又是一年“3·15”，自诞生以来就不缺乏“话题”的中国团购网站自然又站在舆论的风口浪尖。据团800发布的《2011年中国团购用户投诉统计报告》显示：团800消费者团购投诉平台全年共收到11812起投诉，其中，13家一线网站共计被投诉5202次，占总投诉次数的44%。而2011年中国质量万里行投诉部的统计数据也显示，“团购虚假宣传”等问题为十大投诉热点问题之一，当中涉及的团购网站包括、、买特网等。凡此数据在一定程度上反映了行业分化愈加明显。一大批不注重消费体验和服务的网站会被清洗，即便是一线网站也不例外。而这场“淘汰赛”派生出来的“市场份额”，自然会流向笃实提升服务水平的行业“领头羊”手里。在团800最新发布的2012年1月份团购报告中，排名前三位的网站———、拉手网、窝窝团已形成“2亿俱乐部”，占据了团购业一半的市场份额。正常运营的团购网仅剩42%模式单一、非法裁员、入不敷出、老总跑路……在五花八门团购症候群中，消费者享受到的服务与团购网站宣传不符成为“最后杀手”。团宝网可能提供了一个教训。今年春节，“中国排名前十的团购网站团宝网CEO卷钱跑路”的消息在网络上炸开。据团800数据显示，在大约6至8个月的时间内，超过2000多家团购网站陷入困局，截至2011年底，全国正常更新运营的团购网站仅剩鼎盛时期的42%。从行业格局来看，“2012年是团购行业的分水岭，会进一步整合，团购淘汰赛提速，最终可能99.5%的团购网站都会死掉。”美团网C E O认为，技术和服务是团购竞争最核心因素，用科技手段提升服务水平是制胜的关键。比如，借助技术系统，美团网在业内首家实现了自动化的商家结款，成为了商家结款最快的团购网站。同时还建立了团购业第一家大型呼叫中心，可达到72小时内解决99%的问题。这些做法实际上给行业发展提供一个新方向———建立后端标准。而“相比商家，消费者是最终买单的人，你的服务水平是否让消费者满意决定了你会不会被淘汰。”王兴说，美团网始终坚持练好服务内功，建立了业内最完善的消费保障体系，包括“过期包退”、“7天未消费退款”、“消费不满意美团免单”等。团购仍“有斤有两”局势就是这样，团购行业分化愈来愈明显，一大批不注重消费体验和服务的网站会被清洗，即便是一线网站也不例外。而这场“淘汰赛”派生出来的“市场份额”，逐渐流向笃实提升服务水平的行业“领头羊”手里，自然也在情理之中。据团800最新报告显示，以美团网、拉手网、窝窝团为首的“2亿俱乐部”已占据整体市场49.6%的份额，而在半年前这一数字还低于30%。其中，美团网是典型的稳健增长派，其业绩持续保持每月20%增速稳步增长，目前月销售额已突破2亿，2 0 1 1年销售额达1 4 .5亿，是2010年的10倍。据悉，虽然团购业因膨胀过快导致盛极而衰，但团购本身的商业价值在挤干水分后仍然“有斤有两”，“行业通过不断整合，形成具有品牌效应、议价能力的领头羊，从而使行业利润回到一个动态平衡的标准，达到盈利能力，这个过程和早年的门户网站、以及近年视频网站的发展过程是类似的。”
24小时报不停
欧盟正式批准高通380亿美元收购恩智浦半导体
“手机百度”更名“百度”，百家号推百万年薪计划
韩国社交巨头Kakao决定在新加坡发行10亿美元全球存托凭证
ofo进入印度7个城市开展试点 预计将于1月底在印度全国投放3000辆共享单车
区块链智能合约公司LEDGER完成B轮融资7500万美元
陌陌也将上线直播答题：主播可转播官方直播间
比特币价格今日反弹，上涨2000美元再次突破1万美元
四川航空：1月19日起放开飞机上使用手机
福布斯实时富豪榜显示马化腾身家已接近500亿美元
英特尔称补丁重启影响最新处理器，下周发测试补丁
特朗普点评苹果带回380亿美元税收：美国的巨大胜利
金固股份否认与天猫养车合建公司：仅有业务层面合作
全球App下载超过1750亿次，数额超过860亿美元
阿里文学公布新战略：建设新基础设施，打造网文增量市场
微信发布公告：已经清理875个卖假货和高仿货的小程序
美团外卖2017年交易额为1710亿元
苹果上线官方微信公众号“Apple” 提供购买入口，支持在线交流
消息称三星人工智能芯片几乎完成，可能随Galaxy S9亮相
神州租车推出分时租赁业务，3月上线北上广深
马云列2018计划并求推书单：不喜欢量子分子深奥的书
多点Dmall与步步高正式达成战略合作
UC回应裁员传闻：岗位调整一直在进行，欢迎新人加入
传家乐福或将中国业务出售给阿里巴巴，但家乐福否认
台积电第四财季净利润约34亿美元，同比微降0.9%
印尼出行平台Go-Jek再次融资，美团点评参投
乐视金融更名乐为金融：称经受住了考验，融创系人员进驻
谷歌在中国无应用商店损失惨重，每年错失数十亿美元
南航宣布从1月19日起放开飞机上使用手机
工信部：新能源汽车企业及产品准入标准将有调整
东芝21.6亿美元出售西屋电气债权，确保不被证券交易所摘牌您好，欢迎来到交易猫！
【106级】fgo国服b站略有练度帐号
商品价格：
保障服务：
截图真实：由交易猫上号截图，确认截图真实有效。
已通过支付宝实名认证
寄售交易：货在交易猫，付款后由客服发货。
操作系统：
Android - 安卓系统
所属游戏：
角色等级：106
主要卡牌：吾王，孔明，布姐，x毛等
帐号绑定：只设置密保
描述：练度不算高，孔明三技能满，可议价，欢迎新手大佬指导
免责声明：
1.所展示的商品供求信息由买卖双方自行提供，其真实性、准确性和合法性由信息发布人负责。
2.国家法律规定，未成年人不能参与虚拟物品交易。
1. 下单支付
进入在线发货聊天页面，排队等待
2. 等待发货
客服开始验号，截图给买家确认是否继续购买，客服进行改密、换绑 【重要】帐号交易不使用QQ沟通，谨防骗子！
3. 买家收货
进入【个人中心&未读消息】查看帐号密码
4. 确认收货
待买家确认收货（登录游戏验证、改密等）自动确认收货：
一般24小时；网易帐号36小时；QQ帐号96小时
5. 卖家收款
买家已确认收货，交易猫转账给卖家
6. 交易成功
卖家收到货款，交易完成
如果遇到以下情况，请警惕是骗子！！！
向您索要游戏帐号和密码
向您索要绑定手机号、验证码
向买卖家索要【保证金】【手续费】【诚信金】等，要求支付宝转账等各种名目金钱的
发送假冒链接（钓鱼链接）给买卖家，在您输入帐号密码后盗取您的游戏、支付宝、银行卡等帐号密码
自称是交易猫客服，并添加您的QQ，但在官网验证不符的100%是骗子
强烈推荐下载
应用名称：交易猫APP
支持系统：安卓系统、iOS系统
软件大小：1.6 MB
产品简介：安装交易猫APP到手机，可以随时掌握最新的交易动态（下单、发货、取货、收款等），还能随时与客服保持联系，确保您不会错过每一笔交易，并有效防止被假客服诈骗！
本商品已开通以下服务保障：
卖家已通过支付宝实名认证。
货在交易猫，付款后由客服发货（7x24小时服务），
由交易猫上号截图，确认截图真实有效。
未开通的服务保障：
通过多种核验方式对个人进行活体认证，通过与公安网数据校验、运用全球领先人脸识别技术，保障个人身份真实性。
交易猫独家推出的账号交易安全保障服务，百分百保障您所购买的账号安全，若您购买的账号被卖家找回，交易猫将全额赔付您。
1秒闪电发货
承诺1秒闪电发货，由交易猫自动发货无需人工操作，不用任何等待！
代金券商品
代金券是一种充值券，需要在有效期内使用，可以对该商品所属游戏直接充值游戏币、抵扣充值费用。
只转移游戏内所有角色，最安全的账号
下单后由卖家进行发货，交易猫提供交易担保服务。
所属游戏：命运-冠位指定
服&&务&&器：安卓服务器
所属游戏：命运-冠位指定
服&&务&&器：安卓服务器
所属游戏：命运-冠位指定
服&&务&&器：安卓服务器
所属游戏：命运-冠位指定
服&&务&&器：安卓服务器
所属游戏：命运-冠位指定
服&&务&&器：安卓服务器
游戏名：命运-冠位指定命运-冠位指定【苹果官方】6ssr满破满芙芙大公孔明C狐高练度阿蒂拉贞德可刀求速出_命运-冠位指定_淘手游,taoshouyou.com_专业的手游账号交易平台
扫描二维码下载客户端（安卓/ios）
下载APP客服咨询交易群返回顶部扫描二维码下载客户端(安卓/iOS)
客服服务中心成品号问题投诉邮箱：其他商品问题投诉邮箱：账号流程
请选择交易群
&&&命运-冠位指定【苹果官方】6ssr满破满芙芙大公孔明C狐高练度阿蒂拉贞德可刀求速出到期时间： 16:54:10浏览：1892次
绑定身份证：未绑定绑定手机号：已绑定绑定邮箱：已绑定
交易成交率：100%出售次数：0
|| 【增值电信业务经营许可证】：黔B2-贵州指趣网络科技有限公司 (C)
Taoshouyou.com 版权所有公司地址：贵州省兴义市桔山大道施达新世纪二区 瑞祥栋37号写字楼3F
联系电话：网络社区警务室&nbsp&nbsp|工信部域名备案管理系统&nbsp&nbsp|诚信安全可靠
