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北京易光达科技发展股份有限公司 公开转让说明书.docx 174页
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北京易光达科技发展股份有限公司 公开转让说明书.docx
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北京易光达科技发展股份有限公司公开转让说明书声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。1-1-1 北京易光达科技发展股份有限公司公开转让说明书重大事项提示本公司特别提醒投资者注意下列重大事项：一、实际控制人不当控制风险公司控股股东、实际控制人为公司董事长孟凯，持有公司90%的股权，孟宪堂持有公司6%的股权，陈玉玲持有公司4%的股权，其中孟宪堂为孟凯的父亲，陈玉玲为孟凯的母亲，孟宪堂和陈玉玲为夫妻关系。因此，若实际控制人利用控股地位，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。为降低实际控制人不当控制风险，公司在《公司章程》里制定了保护中小股东利益的条款，制定了“三会”议事规则，制定了《关联交易管理办法》，建立了完善的公司内部控制制度。二、公司治理风险股份公司设立之后，公司制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《防范大股东及其他关联方资金占用制度》、《关联交易管理办法》、《重大事项处置权限管理制度》、《对外担保管理制度》、《对外投资管理制度》、《投资者关系管理办法》等公司治理规则，建立了股东大会、董事会、监事会等治理结构，股份公司设立时间较短，公司管理层对上述规则的理解和执行尚需要在公司运营过程中不断完善，公司存在公司治理及内部控制制度不能有效执行的风险。三、原材料价格波动的风险公司光缆专用化学纤维制品和化学纤维贸易的主要原材料芳纶纤维、聚酯纤维等为石化加工产品，石油价格随着国际原油价格变化不断波动，特别是近年来中东地区局势动荡导致原油产量波动。原材料价格的波动会影响公司产品的生产1-1-2 北京易光达科技发展股份有限公司公开转让说明书成本，进而影响公司的收入和利润，增加公司的经营风险。尽管面临着原材料波动风险的潜在影响，公司积极关注上游化学纤维材料的市场走势，并作出合理的趋势预测，公司在价格低位时适当增加原材料的采购。同时，公司与上游供应商建立了长期的合作关系，每种原材料均选择两家及以上供应伙伴，提升了公司的谈判地位和上游控制能力，防范了原材料价格波动的潜在风险。四、技术风险公司从事生产、销售光缆专用纤维制品多年，研究开发了包括专用设备应用、原料配方、工艺设计等多方面的技术，积累了丰富的技术数据、技术开发经验和产品应用经验。在技术升级换代形势下，存在部分传统技术被新技术逐渐替代的风险，现有竞争者或潜在竞争者也可能因高技术投入而在技术研发上取得竞争优势。因此，如公司在新技术、新工艺等方面研发不足或研发方向出现偏差，则可能丧失技术领先优势。五、运营资金不足的风险公司作为中小型民营企业，成立时间较短，在早期的发展过程中，融资渠道受限，公司运营资金主要来源于自有资金，随着公司业务量扩大、固定资产投资的增加等因素的出现，导致公司现金流量净额增量有限，公司将面临运营资金不足的压力。公司目前已与银行建立了信贷关系，并且能够利用自有资金和累计利润投入运营，如果公司在未来的发展过程中不能及时筹集到生产经营及新建项目所需的资金，将会制约公司产能扩大及向新领域的扩张，进而影响公司的后续发展能力，对公司持续经营构成不利影响。六、公司租赁场所到期无法续期风险公司除光缆专用化学纤维制品的生产经营场地拥有所有权外，其他办公场所均为租赁方式取得，存在到期无法续期的风险。1-1-3 北京易光达科技发展股份有限公司公开转让说明书目录声明....................................................................
1重大事项提示............................................................
2释义....................................................................
6第一节基本情况..........................................................
8一、公司概况 ....
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北京易光达科技发展股份有限公司公开转让说明书
公告日期：
北京易光达科技发展股份有限公司
公开转让说明书
（申报稿）
二一五年十月
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意下列重大事项：
一、实际控制人不当控制风险
公司控股股东、实际控制人为公司董事长孟凯，持有公司90%的股权，孟宪堂持有公司6%的股权，陈玉玲持有公司4%的股权，其中孟宪堂为孟凯的父亲，陈玉玲为孟凯的母亲，孟宪堂和陈玉玲为夫妻关系。因此，若实际控制人利用控股地位，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。为降低实际控制人不当控制风险，公司在《公司章程》里制定了保护中小股东利益的条款，制定了“三会”议事规则，制定了《关联交易管理办法》，建立了完善的公司内部控制制度。
二、公司治理风险
股份公司设立之后，公司制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《防范大股东及其他关联方资金占用制度》、《关联交易管理办法》、《重大事项处置权限管理制度》、《对外担保管理制度》、《对外投资管理制度》、《投资者关系管理办法》等公司治理规则，建立了股东大会、董事会、监事会等治理结构，股份公司设立时间较短，公司管理层对上述规则的理解和执行尚需要在公司运营过程中不断完善，公司存在公司治理及内部控制制度不能有效执行的风险。
三、原材料价格波动的风险
公司光缆专用化学纤维制品和化学纤维贸易的主要原材料芳纶纤维、聚酯纤维等为石化加工产品，石油价格随着国际原油价格变化不断波动，特别是近年来中东地区局势动荡导致原油产量波动。原材料价格的波动会影响公司产品的生产
成本，进而影响公司的收入和利润，增加公司的经营风险。尽管面临着原材料波动风险的潜在影响，公司积极关注上游化学纤维材料的市场走势，并作出合理的趋势预测，公司在价格低位时适当增加原材料的采购。同时，公司与上游供应商建立了长期的合作关系，每种原材料均选择两家及以上供应伙伴，提升了公司的谈判地位和上游控制能力，防范了原材料价格波动的潜在风险。
四、技术风险
公司从事生产、销售光缆专用纤维制品多年，研究开发了包括专用设备应用、原料配方、工艺设计等多方面的技术，积累了丰富的技术数据、技术开发经验和产品应用经验。在技术升级换代形势下，存在部分传统技术被新技术逐渐替代的风险，现有竞争者或潜在竞争者也可能因高技术投入而在技术研发上取得竞争优势。因此，如公司在新技术、新工艺等方面研发不足或研发方向出现偏差，则可能丧失技术领先优势。
五、运营资金不足的风险
公司作为中小型民营企业，成立时间较短，在早期的发展过程中，融资渠道受限，公司运营资金主要来源于自有资金，随着公司业务量扩大、固定资产投资的增加等因素的出现，导致公司现金流量净额增量有限，公司将面临运营资金不足的压力。公司目前已与银行建立了信贷关系，并且能够利用自有资金和累计利润投入运营，如果公司在未来的发展过程中不能及时筹集到生产经营及新建项目所需的资金，将会制约公司产能扩大及向新领域的扩张，进而影响公司的后续发展能力，对公司持续经营构成不利影响。
六、公司租赁场所到期无法续期风险
公司除光缆专用化学纤维制品的生产经营场地拥有所有权外，其他办公场所均为租赁方式取得，存在到期无法续期的风险。
声明......1
重大事项提示......2
释义......6
第一节基本情况......8
一、公司概况......8
二、股份挂牌情况......9
三、股权结构和主要股东情况......10
四、公司设立以来股本的形成及其变化和重大资产重组情况......13
五、公司董事、监事、高级管理人员情况......21
六、最近两年一期公司主要会计数据和财务指标......24
七、与本次挂牌有关的机构......25
第二节公司业务......27
一、公司主要业务、主要产品和用途......27
二、公司组织结构、生产或服务流程及方式......30
三、公司业务相关的关键资源要素......37
四、公司业务相关情况......45
五、公司商业模式......49
六、公司所处行业基本情况......51
第三节公司治理......68
一、公司股东大会、董事会、监事会的建立健全及运行情况......68
二、董事会对公司治理机制的讨论与评估......69
三、公司及控股股东、实际控制人最近两年存在的违法违规及受处罚情况......72
四、公司的独立性......73
五、同业竞争情况......75
六、关联方资金占用和对关联方的担保情况......75
七、公司董事、监事、高级管理人员相关情况......78
八、报告期公司董事、监事、高级管理人员变动情况......81
第四节公司财务......83
一、最近两年及一期的财务报表......83
二、最近两年及一期财务会计报告的审计意见......106
三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况......106
四、报告期内采用的主要会计政策p会计估计及其变更情况和影响......107
五、报告期主要财务指标及变动分析......120
六、报告期内利润形成的有关情况......124
七、财务状况分析......132
八、关联方、关联方关系及关联交易......148
九、提请投资者关注的财务报表附注中的期后事项、或有事项及其他重要事项..153
十、报告期内资产评估情况......154
十一、股利分配政策和近两年及一期的股利分配情况......154
十二、公司控股子公司或纳入合并报表的其他企业的基本情况......155
十三、公司经营的风险因素......156
第五节有关声明......159
第六节附件......164
在本公开转让说明书中，除非另有所指，下列词语具有的含义如下：
