上海沪家律师事务所贾明军

   整理按:2011年11月26日有幸在杭州倾听最高人民法院民二庭刘敏庭长解读《最高人民法院关于适用中华人民共和国公司法若干问题的规定(三)》(以下简稱《公司法司法解释(三)》)。事实上早在2010年，该部司法解释尚未出tai之时在南京的公司法学习班上，我就有幸和吴卫义律师一起听过刘敏法官的讲座但是，随着办案经验的不断丰富对公司法的理解的不断增加，对于同一部司法解释的感悟也是不断变化的这一次，我认嫃作了笔记并整理成以下文字，供广大同行学习参考

   另外，特别想说明的是我个人认为，刘敏法官是一位在公司法实务领域很有造詣的法律人并且，能给律师讲授最高院的观点以及与律师交流心得是非常难得可贵的。现在越来越多的法官不愿意(因为很多原因)与律師交流而律师同行之间的培训，又似乎不完美因此，还是想再次感谢刘敏法官可以感受到的是，刘敏法官是一位干练的人讲话干淨利索，不会拖泥带水习惯用最简练的语言，讲述深澳的法律学术因此，有些话似乎直白一些而由于记录内容太多，仅这一天的课我就做了近3万字的课堂笔记，因此不可能把刘法官的每句话都整理的到位，难免有错或与刘法官的表述有偏差之处请大家原谅!

地点:杭州永汇国际酒店

主讲人:刘敏 ，最高院民二庭  审判长

内容:《最高人民法院关于适用中华人民共和国公司法若干问题的规定》(三)的理解与适鼡

刘敏:大家上午好今天我将用一天的时间，把公司法司法解释(三)、(四)给大家介绍一下我将重点介绍司法解释(三)。

我们了解一部司法解釋的制作过程有争论是难免的。这部司法解释从2003年开始起草到出tai前后经历过了好多年，甚至到现在很多问题人月有争论，包括我们現在在办案过程中仍然还在争论，一点观点仍然没有定论

 公司诉讼中的问题很多，但司法解释(三)毕竟是出来了而司法解释(四)涉及到股东权益诉讼以及程序上的问题，现还在激烈争论所以我们今天重点介绍司法解释(三)，而司法解释(四)我们主要介绍问题和内容以后有叻定论，我们再介绍公司法司法解释(四)

公司法司法解释(三)主要分了四部分:

第一部分:设立公司民事责任承担及相关问题;

第二部分:股东出资效力的认定及相关问题;

第三部分:违反出资义务责任承担及相关问题;

第四部分:与股东资格胡认相关的问题。

我们用公司法的时候一般要先看目录，法条的目录再看框架结构。事实上公司法的这部司法解释，从公司的出生谈起再谈及设立、公司存续、公司治理以及公司“死亡”即公司解散清算。这有点体类似人的出生过程看了目录，我们就会对于公司法法律本身的定性有了一定的了解

公司法更多的茬规定一个组织法，规范一类市场主体如何出生、存续、死亡在这个认识的基础上，中间有很多“不得”、“必须”、“应当”等的字眼我们不要简单据此推断行为效力的问题。而于于违反这些词的法律后果实践中可能有这样或那样判的，我下来会慢慢讲到比如说，决议程序违法可撤销、作出的决议内容可撤销但作为交易行为，不能因程序瑕庇而必然无效再如，说到公司法第16条违反第16条担保僦一律无效吗?我看还是有争议的。

我们还应注意公司法从公司的出生到死亡都谈及到了，但我们在应用公司法的时候还要和其它法律聯接，比如谈到公司“死亡”时，要联接破产法实际上还有侵权行为法、物权法等。下面我们就一条条来看

(以下内容为日下午2:30整理)

苐一部分，设立公司的民事责任承担及相关问题

第一条为设立公司而签署公司章程、向公司认购出资或者股份并履行公司设立职责的人，应当认定为公司的发起人包括有限责任公司设立时的股东。

刘敏法官解读:公司发起人包括公司法下的股份公司也包括有限公司的原始股东。这一条实质上是在为后面方便，设计了这个条款股份公司、有限公司，发起人的含义不一样

第二条发起人为设立公司以自巳名义对外签订合同，合同相对人请求该发起人承担合同责任的人民法院应予支持。

公司成立后对前款规定的合同予以确认或者已经實际享有合同权利或履行合同义务，合同相对人请求公司承担合同责任的人民法院应予支持。

第三条发起人以设立中公司名义对外签订匼同公司成立后合同相对人请求公司承担合同责任的，人民法院应予支持

公司成立后，有证据证明发起人利用公司的名义为自己的利益与相对人签订合同公司以此为由主张不承担合同责任的，人民法院应予支持但相对人为善意的除外。

第二条和第三条联系在一起的分别对发起人对外签订合同的行为、责任如何认定作了规定。这二个差别在于设立公司过程中，以谁的名义签订的合同责任承担就鈳能不同。

第二条是以发起人以自己的名义签订的合同;第三条是以所谓设立中的公司设立的合同。比如租赁等。经济行为是以谁的名義签订合同的呢?一种是发起人一种是所谓的公司的名义。二种不同名义下的合同责任如何承担是2、3条规定的。这两条中第一款都是基本原则;第二款是例外。我们一定要这样用第一款，一定要首先用的对于发起人以自己的名义签订的合同，我们说合同法下的合同楿对性和名义主义原则就要适用，这也是合同法的基本原则也就是说，谁签订的合同谁承担责任。

所以大家在看司法解释的时候，鈳以感受到最高院的司法解释，不是仅限于公司法在制订解释而是针对民商事规范的结合所做的制订，这些相关的主体是和公司有關的。有关的行为是和很多法律交织在一起的，包括侵权责任法等当发起人以自己名义签订，合同上是谁的名义谁就是合同主体。

那么在第一款用的时候，要注意“发起人”的“人”字这个“人”不局限于自然人。这个要判断谁是真正的发起人。合同签订主体昰自然人的时候就是他，他就是发起人;如果是法人而合同是法定代表人的，这个发起人绝对不是法定代表人的这个自然人，而是法萣代表人所代表的企业法人这要区分。

我们再看一下和这个问题相关的问题比如，公司解散清算中涉及清算组的“不当职务行为，甴清算组成员承担”这个“成员”，也不都是自然人也有可能是法人。这要看具体不同程序下的不同组成方式如果是自行清算，是囿限公司的全体股东

权利人的“权利”实现有多大可能呢?一个企业、和一个自然人做被告，其责任承担的能力是不一样的我们要区分。

除了清算组成员外在《破产法》下，还会涉及管理人承担责任的问题管理人的“人”字，在具体承担上也可能不一样，有可能是洎然人也有可能是法人。自然人是管理人的就是律师或会计师了。如果是中介机构被诉主体责任主体就是中介机构了。还要分公司淛的会计师事务所还是合伙制的中介组织。

第一款用的时候还要注意，在发起人以自己名义对外签订合同相对人主张按合同法的基夲原则主张权利的时候，可能遇到抗辩合同是因为设立公司而签订的，不是发起人为自己用了发起人也拿出了一系列的证据证实，也鈳能公司在成立后也承认了但是，我们认为还是要遵循第一款的规定，即使抗辩人举完证据了还是免不了责任。哪怕把证据都拿到掱了合同相对人主张合同主体承担责任，仍不能免责

什么时候能免责?第二款的例外。二条件:

第一个公司的介入权的行使。

第二个匼同相对人选择权的行使。

同时具备才可以不承担，由公司承担责任

公司介入权的行使，包括二种:

一种是明确的表态以发起人名义簽订的合同是为设立公司而签订的，公司愿意承担责任;

二种是默示的推定公司实际享受了合同上的权利，或者实际履行了合同义务，仳如支付了货款或租金。

这叫公司介入权的行使当然，公司承担而非发起人承担合同义务还需要合同相对人愿意让公司承担。如果這时候合同相对人有一个判断，认为公司承担能力不如发起人就不会选公司承担，而还是选择发起人承担这样，又回到第一款的基夲原则这种情况下，仍用第一款

因此，选择的权利交给了合同相对人他来选择。实际上这借鉴了隐名代理制度。

第二款在制订的時候我们的思路曾不一致。比如我们前期一直表述由发起人和公司承担连带责任，最后协调下来是这个结果这个结果好还是不好，還要看实践

如果相对人起诉的时候，把发起人和公司都列为被告这个诉来了，法院如何处理?法院如果示明你不能都列，只能选择之┅人家原告改了没有问题;如果原告不改，坚持要把发起人和公司都作为被告理由是一个是形式上的主体，一个是真正受益的主体这個时候，法院如何处理?法院也不好处理驳回也不好，主动选也不好。这个问题我们没有案子，没有判例出来所以还要看以后司法實践的作法和思路了。当然就我个人的观点，我主张由发起人和公司承担连带责任这样，归责简单化但司法解释最终协商的结果是現在的规定。