登录到淘手游账户登录二维码已失效刷新扫码成功请在手机在确认登录!打开淘手游APP扫描二维码免输入更快更安全发送短信接收短信手机号：已换手机号请联系QQ：登 录江小白无疑是特别成功的，至少在四川地区，是忽然遍地开花，异军突起，在竞争激烈的白酒行业中不紧不慢地高速发展，还留有情怀。在江小白之前，卖白酒是一件高大上的事情，看五粮液，黄圣依出演《爱到春潮滚滚来》，有种液体四溢的清澈感啊，出来卖酒，不谈谈国学古典酒对不起自己的文化底蕴嘛～&p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/3a00521fcfe442fefbbed_b.jpg& data-rawwidth=&490& data-rawheight=&367& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&490& data-original=&https://pic2.zhimg.com/3a00521fcfe442fefbbed_r.jpg&&&/figure&还有红花郎啊，三五亿的广告费啊，国酒典范啊～出来卖酒，不砸个几亿，人家好意思拿你的酒大宴宾客？&/p&&p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/0d075100ded042a4dd65818_b.jpg& data-rawwidth=&650& data-rawheight=&379& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&650& data-original=&https://pic1.zhimg.com/0d075100ded042a4dd65818_r.jpg&&&/figure&你能听到的历史136年,你能看到的历史174年,你能品味的历史440年,国窖1573 ～出来卖酒，不说说历史底蕴又怎么能称之为藏酒呢？&br&&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/bca3369fd8_b.jpg& data-rawwidth=&1024& data-rawheight=&931& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1024& data-original=&https://pic1.zhimg.com/bca3369fd8_r.jpg&&&/figure&&p&直到这货出现了－江小白。百度娘说：““我是江小白” 成立于2011年，以青春的名义创新，以青春的名义创意，以青春的名义颠覆，深刻洞察了中国酒业传统保守的不足，拘泥于千篇一律的历史文化诉求，对鲜活的当代人文视而不见。”这话深深刺痛了各位白酒老大的心。所以&/p&&blockquote&“江小白的产品2012年3月份在成都的春糖会上推出后遭到了我们同行的耻笑，说白酒怎么能是这个样子呢？”&/blockquote&然而这并没有什么卵用。之后三年江小白的业绩，又真真实实刺痛了各位白酒大佬的心—准确地说，是刺痛了各大白酒老大们营销部门的心。因为江小白骨子里就是一家文化创意公司，这一点上，大佬们的营销大大们就输掉了一半。&p&｀｀｀｀｀｀｀占地继续修改｀｀｀｀｀｀｀｀&/p&&p&搬小板凳，坐等2个赞继续更新～……Y(^_^)Y&/p&&p&继续更新，得对得起大家的赞打赏。那么问题来了，江小白是怎么做的营销呢？说来话长，一点一点扒。假如给你一笔资金，五千万，让你做一个酒的品牌，你会怎么做？现在离开这篇回答，静静思考两分钟。｀｀｀｀｀｀｀｀｀｀｀｀｀｀｀｀｀｀｀｀｀｀｀｀｀｀｀｀｀｀｀｀｀｀｀｀&/p&&p&好了，两分钟时间到。我先说一说朋友家的酒厂是怎么做的。对于这么一笔不大不小的钱，我的朋友是贴牌，自己做商标，瓶子包装，然后去各个渠道卖。没名气怎么办，加大利润分成，铺货给分销商—准确滴说是强势渠道商。然后发现销量不大好，于是找亲朋好友动用关系拿下大客户，俗称ka，key account，重要客户。然而这并没有什么卵用。大客户不好找，找到了不好维持，利润可怜。打广告，投哪儿呢，报纸，平面，电台，甚至微博微信。然而没有一样做通，上拼不过硬派关系zf采购，下低不过街头小酒。老板的心酸，只有老板和老板娘知道啊。市场就像女神，只能暗恋以及当备胎。&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/245b7a59eda9d04c2dc7f6df_b.jpg& data-rawwidth=&600& data-rawheight=&474& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&600& data-original=&https://pic2.zhimg.com/245b7a59eda9d04c2dc7f6df_r.jpg&&&/figure&&br&&p&现在看看江小白之父陶老筹到这笔钱后都做了些什么。首先陶老师成立了一个公司，这个公司不叫做xxx白酒厂，不叫做xxx酒业，而是叫做：重庆江小白酒类营销有限公司。什么？营销公司，听上去就像骗子公司一样，这完全违背了酒好不怕巷子深的理念嘛，这不科学。但是，就像他的名字一样，江小白走上了营销的不归路，一路走的风生水起。&/p&&p&其实我第一次见到江小白是在成都新会展中心，江小白在这里有一家店，散步的时候看到玻璃门上贴着各种各样的有趣的句子，心里盘算这是哪家的白酒，这么做有人买吗，饭局上也太不严肃了。后来当我爱上关注不严肃这件事情以后，我才知道，这叫做青春。江小白是一个普通大众青年，我看着他也觉得很眼熟，“我是江小白，生活很简答”。&/p&&p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/9ff390b2a764af_b.jpg& data-rawwidth=&550& data-rawheight=&275& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&550& data-original=&https://pic4.zhimg.com/9ff390b2a764af_r.jpg&&&/figure&这就是情怀，这就是陶老师做的第一件事情，给酒品一个形象。毫无历史包袱地，推出江小白的形象，围绕一个核心形象展开讲故事大法。江小白的形象是怎么来的呢。&/p&&p&｀｀｀｀｀｀｀｀｀｀｀搬来小板凳坐等6个赞继续更新｀｀｀｀｀｀｀晚安｀｀｀&/p&&p&抱歉每天只有晚上有时间更新。&/p&&blockquote&陶石泉业余喜欢卡通漫画，江小白的最初形象就是他亲手塑造的——一个长着大众脸，鼻梁上架着无镜片黑框眼镜，系着&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//baike.baidu.com/subview/8646.htm& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&英伦风格&i class=&icon-external&&&/i&&/a&的黑白格子围巾，身穿&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//baike.baidu.com/subview/3079.htm& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&休闲西装&i class=&icon-external&&&/i&&/a&的帅气小男生。团队在社会化营销尝试中不断赋予这个小男生鲜明的个性：时尚、简单、我行我素，善于卖萌、自嘲，却有着一颗文艺的心。&/blockquote&江小白的形象就是，像我们千千万万年轻人一样的特征。&br&&blockquote&我们要表现我们的品牌，要和粉丝产生互动，很重要的一点就是我们要做一个有态度的人，要是一个有态度的品牌。在现实生活当中我们发现，如果我们的朋友当中有那种不喜欢表态的人，他喜怒不行于色，你喜欢吗？我反正不喜欢，并且我调查发下绝大多数人都不喜欢，大家认为这个人太复杂了，觉得城府太深不适合交友。这给了我很大的启发，我想，人如此品牌亦如此，江小白就是一个人，我们让品牌回归简单，让品牌真诚跟消费者沟通。&strong&我们喜行于色，我们有任何态度都把它表达出来&/strong&，有时候我们也会偶尔消极，偶尔也会有一点看上去有一点不那么正能量的东西，但是很真实。