我之前在博客（&a href=&///?target=http%3A//.cn/s/blog_9befb50c0100ypn7.html& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&答一位高三同学的投行问题&i class=&icon-external&&&/i&&/a&）里写过给高三想进投行的孩子的信，当然也适用大学里的大三之前的小朋友。希望能够对你有些帮助：&br&＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝投行的大学准备工作＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝&br&投行喜欢数学，金融（finance），经济，accounting和business 如果数学够好的话，投行也很喜欢。这个是针对analyst招聘来讲的，因为这些专业就相当于对口输出，resume上有这些，是有加分的。但是对于associate的招聘，投行更喜欢不同经历的，所以你看到engineering，甚至arts的也大有人在。很多analyst的exit plan就是两年以后进PE，投行对于analyst的要求也就是只要你做不要你想。而投行在招associate或升analyst成associate则要看你的leadership，有没有潜力成为未来的VP，MD。所以如果你最终目标是PE，选前面提到的那几个专业，如果你想长期在投行发展，engineering也没有什么不好。&br&&br&投行讲究名牌大学。在国外如果你能到常青藤，最好，如果不能，在国内读清华北大也很好。现在中国日益强大，清华北大的network也好，教育质量也好，都是大家认可的。所以不要盲目崇拜国外的大学，而且学费也不菲。但话说回来，如果你有好的SAT，高考又没有到国内顶级大学，在美国找前20的undergrad program也是可以的。&br&&br&在你进入大学以后，大一大二暑期就可以开始找一些apprenticeship，不叫实习，很多银行都有的，可以到他们官网上找。这样建立一些network，到时候真正找internship的时候很有好处。同时，你可以开始read up IB的知识，Scoopbook Investment banking guide，vault guide，wall street oasis guide，breaking into wall street是很好的入门。&br&&br&同时成绩很重要，投行非常非常非常看重成绩。Extra Curricular Activities也很重要，最好有个president的title，club小一点也没有关系。&br&&br&大三暑假之前，你应该对于modeling有很好的了解，最好自己能做几个。那几个guide的问题已经了然与胸，和在华尔街的alumni应该已经熟到他们会在看到你的resume就能想到你的脸。拿到面试，做好面试，拿到offer。&br&&br&实习是10个星期的面试，每天尽量等到别人都走了再下班，face time很重要。即使bank说不重要，你也要face time。10周结束后，如果你do all the things right，再加一点运气，恭喜你，不久的将来就是fulltime的analyst啦！&br&&br&＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝以下是&b&转贴&/b&，针对非名校进投行的＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝&br&本人感觉写的很实在的一篇文章，在申请实习的过程中，其实有很多细节问题是需要我们注意哒~欢迎大家讨论~~ （维拉的话）&br&&br&这次申请美林投资银行部成功(美林08年和美洲银行合并,但是投行部基本还是美林的人).其实我自己都觉得很不可思议.因为首先,我对投行起意的时间比较短.我是从去年8月份才正式开始研究投行,慢慢找到兴趣.之前我一直很斩钉截铁的跟爸妈说我以后要跟着四大会计师事务所做审计.相比那些在大一大二就决定去投行的学生来说.总共的准备时间也只有小半年.另外,我的学校杨百翰大学BrighamYoungUniversity算不上名校.综合排名在70,80的样子.我刚入大学那会儿,这所大学还不是很为中国人所知.中国本科生的少得可怜.大概20-30多个.不过现在已经迅速膨胀起来了.第三,前面没有什么例子能让我模仿和学习.BYU的投行热情完全是一年前两个资深银行家回学校做顾问后炒起来的.之前基本没什么人去.而且就算去年比较成功.也全部是男生.没有一个女生.外国学生的榜样只有一个.是个韩国男生,去年夏天在纽约瑞信做了实习.我做为一个国际学生又是女生.真的非常不确定我的努力能带来什么样的结果.毕竟周围的同学进投行的貌似都是名校的.比如耶鲁,哥大什么的.所以最开始我真的没啥信心.还不敢跟别人说我要申请投行了.怕人笑我不自量力.&br&我现在算是申请成功了.我觉得应该和大家分享下经验.外国学生在海外求学求职,本来就不容易.这里我也不会私藏什么东西.希望对大家有所帮助.特别是非名校的同学们.&br&首先我得给大家点破一些真相.&br&&br&第一,我不是牛人,我当年考SAT没上2000,托福没上100,所以当然没去名校.面试最开始也不牛.去年申请四大一个没中.但是相信我,没有多少人是天生的牛人,都是非常多的准备铺垫出来的.&br&&br&第二,去名校的也不见得是牛人.当然这不是绝对.我有个朋友去耶鲁.那是个大牛人.一直很敬佩.但是90%去名校的(这里指常青藤,伯克利,斯坦福等)其实跟我们没什么太大的差别.不要觉得没去名校就比别人差了很大一截了.这完全是莫须有的.我以前也有这种比较自卑的心理.但是有一次我去纽约参加摩根斯坦利为香港投行分部组织的一次information session.在场的基本全是常青藤名校的中国学生.过后我看那些同学问的问题也不见得很有准备.而且大多数人也都比较紧张,不是很有信心的样子.所以千万不要因为不是名校就自卑了.人都差不多一样的.有些运气好一点,申请到的学校好一点而已.&br&&br&第三,对非名校的学生来说.一定要非常aggressive的networking.别以为大投行不到学校来招聘,网申就可以了.投行的网申基本就是骗人的.你要是没有任何关系和熟人帮你,或者没有已经在一个大银行投行部实习过的经历.你网上申请了100所银行也不见得会有1个一面机会.我申请的时候中国香港和美国的都申请了.美国的校友我一个个的去找了.所以收到不少一面通知.美林加州,纽约都给了一面.高盛纽约一面,瑞信加州,纽约分别给了一面.巴克莱纽约一面,花旗加州一面,瑞银加州一面.反观之,BYU在中国没啥校友.找不到关系.所以我的香港申请的结果是:0个一面.全部直接被拒.这样比较下,大家已经知道networking是多么重要了吧.特别是对简历上没有特别出彩的实习和学校的申请者&br&所以,总结我上面的话就两个意思:一,你觉得你不是牛人,完全没关系.一样可以去大银行的投行.二,成绩,学校都是浮云,最重要的是networking,networking, and networking.&br&&br&现在就说下我从去年8月到现在的networking准备吧.我在这中间其实走了不少弯路.不过这里就不多说了.我在下面说的都是正确的networking版本.经过无数次失败和失意整理出来的.&br&&br&首先,networking&br&第一步: 查校友录(alumni directory).一般学校都会有这个.查询所有职位显示为投行业的校友.我当初查出了100+这样的校友.然后我花了一晚的时间给这些所有的校友发了一封邮件.其实这个写邮件也很有技巧的.我可以把我经常用来network的template给大家写在下面.大家不一定要跟我的一样.但是请记住几点.&br&一,要简洁.最好不要超过3行字.做投行的都超级忙.看到一封密密麻麻写着字的未知邮件.可能还没看就立马删了.&br&二,千万不要直接说我想要实习,工作什么的.要侧重在,我对投行很感兴趣.我想跟你聊聊你在某某公司的经历.&br&三,这种邮件一定要附上简历.你不能在邮件里说太多.附加一个简历是让别人了解你的最好途径.当然80%的情况别人不会看.但是附上简历证明你至少是上道的.&br&四,不要把性别搞错.如果你看到一个校友名字,又不太清楚是男是女.不要猜测.去这个网站查性别&a href=&///?target=http%3A///names/baby-names.php%3Fname%3Dcody%26button%3DGo& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&Baby Name Guesser&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&br&五,发出去之间至少看5遍.绝对绝对不能有错别字(typo).把别人名字写错更是不可容忍.投行最看重的一点就是细心(detail-oriented).如果你发个邮件都要有错别字.别人很可能不会再理你.&br&六, 注意,你要是真说了resume attached,请再三确认你真的附加了简历再发出邮件.最坏的可能性是你说了附加简历,结果忘了,然后又追发了第二封邮件过去.这样非常的不professional!&br&&br&邮件template:&br&Dear Mr./Ms. XXX:&br&My name is [名字], an undergraduate [专业] student at [学校]. I found your contact information on the alumni directory.&br&I am very passionate about investing banking. I am wondering whether I may have the opportunity to talk with you regarding your experience with[某某银行名字]. I know you are busy and have many other responsibilities.But if your schedule permits, please let me know what time is the most convenient for you.&br&Thank you very much for your help and time.&br&My resume is attached for your reference.&br&Sincerely,&br&[名字]&br&&br&发出去之后就要等待了.看多少人能回复.我当时发了100+封,回复率其实还蛮高的.有20-30左右回了我.这里再提一下.因为发这个邮件出去也附带了简历.请一定一定把简历改好了再发.要不然是自讨没趣.关于写和修改简历.可能会在另外一篇日志里提下.这里就先不多说了.&br&这些回复的人呢.一般会说非常高兴来帮助你.然后大部分会给你一个时间,比如说&我下周三5点有空,你可以打这个电话联系我&等等之类的.&br&&br&现在你进入了一个networking比较重要的环节了.你马上要打的电话还专门有个名字,叫Informational Interview(信息面试,不知道是否翻译准确...).这个不同于一般的面试.一般的面试是别人问你问题.这个信息面试是你打电话过去问别人问题.问关于他在投行的经历,他为什么选现在这个公司,他对像你这样求职的学生有没有什么建议之类的问题.但是这也不是绝对的.有时候对方在电话上对你有兴趣了.很可能会简单的问你几个问题.所以打电话之前,一点要做好几个准备:&br&&br&一,你必须必须有个自我介绍的故事.这个故事得非常的有条理逻辑.时间在3-4分钟之间.太短了你根本没说清楚,太长了.别人在电话对面已经打哈欠了.这个故事就是你过去的一个缩影.包括你的一些背景,以前做过的实习,以及(这个很重要)你为什么想要做投行.你必须在开始问问题之前,给对方说你的故事.这样对方才会觉得电话对面是个有血有肉的人,而不是随便的一个声音.