浅议互联网金融对商业银行的影响
互联网金融是指以依托于支付、云计算、社交网络等互联网工具，实现融资、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动的基础上，被用户熟悉接受，自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务，是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。
互联网金融的特点和发展状况
互联网金融发展到今天，具有独特的特点。首先是即时性，平板电脑、手机使用越来越便捷，其随时上网、携带方便、易于操作的特点，使用户可以随时随地享用转账、交易、支付等互联网提供的金融服务。其次是移动化，互联网的移动化趋势正以迅雷不及掩耳之势席卷全球，加速主导未来互联网的发展。移动化趋势在互联网金融的发展中体现更加明显，在手机上炒股、购买理财产品等网络金融服务已经被越来越多的客户使用。最后是低成本，移动互联网使金融产品随时随地交易，降低交易成本。例如股票、期货、黄金交易、中小企业融资、民间借贷和个人投资渠道等信息快速匹配，极大提高了效率。
据笔者了解，目前国内互联网金融各种模式竞相发展。国内以第三方支付、网贷和众筹平台等为代表的互联网金融异军突起，迅速改变金融行业结构，成为金融创新的主力军。截至日，央行已累计下发第三方支付牌照269张，第三方支付行业进入从量变到质变的阶段。据公开数据显示，2013年第三方支付交易规模为17.2万亿元，2014年则达到23.3万亿元，同比增长了36%。而相比第三方支付，饱受争议的网贷在2013年进入爆发期，新增平台的上线速度达到每天3-4家；目前，网贷平台的数量已达几千家。而在这些互联网与金融强大的融合趋势的冲击下，传统金融机构也开始纷纷进入互联网金融，加速网络金融的布局，或以独立的方式、或与互联网企业合作的方式，不同程度上将互联网与其传统业务相结合。
互联网金融作为一个新兴领域，从来不缺乏创新。作为一种金融创新产物，互联网金融在一定程度上实现了金融媒介的转变及模式的创新，使得金融活动的途径多样化，拓宽了企业融资渠道，促进金融市场更加活跃，提升资源配置效率，降低了交易成本。然而由于整个行业尚处于探索阶段等种种原因，新事物在发展过程中难免会遇到诸多问题，在确保坚守法律底线、防范风险并对个别违法者予以坚决打击的前提下应提倡适度监管，积极包容创新。
商业银行如何面对互联网金融
面对互联网金融，商业银行怎么办？
最直接也最见效果的，就是把自己的业务和互联网金融融合在一起，共同发展。互联网等现代化信息技术的介入，降低了金融市场交易成本，提高了交易效率，强化了海量数据的收集、处理和挖掘过程，更打破了金融体系由少数机构垄断的局面。互联网已经超越了金融产品营销渠道的作用，更深地融入金融产品创新、流程设计、模式改造中。在新兴互联网金融崛起的同时，同样身处于互联网时代的传统金融机构也感受到变革的迫切性，其传统业务受到来自互联网企业的威胁，在信息化过程中，更需要主动出击，将互联网与传统业务相结合。
现在，互联网企业已深入到支付结算和信贷这两项银行核心业务，不甘退居后端的银行为增进客户粘合度，也在向电商、移动支付领域发展。一方面，个人和企业客户开始在网上和移动端办理业务，电子钱包、网上银行渐渐替代传统柜台业务；另一方面，银行自营电商平台或与传统电商平台合作，融入面向个人的在线信贷服务和面向企业的全产业链融资服务及其他增值服务。如建行的“善融商务”，工行的“融E购”，平安银行线上供应链金融服务等等，都是商业银行面对互联网金融的新业务。