易光达、公司、本公司、股份公司
北京易光达科技发展股份有限公司
公司前身“北京易光达科技发展有限责任公
易光达有限、有限公司
慧明讯纤维
北京慧明讯纤维技术有限公司
慧明讯纤维前身“北京慧明讯科技发展有限责
慧明讯科技
慧明讯投资
北京慧明讯投资有限责任公司
三河宇达科技发展有限责任公司
汉元新能源
汉元新能源有限公司
北京汉尊科技有限公司
中国证监会、证监会
中国证券监督管理委员会
全国股份转让系统公司
全国中小企业股份转让系统有限责任公司
全国股份转让系统、股转系统
全国中小企业股份转让系统有限责任公司
《公司法》
《中华人民共和国公司法》
《证券法》
《中华人民共和国证券法》
《公司章程》
北京易光达科技股份有限公司章程
最近两年及一期、报告期
2013年、2014年、月
日、日、2015年6
报告期各期末
北京易光达科技发展有限责任公司股东会
北京易光达科技发展股份有限公司股东大会
北京易光达科技发展股份有限公司董事会
北京易光达科技发展股份有限公司监事会
高级管理人员
公司总经理、副总经理、财务总监、技术总监
主办券商、民生证券
民生证券股份有限公司
律师事务所、锦天城
上海市锦天城（北京）律师事务所
瑞华会计师事务所
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
资产评估机构、华信众和
北京华信众和资产评估有限公司
主办券商、律师事务所、会计师事务所、资产
评估机构的统称
民生证券股份有限公司全国股份转让系统挂
牌项目内部审核小组
《北京易光达科技发展股份有限公司公开转
公开转让说明书
让说明书》
董事、监事、高级管理人员的统称
《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、
三会议事规则
《监事会议事规则》
股东大会、董事会、监事会
公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高
级管理人员与其直接或间接控制的企业之间
的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关
人民币元、人民币万元
帝人公司、日本帝人、帝人
日本帝人株式会社
杜邦公司、美国杜邦、杜邦
E. I.Du PontDe Nemours andCompany
Polyurethane的缩写，中文名为聚氨基甲酸
酯,简称聚氨酯
精对苯二甲酸（Pureterephthalicacid），是
重要的大宗有机原料之一，广泛用于化学纤
聚对苯二甲酰对苯二胺（Aramidfiber），是
一种新型高科技合成纤维，具有超高强度、高
芳纶、芳纶纤维
模量和耐高温、耐酸耐碱、重量轻、绝缘、抗
老化、生命周期长等优良性能
一种以芳纶纤维为增强材料、以热固性树脂为
基体，通过热固性工艺和热塑性工艺复合而成
的连续的纤维复合材料棒，用于光缆中起支
芳纶纤维光缆加强芯、KFRP
撑、承载外力作用，相对玻璃纤维光缆加强芯，
芳纶纤维光缆加强芯具有抗拉强度更高、弯曲
半径更小、质量更轻、抗断裂等优点
一种以玻璃纤维为增强材料、以热固性树脂为
基体，通过热固性工艺和热塑性工艺复合而成
玻璃纤维光缆加强芯、GFRP
的连续的纤维复合材料棒，用于光缆中起支
撑、承载外力作用
由有机二元酸和二元醇缩聚而成的聚酯经纺
涤纶、涤纶纤维、聚酯纤维
丝所得，是当前合成纤维的第一大品种
注：除特别说明外，本公开转让说明书所有数字若出现合计数尾数与各分项数字之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
第一节基本情况
一、公司概况
公司名称：
北京易光达科技发展股份有限公司
法定代表人：
有限公司成立日期：
股份公司设立日期:
注册资本：
人民币4,000万元
公司住所：
北京市朝阳区静安路16号楼（5层）1-3号
公司邮编：
公司电话：
公司传真：
信息披露负责人：
生产、销售光缆专用化学纤维制品：按照《国民经济行业分
类（GB/T）》，属于“C2829其他合成纤维制造”；
按照《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，属于“C28
化学纤维制造业”；按照《挂牌公司管理型行业分类指引》，
属于“C2829 其他合成纤维制造”。
所属行业：
贸易业务：按照《国民经济行业分类（GB/T）》，
属于“C5199 其他未列明批发业”；按照《上市公司行业分
类指引（2012年修订）》，属于“C51 批发业”；按照《挂
牌公司管理型行业分类指引》，属于“C5199 其他未列明批
加工（复绕）光缆专用纤维材料（异地加工）；专业承包；
施工总承包；销售建筑材料、钢材、五金交电、仪器仪表、
机械设备、矿产品（不含煤炭）；技术开发、技术咨询、技
经营范围：
术转让、技术服务；自营和代理各类商品和技术的进出口，
但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容展开经
营活动。）
主营业务：
生产、销售光缆专用化学纤维制品以及贸易业务。
组织机构代码：
二、股份挂牌情况
（一）挂牌股份的基本情况
1、股票代码：【】
2、股票简称：【】
3、股票种类：人民币普通股
4、每股面值：人民币1.00元
5、股票总量：4,000万股
6、挂牌日期：【】年【】月【】日
7、转让方式：协议转让
（二）股东所持股份的限售安排及股东自愿锁定承诺
1、股东所持股份的限售安排
《公司法》第一百四十一条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。”
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第2.8条规定：“挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。
挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过转
让的，该股票的管理按照前款规定执行，主办券商为开展做市业务取得的做市初始库存股票除外。
因司法裁决、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更的，后续持有人应继续执行股票限售规定。”
《公司章程》第二十六条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让。公司其他股东自愿锁定其所持股份的，锁定期内不得转让其所持公司股份。公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份（含优先股股份）及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司同一种类股份总数的25%；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。”截至本公开转让说明书签署日，股份公司成立未满一年，无可公开转让的股份。符合条件的股份将于股份公司设立满一年之日起进入全国股份转让系统挂牌并公开转让。发起人持有的公司股份不存在冻结、质押或其他转让限制情况。
2、股东自愿锁定承诺
公司股东孟凯、孟宪堂、陈玉玲均承诺“自北京易光达科技发展有限责任公司变更为股份有限公司并在工商登记部门办理完毕变更登记手续，本人正式成为公司股东之日起一年内，本人不转让持有的公司股份，并将严格遵守《公司法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》的规定进行”。
三、股权结构和主要股东情况
（一）公司股权结构
截至本公开转让说明书签署日，公司的股权结构如下：
北京易光达科技发展股份有限公司
北京慧明讯纤维技术有限公司
三河宇达科技发展有限公司
截至本公开转让说明书签署日，公司子公司包括慧明讯纤维、三河宇达。
1、慧明讯纤维
公司名称：北京慧明讯纤维技术有限公司
注册资本：200万元
注册地址：北京市海淀区农大南路1号院2号楼2层办公B-201
成立日期：日
工商注册号：307
经营范围：技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；加工光缆专用纤维材料（限分支机构经营）；销售五金交电、仪器仪表、机械设备；货物进出口，技术进出口，代理进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）
经瑞华会计师事务所审计，慧明讯纤维最近一年一期的基本财务情况如下所示：
36,166,947.11
49,317,370.11
7,161,887.66
6,574,672.45
16,553,602.35
36,351,083.39
587,215.21
124,324.23
2、三河宇达
公司名称：三河宇达科技发展有限责任公司
注册资本：1,000万元
注册地址：三河市燕郊北外环路南侧
成立日期：日
工商注册号：280
经营范围：加工（复绕）光缆专用纤维材料（异地加工）。生产销售；专用光缆、销售；五金交电、仪器仪表、机械设备、技术开发、咨询、转让、服务、自营和代理各类商品和技术的进出口。国家限定公司经营或禁止进出口的商品除外。
经瑞华会计师事务所审计，三河宇达最近一年一期的主要财务数据如下：
13,687,229.77
11,253,683.76
9,865,724.84
9,524,887.60
1,335,371.53
1,131,503.98
340,837.24
116,167.63
（二）公司控股股东及实际控制人情况
1、公司控股股东及实际控制人的认定及基本情况
自2011年7月起至本公开转让说明书签署日，孟凯先生一直是公司的第一大股东，现持有公司3,600万股，占股本总额的90.00%，为公司的控股股东。自2012年2月至股份公司设立，孟凯先生一直担任公司法定代表人、执行董事兼经理；股份公司设立后，孟凯先生担任公司法定代表人、董事长。孟凯先生对公司
股东大会、董事会决议具有实质影响，对董事和高级管理人员的提名及任免起到主要作用，行使公司的实际经营管理权，因此为公司实际控制人。
孟凯详细个人简历详见本说明书“第一节基本情况”之“五、公司董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）公司董事基本情况”。
2、公司控股股东及实际控制人最近两年内变化情况
最近两年内，公司控股股东及实际控制人未发生变化。
（三）公司前十名股东及持有公司5%以上股份的主要股东