&br&&br&二,你不必像准备正式面试一样的准备这个电话.但是有些基本的homework你得准备好.因为对方可能会随时起兴的考验你一下.比如为什么想做投行.投行的analyst一般的日常工作有哪些.投行内部一般是怎么分组的.&br&&br&三,千万不要问别人一些你在网站上能找到的答案.不要问这种白痴问题:what do you do as an investment banker?(我问过这个白痴问题,结果很悲剧).&br&&br&四,你得重视这个电话.要准备好的问题去问.真的,别人从你问的问题上都能看出你准备了多少.对于非名校的同学来说,因为大银行不会来学校来招.这种电话就是你的interview.你打电话问问题的同时,别人也在evaluate you. 强烈建议多看点guide再去找校友, 比如Vault guide, WallStreetOasis networking guide, Mergers & Inquisition Guide.前面那一个大家都看烂了也比较过时了.后面两个需要用钱去买.但是绝对值得这个钱.都是精华.&br&&br&五,时间严格把握在半个小时以内.千万不要超时.这些人都很忙.能给你半个小时真的很不容易了.请尊重他们的时间.你需要问的问完了.就说谢谢,很感谢你的时间,然后结束.不要拖着时间问无意义的问题.这样只会让别人不想再帮你.&br&&br&六,这个非常重要.在电话的最后,根据你自己对这通电话的感觉,提出想要referral的请求.当然如果对方已经对你很不耐烦了.就不要提了自讨没趣了.referral就是让这个人介绍你认识更多的人.可以是校友也可以是非校友.&br&&br&七, Follow Up. 打完每个电话.请一定一定写个感谢信过去.而且我建议同学们能早早的用这种电话建立关系.不是一次打完了就好了的.很多banker都说过.真的到他能记住你,你至少得主动联系他2-3次.一般打完第一个电话,发完感谢信之后.以后的每3-4周,最好发封邮件过去问候下,问点小问题.别让别人把你忘了.有很好的问题.也可以再约时间再打一次电话.&br&这里发两个问referral的例子.(大家不需要说成一样的,大概是这个意思就成了):Thank you so much for your time. it is really amazing to hear your experience with XXX. I really want to know more about the bank from another person's perspective, would you recommend me to talk to anyone else in your company?&br&或者(这种提referral的方式真的很多,大家请自由发挥):According to our conversation, I think I really enjoy the culture of the retail/consumer group at Goldman Sachs. May I talk to some analysts in your group to know more about their daily responsibilities?&br&&br&这个referral是扩大你的社交网络的最好方法.你从校友录上能找到的信息毕竟有限.但是如果每个和你打电话的banker都能把你推荐给另外一个banker的话,你这个网就可以无限的扩大下去.特别是能找到非校友的联系是最好的.因为通过非校友的推荐,你更能得到重视.美林在加州的办公室从来没有招过我们学校的本科生,也没有任何校友在那里工作.我之所以能进去,也是先经过校友推荐到一个在美林加州工作的非校友那.然后通过那个非校友的,再被推荐到总管本科招聘的人.最后被插入到Superday二面的.以上的交流全是电话上的.等我真正见到他们俩还是在我的Superday上.&br&&br&接下来我要说的是Networking第三步.面对面的Informational Interview(信息面试)&br&电话上的信息面试固然好.但是能提供最好印象的.当然是你这个人站到对方面前,面对面的谈.这一步是最难的.但是也是最有效的.过去的半年里.我自费飞了2趟旧金山,和4趟纽约.平均每次待的时间是3天左右.短的也有一天的.长的我待了一周.砸在这上面的钱,旅馆,飞机票一起.绝对是3,4千美元了.(这几千美元内还包含第一次去旧金山,租了个车,结果被拖走了,被罚了485美元....).还因为多次旷课去旅行.导致上学期学期GPA降成3.48.总GPA连降0.05个点到3.85.我列出这个数据的原因,就是让同学们知道这里面的代价.当然如果我事先知道我花这几千美金能弄到一个投行的实习.那我绝对觉得挺赚.但是难就难在,你在投入这个时间,精力,和金钱的时候不知道是否会有回报.你一旦决定了要追求投行(特别是非名校的同学).就得有无限的决心.不管代价如何,结果如何,不到最后都不要放弃.如果你能有这个决心.你已经成功了一半了.&br&我最开始是参加了8月份由学校投行社团组织的networking trip to New York.行程是学校安排.但是所有费用自己出.这个是一个3天的trip.前两天,每天去不同的大银行听informational session.都是这些大银行里的校友为我们组织的.最后一天晚上在一个大楼的天台上举行了一个鸡尾酒的社交party.我那时候真的挺嫩的.什么都不懂.那晚的鸡尾酒晚会其实是我最难受的一个夜晚.其他学生都围着banker聊.互相交换名片了.我就那么在角落里傻站着.根本不知道怎么去交流.怕得很.跟其他美国的学生比起来更自卑得很.结果我那晚没搞到一张名片.其实大家都是这么过来的.我本身真的不是那种八面玲珑的人.但是这次很难受的trip也让我见识到了什么样的问题是好问题.该怎么样network.有句话说得很好,当你不知道怎么做的时候,用你的眼睛看,用你的脑子想.下次就会了.&br&&br&后来投行社团把当时在舞会上的校友联系方式公开了.我又给每个在联系单上的校友都发了邮件.说很感谢他们的帮助.之后我开始打算自己单飞过去一趟.因为跟团过去是比较comfortable,但是我们一群人去了30个.人家根本不会记得任何一个人.真的要留下影响,至少得单独见一次面.后来我准备在10月份自己飞过去一次.在9月中旬的时候,我开始给之前那些发过感谢信的人发邮件说我10月几号到几号会单独来一次纽约.希望能单独跟他们见面.约这种单独见面最好在3周之前发.因为投行很忙.很多人过了一两周的才给我回复.10月的那次trip.我去了3天,和10+banker单独见了面.&br&这种一对一见面的信息面试.准备的东西得比电话上的信息面试多得多.因为电话上别人反过来问你问题的时候相对比较少.但是一旦你人都去了,那对方反过来问你问题的几率就大大增加了.而且有些直接就跟正式的面试没有区别了.一进去.别人就开始问我问题,一直问到最后.所以在去这些单独约了人的trip之前,make sure you are interview ready.关于interview的准备.也在另外的日志再说吧~那又是一个很长的topic.&br&11月,投行社团又分别组织了一次去旧金山和纽约的trip.我两个都参加了.又收集到不少校友联络方式(P.S: BYU的投行社员真的在逐渐壮大,11月的纽约之行,我们本科一共去了100+个人.报名的有200多个.竞争很激烈).12月初.我再自己飞了一次旧金山.最后在12月中旬.刚好期末考试的时候.我事先跟老师打好了招呼.提前一周完成了所有final,在真正的final week开始的时候,我又坐上飞机单独飞了一次纽约.这么做的原因主要是等到期末都结束了,也快到圣诞假期了.我怕到时候再去,投行的都放假了见不到许多人.但是提前一周完成所有期末考试的代价就是我直接两晚没睡的复习和做final project.&br&最后放过年.我该做的networking也做全了.然后是等一面消息.寂静的一周过去了.完全没有一点消息.我都快绝望了.然后一月的第二周,一面的通知一个接一个的来.然后我大概就知道.我真的离成功很近了.&br&&br&最后写在这里的总结,在过去的半年里面,我通过电话referral的方式和直接飞过去面谈的方式.和70多个banker单独聊过.可以说我的大多数一面机会都是这么出来的.而不是银行来学校招的.名校的学生都不知道什么是Informational Interview,因为他们不需要这个.名校提供的是一个平台.让你能不通过什么努力就拿到一面的机会.非名校的我们没这种待遇.但是在这个自己不断出击去寻求校友帮助和关系的过程,也是名校同学得不到的一个锻炼.这里我鼓励非名校的同学们,都能放手为事业搏一搏.就算最后结果不如意.但是这个过程就是成长.这个过程就是成就.
我之前在博客（）里写过给高三想进投行的孩子的信，当然也适用大学里的大三之前的小朋友。希望能够对你有些帮助： ＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝投行的大学准备工作＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝ 投行喜欢数学，金融（financ…
这是我在另一个答案下面的回答，我大概通过3，4年的时间结合自己的性格与风险偏好选择了一种筛选成长股并长期持有的思路，要说明的是，&u&&b&选择股票的方法必须要与交易习惯和风格结合，更要符合你自己的性格。别人的选股方法你学过去，但是没学到买卖时机还是没用的&/b&&/u&。&br&&br&&b&&i&以下回答仅代表个人意见，不构成任何投资建议，所有提到的股票，在现在这个时点价格都不便宜，请不要轻易跟风买入。股市有风险，入市需谨慎。&/i&&/b&&br&&br&以下回答来自&a href=&/question//answer/& class=&internal&&你认为当前 A 股市场上最具成长性的上市好公司有哪几家？你从哪些方面考量的？ - 王端端的回答&/a&，也被选入了《金钱有术》，根据最新数据和本问题进行了一定修改。&br&&br&*我其实不太想回复“如何查找上市公司毛利率”这种问题的，我觉得这就像是“我的idea已经饥渴难耐，就差一个程序员了”一样可笑，连你做出决策的信息都不知道去哪搜集，你怎么做决策呢？&br&&br&就算你没有机会用wind这类专业客户端，大部分主流的股票交易软件里都有公司资料，少部分还有股票筛选功能，里面能找到上市公司的数据。就算你不用股票交易软件，或者你像我一样用mac系统，你百度搜索一下，新浪财经有上市公司专题，和讯有上市公司数据库，怎么就能找不到呢？我希望这个答案授之以渔，而不是你照着这个答案拉了一遍，找了几只股票买进去，等了一个月，发现没怎么涨，回来说我是骗子。&br&&br&**从这个答案收到的反馈，可以清楚地感受到股市现在有多疯狂，我收到了大量要求荐股的私信，而很多人连如何查找上市公司财务数据都不清楚就入市了。我在这里明确一下，我个人已经出掉了大部分股票，只保留了成本非常低的，因为我认为股市已经很疯狂了，可能现在离这次的最高点还有距离，但08年的教训让我知道很少有人能成功逃顶。&br&&br&这个答案，不是在推荐这几只股票，只是因为最早我写了策略，很多人质疑没有实际例子。现在的时点，这里面提到的股票都很贵，非常非常贵。我只是写了一种选股思路和方法，这种方法可能可以帮助你找到不错的公司，但不等于你任何时候买入都是能挣钱的。&br&&br&&b&&u&我认为现在股市已经很不适合进入了，如果你有之前买得股票，浮盈能兑现就先兑现了吧，如果没有，那我觉得千万别受你边上挣了钱的人刺激，人家是人家，你是你，上涨行情挣钱的80%都会在下跌中赔进去。还有，我不荐股，也不对任何股票进行点评，请不要私信我了。谢谢。&/u&&/b&**&br&&br&&p&&b&写在开头&/b&&/p&&br&&p&我个人从2009年开始接触股票，因为从事投资工作，所以有时间做很多研究和学习。但一直到2011年前，我从来没有赚到过一分钱，书读了很多，报告也没少看，尝试各种选股方法，但就是挣不到钱。和很多人一样，一买就跌，一卖就涨，作为一个以投资为工作的人，真是一件挺失败的事情。