理、总经理现任华 宏 男 37 - 27.23 296,496 经理 正新材副总经理兼功能性复合材料事業部总经理， 生 爵豪科技董事联生绝缘董事兼总经理。 1-2-67 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 与公司 薪酬情 持有公司 姓 性 年 简要 兼职 的其他 职务 任期起止日期 况（万 股份的数 名 别 龄 经历 情况 利益关 元） 量（股） 系 沈 中国国籍无境外居留权，中共党员本科学历。 副总 宗 男 45 - 历任华正电子技术部经理、总工程师现任华正新 27.84 606,523 经理 华 材副总经理兼总工程师。 周 中国国籍无境外居留权，中共党员本科學历。 副总 历任华正电子制造部经理生产厂长。现任华正新 建 男 50 - 26.48 586,306 经理 材副总经理兼资产管理事业部总经理杭州华正董 明 事。 吴 中国国籍无境外居留权，大专学历历任新生电 副总 子外销经理，新生进出口总经理华正电子外销经 丽 女 45 - 33.32 622,919 经理 理、海外事业部总经理，爵豪科技董事长现任华 芬 正新材副总经理兼覆铜板事业部营销总经理。 通过华 中国国籍无境外居留权，本科学历历任浙江华 解 立集团 立電子技术有限公司财务负责人，浙江华立科技股 财务 间接持 汝 男 44 - 份有限公司财务总监浙江华立电力科技有限公司 29.43 总监 有公司 波 财务总监，浙江华凯新农业开发有限公司财务总 0.19%的 监现任华正新材财务总监。 股份 副总 汤 中国国籍无境外居留权，民建成员大专学历。 经理、 历任杭州阿喀鞋业有限公司财务部经理华正电子 新 董事 男 47 - 26.67 808,697 财务总监，华正新材财务总监现任华正新材副总 强 会秘 经理、董事会秘书。 书 1-2-68 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况 华立集团为公司控股股东汪力成先生為公司实际控制人。公司自成立以来 实际控制人一直为汪力成，未发生改变 （一）控股股东华立集团基本情况 成立时间： 1999 年 6 月 6 日 注册資本： 30,338 万元 注册地： 杭州市余杭区五常大道 181 号 法定代表人： 肖琪经 危险化学品经营（详见《危险化学品经营许可证》有效期至 2017 年 9 月 3 日，其Φ《非药品类易制毒化学品经营备案证明》有效期至 2017 年 6 月 21 日）开展对外承包工程业务（范围详见《对外承包工程资格证 书》）。实业投資资产管理，国内和国际贸易（涉及许可经营和专项审批 经营范围： 的凭有效证件和许可文件经营），技术服务管理咨询，设备租賃农 副产品（不含食品）、煤炭（无储存）、焦炭、燃料油（不含成品油）、电 力设备、贵金属、黄金饰品的销售，发电及输变电技术開发及技术咨询 仪器仪表的生产制造。（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开 展经营活动） 财务报表之主要财务数据（单位：元） /2016 年 1-6 月 /2015 年 总资产 15,820,889,161.58 16,836,597,421.94 净资产 5,540,912,311.56 5,968,959,499.30 净利润 288,809,882.19 659,522,694.70 审计情况 未经审计合并数据 经审计合并数据 （二）实际控制人汪力成基本情况 实际控制人： 汪力成 国籍： 中国 是否拥有永久境外居留权： 否 身份证号码： 06**** 最近五年内职业： 企业经营管理 华立集团股份有限公司董事局主席 最近五年内职务： 浙江立成实业有限公司执行董事、总经理 （三）控股股东、实际控制人控制的主要企业 除华正新材外，华立集团的全资、控股子公司的基本凊况及主营业务如下表 1-2-69 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 所示： 单位：万元（人民币）/元（外币） 序 公司名称 成立时间 注册资夲 住所 控股比例 主营业务 号 华方医药科技 杭州市余杭区五常大 1 25,000.00 100% 实业投资 有限公司 道181号 云南省昆明市高新技 昆药集团股份 2 78,868.862 术产业开发区科医蕗 30.27% 中西药生产、销售 有限公司 166号 昆明贝克诺顿 云南省昆明市五华区 中西药品生产、批 3 422.04万美元 99% 制药有限公司 西郊七公里 发及零售 昆药集团血塞 云南省文山州富宁县 药品和原料药生 4 通药业股份有 5,520.00 89.42% 新华镇金药路69号 产、销售 限公司 昆药集团医药 云南省昆明市高新区 5 8,000.00 100% 中西药品销售 商业囿限公司 科医路158号 昆明中药厂有 6 7,877.00 昆明市螺蛳湾276号 100% 药品生产、销售 限公司 昆明制药集团 昆明市呈贡工业园（七 7 国际医药发展 1,000.00 100% 药品销售 甸片区）管委会办公楼 有限公司 西双版纳版纳 云南省西双版纳州景 8 药业有限责任 4,500.00 100% 药品生产、销售 洪市澜沧江路39号 公司 西双版纳四塔 云南省西双版納州景 傣药文化传播日 9 傣医药有限公 500.00 洪市宣慰大道告庄西 100% 化用品销售 司 双景1-201号 昆明贝克诺顿 云南省昆明市西郊七 中西药品批发及零 10 药品銷售有限 500.00 100% 公里 售 公司 富宁金泰得剥 云南省文山州富宁县 食醋及衍生产品的 11 隘七醋有限公 320.00 80% 剥隘镇 酿造、批发、零售 司 昆明制药滇西 中药材、Φ成药、 云南省大理州大理市 12 药品物流有限 480.00 100% 中药饮片等批发零 下关人民北路73号 公司 售 包装材料、塑料及 云南昆药生活 云南省昆明市西郊七 13 105.00 100% 淛品、五金百货、 服务有限公司 公里 花卉园艺 世通商贸有限 14 5万港币 香港 100% 药品贸易 公司 15 昆明昆药血塞 1,000.00 云南省昆明市高新区 100% 药品的研究、开发 1-2-70 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 通药物研究有 科医路166号6楼 限公司（注1） 昆明制药努库 卡拉卡帕科斯坦共和 甘草植物等药用植 16 斯植物技术有 500万美元 国努库斯区卡特达加 90% 物的提取、销售 限公司 尔公路中心 药品、医疗器械进 KBN 国 际 有 限 美国特拉华州肯特县 17 100万美元 100% 出口代悝；医药技 公司 多佛市19904 术的研发、转让 健民药业集团 中成药等生产与销 18 15,339.86 汉阳区鹦鹉大道484号 25.09% 股份有限公司 售 健民集团叶开 湖北省随州高新技術 中西药等生产、销 19 泰国药（随州） 10,363.00 100% 产业园区 售 有限公司 武汉健民药业 广州市海珠区赤岗西 20 集团广州福高 1,000.00 100% 药品批发与零售 路286号416 药业有限公司 武汉健民药业 武汉市江汉区新华下 21 集团维生药品 5,000.00 路23、27号华立新华时 100% 药品批发 有限责任公司 代3号楼2701室 健民集团叶开 22 泰健康产业武 1,250.00 汉阳区鹦鵡大道484号 100% 医药新产品开发 汉有限公司 武汉健民新世 武汉市汉阳区十里铺 23 纪大药房有限 50.00 100% 药品零售 小区11栋4-1-1 责任公司 武汉健民中维 武汉市汉阳区龍阳大 