截至本公开转让说明书签署日，公司前十名股东及持有公司5%以上股份的主要股东如下：
股份是否存在质押或
持股数量（股）
持股比例（％）
其他争议事项
36,000,000
自然人股东
自然人股东
自然人股东
上述股东中，孟宪堂系孟凯父亲，陈玉玲系孟凯母亲，孟宪堂与陈玉玲是夫妻关系。
截至本公开转让说明书签署日，公司的股权权属清晰，不存在重大权属纠纷或潜在纠纷，不存在被质押、被查封或冻结或其他任何形式的权利限制的情形、或其他有争议的情形，亦不存在以协议、委托、代持、信托或任何其他方式为他人持股或受托代持的情形。
四、公司设立以来股本的形成及其变化和重大资产重组情况
（一）公司设立以来股本的形成及其变化
1、2003年12月，有限公司的设立
日，自然人孟凯、王兆宁分别以60万元人民币和40万元人民币货币出资成立北京易光达科技发展有限责任公司。日，北京
中昊信泰会计师事务所出具了中昊（2003）验字第1539号《验资报告》予以验证。日，北京市工商行政管理局核准了上述公司成立登记事项。
有限公司成立时，股东及出资情况如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
2、2005年8月，有限公司第一次股权转让
日，有限公司召开股东会并作出决议，同意孟凯将持有的公司60%的股权转让给孟宪堂，同意王兆宁将持有的公司40%的股权转让给陈玉玲。
日，孟凯、王兆宁分别与孟宪堂、陈玉玲签署《股权转让协议书》，孟凯将其持有的公司60万元股权转让给孟宪堂，王兆宁将其持有的公司40万元股权转让给陈玉玲。日，北京市工商行政管理局核准了上述变更登记事项。
本次股权变更完成后，有限公司的股东及出资情况如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
3、2007年9月，有限公司第一次增资
日，有限公司召开股东会，同意公司注册资本由100万元人民币增至200万元人民币。孟宪堂、陈玉玲分别以货币资金60万元人民币和40万元人民币增资。日，北京润鹏冀能会计师事务所出具了润鹏审字（2007）Z22445号《验资报告》对本次增资予以验证。日，北京市工商行政管理局朝阳分局核准了上述变更登记事项。
本次增资完成后，有限公司的股东及出资情况如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
4、2008年4月，有限公司第二次增资
日，有限公司召开股东会，同意公司注册资本由200万元人民币增至300万元人民币。孟宪堂、陈玉玲分别以货币资金60万元人民币和40万元人民币增资。日，北京润鹏冀能会计师事务所出具京润（验）字（号《验资报告》对本次增资予以验证。日，北京市工商行政管理局朝阳分局核准了上述变更登记事项。
本次增资完成后，有限公司股东及出资情况如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
5、2008年12月，有限公司第三次增资
日，有限公司召开股东会，同意公司注册资本由300万元人民币增至600万元人民币。孟宪堂、陈玉玲分别以货币资金180万元人民币和120万元人民币增资。日，北京中怡和会计师事务所有限公司出具中怡和验字(2008)第5-230号《验资报告》对本次增资予以验证。日，北京市工商行政管理局朝阳分局核准了上述变更登记事项。
出资额（万元）
出资比例（%）
6、2009年6月，有限公司第四次增资
司股日，有限公司召开股东会，同意公司注册资本由600万元人民
币增至1000元人民币，孟宪堂、陈玉玲分别以货币资金240万元人民币和160
万元人民币增资。日，北京中怡和会计师事务所有限公司出具的中怡和验字(2009)第2-054号《验资报告》对本次增资予以验证。日，北京市工商行政管理局朝阳分局核准了上述变更登记事项。
本次增资完成后，有限公司各股东及出资情况如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
7、2010年7月，有限公司第五次增资
日，有限公司召开股东会，同意公司注册资本由1000万元人民币增至2000万元人民币，孟宪堂、陈玉玲分别以货币资金600万元人民币和400万元人民币增资。日，北京中怡和会计师事务所有限公司出具中怡和验字(2010)第608号《验资报告》对本次增资予以验证。日，北京市工商行政管理局朝阳分局核准了上述变更登记事项。
本次增资完成后，有限公司各股东及出资情况如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
8、2010年12月，有限公司第六次增资
日，有限公司召开股东会，同意注册资本由2000万元人民币增至4000万元，孟宪堂、陈玉玲分别以货币资金1200万元人民币和800万元人民币增资。日，北京中怡和会计师事务所有限公司出具中怡和验字(2010)第1-092号《验资报告》对本次增资予以验证。日，北京市工商行政管理局朝阳分局核准了上述变更登记事项。
本次增资完成后，有限公司各股东及出资情况如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
9、2011年7月，有限公司第二次股权转让
股东日，有限公司召开股东会，同意公司股东孟宪堂、陈玉玲分
别将其持有公司54%的股权和36%的股权无偿转让给自然人孟凯。
日，股东陈玉玲、孟宪堂与孟凯签订《股权转让协议》，约定孟宪堂将公司的股
下：权无偿转让给孟凯，陈玉玲将公司的股权无偿转让给孟凯。序
号北京市工商行政管理局朝阳分局核准了上述变更登记事项。
本次股权转让完成后，有限公司各股东及出资情况如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
有限公司在2005年8月至2011年7月存在股权代持情形，自有限公司成立以来，公司历次的增资款项均以现金缴付，增资的实际资金来源于孟凯自有资金。
2005年8月王兆宁因个人原因出国，孟凯也时常出国照顾看望，考虑到公司经营管理需要，2005年8月孟凯、王兆宁将公司股权无偿转让给孟凯的父母孟宪堂、陈玉玲，公司的实际出资人一直为孟凯。2011年7月，孟凯通过无偿受让孟宪堂、陈玉玲的股权而将股权还原，且孟宪堂、陈玉玲仍分别持有6%、4%股权，作为孟凯赠与其父母而真实持有的股权，之前股权代持行为通过股权还原而解除。
公司股东孟凯、孟宪堂、陈玉玲均出具了《关于公司股权真实性确认函》，承诺“易光达的股权明晰、真实，均为股东自身各自实际持有，不存在任何股权代持关系、交叉持股关系，股权清晰，不存在任何股权纠纷或潜在纠纷。”
2011年7月以来，公司不存在股权代持、股东持有的股份权利受限制的情形，股权权属清晰，不存在纠纷或潜在法律纠纷。
10、2015年8月，有限公司整体变更为股份有限公司
日，有限公司召开股东会决议，全体股东一致同意将有限公司整体变更为股份有限公司，以全体股东作为发起人，并以日为基准日经审计的净资产折股4,000万股，将整体变更为股份有限公司。
日，股份公司成立后，公司各股东及出资情况如下：
股份数量（股）
持股比例（％）
36,000,000
40,000,000
（二）重大资产重组情况
报告期内，公司存在重大资产重组情况。2015年4月公司将汉元新能源92%股权转让给慧明讯投资，2015年6月公司将慧明讯投资92.31%股权转让给孟凯、孟宪堂、陈玉玲。
1、转让汉元新能源股权
本次股权转让具体情况如下：
（1）被转让方基本情况
公司名称：汉元新能源有限公司
注册资本：5,000万元
法人代表：孟凯
住所：徐州经济技术开发区清洁技术产业园内
成立日期：日
经营范围：太阳能电池、太阳能组件的制造与销售；太阳能系统工程的安装和服务；自营或代理各类商品和技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
汉元新能源转让前后的股权结构情况如下：
转让前股权结构
转让后股权结构
投资额（万元）
投资额（万元）
易光达有限
慧明讯投资
（2）受让方的基本情况
公司名称：北京慧明讯投资有限责任公司
注册资本：2,600万元
注册地址：北京市朝阳区建国路93号院12号楼1807号
成立日期：日
经营范围：项目投资；投资管理；投资咨询；市场调查。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）
受让汉元新能源股权时的股权结构：易光达有限持股92.31%，孟凯持股7.69%。
(3)转让履行的法律程序
日，易光达有限有限召开股东会并决议：同意将公司所持汉元新能源92%的股权以4,600万元的价格（对应1元/每元注册资本）转让给慧明讯投资。
日，汉元新能源召开股东会，并通过决议：同意公司股东易光达有限将其所持公司4,600万元的出资额（股权比例为92%）全部转让给慧明讯投资。
日，易光达有限与慧明讯投资签署《股权转让协议》，约定易光达有限将其所持汉元新能源4,600万元的出资额以4,600万元的价格转让给慧明讯投资。
日，徐州工商行政管理局核准了汉元新能源关于本次股权转让的工商变更登记。
（4）汉元新能源的基本财务数据
经瑞华会计师事务所审计，汉元新能源近一年一期财务情况如下：
118,964,769.62
41,949,717.25
24,966,801.82
35,423,813.65
-769,823.16
-4,601,842.52
注：汉元新能源月数据实际是日至日的期间损益数据，期间损益纳入合并利润表范围，资产负债表并未纳入合并范围，下同。
2、转让慧明讯投资
本次股权转让具体情况如下：
（1）被转让方的基本情况
公司名称：北京慧明讯投资有限责任公司
注册资本：2,600万元
注册地址：北京市朝阳区建国路93号院12号楼1807号
成立日期：日
经营范围：项目投资；投资管理；投资咨询；市场调查。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。
慧明讯投资转让前后的股权结构情况如下：
转让前股权结构
转让后股权结构
投资额(万元)
投资额(万元)
易光达有限
慧明讯投资股权受让方均为易光达有限的关联自然人，本次股权转让为关联交易。
（2）股权转让履行的法律程序
日，易光达有限召开股东会并决议：同意将公司所持慧明讯投资92.31%的股权分别转让给孟凯、孟宪堂、陈玉玲。
日，慧明讯投资召开股东会，并达成决议：同意股东易光达有限将持有公司2,140万元出资额（对应股权比例为82.31%）转让给孟凯；同意股东易光达有限将持有公司156万元的出资额（对应股权比例为6.00%）转让给孟宪堂；同意股东易光达有限将持有公司104万元（对应股权比例为4.00%）的出资额转让给陈玉玲。