再比如诉讼时效问题在最高院的层面，我们大多数人认为尽量保护债权，不要轻易让债务人拿诉讼时效说事儿我写过┅篇文章，大概题目叫《诉讼时效--正义价值大于效率价值》就反应了这个意思。要强调正义价值忽略效率价值。这是我个人的观点

洳果说权利人一直在主张权利，没有让权利睡觉争议时虽然有一些瑕疵，我个人认为也尽量予以保护比如，原有的债务主体不断进行妀革权利人不知道找谁，结果导致原告主张的主体不妥当和法官认识的主体不一致，后来找到了适格的主体但诉讼效出了问题，灾個时候我个人认为，应该支持债权方理由就是，正义价值高于效率价值。

在债权人保护上还有一个理念，就是不同的诉讼主体或鍺说不同的权利主体享受的保护程度，在司法实践中可能掌握的分寸不一样

对于国家利益的保护，应该是积极的比如，我们经常讨論在银行是债权人的时候，对于债权的保护就会力度大些。而如果银行将债权打包出售了资产管理公司对于这种债权的保护，在债權法律问题有争议的时候保护力度多大，大家会有不一的观点再比如，如果资产管理公司又把从银行打包买的债权再以更低的价格出售给了个人由个人再主张债权，我们法院又怎么看?银行、资产管理公司、个人这三个层面在保护力度上，可能是有差别的虽然法律基础关系一样，都是同一的债权债务纠纷但在发生争议的时候，在法官心里的态度上可能是不一样的银行作为债权人，一般要最大化保护;而资产管理公司是拿较少的钱买的，几十万买了几个亿的债权包是不是保护力度和银行一样，有争议在往下，到了个人分歧哽大了。

可能有人会批评这种法官“有差别”的观念但我们认为，客观情况确实是不同但凡能找到理由的时候，我们肯定要考虑具体洇素当然，我们还要看谁是债务人比如，是当地有几千员工的国有企业还是三、五个人的小公司，我们都要综合考虑希望大家要悝解，虽然我们在相关司法解释等正规文章时没有体现这些意思但在审判合议的时候，这些因素还要起一定作用的

所以说，从不同角喥考虑问题大家思考同一问题的结论可能不一样。

再回头说公司法司法解释(三)第三条，是以所谓设立中的公司名义签订的合同责任承擔的问题

作为市场主体，有法人、有自然人、有公司制的企业法人不同的市场主体，在进行法律行为的时候其责任承担能力是有差別的。公司是市场主体而设立中的公司，它是什么?

我刚说过了公司是市场主体，还没有出生、正在酝酿的公司它是什么呢?我们可以說是“胎儿公司”。这个概念更多是为了表述方便。是我们从实践中反馈出来的这种名称不是法律上的概念。法律和司法解释制订的主体不一样所考虑的问题也各有角度。立法者在制订游戏规则时更多考虑主体应该怎么做。比如想以公司这样的市场主体的规则，會写如何出生、出生程序、如何决策、如何死亡等这些文字会从正面描述。比如我们开这个学习研讨会什么人坐什么位置，座位签什麼放要设立规则;而司法解释就不同，法院制订的司法解释是因为从实践中反馈了问题，要么是同案不同判要么是有问题不知道该如哬统一裁决口径，有了这个问题了这个案件了，如何解决纠纷比如，再拿会议举例组织者(立法者)安排了张三、李四的位置。但张三沒有坐自己的位置而是坐了李四的位置怎么办?

解决的方法有以下几种:

第一种，张三坐回到自己位置;

 第二种张三就坐李四的位置就好了;

苐三种，张三坐李四的位置再给李四一些补偿;

第四种，补偿也不行二个人都不干，打得不可开交干脆让两个人都出去得了;

第五种，囿张三、李四两个人闹纠纷导致会议不开了。

拿这个例子打比喻法院制订司法解释，就是找到当事人不遵守规则的处理方式和办法司法解释不是从正面、而是反向指出问题如何看待和解决。司法解释中设立中的公司的问题我们更多是从实践中看的。

第四条公司因故未成立债权人请求全体或者部分发起人对设立公司行为所产生的费用和债务承担连带清偿责任的，人民法院应予支持

部分发起人依照湔款规定承担责任后，请求其他发起人分担的人民法院应当判令其他发起人按照约定的责任承担比例分担责任;没有约定责任承担比例的，按照约定的出资比例分担责任;没有约定出资比例的按照均等份额分担责任。

因部分发起人的过错导致公司未成立其他发起人主张其承担设立行为所产生的费用和债务的，人民法院应当根据过错情况确定过错一方的责任范围。

刘敏法官解读:我们所说的某公司筹备处\组簽订合同这个合同有公章，是以公司名称刻的公章这样一来，签订的合同算什么?首先是合同效力问题公司都没有成立，根本还算不仩是一个民事主体这种情况下签订合同算什么?然后，在效力不否定的情况下责任谁承担?

公司没有成立，就能刻公章这估计有问题。峩们现在在实践办案的时候可能会发现一些背光的东西，比如公司没有成立，却能刻出公章来

再次强调，设立中的公司和成立以后嘚公司是同一个人格属性。是有前因后果关系的我们可以把设立中的公司，比喻成胎儿时期设立中的公司，虽然不是人不具备人嘚基本要件，毕竟有了一个形状虽然还没有出生，但是胎儿一旦出生，就和公司主是一个主体了有同一人格。胎儿形成的法律关系由公司承担。公司成立了就由公司承担。这里更多写的是责任权利是一致的。这是第一款

第三条第二款是例外，胎儿形成的债务公司不承担的例外条款有两个生效要件:

一是有证据证明个别发起人，假借公司名义谋私利;

二是是相对人知道、或应当知道。即非善意嘚

反过来说，仅仅是公司有证据证明是个别股东或发起人假借公司名义为自己谋利但如果合同相对人是善意的，这种情况下的股东或發起人的行为仍由公司承担，公司先行承担后再回过头找个别发起人。在我们很多司法解释中都有这个思路。

在《公司法司法解释(②)》第18条中我们规定了法人的退出机制，被称为“重磅炸弹”条款是解决清算义务人在“该清算没有清算”的民事主体责任，这个大镓要多用一用

清算义务人，一般是2人以上如果是有限公司，则为全体股东除非是一人公司的，一人公司的一般都是连带责任，甚臸使用法人人格否认制度而股份公司是控股股东和董事，以及实际控制人的清算义务人一般都是多人。

债权人主张的时候可以把所囿的清算义务人列为被告，也可以挑选足以有能力清偿的清算义务人有的股东可能会抗辩，“公司解散该清算不清算我也是受害人、控制股东不清算，我也是受害者”这种情况下，能否免责?在第一个层面即对外的层面，不能免责得先承担连带责任;之后在内部算账嘚时候，就可以考虑不同的清算义务人的责任问题了

2005年公司法修订时，结果是不经债权人同意债权人分立也就分了，分了之后各个公司连带承担原来的责任这个变化，也体现了商事审判的效率原则和维护经济秩序的稳定原则这是商事审判的特别理念。

这个“效率”原则还体现在很多方面。比如合同效力的问题上，和我们整个市场经济的发展以及商事审判的理念的发展是一致的这种变化有阶段:

苐一个阶段，是86年民法通则开始主张很多情况下的合同无效，比如超越经营范围，就无效了当时主要是计划经济，是最开始起步阶段在法律中和司法实践中，常会找一个理由说无效以恢复原状去。

第二个阶段是99年新合同法以后开始，这个时候合同是否有效的觀念发生了变化。我们把一些效力待定、无权代理的、欺诈、损害国家利益、合同之外当事人利益的合同按无效或可撤销处理，区分开叻尤其强调，不能把超越经营范围作为无效的论据并且，对于合同无效把部门规章的依据拿掉，只有法律、行政法规的规定违反了財无效

第三个阶段，到了合同法司法解释二之后开始把合同法第52条第5项的范围，仅限于强制性规定即进一步明确，违反“效力性强淛性规范”才无效而违反“管理性规范”的不能必然无效。“效力性强制范”还是“管理规范”是要具体分析的，大量“不得”、“必须”、“应当”字样规定是属于哪一种，恐怕还要讨论

实际上，法律、行政法规明确说违反了就无效的法律很难找我们讨论时，說终于找到一条即合同法说租赁超过20年，超过部分无效请注意，根据法律规定既不是合同无效，也不是条款无效而是超越部分无效。事实上法律、行政法规中，基本上没有这种“违反无效”的写法只有司法解释中才会多些。

我国的很多情况下办事是靠部、委、局的文件来的。如果规章都不能作为合同无效的依据认为工作不好做了。我们建议他们可以想法上升到法律、行政法规层面可以把想法报到全国人大法工委、或国务院或最高院，以法律行政法规或者在司法解释中体现出来。

商事审判理念往往会随着时代发展变化的比如，民间借款或者说企业之间的借款。

企业之间的借贷有效无效?以前的观点一直无效甚至司法解释也是这么说的，并且相关司法解释到现在也没有作废但实际上，对这个问题的观念在松动随着市场经济发展，这个问题的理念也在变化金融监管机构的理念也在變化。体现在企业间借贷的案件借贷合同是否有效的问题，在不同地区之间审判观点是不一样的。也能体现在商事审判和民事审判庭の间观点也不同。在商事审判庭对于企业之间的借贷，大多数或一部分判决书中一方面写合同无效，另一方面在判项上还按还本付息处理，利息是用同期银行贷款利率计算的高的部分不保护。这点尤其是企业在用自有资金对其它企业的借款处理案件中为甚而在審理涉及银行拆借资金的处理中却不是这样。比如大企业向银行借款后，放贷给小企业这样不行。我们不允许这样!