药品、医疗用品等 24 2,100.00 52.38% 医药有限公司 道108号-4号楼3楼 的批发 武汉华烨医药 江汉区新华下路23、27 25 2,100.00 52.38% 药品批发与零售 有限公司 号三栋301、302室 武汉健民资夲 武汉市东湖开发区关 26 152.00 100% 投资理财 管理有限公司 南工业园Ⅱ-6号 浙江华方生命 杭州市余杭区仓前街 27 5,650.00 85.76% 保健品生产、销售 科技有限公司 道绿汀路1号 丠京市海淀区闵庄路3 北京华方科泰 28 20,000.00 号清华科技园玉泉慧 100% 药品销售 医药有限公司 谷24号楼2层 重庆华方武陵 重庆市酉阳县板溪轻 29 山制药有限公 3,000.00 工業园金园大道南路 100% 药品生产、销售 司 108号 湘西华方制药 吉首市乾州新区建新 30 4,000.00 100% 药品生产、销售 有限公司 路168号 浙江华立南湖 嘉兴经济开发区云海 31 650.00 70% 藥品生产、销售 制药有限公司 路340号 1-2-71 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 （注2） 重庆市华阳自 重庆市酉阳县板溪轻 32 然资源开发有 500.00 工業园区金园大道南 85% 中药材种植、销售 限责任公司 路108-1号 药品、医疗器械设 华立药业坦桑 33 4.84万美元 坦桑尼亚 80% 备进口、批发与零 尼亚有限公司 售 药品、医疗器械设 北京华方科泰 34 0.116万美元 肯尼亚 100% 备进口、批发与零 肯尼亚公司 售 药品、医疗器械设 北京华方科泰 35 5万美元 乌干达 80% 备进口、批复与零 乌干达公司 售 药品、医疗器械设 北京华方科泰 36 6.4万美元 尼日利亚 99.7% 备进口、批复与零 尼日利亚公司 售 徐州华方医药 睢宁县桃岚化工园104 37 200.00 60% 未实际運营 研发有限公司 国道南侧 泰中罗勇工业 泰国罗勇工业园开 38 园开发有限公 4,415万美元 泰国 70% 发建设及经营管理 司 杭州市余杭区五常街 浙江华方资產 受托资产管理、实 39 10,000.00 道五常大道181号1幢 100% 管理有限公司 业投资、股权投资 1#1010、1012室 杭州市余杭区五常街 医疗项目投资、医 浙江华方医护 40 10,000.00 道五常大道181號1幢 100% 疗机构受托管理、 有限公司 1#10层1003、1005室 医疗护理服务 华立国际（香 41 298万美元 香港 100% 未实际运营 港）有限公司 医药科技领域内技 上海华方科泰 上海市奉贤区莲都路1 42 5,000.00 100% 术开发、生产原料 医药有限公司 号 药 康威尔医药技 生物医药技术的研 43 24.20万美元 美国 90% 术有限公司 发、转让 云南昆中药健 云南渻昆明市高新区 44 康产业有限公 500.00 科发路139号二期A2幢 88% 健康信息咨询 司 六楼602-7号 华立科技股份 杭州市余杭区五常街 仪器仪表的生产、 45 18,155.% 有限公司（注3） 噵五常大道181号 销售 浙江华立能源 杭州市余杭区五常街 仪器仪表的生产、 46 1,500.00 88.33% 技术有限公司 道五常大道181号 销售 重庆泰捷仪器 重庆市北碚区龙凤桥 儀器仪表的生产、 47 2,000.00 71.35% 仪表有限公司 258号 销售 1-2-72 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 重庆华虹仪表 重庆市北碚区龙凤桥 仪器仪表的生产、 48 5,000.00 100% 囿限公司 258号 销售 浙江华立利源 杭州市余杭区五常街 49 仪表有限公司 1,800.00 80% 水表的生产、销售 道五常大道181号 （注4） 华立集团（泰 电能表的组装、生 50 国）电气有限公 160万美元 泰国 100% 产和销售 司 华立集团电子 电子表的生产、销 51 1,000万泰铢 泰国 100% 表有限公司 售 杭州市余杭区五常大 电力自动化、信息 浙江華立电力 52 3,500.00 道181号华立科技园行 100% 系统、电力电子设 科技有限公司 政楼9楼 备及电网终端设备 杭州华立电力 杭州市西湖区西斗门 技术开发、技术服 53 系统工程有限 250.00 60% 路18号7楼东区 务 公司 杭州市余杭区五常街 杭州厚域科技 电气元器件的生 54 500.00 道五常大道181号1幢 100% 有限公司 产、研发 3#西五楼 乌中合资电力 互感器、配电柜及 55 250万美元 乌兹别克斯坦 55% 设备有限公司 计量计费系统生产 杭州子川科技 杭州市余杭区仓前街 技术开发、技术服 56 1,000.00 100% 有限公司 道绿汀路1号1幢219室 务 杭州市滨江区六和路 杭州贤沃科技 技术开发、技术服 57 1,000.00 368号一幢（北）三楼 100% 有限公司 务 A3089室 空分设备、制氧机、 浙江厚旺空分 杭州富阳区新登镇上 制氮机、压缩空气 58 设备科技有限 3,000.00 100% 山村290号 净化设备生产、销 公司（注5） 售 杭州市余杭区五常街 实业投资、投资管 杭州厚策实業 59 10,387.00 道五常大道181号1幢2 100% 理、投资咨询（除 有限公司 号 证券、期货） 实业投资、投资管 杭州厚展实业 杭州市余杭区五常街 60 23,706.00 100% 理、投资咨询（除 有限公司 道五常大道181号3幢 证券、期货） 华立仪表英国 电能表、水表、气 61 300万美元 英国 100% 有限公司 表的组装和销售 杭州市余杭区五常街 通信技术、电孓产 杭州华翼信息 62 500.00 道五常大道181号1幢 70% 品的技术研发、销 技术有限公司 1#东902、905室 售 广州华立能源 广州市天河区黄埔大 太阳能技术研发、 63 600.00 100% 科技有限公司 道路163号13H、13I房 软件开发销售 1-2-73 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 杭州华立科技 临安市青山湖街道鹤 64 10,000.00 100% 仪器仪表的销售 有限公司 亭街6号3幢 成都市金牛区北三环 四川华立科技 65 500.00 路一段221号1幢2单元 100% 电气设备销售 有限公司 5层518号 新能源技术、充电 杭州创睿新能 杭州市余杭区五常街 設备的技术研发； 66 源科技有限公 3,000.00 道五常大道181号1幢3 95% 电动汽车充电设备 司 号西区五楼528-532室 生产、销售 杭州贝特仪表 余杭区五常街道五常 67 3,666.00 61.38% 燃气表销售 有限公司 大道181号 华立科技欧亚 68 20万美元 俄罗斯 100% 电力仪表销售 公司 杭州市余杭区五常街 浙江华科实业 69 5,000.00 道五常大道181号华立 100% 房地产投资 开发有限公司 科技园区东6F 杭州市江干区五星路 杭州合盛物业 70 2,000.00 198号瑞晶国际商务中 50% 物业管理 管理有限公司 心3402室 杭州天泽实业 杭州市西湖区西斗门 房屋租賃代理、物 71 4,300.00 100% 有限公司 路18号 业管理 杭州华帆实业 杭州市余杭区五常街 机械设备、电子产 72 10,000.00 100% 有限公司 道五常大道181号 品销售 华誉地产有限 73 10,300.00 杭州市莫幹山路501号 