&/blockquote&江小白就是有态度——所以有江小白语录。&br&首先，江小白的定位就是年轻人。定位决定定价，不排除以后江小白有高端价位产品，但任何产品需要在一个点上做透，形成势能，江小白定位年轻人后，酒的定价如下：&br&&blockquote&语录版江小白&br&容量：125ML&br&度数：45度&br&规格：24瓶/箱、12瓶/箱&br&统一零售价：25元&br&&br&Mini版江小白&br&容量：100ML&br&Mini版江小白&br&度数：45度&br&规格：24瓶/箱、12瓶/箱&br&建议零售价：20元&br&风格版江小白&br&容量：300ML&br&风格版江小白&br&度数：45度&br&规格：12瓶/箱&br&建议零售价：45元&/blockquote&这个价位让我联想到什么呢？可能最先想到是红星二锅头，在北京798艺术中心有红心二锅头的广告，但是下来查了一下，款式多样，价格不一。虽然和文艺搭边，广告也挺有创意，但仍像三星的手机一般，款式多杂，没有集中火力。江小白最初推出的语录版，精准推出爆款。带动销量和品牌一起飞。&br&定位是的最终确定我想是情怀，资金量，市场趋势共同决定的吧。市场定位确定后，就围绕市场定位做生产，销售，营销。生产最初是由重庆一家代工厂加工，然而在业绩直线上升的时候，代工厂开始仿制江小白，后来江小白自己建厂生产，这段不详细说。说说销售营销的事情。&br&江小白的销售渠道比较扁平化，一般只有一级渠道，稍微偏远的地方有2级渠道和分销商。在初期扩张的时候，采用这种方式，最大限度减少渠道费用，难点在于管理难度加大。这个如何解决，有了解内情的朋友可以解答下。&br&&blockquote&对电商进行探索，电商相当于直销，不仅可以让消费者更近的获得产品，也没什么费用，效率还高。&br&&/blockquote&这一句看似一笔带过的话，透露了江小白的眼光，以最低成本大范围曝光的方法。其实，这也是江小白新媒体营销的自然延伸。有了低成本渠道，有了曝光量，那么接下来要做什么呢？就是打标签。标签打得好，市场抓得牢。其实标签是由一系列的情景构成的消费者对产品的理解。先来看看江小白的语录：&br&&blockquote&&b&我是江小白，生活很简单。&/b&&br&&strong&亲爱的@小娜：成都的冬天到了，你在北京会冷吗？今天喝酒了，我很想你，一起喝酒的兄弟告诉我，喝酒后第一个想到的人是自己的最爱，这叫酒后吐真言吗？已经吐了，收不回来了。&br&&/strong&&br&&b&吃着火锅唱着歌，喝着小白划着拳，我是文艺小青年。&br&&/b&&br&&b&1瓶绿票票=2瓶江小白，方便兄弟伙亲切交谈。&br&&/b&&br&&b&有的时候，我们说错话，我们做错事，是因为受了江小白的诱惑。&br&&/b&&/blockquote&｀｀｀｀｀｀｀今天先写到这儿｀｀｀明天更新啦，睡啦｀｀｀｀&br&继续&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/0bedc3cc3e54_b.jpg& data-rawwidth=&750& data-rawheight=&509& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&750& data-original=&https://pic1.zhimg.com/0bedc3cc3e54_r.jpg&&&/figure&&br&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/b63e76d71dc389f74c950cf7e4ca5de8_b.jpg& data-rawwidth=&750& data-rawheight=&412& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&750& data-original=&https://pic1.zhimg.com/b63e76d71dc389f74c950cf7e4ca5de8_r.jpg&&&/figure&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/d412b1e3f89dc5c604bd4e6b6e134ed5_b.jpg& data-rawwidth=&438& data-rawheight=&300& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&438& data-original=&https://pic2.zhimg.com/d412b1e3f89dc5c604bd4e6b6e134ed5_r.jpg&&&/figure&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/f46bc47f531c9e1fed13401bb7ecd9fe_b.jpg& data-rawwidth=&483& data-rawheight=&355& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&483& data-original=&https://pic3.zhimg.com/f46bc47f531c9e1fed13401bb7ecd9fe_r.jpg&&&/figure&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/6c7cae9b52df6bf50137_b.jpg& data-rawwidth=&472& data-rawheight=&354& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&472& data-original=&https://pic4.zhimg.com/6c7cae9b52df6bf50137_r.jpg&&&/figure&相信在小餐馆（误）吃过饭的同学许多都见到过江小白的友情提示，“小心地滑扯着蛋”。反正成都软件园外的小餐馆时挺常见的。地铁上，也曾经见到过江小白的灯箱广告，当时知识记住了一个帅气的小卡通人物。&br&为了将语录的概念植入江小白的文化中，大概是做了这么几件事情：&br&&ul&&li&地铁广告，投放到人流最多的地铁，同时引导用户参与微博互动；&/li&&li&餐厅物料投放，广告牌已经无孔不入了啊混蛋，可是还是那么可爱啊；&/li&&li&线下活动，行业展会，传统的营销方式也不能丢，美女和美酒，情怀和广告，一个也不能少啊亲；&/li&&li&微博活动，让每一个人为江小白代言。微博你以为真的就是发一条微博就算了啊摔，好多叫嚣着要做新媒体的，看看认真对待微博该怎么做，微博就像企业内刊＋外刊，自己亲自动手去加关注看看吧（虽然微博也式微了一声叹息｀｀｀哎）；&/li&&/ul&｀｀｀｀
江小白无疑是特别成功的，至少在四川地区，是忽然遍地开花，异军突起，在竞争激烈的白酒行业中不紧不慢地高速发展，还留有情怀。在江小白之前，卖白酒是一件高大上的事情，看五粮液，黄圣依出演《爱到春潮滚滚来》，有种液体四溢的清澈感啊，出来卖酒，不谈…
&p&这个问题就是我研究了好几年的，就告诉你。&/p&&p&&br&一，比特币首批信众都在国外，2010年被国内发现已经是几块起步了，而且早期概念飘渺，你必须是一个极客+密码学爱好者+长线投资者，才可能长期持有。所有追热点的多半是微利甚至亏损出局（详见48万哥），况且第一代比特币投资者很多都被门头沟埋葬了。&br&二，玩客币首批参与者，多半是迅雷赚钱宝那几十万玩家之一，极小概率是王祖蓝的粉丝。要理解这个产品，你必须是一个精通网络+虚拟币和区块链信仰者+迅雷前用户,如果想要大获成功，还必须是一个长线投资者。&br&明白了吗？有闲钱可以进行高风险高回报的长期投资，不断强化知识储备，同时对新生事物敏感（建议多看财经新闻，关注知乎的投机，投资和区块链板块），这三者缺一不可。你遇到的机会只会在你知识范畴内出现，别妄想一些不属于你的。&/p&&p&我发现玩客云是10月底，原因是迅雷股价暴涨三倍上了新浪财经，而在在我印象中迅雷还是那个提供下载加速的。已经慢了半拍，但是不影响我还有3块买玩客币和10元买迅雷的机会。第一批人如果认知不足，获利未必能超过第二批和第三批参与者。&/p&&p&你现在要做的，是赶快做功课。功课做完以后，冷静分析，如果觉得玩客币现价还能给你足够利润，那就介入，反之放弃，去找下一个热点。而不是这里长吁短叹，觉得来迟一步。比特币很多人在10元左右成交，不影响在100买入，1000买入，甚至在10000买入的人的成功，过去十几年买房也是这样，每年算一批，那2015年买房算第几批呢？迟，只是一个相对概念，而不是绝对概念。&/p&&p&以上。&/p&