发展个性化中间业务，增强客户黏性是使用互联网金融最快速的手段。在网络经济和信息化经济时代，人们的娱乐休闲、工作、消费等渐趋于网络化、虚拟化，也更加注重时效性。商业银行如果能不断完善网络银行与电子货币系统，增强电子商务流的运转效率就能提高互联网金融的使用频率和效率。这需要商业银行结合市场需求，进一步丰富电子支付产品，加快手机支付、在线分期付款等产品的创新实践，提升客户体验，增强客户黏性，巩固支付业务的主导地位；深入研究不同行业的电子商务流程特点，将现有标准化的支付产品向两端进行功能延伸，为航空、铁路、旅游、保险、公共事业等不同的垂直行业提供个性化的电子支付解决方案；在电子支付流程中提供资金监管、信用担保等中介服务，以保障买卖双方交易资金的安全性，促进电子商务产业链信用等级的提升；充分利用央行推出的“超级网银”，通过“一点接入、多点对接”的系统架构，为客户提供具有统一身份验证、跨行账户管理、跨行资金汇划、跨行资金归集、统一财务管理等功能的一站式网上支付管理新平台。
商业银行如何创新发展模式
互联网金融时期，商业银行必须创新发展模式，才会在竞争中立于不败之地。笔者认为，应该从几个方面发展：
发展网贷业务，就是以信息化技术为载体，实现了业务流程、资金来源和项目投向的整体重组，使得微金融呈现出新的发展可能，直接让传统金融难以有效服务的小微金融、小微投资人和小微借款人受益，整个网贷行业表现出极强的创新活力和快速扩张势头。商业银行与新兴互联网金融企业相比，拥有客户数据，同时不但可以作为中介连接借款人和出借人，还可以直接作为借款人或者出借人。因此，在完善网贷平台的基础上，商业银行在资金运用以及风险控制方面更具有优势。
挖掘大数据潜力。商业银行的数据价值远远大于新兴互联网企业，但很多数据没有得到充分的利用。在大数据时代，商业银行应该重新审视自己的数据，精准定位化服务。自2012年开始，多家银行都积极部署自己的电商平台，期待在留住老客户以及扩展客户数量数据的同时，使客户数据立体化，并利用立体数据进行差异化服务，了解客户消费习惯，预测客户行为，进行管理交易、信贷风险和合规方面的风险控制。商业银行建立电商平台的优势主要有几个：第一，商业银行有很多对公客户，这些对公客户有部分是制造企业，这就决定银行有足够的商户资源；第二，商业银行有大量的个人客户，可以作为买家，拥有大量的买家资源；第三，在金融行业中，商业银行的作用属于金融中介，电商平台的建立，可以拓宽银行中介内涵。银行的对公业务往往包含一个产业内的上游企业和下游企业，上游与下游企业之间本身就有商业往来，通过电商平台的建立，银行可以充当金融和产品的双重中介，以金融渠道去拓展电商，打通上游和下游企业的金融和货物双重渠道，在金融脱媒的大背景下通过在这个渠道中占据主导地位而获得优势。
发挥品牌和渠道优势，商业银行发展历程不是一两年的事，其拥有的品牌和渠道资源优势是新兴互联网金融企业不具备的。目前，新兴互联网金融企业更多的是利用传统商业银行缺漏的业务（商业银行客观上没有意识到的或者主观上没有动力去改变的）发展金融业务。目前新兴互联网金融企业还存在诸多困境：业务发展风险无法预测，受外界影响不易监控；面对新兴事物人们无法全盘接受；政府监管会逐渐到位，将此真空地带纳入到监管范围；传统金融业务先天不足。因此，商业银行在实现传统业务稳固增长的前提下，加大创新力度，不断发展新业务，必将在互联网金融新时代中再创辉煌。（樊靖丽 作者单位：建设银行山西省分行电子银行部）
本文来源：山西新闻网-山西经济日报
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互联网金融时代商业银行转型战略
　　近年来，互联网日益成为社会变革的先导力量，深刻改变着社会生产生活方式。与传统银行业相比，互联网金融具有资金配置效率高、交易成本低、支付便捷、普惠性好等特点，打破了传统银行业的时空限制，给人们带来了前所未有的高效、便捷的用户体验以及更具可得性的实际利益。与此同时，互联网金融与传统银行的业务边界日趋模糊，通过长尾效应、迭代效应和社区效应等途径冲击传统银行的经营模式与运行格局，弱化银行中介职能，加速金融脱媒，挤压盈利空间。因此，各银行需要重新审视自身的优势与短板，从技术创新、组织架构改革、信息管理、风险控制、用户体验等方面寻求突破口，尽快实现转型升级，以应对互联网金融的发展浪潮。