根据上述股东会决议，易光达有限与孟凯、孟宪堂、陈玉玲分别签订了《出资转让协议书》。
日，北京市工商行政管理局朝阳分局核准了慧明讯投资的股东变更申请，并换发变更后的营业执照，注册号为：799。
（3）慧明讯投资转让前的基本财务数据
经瑞华会计师事务所审计，慧明讯投资近一年一期主要财务情况如下：
55,967,903.97
25,948,905.11
25,948,912.02
25,948,905.11
五、公司董事、监事、高级管理人员情况
（一）公司董事基本情况
本公司董事会由5名董事组成，分别为孟凯、李冠良、刘文正、任国兴、王兆宁。本公司董事简历如下：
孟凯，男，1971年2月出生，中国国籍，无境外永久居留权。硕士学历，毕业于中欧国际工商学院，工商管理专业。孟凯先生曾任美国博雅公关公司北京代表处首席代表、北京朗讯科技光缆有限公司产品总监、易光达有限监事、执行董事兼经理、慧明讯纤维监事。现任公司董事长、慧明讯纤维执行董事、慧明讯投资执行董事兼经理、汉元新能源执行董事兼经理、汉尊科技执行董事。
李冠良，男，1981年10月生，中国国籍，无境外永久居留权。本科学历，毕业于北京科技大学，工商管理专业。李冠良先生曾任北京兆维电子集团有限责任公司销售工程师、易光达有限销售工程师、销售经理、销售总监、副总经理、汉元新能源经理。现任公司董事兼总经理、三河宇达执行董事兼经理、汉尊科技监事。
刘文正，男，1975年12月生，中国国籍，无境外永久居留权。本科学历，毕业于南京化工大学，精细化工专业。刘文正先生曾任华美粮油集团品管部检验员、汇福粮油集团品管部质量主管、品管部经理、盟多地板（中国）有限公司品管部经理、慧明讯纤维常务副总、易光达有限副总经理。现任公司董事、副总经理和信息披露负责人。
任国兴，男，1949年10月生，中国国籍，无境外永久居留权。本科学历，毕业于北京工业大学，硅酸盐专业。任国兴先生曾任武汉邮电科学研究院研究室副主任、北京玻璃集团605厂生产车间主任、北京朗讯光缆有限公司生产经理、慧明讯纤维生产总监、易光达有限副总经理。现任公司董事、技术总监。
王兆宁，女，1970年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权。本科学历，毕业于北京首都师范大学，英语专业。王兆宁女士曾任香港IBS科技公司会计、易光达有限监事、主办会计、财务经理、慧明讯纤维经理。现任公司董事、财务总监。
（二）公司监事基本情况
本公司监事会由 3 名监事组成，其中尹少华为职工监事。本公司监事简历
王亚静，女，1984年2月出生，中国国籍，无境外永久居留权。大专学历，毕业于河北金融学院，金融与证券专业。王亚静女士曾任易光达有限出纳、财务主管。现任公司监事会主席、融资主管。
黄显勇，男，1971年7月生，中国国籍，无境外永久居留权。本科学历，毕业于中国矿业大学，经济法专业。黄显勇先生曾任南京煤炭工业局干事、南京苏桑有限公司销售主管、金澳（南京）实业有限公司办公室主任、江苏长江律师事务所律师、北京市昂道律师事务所律师。现任公司监事、北京天驰洪范律师事务所律师。
尹少华，女，1982年7月生，中国国籍，无境外永久居留权。本科学历，毕业于河北大学，经济学。尹少华女士曾任易光达有限采购、采购经理、慧明讯纤维采购经理。现任公司监事、采购经理。
（三）公司高级管理人员基本情况
本公司高级管理人员由4名人员组成，包括总经理1名，副总经理1名，技术总监1名，财务总监1名。本公司高级管理人员简历如下：
李冠良，基本情况详见本节之“五、公司董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）公司董事基本情况”。
刘文正，基本情况详见本节之“五、公司董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）公司董事基本情况”。
任国兴，基本情况详见本节之“五、公司董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）公司董事基本情况”。
王兆宁，基本情况详见本节之“五、公司董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）公司董事基本情况”。
六、最近两年一期公司主要会计数据和财务指标
营业收入（元）
58,599,848.13
94,893,433.80
65,385,796.91
净利润（元）
1,902,082.80
-2,249,358.60
647,396.98
扣除非经常性损益后的净利润（元）
1,234,452.17
-2,382,658.08
-382,801.05
归属于申请挂牌公司股东的净利润
1,614,347.35
-1,959,542.97
521,901.94
归属于申请挂牌公司股东的扣除非
1,046,505.35
-2,006,420.69
-238,995.30
经常性损益后的净利润（元）
毛利率（%）
净资产收益率（%）
扣除非经常性损益后净资产收益率
基本每股收益（元）
稀释每股收益（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）
-2,426,069.42
-1,505,556.65
27,447,177.45
每股经营活动产生的现金流量净额
应收账款周转率（次）
存货周转率（次）
总资产（元）
106,470,651.23
168,345,930.63
156,389,156.88
股东权益合计（元）
63,005,165.25
60,501,704.81
62,751,063.41
归属于申请挂牌公司股东权益合计
59,495,840.32
50,499,335.18
52,458,878.15
每股净资产（元）
归属于申请挂牌公司股东的每股净
资产（元）
资产负债率（母公司）（%）
注：财务指标计算方法如下：
1、资产负债率=负债总额÷资产总额×100%
2、流动比率=流动资产÷流动负债
3、速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债
4、每股净资产=股东权益÷期末股本
5、归属于申请挂牌公司股东的每股净资产=归属于申请挂牌公司的股东权益÷期末股本6、应收账款周转率=当期营业收入/((应收账款期初余额+应收账款期末余额)÷2)
7、存货周转率=当期营业成本/((存货期初余额+存货期末余额)÷2)
8、毛利率=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入
9、净资产收益率和每股收益是根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号―净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的相关规定计算
10、每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金净流量净额÷期末股本11、报告期内股本均按照4,000万元计算
七、与本次挂牌有关的机构
（一）主办券商
名称：民生证券股份有限公司
法定代表人：余政
住所：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层
邮政编码：100005
电话：010-
传真：010-
项目负责人：秦荣庆
项目小组成员：秦荣庆、徐家彬、叶静思、王艺霖
（二）律师事务所
名称：上海市锦天城（北京）律师事务所
负责人：傅东辉
联系地址：北京市东城区东长安街1号东方广场C1座6层
邮政编码：100738
电话：010-
传真：010-
经办律师：齐欣、梁睿
（三）会计师事务所
名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人：杨剑涛
主要经营场所：北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔5-11层
邮政编码：100077
电话：010-
传真：010-
经办注册会计师：徐宇清、韩勇
（四）资产评估机构
名称：北京华信众合资产评估有限公司
法定代表人：杨奕
住所：北京市朝阳区八里庄西里100号住邦2000一号楼东区2005室
邮政编码：100025
电话：010-
传真：010-
经办资产评估师：刘宪强、王东升
（五）证券登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
地址：北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层
电话：010-
传真：010-
（六）证券交易场所
名称：全国中小企业股份转让系统
住所：北京市西城区金融大街丁26号金阳大厦
电话：010-
传真：010-
第二节公司业务
一、公司主要业务、主要产品和用途
（一）公司主要业务
报告期内，易光达主要从事生产、销售光缆专用化学纤维制品以及贸易业务。
1、生产、销售光缆专用化学纤维制品
公司向国内的光纤通信类企业提供光缆专用化学纤维制品，产品主要包括芳纶纤维光缆加强芯、玻璃纤维光缆加强芯、绑扎纱等化学纤维制品。
公司布局光缆专用化学纤维制品细分市场，是国内较早从事芳纶纤维光缆加强芯生产的企业之一。经过十余年的经营积累，公司在产品研发、市场开拓等方面取得了较好的成绩。近年来，国家将发展战略性新兴产业培育成为国民经济的先导性产业和支柱性产业，并确定将新一代信息技术作为重点发展的七大产业之一。公司生产的光缆专用纤维材料作为光缆通信行业的细分产品受相关政策的利好影响，市场不断扩大，公司已经成为国内光缆专用化学纤维领域稳定的产品供应商。
2、贸易业务
贸易业务主要包括两大类：化学纤维材料贸易和工程物资贸易。化学纤维材料主要为芳纶纤维，客户主要为光纤通信类企业，工程物资主要包括通信类、电力类、建材类，客户主要为中石油、中石化、中国水电等大型国企及其子公司。
此外，报告期内原子公司汉元新能源主要从事太阳能电池片的贸易业务。
（二）公司的主要产品及用途
1、光缆专用化学纤维制品
公司生产的主要产品为化学纤维制品，其主要产品及用途如下：
作为一种新型高
性能光缆非金属
加强件，其较高
密度低、强度高。
的模量使得光缆
耐冲击、抗断裂。
在受力时，光纤
在长度方向上受
柔韧性好。
力较小，从而避
使室内光缆结构紧凑，美观，弯
免光纤的断裂和
曲性能优异。
光损耗，在接入
网中广泛的使
经过PU涂敷，大幅度提高了玻璃
我国常用的光缆
纤维的断裂强度，具有高强度、
非金属加强件。
在非金属光缆、
缠绕紧密，单轴长度特长，并且