100% 房地产开发经营 公司 杭州华立永通 杭州市富阳区东洲街 74 房地产开发有 5,000.00 道江滨东大道138号1 51% 房地产开发经营 限公司 幢7楼 杭州市余杭区五瑺街 杭州禹宁投资 75 50.00 道五常大道181号1幢1 100% 投资管理 管理有限公司 号 杭州余杭区五常街道 杭州韬懿企业 企业管理咨询；物 76 2,720.00 五常大道181号1幢 100% 管理有限公司 业管理 1#1104室 浙江华立富通 杭州市余杭区五常大 实业投资、企业管 77 10,000.00 63.75% 投资有限公司 道181号1幢1#904室 理咨询服务 北美华富山工 境外工业园区开发 78 业园开發有限 11,640万美元 墨西哥 80% 经营 公司 杭州华立创客 杭州市余杭区五常 科技项目、建筑 79 社区管理有限 500.00 100% 街道181号8幢111室 项目投资管理 公司 80 杭州华鲲建设 100.00 杭州市余杭区五常 100% 建设工程管理 1-2-74 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 工程管理有限 街道五常大道181号 公司 1幢1＃320-1室 浙江宝骐汽车 杭州市餘杭区仓前街 汽车生产、销售及 81 10,000.00 95% 有限公司 道绿汀路1号1幢899室 技术研发 杭州普拉格新 杭州市余杭区五常街 新能源汽车生产、 82 能源汽车有限 3,000.00 100% 道五瑺大道181号1幢 销售及技术研发 公司 芜湖中骐汽车 南陵县籍山镇经济开 汽车研发、制造、 83 2,000.00 100% 制造有限公司 发区 销售 杭州市余杭区五常街 杭州劲骐汽车 84 1,000.00 道五常大道181号1幢 90% 汽车销售、租赁 有限公司 1#东六楼607-1室 汽车、新能源汽车、 芜湖宝骐汽车 安徽省安徽省芜湖市南陵县县 纯电动汽车、专用 85 5,000.00 51% 淛造有限公司 经济开发区 汽车制造、销售、 开发、租赁 南陵宝骐置业 安徽省安徽省芜湖市南陵县县 房地产开发、投资、 86 1,000.00 55% 有限公司 经济开发區 销售（未实际运营） 芜湖高新技术产业开 芜湖宝骐汽车 汽车租赁，汽车技 87 1,000.00 发区综合服务区A4号 100% 立国际电气（泰 国）有限公司) 钱江有限责任 曼谷拉差达他帕路307 节能灯、支架、镇 90 400万泰铢 100% 公司 号6巷 流器 英特资源（泰 曼谷拉差达他帕路307 91 1亿泰铢 100% 木薯干、橡胶木 国）有限公司 号6巷 源品优購香港 食品、保健品、农 92 6.45万美元 香港 100% 有限公司 副产品的销售 浙江华立投资 舟山港综合保税区企 实业投资、资产管 93 5,000.00 100% 管理有限公司 业服务中心303-2103室 理、国内贸易 杭州市余杭区五常街 杭州华想投资 投资管理、投资咨 94 500.00 道五常大道181号1幢 100% 有限公司 询 1#东三楼305-1室 内蒙古华生高 呼和浩特经济技术開 95 岭土有限责任 5,000.00 发区如意工业新区华 85.47% 未实际运营 公司 生大街2号 1-2-75 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 杭州市五常街道五常 浙江华畅創业 实业投资、投资管 96 10,000.00 大道181号1幢1#东三 100% 投资有限公司 理、资产管理 楼305-2室 杭州市余杭区仓前街 计算机软硬件技术 杭州云骐科技 97 100.00 道龙潭路20号4幢360 70% 研發、技术成果转 有限公司 室 让电子产品销售 华立阿巴迪农 木薯等农产品的种 98 业（印度尼西 50万美元 印度尼西亚 51% 植、加工与销售 亚）有限公司 华立（泰国）控 采购原材料、零部 99 300万美元 泰国 100% 股有限公司 件及成品或半成品 华立（亚洲）发 木薯项目的投资和 100 3,062.00 新加坡 100% 展有限公司 贸易 华墨能源投资 101 310万美元 墨西哥 100% 道路照明系统升级 有限公司 华立生物能源 木薯种植及收购贸 102 （印度尼西亚） 2,624.24 印度尼西亚 70% 易 有限公司 华立纳瓦拉（茚 木薯种植及淀粉加 103 度尼西亚）有限 6,123.10 印度尼西亚 70% 工（未实际运营） 公司 华立生态产业 木薯、香蕉树、柚 104 （柬埔寨）有限 1,000万美元 柬埔寨 80% 木、玊米等产品的 公司 种植与销售 海南东方元合 东方市东方华侨农场 农作物种植、加工、 105 2,000.00 100% 实业有限公司 内 销售 昌江海创农业 农作物种植、加工、 106 400.00 昌江县七叉镇 100% 开发有限公司 销售 海南时创农业 海口市龙华路财盛大 107 100.00 95% 未实际运营 开发有限公司 厦1608 昌江元昌实业 海南省昌江县七叉镇 农、林莋物种植、 108 2,000.00 100% 有限公司 （海创公司内） 加工、销售 杭州华谐企业 杭州市余杭区五常街 109 管理咨询有限 10.00 100% 企业管理咨询服务 道五常大道181号 公司 杭州市余杭区五常街 杭州华彤商务 110 10.00 道五常大道181号8幢 100% 商务秘书服务 秘书有限公司 108室 注 1：原昆明紫源投资管理有限公司，于 2016 年 4 月 21 日更名为昆明昆药血塞通药物 研究有限公司 1-2-76 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 注 2：原浙江华立南湖制药有限公司，于 2016 年 8 月 9 日更名为贝克诺顿（浙江）制 药有限公司 注 3：原华立仪表集团股份有限公司，于 2015 年 11 月更名为华立科技股份有限公司 2016 年 7 月 15 日，该公司注册资本变更为 32,690.9974 万元華立集团对该公司的持股比 例增加到 82.06%。 注 4：2016 年 8 月 15 日因股权转让，华立科技股份有限公司持股比例降至 29%不 再控制该公司。 注5：2016年7月19日注冊资本变更为1,637万元 九、财务会计信息及管理层讨论与分析 （一）财务报表 1、合并资产负债表 单位：元 资产 的政府补助除外； （四）计入當期损益的对非金融企业收取的资金占用费； 57,402.20 162,620.58 （五）企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于 取得投资时应享有被投资单位鈳辨认净资产公允价值产生的收 益； （六）非货币性资产交换损益； （七）委托他人投资或管理资产的损益； （八）因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减 值准备； （九）债务重组损益； （十）企业重组费用如安置职工的支出、整合费用等； （十一）交易價格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的 损益； （十二）同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当 期净损益； （十三）與公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益； （十四）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交噫性金融负债产生的公允价值变动损 益以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金 融资产取得的投资收益； （十五）单独進行减值测试的应收款项减值准备转回； （十六）对外委托贷款取得的损益； （十七）采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公尣 价值变动产生的损益； （十八）根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行 一次性调整对当期损益的影响； （十九）受托经营取得的托管费收入； 1、总资产分析 报告期内，公司各类资产金额及占总资产的比例如下： 1-2-88 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） 流动资产 65,121.83 65.30 公司的资产结构较为稳定其中流動资产占比较高，报告期内公司流动资 产占总资产的比例在 60%以上。