&/p&&br&&p&2011年前后，我认识到也许是因为我每天都看股票，过于频繁地做出判断和选择导致了难以坚持一种投资策略。于是我决定改为选择我认为的成长股，长期持有。这是行之有效的办法，在这之后，我总结了一套自己的成长股选择策略，买入并持有了一只股票：上海莱士，幸运地获得了超过800%以上的回报。使用同样的策略，我在年分批买入了另一只股票：美盈森，到目前为止获得了200%以上的回报。在2014年买入了第三只股票：广电运通，到目前为止获得了100%回报。&/p&&br&&p&****这里要说明的是，其实后两只都比我预计的上涨速度快了不少，这和市场环境有关系，我的选股思路并不是希望买到那些买入就开始上涨的股票，这不是目的，也不会以此作为选择股票的考量。****&/p&&br&&p&至此，我认为这不完全是偶然现象，这个策略大概是有一点价值的。优秀的选股策略和投资策略有很多，但能找到适合自己的并坚持执行，才有可能获得回报。在此，我愿意分享自己的心得。&/p&&br&&p&&b&为什么要有自己的投资策略？&/b&&/p&&br&&p&我在09年刚开始投资股票的时候，会很教科书地分析公司和行业，看很多报告，相信那些报告里面关于公司未来3年增长的预测，这是很危险的一件事情，尽信书不如无书，能看明白家门口煎饼摊的商业模式和发展预期其实就能看懂很多上市公司的（无非就是进货、生产、销售，发展预期在于潜在用户数量和竞争对手情况），但我们很多时候总愿意给自己这样那样的理由相信那些不切实际的东西。（我们相信一个做啤酒的能研制出最先进的疫苗，我们还相信奥巴马连任成功所以澳柯玛能上涨。）&/p&&br&&p&任何时候，悲观地去看一个企业的未来预期，但是乐观地去看过往业绩。一家公司的过往业绩是能说明很多东西的，技术实力，供需关系，管理层水平和态度，都会或多或少反映出来。用看煎饼摊的标准和态度去看一家公司即可：鸡蛋和薄脆进价是不是合理？销量降低是因为天气冷了人少还是天气热了大家嫌煎饼烫手？和马路对面那个煎饼摊相比，这家的煎饼更好吃吗？价格更低吗？和客人关系更好吗？&/p&&br&&p&我想说明的是，对于能够下一些功夫花一些时间的人，上市公司没有那么难以看懂。不要以此为理由轻易相信别人的分析，更不要接受任何人任何形式的“荐股”。我自己曾经密切接触券商和基金，有段时间每天手机上要没有10条8条荐股短信都说不过去，但结果呢？也许某一次你听信了别人，买的股票上涨了，那么你就会产生依赖，以至于最后彻底失去自己的判断，而只要一次失败了，你之前赚的钱就都回去了。所以，请相信你自己，没有谁比你自己更可靠。&/p&&br&&p&&b&成长股的筛选&/b&&/p&&br&&p&成长股有很多不同的定义，我个人认为成长股的要点在于成长，在A股的环境中，可以理解为流通市值的成长。像一些流通股本已经比较大，流通市值上百亿的公司，虽然这样的公司不是不能成长，但大概率来看，流通股本越小的公司成长空间越大。&/p&&br&&p&&b&&i&初步筛选&/i&&/b&&/p&&br&&p&毛利率&/p&&br&&p&我不喜欢低毛利率的公司，传统制造业和零售业里很多企业做的很好，比如卖电器的，比如造汽车的，都有好公司，但是毛利率不足20%，这就说明规模是这类企业成长的重要决定因素。当他们的规模到一定程度，成长速度的下降几乎是必然的。我一般只看毛利率30-40%以上的，当然因行业而异；&/p&&br&&p&股本&/p&&br&&p&这是放之世界皆准的标准，股本越小，扩张动力越大，潜力也越大，中国股民更是格外热衷于炒小盘股。总的来说，总股本不超过10个亿，越小越好，现在很难找到质地好流通股本还很小的股票了；&/p&&br&&p&净资产收益率（ROE）&/p&&br&&p&我个人比较迷信这个指标，算是懒人选股票比较实用的衡量企业盈利能力的指标，通常我会要求5%以上，10%为佳；&/p&&br&&p&主营业务占比&/p&&br&&p&这个不用多说，不务正业的公司绝对不碰，越高越好，100%最好；&/p&&br&&p&股票价格&/p&&br&&p&这其实是一种心理因素，通常价格越低的股票上涨空间越大，想象空间也越高。不是谁都会在100多买茅台，200多买中国船舶的，这东西不太好定一个统一标准，我一般希望在10-15元以下；&/p&&br&&p&行业壁垒&/p&&br&&p&毛利率是可以一定程度反映行业壁垒的，50%以上剩下的不是软件互联网，就是医药。这一条重要在于，稀缺的东西首先从价值上就是可以长期升值的，从概念上就更是可以爆炒的，资源类股票是一种代表，但并不推荐，继续看下一条我会解释；&/p&&br&&p&需求&/p&&br&&p&需求决定供给，决定价格，为什么不推荐资源股票，就是因为越稀缺的资源往往跟一般老百姓离得越远，需求反映到供给端的链条过长，或者本身需求面就很窄。比如稀土，没错，这玩意是稀缺，但是你告诉我这东西能有什么用呢？稀土是战略资源，但是跟老百姓有什么关系？一般人感受不到这种东西的稀缺。我看不到稀土供求的大众现实意义，所以我觉得大部分股民也看不懂。稀土行情热过很多次，跟着炒可以，但我一般不会选择长期持有这种股票。&/p&&br&&p&这段多说两句，用我最通俗的理解，什么叫需求？没有不行是最好的，其次还得难以替代，价格最好是发改委限价或者自己随便定价；要么就是背靠政府或大型国企，未来若干年的成长可以确定；&/p&&br&&p&股东结构&/p&&br&&p&必须有靠谱的单一大股东，我国企业擅长股东内斗，俩个大股东要还能专心经营绝对是楷模级别的。虽然单一股东很多时候意味着独断专行和家族企业，但是你还能分析，还能判断，俩个股东分析就很难了。如果你能做到分析揣摩每一个股东的利益诉求，那你肯定能超越王亚伟，这是他自己说的。&/p&&br&&p&投资非主营业务&/p&&br&&p&投资非主营业务（比如参股，并购等方式）无非俩个诉求：第一，靠概念炒股价圈钱，这几年来上市公司相继热衷于投资过手游行业，传媒行业，互联网金融行业。都是什么热投什么，就是想把自己和最热门的投资概念扯上关系，这和娱乐圈七八线小明星抱大腕大腿搏出位是一个思路；第二，自己的主营业务增长放缓或者前景变差，需要布局其他领域，这种情况上市公司的出发点是好的，某些传统行业的企业，因为行业发展放缓，或者宏观经济因素，主营业务萎缩，尝试通过投资开辟新的领域。但对于一般投资者来说，直接卖出即可，真的认为公司管理层很好的，可以等投资的新方向明朗了再进入。真正好公司的买入点从来不差那几个涨停板。&/p&&br&&p&&b&精细筛选&/b&&/p&&br&&p&通过前几个指标，你大概可以筛出几百只股票，看看后几个指标，最后能有几十只，接下来就可以开始细看了。&/p&&br&&p&细看完全是因人而异，因公司而异，我一般先把主营业务看不懂的筛掉，比如什么做奇怪的软件系统，奇怪的制造业，奇怪的药品，我看很多遍还是不明白其涉及的专业。（当然，如果你自己了解某些特定行业，那大可以选择这些行业的企业）再例如核心技术过于黑盒子，你也不知道这企业是真有技术含量还是蒙人的，我也不太敢选择。这类企业很多，例如，主营业务看着很好，其实收入一半来自于关联交易中的猫腻，或者什么其他杂七杂八的收入，跟主业好与不好没关系。&/p&&br&&p&下一步，我会把明显是靠关系的筛掉，开发飞信的神州泰岳，当初创业板刚上的时候很火，需求明确，谁都能看懂，伴随智能手机和移动互联网浪潮，还背靠移动，简直就是白给的好股票啊。我当时差点就买了，只是当时有个原则，这类背靠关系的最少要背靠2个以上的关系，飞信不符合，加上当时涨得有点多了，我就放弃了。现在看来谨慎还是有道理的。&/p&&br&&p&最后会考虑一些纯粹的市场因素，比如你选中的这只股票概念是否别人也能理解，是否会被关注，股价之前的走势如何。以我下面要提到的股票上海莱士为例，当初我就没有考虑其主业血液制品稀缺这个概念是否能被别人注意到，这只股票在很长一段时间内股价平平，没有人关注。某种意义上，算是判断得不够好的。&/p&&br&&p&&b&实际操作&/b&&/p&&br&&p&我开头提到的股票，上海莱士，以这家公司为例，我来解释下我是如何运用上面的策略进行筛选的。&/p&&br&&p&上海莱士，血液制品行业，主要财务指标很好，毛利率尤其高（大于50%），公司管理层专业度很高（核心成员均有国外学习和研究背景），控股的大股东是很有能量的民生银行筹备人之一。&/p&&br&&p&在筛出这只股票后，一开始其实我想放弃的，因为我不太明白这家公司的产品到底有什么必要性，血液制品是干嘛的呢？没听说谁看病非得用这个的。但是直到我一个朋友得病，重病，最后的一段日子必须一直用人血白蛋白，我记得当时听护士聊天说这药真难买，来了就没了。而且价格挺贵。我回来看了一些血液制品相关的医学知识，有了一些了解，开始觉得这家企业好像还不错。&/p&&br&&p&血液制品严格受到国家管制，作为原材料的血浆只能通过国家批准建设的采血站获得，这种采血站数量少，获得审批极其艰难，而血液制品企业的资质几乎不再发放。这符合了稀缺的要求。&/p&&br&&p&国内的血液制品严重依赖进口，当时看到的数据我记得是国产供应率不到50%。而这不是因为国外技术好，是因为国内不够，这个缺口不算小了。国内没有垄断性的龙头企业，天坛生物和华兰生物是行业内第一梯队的上市公司，上海莱士算是行业内第二梯队的，但发展空间很大。（我没有选择天坛生物的原因是其股票被屡次爆炒，业绩不稳定，且公司管理团队水平可能有问题；而放弃华兰生物的原因是它除了血液制品外，疫苗也是其重要业务之一，我不喜欢主营业务占比不够高的公司。尽管华兰生物在后来因为疫苗概念曾经走出一波很好的行情，但我仍然认为以一家血液制品企业来衡量，上海莱士是比华兰生物成长性更好的。）&/p&&br&&p&血液制品是发改委限制最高价格的，因为需求供给太不平衡、缺口太大了，每年发改委会上调最高限价。虽然这不如自有定价权的，但对于这种极度稀缺行业，我已经很满足了。&/p&&br&&p&基本上在确定了这些后，我就买了，我09年第一次买，然后11年卖了；12年又买，拿到现在。这种「真」成长型公司，不用太操心，它的增长水平是比较稳定的。虽然不会有太多超预期的表现，但稳定的30%-50%年增长足够了。说句大话，这股票我觉得我敢拿5年到10年，问题不大。&/p&&br&&p&截至今天（日），上海莱士已经通过自身发展和一系列并购成为了血液制品行业的龙头企业，市值高达700亿元人民币，在各项指标已经名列国内前茅，而公司的目标是在未来几年成为世界排名前列的血液制品企业。这一定程度上得益于：1. 专业的管理层团队，技术出身的团队保证了业务上的不断发展和持续竞争力； 2. 充分利用资本市场，通过兼并收购快速获取了稀缺的血浆资源，我猜测，这与其大股东背后的实际控制人背景不无关系。&/p&&br&&p&在最初选择这只股票时候的两个重点都得到了印证，看看当时的竞争对手，华兰生物血液制品业务发展速度放缓，疫苗业务也没有了当年的风光，天坛生物自身的体制和管理有问题，虽然股票总有庄家在炒，但公司业绩并不好。&/p&&br&&p&几年的时间，看着自己选择的公司一步步变成行业龙头，你别说，我还真是有那么一点巴菲特的感觉，看着年报的时候，有时能体会到那种自豪的成就感。&/p&&br&&p&&b&写在最后&/b&&/p&&br&&p&对于股票，有人喜欢短期涨得快的，有人喜欢规模大的，有人喜欢特定行业的，单纯靠表面分析是很难百分之百分析出一家成长企业的。我个人的看法是你得跟谈恋爱似的，真的很在乎，愿意去了解一家企业，且能够站在对方的角度思考，才能看到一些报表不告诉你的东西。&/p&&br&&p&找到一只好股票，固然是兴奋且激动的，但还请一定耐下心来，等待一个别人放弃了的时点，如果你相信你找到的是一家好公司，那无论股市跌成什么样子，它仍然是那家好公司，跑不掉的。&/p&
这是我在另一个答案下面的回答，我大概通过3，4年的时间结合自己的性格与风险偏好选择了一种筛选成长股并长期持有的思路，要说明的是，选择股票的方法必须要与交易习惯和风格结合，更要符合你自己的性格。别人的选股方法你学过去，但是没学到买卖时机还是没…