ADSS光缆、FTTH
可以根据用户需要提供特殊长度
室内光缆、光纤
跳线、尾纤中替
防火、防弹、防鼠咬。
代成本较高的芳
能提供各种线密度的加强芯。
纶原材料。
根据用户需要，可以提供阻水型
高强度，由聚酯长丝制成。
低收缩，在生产光缆过程中，在
热挤塑的过程中，遇热低收缩，
防止对PBT束管挤压，从而防止
对光纤的挤压。
主要用于生产光
精密的缠绕技术可以保证绑扎绳
缆过程中绑扎
在4000转/分的高速度状态下稳
PBT束管，防止
PBT束管松散，便
绑扎绳缠绕紧密，单卷长度特长，
于进入后续工
可以根据用户需要提供特殊长度
适合S-Z绞合生产工艺。
可以根据客户需要，提供双头的
绑扎纱，以便加快生产速度，提
2、贸易业务
公司的贸易业务主要包括化学纤维材料贸易和工程物资贸易，其主要产品及用途如下：
1、作为生产芳纶纤维光缆加
强芯的原材料。
2、用于编织业，制造各种类
型的织物。
3、用于生产特殊用途设备的
复合材料（如军工、航空航
通信类、电力类、建材类等工
程物资，用于中石油、中石化、
中国水电等大型国企及其子
公司的石油化工、水利水电等
工程建设。
（三）公司重要子公司营业收入构成
报告期内公司的业务主要划分为两类，生产、销售光缆专用化学纤维制品以及贸易业务，其中贸易业务包括纤维贸易、物资贸易以及太阳能电池片贸易。
报告期内，公司重要子公司的主要业务情况如下：
慧明讯纤维
生产、销售化学纤维制品，化学纤维材料贸易
加工化学纤维制品
汉元新能源
太阳能电池片贸易
重要子公司营业收入如下：
1、慧明讯纤维
金额（元）
金额（元）
金额（元）
11,115,401.05
19,577,920.44
15,189,655.82
5,438,201.30
16,773,162.95
16,602,273.39
16,553,602.35
36,351,083.39
31,791,929.21
2、三河宇达
金额（元）
金额（元）
金额（元）
纤维制品加工
1,335,371.53
1,131,503.98
887,991.84
1,335,371.53
1,131,503.98
887,991.84
三河宇达的收入来源于为慧明讯纤维加工化学纤维制品。
3、汉元新能源
金额（元）
金额（元）
金额（元）
太阳能电池片贸易
23,286,991.82
32,064,193.65
13,964,004.00
23,286,991.82
32,064,193.65
13,964,004.00
二、公司组织结构、生产或服务流程及方式
（一）公司组织结构
（二）主要部门职责
财务部：负责根据企业发展规划编制和下达财务预算，并对预算的实施情况进行管理。负责对公司的生产经营、资金运行情况进行核算，反馈公司资金的营运预警和提示。
行政部：负责为整个公司的运转提供资源支持和后勤保障。负责贯彻公司领导指示，做好上下联络沟通，及时向领导反映情况、反馈信息，并做好各部门间的相互配合、综合协调等工作。
销售部：负责依据公司总体战略目标和规划，制定公司销售目标和计划并执行实施。负责营销网络与渠道开拓与合理布局，保持与客户的良好沟通，组织市场销售、推广及货款结算工作。
商务部：负责公司的商务管理、投标管理、销售合同管理、销售数据统计、客户关系管理等工作。负责公司采购部、销售部等部门销售方面的信息沟通、协调工作，是销售工作的监督、支持和服务部门。
人事部：根据公司经营管理需要，制定人力资源规划及开发计划。负责建立健全各项人力资源管理制度并推动执行。负责公司招聘、培训、绩效考核及薪酬管理等体系搭建及日常运行。
融资部：根据公司融资策略，制定实施方案，负责各项实施计划的推进和落实。参与公司授信的方案设计与谈判，负责与各银行的日常沟通和子公司的信息收集与档案管理。参与公司年度营运资金的预算审核。
采购部：负责公司采购计划制定与管理。负责供应商考核及管理、业务谈判及合同执行。负责采购物资验收及报告出具、验收入库、退换货及索赔工作。
技术部：负责研发新产品、制定公司各项技术标准及相关规范文件。负责公司销售产品及提供服务的技术方案设计。负责公司服务项目的现场调试及技术问题解决。
（三）公司业务流程
1、化学纤维制品业务流程
化学纤维制品的主要业务流程包括研发流程、采购流程、生产流程及销售流程。
（1）研发流程图
设计输入评审
方案设计评审
工程研制阶段
设计定型阶段
标准化管理
（2）采购流程图
供订应单商需开求发
供应商调查
比价、议价
订管单理需供求应过程
（3）主要生产流程图
①芳纶纤维光缆加强芯生产流程：
②玻璃纤维光缆加强芯生产流程：
③绑扎纱生产流程：
（4）销售流程图
客户资料收集
销售订单签订
销售订单审核
出货单确认
销售退回送检
客户售后维护
2、贸易业务流程
公司的贸易业务包括化学纤维材料贸易和工程物资贸易。
（1）化学纤维材料贸易业务流程
结合化学纤维市场供需情况，批量采购芳纶纤维等化学纤维材料，根据下游客户的采购需求，与客户签订销售合同，按合同约定发货并收款。
（2）工程物资贸易业务流程
工程物资贸易客户主要为中石油、中石化、中国水电等大型国企及其子公司。
作为客户准入的合格供应商，公司采用提供产品和整体解决方案的营销方式，公司按照招标要求进行整体方案设计，准备投标文件，中标后签订合同。根据中标后签订合同中有关采购物资类产品的具体要求，寻找并洽谈物资供应商，与物资供应商签订采购合同。
三、公司业务相关的关键资源要素
（一）主要产品使用的主要技术
公司主要产品使用的主要技术：
1、芳纶纤维光缆加强芯生产技术
芳纶纤维光缆加强芯的生产工艺是通过对芳纶纤维特殊工艺处理后与特定配方的热固性树脂混合，利用专业模具处理成型后再通过专用生产工艺在外表面增加一层热塑性树脂，成型为连续的芳纶纤维复合材料棒。该技术特点是在特定的温度、湿度等工艺条件下，同时采用特定配方的添加材料，经过表处理、涂敷、压胶、整形、烘干、去静电等多道工序，保证产品直径尺寸的精度、产品的韧性、抗拉强度、绝缘性及耐高温性等。同时，相对玻璃纤维光缆加强芯，芳纶纤维光缆加强芯具有抗拉强度更高、弯曲半径更小、质量更轻、抗断裂等优点。通过多工序、精细化和高效率的生产模式，大幅度提高了芳纶纤维光缆加强芯生产的稳定性和成品率，实现量产化应用。
2、玻璃纤维光缆加强芯生产技术
玻璃纤维光缆加强芯生产工艺是以玻璃纤维为主要原料，使用特定配方的涂敷胶液，对玻璃纤维束进行连续涂敷，经过压胶处理后，使用特殊工艺进行整形烘干，经过多次处理后收卷成型为连续的玻璃纤维复合材料棒。由该方法制成的玻璃纤维光缆加强芯的优点：高强度、高模量、超高的尺寸稳定性、对电击不敏感、高黏结性、无毛丝；不回潮、便于搬运及连续使用。公司采用特定配方的涂
敷胶液及专用生产工序，在特定的工艺条件下生产，达到了从实验室生产到标准化工程应用目的，实现了特殊材料的高效量产。
（二）主要无形资产、知识产权等情况
1、土地使用权
报告期各期末，公司的无形资产账面价值情况如下：
无形资产账面价值
1,107,795.00
46,148,666.01
46,218,445.75
其中：土地使用权
1,107,795.00
46,148,666.01
46,218,445.75
截至本公开转让说明书签署日，公司及子公司拥有1项土地使用权。具体情况如下：
国有土地使用证
使用权面积
（平方米）
三国用（燕开）第
燕郊开发区
韩国工业园
截至本公开转让说明书签署日，公司及子公司拥有1项商标。具体情况如下：
国际分类号
第4345296号
易光达有限
截至本公开转让说明书签署日，公司及子公司拥有2项专利。具体情况如下：
一种线缆用涂敷式玻
慧明讯纤维
璃纤维带的制备方法
一种新型KFRP光缆加
慧明讯纤维
截至本公开转让说明书签署日，公司及子公司拥有8项计算机软件着作权。
具体情况如下：
智能配线架系统V1.0
软着登字第1001650号
网站后台管理系统V1.0
软着登字第1001731号
光传输系统V1.0
软着登字第1003807号
电力载波系统V1.0
软着登字第1001641号
公共广播系统V1.0
软着登字第1001636号
易光达门禁系统V1.0
软着登字第1002848号
易光达通信系统V1.0
软着登字第1002708号
物联网油田油井监控系统V1.0
软着登字第1002457号
截至本公开转让说明书签署日，公司及子公司持有1个域名。具体情况如下：
网站备案/许
顶级国际域名
慧明讯纤维
hmx-tech.com
易光达有限拥有的商标、专利、着作权等正在办理更名手续中。
（三）取得的业务许可资格或资质情况
公司取得的与经营业务相关的资质和证书情况如下：
1、物资供应商准入证
易光达有限持有中国石油天然气集团公司、中国石油管道管理局颁发的证书编号为的《物资供应商准入证》，准入包括通用仪器、仪表，通信设备、电工材料等，发证日期为日。
2、高新技术企业证书
慧明讯纤维持有北京市科委、北京市财政局、北京市国家税务局和北京市地方税务局颁发的证书编号为GR的《高新技术企业证书》，发证时
间为日，有效期三年。慧明讯纤维持有中关村科技园区管理委员会颁发的编号为03的《中关村高新技术企业证书》，发证时间为日，有效期三年。
3、海关进出口货物收发货人报关注册登记证
截至本公开转让说明书签署日，公司及其子公司持有的《中华人民共和国海关进出口货物收发货人报关注册登记证书》情况如下表所示：
海关注册登记编码
注册登记日期
易光达有限
慧明讯纤维
4、自理报检单位备案登记证明书
截至本公开转让说明书签署日，公司及其子公司持有的《自理报检单位备案登记证明书》情况如下表所示：
备案登记号
易光达有限
北京出入境检验检疫局
慧明讯纤维
北京出入境检验检疫局
5、对外贸易经营者备案登记表
截至本公开转让说明书签署日，公司及其子公司持有的《对外贸易经营者备案登记表》情况如下表所示：
备案登记表编号
进出口企业代码
备案登记日期
易光达有限
慧明讯纤维
6、质量管理体系认证证书
截至本公开转让说明书签署日，公司及其子公司持有的质量管理体系认证证书情况如下表所示：
证书/项目编号
质量管理体
光缆及附件、建材（钢
易光达有限
系认证证书
材）、接地产品、电
缆桥梁、金具、输电
配件的销售
7、排污许可证
报告期内，公司及其子公司持有的排污许可证如下表所示：
河北省排放
COD≤0.138t/a氨氮≤0t/a 二氧
污染物许可
化硫≤0t/a氮氧化物≤0t/a
证（临时）
河北省排放
污染物许可
COD≤0.139t/a 氨氮≤0t/a
证（临时）
河北省排放
污染物许可
COD≤0.138t/a
证（临时）
（四）主要固定资产
截至日，公司固定资产分类情况如下表所示：
固定资产类别
原值（元）
净值（元）
成新率（%）
房屋及建筑物
4,700,000.00
4,112,500.00