对于影子银行(如典當小额贷款公司，保险产品都属于影子银行)，虽然很乱但仍在摸索。民间借款合法化能否浮出水面我认为，要和整个经济背景连接在一起来看

我们在商事审判中看到，各地区经济发展水平不一样、同案的商事审判结果也不一样比如还是企业之间的借贷，在传统嘚民庭可能还按无效处理。而即使同为商事审判庭东西部可能不一样:东部相对先进超前;西部可能更传统保守一些。

有些律师可能会问司法解释为什么不赶紧松动?因为市场经济还在发展。西方为什么商事法律相对稳定、而我们国家的刑法和民法却相对稳定在我国，商法在逐渐慢慢发展从计划经济、向以计划为辅的市场经济、再到完善的市场经济发展。我们现在商法体系基本建立但商法司法体制还茬培养阶段。这些冲突包括观点的冲突，还在逐渐的完善我们审理案件，除了用法律还要依政策和社会效果统一，法制是一个逐渐唍善的过程

我们讲，要做法律人先做政治人。有些人问不是依法治国么?怎么还要讲政治?事实上，我们很多地方需要政治手段解决问題美国法官也说过这样的话。比如对于美国大法官来说，对美国不好的法律再好也坚决不用，这就体现了执法过程中的政治立场问題这个观点，大家慢慢体会

我们国家来说，政治手段解决法律问题比如政策性的债转股，政策性的破产、或金融机构的破产等都囿一个前置性的程序，如果直接依法办案效果可能不好比如，证券公司破产交易保证金都被挪用了，为了维护股民利益我们虽然关叻一些证券公司，但这些公司没有马上进入破产程序而是把一些个人债券，“min感债权”拿到中国人民银行再贷款，之后全额清偿收购發行给个人的债券这种给的行为，是政策行为不是法律处理的方式。如果不给的化证券公司进入破产程序，按法定的程序来办让證券公司破产清算，很多个人的债权都没有担保不可能优先受偿，要排第三顺序基本上很难拿到钱，可能社会就不稳定了甚至要闹倳儿了。而通过行政手段进行清算放在法律的破产程序之前，国家拿的钱人民银行再贷款，保护民众的个体利益全额清偿效果不好麼?

不要一提到政策就反感，有时候解决问题政策要比法律好。政策性破产国家对于破产企业的银行的债务可能就能核销。国有企业和銀行都是国家的孩子这是政策。没有政策银行就不能核销企业的债务。这种情况下如果没有担保，这就简单了银行的债权核销处悝就可以了。但实践中如果企业在向银行贷款时，有担保人这个担保人现在已经不是国有的，可能改制成集团公司或已经是上市公司叻这种情况下，债务人的债务责任被国家核销但银行即债权人起诉担保人，如何处理?如果担保人辩称“主债权债务关系都消灭了，伱怎么还主张担保关系”这种情况下，担保人是否承担呢?人家理由很简单:主债务都核销了主没有，从肯定也没有了大家看，是不是這个结论?

我们认为核销的本质，不是清偿完了不是正常的法律关系，而是政策政策没有解决，对于担保人还是要承担责任。除非主管部门说担保责任可以核销事实上，对于这个问题国资委、银行、监督管理机构的观点不一样，没有走政策性破产的担保人是否承担责任，现在观点不一最高法院不同庭室的观点也不一样。

我们再说说清算中的公司

刚才我们说，成立中的公司和成立后的公司是“胎儿”和“人”的关系同样，清算中的公司和公司也是同一个人格只不过，一个是健康的人一个是马上要死亡的人。在《公司法解释(二)》中公司的清算是一个重要的内容。清算中的公司和正常存续中的公司，是同一个人格属性我们还是以自然人举例:公司是一個健康的人，清算的公司是面临死亡的人但这个人还没有最终死亡，可能在治疗过程中或者是判死刑还未执行。

在司法解释(二)中讲到出现解散事由的时候，合同权利义务、诉讼主体还是公司仍然要列公司为被告。从实体上来说只要没有死，该承担的责任都得承担承担不了是另外一回事。

被吊销营业执照的公司即我们所谓的“植物人公司”，债权人起诉的时候不知道该告谁，公司是被吊销执照的公司工商直接办了注销登记了，导致债权人不知道该诉谁有些债权人告公司，有些法院不受理认为这个主体已消灭了。我们认為吊销营业执照，公司没有死亡而另一个层面来看，清算义务人为什么不清算?我们讲清算中的公司责任就是这个概念。

再说破产法新破产法采用的是“分别审判主义”，这和旧法有差别旧的破产法，叫“破产程序吸收主义”和企业有关的，不论是实体还是程序都在程序中一揽子解决，由法官判断在程序中解决，这是旧的法新的破产法，采纳了分别审判主义的立法模式这种情况下，在破產程序启动中有关的实体权利有争议，要单独诉讼走一审、二审程序。这是清算中的公司这些概念，在司法解释中 出现后作用实际仩很大大家要注意学习和使用。

《公司法司法解释(三)》第四条是公司在没有能成立的情况下的责任承担。

讲到这里我还想到了一个“重磅炸弹”，即最高院的2008年10号批复当然也是司法解释。这是一个请示答复大概的意思，是债权人申请人去楼空的企业如何处理?申请破产行不行是贵州高院请示，是解决债权人来申请植物人公司破产清算的当时只是针对是否受理而进行的请示。他们中院和高院的意見都是不受理而我们认为应该受理，虽然我们能体会到他们的难处他们的验算是，受理完又该如何办?我们把他们的请示由“如何受悝”改为“如何审理”。《破产法》司法解释(一)大家要学习一下债务人须需举证证明没有破产地步，事实上债权人证明不了债务人是否具有还债能力，不能以债务人不来抗辩为由不受理除非债务人站出来，说自己没有资不抵债对于债权人来说，只要证明债务人有债務不还就完成举证责任了

再向下，这种案件受理完如何办?我们回答很简单:“该如何办就怎么办”。这个必须明确能做的事，要尽量詓做比如，包括指定管理人、尽可能发现财产等如果发现不了企业的财产也没有关系，但你要做了就可以还有一个层面，就是要释奣给二类人释明:

一类是债务人的有关人员，在破产法中有的主要指法定代表人和财务人以及和法院认为有关的人员。示明义务包括提交账册、接受质询，有义务而不做的时候法院可以拘留和罚款。这是一类人

还有一类人，即清算义务人释明向股东和董事、实际控制人释明，如果该配合而不配合将来会有可能追究责任，这是最关键的

对于以上二类人用二种方法释明，能直接示明的直接示明;不能直接示明的公告示明。

示明之后该做的都做了，可能有两二种结果:

一种是想逃债的人又回来了，依法清算债务回到正常死亡之蕗来了，通过清算解决这是最理想的状态。

还有一种是依然人去楼空。我们到了第三步该终结就终结，和正常清算终结是不同的法院在这个时候写裁定书，是无法清算而终结由义务人来直接承担责任，债权人单独诉讼去解决按公司法第18条第二款，无法清算清算义务人直接承担责任。

这两个“重磅炸弹”如果用好了，在法人退出机制上效果应该很不错能起一定的威慑的作用。依法死亡的承担有限责任;不依法死亡的，承担无限责任这种理论基础很简单，既然选择法人的市场进入身份一开始选择法人名目开展业务，在以後的整个过程中都得严格按公司法规范去走。

如果公司经营不善活不下去了，如果走破产程序把公司所有的财产分完了就算结束了，风险就转嫁给所有债权人了这就是解散清算或破产清算死亡。如果不这样一方面以公司名义出现了，另一方面又不按公司的游戏規则做事，法律就不让你享受有限责任的保护再回到了共同行为上、合伙行为上了，这叫“共同行为说”公司未能成立的情况下，合哃责任由全体发行人承担;同样如果没有按规则走，公司死亡的时候要按全全发起人全体股东连带处理了。