（ 更新）&br&&br&随着这回答的点赞数字增多，陆陆续续收到各位的私信。问题大概都是： “我有XXX经历，进入量化这一行行不行？”——老实说，这样的问题很难回答。&br&&br&各人的经历不一样，我的经历也只能作为参考。况且我也并不认为自己有何厉害之处，我区区一个土鳖金融工程硕士，何德何能？&br&&br&其次，仅仅是”量化“二字，包含的东西实在是太多了：期权定价波动率研究对冲交易择时研究选股策略市场中性风险管理资产组合头寸管理业绩归因统计套利……随便挑一个方向都足够玩一辈子了。&br&&br&所以，在问”我干量化行不行”之前，先搞清楚自己到底想做的是哪一个方面。&br&&br&我自己挑的是期权研究，原因有二：&br&第一：金融衍生品在中国一定是要大发展的，我只是顺流而上。&br&第二：这也是最重要的原因——我觉得期权好玩。&br&&br&以上。&br&&br&=============看这铜锣湾璀璨 / 每天依然如常出发===============&br&&br&（ 更新）&br&&br&好久没有这么多赞了…… -_-0&br&&br&看了下评论，都在问 “我有XXX经历，进入量化这一行行不行？”&br&&br&老实说，各人有各人经历，我又不是人生导师，诸位行不行，我没试过，不知道……&br&&br&不过可以给各位一个参照系。&br&&br&我自己这三年的实习路径大概如下：&br&某中型期货公司研究部量化岗 → 某一线券商股票销售交易部量化岗 → 某中型券商风控部（偏IT） → 某一线公募基金指数量化部 → 某一线期货公司研究部期权组（目前）。&br&&br&然后，这是我之前回答的问题，各位可以去看看自己能答得上多少，回答完，估计心里也就有个谱了。&br&&a href=&/question//answer/& class=&internal&&国内券商私募量化研究笔试题目有哪些内容？会考哪些知识点？ - 冼尼玛 San LeiMa 的回答&/a&&br&&br&以上。&br&&br&&br&=================天堂鸟兽飞 / 街头群魔舞===================&br&（写于）&br&&br&正好本屌之前在人大经济论坛写了一篇关于自己入门Quant的文章，放在这里供题主参考：&br&&br&&a href=&///?target=http%3A//bbs.pinggu.org/thread--1.html& class=& external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&&span class=&invisible&&http://&/span&&span class=&visible&&bbs.pinggu.org/thread-3&/span&&span class=&invisible&&-1.html&/span&&span class=&ellipsis&&&/span&&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&br&&br&算了我还是贴出来吧：&br&&br&&blockquote&明天，就是我在某一线券商实习的Last Day了。最终是因为非名校的原因没法拿到offer，不过回想从前的自己，哪敢妄想到大券商总部实习呢？自考研前立志要走量化之路，就一直没有停歇过。曾经好几次想过，自己到底是否适合做Quant，也曾经多次想过放弃。现在回过头看，发现自己有做得出色的地方，同时也感叹时光飞逝，作为一只量化金融狗要学的东西实在太多。现在终于稍微静下来了，趁有时间，抽空把自己这几年来的学习与实习经历写在这里，算是回顾一下自己的经历、给后来人一点启发（如果有的话）、顺便告诉有志于Quant的各位：你不是一个人在战斗。&br&&br&在动笔之前，想过这篇东西到底是要发在求职区还是发在金融数学区。忽然回想起当初量化投资版刚成立的时候自己还是什么都不懂，很多珍贵的资料都是从这个板块里找到的，现在还留着，上面都是笔记。所以想着，还是这个板块最有亲切感。&br&&br&来正题。&br&&br&先自我介绍一下：本科数学专业，硕士211非985在读金融学，专业方向金融工程。本科毕业后在券商营业部待过，有一年证券从业经验。先后在某中型期货公司研究部、某一线券商机构销售部实习，做的都是量化相关。接下来有可能到某中型券商做风控。（正准备与分管领导的面试，因此帖出此文，攒攒人品。）&br&&br&================华丽的分割线=================&br&&br&（一）简介篇&br&数量金融，或者叫金融工程，目前在国内主要有三大发展方向：交易策略研究、衍生品定价、风险管理。&br&&strong&交易策略研究&/strong&包括选股，择时，套利。选股以α与β策略为主，择时方面，目前国内流行机器学习的手段进行择时建模，诸如SVM、神经网络等，目前该工作多见于券商与期货公司的研究部（金融工程组）、自营部（量化交易）、资产管理部等。有关交易策略研究，可以多看看券商的金工专题研报，某些大券商的金工专题研报还是很有含金量的，具体可以参考新财富金工组的排名。&br&&strong&衍生品定价&/strong&，指的是场外（内）期权的定价以及套利，多见于券商的柜台市场部（OTC产品）、资产管理部，某些一线券商的机构销售部也配有交易组，负责场外期权的定价。衍生品定价大多数被海归名校生占领。没办法，国外的期权理论较为成熟，这是不可避免的。而且个人认为，如果希望做衍生品定价的话，最好刷一个phd的学位……&br&&strong&风险管理&/strong&，多数是围绕对冲做文章，通常需要较好的资产组合管理知识以及衍生品对冲的知识，delta hedge, gamma hedge等自然必不可少。多见于券商的风控部门。&br&&br&（二）学习篇&br&鄙人认为，作为一名合格的Quant，数学、编程、金工三者缺一不可。数学是思想，金融是原理，编程是手段，三者合一，是谓金融工程。下面简单列举一下鄙人曾经读过、正在读和还没读完的书籍，供各位参考。&br&鄙人的书单如下：&br&&strong&&br&数学：&/strong&&br&很多初入Quant门的同学不太清楚数学在Quant中的用处，其实，Quant有分两大门派：P Quant与Q Quant，P Quant是基于风险中性世界下的Quant，这里用得比较多的是随机过程、随机微积分。随机过程和随机微积分需要比较好的高等概率论的知识，而高等概率论是基于测度论的，学习测度论，最好又要有实分析的基础。所以……数学很重要。关于P quant 与 Q quant的详细解释，知乎上面有详细的解答，各位可以自行查找。&br&&br&世界图书出版社出版社：四本分析教程：Stein的傅立叶分析、复分析、实分析、泛函分析，绝对是经典，鄙人正在看第一本。钟开莱的《初等概率论》是比较基础的概率论，里面不涉及测度论的东西，适合初学者。当然少不了大名鼎鼎的Steven Shreve的Stochastic Calculus for finance一二册，平心而论，第二册写得真心不错，前面几章有关高等概率论基础的介绍，连我这种统计学得不好的人都看得很畅快。强烈推荐，目前鄙人第二册看了一半。科尔多森的《随机微分方程》是别人推荐的，准备入手。然后还有大名鼎鼎的Duffie写的《Dynamic Asset Pricing Model》，老实说，我连第一章都看不懂……对Q Quant感兴趣的话，推荐一本《The Element of Statistical Learning》。&br&高教出版社：出版了一套“现代数学丛书”，里面的16、17册，夏道行的实变函数与泛函分析，个人认为是国内教材中写得比较好的，推荐。鄙人看完16。还有胡迪鹤的《高等概率论及其应用》，这本书被广大学子推崇，但是个人感觉难度较大。&br&清华大学出版社：《随机过程基础》，作者Zastawniak，写得比较简单。适合随机过程的入门级读者。鄙人目前正在刷这本。&br&&strong&&br&金融：&br&&/strong&John Hull的圣经，《期权、期货以及其他衍生品》，这个不用多介绍了，Quant人手一本。不过鄙人觉得，这本书适合作为工具书查看，当然初入门的各位还是需要仔细看一下。另一本《Exotic Option》比较全面的介绍了奇异期权的定价，这本书鄙人开了头，正在刷。《An Option Greeks Primer》介绍了希腊字母。投资组合方面首先一定是博迪的《投资学》（虽然厚了点），还有一本较老的书叫《Active Portfolio Management》的，翻译过来好像叫《积极性投资组合管理》，对于投资组合方面的论述较为详尽，适合实务。还有一本，Paul Glasserman的《Monte Carlo Methods in Financial Engineering》，这本书当时鄙人看到第三章就看不下去了，没办法，统计基础太差，正在恶补。&br&&br&&strong&编程：&br&&/strong&很多初学者都会困惑到底该学什么语言，要学到什么程度，要不要深究下去。鄙人觉得，如果你编程很牛，那很好，如果不牛，稍微加强一下就好。作为Quant，个人觉得最重要的还是要有金融学的直觉。当然，不能让编程成为你Quant路上的绊脚石。鄙人认为如果你可以自学C++，那很好。不过鄙人觉得，最后能打动领导的，不会是那些看着就晕的代码，而是你的展示手法，因此，具有强大画图功能的软件就很重要了。比如matlab, R, Python，都不错。鄙人之前一直在用matlab，不过现在开始自学python。原因是因为现在越来越重视产权的情况下，以后能不能搞到matlab的破解版是个未知数。&br&至于教材，本人不是计算机专业的，编程技术实在是渣渣的，不敢有什么推荐。（C++ primer还躺在我的书桌上……惭愧……）&br&&br&给各位一个小建议：各种教材，&strong&能看英文原版的，尽量都看英文原版。&/strong&原因，一是因为国内翻译的水平实在是太烂了，尤其是那个机械XX出版社翻译的金融书籍，个人奉劝最好不要买。二是因为作为一个合格的Quant，业界里最前沿的paper基本都是英文的，看原版教材可以顺便带锻炼一下自己的英语水平。&br&&br&&br&（三）实战篇&br&由于一开始就没打算考博，因此鄙人主要精力集中在找实习上。目前为止做过的工作大致如下：上年7月到某中型期货公司研究部，从事量化研究和股指期货研究相关工作。上年十一月到现在，在某一线券商机构销售交易部实习，也是量化相关研究。接下来将会详细讲讲。&br&&br&&strong&期货公司篇：&br&&/strong&在期货公司的实习主要是负责量化策略的程序编写，一开始的工作是关于国内白糖仿真期权的波动率套利策略。其实就是一个基于volatility mean reversion的策略，给出call 和 put波动率差值的范围，当差值的大小偏离正常区间的时候就构造套利组合，并统计出策略的盈亏情况。当时用的是excel完成这项工作。由于是仿真交易，交易数据噪声非常多，因此跑出来的结果非常差，而且盈亏波动率很大。&br&由于有证券从业经历而且本身有炒股，因此当时股指期货的日评和周评也是由我来负责。由于当时刚好处于牛市的初期，大家对股指的热情还是很高的，每天研究部的人都在讨论策略。我自己也开始试着写一些简单的策略，比如我曾经试过写过一个区间突破的交易策略，用ATR来止盈止损，效果还不错。在这里建议各位初学者可以下载一个名为 交易开拓者 的软件，相信很多人都听过这个软件，是专门用于期货的量化交易策略编写的。推荐的原因是因为该软件的语言（TB语言）比较容易理解，而且它做的策略回测报告非常的详细，可以让初学者对于策略回测有一个直观的理解。当然，金字塔也不错，不过我自己没用过。&br&研究部有很多大牛，国外名校毕业的居多，跟他们一起工作能学到很多东西，尤其是金融实务方面的知识，这是在图书馆里面没法学到的。&br&&strong&&br&券商机构销售篇：&br&&/strong&在期货公司实习了一段时间之后，来到了某一线券商的机构销售部实习。当初我并不认为自己能进来，由于券商总部对于名校学历要求卡得很严，自己又不是985高校。后来却意外地进来了，我想原因可能是因为当时部门招人没有通过HR，不然我可能连简历关都过不了……&br&券商在很多部门都设有量化小组：经纪业务部、自营部、研究部、财富管理、资管，都有，机构销售部的量化主要是针对大客户与券商开展的场外期权业务而设立的，主要目的是做OTC期权的对冲。&br&当时进来的第一个任务是根据研究部的一篇金工研报来编写一个择时策略，由于部门手里有很多期权，当时是每天对冲一次，后来组长希望做一下盘中对冲，因此看看有没有比较好的择时策略适用。