　　互联网金融对传统商业银行提出新挑战
　　(一)商业银行弱中介化。互联网技术拓展了支付方式和渠道，冲击了商业银行的支付中介地位。电子商务的发展，催生了支付宝、财富通等一大批第三方支付平台，其更为快捷、开放、人性化的支付体验以及将商务、理财、物流、结算等环节高度融合的特性，割裂了银行和终端用户的直接联系，吸拢了越来越多的支付需求，动摇了传统银行的支付垄断地位，银行从原来支付体系中的唯一主体演变为目前电子支付链中的最末端。
　　(二)收入来源受威胁。随着第三方支付和网络信贷服务内容的不断增加，商业银行传统信贷业务和中间业务都面临新的竞争。首先，商业银行传统利差的盈利模式受到威胁。尽管P2P贷款、余额宝等理财产品主要针对的是电商交易平台上的中小企业及个人客户，尚未触动商业银行的传统利息收入链条，但随着互联网金融业务的不断渗透，面向国有大型企业、政府机关等优质客户的网络借贷模式一旦诞生，将直接导致银行优质客户流失，严重影响传统商业银行的资产收入。其次，商业银行的中间业务收入受到威胁。随着第三方支付范围的不断延伸，商业银行经营的部分中间业务被逐步取代，威胁银行的中间业务收入来源。按照相关规定，互联网企业可以进入网上或者电话支付结算、部分银行卡业务、货币汇兑等领域开展金融服务，如收付款、转账汇款、电费缴纳、保险代缴、手机话费缴纳等结算和支付服务，客户都能通过第三方支付来解决，且运行成本更低。因此，互联网金融会抢占传统商业银行中间业务市场，而且随着互联网金融的发展，其提供的金融业务创新步伐也在不断加快，进一步威胁传统银行的业务模式，这些都会导致银行业中间业务盈利空间不断被压缩，甚至可能会被互联网金融完全取代。
　　(三)客户粘性降低。互联网金融市场中的客户一般都是主动寻找适合的网络平台，具有开放式网络平台、提倡交互式营销、重视客户个性化服务体验、金融服务与互联网移动通信技术高效融合,可以看做是互联网金融相较传统银行业来说最为鲜明的特点。而商业银行面对激烈竞争，推出的客户策略一般都只强调优质客户，且在信息收集、市场定位、个性化营销服务等方面缺乏有效技术手段，很多大型商业银行并不能完全满足小微客户的金融服务需求。而互联网金融却依靠其独特的信息处理、云计算、结算支付等移动信息技术手段，针对客户尤其是小微客户提供个性化的金融服务，这无疑对很多被传统银行业忽略的小微客户极具吸引力，而且高效的互联网金融营销模式迅速吸引了大量的客户群，具有较强的客户粘性，这是长尾效应的现实体现。同时，随着互联网技术的飞速发展，移动终端的普及，加上商业银行在金融市场上脱媒的现状，商业银行原有客户群体很可能成为互联网金融市场的目标客户和潜在客户，最终造成商业银行客户群的大量流失。
　　商业银行转型升级战略选择
　　(一)以创新作为商业银行转型升级的驱动力。以创新作为转型驱动力，将是传统银行未来可持续发展的不竭源泉。商业银行的创新实践，应将重点放在业务流程、渠道交付和IT技术等方面，加快推动业务盈利模式的变革。互联网、云计算和大数据的技术创新以及电子产品智能化革命带来的核心技术产业化创新，驱动商业银行将传统金融业务与活力创新因子相结合，寻找新的发展动力和发展方式。客户行为习惯的网络化、智能化，驱动商业银行不断完善与客户的关系，以更加人性化、便捷化的服务方式以及设计满足和提升客户体验度。因此，商业银行转型的重点是在降低风险和提高效率的基础上，由低融资成本和规模资产不断向服务创新和品牌价值转型。