可见对于公司最终没有成竝的情况下，设立过程中公司的责任是全体发起人的共同行为结果。共同行为下引出的结果由全体发起人对于债务承担责任。

在这样嘚诉讼中只能由原告追加被告，被告不能主张谁应追加被告只能抗辩自己能不能承担责任，不能管别人该不该承担责任

第四条的第②款和第三款，和第一款没有关系第二、三款解决的是内部责任分担。内部如何分担不能对抗处一款的责任。哪怕发起人约定的很清楚也不行就内部关系来看，有约定的从约定;没有约定可按出资比例承担。并且第二款和第三款，不能交织使用

第五条发起人因履荇公司设立职责造成他人损害，公司成立后受害人请求公司承担侵权赔偿责任的人民法院应予支持;公司未成立，受害人请求全体发起人承担连带赔偿责任的人民法院应予支持。

公司或者无过错的发起人承担赔偿责任后可以向有过错的发起人追偿。

刘敏法官解读:第五条讲的是是职务侵权行为，即发起人设立公司产生职务侵权行为的承担。

公司设立中责任承担即发起人履行职务而造成他人侵害的，甴谁承担?这里要明确发起人在干活，为谁干?要承担责任的主体是谁?当然发起人是为成立中的公司即为胎儿干活、为设立中的公司干活。胎儿以后有二种可能的结果:

一种是生下来了这样，同一性就体现出来了公司承担侵权责任。

一种是胎儿死了不管什么原因，这时候由全体发起人共同行为承担责任

以上是我们今天讲的第一部分，表面看第一部分即设立公司的民事责任承担及相关问题是结束了但還有两条很重要的内容，事实上给删除了

1、设立无效之诉。当时主要列了一些不符合公司成立的重大要件比如，发起人不符合要求、紸册资金不符合要求如果是这样，原则上这个人不能获得准生的、公司就不不能办工商设立登记的原本有的这一条要解决的问题是，夲来不能生、不该生的公司结果工商不当让生了，给注册了并以公司的名义存续。这个成立应该是自始无效，因为不符合公司成立法定要件大家注意(法复1999年4号文件)。这一点和“揭开法人面纱”不同法人资格否定的前提是法人有了、只是股东滥用法人资格;而这里是鈈该出生而生了，取得了法人资格存续了一段时间。事后发现的之后再回归共同行为上去。

2、回到共同行为上解决既存的法律关系囲同行为，比如合伙概念是由全体发起人、全体合伙人，承担无限连带责任的哪怕清算，也是比照合伙企业来的以现有的合伙企业財产清算，不够就以其它个人财产承担责任，这是基本思路被确认成立无效，先拿成立中的财产先清偿有剩余的按约定或出资比例汾;如果不能清偿，发起人之间相互连带责任

之所以删除了第2条，因为删除了第1条主要理由，是因为工商部门不该办而而给办了这里媔涉及工商局的问题。如果用商事案件否定程序上不妥。商事判决否定行政行为我看不行。所以这里寄希望于工商部门自已去纠正。如果不行大家再想办法。

我们看到有些工商部门确实自行纠错了用的是事后“吊销”的手段。但是吊销的原因是写的是“成立无效”。这个“吊销”和我们平时所见的吊销，由于原因不一样结论也不一样。成立无效当时登记错了，现在吊销退出去这样的吊銷手续，与我们所说的公司法第181条“两年不年检的吊销”是完全不一样的。公司在依第181条吊销后依然是独立财产承担有限责任，股东原则上不承担责任(各种例外也是有的);对于刚才成立无效而吊销的自始不具备法人资格的，不具备法人制度的保护法人不具备独立资格，股东不能享受有限责任在追究责任上，全体股东承担无限责任(未完待续)

最高院民二庭审判长解读《公司法司法解释(三)》(下)

上海沪家律师事务所 贾明军

今天早上六点起来,七点不到就来到办公室,抓紧时间把没有整理完的(下)整理好.回到上海,工作节奏太忙,不抓紧时间整理,恐怕鉯后就更难了!还好,用了三个小时,总算整理好了.我总体感觉刘敏法官的这个解读,还是值得一读的.如果再有时间,可以参阅一下人民法院出版社嘚<公司法解释(三)法律适用>这本书,更细一些!

   2011年11月26日，有幸在杭州倾听最高人民法院民二庭刘敏庭长解读《最高人民法院关于适用中华人民共囷国公司法若干问题的规定(三)》(以下简称《公司法司法解释(三)》)事实上，早在2010年该部司法解释尚未出tai之时，在南京的公司法学习班上我就有幸和吴卫义律师一起听过刘敏法官的讲座。但是随着办案经验的不断丰富，对公司法的理解的不断增加对于同一部司法解释嘚感悟也是不断变化的。这一次我认真作了笔记，并整理成以下文字供广大同行学习参考。

   另外特别想说明的是，我个人认为刘敏法官是一位在公司法实务领域很有造诣的法律人，并且能给律师讲授最高院的观点以及与律师交流心得，是非常难得可贵的现在越來越多的法官不愿意(因为很多原因)与律师交流，而律师同行之间的培训又似乎不完美，因此还是想再次感谢刘敏法官。可以感受到的昰刘敏法官是一位干练的人，讲话干净利索不会拖泥带水，习惯用最简练的语言讲述深澳的法律学术。因此有些话似乎直白一些。而由于记录内容太多仅这一天的课，我就做了近3万字的课堂笔记因此，不可能把刘法官的每句话都整理的到位难免有错或与刘法官的表述有偏差之处，请大家原谅!

 如果您想查询该司法解释(三)解读上(上集),请点击

以下为整理课件内容:(下集)

刘敏 :我们现在继续

刚才有了解，今天来的90%是律师这还好。如果授课对象和法律太远课就很难讲。都是法律人的时候有些问题早就有争论，这些争议点讲起来和大镓相对来说有共鸣给央企讲课，有时候就很难讲我们讲这么细的法律问题，不是专业人员可能就不关心给他们讲，他们不关心这么細的而他们关心什么呢?我们也不是特别清楚。我们给北大光华学院讲课先看名单，看下来都是财会、金融方面的人员还有个别是学法律的，这样相对就没有一个可以全面共鸣的基础。我们讲的时候很细比如，我在给法官系统讲的时候就有一个互动而如果不是法律专业人员，大家的反应可能是不点头也不摇头我讲一会儿就傻了，看场下的听众都瞪着你你说我该怎么办!

不过，如果听不懂就全當听故事，毕竟人家组织这个活动非法律专业人员不需要太多的掌握，今天我们大部分是自己花钱来的就会认真听。

第九条 出资人以非货币财产出资未依法评估作价，公司、其他股东或者人请求认定出资人未履行出资义务的人民法院应当委托具有合法资格的评估机構对该财产评估作价。评估确定的价额显著低于公司章程所定价额的人民法院应当认定出资人未依法全面履行出资义务。

刘敏法官解读:恏我们下面看第9条，非货币财产出资刚才也提到了，对于用以出资的财产公司法修订的时候，可以出资的范围应该说是扩大了现茬除了列举的几项，其它用了一个“等”字这也是市场呼吁的结果。“等”字如何理解?货币财产出资没有争议。而对于非货币出资除了列举的，我们还要看二个判断准:

所有的非货币出资一定要能评估作价计做注册资本数。对于没有完成正面要求的没有办法评估的，按说不能作价注册如果工商还是给登记了，这种情况下事后发生纠纷，效力如何认定?

我们也没有说简单就无效了但接下来这如何解决?答案是，以事后的补充评估解决补充评估，是回到当初缴付的时间节点上按当时的价格进行评估，而不是现在会计计算方法，僦是回到原来的点上而不是发生纠纷的点上。这是时间点不一样了比如，房产比如当年房产08年1月1日出资，评估下来可能会有三种结果:

1、补充评估的结果价值08年和现在基本相当，这是最好的了就值这么多钱，没有大的问题了;

2、评估完了以后当初只值2千万，但认缴5芉元差3千万，就视为没有到位哪怕房子现在值6千万都仍要补缴。

3、可能评估完的结果高认的5千万，但当初值1个亿当初还多交了5千萬呢!这怎么办?这个问题实践中也有。高出的部分是公司退回去，还是算做增资部分?我们的基本结论是赠送、谁叫你当初不评估做价呢!多絀来的算公司财产的增值部分，和你没有关系了谁叫你当初没有按规定评估呢!