后来用的希尔伯特变换，那篇研报现在应该可以百度出来，有兴趣的各位可以自行百度。回测如下图，当时出来后的效果还是不错的。&br&&br&&br&在完成了择时策略编写之后，接下来的工作是写一份关于结构化保本产品的报告。由于当时上证50ETF期权准备推出了，因此部门领导希望可以借资管的通道来发一个保本的产品。目前较为常用的保本策略主要有OBPI、VBPI、CPPI。当时我们挑的是OBPI。组长让我整理一下相关资料并且出一篇报告。&br&OBPI策略报告完成后，接下来的任务是研究欧式期权在提前执行的情况下对于期权卖方delta对冲的对冲成本的影响。由于我们部门手头上很多期权都设置了提前执行的条款，因此组长希望我模拟一下当客户提前执行的情况下对于我们是否有利。一开始我是参考了john hull圣经第十七章（第七版）里面的delta对冲的例子，那个delta对冲的例子写得挺详细的，有兴趣的朋友可以去看看。然后由于是模拟，因此当时用了蒙特卡罗模拟来模拟标的资产的路径。这里不得不提matlab的好处，由于matlab自带有随机数生成的函数，因此假如是做蒙特卡罗模拟的话，用matlab的效率会相对较快，当然这次我做的蒙特卡罗模拟是比较简单，不涉及太多细节性的问题（比如方差缩减技术）。&br&最后一个任务，是关于打新基金的，当时部门准备借资管通道发一个打新基金，组长希望我可以做一个策略，统计一下打新基金的收益率如何。这个难度不大，用excel就可以完成。&br&&br&&strong&券商风控篇：&br&&/strong&在上述券商实习了大半年的时间了，后来组长对我说，由于我的学校原因，留下来的机会不大。后来他把我介绍到某中型券商的风险管理部（在这里我真的很感激我的组长）。现在正准备与部门分管领导的面试，听说这边好像打算安排我做一下场外期权的对冲。希望一切顺顺利利。&br&&br&（四）感悟篇&br&上述所说的，大致就勾画了我读研期间作为一个金工学生所学所做的事。回想过去，所有的事情就像昨天发生的一样。如果真的有什么感想的话，大概应该有如下几条：&br&&br&1、学好数学！学好数学！学好数学！重要的事情说三遍，而且不是高数喔，同济版的那本高数和浙大版的那本概率论，在Quant这个领域就像小学教材般简单。实分析、测度论、随机过程、随机微积分，才是必备的数学基础。&br&2、关于编程，我不太赞成把太多时间浪费在编程上。现在很多公司喜欢招大量的计算机毕业生去做数据挖掘，这样做出来的策略，一来没有理论支撑，很难站得住脚，二来这样做出来的策略生命力通常不会很强。Quant这个东西，我感觉更多的还是讲求intuition，金融学的直觉。所以，数学编程要学好，金融学更要学好。&br&3、金融圈竞争很残酷，很激烈。对于名校学历要求很高，像上述那间一线券商去年已经开始在美国开展校园招聘了，因此，假如想考金融研究生的各位，请尽量都考名校。并不是我看不起非名校，而是现实就是如此。&br&4、已经考上了非211985学校的各位，请你们也不要气馁。金融圈的竞争虽然激烈，但是过硬的素质一定会让你脱颖而出，尤其是在量化这个方面。&br&5、曾经有人问过我为什么要选量化这条路。我想，像我这种没资源没背景的屌丝，赌上潜力走技术路线不就是唯一的选择？既然一无所有，何不放手一搏？&br&&br&假如我再想到什么的话，我会随时上来补充的。&br&&br&也欢迎各位跟帖交流。&br&&br&在Quant的路上，我们都是一路人。&br&&br&冼尼玛
&/blockquote&&br&以上。
（ 更新） 随着这回答的点赞数字增多，陆陆续续收到各位的私信。问题大概都是： “我有XXX经历，进入量化这一行行不行？”——老实说，这样的问题很难回答。 各人的经历不一样，我的经历也只能作为参考。况且我也并不认为自己有何厉害之处，我区…
&p&最近特别懒，很久没写了，再跑上来添加一些内容。&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&必读：&/b&下文中会涉及多个部门岗位描述，在不同公司他们被给予不同称呼，职能上也会有偏差，这里我们并不打算讨论某个特定公司，而是综合整个行业来看合集。本文指的投资银行泛指所有国外大小投行，国内外券商，里面出现的岗位属于合集性质，只为给对投行有兴趣的新人做一个参照。文章内所指的部分证书只适用于国内券商，里面涉及到的数据工资可能会因为时间问题产生变化，没有及时更新请大家见谅 .....&/p&&p&______________________________________________&/p&&p&&br&&/p&&p&更新 ：下列内容如有不正确请业内专家指正，谢谢！微信号：&u&lishifeng2016&/u& &/p&&p&更新 ：更新了之前所有的岗位描述，添加了更多岗位和细节&/p&&p&更新 ：更新了之前岗位的各种描述，添加了很多细节内容&/p&&p&更新 ：被小伙伴拍砖说推荐书籍网站不好，抱歉！确实没走心，现在补上！！&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&&u&文章目录：&/u&&/b&&/p&&p&&b&前言：投资银行的重要部门&/b&&/p&&p&&b&第一部分：投资银行部门介绍&/b&&/p&&p&&b&第二部分：投资银行简历下载&/b&&/p&&p&&b&第三部分：投资银行工资待遇&/b&&/p&&p&&b&第四部分：投行推荐书籍网站&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&前言：投资银行的重要部门&/b&&/p&&p&投资银行是投资吗？投资银行是银行吗？两者都不是，投资银行主要做的事情是帮助企业融资，并且给予他们财务方面的建议，比如企业并购或者发债等等。企业有了资金就能够发展自己，而投资银行则会帮助企业寻找投资人，促成双方的交易。投资银行涉及最主要的领域：&/p&&p&投资银行部Investment Banking Division（IBD）投资银行部门：主要负责帮助企业通过上市、发债等手段融资；&/p&&p&销售交易部 Sales and Trading（S&T）销售交易部门：为投资银行提供流动性，将金融产品销售给机构客户、个人客户以及一些政府养老金等；&/p&&p&资产管理部 Asset Management（AM）& 私人银行 Private Wealth Management（PWM）&/p&&p&资产管理部门：主要服务于高净值客户，身价基本都以亿计算，为他们管理财富； &/p&&p&&br&&/p&&p&&b&粗略的把投行分为两种：&/b&&/p&&p&&b&Bulge Bracket（BB）&/b&指的是一些投行业领军集团，如Goldman Sachs高盛，Morgan Stanley摩根士丹利，Merrill Lynch美林，Citigroup花旗集团，Deutsche Bank德意志银行，UBS瑞士银行，Credit Suisse瑞士信贷，Barclays Capital巴克莱，JP Morgan Chase摩根大通&/p&&p&&b&Boutique指的是精品投行&/b&：规模无法计量，从小到大都有。这种投行生存的方法通常会专注于某一项业务，比如专业做并购，专业做上市，专业做发债都有。可参考的企业有&i&Lazard拉扎德，Moelis美驰, Jefferies & Co杰富瑞集团。&/i&这些企业通常不为人所知，但行内却非常有名。&/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&第一部分：投资银行部门介绍&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&&u&【投资银行部 IBD-Investment Bank Division】&/u&&/b&&/p&&p&投资银行给人的印象想来都是高大上的，我在MrFinance金融先生的巡回演讲中，无数次被问的问题也是关于投资银行，有一部分人甚至认为投资银行是做投资的银行，这是一个很大的错误。另一个误区是“投资银行”不等于“投资银行部”，“投资银行”是个大概念，而“投资银行部”是投资银行其中的一个部门。&/p&&p&投资银行主要提供Financial Advisory金融咨询服务，以及帮助企业发债Debt、上市IPO或者并购M&A。我们可以把他们按照业务拆分成：公司金融（股权），公司金融（债权），并购，资本市场（股权），资本市场（债权）；按照行业划分能分成：TMT 医疗 金融； 按照地区划分可以分成：中国市场、美国市场、欧洲市场等。&/p&&p&&b&“公司金融Cooperate Finance”&/b&是投资银行的传统部门，也是一台印钞机，他主要有两项业务：给并购项目提出专业的咨询建议M&A Advisory，以及承销Underwriting。例如一家公司想并购另一家公司，投行会帮助公司处理买卖定价，并购的架构，以及保证并购流程的顺利进行。承销是投行给企业的一张担保支票，保证帮助企业把所发的融资产品卖出去，如果卖不出去投行就会自己承担风险，所以利润也非常大。&/p&&p&&b& “资本市场部Capital Market”&/b&是下属投资银行部门，资本市场分为股权资本市场Equity Capital Market（ECM）债务资本市场Debt Capital Market（DCM）和其他资本市场。先前讲到投资银行部门会负责帮企业融资上市，具体融资融多少？上市的价格是多少？定价、沟通方便就由资本市场来操作的。这个岗位链接着下文会提到的Sales & Trading，所以他其实介于两个部门之间，如果非要给他一个定位，那就把他归类到Private Side里，属于Chinese Wall隔绝的一个部门。&/p&&p&投行的工作非常辛苦，&b&每周70－90个小时不等，有些甚至会超过100小时&/b&。尤其是外资投行，虽然坐的是商务舱住的是五星级酒店，还有差旅吃饭补贴（当然有些公司没有这么好的福利），但事实上毫无生活可言，更谈不上工作生活平衡，虽然他们都打着这个旗号。出差是再平凡不过的事，项目慢的一住就是几个月，快的几天后就回去。有人进去后受不了这样的强度就会选择主动离开，也有人享受这种节奏乐此不疲。虽然毕业生如此狂热的追求这个职位，但其实很少有人会在里面待一辈子，跳槽的去向主流还是选择走私募。&/p&&p&&b&&u&给非211 985学生的建议&/u&&/b&&/p&&p&对于非211 985的学生，进投行部确实是一件非常困难的事，这个部门本身岗位就少，需要的基本上都是精英中的精英，尤其在国内每年如此之多的毕业生情况下，投行的岗位竞争变的越发激烈。我能给出的建议只是&b&分两步走&/b&：&/p&&p&第一步：先入行拿经验，国外有精品投行，国内也有承揽投行也的公司，虽然名字可能不为大众所知，但他们也会拿到一些关于并购、融资、发债之类的项目，如果能拿到有此类的岗位，哪怕是项目打砸职位尽可能去参加。&/p&&p&第二步：先在金融行业工作一段时间后，再通过熟人引荐去投行部门，或者搞好猎头关系，通过猎头进入。如果当你起步不如别人的时候，不要冲着钱去，记住你去的目的只是拿经验。许多学生看不上小公司，眼高手低是新人入行的大忌。先具备一定的能力再通过内部推荐入职会更方便，时间稍稍晚几年是没有办法的事，毕竟早期技不如人&/p&&p&&u&&b&需要的证书&/b&&/u& &/p&&p&由于上市融资都会涉及财务、法律、审计等问题，如果你具备其中任何一项能力，都会帮到你不少，尤其在国内投行比如：&b&证券从业资格证＋CPA+律师背景&/b&等。对于外资投行，有个关于CFA的误区我几乎每次讲座都会提到，很多人考CFA目的是去投行，但非常可惜，外资投行对CFA不感冒，这本证更适合做基金经理和Portfolio Manager。早期投行业务基本以上市为主，现在业务越来越多元化并购重组，资产证券化等新产品的增长，这让投行业务不断的发展，同时也给了毕业生创造了更多的机会接近投行。&/p&&p&（有个关于CFA的误区：很多人考CFA目的是去投行，但非常可惜，投行对CFA几乎免疫，这本证更适合做基金经理Portfolio Manager。