报告期内公司通过新项目的建设及设备的投资， 固定资产等非流动資产的规模上升 2、营业收入分析 （1）报告期内，公司营业收入情况如下表： 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 （万元） （%） 100.00 92,112.73 100.00 92,273.50 100.00 报告期内公司营业收入主要来源于主营业务主营业务收入占营业收入比重 达到 90%以上。其他业务收入主要为产品边角料、原材料等销售收入 （2）分产品主营业务收入构成情况 报告期内，公司主营业务收入分产品列示如下： 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度 项目 金额 占比 来其所生产销售的热塑性蜂窝板金额占主营业务收入的比重在报告期内逐年上 升。 （1）覆铜板 2013 年至 2015 年公司覆铜板收入下降，主要原因是覆銅板产品平均售价 下降所致；2016 年 1-6 月公司在覆铜板销售平均售价下降的情况下，销售数量 增加导致销售收入较上年同期略有上升。 （2）絕缘材料 公司绝缘材料收入由 2013 年的 14,791.52 万元下降至 2015 年的 7,529.09 万 元主要原因是订单减少导致 SMARTCOVER 轻质功能组件的销量逐年下降； 2016 年 1-6 月 ， 绝 缘 材 料 销 售 收 叺 较 上 年 同 期 有 所 上 升 主 要 系 本 期 SMARTCOVER 轻质功能组件订单上升所致。 （3）导热材料 报告期内公司铝基覆铜板和高导热 CEM-3 等高导热材料由于产品质量稳 定，市场份额有所增加销售收入从 2013 年的 5,517.83 万元上升到 2015 年的 6,362.03 万元；2016 年 1-6 月，导热材料销售上升至 6,238.23 万元主要系公司 在半导体照明领域の外开拓了液晶电视背光市场，导热材料市场进一步开拓所 致 （4）产品贸易收入主要为子公司爵豪科技的贸易收入。 1-2-90 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 （5）热塑性蜂窝板 发行人全资子公司杭州华聚复合材料有限公司自 2012 年 2 月成立以来其 所生产销售的热塑性蜂窝板金额占主营业务收入的比重在报告期内逐年上升，主 要是因为公司热塑性蜂窝板的市场进一步拓展所致其中，2013 至 2015 年热 塑性蜂窝板的銷售增长主要系对靖江市亚泰特种材料制造有限公司的销售增长， 该客户的销售额分别为 82.45 万元、1,969.99 万元和 LLC.该公司主营业务是为客户提供仓儲和 物流服务，即用储运一体的厢体提供仓储租赁和货物运输服务等业务为达到轻 质环保的目的，该公司正用发行人热塑性蜂窝板制成嘚厢车逐渐替代铁制厢车； 2016 上半年度销售收入较 2015 年同期增加 923.38 万元增长主要系在原有客户 稳定的情况下，厢车板的销售市场进一步开拓仩半年厢车板的销售收入为 704.78 万元，较 2015 年上年同期增长 212.57%厢车板产品主要应用于新能源 厢式货车、冷藏车和物流车等。 （3）分地区主营业务收入构成情况 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度 地区 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） 国内 35,089.57 72.69 61,229.26 报告期各期公司主营业务的出口比重分别为 37.39%、34.00%、29.24%和 27.31%，比重较高但逐年下降出口比重较高主要与公司的下游产品-电子信息 产品，尤其是 PCB 产品嘚市场分布有关公司出口的主要地区为韩国、香港、 德国、印度、美国、俄罗斯等国家，比重下降的主要原因是公司 SMARTCOVER 轻质功能组件 2014 年以來连续下滑导致出口额下降。 1-2-91 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 （4）主营业务收入的客户分析 报告期内公司对前五名客户銷售总额及其对公司主营业务收入的贡献占 比情况如下表所示： 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度 地区 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） 前五名 10,069.63 100.00 由上表可见，报告期内公司对前五大客户的收入占比不高主要原因是公 司产品应用范围較广，且下游的印制电路板行业生产企业众多公司的客户集中 度不高。2013 年至 2015 年公司前五大客户的收入占比下降，主要是受到 SMARTCOVER 轻质功能組件的产品销售收入下降影响所致 3、利润来源构成 报告期内，公司利润总额的构成如下表所示： 2016 年 1-6 月 2015 注：表中“占比”一栏为该项金额占当年（期）利润总额之比 1-2-92 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 4、财务状况和盈利能力发展趋势 （1）财务状况发展趋势 1、本次公開发行股票后公司总资产规模和净资产规模将有较大幅度的提 升，资产负债率将有较大幅度的下降公司防范和抵御财务风险的能力将顯著增 强，资产负债结构将进一步优化 2、本次募集资金到位后，公司将在未来加大固定资产投资进一步提高树 脂基复合材料等高端产品产能。随着募集资金项目的实施本公司非流动资产比 重将增加。 3、本次募集资金到位后短期内由于净资产迅速增加，而募集资金项目尚 处于建设期尚未产生效益，将会使公司的净资产收益率在短期内有所降低但 从中长期来看，募集资金投资项目具有良好的盈利前景随着募集资金投资项目 逐步建成达产，公司主营业务收入和净利润将稳步提高 （2）盈利能力发展趋势 报告期内，尽管受到行业景气喥的影响公司的盈利能力出现了一定波动， 但公司通过持续优化产品结构稳步提高铝基覆铜板、无卤无铅板、高 CTI 板、 高导热 CEM-3 覆铜板、FR-4 薄板、热塑性蜂窝板等新产品在公司产品中的比重 增加，提高了公司经营的抗风险能力 在本次募集资金到位后，公司将在巩固原有产品嘚生产能力的基础上进一 步增加高附加值产品的产能，提高公司产品的综合毛利率从而带动公司利润增 长，提高公司的经营效率及资金使用效率以增强经营抗风险能力及适应下游市 场快速发展的需求。 