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从身在大陆的台湾传销客谈起――金融改革的台湾经验之一
新浪博客　建龙
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　　一位朋友的经历让我听说了身在大陆的台湾传销客。
　　最近一位朋友去了台湾，在那儿认识了几位台湾朋友。据他们说，他们在大陆西南某省的省会工作。
　　我的朋友回到北京后，几位台湾人也回到了西南某城，并再次提出邀请，让他去该城看一看，他欣然前往。
　　到了该城后，台湾人立即让他加入了某城市观光团。这个团看上去很正规，除了去景点之外，导游还非常大气地介绍着这座西南名城的光辉前景。该城把自己定位在与东南亚贸易和交往的桥头堡，依靠这个定位炒起了地皮，房价数倍上翻，一时间财源滚滚，胆大的发大财，胆小的发小财，没胆的不发财。
　　观光完毕，朋友被台湾人带到了一个台湾籍房东家中封闭了起来。从这天开始持续一个星期，台湾人天天告诉他发财之道。如果熟悉传销的人一定能猜到发财的途径，即：他们在这个城市找到了发大财的方法，需要集资，集资后分期返还利息，并根据每个人拉人头的业绩划分收益，到最后，投入几万元，可以获得上百万元的回报。
　　朋友由于年纪不够大，经验不足，加之封闭式的灌输，竟然被说动了。但可惜的是他暂时没有那么多钱。“如果是两三千元，我就加入了，问题是他们一下子要将近7万，我拿不出来。结果僵持了一个星期，他们就让我离开了。”
　　据台湾人说，在这座城市里不仅有台湾人组成的传销团，还有韩国人、新加坡人的团，但这些人都是华裔，不是外裔。至于大陆本地的传销组织更是多如牛毛，甚至该省的许多城市都成了传销的天堂。对于当地政府而言，传销给他们带来了消费和现金支撑，最后成为了GDP和乌纱帽，只要他们不闹乱子，又何必去管他们？
　　最令我感到吃惊的还是这些台湾传销客。因为台湾在上世纪80年代就经历过如火如荼的传销时代。在台湾，传销叫做老鼠会，是地下钱庄的表现形式之一。台湾吸金式的地下钱庄活跃时期，影响人群曾经达到全台人口的十分之一，大有全民运动之势，也让多少人吃尽苦头。我原本以为台湾人对于地下钱庄会更具有免疫力，却不想还是会有人如此痴迷。
　　不过，如果从头说，大陆的传销组织还有着台湾渊源。在一个经济体从不发达走向发达的时期，往往会有一个最拜金的阶段，而这个阶段也是传销的沃土。如果这时候恰好出现了货币泛滥，那么就必然出现传销。
　　传销在东亚的世系可以追溯到日本，再从日本进入台湾，从台湾进入大陆。
　　上世纪七八十年代，日本的经济已经进入了泡沫化阶段，政府长期奉行低利率政策，并压低汇率，促进外销，积累了大量的外汇储备，在国内则是日元钞票泛滥，所以，传销的各个条件都已经具备。
　　和台湾直接相关的一家日本传销组织叫做丰田商事。这家公司从1981年开始从事黄金交易，帮助客户购买、保管黄金，发给客户一张黄金凭证，凭借这个凭证，客户可以每年向丰田商事领取10%到15%的租金。
　　但是由于利息高昂，丰田商事又没有利润源，只能靠吸收下家的钱款来支付前人的利息，成了典型的传销公司。后来，为了多设名目集资，丰田商事还做过钻石和高尔夫球票生意，传销模式也是类似，只是为了多要钱。
　　但传销之所以为传销，本质在于靠后者养前者，而自身产生不了足够的利润，所以，随着拉人头的成本增加和难度加大，最终必然出现倒闭。
　　1985年，丰田商事倒闭，他的创始人永野一郎在记者招待会上对着镜头被人刺杀。
　　丰田商事之所以会对台湾产生影响，在于它在海外设立了许多分公司，而其中一个就设在台湾。丰田商事倒闭后，台湾分公司解散，但它的经验和技术却借助台湾的资本环境而保存了下来。