之前我写了一篇关于CFA和CPA对比的文章可以参考一下：《我应该考CFA还是CPA》 &a href=&/p/& class=&internal&&&span class=&invisible&&https://&/span&&span class=&visible&&/p/27&/span&&span class=&invisible&&868796&/span&&span class=&ellipsis&&&/span&&/a&）&/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&［投资管理部 IMD-Investment Management Division］&/b&&/p&&p&投资管理部下设资产管理Asset Management和财富管理Wealth Management两个部门，这个部门的人会给AM和WM提供全球投资的信息，粗略的分类他们会被分成Client Solutions and Investment Strategies两块，大机构的Client Solutions主要面对主权基金，保险公司，养老金等超级重大资产；Investment Strategies就是我上文说到的研发组合投资的策略以及为客户量身定制产品，涉及内容有：Equity, Fixed Income, Altervatives, Multi-Asset Class。&/p&&p&&b&&u&给非211 985学生的建议&/u&&/b&&/p&&p&申请这个岗位直接参考之前AM和WM的建议即可&/p&&p&&b&&u&需要的证书&/u&&/b&&/p&&p&同样证书也参考AM和WM即可&/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&［私人银行部门 Private Bank(PB)/ 财富管理 Wealth Management (WM)］&/b&&/p&&p&私人银行听着就是一个牛逼的部门，追溯到最早的时候就是私人开的银行，演变到今天，私人银行部门吸纳了市场上各种高净值客户（有钱人）的资金，客户拥有私人1对1的服务，只要客户有需求，私人银行都能满足。在这个部门工作多数时间在和人打交道，大部分都是手握社会80％财富的上层精英，和很多人心中的土豪形象不同的是，这类人大部分都很nice。当然，不是和他们喝茶聊天那么简单，私人银行在出售服务的同时也需要向客户出售金融产品，兜售保险，直说就是留住客户并且帮忙打理闲置资金。你的第一反应可能和银行客户经理做的事情是一样的，只是钱多钱少的问题，是的，私人银行和普通的客户经理做的事情确实很类似，但却存在本质区别。由于私人银行服务客户都属于少数精英阶层，和他们对话还要销售业务对从业者自身的要求也极高的，无论是眼界，知识面，人脉都需要达到和他们客户匹配的高度，这些全都凭自身的魅力和经验造就。显然这对刚毕业的大学生来说难度相当大，甚至对于一些资深金融人士挑战也很大，正因如此，私人银行大部分都是从业内进行调动和跳槽，即使招收应届生也所以助理为多。我听很多人把这个部门理解成“拉客户”，那我断定你一定是个刚入职的新人不懂其中的奥妙，在投行业务急剧萎缩的状态下，私人银行部门逐渐成为了各大投行争相抢占的高地，也为企业提供了大量可只配的资金和源源不断的收入。我还会在这篇文章中谈及资产管理Asset Management，和财富管理Wealth Management的区别是：资产管理通常服务机构客户，而财富管理服务的是个人客户。 &/p&&p&&b&&u&给非211 985学生的建议&/u&&/b&&/p&&p&既然私人银行主要与人打交道，那从业者本身魅力就显得非常重要了，这个岗位拼的不止是能力，更多的是为人和处事，再说的直白点，让你的客户喜欢你远比你有很强的能力重要的多，对于企业来说能维持住客户才是最重要的。这个岗位需要的知识面非常广，游艇雪茄红酒到移民置业教育都需要知道，我会建议所有选择私人银行部门的同学们务必扩大知识面，经常出去社交，不要窝在自己的学校和城市，“阅人”远比“阅读”重要的多。难道说能力不重要吗？当然不是，做私人银行家必须是个通才，你需要懂但未必需要精通，因为公司会给你配置强大的分析师后援团，涉及专业问题会有你的后援团支持你完成。&/p&&p&&b&&u&需要的证书&/u&&/b&&/p&&p&外资私人银行对证书没有强硬要求，国内从业银行、保险、基金、证券各类从业资格在所难免免&/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&［资产管理部 Asset Management (AM)］&/b&&/p&&p&资产管理Asset Management，和财富管理Wealth Management的区别是：资产管理通常服务机构客户，而财富管理服务的是个人客户。资产管理主要为企业管理财富，大型企业账面上的资金数量会异常庞大，这些资金部分为短期流动资金，另一部分处于闲置或者备用状态，资产管理部门需要合理的为企业安排资金，做好市值管理、投资顾问、并给出合理的投资建议，帮助企业资金达到保值或者增值的目的。资产管理是个非常大的部门，里面分成分析研究、产品研发、风险控制、投资经理。“分析研究”岗位需要对目前市场上对手同行的产品进行研究分析解读并提供分析报告；“产品研发”岗位需要设计和研发衍生品，境内外的市场新产品的动向；“风险控制”岗位顾名思义控制好产品风险，信用风险，市场风险；“投资经理”这个岗位必须是有3年以上工作经验的人担当，涉及业务会非常专业比如股票质押式回购、结构化证券投资、量化策略投资等。通常资产管理部门都会形成自己的一套投资策略我们称之为Portfolio的投资组合。早期的中国商业企业大多都野蛮生长，对于闲置资金安排并没有能做到很专业，随着中国金融市场慢慢开放，越来越多的专业的资产管理机构或者部门入驻，产品设计的创新人才明显稀缺，这主要也是政府的政策原因导致的。资产管理是个很大的部门，从帮企业分配资金、设计合理的产品到最后的风险控制，这对刚毕业的学生来说是一项艰巨的任务，上手难度大但是有很多内容可以学。&/p&&p&&b&&u&给非211 985学生的建议&/u&&/b&&/p&&p&我们不讨论金融产品设计的问题，这应该交给一些拥有一定工作经验的专业人士来完成。单从资产管理的业务来说，对于刚毕业的本科生是非常好的选择。近年来，投行的投行部门业绩不比从前，资产管理业务正在逐步扩大，用人需求也在扩大。 资产管理通常都在最前线，免不了与客户打交道，这是从大学跨入社会给自己段乱的非常好的机会。多与人沟通，多了解世界经济，了解国际市场金融产品都会对你未来求职有帮助。不要总给自己套上一个“拉客户”的帽子，贬低自己的部门只会让同行耻笑你水平不够。&/p&&p&&b&&u&需要的证书&/u&&/b&&/p&&p&外资企业依然是经验导向，涉及企业拥有财务报表基础是最好的所以CPA会占一定的优势；中资企业依然需要中国特色的从业资格证＋CFA优先（着重在Portfolio组合投资和财物报表）＋CPA优先＋金融经济或者金融，如果去风险控制岗位FRM证书优先，投资经理的要求更高，另加一条法律背景，产品研发需要有IT编程背景&/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&［销售交易部 Sales and Trading (S&T)］&/b&&/p&&p&我打算把这个部门拆分一下，先说Sales。Sales有三种形式：针对个人投资者；针对大型机构投资者；针对私人客户，主要像他们兜售股票债券等产品，这个部门的获利方式就是佣金，非常简单粗暴，只是针对人群不同而已，有面向养老金、共同基金、对冲基金、私人富豪…&br&Trading这是个专业性非常强的部门，也是投资银行现金来源的另一个大头，很多投行的高层都会从这个岗位上升或是从这个岗位离职后创立自己的公司。投行专门的一层楼叫Trading Floor，在这个楼层里主要有两个角色Providing Liquidity提供流动性和Proprietary Trading交易。投行的交易员与对冲基金的交易员不同的是，投行的交易员有80％的时间都在做市Market Maker也就是向市场提供流动性，左手进右手出，中间抽佣金；剩下的20%的时间才是真正的Trading。”做市“就是当中介，有人想买，有人想卖，撮合一下赚中介费。投资银行本身是风险厌恶型，一方面他们不愿承担风险，另一方面“做市”给投行带来稳定而且可观的收入，无论交易者在市场里是赚是亏，充当中介角色的投行永远都是赚的。所以交易部在开市的时间会非常非常忙碌，苦逼的日子一直会延续到收市。涉及内容有股票、基金、国债、ETF、固定收益、大宗商品、债券、衍生品等，你曾在电影中看到一个人坐在9个屏幕面前，这个人一定是Trader，他正在做的事情就是像市场提供流动性。&/p&&p&&b&&u&给非211 985学生的建议&/u&&/b&&/p&&p&与资本市场部门一样，你需要和机构客户和个人沟通，沟通能力自然不可少，活泼一点能说会道，外加超强数学能力就能适应这个岗位。实盘市场的交易能力、投资经验、数年的交割单这类都会帮助你进入这个部门，这就意味着大学的时候需要不停的锻炼提高。最简单的办法去开个实盘账户，真刀真抢的来一把，模拟的东西不足以让人信服（ 参加金融先生的国际投资项目也是个非常不错的选择&a href=&///?target=http%3A//.cn& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&.cn&i class=&icon-external&&&/i&&/a&，此处为广告植入）&/p&&p&&b&&u&需要的证书&/u&&/b&&/p&&p&数学和IT背景都会吸引到企业，良好的沟通能力和销售技巧是加分项，投资交易能力是硬功夫，比如在入职前掌握，因为这个岗位通常没那么多时间从头教你&/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&［经纪业务部 Prime Broker (PB)］&/b&&/p&&p&这个部门通常有总部也分部两块，总部会接待一些重要的VIP客户，以及高净值（非常非常有钱的人）客户，也负责整个部门战略、产品等，给分布下达命令，分布负责执行；“分部”会也就是我们通常看到的营业网店，他们会负责执行总部的命令，比如新产品退出的筹划和运营等。 经济业务部总部工作强度较高，招聘有相关专业的硕士为主 经济业务部分布主要招聘投资顾问或经理助理，这些岗位允许本科生进入 由于大量毕业生涌入市场，目前大型的投行券商营业部仍以研究生为主&/p&&p&&b&&u&给非211 985学生的建议&/u&&/b&&/p&&p&非211 985毕业生未必非要进总部不可，可以选择从分布（营业部）做起。 一来入门门槛相对低，一脚踏进去总比在门口徘徊好 二来营业部本身就直接面对客户，对于刚毕业的学生来说积累的经验是非常好的选择 入门后再寻求升职机会，内部提升往往比外部投递命中率高的多。&/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&［证券投资部 Security Investment Division (SID)］&/b&&/p&&p&这是国内券商的自营部门，所谓的自营就是拿自己的钱去做投资。既然是花自己的钱，收入和亏损自然直接影响报表，所以这个部门的压力非常大，尤其在市场不好的情况下。由于亏损给公司直接带来损失，所以投资部内部也会把鸡蛋放在不同篮子里，多元投资，多策略投资可以帮投资部规避不少风险。 目前主要的几种策略以趋势投资、套期保值、套利、量化交易为主，前几年华尔街盛行量化交易（就是用电脑自己来交易，无须人为干预）中国市场也开始接受这种方式，投资部自然也不会落下，量化规避了人的感性一面，所以份额一直在上升，人主动投资的比如在缩小。对于应届生难的地方是，这个岗位以投资经验主导，大部分毕业生是不具备这个能力的，其次如果是量化交易多以编程的硕士和博士为主，应届生很难在里面找到合适的机会。&/p&&p&&b&&u&给非211 985学生的建议&/u&&/b&&/p&&p&显然，给一个刚毕业的学生一大笔前去做交易是不现实的事情，所以对于毕业生而言，研究员助理是个理想的入口，可以学到非常多的东西，也能看到其他人是如果做投资的，是学习整套标准化的体系的非常理想的入口。 