3,987,919.65
2,721,988.76
2,123,861.18
826,938.07
108,605.75
10,920,386.58
7,729,266.06
1、房屋及建筑物
截至本公开转让说明书签署日，公司及子公司持有3座房屋及建筑物，具体情况如下：
房屋所有权证号
（平方米）
三河市房权证燕
三河市燕郊高新区
字第169103号
聚兴路1号3号办公
三河市房权证燕
三河市燕郊高新区
房屋所有权证号
（平方米）
字第169094号
聚兴路1号1号车间
三河市房权证燕
三河市燕郊高新区
字第169099号
聚兴路1号2号研发
2、运输设备
截至本公开转让说明书签署日，公司及子公司持有6项运输设备，具体情况如下：
金龙KLQ6856
易光达有限
2015年12月
易光达有限
2015年12月
捷达牌FV7160FG
江铃全顺牌JX6547-M
慧明讯纤维
2015年10月
福田BJ6486B1DWA
慧明讯纤维
奥迪WAURGB4H
慧明讯纤维
注：易光达有限拥有的车辆正在办理更名手续中，江铃全顺牌JX6547-M正在办理续期手续。
（五）生产经营场所
三河宇达的生产经营场所为自有房产，位于三河市燕郊高新区聚兴路1号，建筑面积合计3,237.70平方米。易光达、慧明讯纤维的办公及生产场所均为租赁取得，不存在产权纠纷。
（六）员工情况
1、员工概况
截至日，公司及子公司共有员工100人，其具体人数及结构如下：
（1）员工岗位结构
人事行政人员
（2）员工学历结构
本科及以上
（3）员工年龄结构
25岁及以下
46岁及以上
2、核心技术人员情况
公司的核心技术人员基本情况及变动情况如下：
（1）核心技术人员简介
孟凯，详见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“五公司董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）公司董事基本情况”；
任国兴，详见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“五公司董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）公司董事基本情况”。
（2）核心技术人员持有公司股份情况
持股数（万股）
持股比例（%）
（3）核心技术团队变更情况
报告期内，公司核心技术团队稳定，近两年核心技术人员未发生变动。
（七）安全生产情况
公司非常重视生产过程中的安全控制，并结合行业特点，根据国家安全生产法律、法规、以及质量管理体系标准，结合公司实际情况，制定了完备的安全生产保障措施。
公司安全生产有关规章制度具体如下：
加强公司安全生产工作的管理,保障员工的人身
《生产安全制度》
安全,确保公司生产活动的正常进行
《生产区安全管理制度》
保障生产区的安全及生产人员的安全
保障生产设备处于最佳状态，降低消耗和成本，
《设备管理制度》
以实现持续生产
建立员工消防知识学习和培训体系，增强消防意
《消防安全管理制度》
识，及时发现和处理隐患
管理工厂的办公与生产环境，确保工作效率和产
《生产现场5S管理规定》
（八）环保情况
报告期内，三河市环境保护局向三河宇达颁发了《河北省排放污染物许可证（临时）》（证书编号：PWX-8），有效期为分别为日至日、日至日、日至日。
报告期内，公司无违反环境保护法律、法规及规章的行为，也未受到环保方面的行政处罚。
四、公司业务相关情况
（一）报告期内公司业务收入的主要构成及各期主要产品的规模、销售收入
报告期内，易光达主要从事生产、销售光缆专用化学纤维制品以及贸易业务。
金额（元）
金额（元）
金额（元）
11,115,401.05
19,577,920.44
15,189,655.82
6,203,420.66
19,834,988.18
17,693,879.17
16,314,224.60
20,056,711.53
15,484,057.92
23,286,991.82
32,064,193.65
13,964,004.00
主营业务收入合计
56,920,038.13
91,533,813.80
62,331,596.91
其他业务收入
1,679,810.00
3,359,620.00
3,054,200.00
58,599,848.13
94,893,433.80
65,385,796.91
（二）产品的主要消费群体、前五名客户情况
1、产品的主要消费群体
报告期内，公司主要向光纤通信类企业提供化学纤维制品及化学纤维材料，向中石油、中石化、中国水电等大型国企及其子公司提供工程物资。
此外，公司的原子公司汉元新能源向能源类企业提供太阳能电池片。
2、报告期内前五名客户情况
前五名客户销售情况：
金额（元）
占营业收入的比例（%）
32,827,580.06
36,243,359.35
18,549,471.45
月前五名客户销售情况：
金额（元）
占营业收的比例（%）
南京大全新能源有限公司
11,581,028.27
中国水电建设集团国际工程有限公司
9,495,105.98
北京飞行博达电子有限公司
5,069,418.80
江苏亨通光电股份有限公司
3,378,575.26
中国石油工程建设公司
3,303,451.75
32,827,580.06
注：江苏亨通光电股份有限公司包括北京亨通斯博通讯科技有限公司、沈阳亨通光通信有限公司、成都亨通光通信有限公司、广东亨通光电科技有限公司，系同一控制下的公司。
2014年度前五名客户销售情况：
金额（元）
占营业收的比例（%）
中国石油工程建设公司
11,292,707.11
北京飞行博达电子有限公司
10,113,012.39
中节能太阳能科技（镇江）有限公司
7,777,843.53
中石化江苏油建工程有限公司
3,585,677.52
南京大全新能源有限公司
3,474,118.80
36,243,359.35
2013年前五名客户销售情况：
金额（元）
占营业收的比例（%）
正信光伏有限公司
4,445,556.41
河北鑫永泰经贸有限公司
4,444,445.21
中国石油工程建设公司
3,903,040.42
中节能太阳能科技（镇江）有限公司
3,047,027.70
北京飞行博达电子有限公司
2,709,401.71
18,549,471.45
（三）报告期内主要产品的原材料占比情况及各期向前五名供应商采购情况
1、主要产品的原材料、能源及其供应情况
金额（元）
金额（元）
金额（元）
47,325,742.66
74,250,714.62
51,069,015.53
453,700.00
420,300.00
397,000.00
709,599.50
827,826.29
599,210.49
48,489,042.16
75,498,840.91
52,065,226.02
报告期内，公司产品的成本主要是原材料、人工费用、制造费用。公司的原材料主要为化学纤维材料、工程物资及太阳能电池片，其中工程物资贸易和原子公司汉元新能源的太阳能电池片贸易业务成本仅包括原材料成本，从而使成本构成中原材料占比较大，报告期内原材料成本占主营业务成本比例在95%以上。
2、公司前五名供应商情况
月前五名供应商情况：
供应商名称
金额（元）
北京飞行博达电子有限公司
7,414,673.41
中卫市银阳新能源有限公司
5,572,991.45
湖南红太阳光电科技有限公司
3,137,756.20
蓝星（成都）新材料有限公司
3,076,989.03
安徽应升钢管制造有限公司
2,956,922.90
22,159,332.99
2014年度前五名供应商情况：
供应商名称
金额（元）
江苏协鑫硅材料科技发展有限公司
13,999,999.15
蓝星（成都）新材料有限公司
11,738,358.50
上海温龙化纤有限公司
3,227,414.80
山东钢铁股份有限公司济南分公司
2,049,605.45
北京神州数码有限公司
1,555,510.00
32,570,887.90
注：江苏协鑫硅材料科技发展有限公司包括协鑫阿特斯（苏州）光伏科技有限公司、太仓协鑫光伏科技有限公司、常州协鑫光伏科技有限公司，系同一控制下的公司。
2013年度前五名供应商情况：
供应商名称
金额（元）
江苏协鑫硅材料科技发展有限公司
16,884,615.39
江苏嘉纶新材料技术有限公司
4,210,751.45
浙江古纤道新材料股份有限公司
3,251,514.90
长飞光纤光缆有限公司
2,362,584.00
中钢科技股份有限公司
1,586,555.34
28,296,021.08
注：江苏协鑫硅材料科技发展有限公司包括协鑫阿特斯（苏州）光伏科技有限公司、太仓协鑫光伏科技有限公司、常州协鑫光伏科技有限公司，系同一控制下的公司。
公司采购的主要是原材料、设备等市场竞争充分的产品，且供应量充足，同一种原材料公司一般至少会筛选两家合格供应商。报告期内公司不存在对单一供应商的重大依赖。
（四）报告期内对持续经营有重大影响的业务合同及履行情况
报告期内对公司持续经营有重大影响的业务合同及履行情况如下：
1、销售合同
合同金额（元）
中国石油工程建设公司
2,578,562.16
中节能太阳能科技（镇江）有限公司
10,786,500.00
中油管道物资装备总公司
2,967,494.91
北京飞行博达电子有限公司
1,965,000.00
长飞光纤光缆（上海）有限公司
1,098,000.00
深圳市特发信息光网科技股份有限公司
1,584,000.00
中石化江苏油建工程有限公司
2,234,674.70
中国水电建设集团国际工程有限公司
10,316,000.00
注：该销售合同为框架合同，因太阳能电池片功率需要测定后确定价格，从而合同具体金额以实际执行为准，表格列示为最小合同金额。
2、采购合同
供应商名称
合同金额（元）
江苏协鑫硅材料科技发展有限公司
6,700,000.00
蓝星（成都）新材料有限公司
1,884,000.00
蓝星（成都）新材料有限公司
2,364,890.00
安徽应升钢管制造有限公司
2,555,407.10
凯阀科技（厦门）有限公司
2,006,204.43
五、公司商业模式
（一）光缆专用化学纤维制品商业模式
公司作为化学纤维产业链的中下游制造商，依托于自身研发、生产、销售团队，整合上下游客户资源，根据客户的需求安排采购、生产和销售，通过为光缆通信类企业提供光缆专用化学纤维制品，实现战略发展和价值提升。
1、采购模式
公司在与客户签订订单合同后，根据生产需要，编制采购计划，及时组织采购，以减少资金占用，同时保证产品交货的及时性和稳定性。公司所需原材料向供应商直接采购，公司有稳定的原材料供应商，并与之建立了长期稳定的供货关系，保证供应稳定。公司制定完整采购管理程序，建立了严格的供应商管理制定。