首先，运用平台思维，创设新型业务平台，集聚关注众多闲散用户，占领金融竞争的制高点。商业银行的金融平台搭建要紧紧结合用户最为关心的生活现实和财富管理需求，通过与第三方合作打造包括支付平台、融资借贷平台、供应链金融平台、电子商务平台以及同业业务平台在内的互联网交易平台，以互联网广聚各类生活资源，带动聚集流量，通过提供丰富而具有竞争力的交易品种来实现用户财富增长，提升互联网金融平台活跃度，增加平台粘性。其次，利用大数据技术实现云计算，将互联网、移动终端和物联网融合。通过数据采集分析客户风险癖好和投资偏好，细分目标客户群，并运用到金融产品设计、风险监测分析、营销效果评测、绩效考核等方面，实现金融信息的透明化、贷款的统一化、支付的虚拟化，实现资源共享最大化。
　　(二)以组织架构改革作为商业银行转型升级的支撑。商业银行传统组织结构存在机构层次多、管理跨度大、部门分工不明确、职能交叉重叠、沟通成本高等问题，在原本市场跨度过大、经营范围过宽的经营模式下，冗余的组织架构导致金融资源配置分散、管理效率低，市场响应慢、风险控制不力，无法适应新金融生态环境的发展。而互联网技术的发展，使传统的“总行——分行——支行”制组织管理体制将逐步被扁平化、信息化和集约化于一身的“总部——前台”(点对点)式组织管理体制所取代，整个银行业将呈现出金融服务无网点化、消费支付移动化和业务模式垂直化三大新态。因此，传统商业银行的转型升级必须以组织架构改革支撑，融入互联网思维，通过理念创新、模式创新、流程创新，进行组织管理体系的再造，以“总部——前台”(点对点)式的组织管理构架改造总分行制组织管理体系，从低效能的粗放重型经营模式向内涵集约式的轻型发展模式进行转变。首先，打造轻型化组织框架，建立由信息中心、决策中心、风控中心、产品研发中心和大数据处理中心五大管理中心组成的总部管理中心，通过对前台的纵向管理促进各中心的信息资源共享，加强总部对物流——资金流——信息流的管控权力，并协同配合向前台提供更高效的业务支撑，实现“中心化作业，流程化管理”的集约运营模式。其次，构建轻型化业务系统。在公司金融业务方面，注重调整资产结构，充分利用资产证券化手段提高资产周转率，保持资产运转的轻型化。在个人业务方面，注重资产的管理与安全性，向个人理财、养老金融和遗产管理等具有广阔发展前景的领域拓展。通过不断细化各项业务细则，将轻资产与轻经营模式、轻组织框架与流程进行结合，打造轻型个人业务体系。最后，采用计算机智能与人工智能相结合的前台服务模式，提供计算机终端自助服务支持和营销人员的智力服务支持，以延伸服务、叠加服务的方式满足客户不同应用场景下的金融需求，加大客户粘性。
　　(三)以大数据管理作为商业银行转型升级的引擎。大数据的高速发展，使银行业的客户数据、交易数据、管理数据等均呈现爆炸式增长，这要求商业银行必须提高对各种数据价值的深度挖掘能力。通过数字化手段对数据和信息进行整合与分析是商业银行进行精细化管理的发展方向，因此，管理层应通过顶层设计提高大数据理念的战略高度，充分认识大数据资源在商业银行战略转型中的重要地位，以大数据作为推动银行改革创新的内在引擎。首先，全面整合银行内外部数据，搭建商业银行大数据平台。大数据背景下，传统数据库已无法满足大量半结构化，甚至非结构化数据的处理要求。因此，必须加快建立商业银行大数据分析平台，整合银行内部自然数据，协同外部社会化数据，完善大数据环境下的银行数据分析，提高银行决策效率。其次，在统一的大数据平台的基础上，深入挖掘客户信息，形成统一的数据化客户管理。树立“以客户需求为导向”的经营理念，深入分析客户行为和生活形态，勾勒客户整个生命周期的价值曲线，洞悉客户在金融产品、信贷、消费等方面的需求，分析客户流失的原因，并在此基础上有针对性地制定全流程的客户经营策略，并应用数据分析提升客户经营策略的持续优化能力。