　　上世纪八十年代的台湾也恰好处于一个资本泛滥的时期，或者说一个十字路口。一方面，在里根、撒切尔革命的影响下，更加放松了对经济体的管制，但同时，金融管制却没有同步放松，一直到1990年代金融才向民间开放。另外，台湾同样奉行压低利率和汇率的政策，形成了出口型经济，对外积累了大量的外汇，对内积累了大量的货币泡沫。在1980年到1990年间，多余的货币冲向何方，就堆起了巨大的泡沫，使得台湾的经济体无法消化。
　　比如，台湾由于本身投资机会不足，曾经兴起过所谓的海外期货交易。当时台湾本身没有期货市场，就对着美国、香港的期货指数赌大小，一些人买涨，另一些人买跌，根据实际的涨跌决定谁赚谁赔，带着明显的赌博色彩。
　　也正是在这样的背景下，台湾继日本之后，开始了如火如荼的传销时代。
　　1978年，地下钱庄初级形式的代表出现，这家公司叫华美投资公司，它以月息两分半吸收民间游资。到了1981年9月，在吸收了十几亿资金后，华美投资倒闭，五、六千投资人疯狂不已，有的发了心脏病，有的寻短见，有的退伍军人带着炊具、寝具住进了公司的办公室。不过，这时的地下钱庄还是以简单的忽悠为主，纪律性和组织性都不强。
　　之后，随着丰田商事的崛起，日本经验正式进驻台湾，才形成了更加组织化的色彩。而丰田商事的最大继承者，是一家叫做鸿源的投资公司。
　　鸿源最初做的也是上面提到的期货赌博，可随着台湾政府对期货赌博的打击，它适时转行开始做投资，成立了许多公司，包括建筑、饭店、电影、广告、保安、旅行社、电脑、百货、中介、电器等行业，号称在这些行业赚了很多钱，但需要扩大投资，从老百姓手中吸收资金，年息48%。
　　不过实际上，鸿源的利润来自于两部分：一部分是股市，另一部分是传销。
　　在鸿源兴起的时候，恰好台湾股市也由于货币泡沫，达到了不可思议的天价。马英九上台时的口号是股市破万点，但实际上台湾股市在上世纪八九十年代就已经破万点了。
　　从1985年7月，台湾股指从636.02点开始启动，涨到1990年2月，达到12,682.41点，55个月上涨达19倍之多。在这一波的股市狂飙中，台湾几乎全民皆股，在高潮时期，开户人数达到了503万人，按照每个家庭四口人记，影响的人群已经超过了2,000万，而当时台湾的总人口还不到2,000万，说明每家已经平均不止一个股民了。在投机的气氛中，股票频频换手，周转率也大幅增加，从1985年到1990年，周转率增加了7倍多，并创下过接近600%的天量。
　　鸿源靠在股市中炒作，获得了一部分利润，应付还款压力。
　　但仅仅靠股市还不够，另一部分收入则依靠拉人头。鸿源形成了一套完整的拉人头体系，由专门的吸金专员(即所谓的理财顾问)组成的队伍具体负责吸收下线。每一股的价钱是十五万新台币，普通投资者购买股份后，每个月都可以获得6,000元股息。
　　至于吸金专员，则必须事先购买6股，每个月还必须发展6个新股东，每个股东可以使他获得1,000元的提成。
　　吸金专员的投入是6股共90万，他的工资是：底薪8,000元，自己的6股股息是36,000元，6个新下线的提成共6,000元，总计50,000元，一年60万元，也就是说，1年半就可以返本。并且，如果他每个月都发展6个下线，则每个月的薪水都可以涨6,000元，第一年还可以获得396,000元，不到一年就可以收回成本了。
　　为了树立投资者的信心，鸿源还非常擅长于组织各种体育场仪式。看到阿里巴巴的马云搞的各种仪式，我就感叹原来各地的风俗并没有本质的区别，阿里鼓舞士气的招数也许早就被不知多少人用烂了。不过，阿里巴巴在鼓舞起人气之后，至少还有真实的交易作支撑，但鸿源版的体育场仪式却是建立在沙上的。