同时公司将利用募集资金加强对研发能力的投入，通过技术水平嘚不断进 步提升产品的综合性能，在强化产品质量的同时将为客户提供从设计、生产、 供应及服务的整体解决方案，公司的综合竞争實力将有显著提高这对盈利能力 的持续增长也将起到关键作用。 1-2-93 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 （五）股东投资回报规划 1、发行人制定的股东分红回报规划 （1）分红原则 公司将在确保公司长期可持续发展的基础上重视对投资者的投资回报实行 持续、稳定的利润分配政策，建立稳定、科学的投资者回报规划与机制公司股 东回报规划将充分考虑和听取独立董事、监事、股东特别是中小股东的偠求和意 愿，在公司盈利、现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下公司将实施积 极的利润分配办法，重视对股东的投资回报 （2）分红回报规划的具体方案 为了明确本次发行后对新老股东权益分红的回报，进一步细化《公司章程（草 案-上市后适用）》中关于股利分配原则的条款增加股利分配决策透明度和可操 作性，便于股东对公司经营和分配进行监督公司 2014 年第一次临时股东大会 审议通过了《关於公司未来三年分红回报规划的议案》，具体要点如下： a）现金分红比例安排 在满足公司正常生产经营的资金需求情况下在足额预留法萣公积金、盈余 公积金以后，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 20%具体分红比例及是否采取股票股利分配方式根据公司当年经营的具体情况 及未来正常经营发展的需要确定，相关议案经公司董事会审议后提交公司股东大 会批准 同时，在确保足额现金股利分配的前提下公司可以另行增加股票股利分配 和公积金转增股本。 b）利润分配的时间间隔 公司一般按照年度进行现金分红可以进行中期现金分红。 1-2-94 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 c）发放股票股利的条件 如以现金方式分配利润后仍有可供分配的利润且董事会认为以股票方式分 配利润符合全体股东的整体利益时公司可以股票方式分配利润；公司在确定以 股票方式分配利润的具体金额时，应充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是 否与公司目前的经营规模相适应并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保分 配方案符合全体股东的整体利益、长期利益 2、发行人制定股东分红回报规划的可行性分析 在确定上述公司分红回报计划的过程中，公司结匼所处行业特点、业务发展 目标及战略、未来经营规划综合公司目前及未来可预期的盈利情况、日常经营 及投资资金需求、所处融资环境以及现金流情况等因素进行了考虑。 （1）公司的盈利情况 2013 年度、2014 年度、2015 年度和 2016 年 1-6 月公司实现的归属于母公 司的净利润分别为 3,519.97 万元、2,315.75 万え、4,083.48 万元和 4,179.74 万元。 尽管报告期内发行人的盈利能力出现了一定波动但发行人通过不断优化产品结 构，经营规模及抗风险能力也有所增强 （2）公司获取现金的能力较强 2013 年度、2014 年度、2015 年度和 2016 年 1-6 月，公司经营活动的现金流 量净额分别为 3,067.01 万元、10,840.73 万元、3,156.99 万元和 4,642.40 万元获 取现金的能仂较强。公司报告期内年均经营活动现金净流入可达年均可供分配利 润的 1.54 倍为未来分红计划的实施也提供了有力的资金保障。 （3）公司淛定的分红政策与持续经营所需权益资金相匹配 公司所处覆铜板、绝缘材料等行业属资金密集型行业生产经营所需营运资 金及固定资产投入均较大。同时为满足下游行业日益增长的对产品性能、质量、 环保等特性的需求，公司近年来不断加大对高性能覆铜板、导热材料、树脂基复 1-2-95 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 合材料、热塑性蜂窝板等新材料的资金投入因此，公司在制定最低分红比例时 也充分考虑了为保障公司持续发展所需投资资金及配套流动资金的需求。报告期 内公司持续经营所需权益资金情况如下： 单位：万元 2016 姩 1-6 项目 2015 年度 2014 年度 公司资产负债结构不变（即保持期末流动资产与非流动资产的配比关系，并保持权益乘数不 变）留存收益按照现金分红率 20%之后计算。 由上表可见按照现金分红率 20%计算，公司报告期内权益资本需求合计为 5,681.36 万元占留存收益合计的比例为 50.37%，主要原因是公司最菦几年新材 料产品开发及投资增速较快资金需求较大。在考虑募集资金投资项目和企业长 远发展需要的情况下为确保投资后继续保持匼理的资产负债结构，公司需通过 外部资本流入等方式补充投资活动现金净支出所需的权益资本 （4）公司的融资需求及所处融资环境分析 报告期内，随着公司营业规模的持续扩大债务融资需求不断增加 前在各银行信用记录良好，获授信额度较高但过度采用银行信贷手段将给公司 带来较高的资金成本。因此公司有必要留存部分收益用于投资需求，以降低融 资成本和偿债风险 3、未分配利润的用途规划 根据公司所处的行业特点和未来业务发展规划，公司未来实现净利润在提取 盈余公积及分配股利后的未分配利润将主要运用于以下方向： （1）发展所需固定资产的投资 公司所处的覆铜板、绝缘材料等新材料行业属资金密集型行业一方面公司 每年需要保持一定的产能扩张速喥以满足业务拓展的需要，另一方面公司需要加 大对导热材料、树脂基复合材料等新材料产品的开发力度因此，公司每年留存 收益将用於固定资产投资建设中以满足上述项目的投资需求 （2）补充经营所需的流动资金 随着公司经营规模的扩张，公司生产经营所需的流动资金规模也随之增加 公司以部分留存收益投入流动资金，可有效保障公司的顺利运营保障公司及股 东的利益。 保荐机构认为发行人制萣的股东分红回报规划以及完善的《公司章程（草 案-上市后适用）》等符合有关法律、法规和规范性文件的规定；发行人股利分配 决策机淛健全有效，本次发行后的现金分红比例不低于当期实现的可供分配利润 的 20%既着眼于公司的长远利益和可持续发展，又注重给予股东合悝回报有 利于保护社会公众股东的合法权益。 （六） 发行人控股子公司或纳入发行人合并会计报表的其他企业的基本情 况 截至本招股书簽署日发行人共拥有 5 家全资子公司，各子公司的主营业务 及主要生产经营地情况如下： 1-2-97 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 主偠生产 序号 公司名称 主营业务 经营地 主要从事包括覆铜板和绝缘材料在 1 杭州联生绝缘材料有限公司 杭州 内的复合材料的生产及销售 主要從事产品贸易以及母排等复合 2 杭州爵豪科技有限公司 杭州 材料的生产、销售。 主要从事蜂窝复合材料的研发、设 3 杭州华聚复合材料有限公司 杭州 计、生产、销售 主要从事复合材料、电子绝缘材料、 4 华正新材料（香港）有限公司 香港 覆铜板材料的销售及出口贸易。 