公司在确保产品质量满足使用要求的前提下选择产品品质、价格和服务具有竞争力的供应商作为公司的长期供应商。
公司光缆专用化学纤维制品的原材料主要为芳纶纤维、玻璃纤维和聚酯纤维。主要原材料供应商包括：蓝星（成都）新材料有限公司、江苏嘉纶新材料有限公司、扬州瑞辉化纤制品有限公司、上海温龙化纤有限公司、江苏金泽新材料有限公司等。
2、生产模式
市场销售部门接收到客户的生产订单后，结合库存情况，以交货期、运输距离和生产能力、产品品种为主要依据，将订单发送至公司技术部门。技术部门研究设计出产品配方后将产品生产标准提交给生产部门，生产部门按照产品结构及其生产工艺过程，核算其材料定额，形成生产计划单。生产车间接到生产计划单后，首先根据订单产品提出原材料计划。原材料采购到位后，生产车间按生产部
门下达的生产工艺流程组织生产。生产工序主要包括表处理、胶液配比、涂敷、压胶、整形、烘干、去静电、收线、包装等多次工序。在生产过程中，公司严格执行质量、工艺及岗位操作等生产管理制度，保证订单产品的质量与货期。质量管理部门负责原材料进厂检验、产品生产制造过程中的工序检验以及产品最终的出厂检验。经质量管理部门检测合格的产品统一入库，后按批次交付客户。
3、销售模式
公司拥有自己的产品销售团队，公司生产的芳纶纤维光缆加强芯、玻璃纤维光缆加强芯、绑扎纱主要销往国内的光缆通信类企业，目前主要采用“自主销售”模式，直接销售给下游厂商。公司在芳纶纤维加强芯、玻璃纤维加强芯和绑扎纱的生产上采用国内先进的生产设备和生产工艺，具有较为丰富的生产经验，严格控制产品质量，产品的市场认可度较高。同时公司也比较注重与下游厂商的长期协作配合，经过长期的积累，公司已经积累了比较稳定的销售渠道和客户资源。
公司光缆专用化学纤维制品主要客户包括江苏亨通光电股份有限公司（股票代码：600487.SH）、深圳市特发信息光网科技股份有限公司（股票代码：000070.SZ）、江苏永鼎股份有限公司（股票代码：600105.SH）、长飞光纤光缆股份有限公司（股票代码：06869.HK）、通鼎互联信息股份有限公司（股票代码：002491.SZ）、深圳日海通讯技术股份有限公司（股票代码：002313.SZ）、江苏中天科技股份有限公司（股票代码：600522.SH）等国内主要光缆生产企业。
（二）贸易业务商业模式
1、化学纤维材料贸易
结合化学纤维市场供需情况，批量采购芳纶纤维等化学纤维材料，根据下游客户的采购需求，与客户签订销售合同，按合同约定发货并收款。公司化学纤维材料贸易的客户目前主要是光缆通信类企业。
2、工程物资贸易
工程物资贸易客户主要为中石油、中石化、中国水电等大型国企及其子公司。
作为客户准入的合格供应商，公司采用提供产品和整体解决方案的营销方式，公
司按照招标要求进行整体方案设计，准备投标文件，中标后签订合同。根据中标后签订合同中有关采购物资类产品的具体要求，寻找并洽谈物资供应商，与物资供应商签订采购合同。
公司从事工程物资贸易业务多年，积累了丰富的经验，能够充分了解并能准确把握客户的需求，逐渐与客户建立良好的业务合作关系，提高了公司在招投标过程中的运作效率，保证了中标率。由于公司与工程物资供应商通过多年业务合作，建立并维持了良好的沟通，确保了工程物资采购渠道畅通，有效保证了工程物资的采购。
工程物资贸易主要客户包括：中国石油工程建设公司、中油管道物资装备总公司、中国水电建设集团国际工程有限公司、中石化江苏油建工程有限公司、中国水利水电第十工程局有限公司等。
六、公司所处行业基本情况
截至本公开转让说明书签署日，公司主要从事生产、销售光缆专用化学纤维制品以及贸易业务。贸易业务包括两大类：化学纤维材料贸易和工程物资贸易，其中化学纤维材料贸易较为稳定，且在贸易类产品收入中所占比例较大，工程物资品类较为分散。光缆专用化学纤维制品和贸易业务中的化学纤维材料均属于化学纤维行业。
（一）行业基本情况
1、化学纤维行业监管体制、主要政策及法律法规
（1）监管体制
目前我国对化学纤维行业采取国家宏观管理和行业自律相结合的管理方式。
化学纤维行业的主管部门是国家发改委、国家安全生产监督管理局和国家商务部。国家发改委主要负责产业政策制定、产品开发和推广的行政指导、项目审批和产业扶持基金的管理；国家安全生产监督管理总局对化学纤维制品的生产、检验、经营和使用的情况实施综合监督管理；省级安全生产监督管理部门对本行政
区域内劳动防护用品的生产、检验、经营和使用的情况实施综合监督管理；国家商务部主要负责起草国内外贸易、国际经济合作的法律法规，研究制定进出口商品管理办法，组织开拓国内外市场，负责宏观调控、协调行业发展。
化学纤维行业的自律性组织是中国化纤工业协会。行业自律性组织主要负责制订并组织实施行规、行约；制定行业发展规划，对行业发展进行指导；参与行业国家技术标准、经济标准、管理标准的制订工作并组织实施；对行业经营活动实行协调、指导和监督；举办行业的国内外展览会、定货会，开展国际经济技术合作与交流活动；组织行业管理、技术培训、专业技能教育等工作；实施行业的信息指导与服务等。
（2）行业主要法律法规及政策
21世纪是新技术、新材料的时代，发展化学纤维特别是高性能纤维材料对提升国家综合实力意义重大。近年来，化学纤维行业政策频发，国务院、工信部、发改委等政府部门均出台相关政策，促进行业健康发展。
2010年10月，国务院出台《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，明确提出提升碳纤维、芳纶、超高分子量聚乙烯纤维等高性能纤维及其复合材料发展水平。同时，要求加大财税金融政策扶持力度，引导和鼓励社会投入，积极发挥多层次资本市场的融资功能，支持符合条件的企业上市融资。
2011年3月，国家发改委公布的《产业结构调整指导目录（2011年本）》自 日起施行。在该目录中芳纶所属的“有机和无机高性能纤维及制品的开发与生产（碳纤维（CF）（拉伸强度≥4,200MPa，弹性模量≥240GPa）、芳纶（AF）、芳砜纶（PSA）、高强高模聚乙烯（超高分子量聚乙烯）纤维（UHMWPE）（纺丝生产装置单线能力≥300吨/年）、聚苯硫醚纤维（PPS）、聚酰亚胺纤维（PI）、聚四氟乙烯纤维（PTFE）、聚苯并双恶唑纤维（PBO）、聚芳恶二唑纤维（POD）、玄武岩纤维（BF）、碳化硅纤维（SiCF）、高强型玻璃纤维（HT-AR）等）”被列入鼓励类项目。
2012年1月，工信部出台《工业转型升级投资指南》。《投资指南》的主要内容是提升纺织产品质量，品种质量部分的15个项目是纺织工业技术改造项目的主要内容。其中，战略性新兴产业部分涉及了化纤行业的高性能纤维、生物质纤维、差别化纤维以及功能性纤维等。
2012年1月，工信部出台《化纤工业“十二五”发展规划》。《规划》推动企业重组整合，提高产业集中度，强调行业创新能力建设，提升高性能纤维产业化能力。到2015年，国内高性能纤维总产能达到16万吨左右，高性能纤维行业总体达到国际先进水平。芳纶1313、超高分子量聚乙烯、连续玄武岩纤维等产品性能达到世界先进水平；碳纤维、聚苯硫醚、高强高模聚乙烯醇纤维等产业化生产及应用实现更大突破，产品性能接近国际先进水平；芳纶1414、聚酰亚胺、聚四氟乙烯等纤维完成中试技术的开发和生产，并实现产业化生产。
2012年1月，工信部出台《新材料产业“十二五”发展规划》。《规划》提出以低成本、高比强、高比模和高稳定性为目标，攻克树脂基复合材料的原料制备、工业化生产及配套装备等共性关键问题。加快发展碳纤维等高性能增强纤维，提高树脂性能，开发新型超大规格、特殊结构材料的一体化制备工艺，发展风电叶片、建筑工程、高压容器、复合导线及杆塔等专用材料，加快在航空航天、新能源、高速列车、海洋工程、节能与新能源汽车和防灾减灾等领域的应用。扩大间位芳纶（1313）生产规模，突破对位芳纶（1414）产业化瓶颈，拓展在蜂巢结构、绝缘纸等领域的应用。
2、化学纤维行业相关概述
（1）化学纤维简介
化学纤维是指以天然高分子化合物或人工合成的高分子化合物为原料，经过制备纺丝原液、纺丝和后处理等工序制得的具有纺织性能的纤维。根据原料来源和处理方法的不同，可分为人造纤维和合成纤维两大类。人造纤维是用某些天然高分子化合物或衍生物作原料，溶解后制成纺织溶液，然后制成的纤维。常见的人造纤维主要有粘胶纤维、醋酯纤维、玻璃纤维、金属纤维等。合成纤维实际上是用合成高分子化合物做原料而制得的化学纤维的统称，它是以小分子的有机化
合物为原料，经加聚反应或缩聚反应合成的线型有机高分子化合物。常见的合成纤维主要有锦纶、腈纶、丙纶、氨纶、维纶、涤纶、氯纶、芳纶、乙纶等。
（2）化学纤维性能及用途
总体来讲，化学纤维具有强度高、耐磨、密度小、弹性好、不发霉、不怕虫蛀、易洗快干等优点，广泛应用于工业生产和纺织服装，是材料体系中非常重要的一个门类。根据国家统计局对化学纤维行业的定义和分类，化学纤维行业产品主要包括纤维素纤维原料及纤维和合成纤维。化学纤维行业主要产品特性及用途如下表所示：
子行业名称
子行业产品特性及用途
主要产品包括化纤棉绒浆粕，化纤木浆粕和其他浆粕（即由甘蔗、
芦苇、芒草等天然纤维素制成的浆粕）。
化纤用浆粕
化纤浆粕主要用于生产粘胶长丝、粘胶短纤、玻璃纸、钢纸、过
滤纸、钞票纸以及一些特种纤维。
人造纤维是用木材、草类的纤维经化学加工制成的粘胶纤维,特
点是吸湿性好，染色性优良，耐热性高，可纺性优良，穿着舒适。
粘胶纤维用途广泛，主要包括长丝作衬里、美丽绸、旗帜、飘带、
轮胎帘子线等；短纤维作仿棉、仿毛、混纺、交织等。
锦纶的最大特点是强度高、耐磨性好。它的吸湿性和染色性都比
较好，通风性差，耐碱而不耐酸，长期暴露在日光下其纤维强度
会下降，耐热耐光性不好。
锦纶长丝，多用于针织和丝绸工业；锦纶短纤，大都与羊毛或毛
型化纤混纺，作华达呢，凡尼丁等。在工业上锦纶主要用于帘子
线和渔网，也可作地毯，绳索，传送带，筛网等。
涤纶的特点是强度高、弹性好、耐热、耐磨、耐光、耐腐蚀、虽
然染色性差但色牢度高，并且具有极优良的定形性能。
涤纶长丝常作为低弹丝，制作各种纺织品；涤纶短纤与棉、毛、
麻等均可混纺，在工业上涤纶短纤一般用于轮胎、帘子线、渔网、
绳索、滤布以及缘绝材料等。
外观呈白色，性能极似羊毛，具有柔软、膨松、易染、色泽鲜艳、
耐光、抗菌、不怕虫蛀等优点。弹性较好，但吸湿性不够好，耐
磨性较差。
腈纶主要作民用，可纯纺也可混纺，制成多种毛料、毛线、毛毯、
运动服，也可以制成人造毛皮、长毛绒，膨体纱，水龙带，阳伞
维纶的最大特点是吸湿性大，维纶的耐磨性和强度比棉花要好，
因此维纶在很多方面可以与棉混纺以节省棉花。
维纶多和棉花混纺制成细布，府绸，灯芯绒，内衣，帆布，防水