这个问题就是我研究了好几年的，就告诉你。 一，比特币首批信众都在国外，2010年被国内发现已经是几块起步了，而且早期概念飘渺，你必须是一个极客+密码学爱好者+长线投资者，才可能长期持有。所有追热点的多半是微利甚至亏损出局（详见48万哥），况且第一…
首先，谢邀，第一次回答自己专业的问题，比较激动，如果大家有争议，我可以去向我的专业课老师请教。&br&开始回答！&br&首先，我认为，是可以的，从文中不难看出，联合利华换了个包装，抛去把自己原有产品（某种意义上也可以叫做新产品）推销给新市场人群的这种低价渗透策略或者叫开拓新市场战略外，我们抛开现象看本质，我们的需求离不开马斯洛提出的五种需求（生理需求是一切需求的基础，安全需求包括眼前的安全和以后的安全，社交需求是指人们依附或感情上的需求，尊重需求，来自于自尊和外部尊重，自我实现是指个人成就等得到实现）所以我认为，消费升级本身就是一个伪命题，因为人的需求是有层次的，只有一层需求得到满足才会有另一级需求的出现，然而，消费者存在的普遍问题就是盲目，营销人可以通过各种方法来不断地创造用户需求，比如偷换概念（参考叶茂中做的某源无硅油洗头水）本身消费者没有的需求通过广告等手段的推介可以使这种需求出现，我们这里不评价这种是否正确或者错误，只是说这种需求可以通过偷换概念以及做公关等方式出现，高端产品必然是要推介给高端受众，首先要做的就是彻底了解高端受众然后通过研究对手来制定相应的计划和策略，比如细分市场等，我们这里只做抛砖引玉，具体产品还是要具体分析产品类型，做出合理的广告和slogan，所以重点在于彻底研究受众类型、细化使用场景、布置产品通路等，并没有普遍适用的方法。&br&所以，综上所述，我的观点是产品的「高级感」是可以通过maketing做到的。 &br&以上。如有不对请大家批评斧正。&br&来自一只大三营销狗。
首先，谢邀，第一次回答自己专业的问题，比较激动，如果大家有争议，我可以去向我的专业课老师请教。 开始回答！ 首先，我认为，是可以的，从文中不难看出，联合利华换了个包装，抛去把自己原有产品（某种意义上也可以叫做新产品）推销给新市场人群的这种低…
&p&作为一个关注消费和TMT领域的早期投资机构，必须要来回答一下这个问题（虽然没有人邀请。&/p&&p&&b&2017年的消费升级，从基本面来看，总结成一句话就是：消费者的消费理念由物质性消费向精神性消费过渡；核心消费力正在往三、四线城市下沉；消费目标由阶层区分向高性价比转变。&/b&&/p&&p&&b&1. 消费理念由物质性消费向精神性消费过渡：二次元文化或成主流&/b&&/p&&p&其实在过去两年，这一现象就已表现得非常明显。IP大热，网红经济崛起，这些都是精神性消费的典型表现。消费，不再只是满足普罗大众的基本生活需求，更多时候是为了“奖励自己”，“取悦自己”和“标榜自己”。&/p&&p&而2017年，精神性消费将进入了一个新的阶段。&b&今年，大部分95后离开校园，进入职场，其消费能力进而得到提升。&/b&他们所代表的更细化的消费理念和消费习惯，将冲击原本以80后、90后为主的消费核心力量。他们所崇尚的“二次元”文化和“强社交性”将进一步浸润市场，对各产品/品牌的“年轻化”提出新的要求。&/p&&p&&b&2. 核心消费力正在往三、四线城市下沉：二、三线品牌潜力巨大&/b&&/p&&p&根据麦肯锡《2016中国数字消费者调查报告》显示， 三、四线城市的消费力和生产力都在从一线城市往回流。 &b&一线城市沉重的工作压力和严苛的生活条件，引发了青年白领“逃离北上广”的热潮。&/b&虽然回到家乡，Vivian和Tony可能会变身为“翠花”和“狗蛋”，但他们同样带回了在一线城市养成的消费观念与消费习惯，并进一步影响家乡的亲朋好友。&/p&&p&另一方面，随着三、四线城市中小企业的发展和居民收入的增长，&b&其年轻人的消费能力也在加强，并且衍生出他们独有的品牌意识和消费习惯，为二、三线品牌提供了巨大的市场可能：&/b&相比购买苹果和三星，他们更倾向于选择vivo和OPPO；太平鸟的吸引力也远比H&M和ZARA来得大。&/p&&p&&b&3. 消费目标由阶层区分向高性价比转变：抓好品质是关键&/b&&/p&&p&中国上一次的消费升级，是由中国富人群体的壮大带来的“阶层区分需要”的升级。而近两年，随着人均收入水平的提高，资讯壁垒的消失，消费主力的迭代，人们在消费上越来越追求所谓的“高性价比”。&b&这里的“高性价比”不是单纯地指“花最低的价格买最好的商品”，更多的是指“能让消费者明显感受到商品的价值”。&/b&比较有代表性的就是前段时间因为“毛巾”而引发热烈讨论的网易严选：摘掉logo ,保证品质，价格适中，很快就在本已十分成熟和饱和的电商市场中打开缺口，杀出血路。&/p&&p&以上。&/p&&br&&p&&b&更多资讯和精彩内容可关注青山资本官方微信公众号：cyanhillvc&/b&&/p&
作为一个关注消费和TMT领域的早期投资机构，必须要来回答一下这个问题（虽然没有人邀请。2017年的消费升级，从基本面来看，总结成一句话就是：消费者的消费理念由物质性消费向精神性消费过渡；核心消费力正在往三、四线城市下沉；消费目标由阶层区分向高性…
&blockquote&《论锤子的降价——兼谈初创企业的竞争战略》&br&&p&今天一醒来，就被朋友圈疯转的锤子降价消息刷屏了。老罗不愧是一个人顶十家营销公司啊，他随便干点什么，都能引发轰动效应，随地吐口痰引来的不是居委会大妈而是防暴警察，将自己品牌的手机降个价，都能使得朋友间谈着谈着就翻脸——就我所知，除了香港占中，这是极为少有的引燃朋友决裂的“站队话题”。&/p&&br&&p&不过，同为创业者，我心中一丝丝悲凉，毕竟这次锤子大幅降价不是什么可资夸耀之事。老罗勇猛无双，单打独斗从没输过，只有他挑别人的场子，自己的场子还没被掀翻过——上次王自如黑了他一把，结果你们也知道，老罗迅速翻盘，通过视频直播再次赢得这场战役。&/p&&br&&p&但问题仿佛就出在这里：老罗没输过任何一场“战役”，但这场“战争”，怎么却越打越不顺利呢？&/p&&br&&p&我这时想起一个人，曾国藩，这位同学是另一种奇葩，一辈子亲自打仗，几乎就没赢过，搞得三番五次在绝境中玩自杀，不是已经跳水了被下属救起，就是剑都抹在脖子上了，援兵刚好赶到……后来搞得丫都迷信了，第一再不亲自带兵打仗，第二就算到了战役现场，都远远退开几十里，生怕自己有“晦气”搞得手下将领打败仗——可就这么一个人，坚毅沉着，力挽狂澜，最终打败了如日中天的太平天国——曾国藩一生几乎没打赢“战役”，却赢得整个“战争”。&/p&&br&&p&所以我认为，搞清楚“战争”背后的“战略逻辑”，比打赢一场“战役”的“战术手段”，更为重要。一城一地得失，影响心情，但不影响最终输赢。可如果把战略思想弄糊涂了，就仿佛日本偷袭珍珠港时，飞机起飞后，据说山本五十六泪流满面，因为他知道这场偷袭战役会成功，但没用的，最终，将被美国夺走整场战争的胜利，将日本彻底埋进失败的泥潭。&/p&&br&&p&回到题目，我认为，分析锤子的“竞争战略”，最方便的方法还是拿出老掉牙的“五力模型”——别小看这个迈克尔·波特在三十年前搞出来的东东，今天看来在诸多领域毫不过时（其实可能永远不会过时），主要看你理解得是否深刻而已。&/p&&br&&p&锤子所在领域，是今天竞争最为惨烈的智能手机行业，在“五力模型”中，分别受制于：1、供应商的议价能力；2、购买者的议价能力；3、现存的同行竞争程度；4、新进入者威胁；5、替代品威胁；好了，为了保持雕爷良好的睡眠记录，我不打算把4、5两点展开来讲。因为第四点目前主要是雷军的小米他们想的，比如你看，黄章的魅族用1799就成功打进了小米原先的地盘，成为“新进入者威胁”，老罗盘子太小，还谈不上被威胁。至于第5点替代品，还得看我大苹果的手表之类的表现，那是安卓手机全行业的噩梦，根据“智猪博弈”理论，自然有大肥猪去焦虑和抵抗，锤子做为小猪崽，也不必过分担心。&/p&&br&&p&好了，我们主要来看前三个“力”，对锤子的影响。&/p&&br&&p&锤子首先遭到的难题，我们知道，其实就是第一个“力”——供应商的议价能力，妈的，他们丫太强大，市场太热，他们产能都跟不上，谁会降低“起订量”来迁就锤子呢？所以你必须想清楚，要满足跑量的需求，才能顺利拿到供应商资源——而跑量，又必须和第2个“力”结合，即购买者的议价能力，现在市面上的手机选择实在太多，每100元阶梯价差，就足够消费者另作判断了，每500块价差，几乎都能差出一个阶层了！&/p&&br&&p&所以在这两个“力”的牵引之下，锤子起初选择的4G手机3500售价，未必是一个上佳选择，因为太贵，所以消费人群肯定少，因为少，所以难以获得供应商的全力支持。这两点，互为因果。