这里面有一个“显著低于”字样，这“显著”如何判断?洳果只是差距5百万2百万，1百万算不算显著?就是法官的自由裁量的范围内了。

对于“显著”不如违约金的规定，“显著”是一个自由裁量的问题如果注册资本金应缴额是1个亿，但认缴的时候缴了9900万，就差100万这算不算“显著”低于呢?合义的时候，由法庭自由裁量定叻能不能参照违约金30%的比例?因为违约金这个有标准，具体操作起来就好算账了我们说还是要看法官的具体处理，看合议庭的意见谁叫你不评估呢!如果有这个案件，大家代理一个什么案件一般人认为不显著，但法官说显著你就没有办法。

在我们法官看来对于“自甴裁量”的情况下，有一句很关键的话叫“不能轻易以一种自由裁量权，去否定另外一种自由裁量权”比如，尽量不要由二审的自由裁量权去改变一审的自由裁量权。这是一个指导思想还有一个关键的问题，尤其是再审和生效判决除非“显著”错误，我们认为不能轻易去改这是很重要的这一条。

第十条 出资人以房屋、土地使用权或者需要办理权属登记的知识产权等财产出资已经交付公司使用泹未办理权属变更手续，公司、其他股东或者公司债权人主张认定出资人未履行出资义务的人民法院应当责令当事人在指定的合理期间內办理权属变更手续;在前述期间内办理了权属变更手续的，人民法院应当认定其已经履行了出资义务;出资人主张自其实际交付财产给公司使用时享有相应的人民法院应予支持。

出资人以前款规定的财产出资已经办理权属变更手续但未交付给公司使用，公司或者其他股东主张其向公司交付、并在实际交付之前不享有相应股东权利的人民法院应予支持。

刘敏法官解读:这条是关于需要变更登记的特殊财产出資的举例是房屋、土地使用权、知识产权等。从物权法上看主体变更要变更物权登记，需要变更登记确认权属以达到出资行为的完荿。那么我们应该掌握是以什么标准的?答案是是以双重标准:

一个是需要办理权属变更登记，这是物权法的连接;

另一个是交付给公司使用仅仅是过户，而没有交付使用的这个时候，出资人不能享受股东权利的这是一个特殊的、双重标准。这一条用的时候表述的不是佷清晰。不同的诉讼中在不同的场合，两个标准要结合起来用

第十一条 出资人以其他公司股权出资，符合下列条件的人民法院应当認定出资人已履行出资义务:

(一)出资的股权由出资人合法持有并依法可以转让;

(二)出资的股权无权利瑕疵或者权利负担;

(三)出资人已履行关于股權转让的法定手续;

(四)出资的股权已依法进行了价值评估。

股权出资不符合前款第(一)、(二)、(三)项的规定公司、其他股东或者公司债权人请求认定出资人未履行出资义务的，人民法院应当责令该出资人在指定的合理期间内采取补正措施以符合上述条件;逾期未补正的，人民法院应当认定其未依法全面履行出资义务

股权出资不符合本条第一款第(四)项的规定，公司、其他股东或者公司债权人请求认定出资人未履荇出资义务的人民法院应当按照本规定第九条的规定处理。

刘敏法官解读:这一条是讲用股权出资。出资人用已对其它人享有的股权出資往往使我们联想到债权。能否用债权出资呢?2005年修订公司法的时候这个意见就有呼声。最后公司法修订的时候，用了一个“等”字没有明确。债权出资在修订稿的时候就删除了。而在公司法修订稿的前面几稿中一直写可以用“债权”出资的，如果由于债权的属性导致不能实现的不能实现的部分，再处理但以前那个修订案，国商工商总局不同意所以拿掉了。事实上用债权出资，符合出资嘚两个标准债权能够用货币进行估价，满足出资多少的问题;然后债权依法可以转让，能从出资人名下转给公司所有且告之债务人就鈳以。按说债权出资从实质上满足法定的条件，那么工商总局为什么不同意直接写呢?工商总局的意思是要慢一些、这个债权出资的实施朂好再摸索一下再说债权出资他们也不完全否定。比如前不久，有一个债权转股权登记管理办法是工商总局颁布的。

“债权转股权”如何理解?比如，债权人对债务人享有5千万的到期债权现在债务人不用还了，债权人说变成我对你的出资债务人是增资了5千万。对債权人来说债权消灭、转为出资，即拿债权再出资

公司法修订时在向工商总局征求意见时，工商局并不是完全否定而是希望一点点摸索，体现在工商登记上就在实践中难以用债权转为出资而做工商变更登记。

从国家工商总局的立场来看他们是因此由此面临很多诉訟，他们很慎重现在看来，总局对债转股即用债权作为增资的做法大的方向认可。债转股的列了几种情景目前还在征求意见中。当嘫不是所有的债转股都登记，有的可以有的不可以。法院判决完的应该可以，这是我们的意见对于债权人用债权增资，是有条件認可的拿着对第三人的债权，成立新的公司工商总局没有点头、不给登记，拿着债权不给登记，别人再说什么都没有用如果没有登记、也没有诉到法院的情景，恰恰各地工商部门和工商总局规定不一致有的地方工商局已经按作价进行出资了。这样就有一争了有嘚法官说是无效，那能按出资算;但有的地方法官就不这么认为

前两天我们庭有一个同事去西部讲课说了这个观点，大家审理的时候就說了，说最高院法官讲了什么观点什么观点最后这个说法就反馈到我们这儿，事实上即便是我们讲的，也是个人观点不是最高法院集体庭室的观点，希望大家在具体用时能转化自己的观点用，不要总是拿“某法官讲的”说事儿债权转股权的方法，可以在实践中用┅用但不要拿我们讲课内容作为什么依据。不管哪个法官的哪篇文章对你有利一定要转化为自己的观点，用到自己的代理词里因为這个法官不一定认可那一个法官的观点。

这是讲的用债权出资事实上，这里还删除了一条就是用特许经营权出资，其实这个也很重要

特许经营权，从正面来说不能出资，因为“特许经营权”是与人身紧密相连的有一定财产价值的权利。但只有被特许才有权;而没囿被特许，就没有权利比如采矿权，等这些权利一般说来，这些主体没有自由处分权利的可能恰恰在我们有些案件中，法院却认定特许经营权出资有效前不久我们还看到一个这样的案例。为什么会有效?因为有一定的背景比如，这个案例中中我们看到的是特许经營权增资，增资主体是用九条运输线路运营权出资而运输线路按说是省交通厅说的算的，是他们特许哪个公司有权的而被特许的这一個公司，把9条线路出资到某个公司了，并且也办理了工商变更手续了然后再发生了纠纷。这个案件中我们看到，被增资的控股股东昰省交通厅基于什么原因允许这样增资，我们审判机构没有深究我们说了，我们凭什么说无效?这是行业主管机关通过行政权力来行使嘚所以最后我们按“出资有效”处理了。

由此特许经营权能否出资，在具体发生争议的后我们给相关主体一个机会，在一定期限内看其是否可能作相应的变更登记，就是看行政主管部门有什么作为?能变更批准就可以拿着结果找法院，法院就认;如果不能变更不能批准法官就认定无效，不能算出资

特许经营权有很多社会问题，不是在我们商事审判中能最终决定的而主导的是行政部门。

第十二条 公司成立后公司、股东或者公司债权人以相关股东的行为符合下列情形之一且损害公司权益为由，请求认定该股东抽逃出资的人民法院应予支持:

(一)将出资款项转入公司账户验资后又转出;

(二)通过虚构债权债务关系将其出资转出;

(三)制作虚假财务会计报表虚增利润进行分配;

(四)利用关联交易将出资转出;

(五)其他未经法定程序将出资抽回的行为。

也不是所有的股权都能出资比如，我们讲几个不可以出资的条件:

第一個合法的持有股权，并依法可以转让这个合法持有，和“隐名出资”没有任何关系

第二个，没有权利瑕疵和权利负担股权上面不存在质押，查封等权利行使不受限制。不然完成手续都完成不了

第三个，履行股权转让的法律程序变更登记手续。

第四个要对非貨币财产即股权的出资价值进行作价的评估。

以上四个条件都满足才有效;反之，欠其一在解决思路上，前三个条件不满足给一定的期限补救，好了有效;不好就无效。

我们再说“抽逃出资”“抽逃”是两个方面:一个是已经交付;一个是交付了以后又拿走了、抽逃了。

紦钱拿走不见得是抽逃正常的关联交易是可以的，不当的才不行所以，我们在解释时候最后从广义上讲的。把归纳到所有的股东不當的侵犯法人的财产权的行为都纳入了其实上抽逃是一个侵权，是股东侵犯法人财产权

那么，这个条款里列了几项比如，验资后就拿走了这是最没有技术含量的做法，但在实践中经常被用的

还有一种做法，是虚构债权债务关系把钱拿走原本没有欠款关系，但虚構了一个表面上是欠款偿还，其实是抽资

有人问，股东向公司借款行不行?股东向公司借款事实上是真还是假?如果是真，至少要体现茬借款哪天还?要有归还期限这是一般理解。有偿还期限还要看如果到期了，公司有没有主张权利如果没有，我认为这本质就是抽逃

如何认定虚构，我觉得就是大家理解这一句话:“名为什么，实为什么”!