　　(四)以风险管理作为商业银行转型升级的保障。由于信息不对称以及“羊群效应”的存在，金融创新活动在提升效率的同时，同步以传导效应放大风险。新的网络金融机会必然伴随着新的风险，新的风险主要不是互联网安全和金融网两网各自独立的风险，而是两网交织外加商务网、社交网等多网结合，构成风险倍加的特殊性风险。因此，需要根据运营模式和金融风险的起源，将传统金融风险管理模式与新型互联网平台相结合，探索新的风险管理模式。首先，采用数据分析技术实现风险精细化管理，通过大数据手段对客户动态行为以及客户静态财务数据进行分析，量化用户违约可能性，既有助于对用户实施精准贷款定价决策，又能有效地进行风险预警。银行还能通过对所有潜在风险的量化分析及精细化管理，降低银行的风险暴露成本，实现资本使用效率的最优化。其次，构建横向合作监管体系，提高在线金融监督。联合互联网金融企业与商业银行以及相关金融产品的发行机构建立有效的合作监管机制，加强资金流向监管。
作者：齐东伟 徐子奇
&来源：金融时报
发布时间：日 14:10
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/etc/nginx/nginx.conf.论文：论互联网金融对传统商业银行的冲击_中国电子商务研究中心
电商门户 互联网+国家战略智库
当前位置： &
& 论文：论互联网金融对传统商业银行的冲击
论文：论互联网金融对传统商业银行的冲击
&&日09:23&&中国电子商务研究中心
　　(中国电子商务研究中心讯)【摘要】作为一种互联网金融产品，是由第三方支付平台为个人用户打造的一项余额增值服务。随着互联网金融对传统金融业务的不断渗透，以公司的为代表的互联网基金短期内吸纳了巨量活期资金，对传统银行造成了显著冲击。互联网金融变革的大幕已徐徐开，国内银行必须应势图变，用创新和改变来迎接未来。　　【关键词】互联网金融余额宝传统银行　　【中图分类号】F832 　　 　 　【文献标识码】A　　日，阿里巴巴旗下的支付宝公司正式推出&余额宝&功能。支付宝用户只需要将支付宝帐户内的资金转存至余额宝内，就能够像支付宝余额一样随时用于消费、转帐、缴费等支出，并且其最大特色在于能够购买货币基金进行投资收益，以获资金增值。这是天弘基金专门为支付宝定制的一只兼具金融理财和消费双重功能的基金理财产品，即天弘增利宝货币基金(简称&余额宝&)，用户投资的收益变化则视天弘基金经营业绩而定。从支付宝的用户角度来看，余额宝是一个让支付宝用户获得余额增持的现金管理工具，是一项增值服务；从货币基金投资者的角度来看，余额宝是一个借助于第三方支付机构实现货币基金支付功能的平台。　　表1：2014年1月基金　　截止日，余额宝公布的年化收益率为4.676%，比银行活期存款收益高出10倍，并且更引人注目的是参与投资余额宝理财产品的用户已达百万，这无疑是互联网金融理财的重要里程碑。支付宝、财富通、快钱等第三方支付公司，过去一年来一直被基金公司简单视作网上直销的支付方式，客户并不能直接通过第三方支付网站购买基金，销售渠道仍然是基金公司网上直销，只是可选择的支付方式比以前更多。此时，余额宝的成功&突围&，一方面改变了第三方支付公司在金融理财领域的战略格局，另一方面使得互联网金融理财的发展变得风起云涌。据人民银行公布的2014年1月金融统计显示：当月人民币存款锐减9402亿元，同比少增2.05万亿元。互联网金融理财产品的火爆，被普遍认为是近期&存款搬家&的一个主因。互联网金融作为我国的一项金融创新业务，具有重要的战略意义，互联网金融理财更是一种创新理财的模式。　　余额宝对银行业的冲击　　余额宝对传统商业银行的发展造成了巨大威胁，例如在活期存款、理财产品和基金中间业务方面，抢夺了银行相当一部分客户资源。但从影响程度看，短期内效果明显，但是长期内尚不能下定论。　　余额宝对商业银行存款的影响。