&/p&&br&&p&而且还有最可怕的第三个“力”，现存竞争对手的影响力。苹果就不用说了……反正已经成了“房间里的大象”，大家都假装看不见就行了，我们只说安卓好了。问题是他妈的安卓阵营里，也有太多猛人了，小米、魅族、OPPO、一加、华为、三星、联想、索尼……十根手指根本数不过来，个个也不是吃闲饭的，都很拼，而且，说难听点，都有点“饿死骆驼比马大”之感，哪个也不好欺负不是？&/p&&br&&p&在我以前谈锤子的那篇《锤子的机会》中，我曾隐约谈过其实老罗有一次很好的机会……感兴趣可以去翻看哈。这篇，我干脆谈得再具体些吧！我认为——人群定位，尤其立足于审美趣味、消费能力、年龄层、等等细分综合下来的人群，然后再结合“企业自身能力”……还得加上，是竞争对手们尚未满足、或者你赌他们就算看到了也一定做不好的，才是最有效的、你该去选择的竞争战略。&/p&&br&&p&在我给出我认为锤子的有效策略之前，先拿我自己举例。&/p&&br&&p&这几天陆续有人问我，“听说58同城也在招募美甲师，他们也打算做上门美甲了，要和你的河狸家展开竞争，你怎么说？”我说，“噢，我去年年底，打算开干上门美甲前，就知道有山寨会抄袭呀，只不过我当初不知道是58同城而已。可我要是连怎么防备山寨都没想明白，我还配连续创业么？”&/p&&br&&p&当然，我承认58同城目前体量可比河狸家大多了，毕竟是美国上市公司，市值目前将近30亿美金呢！但为何我却一点不担心呢？因为——哦，呵呵，因为O2O这件事，我选择的是“美甲”，对，我刻意选择的这个行业，58同城简直一点机会都没有，我在招募第一个美甲师前，就算过了。&/p&&br&&p&有人现在该说了，雕爷，你丫就吹牛吧，其实你心里可担心了，所谓走夜路吹口哨，自己给自己壮胆呗。哈哈哈哈，你这么说我也没所谓，但咱们来看看案例：请问，58同城的招聘，已经算是做得最成功的类目了吧？而且也是58核心赚钱的主业之一，可问题是，看得懂我这篇文章的人，有一个人去58投过简历么？&/p&&br&&p&这就是有趣的地方了——我们雕爷牛腩招聘洗碗工，说实话，最好的招聘渠道就是58！因为58上的蓝领工、小时工，确实又多又好。但就像我一直说的，最强的地方也就是最弱的，白领会和洗碗工在一个平台投简历么？抱歉，他们只会选择51job、智联招聘、前程无忧、中华英才网等专业白领招聘网站去投简历——所以我刚才说，能读懂我这篇文章的人，几乎没一个到58投简历，如果真投了，我只能仰慕你，“兄弟，做为一个洗碗工，你可真上进呀！”&/p&&br&&p&至于看完我文章后，能举一反三的家伙，其实连51job和智联等都不会投简历了，因为自有猎头伺候，简历都不必自己动手，猎头等着服务你，帮你卖一个好价钱呢。&/p&&br&&p&懂了？这就是我说的“人群轴”。58是著名的低端同城信息网站，所囊括的人群一直以来是十分精准的，突然脑筋发热，觉得自己能往上“迈进”了……哦，其实很危险的——谁会在京客隆超市里买爱马仕包包呢？谁会在沙县小吃店里点一份菲力牛排呢？同理，谁会在58同城那一大群保洁阿姨里挑一个美甲师呢？昨天还有个从58跳槽来河狸家的美甲师告诉我们培训主管，“没别的，就是觉得没法忍受和保洁阿姨挤在一个屋里做培训，好歹我也是有门手艺的呀，太侮辱人了。”&/p&&br&&p&事实上，由于58的战略混乱，连保洁阿姨领域都在陷入困境，阿姨帮、e家洁、阿姨来了、云家政……统统拿到大额投资，越战越勇还越大。58更刚刚认怂，因为在“代驾”领域打不过e代驾，干脆投资入股了e代驾，你也知道，我前篇文章刚刚聊过，做为“行业轴”，代驾领域必然被滴滴和快的给瓜分，没有第三名的活路……在各种商业逻辑完全不同的领域，58居然在多个战线开战，通通浅尝即止，没一个深挖，什么都做、却什么都不精。完全不顾自身的“团队基因”和“品牌背书能力”，在消耗着大量金钱、时间、和团队的精力时，赶集网在悄悄的偷袭58的后院……&/p&&br&&p&回题是岸。我要说的核心思想就是，一定要找出你的竞争对手们“基因”里就做不好、做不到的事！他们的品牌“背书”不出来的“承诺”。或者说，你想清楚，你的对手们，最擅长的那件事是啥，然后去做“硬币的背面”。&/p&&br&&p&那么，锤子的对手们，哪件事做不好呢？而他们统统做不好的事，还恰恰是老罗和他的小伙伴儿们非常擅长的？！我要给出一个匪夷所思的答案喽！大家请坐好，扶稳，答案是四个字——&/p&&br&&p&“文艺愤青”。&/p&&br&&p&你看，罗永浩不就是这四个字的注解么？他的锤子我用了，很多方面见仁见智我保留意见，但我几乎敢打包票，在文艺感方面，可以秒掉上述所有那些品牌的。那些品牌简直太没个性了……都想讨好一切人，但没一个做出半点个性。&/p&&br&&p&而锤子这个名字和Logo，更是愤青的良好解读，这个大家自行脑补，不必多谈。而且，连锤子的精神图腾我都想好了——切·格瓦拉呀！丫简直是文艺愤青的祖师爷。&/p&&br&&p&注意！“文艺愤青”这四个字，不应该公开说出来的，也不能印刷被看见，而是骨子里的，各种暗示即可，老罗文采挺好，可以想出更巧妙的Slogan……骨子里，是这个文艺愤青的调性即可。&/p&&br&&p&今天看老罗接受采访，说以后要少数话，不批评别人了……别！千万别，你的“基本面”粉丝，爱的就是你愤青的那一面！骂得技巧一些就行，别不骂。&/p&&br&&p&回到开头，前两个“力”，可以这么解决：先把内核啥的都换掉，别用“最好的”，其实没有太多人在乎那一堆堆的顶级参数，你只要做到流畅就够了，用那谁谁谁家的MTK方案足矣……虽然我不懂，但我知道魅族MX4用这个方案，可以卖1799了，成本便宜，流畅完全能保障，反正都是一两年的使用寿命，用所谓“最好的元器件方案”，反正过三五个月也过时，有多大意义么？&/p&&br&&p&到了消费者端，定价就可以1984了！多牛逼的价格方案，多文艺，多愤青，多乔布斯？！&/p&&br&&p&还足足可以比魅族MX4多赚185元。&/p&&br&&p&这三个“力”是如何用“文艺愤青”打通的呢？你要这么理解：中国，说到底是个屌丝王国，中产阶级有没有？有，雕爷我就是专做中产阶级生意的——可是，精油行业、Mall里的餐饮行业、美甲行业，都没有苹果存在呀！所以我如入无人之境……iPhone6虽贵，也才不过五千多元，中产阶级都被苹果端走啦。而您的手机行业又必须跑量，否则供应商鼻孔朝天，咋办？还是得回到屌丝地盘，可是你也知道，屌丝最不愿意承认自己屌丝，所以，必须给他们一个理直气壮买你的“理由”，你看，小米就找了个好落脚点，“老子是发烧友”，其实，发烧你妹呀，只不过就是掩盖你穷的一个理由罢了。&/p&&br&&p&但，有一个“理由”实在太重要了！&/p&&br&&p&在我看来，一加手机就吃亏在这个地方。一加手机虽然个性也缺乏，但平衡性做得实在太牛逼了！点滴细节几乎无懈可击，硬件做工好到令人发指……妈的，才1999元！可惜，就是没能给屌丝们一个“好理由”，所以一直不温不火，令人惋惜。&/p&&br&&p&“文艺愤青”可真是一个好理由。你看豆瓣多少人？你看知乎多少人？你看天涯多少人？你看向往“穷游”的多少人？无数无数的屌丝穷人，都在等着这个击中内心的理由哇！&/p&&br&&p&这个理由好就好在，和小米的“发烧”比，刚好是硬币的另一面：&/p&&br&&p&你追求跑分，我追求逼格；&/p&&p&你追求性价比，我追求文艺范儿；&/p&&p&你追求无穷无尽的桌面方案，我追求一心一意的偏执态度；&/p&&p&你追求理科宅男理解的“极致”，我追求文科傻妞向往的“姿势”；&/p&&p&你拿着一代程序猿偶像雷军的照片四处招摇，我拿着所有理想主义者的精神教父切格瓦拉的大头像拍死你！&/p&&br&&p&总之，我提及的这套竞争战略，能够开启一整套思路，针对特定人群的突破，解决供应商、消费者、和竞争者之间“力”的化解。甚至比小米玩“性价比”理念更具延展优势——一旦这个文艺愤青的姿势被受众认同，其实未来是可以卖更贵一点、高端一些的型号的。最终，还有机会回到老罗最喜欢的那个价格区间，去挑战3500的国产机极限——但那时，有“底子”撑着，和今天不可同日而语。&/p&&br&&p&无论如何，希望老罗这次能挺住，继续文艺，继续愤青。&/p&&/blockquote&注：引用内容来源于雕爷10.28发表于微信公共账号的文章。&br&&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//mp.weixin.qq.com/s%3F__biz%3DMjM5MzEyOTA0OQ%3D%3D%26mid%3Didx%3D1%26sn%3Dce92c406ae9494bef07457%26scene%3D2%26from%3Dtimeline%26isappinstalled%3D0%23rd& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&《论锤子的降价——兼谈初创企业的竞争战略》&i class=&icon-external&&&/i&&/a&