投资部人少钱多，所以一个人需要同时看很多行业（煤炭、医疗、生物...）产品（外汇、期权、债权...）毕业生的知识面和视野受阻是一点，要同时兼顾一个陌生行业陌生产品的情况下，还要辅助完成研究分析任务，工作压力可想而知。&/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&［全球投资研究部 Global Investment Research (GIR)］&/b&&/p&&p&类似研究所一样的存在，和所有部门一样都会被分成不同的组别，列入：行业研究，信贷研究，宏观经济研究，组合投资研究，商品研究等，基本上会覆盖到金融市场的所有领域。比如Equity Research 会覆盖TMT 银行 制造业 娱乐业等，也会按照地区分，亚洲，北美。全球投资研究的投资报告一方面会供给内部使用，另一部分是提供给一些私募基金、公募基金、主权基金等大客户，因为他们购买了投行的服务和投行产生了交易，作为服务机构的投行自然会向他们提供专业的投资报告和建议&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&【人力资源部 Human Capital Management】&/b&&br&人力资源部是每个公司都有的部门，主要责任是为企业筛选人才，当然筛选人才的部门本身也需要人才，所以他也是可以申请。他们会负责为企业从社会、学校、对手公司招募大量符合企业需求的团队，同时员工工资，福利，股票，还包括投行一直被长期诟病的健康问题也是由这个部门负责。&br&&br&&b&【法律合规部 Legal Compliance and Management Control】&/b&&br&Chinese Wall 是隔绝信息的一种称呼，虽然我不知道为什么叫Chinese Wall，但隐约还是能猜出来跟中国网络屏蔽信息有关。合规部门就是专门负责监控公司信息流动，是否有信息从Private Side跨越到Public Side，他们检查文件，检查往来信件，确保公司不会受到监管局的罚单。他们的存在是为了把公司的整体风险降到最低。&br&&br&&b&【风险控制部 Risk Management】&/b&&br&风控部门包含对企业内部的风险控制和对外部风险的监控，内部风险很容易理解，公司持有的头寸，销售的产品，与客户之间的交易等等。外部风险的定位好比是公司这艘大船在金融市场上行驶的时候，他们需要密切监控天气情况，以防外部原因冲击到公司。&br&&br&&b&【科技部 Technology】&/b&&br&我不确定是不是所有公司都会单独将科技任务拉成一个部门，因为现代科技渗透的实在太深了，几乎每个部门都离不开科技。姑且我们给他定义在后台支持。科技部主要开发公司使用的软件，比如以前大家用黑莓，后来App被挪到苹果手机上了；投行还有Brokerage业务，研发平台也属于科技部；我几年前接触过一个给公司电话排线的人，由于他是最早的一批员工，复杂的排线问题到了后期维修常需要请教他，一直到他跳槽几年后，公司还在是不是找他解决问题。这种底层代码式的工作很少被人注意到，年轻的小伙伴们可以留意一下。&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&【常见的面试问题】&/b&&br&1、举一个例子，告诉我你最近的一次Teamwork。&br&2、你觉得投行人一天的日子是怎么样的？&br&3、你为什么想进投行？你凭什么认为你能做的好？&br&4、给我一个你当Leader的例子以及给你的表现做一个评价&br&5、如果你希望退休后每年拿到1000块，你觉得现在要支付多少钱？&br&6、你能在未来3-4年内保持每周90小时的工作吗？&br&7、如果今天你的男/女朋友生日，你们约好晚上7点见面，当你要离开的时候，你的老板告诉你今晚需要熬夜到凌晨3点，你如何回复你老板？&br&8、你如果遇到非常讨厌的同事一起工作，你会怎么想？&br&9、告诉我一个你犯过的最大的错，以及是如何处理的？&br&10、你觉得你的简历中，有哪一件事对你是最重要的？&br&11、把现金流量表的科目按顺序说一下&br&12、12点45分时候时针和秒针的角度是多少？&br&13、17的平方是多少？&br&14、美国期权和欧洲期权有什么不同？&br&15、你有关注最近的金融市场吗？比如你在关注哪知股票？为什么？&br&16、解释一下有效市场理论是什么意思？&/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&&u&第二部分：投资银行简历下载&/u&&/b&&/p&&p&关于投行简历我也单独写过一篇文章《像哈佛高盛一样做一份简历》可以回复“&b&简历&/b&” 到 &b&&u&微信订阅号：金融先生&/u&&/b&，下载Word格式的文件&/p&&p&或者点击下面链接，我有附模板供大家下载：&b&&u&投资银行简历模板 &a href=&///?target=http%3A//mp./s%3F__biz%3DMjM5MDAyODIzMA%3D%3D%26mid%3Didx%3D1%26sn%3D0c5b01de94cbf097e542f1%26scene%3D21%23wechat_redirect& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&点击浏览全文&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&/u&&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&&u&第三部分：投资银行工资待遇&/u&&/b&&/p&&p&（以下数据随着时间变化可能会有些出入）&/p&&p&第一年Analyst分析师：80,000美元&/p&&p&第二年Analyst分析师：100,000美元&/p&&p&第三年Analyst分析师：110,000美元&/p&&p&分析师Analyst三年后升职Assoicaite&/p&&p&第一年Associate：120,000美元&/p&&p&第二年Associate：130,000美元&/p&&p&第三年Associate：160,000美元&/p&&p&Assoicate三年后升职VP（大家对VP有个普遍的误解，其实VP属于中层员工）&/p&&p&副总裁VP：300,000美元&/p&&p&副总裁VP往上升到董事总经理MD就没有时间限制了，很多人一辈子熬不出VP&/p&&p&董事总经理MD：650,000美元&/p&&p&&br&&/p&&p&以下是其他机构的统计：&/p&&p&&b&J.P.Morgan 摩根大通&/b&&/p&&p&Average Salary 79,871 $&/p&&p&Lowest Level 62k $&/p&&p&Highest Level 175k $&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&Goldman Sachs 高盛&/b&&/p&&p&Average Salary 83,805 $&/p&&p&Lowest Level 62k $&/p&&p&Highest Level 158k $&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&Morgan Stanley 摩根士丹利&/b&&/p&&p&Average Salary 80.082 $&/p&&p&Lowest Level 65k $&/p&&p&Highest Level 110k $&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&Barclays 巴克莱&/b&&/p&&p&Average Salary 80,240 $&/p&&p&Lowest Level 71k $&/p&&p&Highest Level 93k $&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&Deutsche Bank 德意志银行&/b&&/p&&p&Average Salary 81,441 $&/p&&p&Lowest Level 53k $&/p&&p&Highest Level 109k $&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&Merrill Lynch 美林&/b&&/p&&p&Average Salary 73,663 $&/p&&p&Lowest Level 68k $&/p&&p&Highest Level 98k $&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&Citi Bank 花期银行&/b&&/p&&p&Average Salary 78,638 $&/p&&p&Lowest Level 63k $&/p&&p&Highest Level 147k $&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&UBS 瑞士银行&/b&&/p&&p&Average Salary 77,398 $&/p&&p&Lowest Level 71k $&/p&&p&Highest Level 85k $&/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&&u&第四部分：投行推荐书籍网站&/u&&/b&&/p&&p&&b&《Monkey Business华尔街追梦实录》作者：John Rolfe和Peter Troob&/b&&/p&&p&推荐理由：两位作者回忆了他们如何走进华尔街投行，并且从里面一路跌宕起伏的职业生涯，对于一直充满投行幻想的同学来说是一本很好的描述性的书&/p&&p&&b&《Market Wizards市场巫师》
作者：Jack D Schwager&/b&&/p&&p&推荐理由：书中记录了与世界顶尖投资大师的采访内容，你可以看到全世界大师级的投资人都是如何在市场中做出决策的，内容偏重投资交易&/p&&p&&b&《Security Analysis证券分析》 作者：Benjamin Graham和David L. Dodo&/b&&/p&&p&推荐理由：巴菲特老爷子无比推崇他，我也没啥更多理由了，偏重价值投资&/p&&p&&b&《The Intelligent Investor聪明的投资者》作者：Benjamin Graham&/b&&/p&&p&推荐理由：我知道很多人都会首推《证券分析》，但我觉得这本《聪明的投资者》更加值得一读，只可惜中文翻译的封面跟教科书一样，实在让我感到恶心！&/p&&p&&b&《Liar's Poker说谎者的扑克牌》作者Michael Lewis&/b&&/p&&p&推荐理由：作者记录了他在红极一时的所罗门兄弟发送的很多故事，是交易员的经典之作。书中多以故事的方式展现，读起来不会觉得无力啊。&/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&推荐公众读物（杂志、网站）&/b&&/p&&p&Bloomberg 彭博&/p&&p&Fortune 财富&/p&&p&The Financial Times 金融时报&/p&&p&Barron's 巴伦周刊&/p&&p&The Economist 经济学人&/p&&p&&a href=&///?target=http%3A//& class=& external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&&span class=&invisible&&http://&/span&&span class=&visible&&&/span&&span class=&invisible&&&/span&&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&/p&&p&International Financing Review&/p&&p&The Wall Street Journal&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&《Bloomberg 彭博》&/b&很推荐一读，以前看不懂硬是要装做看懂了，现在慢慢开始认真读起来，国内有《彭博商业周刊》出差的时候搭飞机高铁路过报亭都会顺一本走。