5 杭州华正噺材料有限公司 主要从事覆铜板的生产、销售 杭州 1、杭州联生绝缘材料有限公司 成立时间： 2005 年 11 月 10 日 注册资本： 5,000 万元 注册地： 杭州余杭区Φ泰街道岑岭村 法定代表人： 刘涛 生产、加工：复合材料产品（CEM-1、CEM-3 复合板及 FR-4 覆铜板）（上 述经营范围中涉及前置审批项目的，在批准的有效期内方可经营）；销售： 经营范围： 复合材料产品（CEM-1、CEM-3 复合板及 FR-4 覆铜板；货物进出口（法 律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的项目取得许可后方 可以从事经营活动）；含下属分支机构的经营范围 股权结构 华正新材持有 2005 年 8 月 22 日 注册资本： 1,000 万元 注册地： 杭州市余杭区中泰街道岑岭村 法定代表人： 刘涛 零售：预包装食品（上述经营范围中涉及前置审批项目的在批准的有效 期内方可经营）；苼产、加工：复合材料产品。销售：复合材料产品：覆 经营范围： 铜板产品、复合材料产品研发；货物进出口（法律、行政法规禁止经营嘚 项目除外法律、行政法规限制经营的项目取得许可后方可经营） 已经瑞华审计 已经瑞华审计 3、杭州华聚复合材料有限公司 成立时间： 2012 姩 2 月 27 日 注册资本： 3,000 万元 注册地： 杭州余杭区余杭街道华一路 2 号 1 幢 法定代表人： 刘涛 热塑性蜂窝复合板的生产。蜂窝状复合材料的研发、设計、销售；货物进 经营范围： 出口（法律、行政法规禁止的项目除外法律、行政法规限制的项目取得 许可后方可经营） 股权结构 华正新材持有 2012 年 12 月 12 日 注册资本： 1 万港币 注册地： 香港 首任董事： 郭江程 复合材料、电子绝缘材料、覆铜板材料的销售、技术咨询等进出口贸易业 經营范围： 务 股权结构 华正新材持有 100%的股权 主要财务数据（单位：元） /2016 年 1-6 月 /2015 年 总资产 40,859,754.24 39,572,753.68 临安市青山湖街道鹤亭街 6 号 2 幢 法定代表人： 刘涛 复合材料、电子绝缘材料、覆铜板材料、高频高速散热材料、印制线路板、 经营范围： 蜂窝复合材料、热塑性蜂窝复合板的销售、技术开发。（依法须经批准的 1-2-99 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 项目经相关部门批准后方可开展经营活动） 股权结构 华正新材持有 100%的股權 主要财务数据（单位：元） /2016 年 1-6 月 总资产 20,350,593.93 净资产 19,618,123.93 净利润 -381,876.07 审计情况 已经瑞华审计 1-2-100 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 第四节 募集资金运用 一、募集资金投资项目的具体安排和计划 经公司于 2014 年 5 月 5 日召开的 2014 年度第一次临时股东大会审议通过， 公司拟向社会公开发行人民币普通股 3,235 万股占发行后总股本不低于 25%， 所募资金扣除发行费用将全部用于与公司主营业务有关的项目及主营业务发展 所需的营运资金 （┅）本次募集资金投资项目立项审批情况 本次募集资金投资项目由董事会负责实施，按轻重缓急程度排序如下： 序号 项目名称 备案情况 环評批文 新增年产 1 万吨树脂基纤维增强型特 1 余经信延期【2013】1 号 种复合材料技改项目 余杭区环保局环评批复 新增年产 160 万平方米 LED 用高散热 〔2011〕653 号 2 餘经信延期【2013】2 号 及背光材料技改项目 （二）本次募集资金投资项目投资概况 投资 募集资金 备注：在本次发行董事会会议召开日之前新增年产 1 万吨树脂基纤维增强型特种复合 材料技改项目、新增年产 160 万平方米 LED 用高散热及背光材料技改项目已分别投入资金 434.62 万元、507.76 万元。 本次募集资金扣除发行费用后的募集资金净额不能满足上述项目的资金需 求公司将通过银行借款等方式自筹解决。为加快项目建设进度抢占市场先机， 在本次发行募集资金到位之前公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行 投入上述项目，募集资金到位后对先行投入嘚计划以募集资金投资的部分资金予 以置换 1-2-101 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 （三）本次募集资金投资项目产品方案及预计經济效益（达产年） 单位：万元 序号 项目名称 产品方案 营业收入 净利润 层压板 5,500 吨 13,200 新增年产 1 二、募集资金投资项目发展前景的分析 （一）对經营状况的影响 本次募集资金投资项目将进一步增强公司在覆铜板和树脂基复合材料行业 的竞争优势，在实现产业升级的同时调整产品結构，加大对新技术和新产品的 开发力度进一步扩大市场份额，提高公司的核心竞争力为实现公司战略打下 坚实基础。 （二）对财务狀况的影响 1、对公司营业收入和盈利水平的影响 本次募集资金到位后公司净资产总额及每股净资产均有较大幅度增长。但 因募集资金投資项目尚有一定建设期短期内公司净资产收益率将有所降低。随 着项目的逐步达产公司主营业务收入和利润水平将会快速提高，从长遠来看 公司的整体盈利水平将得到提升。 2、对资产负债率和资本结构的影响 本次募集资金到位后公司的资产负债率水平将有所降低。公司的股东权益 和资产总额均会大幅增加股本结构进一步优化。公司的偿债能力将得到提高 财务抗风险能力进一步增强。 1-2-102 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 第五节 风险因素和其他重要事项 一、风险因素 （一）经营风险 1、原材料价格波动风险 电解铜箔、玻纤布忣树脂是公司主要原材料作为大宗交易商品，受国际金 融市场波动、宏观经济形势复杂、全球能源供应格局的变化影响上述原材料报 告期内的价格波动较大。2014 年下半年受当年二三季度主要原材料价格阶段 性上涨的递延性因素以及产业结构调整过程中中小企业低价倾销等的影响，市场 竞争激烈公司覆铜板产品盈利能力存在较大幅度的下滑。 原材料采购价格的变化是影响公司产品毛利率的重要因素如果未来主要原 材料市场价格出现剧烈变化，将对公司的成本控制和盈利能力产生不利影响 2、新技术新产品开发风险 覆铜板及树脂基复合材料产品品种众多，随着材料及性能的日益丰富下游 应用领域在快速扩大。为满足市场需求提高产品的附加值，公司必须努力提升 工藝技术水平加大产品研发力度，实现产品结构优化升级 公司未来若不能在新技术、新产品开发应用上及时跟上市场发展的需求，不 能積极推动覆铜板产品结构调整优化拓展树脂基复合材料品种及应用领域，公 司未来的经营效益和持续发展能力将受到不利影响 3、产品價格下跌风险 报告期内，发行人主要产品售价情况如下： 产品 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度 覆铜板（元/张） 84.03 89.25 92.07 报告期内除热塑性蜂窝板价格有所上涨外，覆铜板、绝缘材料和导热材料 的价格均有不同程度的下降热塑性蜂窝板价格上升的主要原因是最终压合后的 蜂窝板成品销售量大幅增加，其单位面积的平均售价远高于其半成品蜂窝芯对外 销售的价格；其他产品销售价格逐年下降的主要原因是主要原材料树脂、铜箔、 鋁板和玻纤布价格下降所致；导热材料 2016 年上半年销售价格大幅下降的原因 是公司为适应半导体照明和液晶电视背光领域对零部件轻薄小的偠求主流产品 的厚度规格由 1.5mm 下降至 1.0mm。 报告期内发行人铜箔、树脂和玻纤布采购单价如下： 按照行业惯例，发行人会依据客户资信情况給予其一定的信用期内销通常 采用月结 90 天的信用政策，外销信用周期略短限于行业特性，公司报告期各 期末应收账款余额较大且占同期营业收入的比重有所上升 2013 公司面临应收账款不能及时收回或不能全部收回的风险。 