布，包装材料，劳动服等。
丙纶的最大优点是质地轻，另外强度高，耐酸耐碱，耐磨并且湿
丙纶可以用作织袜，蚊帐布，被絮，保暖填料、尿不湿等。在工
业上丙纶纤维可以用作地毯、渔网，帆布，水龙带。在医学上丙
纶纤维带代替棉纱布，做卫生用品。
芳纶具有良好的抗冲击和耐疲劳性能，有良好的介电性和化学稳
定性，耐有机溶剂、燃料、有机酸及稀浓度的强酸、强碱，耐屈
折性和加工性能好。
主要应用在国防军工、航空航天、阻燃制品、电气绝缘、个人防
护、光纤增强、橡胶轮胎、防弹装甲、绳缆等领域。
（3）化学纤维产业链情况
化学纤维行业在整个产业链中处于中游的位置，上游为石油化工、石油开采行业等，下游为纺织品、医疗卫生用品、橡胶制品等行业，尤其是纺织行业与化学纤维行业的关系十分密切。化学纤维行业产业链如下图所示：
3、我国化学纤维行业发展状况
1949年以前，我国的化学纤维工业几乎是空白，解放后大陆首先用自己的技术重点发展粘胶纤维。1958年，我国开始发展合成纤维，创建了上海合成纤维实验工厂，着手研究锦纶、腈纶、涤纶和维纶等品种。20世纪70年代，随着石油化工的兴起，通过引进技术建设了一些石油化工和合成纤维基地。我国的化学纤维公司虽然起步晚，但发展十分迅速。
芳纶是冷战时期军备竞赛的产物，最初作为航天科技材料和重要的战略物资。冷战结束后，芳纶才作为高新技术的纤维材料开始用于民生领域。自20世纪60年代由美国杜邦公司成功地开发出芳纶纤维并率先产业化后，在30多年的时间里，芳纶纤维走过了由军用战略物资向民用物资过渡的历程，价格也降低了将近一半。伴随着美、日、欧等地区芳纶的民生领域应用，我国也逐步迈入了芳纶的研发与生产行列。
进入21世纪后，化纤工业加大结构调整力度并取得明显成效。企业经济规模显着提高，企业所有制结构发生改变，行业资本结构日趋多元化，产业集群在东部地区已经形成。产业基础的加强，又极大地促进了技术进步，以大容量、高起点、低投入国产化聚酯及涤纶长丝工程与技术的开发与广泛应用为代表，中国化纤工业技术产品全面升级，已完全具备了国内外两个市场的竞争力。
我国作为一个新兴的芳纶生产和需求大国，虽然部分技术和原材料仍依赖国外进口，但对芳纶制备技术的研究获得了重大突破，进入了快速发展时期，烟台泰和新材料股份有限公司（股票代码：002254.SZ）、蓝星（成都）新材料有限公司、圣欧芳纶(江苏)股份有限公司等国内公司已经具备了一定的芳纶产能。目前，我国芳纶生产的发展已提到了议事日程，芳纶被列入国家鼓励发展的高新技术产品目录之中，政府也将"芳纶纤维在工程轮胎、同步带中应用技术开发"列为我国"十五"橡胶工业重大研究和产业化课题。特别是在间位芳纶生产线的开发和生产方面，我国取得了一定程度的进步。
4、影响行业发展的有利因素和不利因素
（1）有利因素
①产业政策支持
21世纪是新技术、新材料的时代，发展高性能纤维材料对提升国家综合实力意义重大。近年来，化学纤维行业政策频发，国务院、工信部、发改委等政府部门均出台相关政策，促进行业健康发展。2012年，工信部颁布了《化纤工业“十二五”发展规划》和《纺织工业“十二五”发展规划》，明确化学纤维行业是国民经济重要的原材料产业，在经济社会发展等方面发挥着重要作用。化学纤维行业虽然作为传统产业与劳动密集型产业，但仍有进一步的发展空间，重要的是优化资源配置和产业布局，解决产能过剩、核心技术缺乏、产品附加值低的问题。
所以说无论是从企业自身发展的需要以及大环境要求行业转型出发，中国化学纤维行业都面临着很大的发展机遇。
②国内市场需求增加
化学纤维行业是我国重要的基础产业，化纤产品是人们生活中不可或缺的工业材料。化学纤维行业下游影响产品主要包括服装用、家用以及产业用纺织品，下游行业主要有服装业、医疗用品制造业等。可以说化学纤维行业对国民经济中的很多领域都有影响，与人们的日常生活息息相关。在近年复杂多变的经济形势下，我国化纤行业整体平稳运行，化纤生产稳步增长，产品结构不断调整，技术指标持续改善，为下游纺织品、医疗卫生用品等行业运行提供了原材料保障。同时，随着研发技术的不断进步，化学纤维已不仅是服装纺织业的主要原材料，而且在农业、工业、交通、水利、建筑、航空航天、环保、医疗卫生、体育、防护以及国防军工等领域具有重要的用途，应用领域的拓展也将提升国内化纤产品的需求量。
③具有较好的产业基础
据中国化学纤维工业协会2015年统计数据显示，当前世界化纤产业已形成具有五个层次的产业价值链，中国处于化纤产业的中间层次，具有庞大的产业基础，在加工制造领域有突出优势，产业基础较好；同时，中国正在由化纤大国向化纤强国转变，处于转型阶段，国内企业应抓住这次转型升级的契机，大力发展尖端技术，实现国家产业链的升级。
价值链层次
处于产业价值链的高端，出口高科技含量、高附加值
美国、日本、西欧
的产品，掌控着市场渠道和最尖端的技术，占据着产
业链的顶端。
新兴的工业化国家和地区，掌握了服务机制，产业结
韩国、中国台湾
构也得以调整，而且注重原材料的研发，掌握了产业
链的前端。
具有庞大的产业基础，在加工制造领域有突出优势，
产业基础好，目前致力于产业升级。
以中国的产业现状为目标，劳动力成本有优势，产业
印度、印尼
基础较好，目前致力于大力扩展产业规模。
老挝、越南
劳动力成本低，具有接收产业转移的部分条件。
资料来源：中国化学纤维工业协会
④高性能纤维前景广阔
国家发改委于年组织实施了高性能纤维复合材料高技术产业化专项，重点支持碳纤维、芳纶纤维、高强聚乙烯纤维及其高性能复合材料的生产技术及关键装备的产业化示范。中国高性能纤维无论在产能、产量、品质和档次上和世界先进国家相比还存在差距，综合实力排在欧美日之后的第四位，居于世界二流水平。“十二五”期间，我国高性能纤维发展明显加快，高性能纤维产业化和国产化技术实现突破，发挥了良好的示范带动作用。同时，相关工艺技术、配套装备、产品应用、标准法规等取得了较好进展。随着科技进步日新月益和工业化规模的扩大，高性能纤维生产成本逐步降低，应用领域越来越宽，具有广泛的市场发展前景。未来5-10年，是高性能纤维发展的关键时期，是大浪淘沙、优胜劣汰的过程，同时也是高性能纤维发展的上升期，具有广阔的前景。
（2）不利因素
①环境保护政策的限制
化学纤维的生产，对环境有一定的污染。随着人们生态环境保护意识的增强，环保政策将对氨纶生产企业生产的产品、“三废”的排放和治理提出更高的要求。
从长远来看，环保意识的增强和环保政策要求的提高，有利于化纤行业清洁生产技术的开发，增强产品的竞争力。但在短期内，会加大生产企业的成本，缩小产品的盈利空间。
②传统化纤行业趋于饱和
2010年，国务院出台《国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》，明确提出加快淘汰落后产能，大力推进产业结构调整和优化升级，并明确提出了纺织行业淘汰任务。传统化学纤维行业作为淘汰落后产能及节能减排的重点行业，其中落后的中、小型化纤企业将成为重点治理对象。化纤行业经过前几年投资的高速增长，产能过度扩张，产能明显过剩，行业整体供过于求，企业亏损面不断扩大，传统化学纤维行业面临转型升级的压力。
③关键技术和生产能力不足
我国化纤工业经过了长期的发展，现已形成了各大类品种基本齐全、技术装备基本齐全、技术装备初步配套、质量品种有一定水平的化纤生产开发体系。然而，原有的技术和制造工艺已经不能满足高性能纤维的生产和应用。发达国家对高性能纤维的技术和装备封锁严重，国内现有主要生产厂家采用的基本都是非标设备，只能采取“广种薄收”的方法。高性能纤维产业化研发，是一项难度很大的系统工程，不仅工艺复杂，而且对专用装备等要求严格，真正意义上的国产化尚需时间。
5、行业的周期特征
化学纤维行业的发展取决于下游家纺、服装面料等的需求状况，同时受到全球宏观经济影响，具有较强的周期性特征。近几年，全球经济保持弱复苏态势，中国经济保持中高速平稳增长，为化纤行业创造了平稳运行的宏观环境。就现阶段而言，化纤行业仍处于行业周期的低谷，企业仍将面临较大的业绩压力。目前我国经济处于转型阶段，传统化学纤维行业已处于产业饱和与升级的风口，因此高性能纤维将成为我国化学纤维行业未来发展的方向与重点。未来我国将着重发展碳纤维、芳纶、超高分子量聚乙烯纤维、聚苯硫醚纤维、连续玄武岩纤维、聚酰亚胺纤维和聚四氟乙烯纤维等高性能纤维。未来5-10年是芳纶等高性能纤维发展的黄金期，主要原因是产业应用领域正在不断地扩大，以及相关行业技术进步带来的对更高性能产品的需求。
6、进入本行业的主要壁垒
（1）技术和人才壁垒
化学纤维的生产技术、装备和工艺日趋成熟，对生产设备、各环节工艺以及规模化生产线的要求也逐步提高，特别是对配方、反应机理和过程控制等关键技术的要求较高。配方的调整是随着环境温度、设备运行速度、产品特点以及质量要求的变化而变化，需要进行相应的调整和优化。因此成熟、系统、能够运用于规模化生产的技术需要多年的摸索和实践以及一支专业的技术人员队伍，不可能通过简单的材料分析和引进在短期内能够掌握生产技术和进行规模化生产，这是进入该行业最难以逾越的壁垒。
（2）资金壁垒
进入化学纤维领域的资金壁垒较高，新进入企业必须达到一定的经济规模，才能与现有企业在设备、技术、成本等方面展开竞争。一定的经济规模必须以大量的资金投入作为保障，从而构成了该行业的资金壁垒。
（3）规模化壁垒
在人民币升值、原材料和能源价格不断上涨的影响下，化学纤维的生产成本在不断增加，行业利润遭到一定程度的挤压。在这种情况下，如果企业形成规模优势，则会增加与上游供应商的议价能力；同时，由于规模大的企业具有持续供货的能力，将会受到客户特别是大客户的青睐，从而一定程度上可以增强与下游客户的议价能力。此外，随着化学纤维的功能不断细分，规模大的企业可以在不同的生产线上安排生产不同品类的产品，能高效率地提供品类齐全制品，满足客户的个性化需求。因此，规模大的企业能够在不断加剧的激烈竞争中生存下去。
（4）资质壁垒
随着高新产业成为世界经济发展的主要目标，应用高新技术和新材料为主导的新产业，如国防、航空航天、橡胶工业、电子与通讯、汽车工业、油气田的勘探和生产、体育休闲用品等产业的发展，以上领域的各个行业都有严格的行业标准和规定限制，尤其是安全领域，产品进入需要经过严格的检测、认证等一系列工作，受国家行业政策导向影响较大。
7、行业发展趋势
2012年1月，工信部出台《化纤工业“十二五”发展规划》。《规划》推动企业重组整合，提高产业集中度，强调行业创新能力建设，提升高性能纤维产业化能力。到2015年，国内高性能纤维总产能达到16万吨左右，高性能纤维行业总体达到国际先进水平。芳纶1313、超高分子量聚乙烯、连续玄武岩纤维等产品性能达到世界先进水平；碳纤维、聚苯硫醚、高强高模聚乙烯醇纤维等产业化生产及应用实现更大突破，产品