互联网金融的崛起，给商业银行造成了明显冲击，其主要经历了两个阶段，支付和理财业务。余额宝的推出，吸纳了大量商业银行的流动性，余额宝不仅有商业银行定期存款的收益，而且还有活期存款的支取便利性，是商业银行存款业务强有力的竞争者。从实际情况看，余额宝的推出给商业银行的流动性带来了致命打击。　　当前，支付宝准备提现金额为200亿元，而2012年底全国商业银行活期存款总额为16万亿，从当前余额宝发展势头来看，余额宝对商业银行活期存款影响好像是可以忽略不计的。但从金融行业发展经验看，20世纪60年代，金融行业活期存款占比约为60%，货币基金的推出吸纳了大量活期存款，到了90年代，银行活期存款占比降低到了10%，从中可以看出货币基金对商业银行活期存款挤占影响十分显著。支付宝主要用户是中青年人群，其中60%以上用户是80后，这类客户积蓄不多，希望获得更高收益的投资渠道，因而许多人将余额宝视为商业存款的完全替代品，因此，余额宝对商业银行活期存款挤占效应十分明显。(详见表1，2014年1月全国金融行业业务数据)　　在货币基金快速发展背景下，人民银行又公布了另外一个业务数据：2014年1月，商业银行存款量减少9402亿元，同比上期增长减少2.05万亿元。余额宝在为用户提供活期存款便利性的同时，大大提高了用户资金的收益率，这必然会对商业银行活期存款产生明显的挤占效应。　　余额宝对商业银行基金代销的冲击。余额宝是第三方支付平台与货币基金结合的产物，是一种新型金融理财产品。余额宝的出现，有效丰富了基金销售模式和手段，降低了基金公司对中间业务提供方的依赖性，同时也减少了商业银行中间业务收入。第三方平台取得基金销售许可证后，必然会给商业银行中间业务造成巨大的影响。根据人民银行发布的数据显示，2011年，全国共发行了203只新基金，募资规模2555亿元；而2012年，全国共发行了255只新基金，募资规模6400亿元，融资规模为历年之最，与此同时，商业银行基金销售佣金却出现了明显下滑趋势。根据金融行业2012年上半年业务发展数据，银行基金销售佣金收入3.38亿元，而2011年同期这个数据是6.65亿元，同比下降了一半；2012上半年，招商银行基金销售佣金收入为5.42亿元，而2011上半年这一数据是6.65亿元，同比下降了18.5%。这主要是与第三方支付公司的崛起有关，其抢夺了大量基金销售业务。余额宝开创了基金销售新模式，余额宝单枪匹马闯入基金代销市场，就获得了百亿元佣金收入。如果支付宝加强营销模式创新，推出更多具有竞争力的基金代销业务，形成规模化经营优势，必然会将商业银行基金代销业务推向更不利的境地。　　余额宝对商业银行市场地位的冲击。在长期计划经济体制下，商业银行形成了绝对的垄断竞争优势。商业银行掌握了金融行业绝大多数业务渠道和市场资源，具有绝对的行业竞争话语权。随着金融体制改革不断推进，我国商业银行市场地位开始受到各种新兴市场力量的冲击。以第三方支付平台为例，商业银行支付结算功能几乎被市场完全抛弃。目前，余额宝对商业银行活期存款和基金代销业务造成了巨大冲击。虽然余额宝有打政策擦边球的嫌疑，证监会也公开发布声明其违反了《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金销售结算资金管理暂行规定》相关规定。但是，余额宝业务并没有因此受到任何影响和管制，反而因为创新受到了社会各界的支持。监管层对余额宝举棋不定的态度促使金融行业加快了创新步伐，以为民间金融发展提供强大的动力，同时不断完善传统金融体制存在的各种缺陷和漏洞。余额宝的面世，在互联网行业掀起了一股金融创新热潮，一时之间由各互联网巨头推出的&活期宝&、&&、&微信宝&和&新浪微银行&等纷纷亮相，都希望与商业银行分一杯羹。因此，余额宝对商业银行市场地位的撼动是明显的。　　余额宝对商业银行理财产品的冲击。