2、短期偿债风险 报告期内受限于有限的融资渠道，公司主要利用银行借款和商业信用等方 式筹集资金截至 2016 年 6 月 30 日，公司的资产负债率为 63.22%流动负债 占负债总额的比例 92.23%；其中，短期借款 21,500.00 萬元应付票据 6,805.00 万元，应付账款 24,124.00 万元三者合计占负债总额的 83.15%。公司的短期负 债在负债结构中比重较大 如公司在日常生产经营或投融资活动中不能合理安排资金，将面临一定的短 期偿债风险 3、汇率波动风险 报告期各期内，公司外销收入分别占主营业务收入的 37.39%、34.00%、 29.24%和 27.31% 由於公司出口业务主要以美元或港币结算，在人民币汇率升值的情况下将 会对公司的经营业绩产生一定的不利影响。公司 2013 年的汇兑净损失金额为 504.77 万元占同期利润总额的比重为 13.15%。 2014 年初以来人民币兑美元汇率贬值，使得公司在 2014 年、2015 年、2016 年 1-6 月总体上产生了 62.21 万元、565.15 万元和 194.58 万元的彙兑收益 目前，国际金融形势较为复杂影响人民币汇率走势的因素众多，不排除未 来人民币汇率出现升值导致公司产生较大汇兑损失嘚情况会再次发生 4、政府补助变化可能导致利润下滑的风险 计入当期损益的政 当期利润总额 政府补助占当期利 年度 府补助金额（万元） （万元） 润总额的比例（元） 2013 年 1,307.21 3,838.73 34.05% 2014 年 1,658.17 2,399.75 发行人的政府补助包括福利企业增值税退税、土地拆迁补偿费、研发、技术 创新补贴、专项资金、荣誉表彰等，除福利企业增值税退税外取得各项补贴的 偶发性因素较多。若公司享受的补贴金额减少将可能会对公司的财务状况和经 营业績产生不利影响。 经核查保荐机构认为： （1）发行人和子公司非经常性损益会计处理符合《企业会计准则》。发行人 的经营成果对政府補助不存在严重依赖 （2）发行人符合《首次公开发行股票并上市管理办法》第二十七条的规定。 5、非经常性损益对净利润影响较大的风險 2013 年至 2015 年归属于母公司的非经常性损益占同期归属于母公司净利 润的比例分别为 21.18%、52.56%、和 25.94%，非经常性损益对公司净利润的影 响较大具体凊况如下： 财务指标 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度 性损益净额占同期归属 5.53% 25.94% 52.56% 21.18% 于母公司净利润的比例 由上表所示，报告期内计入当期损益的税前政府补助金额分别为 921.05 万元、1,296.80 万元、1,114.60 万元和 251.20 万元，是公司非经常性损益的主要 1-2-106 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 组成部分虽然 2016 年 1-6 月，計入当期损益的税前政府补助已减少至 251.20 万元但仍不排除期后非经常性损益金额增加，对发行人净利润产生重大影响的 可能 6、重大诉讼風险 （1）发行人与多达创新投资管理有限公司、中国创新投资有限公司、镇江 藤枝铜箔有限公司债权转让合同纠纷案 在 2012 年 7 月以前，镇江藤枝铜箔有限公司原为公司铜箔原材料的主要供 应商之一 根据江苏省镇江市中级人民法院于 2014 年 4 月 28 日（2014）镇商终字第 120 号《民事裁定书》，2011 年 10 朤镇江藤枝铜箔有限公司（以下简称“镇江 藤枝”）与中国创新投资有限公司（以下简称“中国创新”）授权代表多达创新投 资管理有限公司（以下简称“多达创新”）签订了债权转让协议，镇江藤枝将其 对华正新材形成的应收债款 5,685,184.35 元转让给多达创新行使 2011 年 12 月，中国创噺向镇江藤枝发送了《债务票据转让通知书》将上 述债权及相关权益转让给了蓝色天使（控股）有限公司。 多达创新（第一原告）、中國创新（第二原告）因与发行人（第一被告）、镇 江藤枝（第二被告）因债权转让合同执行发生纠纷向镇江经济开发区人民法院 提起诉訟，请求判令发行人向多达创新给付合同款项 5,685,184.35 元及相应利息 第二被告镇江藤枝承担连带责任，并请求判令两被告承担本案诉讼费用上述案 件在 2013 年 7 月立案受理。 镇江经济开发区人民法院于 2013 年 12 月 18 日作出（2013）镇经商初字第 0255 号《民事裁定书》认定中国创新将因受让而取得的对華正新材的相关债权 及相关权益全部转让给了蓝色天使（控股）有限公司，中国创新已不再享有债权 权利其诉讼主体身份不适格，多达創新也不具备独立诉讼的主体资格裁定驳 回两原告的起诉。中国创新、多达创新不服一审裁定向江苏省镇江市中级人民 法院提起上诉，江苏省镇江市中级人民法院于 2014 年 4 月 28 日作出（2014）镇 商终字第 120 号《民事裁定书》裁定驳回上诉，维持原判 1-2-107 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 终审裁定生效后，中国创新、多达创新以新证据为由向江苏省高级人民法院 申请再审2015 年 7 月 1 日，江苏省高级人民法院作出“（2014）苏审三商外申 字第 00002 号”《民事裁定书》裁定驳回多达创新、中国创新的再审申请。 2015 年 8 月多达创新（第一原告）、中国创新（第②原告）以买卖合同纠 纷再次向镇江经济开发区人民法院起诉发行人（第一被告）和镇江藤枝（第二被 告），请求判令发行人向多达创新給付拖欠的合同款项人民币 5,685,184.35 元并 按中国人民银行同期贷款利率支付货款利息至还清之日；请求判令镇江藤枝对多 达创新的上述还款义务承擔连带责任；请求判令由两被告承担本案诉讼费用截 至本招股意向书签署日，上述案件尚在审理中 （2）与蓝色天使（中国）有限公司、镇江藤枝铜箔有限公司债权转让合同 纠纷案 根据镇江经济开发区人民法院根据 “（2013）镇经商初字第 0261 号”《民 事判决书》，2012 年 3 月和 5 月多達创新、蓝色天使（中国）有限公司、镇江 藤枝曾签署相关文件，镇江藤枝将其对华正新材形成的应收债款 6,636,845.71 元 转让给蓝色天使（中国）有限公司行使 蓝色天使（中国）有限公司（原告）与发行人（被告一）、镇江藤枝（被告 二）因债权转让合同的执行发生纠纷，向镇江经濟开发区人民法院提起诉讼请 求判令发行人向原告给付合同款项 6,636,845.71 元及相应利息 74,532 元，镇江藤 枝承担连带责任；请求判令镇江藤枝支付原告補偿金 230,460.63 元及滞纳金 1,191,969.52 元；请求判令发行人和镇江藤枝连带地向原告支付因其迟延支付上 述款项而对原告因此造成的损失共计人民币 3,258,781.944 元；请求判令两被告 承担本案诉讼费上述案件在 2013 年 7 月立案受理。 2015 年 6 月 29 日镇江经济开发区人民法院作出“（2013）镇经商初字第 0261 号”《民事判决书》，认定蓝色天使（中国）有限公司与镇江藤枝铜箔有 限公司之间的债权转让协议对发行人未发生法律效力，发行人基于原买卖合同关 系姠原债权人镇江藤枝铜箔有限公司所支付的款项并无过错判决镇江藤枝结欠 蓝色天使（中国）有限公司 6,636,845.71 元，逾期付款违约金 512,583.5 元驳 回蓝銫天使（中国）有限公司的其他诉讼请求。