　　鸿源支撑了6年，在1990年开始出问题。之所以这一年出问题，在于台湾出现了两个事情，一是股市泡沫的破裂，它无法从股市获得了利润了。另一个在于台湾政府下决心改革金融面，放开了民营银行，并一下子批准了15家民营银行。随着银行业竞争加强，老百姓的钱纷纷流向了正规金融业，鸿源得到资金的难度也加大。
　　最多时，鸿源曾经一年吸金近千亿新台币，折合两三百亿人民币，可见对于台湾经济和社会的影响。
　　除了鸿源，还有一些异想天开的项目，比如，1989年5月，台中地区出现了一个“保倒公司”，存入10,000元，每个月可以返3,900元，一年可以领到46,800元。6月，又出现了一个“超保倒公司”，存入10,000元，每年可以领出61,200元。
　　很少有人质疑这类公司怎么可能赚这么多钱，反而有三、四千人投资，结果两家公司开张后都只维持了一个多月，就倒闭了。投资人血本无归，损失达14亿之多。
　　随着台湾金融改革的持续发展，台湾也逐渐走出了传销时代。不过这时大陆又恰好发展到了类似的时期。与日本、台湾相同，大陆也走的外销产业之路，一方面压低利率汇率，另一方面，积累了大量的外汇储备，这些外汇储备形成了国内货币天量的外汇占款，钞票泛滥。加上地方政府的投资冲动，加大了货币流通速度。结果，传销和地下钱庄的条件都凑齐了。
　　我无法追溯大陆具体的传销谱系，但显然，它借鉴了足够的台湾经验。一个典型的案例是：在大陆最早做安利的就是一群台湾人，所以安利中国的早期高层大都被台湾人把持。安利中国与传销的区别只有一纸之隔，它有不错的产品，但由于渠道过于复杂，渠道成本高，把产品价格抬到了天价。可以想见，与安利伴随的其他销售形式中，在早期都有台湾人的影响。
　　大陆的传销甚至比台湾做得更加赤裸裸。台湾还把老鼠会隐藏在一系列的假投资之下，而大陆往往就是直接的金字塔形传销集资。
　　与此同时，比中国大陆更落后的经济体也开始出现传销活动，我前两年去了印度，发现印度人也在逐渐从宗教中醒来，变得赤裸裸拜金主义。我甚至碰到了一个参与了传销的印度小伙子，他告诉我，他就要发大财了，每个月要挣到1拉克卢比，当时约合1.2万人民币，而传销的名目也和大陆类似。也许所有的经济体都无法逃脱这样的轮回。
　　解决传销最终极的方法，是进行金融改革。
　　以台湾为例，度过传销时代不是靠严刑峻法，也不是靠人们的意识提高。台湾人的意识并没有本质的提高，一旦到了大陆的环境中，台湾人也会立马又回到传销热情之中。
　　当台湾的金融逐渐开放，人们投资机会越来越多时，自然也就不需要把自己投入到那些不靠谱的项目中了。
　　1990年开始，台湾银行改革允许私人资本进入银行业，同时股市改革使得股市不再是利益企业的吸金工具，科技企业可以很容易地在股市融资，造就了大量有竞争力的科技股。对外汇管制的放开使得境内泛滥的钞票可以流到海外做投资，比如，到大陆设立大量的电子厂，既增加了台湾人的财富，也解决了大陆的资金和技术饥渴。
　　而这，也恰好是大陆金融改革需要闯过的龙门。只有过了这道坎，才能摆脱如今如火如荼的传销业。
　　郭建龙，中国作家，作品：《告别香巴拉》、《印度，漂浮的次大陆》
　　Guo Jianlong, Chinese Writer, Author of: Farewell to Shambhala. India, a floating subcontinent
　　本文部分材料来自于即将出版的《戴立宁传》，作者为谷重庆(长江商学院高级案例分析员)和郭建龙，传主为前台湾证券管理委员会主任委员、大陆证监会国际顾问委员会委员。
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