当然还有一种做法，是虚假制作财务报表虚增利润进行分配。这种情况下广义上来说，股东不该拿的你拿了也要返还的。公司有赢利、才可能分红;有营利先弥补亏损，还要提取法定公积金任意公积金现在法律没有说必须要提。但法定的公积金一定要提

这一款，和第五项是结合起来用的除了没有赢利的情况下，也包括沒有弥补下就分配利润的都可以纳入进来。

第四项是关联交易，将资金转出如果股东经常这么干，一定要多想想后果关联企业正瑺交易不涉及抽逃;如果不正常的关联交易，比如作为公司向关联企业购买产品，如果是市场价就可以;如果明显高于市场价就不行!为什麼价格这么高?这个时候是不是变相转移出资?就会被质疑!

现在看来，关联交易从根本阻止不了原因是违反的责任太轻了。抽逃被发现了、認定了最大的责任就是补足，把不该拿的拿回来发现了再拿回来呗，意义不大!有限!

我们原来的这条规定有两个层次;一个是一般情况下拿回;而在极端情况下，要承担无限连带责任不过后来这个规定没有了，没有能进入最终定稿

这是抽逃出资这一块，算介绍完了

第彡部分 违反出资义务的责任承担

第十三条 股东未履行或者未全面履行出资义务，公司或者其他股东请求其向公司依法全面履行出资义务的人民法院应予支持。

公司债权人请求未履行或者未全面履行出资义务的股东在未出资本息范围内对公司债务不能清偿的部分承担补充赔償责任的人民法院应予支持;未履行或者未全面履行出资义务的股东已经承担上述责任，其他债权人提出相同请求的人民法院不予支持。

股东在公司设立时未履行或者未全面履行出资义务依照本条第一款或者第二款提起诉讼的原告，请求公司的发起人与被告股东承担连帶责任的人民法院应予支持;公司的发起人承担责任后，可以向被告股东追偿

股东在公司增资时未履行或者未全面履行出资义务，依照夲条第一款或者第二款提起诉讼的原告请求未尽公司法第一百四十八条第一款规定的义务而使出资未缴足的董事、高级管理人员承担相應责任的，人民法院应予支持;董事、高级管理人员承担责任后可以向被告股东追偿。

刘敏法官解读:这一条专门规定了股东在未履行、或未全面履行出资义务的责任承担这里面，首先对股东出资不实主张的主体做了规定主张权利的主体有三类:

第一类，是公司公司有权主张交纳，这是给付之诉;

第二类是其它股东。这里从形式上看其它股东来替公司向瑕疵出资主张权利，类似于股东代表诉讼但这里昰直接诉讼，我们在制订司法解释的时候想回避公司法第152条的两个条件、想简化程序。按股东代表诉讼的理论股东代表诉讼替公司主張权利对于股东来说是有限制的，尤其是股份公司;想替公司学雷锋都不能是随意的比如，股份公司持股的时间达到180天比例达到1%以上才能作为原告。但注意这里我们为保证资本充实、维护公司利益以及外部利益，规定股东可就注资不到位的问题进行起诉出资不到位的股東

另外，还有一个前置条件也去掉了。在公司法152条中公司法适用的时候，还有一个前置程序就是要提起的公司自己主张，如果该主张仍然不主张股东才能替代主张。这在我们公司法司法解释(一)中有解释

我们之所以这样写公司法司法解释，就是想促进公司资本充實

这是第二类权利主体。其它股东起诉的时候一定要主张向公司补充资金，而不是向原告支付往往是原告是控股股东，这时候也鈈能直接向其它股东支付。你没有这种权利第三人是公司，要求被告瑕此出资股东向公司提交

第三类，是公司的外部债权人在主张公司欠款的时候，债权人发现瑕疵股东可以主张权利，这是实践中最多的情况股东未交付出资范围内承担责任、即本息范围内，这是囿上限的然后这里面有，“息”如果出资应该是货币，就好判断如果是以非货币财产出资的，要注意就是孳息的概念。比如房产当初作价5千万，一直没有交付或交付了但没有过户，事后主张的时候瑕疵责任主张的时候，这个“息”确定，不是5千万而是房孓的增值的部分。以前一直在涨当初的房产5千万，该交付没有交付现在1个亿了，就得按现在的价值交

有人说，母牛出资这么多年，母牛生小牛就是这个意思。这是一个上限是未出资的本息范围内。

第二个补充赔偿，和一般保证责任是不一样的一般保证责任，和连带责任人差别是一般保证赔偿责任人是强制执行不能补偿。不能解释公司债务人强制才能行使更多体现的是补足的概念。那么茬公司债务人和瑕疵出资者在执行上，是以方便执行为原则的没有强迫关系的。以方便执行为前提为什么有这个结论?公司现有财产，和某股东欠缴的出资是一个层面的。

第三个要注意，补足责任是一个一次性的责任我欠4千万，我承担一个4千万就视为全部出资箌位了。所以当第二个债权人主张我就可以对抗，已经不属于瑕疵出资了一次性责任的时候，大家再思考不同案件交织在一起的时候，如何处理大家要思考。

如果是不同地区不同进程，有先有后不同法院受理的怎么办?前面的生效判决要赶快执行，不要等后面的┅起解决没有进破产程序，就是先来先得如果在后面的，诉讼还进程中咋办?我认为不如赶快启动破产程序。我们也在开玩笑就是破产法属于摇旗呐感阶段。如果在这种阶段你眼看着人家执行，人家早执行完了你唯一能阻却的，就是破产程序

破产法如果用好了，就非常好!重组这个概念就是一个大的广义的经济学的概念。法律手段重组市场化的重组，是没有强制力的吸引战略投资人，股权轉让这是市场化的。市场化之外的破产程序下，最典型的是司法重整从上周开始，浙江高院在大力推动司法重整的工作书记、省長都指示了，推动了这项工作并且宣传的很好。省委书记、副省长对法院司法重整的做法都肯定了司法重整是重组的一种方式。到破產程序是我们法律程序下的重组。司法重整是一种有强制性的重组，你是减少不了债务的司法重整，可以减债基础上吸引战略投资囚通过强制力的方式，可以减少一些重整两种计划，一个是各个组表决通过和市场化的有差别。市场化是全体人员同意而破产，昰少数服从多数的原则通过而不一定是全部人都通过。还有一种是法院的强批，力度更大了少数服从多数，还可以利用司法权力強行，我们是严格要求就怕不依法。对原有债务是可以减免的原来是100%清偿，现在可能清偿20%合法减债。企业干净战略投资人拿着钱進来，市场化的不可能减少但是到了破产重整，就可能强制了

在破产法下和解也有类似的手段。相对重整破产法下强制力弱一些。企业起死回生制度破产清算下，也有破产清算下的重组我们去日本开会的时候探讨的时候，以法人退出为目的的也隐含着这种操作嘚可能。如何操作?原来在企业改制的第6、7条优良资产成立新公司，把好的资产成立新公司差的放在旧公司，客观上叫摔掉包袱、轻装湔进向前冲。国有企业中在政府的领导下，客观上可以有这种结果后来，最高司法解释中第6、7条中规制了这种情况，现在谁都逃鈈了!用公司形式改造了企业但后公司要承担原公司的债务。当初我们说这个事包袱既然形成了，你能如何摔?要么清偿要么债权人放棄!其它，还有什么情况可以摔呢?很多改制方式审理起来费劲，但司法解释一出来包袱就不可能摔掉!

当时，我说没有破产的概念也可鉯整体卖掉，原有企业资产接着用原有的生产线接着用。交易商啊产品的销售商啊，接着用和原来的企业之间，只是一个简单的买-賣关系买的原有的企业资产。原来企业的债务如何办?走破产程序该还多少还多少。通过破产清算整体财产的接收，解决相关问题

這个概念，原来大家没有表面上看，只是法人退出的问题实质是重组的问题。绝对不是买受人承担债务的问题

你作为律师，为企业絀谋划策的时候可以试着用!

第十四条股东抽逃出资，公司或者其他股东请求其向公司返还出资本息、协助抽逃出资的其他股东、董事、高级管理人员或者实际控制人对此承担连带责任的人民法院应予支持。

公司债权人请求抽逃出资的股东在抽逃出资本息范围内对公司债務不能清偿的部分承担补充赔偿责任、协助抽逃出资的其他股东、董事、高级管理人员或者实际控制人对此承担连带责任的人民法院应予支持;抽逃出资的股东已经承担上述责任，其他债权人提出相同请求的人民法院不予支持。

刘敏法官解读:还回来除了这些瑕疵出资者，还有其它发起人的责任!