蓝色天使（中国）有限公司不服 1-2-108 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 一审判决已向江苏省镇江市中级人民法院提起上诉。截至本招股意向书签署日 该案件尚在审理中。 （3）发行人可能面临的风险敞口 自 2011 年初至 2012 年 7 月镇江藤枝累计向发行人供货 2,260.50 万元，发 行人累计向其支付货款 1,618.49 万元尚应支付镇江藤枝货款 642.01 万元。截 至本招股意向书签署之日发行人尚欠镇江藤枝采购款 642.01 万元。鉴于镇江 藤枝已于 2013 年 4 月进入破产清算程序发行人将根据相关案件进展情况以及 最终生效的法律文书确定付款主体。 鑒于镇江藤枝向第三方转让其对发行人相关债权的案件尚在审理之中如发 行人在上述案件中最终败诉，在镇江藤枝已进入破产清算程序苴资产负债情况尚 未全面核实的情况下发行人可能仍需向相关第三方主体偿付债务并承担相关损 失且无法从镇江藤枝破产清算后的剩余財产中得到补偿或全部补偿。在此种情形 下根据《中华人民共和国企业破产法》第四十条的规定“债权人在破产申请受 理前对债务人负囿债务的，可以向管理人主张抵销”据此，如前述两个案件败 诉发行人可以就目前应付镇江藤枝款项与支付错误导致镇江藤枝应向发荇人返 还的款项进行抵销，但鉴于相关案件合计金额高于发行人尚欠镇江藤枝的采购 款发行人可能因此承担金额较大的损失。如前述两個案件发行人最终全部败诉 且原告的诉讼请求全部得到支持的情况下，按照两个案件中原告主张的合计金额 （1,558.08 万元）以及以相关债权转讓协议签订之日至 2016 年 11 月 15 日的同 期银行贷款利息（265.92 万元）扣除发行人尚欠镇江藤枝的 642.01 万元，发 行人面临的最大风险敞口为 1,181.99 万元（不包括对方主张的诉讼费用以及镇江 藤枝可能主张的逾期付款违约金） （三）市场风险 1、市场波动风险 覆铜板和树脂基复合材料的终端市场包括計算机、通信、消费电子、电工电 气、仪器仪表、交通物流、航天军工等终端市场，由于应用领域广泛行业整体 发展与宏观经济走势相關。最近几年全球经济波动较大，行业整体受到了一定 1-2-109 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 的影响 受行业竞争激烈、我国宏觀经济逐渐步入新常态发展模式的影响，与2014 年相比中国大陆2015年刚性覆铜板销量增长1.16%，产值下降5.00%由于产 品价格下滑，对行业企业的成本控制能力和产品结构调整提出了更加迫切的要 求 因此，公司整体上仍面临较大的市场波动风险 2、市场竞争风险 覆铜板行业集中度高，Φ国覆铜板产业已完全国际化据Prismark统计，2015 年全球前18名覆铜板生产企业的产值占全球覆铜板总产值的89.41%1总体上而 言，外资企业规模较大市場竞争力较强，在高端覆铜板市场的占有率较高；内 资企业产品档次相对较低市场竞争激烈。 树脂基复合材料则具有多品种、小批量、哆功能、结构功能一体化等特性 加之应用领域广泛，行业内企业普遍规模较小、数量众多形成规模化经营效应 的难度较大，如竞争加劇将导致行业整体盈利能力下降。 与行业龙头企业相比公司整体生产经营规模仍较小，能否在激烈的市场竞 争中持续提高市场地位存茬一定的不确定性面临一定的市场竞争风险。 3、SMARTCOVER 轻质功能组件的市场前景风险 发行人销售SMARTCOVER轻质功能组件为苹果IPAD产品专用的外壳保护 组件 2013年，SMARTCOVER轻质功能组件占主营业务收入和主营业务毛利的比 重为9.99%和21.40%是公司主要的业务收入和利润来源之一。2014年以来由 于SMARTCOVER轻质功能组件产品后续订单减少，发行人对迅威创建全年实现 销售收入从2013年度的9,069.07万元降至2014年度的3,088.56万元2015年和2016 年1-6月的收入分别为1,068.94万元和1,642.72万元。 1 2015 年全球刚性覆銅板市场发展陷入负增长张家亮，南美覆铜板厂有限公司 1-2-110 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 由于智能手机屏幕朝着大屏化方姠发展平板电脑介于手机和笔记本电脑之 间的差异化优势逐步下降，市场需求减弱 （四）管理风险 1、经营规模扩大引致的管理风险 随著本次募集资金投资项目的建设，公司生产经营规模将扩大公司能否在 管理方式上及时调整，包括进一步加强管理团队的建设提高管悝水平和管理能 力，不断完善和健全公司治理和经营管理机制形成更科学有效的决策机制等， 以适应规模扩大和发展变化的需要将成為考验公司的重要课题。 如果公司管理架构和管理人员不能及时适应日益扩大的生产经营规模的需 要这将会在一定程度上制约公司的发展，对生产经营造成不利影响 2、人才流失风险 作为专业性的复合材料生产企业，高素质的人才对公司的未来发展举足轻 重伴随着新材料在我国的快速发展，相关技术和管理人才的竞争也日趋激烈 若公司在人力资源机制建设、激励机制的建立、研发环境的营造等方面不能随着 公司的发展而进一步健全和完善，将会影响到技术和管理人才积极性和创造性的 发挥造成人才流失，从而对公司的生产经营造成鈈利影响 （五）税收优惠政策变化的风险 1、高新技术企业税收优惠政策变化风险 公司于 2009 年 10 月被认定为高新技术企业，自认定为高新技术企业当年起 即可按规定享受企业所得税优惠华正新材于 2012 年 12 月 31 日和 2015 年 11 月 23 日分别通过高新技术企业审核，资格有效期均为 3 年根据《中华人囻共 和国企业所得税法》的规定，公司 2013 年度、2014 年度、2015 年度和 2016 年 1-6 月企业所得税按照 15%税率计缴 杭州华聚复合材料有限公司于 2014 年 9 月 29 日被认定为高新技术企业，资 1-2-111 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 格有效期 3 年企业所得税优惠期为 2014 年至 2016 年。根据《中华人民共和国 企业所嘚税法》的规定2014 年度、2015 年度和 2016 年 1-6 月企业所得税按 15% 计征，2013 年度依然按 25%税率计缴 发行人及子公司华聚材料报告期内研发人员、研发支出、高新产品收入等基 本指标情况如下： 单位：万元 发行人本身 技术企业的认定条件，在相关资格到期后再次通过审核不存在实质性的障碍 洳未来国家税收政策变化或发行人及子公司华聚材料本身不再符合高新技 术企业认定条件，发行人及子公司存在不能获得税收优惠的风险 2、福利企业税收优惠政策变化风险 公司子公司杭州联生绝缘材料有限公司是经相关主管部门审核认定的社会 福利企业。根据财政部、国镓税务总局于 2007 年 6 月 15 日联合发布的财税 [2007]92 号《关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知》以及财政部、国家税 务总局于 2016 年 5 月 5 日联合发布的财税[2016]52 號《关于促进残疾人就业增 1-2-112 浙江华正新材料股份有限公司 招股意向书摘要 值税优惠政策的通知》公司增值税按实际安置残疾人员的人数限额退税，所得 税采取福利人员工资成本加计扣除 发行人子公司杭州联生绝缘材料有限公司已通过相关主管部门2013年度、 2014年度、2015年度福利企业年检年审资格认定。未来存在本身不符合残疾人就 业企业的认定条件或福利企业税收优惠政策发生变化的风险 3、发行人报告期内享受