&/p&&img src=&/bda4b4e9baf7a4a1ce7b506_b.png& data-rawwidth=&1169& data-rawheight=&589& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1169& data-original=&/bda4b4e9baf7a4a1ce7b506_r.png&&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&《The Financial Times 金融时报》&/b&以前在英国的时候经常看，最初是觉得报纸底色不错才买的，看着看着觉得也很有特色，里面有一些专栏作家的文章经常会看。FT在中国也有叫FT中文网&/p&&img src=&/c4fdc873c1aa900b4ef6_b.png& data-rawwidth=&1004& data-rawheight=&666& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1004& data-original=&/c4fdc873c1aa900b4ef6_r.png&&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&《Barron's 巴伦周刊》&/b&很少看，不敢乱作评论，推荐的原因是因为我知道这是一个好读物&/p&&img src=&/caa0e283ab8a588ac7d54d3_b.png& data-rawwidth=&1015& data-rawheight=&538& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1015& data-original=&/caa0e283ab8a588ac7d54d3_r.png&&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&《Fortune 财富》&/b&&/p&&b&&img src=&/35bd10deefc83_b.png& data-rawwidth=&1305& data-rawheight=&647& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1305& data-original=&/35bd10deefc83_r.png&&&/b&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&《&a href=&///?target=http%3A//& class=& external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&&span class=&invisible&&http://&/span&&span class=&visible&&&/span&&span class=&invisible&&&/span&&i class=&icon-external&&&/i&&/a&》&/b&&/p&&b&&img src=&/55cccd47efab044afc6a6a_b.png& data-rawwidth=&1233& data-rawheight=&595& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1233& data-original=&/55cccd47efab044afc6a6a_r.png&&&/b&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&《像哈佛高盛一样做一份简历》可以回复“&b&简历&/b&” 到 &b&&u&微信订阅号：金融先生&/u&&/b&，下载Word格式的文件&/p&&p&&a href=&///?target=http%3A///r/EHUzK67E3POjrepI9yAC& class=& external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&&span class=&invisible&&http://&/span&&span class=&visible&&/r/EHUzK67&/span&&span class=&invisible&&E3POjrepI9yAC&/span&&span class=&ellipsis&&&/span&&i class=&icon-external&&&/i&&/a& (二维码自动识别)&/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&以下文章都与投行相关，推荐给读者&/p&&p&&b&投资银行简历模板：&u&&a href=&///?target=http%3A//mp./s%3F__biz%3DMjM5MDAyODIzMA%3D%3D%26mid%3Didx%3D1%26sn%3D0c5b01de94cbf097e542f1%26scene%3D21%23wechat_redirect& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&收藏级｜投行简历标准，如果写一份顶级个人简历？附：模板下载｜MrFinance原创&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&/u&&/b& &/p&&p&&b&CFA和CPA对比：&u&&a href=&///?target=http%3A//mp./s%3F__biz%3DMjM5MDAyODIzMA%3D%3D%26mid%3Didx%3D1%26sn%3D75f9bbec1901b%26scene%3D21%23wechat_redirect& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&证书对比｜找工作我更需要CFA还是需要CPA？&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&/u&&/b& &/p&&p&&b&投行毕业生起薪：&u&&a href=&///?target=http%3A//mp./s%3F__biz%3DMjM5MDAyODIzMA%3D%3D%26mid%3Didx%3D1%26sn%3Dc9eefb50f6fb5a%26scene%3D21%23wechat_redirect& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&投行薪水｜投行招聘的毕业生，起薪究竟是多少？&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&/u&&/b& &/p&&p&&b&投行 vs 私募 vs 四大：&u&&a href=&///?target=http%3A//mp./s%3F__biz%3DMjM5MDAyODIzMA%3D%3D%26mid%3Didx%3D1%26sn%3Da3aed23ab66124b81abda8d%26scene%3D21%23wechat_redirect& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&你的就业选择？去投资银行、四大会计还是去私募？发展、待遇、薪水对比...&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&/u&&/b& &/p&&p&&br&&/p&&p&原作者李世峰Frank Li&/p&&p&原作者微信号：lishifeng2016&/p&&p&李世峰Frank的微博：&a href=&///?target=http%3A///lishifengarts& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&李世峰Frank的微博&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&/p&&p&李世峰Frank的Linkedin：&a href=&///?target=https%3A///in/lishifeng& class=& external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&&span class=&invisible&&https://www.&/span&&span class=&visible&&/in/lishife&/span&&span class=&invisible&&ng&/span&&span class=&ellipsis&&&/span&&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&/p&
最近特别懒，很久没写了，再跑上来添加一些内容。 必读：下文中会涉及多个部门岗位描述，在不同公司他们被给予不同称呼，职能上也会有偏差，这里我们并不打算讨论某个特定公司，而是综合整个行业来看合集。本文指的投资银行泛指所有国外大小投行，国内外券…
刚才看了郭小贤同学分享的学习资料，在这里也奉上&a href=&///?target=https%3A///communityJoinQuant& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&JoinQuant社区&i class=&icon-external&&&/i&&/a&的量化投资和交易策略干货。&br&&br&以下内容主要包括经典量化交易策略（包括价值投资、技术指标、轮动、机器学习等）、研究型文章、量化投资学习资料、Python入门教程、Talib库介绍等，希望能帮助到对量化感兴趣的小伙伴。&br&&br&有一定基础的朋友可以直接看量化交易策略，如果是刚刚开始接触量化，推荐您从量化投资学习资料看起。&br&&br&=========================&br&&b&量化交易策略&/b&&br&=========================&br&&br&&b&价值投资&/b&&br&&a href=&///?target=http%3A///post/541& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&【苍老师推荐】价值投资 -- 成长股内在价值投资&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&br&&a href=&///?target=http%3A///post/556& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&价值投资 -- 三一投资管理公司价值选股法&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&br&&a href=&///?target=http%3A///post/586& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&价值投资--低估价值选股策略&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&br&&br&&b&引起广泛讨论的小市值策略&/b&&br&&a href=&///?target=http%3A///post/116& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nof