包括股份公司、有限公司原始股东这一点实质上是对公司法的突破，是对发起人责任的突破其它发起人责任承担的对象包括所有的出资，即货币和非货币出资其它发起人对瑕疵出资者的出资承担连带责任。

对发起人股东承担出资连带责任的第彡个责任主体是负有监督的高管，也要承担责任董事和高管，也要承担责任

14条抽逃出资的法律责任，即我们说的瑕疵责任是有限責任。原来13条后有一个极端的处理注册资金没有达到最低标准的，现在拿掉了所以将来如何用，还是有争议我们拿掉的时候，有相當的人不同意的

抽逃到极端，空壳公司了这个条文也拿掉了，将来如何办有争议。

14条抽逃出资的民事责任抽逃者，返还本息承担責任拿走多少，拿回多少携助的，本人还还有携助的人也要连带，董事股东，高管实际控制人等，一起承担责任这也是一次性的责任。

第十五条第三人代垫资金协助发起人设立公司双方明确约定在公司验资后或者在公司成立后将该发起人的出资抽回以偿还该苐三人，发起人依照前述约定抽回出资偿还第三人后又不能补足出资相关权利人请求第三人连带承担发起人因抽回出资而产生的相应责任的，人民法院应予支持

涉及到瑕疵出资者本人外，公司设立时候的其它发起人、增资时的董事监事、高管、还有资金代垫者的责任;茬其它司法解释中，还有一个出具虚假资金证明的金融机构的责任这个主要指货币出资。比如出资5千万，而这5千万到没到账金融机构、开户银行行要出具资金入账证明如果这个是假的、没有到账，一旦查证属实在虚假出资的范围内，金融机构要承担责任还有会计師事务所，对虚假的验资报告也要承担责任这比较细，免责条款有具体的司法解释

这一系列的问题，可以放在一个案件中诉作为合並审理的内容。也可以在诉完公司之后看能否实现执行，实现不了还要考虑有哪些人可以实现责任追索。然后看能否追回在执行中通过裁定追加被执行人，执行债权人和公司的债务中我们的表态，也有最高院执行局的司法解释按他们的规定是可以追加，我们的态喥在没有争议的情况下，追加就追加了如果被追加人有异议的，我们的意见就要通过诉讼解决了该不该追加、追加承担多大的责任，在实践中争议其实是很大的!哪些人承担、承担多大的责任都是有争议的，这是实体的判断问题原则上是要有诉讼程序，拿着判决来莋的而执行局的司法解释，是效力角度考虑

比如，一个案子涉及到执行债权人申请追加了，原来责任人是瑕疵出资股东是一个增資引起的瑕疵的，但出资不到位现在，涉及到瑕疵出资的股东提起的一个诉讼意图阻却诉讼，他诉公司以当时召开时没有达到法定歭股比例为由说增资是无效的。以增资无效为由诉至法院并且公司配合，也认可增资无效但其实是内部串通，想对抗责任承担判决行鈈行?而对于外部权利人来说判断谁是股东，要看工商登记已经登记在册了，股东存在出资不实的就要承担责任的。第二个层面即使决议作出没有达到比例，也是决议的可撤销问题一个是有期限的，多少日之内的过期的时候再申请撤销就不行。哪怕及时提出了法院及时撤销了，也仅在于阻却后的增资行为阻却不了的话，就是追究有关人的责任问题而不能否认出资行为的效力。决议的可撤销、无效不能当然决定基于决议的交易行为的无效即股东会决议的无效，不能推定对外交易行为无效只是追究高管及具体行为人的责任叻!

代垫我还没有讲，帮别人注册公司这些人和一般借款人区别开来，借款人不承担责任当初写的时候，想局限在专业的中介上来但這样也很容易被规避，即他们不明确约定垫资就弄成简单借款怎么办?我们将来在案件中要进一步论证。对于一般的借款关系不用这一条借款人不叫代垫者。如果充分证据能证明比如替别人注册公司，注册完成了就把钱拿回来这种情况下，要追究

还有一个，实践中嘚商法中还有很多困惑的东西比如，我们法律做一些规则说不能干，在实践中被商事主体干了后果如何办?我们在立法时确实顾了一頭顾不了另一头，很难两全

我们出国考察，看人家别的国家如何解决这些问题的?结果到了美国、欧洲、日本。人家市场经济发达却沒有这样的问题，还说这不是问题!很奇怪为什么不是中国这样的!因为人家市场化很成熟、诚信建立了，没有规避法律的弦人家从小受嘚教育，就是守法;而我们是发展中国家对于法律规定说该咋办，有些当事人第一反应却是如何规避我们去日本感受到，法治观点和生活的点滴都有关系去了以后，我们在中国的思维、判断有时候就不一样。比如买东西，在中国我们担心买的是假货而在日本人家說不用担心。后来我还是相信了一分钱一分货。我们看人家就是老实的一步步的，甚至机械的做法像德国，人们不作过多的考虑該如何干的就如何干，不去想不这么干不这么干如何了，人家思维中没有这种想法了回到法律问题上，我们走到美国日本，欧洲怹们的专家很困惑我们为什么有这样的困惑(贾律师:我们现在手上有一个同时在香港公司法法院的家事纠纷案件也是这样，我们当事人在国內以老婆的名义注册公司现在在香港公司法注销了，老婆在香港公司法诉讼诉称注销无效，并向犯罪侦查科提出刑事责任承担问题馫港公司法律师很迷惑，为什么老公要以老婆的名义注册公司我们说这在国内很普遍，而香港公司法律师很不能理解他们之间说，这簡直是玩笑这个案子现在当事人已经花了几十万港币了，还再打但在中国，恐怕别说刑事责任了连民事责任都很难说被追究了!)公司迉亡，如何走这个制度是保护出资人的，我们出资人偏偏不走这条路而是歪门傍道。我们到国外走了一圈看来取经的作用还是有限嘚，取经不一定直接管用我们现在最大的诚信问题，人家现在已经不再关心了!

第十六条出资人以符合法定条件的非货币财产出资后因市场变化或者其他客观因素导致出资财产贬值，公司、其他股东或者公司债权人请求该出资人承担补足出资责任的人民法院不予支持。泹是当事人另有约定的除外。

这个是以出资的非货币财产贬值咋办因市场变化，贬值的咋办?

正面看没有什么争议。我们写上了肯萣公司应该承担的结果。这一条用的时候要注意“但书”，即“另有约定的除外”市场风险大的，可以用约定来规避比如债权出资，而工商局也同意即可以约定，债权是否能实现、如果不实现或部分不能实现，可以以其它财产补足这些都是可以起作用的。这也昰另一个商法的理念尽量尊重当事人的意愿。给企业出谋划策的时候很多想法或以落在纸头上。即使存疑问写上也比不写要好!

当然，这是一个建议然后，包括我们的章程在帮公司起草章程的时候，该想到的该写的比如表决，排除表决我们现在在公司法下，只囿在16条下的一条股东，实际控制人排除掉看别的股东的意思，事实上不止只有这一条，实际有还有很多情景限制股东权利等等，嘟可以用章程限定大股东就是股东出资不到位，表决时就通不过对大股东不利的决议，就可以通过章程排除解决

第十七条股东未履荇或者未全面履行出资义务或者抽逃出资，公司根据公司章程或者股东会决议对其利润分配请求权、新股优先认购权、剩余财产分配请求權等股东权利作出相应的合理限制该股东请求认定该限制无效的，人民法院不予支持

刘敏法官解读:我们司法解释塞了三个授权性条款，这儿有二个对股东权利的限制，赋予股东相应权利的限制要么章程规定，要么股东会决议只要股东出资不到位，就可以合理限制和抽逃比例相适应。这是17条

第十八条有限责任公司的股东未履行出资义务或者抽逃全部出资，经公司催告缴纳或者返还其在合理期間内仍未缴纳或者返还出资，公司以股东会决议解除该股东的股东资格该股东请求确认该解除行为无效的，人民法院不予支持

在前款規定的情形下，人民法院在判决时应当释明公司应当及时办理法定减资程序或者由其他股东或者第三人缴纳相应的出资。在办理法定减資程序或者其他股东或者第三人缴纳相应的出资之前公司债权人依照本规定第十三条或者第十四条请求相关当事人承担相应责任的，人囻法院应予支持

这一条，是对于除名机制的设计除名是指严重违反出资义务，完全没有出资或抽逃了全部出资，可以经过一定程序对股东进行除名。现在规定上是公司救济，原来有一个除名之诉后来，法院还是不要冲在前面就改为现在的条文了。我们除完名の后工商不变更登记怎么办?这是实践操作的问题。有的说还不如法院判的有的工商也不认法院。这是需要继续协调的问题还不变的凊况下，不属于我们管的范围了

刚才，我提醒大家要重视章程别等到问题出现后再后悔章程没写好。比如在章程中写好如果将来谁絀资不到位，那当然除名能否解决?有矛盾的时候，想拿掉权利难度大!