余额宝可以即时买入和赎回，每日结算一次收益，是一种稳健的理财产品。如果客户有10万元存款，在日到日期间，分别买入了余额宝和活期宝两只基金和商业银行一天周期的理财产品，从统计给出的三种理财产品日均年化收益率数据。从余额宝和活期宝历史收益率走势情况看，余额宝和活期宝日年化收益率都超过了4%，明显比银行一天周期理财产品收益率要高。在下表2中，给出了商业银行的理财产品与互联网理财品种的对比情况，二者都是非保本浮动收益类理财产品，但是在最低申购限制和申购赎回时间方面，商业银行提出了较高的要求，且不是按天复利计算收益。在这种情况下，对普通投资者来说互联网理财产品显然是一个更好的选择，从而挤占了大量商业银行超短期理财产品市场份额。　　表2：余额宝、活期宝与商业银行期限为1天的理财产品　　传统商业银行应对余额宝的策略　　提升客户活期存款价值。商业银行是金融行业重要经营主体，是唯一拥有存取款业务经营许可证的金融机构。而存贷利润差是商业银行主要盈利模式，活期存款是商业银行吸收放贷资金的重要渠道，可以说，活期存款规模直接影响商业银行经营利润。一直以来，商业银行在传统计划经济体制下，严重压缩了活期利息，导致客户收益降低。在互联网基金凶猛的抢夺下，商业银行要尽快转变经营观念，提高响应市场需求变化能力，从客户需求出发大力开展产品和服务创新，更好地与互联网金融产品竞争，为客户提供更加丰富多样的理财产品；结合自身竞争优势和特点，推出与以余额宝为代表的现代理财产品竞争的金融产品和服务，巩固和发展客户群体；通过开展新型理财产品和服务，可以有效提高客户忠诚度和服务感知，通过发挥&长尾&效应来提升市场占有率，同时可以扩大中间业务收入规模。当前，发展银行和平安银行都推出了与余额宝相类似的金融理财产品，其经验和做法值得其他商业银行学习。　　提高基金代销和理财产品的服务效益。金融业务很容易和数字化，互联网为其发展提供了得天独厚的条件。余额宝在开展基金销售和小额理财业务时，主要就是采用了大量现代互联网技术进行经营模式创新。以余额宝为代表的互联网金融产品的崛起，对传统基金营销模式带来了巨大的冲击，严重挑战了商业银行市场地位。过去商业银行形成的市场竞争优势主要是建立在庞大的市场资源和丰富的管理经验基础上的，这是第三方支付平台所不具备的优势。商业银行要将传统业务优势与互联网技术有机结合起来，不断提高基金代销和理财产品市场占有率。在理财产品方面，商业银行可以提高传统理财产品的收益率、降低投资门槛、提供灵活的申购与赎回方式，以提高产品对客户的吸引力；对于中长期理财产品，可以学习互联网金融产品的P2P经营模式，为客户提供未到期赎回、转让的机会，提高产品回报价值；在基金代销业务方面，商业银行可以在网络上建立虚拟基金代销社区平台，为用户提供基金购买指引和服务，帮助客户提高对现代互联网金融理财产品的认识，为他们提供一个理财交流平台，从而不断拓展客户资源。　　制定经营战略。阿里小贷和余额宝获得了巨大的成功，这与阿里巴巴发展的巨大客户群体有必然关系，通过对客户数据分析和发掘，阿里巴巴准确把握了市场需求变化，提高了市场风险应对能力，这也意味着互联网金融时代的来临。商业银行在推进互联网金融市场改革的同时，要加强互联网金融创新和发展。在实际工作中，商业银行没有建立一套完善的客户信息数据库，尤其是小微企业信息资料十分匮乏，这严重限制了商业银行互联网金融创新发展。商业银行若要重夺金融市场主导地位，必须要尽快铺开互联网金融发展战略。商业银行之间可以开展合作，通过学习小型商业银行的&柜面通&经验，利用自身丰富的客户资源，大力合作开展银行联盟电子商务平台建设，切实提高理财产品覆盖面，为将来开展电子商务奠定坚实的数据基础，以更好地应对第三方金融企业的竞争。