《论锤子的降价——兼谈初创企业的竞争战略》 今天一醒来，就被朋友圈疯转的锤子降价消息刷屏了。老罗不愧是一个人顶十家营销公司啊，他随便干点什么，都能引发轰动效应，随地吐口痰引来的不是居委会大妈而是防暴警察，将自己品牌的手机降个价，都能使得朋…
&p&原来做资产配置，是真的可以帮到所有人的。&strong&我们与其天天跟客户去谈择时和推荐股票，还不如把客户的目光集中在一个长期稳定的配置上&/strong&，不要天天改来改去。&br&&br&接下来，我们要聊一下什么是资产配置。&/p&&br&&p&投资学老师肯定会教资产配置，我告诉大家一个好消息：&/p&&br&&p&所有在投资学里学到的知识都是真理，只是这些真理基于非常多的假设。例如资本资产定价模型、套利定价模型（投资学术语，大家不必深究，下同）。无论那种模型，大家知道结果都是基于“均值—方差”分析体系。&/p&&br&&p&在这儿我要问一个问题：&均值—方差”分析体系都是对的吗？当然不是。如果它是对的，根据中心极限定理，在一天之内，我们的收益率将服从正态分布，而正态分布偏离6个标准差以外的可能性是多大呢？小于百亿分之一。这意味着，从地球产生到现在，不可能出现一天股市狂跌出六个标准差之外。但是在我们短短的100年证券历史中，这样的跌幅出现过很多次。&/p&&br&&p&从统计学的“假设检验”理论出发，我应该拒绝这个假设，均值方差理论不对，小概率事件重复出现。但是这是不是说于什么模型都没用了呢？当然不是。如果这样认为这就是书呆子的看法。虽然很多模型由于假设不成立，所的结论与实际不符，但是结论带给我们的SENSE是很有用的。&br&&br&举个例子，根据马克维茨模型，在同一个市场上，风险属性不同的两个人，他们得到的最优配置的资产组合，这种组合中间的资产种类是不是一样？显然应该是一样的。因为马克维茨模型，“最优风险组合”是一个切点，已经确定了，而任何人的最优配置最终只取决于“最优风险组合”和“无风险资产”的比例。因此对不同投资者，最优配置所包含的资产种类是一样的，只是比例不同。&/p&&br&&p&马克维茨模型完全准确吗？当然不是。现实生活哪会符合模型假设？但是上面的结论，却很有意义。它告诉我们：这个世界其实是简单的，只要面对同样一个市场，不同的人，不会因为他姓张，他姓李，两个人搞出不同的组合。他们的组合最终选取的资产种类应该是一样的，只是比例不同。&br&&br&有的人会说，哎呀，我的资产组合完全没有个性。根据资产配置原理，本来就不应该有个性化，只有比例的差别。这就给我们真正为客户做资产配置降低了难度。&br&&br&&strong&真正到资产配置实战中，资产的分类很重要&/strong&&/p&&br&&p&要给客户做资产配置，必须面对各种不同的资产。市场上的资产种类眼花缭乱，新概念层出不穷，PE、VC、P2P等等，如果资产分类到这个程度，做配置几乎是不可能的。&br&&br&同学们认为&strong&世界上的资产应该怎么分类&/strong&呢？&/p&&p&&strong&针对资产配置，资产分类的唯一标准应该是风险和收益属性，而不是其组织形式。&/strong&&/p&&br&&p&例如：基金只是一种组织形式，它是以信托的架构把钱集中起来，由专门的人去管理，再投资到某类资产中。它并不是某类资产，而是集中投资某类资产的方式。&/p&&br&&p&再说说信托，在中国，90%的信托本质上就是在放高利贷，90 %都是放给房地产商。&/p&&br&&p&从资产配置的角度，前几年所大张旗鼓流行的信托推销方式，中间存在了一个悖论：一般信托的起表是300万，不是普通人能买得起的。能买得起信托的人，家里一定有N套房产，卖信托的朋友告诉他，资产要配置一下，有了这么多房产了，买点信托吧。&/p&&br&&p&听起来好像有点道理。但是，如果我看好房地产业，为什么我不找个不限购的城市直接买套房子？收益也不止信托的8%-10%啊。如果我认为未来房地产有崩盘的可能，想对冲风险，我为什么还要把钱借给房地产商？这个道理能讲得通吗？我倒底是看好还是看空？这种配置有意义吗？所以在资产配置的角度，它是失效的。&/p&&br&&p&虽然信托看起来和房地产是不同的产品，但是他们的风险是相关的。如果大家都很担心的房地产崩盘的话，首先崩盘的就是信托公司。有担保？不要忘记雷曼迷你债背后的担保是雷曼兄弟。当“房地产崩盘”，这中系统性风险爆发是，什么担保都会被拖垮！&br&&br&&strong&按照形式上资产分类做配置会害死人&/strong&&/p&&br&&p&最经典的例子在疯狂2007年。当一个客户走进银行的时候，第一个迎面走来的是证券公司的客户经理，你看，现在的股市多好啊，第三方存管开个股票户口吧；第二个走过来的是基金公司的客户经理，银行存款存一点，股票买一点，基金也配置一点吧。第三个是保险公司的客户经理，那保险也买一点吧。买的什么险呢？投资联结险，投在哪儿呢？基金；基金投在哪儿呢？股票。请问资产配置了吗？其结果是：随着中国A股从六千一跌到一千六，所谓的“配置”瞬间坍塌！&br&&br&&strong&大家走向社会，要不要做这样的理财顾问啊？&/strong&非常不幸地告诉大家，如果进入个人理财领域，你很可能走上这条路。这叫“屁股决定脑袋”。&br&&br&大家如果出去做理财行业，最喜欢做理财金字塔，在网上一搜，理财金字塔形状各异。但是真正对的不多，能有实际意义的更少！我建议大家用这个金字塔，这个分类做到了不重不漏。（见封面图片）这个分类就是最典型的，根据风险和收益的属性来进行分类的。&/p&&br&&br&&p&&strong&1.现金类资产：&/strong&存款、余额宝（货币基金），它的特点是：收益一般来讲无法战胜长期通胀，风险几乎没有、流动性比较强。&/p&&br&&p&&strong&2.固定收入：&/strong&相对风险高一些，它比现金会多一个违约风险，所以收益也会高一点，固定收益资产的定价是最难 的。其违约风险一般由“信用评级”来代表！&/p&&br&&p&&strong&3.权益类投资（股权）：&/strong&包括股票、股票型基金等，风险更高。如果你98年之前买了苹果公司的股票，欲哭无泪，快退市了；98年之后买了苹果公司的股票，比放高利贷都强。乔布斯死后又惨了，跟中国股市有一拼。这就是经营风险。但是，从中长期看，不同国家的市场具有较强的不相关行，今年就是典型，中国A股和几乎全世界都“不相关”（同学们大笑）&/p&&br&&p&&strong&4.实物类投资：&/strong&最大的特点是具有迷惑性，会给人以低风险的假象。因为拿在手里的实物，觉得实在。 但你随便看看房地产和黄金的曲线，似乎没有哪个国家的房地产比股票的波动小。黄金我也不赞成各位来买，只有投机价值，没有投资价值。黄金背后的大庄家是美联储，是否保值我们无法预估。&br&&br&&br&&strong&5.衍生品：&/strong&就是在前四类的基础上买外围，可以买涨也可以买跌。如果一个家庭的全部资产是衍生品，还不如鼓励他去澳门玩百家乐。但是它与前四类资产的相关性极地，在对冲波动性上很有作用。&br&&br&资产组合理论的观念，希望同学们都回归基本面：利用多类资产的不相关性，来降低整体资产组合的风险，把波动性控制到每个人的承受范围之内，长期坚持。&/p&&br&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/75b832af9e1e_b.png& data-rawwidth=&593& data-rawheight=&383& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&593& data-original=&https://pic1.zhimg.com/75b832af9e1e_r.png&&&/figure&
原来做资产配置，是真的可以帮到所有人的。我们与其天天跟客户去谈择时和推荐股票，还不如把客户的目光集中在一个长期稳定的配置上，不要天天改来改去。 接下来，我们要聊一下什么是资产配置。 投资学老师肯定会教资产配置，我告诉大家一个好消息： 所有在…
&p&&b&本人相关背景：精算师