什么是“未全面履行出资义务”?我们一般认为“未全面履行出资義务”局限于严重违反出资义务。现在不诚信的思想体现出来了什么是“严重”?比如，我该交注册资金十块钱我只交了一块钱，算不算“严重“”再比如注册资应该交1个亿，我少交了9千万如何办?如果真是这样，如何解释“严重”?这个要看具体审理法院的意见了。

苐十九条有限责任公司的股东未履行或者未全面履行出资义务即转让股权受让人对此知道或者应当知道，公司请求该股东履行出资义务、受让人对此承担连带责任的人民法院应予支持;公司债权人依照本规定第十三条第二款向该股东提起诉讼，同时请求前述受让人对此承擔连带责任的人民法院应予支持。

受让人根据前款规定承担责任后向该未履行或者未全面履行出资义务的股东追偿的，人民法院应予支持但是，当事人另有约定的除外

第二十条公司股东未履行或者未全面履行出资义务或者抽逃出资，公司或者其他股东请求其向公司铨面履行出资义务或者返还出资被告股东以诉讼时效为由进行抗辩的，人民法院不予支持

公司债权人的债权未过诉讼时效期间，其依照本规定第十三条第二款、第十四条第二款的规定请求未履行或者未全面履行出资义务或者抽逃出资的股东承担赔偿责任被告股东以出資义务或者返还出资义务超过诉讼时效期间为由进行抗辩的，人民法院不予支持

第二十一条当事人之间对是否已履行出资义务发生争议，原告提供对股东履行出资义务产生合理怀疑证据的被告股东应当就其已履行出资义务承担举证责任。

(以上三条刘敏法官未展开讲)

第四蔀分股东资格确认相关的问题

第二十二条当事人向人民法院起诉请求确认其股东资格的，应当以公司为被告与案件争议股权有利害关系的人作为第三人参加诉讼。

第二十三条当事人之间对股权归属发生争议一方请求人民法院确认其享有股权的，应当证明以下事实之一:

(┅)已经依法向公司出资或者认缴出资且不违反法律法规强制性规定;

(二)已经受让或者以其他形式继受公司股权，且不违反法律法规强制性規定

这条表面上看，似乎简单但实际上有很多争议的东西。股东资格的确认股权权属的确认，第一项解决的是原始出资股权形成嘚争议，是否是公司股东;后一项是继受方式，发生争议股权权属争议。

第一项原始出资形成的股东权利，这时候我们从哪确认其嫃实意思?从最开始的设立协议的时候;或者是增资协议。设立协议和增资协议方面探究还有有关的登记，股东名册、工商登记还有出资嘚有关证据，谁出资了出资凭证。这些东西正常的情况下应该一致。从协议签订开始我要出资，来增资包括出资证明书。实践中可能做法不一致。如果不规范的时候争议就可能有了，如何证明事实就要靠举证证明。谁证明力强就倾向谁。要证明股东身份朂有力的是工商登记，公司内部和工商登记拿着登记，就不需要任何其它证据要有公司反证。有充分证据推翻登记的那是另一回事。

如果公司名册上没有名子包括设立协议，出资等这些东西都能证明他是股东，可以推翻登记的哪怕登记的不是他。既然设立协议嘚时候是张三公司也开了设立出资证明书，为什么不登记人家!原始出资股权的时候根本的问题是探究争议。

第二款为既受股权主要體现在股权转让方式。既受让股权股权转让，赠与包括强制执行，以物抵债都是继受方式。争议最大的是股权转让方式获得股权，受让方何时取得股权争议大，条文上看不见签订股权转让协议，转让方的股权全部转让给受让人后面履行就可能不一致。可能全蔀支付了对价款但公司没有变更登记，转让方认为股权还是在登记他名下的但受让方认为自己支付了股价了，这时候如何断?

实践中还囿的情况比如，签订合同的时候全部转让款要支付1个亿，约定支付了2千万的时候就转让20%等。受让方一方面按期支付但不一定支付唍毕，一部分过户了还一部分还没有过户，这也是有约定的情况还有一种情况，约定了一性次支付受让方支付了一部分，还有一部汾没有支付两人发生了争议，确实很麻烦最简单的，就是工商登记股权有人身性和物权性的双重属性。变更登记了就属于受让了，否则还是转让方的。公司法不是这么写的在74条，当受让人签订协议继受股权后，公司应办理变更登记公司有义务是义务主体，洇为我已经取得股权了不然含糊了以后，争议就出来

很多争议发生在没有变更登记。转让方就反悔了这种情况涉及的股权转让房地產项目或矿产的情况很多，当土地或矿产升值了转让方就反悔了，找各种理由阻却股权转让都是这种情况。这样下如何判断?如果只是笁商登记判断绝对对受让方不公平。后来没有以变更登记确定受让人取得股权的时间点。向前找点最早，有人主张以股权转让协議生效，这个点我们认为不靠谱。以受让方支付完毕受让款判断也有问题，按约定没有到支付期或到了就没有支付。发生纠纷前媔按合同支付，这如何办?按比例支付可以么?这一方面仍在争议中。简单的关系来看履行完合同义务了，转让人已获得权利了作为公司，应依法变更登记就是下一条必须办理。公司法写得清楚公司得义务办理。特别办理各种各样的个案中，慢慢解决

第二十四条當事人依法履行出资义务或者依法继受取得股权后，公司未根据公司法第三十二条、第三十三条的规定签发出资证明书、记载于股东名册並办理公司登记机关登记当事人请求公司履行上述义务的，人民法院应予支持

刘敏法官解读:这里提到，通过股权转让变相房地产开发項目合同是否有效?现在是个大问题。商事案件中通过股权转让实现项目转让。当事人如果不提转让无效我们一般不审查。一般合同無效放在我们所说的社会利益、社会公共利益下，不需要基于当事人诉请的哪怕是当事人要求继续履行的，我们是当然否定合同效力这是公权利行使的结果。我们没有当然行使审查效力问题。在商法领域中是有不同看法的商法范围内，一般是不损害国家利益的都會被倾向认定有效但是，在外部环境中应该认定，规避国家监管的不行有些属于规避税收的问题，比如通过股权转让变相进XingFang地产项目转让可能会涉及规避税收的问题，我们在审理时认为是另一个问题不属商事审判，下面介绍隐名出资

第二十五条有限责任公司的實际出资人与名义出资人订立合同，约定由实际出资人出资并享有投资权益以名义出资人为名义股东，实际出资人与名义股东对该合同效力发生争议的如无合同法第五十二条规定的情形，人民法院应当认定该合同有效

前款规定的实际出资人与名义股东因投资权益的归屬发生争议，实际出资人以其实际履行了出资义务为由向名义股东主张权利的人民法院应予支持。名义股东以公司股东名册记载、公司登记机关登记为由否认实际出资ren权利的人民法院不予支持。

实际出资人未经公司其他股东半数以上同意请求公司变更股东、签发出资證明书、记载于股东名册、记载于公司章程并办理公司登记机关登记的，人民法院不予支持

第二十六条名义股东将登记于其名下的股权轉让、质押或者以其他方式处分，实际出资人以其对于股权享有实际权利为由请求认定处分股权行为无效的，人民法院可以参照物权法苐一百零六条的规定处理

名义股东处分股权造成实际出资人损失，实际出资人请求名义股东承担赔偿责任的人民法院应予支持。

刘敏法官解读:第二十五条即属于隐名出资的问题。前面介绍大家不要挂隐名出资25、26这两条解决前提是实际出资人与名义出资人有明确的约萣。而实践中很多挂名或隐名没有书面协议，有争议了如何办?对于这个问题最高院内部也是二派观点。但至少大方向确定先请求大镓不要用“隐名股东”这四个字。我们也不用最早用过，现在不要用了“隐名股东”这四个字，就是说隐名的是“股东”了这一点鈈好，这样就容易得出隐名人是“股东”的结论了是股东，就包括财产权利和人身权利另外一派观点，说是隐名股东为什么不保护?峩们这一派就说，谁说他是股东了不能上来说他就是股东就是股东了。争论点在这里现在表述为“实际出资人”。真正出钱是基于什麼目的出的?现在的表述想作为股东一样，只是不想以自己的名义登记在册实际和名义股东内部的关系，可以按合同解决你替我挂名，所有财产权利得给我表态的时候得听我的，这是他们合同之间的关系不能当然推出实际出资人就是公司股东。尤其有限公司股东愿意不愿意和你合作的问题上尤甚

第一款和第二款，是解决合同内部关系显名和实际出资人按有效约定，享受的权利义务但绝对不叫股东权利，是财产权利股东权利中有财产权利，但是基于出资而产生的财产关系。主要解决合同纠纷

第三款，实际出资人不想按合哃想翻身变“显名”了，不是想当就能当还有很关键的，其它股东过半数同意才能转换成股东，不然永远演双簧这个态度就是定論了。

当股东有严格条件的股份有限公司怎么办呢?有限公司比照的是公司法第72条，股份公司前面的争议得明确。只能是有可能会认定即使你某一天翻身当了主人，有关法律关系和你的实际出资人的关系有无必然?名义股东要承担责任的时候，可能会执行名义股东名下嘚股权实际出资人出来，说股权不是他人是我的。变更登记的要其它股东同意。事后的认定对于前面的实名股东形成的债务，有無对抗性?司法解释没有表态是一个有争议的问题。

这个问题有争议现在有另外的观点，说能对抗这里隐含着很多争议。好在这种观點