同时，商业银行要加快队伍建设步伐，培养一批熟知现代互联网和金融知识的企业，通过充分发掘客户大数据提高市场分析能力、客户需求分析能力，为开展现代金融业务提供强有力的数据技术支持，为商业银行更好的适应未来金融市场竞争提供不竭动力。　　加大信息技术与银行经营管理的深度融合。技术是余额宝崛起的重要基石，它对余额宝的促进作用主要表现在以下两个方面：一是优化了理财业务办理流程，用户可以在互联网上便捷的买入和赎回基金，可以根据日常生活采购需要用余额宝灵活结算。天弘基金公司与金山科技公司合作，开发了一套互联网基金直销平台，为客户提供十分便捷的基金买入和赎回服务；二是将基金赎回期限提高到了T+0，而这背后就是大数据发掘的成果，通过分析客户需求信息，天弘基金和金山公司可以准确掌握客户流动性规律，从而提高了资金周转和利用效率，增加了余额宝即时支付的功能。　　以业务变革适应互联网电子商务新规则。一方面，商业银行要顺应互联网时代发展趋势，重新审视自己的市场地位和发展方向，做好自己的经营定位，以客户需求为导向重构业务流程和经营模式，并善于利用社会资源来提升自身综合竞争力。在此基础上，确定商业银行电子商务发展方向，不断提高互联网金融市场竞争力。另一方面，商业银行电子商务从业人员要不断充实自己的电商业务素质，把握行业发展趋势，及时提出企业发展建议和对策。在经营理念方面，要转变经营模式，逐渐从过去的&以产品为中心&向&以客户需求为中心&转变。在当前市场形势下，商业银行必须围绕客户需求，树立&以质取胜&和&市场决定产品&的经营观念，努力提高满足客户个性化需求的经营能力。对此，商业银行要紧跟客户需求变化，全面把握客户需求发展趋势，大力开展一对一营销，不断改善和巩固客户关系，以客户需求为出发点设计和调整产品和服务模式，只有这样才能够不断提升客户忠诚度，不断扩大客户规模和经营利润。　　结语　　进入到互联网金融时代后，余额宝成为行业的领军者，其崛起的主要基础就是技术创新，利用现代信息技术为客户提供更加便捷的理财服务。传统商业银行提供的理财产品服务与客户需求存在较大出入，严重降低了客户服务感知。余额宝的横空出世，严重挑战了商业银行的市场地位和传统经营理念。同时，余额宝作为行业新进入者，其对金融市场格局的影响是深刻的、长远的。自余额宝推出之后，各大互联网巨头先后推出了以&某某宝&为命名方式的现金理财产品。很显然，未来金融&搅局者&将会对传统金融市场带来巨大冲击。传统金融可能被颠覆，互联网随时可能成为市场新宠儿，而只有创新才能够应对这样的巨变。支付宝的崛起，是互联网成功&试水&金融市场的结果，它在我国金融市场注入了一股创新活力，具有十分重要的促进意义。　　(作者为武汉商学院商贸物流学院副教授；本文系湖北省科学十二五规划项目&基于服务外包的校企合作新模式研究&和湖北中小企业集合票据创新研究武汉商学院基金资助项目研究成果，项目编号：12G006)（来源：人民论坛；文/严圣阳；编选：中国电子商务研究中心）
&&&& 3月10日，中国电子商务研究中心发布《2016年度中国电子商务用户体验与投诉监测报告》（全文下载），包括飞牛网、卷皮网、聚美优品、1号店、拼多多、乐视商城、蘑菇街、返利网、优购网、当当网、好乐买、淘宝网/天猫、小米商城、明星衣橱、美美箱、苏宁易购、唯品会、亚马逊中国、京东、国美在线、途虎养车网、美囤妈妈、美丽说、贝贝网、华为商城等零售电商，和蜜芽、网易考拉海购、洋码头、达令、丰趣海淘、宝贝格子、西集网、淘宝全球购、云猴网、冰帆海淘、小红书、Hai360海外购等跨境电商，以及百度糯米、去哪儿、美团、饿了么、飞猪、携程、同程网、大众点评、艺龙、易到用车等生活服务电商，和分期乐、趣分期（趣店）、工行融e购、淘宝众筹、拍拍贷、建行善融商务、财付通、优分期、中行聪明购、惠分期等互金平台在内的57家平台上榜。
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