&/b&&/p&&br&&p&&b&前言&/b&：我写这回答的目的是希望各位有幸看到本文的朋友能抽出您人生中的30分钟尽量一字不拉地读完本回答。这30分钟也就是一局LOL或者一集电视剧的时间，但你可以读到一位有n年工作经验的精算师专门写给知乎里绝大多数不太懂保险的朋友的回答。&/p&&br&&p&这篇文章尽量不使用网上你能搜到的已经被复制粘贴了几万遍的信息，而是用我的专业知识换一个角度为大家诠释。我并不是第一个回答本问题的精算师，只是我角度和他不一样。&/p&&br&&p&现在老百姓对商业保险乃至保险公司的怨气非常大，用以前上学时候老师教我们的话解释就是：保险最大的风险是你购买的保障并不是你真正需要的保障。我本来只打算买个西瓜结果最后发现买回来一个篮球。篮球也许比西瓜贵，但这并不是我需要的东西，我不需要的东西对我来说没有意义。&/p&&br&&p&因此我专门写了以下回答内容，我希望这篇回答能是一站式的商业保险回答贴，一篇就能解决普通人乃至初级保险从业人员所有关于保险的问题。&/p&&br&&p&所以请您尽量每个字都要看哦！&/p&&br&&p&&b&这篇文章最主要的目的是希望你们读完后能对保险，特别是对商业保险，能有一定程度的认识，可以产生动力在自己力所能及的范围内积极为自己及家人购买最好的商业保险。&/b&&/p&&br&&p&如果有政府和企业的决策人员能读到本文，也希望你们可以积极考虑为你们的员工乃至他们的家属购买保险。保险真的能为你们省不少心！我后面也会为大家介绍如何为自己配置保险并且为什么这样配置。&/p&&br&&p&保险这方面，特别是商业人寿保险，别说知乎，整个中国能像我这样从渠道、各种基本法、产品模型、偿付能力、核心系统、各种运营、再到监管乃至外部再保险管理能如此全面了解保险业的真没几个。好吧严谨点，最多也就几百号人。&/p&&br&&p&反正我的意思就是保险这方面我真的很牛逼就是了。（嗯，别打脸了）
&/p&&p&&b&&u&还有，我这篇回答虽然写于2016年，但即使你在2017年、2018年乃至东京奥运会时候才读到我这篇回答，我说的内容仍然管用！！！&/u&&/b&&/p&&p&&b&&u&我也会偶尔更新一下本文的内容，但无论怎么更新，本文的主基调是一直管用的。&/u&&/b&&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/cec4eeeabd5eb_b.png& data-rawwidth=&329& data-rawheight=&466& class=&content_image& width=&329&&&/figure&&p&&b&以下是正文：&/b& &/p&&p&-------------------------------------------------------------------------------------------------------------&/p&&br&&p&我知乎第一个赞同过千的回答：&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&怎么购买一份合适的重疾险组合？ - 李元霸的回答&/a&里曾经明确推荐过哪些重疾产品是目前中国包括港澳台在内最好的，但还是源源不断收到私信问我某某保险方案是否更好。&/p&&br&&p&我实在诧异地很，我不都告诉你们哪个最好了，你们照买不就是了，为啥还问那么多问题？但我想了想，即使在保险公司，很多员工甚至管理人员也不知道怎么为自己买保险。&/p&&br&&p&还真别笑，你如果有亲戚朋友在保险公司任职的，可以问他们一个人身保险里最简单的问题：&/p&&br&&p&保险中的“身故责任”分几种？&/p&&br&&p&我猜很多人是回答不出来的。&/p&&br&&p&所以，为了让大家了解什么是真正的保险，除了知其然还要让你们知其所以然。对于本题回答我决定换了个演绎方法。我要从知乎保险问题里最少人说的，最少人懂的，也是最基础的开始：&/p&&br&&p&&u&&b&我们先来谈谈中国的保险监管&/b&。&/u&&/p&&br&&p&你们看到这里，心情肯定和下面这样图一样，尼玛你们这些安利保险的现在都走这种套路了。&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/fd33b23ee4aebdbc486bc_b.png& data-rawwidth=&486& data-rawheight=&314& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&486& data-original=&https://pic1.zhimg.com/fd33b23ee4aebdbc486bc_r.png&&&/figure&&br&&p&不不，后面很快你就知道这个话题的重要性了。来，我们先耐心一点，不然这文章后面还有更长更臭的怎么办。&/p&&br&&p&我们都严肃点，耐心点。&/p&&br&&p&很多人或多或少都听说过国务院通过“一行三会”，即央行、银监会、证监会、保监会，管理整个金融市场。央行重要性自不必多说；证监会一年365天被全国人民问候全家，其知名度也不必多说；银监会作为闷声发大财的最典型机构，四大行也得听它司令，牛逼地位我也不多说。但你们知道保监会是干啥的么？&/p&&br&&p&保监会的实际知名度我先给你们看一个官微阅读量对比图。这是前阵子同一种类型的新闻：证监会/保监会完成2016年两会建议提案工作（截图时间有点久，这篇文章其实动笔于很早之前，原谅我的拖延症...）。&/p&&p&这只是一条很普通的日常工作新闻，一般人根本不会有兴趣看这种新闻，产生的阅读数可能就是因为两个微信号的处女座关注者为了消掉未读提示而产生的点击。我们可以看到同样一种新闻证监会官微里的浏览量可是保监会官微的20倍！从大概率上甚至可以间接推定每20个知道证监会存在的人里面才相应有1人知道还有保监会这种机构存在呢。&/p&&br&&p&&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//weixin.qq.com/r/LXWLkxHE4UyerVXw9yA-& class=& external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&&span class=&invisible&&http://&/span&&span class=&visible&&weixin.qq.com/r/LXWLkxH&/span&&span class=&invisible&&E4UyerVXw9yA-&/span&&span class=&ellipsis&&&/span&&i class=&icon-external&&&/i&&/a& (二维码自动识别)&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/ebaf7285c0adbcb1235c_b.png& data-rawwidth=&480& data-rawheight=&548& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&480& data-original=&https://pic1.zhimg.com/ebaf7285c0adbcb1235c_r.png&&&/figure&&br&&p&（题外话：我这里故意“黑”了一下保监会的官微，实际保监会还有一个公众教育微信号叫“&b&保监微课堂&/b&”，专门用来向大众普及保险知识，做得非常好，甚至比很多商业保险公司的微信号都做得好，这在政府机构的微信号里是比较少见的，我建议大家都去关注，真能涨不少保险知识）&/p&&br&&p&保监会或者英文简写CIRC，全称“&b&中国保险监督管理委员会&/b&”，和证监会银监会一样都为国务院直属事业单位（正部级，但还是事业单位，而央行虽然是正部级单位，但实质是副国级部门）。&/p&&br&&p&&b&保监会根据国务院授权履行行政管理职能，依照法律、法规统一监督管理全国保险市场，维护保险业的合法、稳健运行。&/b&也就是保险公司、保险产品、保险购买销售消费理赔行为等等，只要是商业保险行为有关的都归保监会管。&/p&&br&&p&这里监管所依据的法律包括最顶层的《中华人民共和国保险法》等以及保监会颁布的各项规章制度，这是我们保险界常说的“天条”，在国内开展的每一项保险活动我们都是有法可依的。&/p&&br&&p&股灾之后盛传高层会将“一行三会”合并成立一个大监管，即使最后真的这样实施，保险监管毫无疑问也会是一个独立的职能。&/p&&br&&p&而我为什么要先谈保险监管？&/p&&br&&p&&b&因为从偿付能力监管来看，中国是目前世界上保险业监管水平最全面最先进的国家之一。也就是说，你们在中国的保险公司购买和持有的保单是世界所有国家中是最安全的，接受了最全面的监管保护。&/b&尤其是那些动辄要保几十年的人寿保单，你们绝对可以放心持有。&/p&&br&&p&本来可以把上面那段第一句话中的“之一”去掉的，但采用相似监管原理的欧盟Solvency II经过多年扯皮后眼看就要被天朝的偿二代后发制人超车，吓得赶紧和我们同时在日实施，免得被我们抢去全球第一的美誉。&/p&&br&&p&中国保险业的偿付能力二代监管规则，业内简称C-ROSS（注：不读克洛斯，读c罗斯，官方发音），是以风险为导向的新一代偿付能力监管规则。具体怎么计算实在太专业了，我这里就不展开了。简单来说，根据监管要求和指引，在每季末、每年末保险公司会通过建立详尽的数学模型和压力测试后能确保&b&自己有能力在99.5%的概率下无论发生什么事件都不会倒闭&/b&。&/p&&br&&p&换句更直白的话说，天朝的保险公司只要通过了C-ROSS下的偿付能力测试即代表它都能硬扛200年一遇的大灾难（汶川地震这种是30-50年一遇，日本311地震或阪神大地震为50-100年一遇，或者各种股灾），没有例外。&/p&&br&&p&如果把中国的C-ROSS或欧盟的Solvency II比作Windows 10（当然Solvency II允许欧洲保险公司使用监管批准的内部模型而非标准模型以更好的反映自身风险，这也许再”高级“一点），那么目前美国使用的RBC保险监管架构差不多就是Windows 2000最多带个SP4，采用RBC类似架构的香港、新加坡、日本就更不用说了，不过他们也正在根据自身市场情况准备监管更新中，但从安装进度条来说已经远远落后于咱们啦！&/p&&br&&p&&b&所以，不要提到中国金融业总觉得我们落后于世界发达国家，尤其在什么纽约伦敦面前我们抬不起头，我们金融业也是有领先全球的时候！&/b&（此处应给中国保监会掌声）&/p&&br&&p&对了，全球银行业最新的监管架构巴塞尔3协议，即使在监管如此强势的中国，也得到2018年才能全面实施。我们的C-ROSS和Solvency II差不多可以认为是保险业版本的巴塞尔2.9，可是早整整两年哦。&/p&&br&&p&偿付能力制度为多级预警制度，安全线第一档就是偿付能力要高于150%，即（认可资产-认可负债）/ 最低资本的计算结果要不低于150%，这里每个项目都会牵扯复杂的算法。如果计算结果低于150%，保险公司就要开始紧张了，因为贵司已经唤醒保监会的盯梢属性，自己要赶紧想办法把偿付能力弄回150%以上。如果回不去，也尽量不要再去跌破下一档安全线100%。否则保监会就会动用各种监管权力要求保险公司采取可行方法尽快将偿付能力恢复到最低安全线之上。这些“可行方法”包括但不限于：股东增资、暂停开设新的分支机构、暂停发行新保单、暂停销售占用资本金过大的产品、卖出占用最低资本过高的资产比如创业板股票等等等等等。&/p&&br&&p&国内各保险公司的偿付能力信息可以通过中国保险业协会网站或各保险公司的官网信息披露栏目查阅，及时公开的信息披露也属于重要的偿二代监管环节。&/p&&br&&p&看到这里，你肯定要说：贵国这种官僚机构，尼玛吹的都好听，实际做起来还不是一坨屎。&/p&&br&&p&那我还要告诉你，执行起来也不会是屎。&b&因为在全世界包括中国在内的任何一家保险公司，偿付能力的计算由精算人员专门负责，这就是为了确保计算结果的可靠性、合规性和专业性。&/b&&/p&&br&&p&在中国，保险公司的偿付能力工作及其他精算相关工作（如产品定价等）全部由精算人员执行，相关工作报告得到总精算师审阅并签名同意后还需要按期上报监管。这些都是在《中华人民共和国保险法》及保监会相关规定中法定的工作流程和责任，不是随便张三李四都能去干的（其他金融机构倒是可以)。&/p&&br&&p&为了保证专业性，包括总精算师在内的精算工作人员都需要通过一定科目的精算师考试并力求获得精算师认证。就专业认证难度来说，你们可要知道考出一个FSA（北美精算师认证）的时间平均是考出CFA时间的三倍。而精算师认证中的神经病，FIA（英国精算师认证）更是普遍认为难度是FSA的两倍！如此艰难的精算师考试就是为了确保精算人员能具备合格充足的专业知识以解决各种实务问题。即使考试通过，每年还要进行一定时间的职业继续教育以保证精算师紧跟最新的精算技术和保险监管发展。&/p&&br&&p&你这时又嘀咕了，不就考试难一点么，高分低能的人多得是。不、不、不，你们太小看精算师的工作了，一个精算工作者接受保监会、中国精算师协会和公司管理层三重监督三重压力不说。&b&在中国，总精算师是一个如此变态的职业，监管机构有权力是可以终身追究你曾经的工作错误的！whenever and wherever you are. &/b&&/p&&p&对的，精算师中的佼佼者，各保险公司的总精算师是有可能被终身找茬的。要是你知道你有可能快退休了竟然还要为某一份20年前在某个老东家签的精算报告挨处罚，你想想平时该有多大压力啊。老板都有如此压力了，下面做小的还不加倍奉还么？&/p&&br&&p&因此，从监管理念、监管制度和执行人员来看，中国保险公司即使在世界范围内看也是非常可靠安全的。&/p&&br&&p&甚至，大家可能已经听说了我今年更新此文时发生的一个新闻：保监会前主席因为某些问题被撤下。但是，即使这样之后，保险监管仍然在有效运行。这就一定程度再次证明这个监管体制是可以独立于任何人可靠运行的。&/p&&br&&p&但我知道你们肯定不想听这些有的没的，你们就是想知道，如果万一，如果万一保我保单的保险公司真的倒闭了怎么办？&/p&&br&&p&这里需要重点澄清，你们可能经常听到一些保险代理人常说的中国保险公司不会破产这其实是错的！，&b&因为根据我国保险法，中国保险公司是允许破产倒闭的！&/b&&/p&&br&&p&&u&&b&但如果真有保险公司破产，我们还有保险保障基金来保证保险你的保单安全！&/b&&/u&&/p&&br&&p&这里还要特别特别提醒一句，在中国保险公司出现偿付能力不足并不一定代表保险公司会倒闭。新闻里面偶尔出现几家保险公司偿付能力不足在业内不算大新闻，实际上在起稿写这篇文章的2016年1季度末甚至有几家保险公司的偿付能力为负数。对的，是负数，也就是技术上来说，资不抵债。但是再提醒一次，即使这几家保险公司的偿付能力为负数，在中国这个特定社会环境，他们这些保险公司离真正意义的破产还是实在太太太太太太太太太太太太远了。因为能开保险公司的股东们都不缺钱，还有那些觊觎保险公司牌照的人想借机掺和的也不缺钱，随时可以注资。&/p&&br&&p&说回万一保险公司走到破产这一步怎么办。汇金公司你们肯定知道，牛逼吧？证金公司你们肯定也知道，虽然傻逼但还是牛逼吧？中国还有一个与这些不同类型但目的都是为了保证金融系统稳定的东西，由保监会、财政部和人民银行共同发起设立的中国保险保障基金公司。这个中保基金或保险保障基金前身成立于上世纪90年代，实际是我国金融业第一个市场化的风险自救机制。&/p&&br&&p&在极端的情况下，根据保险法及相关规定，&b&保监会可以指定已经破产的保险公司的仍然有效的保单及其保单准备金转由另一家或多家保险公司承保&/b&。同时根据《保险保障基金管理办法》，保险保障基金会提供救助，以人寿保险为例：&/p&&blockquote&　第二十一条 被依法撤销或者依法实施破产的保险公司的清算资产不足以偿付人寿保险合同保单利益的，保险保障基金可以按照下列规则向保单受让公司提供救助：
　　（一）保单持有人为个人的，救助金额以转让后保单利益不超过转让前保单利益的90%为限；
　　（二）保单持有人为机构的，救助金额以转让后保单利益不超过转让前保单利益的80%为限。&/blockquote&&br&&p&这个救助标准你们满意吗？我觉得太仁慈了，就像菩萨一样。&/p&&br&&p&而且，你可是要知道中国银行业同类型的保障机制 - 存款保险2015年才正式实施，每个账户赔偿50万封顶。而在无数人觉得买保险要比在国内好的香港，从2001年提议成立和我们类似的保单持有人保障基金（PPF）至今（请不要和香港保险索偿投诉局混淆，不是一样东西），事实上还处于纸上阶段。而且鉴于目前香港立法会的特殊情况，我觉得未来5年正式推出这个东西都非常难。也就是香港目前是没有像内地这种保险公司破产消费者经济救助体系的。&/p&&br&&p&救助破产保险公司并不是保险保障基金唯一用途，根据《保险保障基金管理办法》：&/p&&blockquote&第十六条 有下列情形之一的，可以动用保险保障基金：
（一）保险公司被依法撤销或者依法实施破产，其清算财产不足以偿付保单利益的；
（二）中国保监会经商有关部门认定，保险公司存在重大风险，可能严重危及社会公共利益和金融稳定的。&/blockquote&&br&&p&直到目前为止，保险保障基金一共真正出手过两次，都是为了舒缓保险公司的经营乱状。这个经营乱状主要是因为这两公司实际控制人各种作死。一次是为了新华保险，另一次是为了中华保险。这两次出手后保金最终都全身而退，这两家公司现在也恢复了正常经营。新华保险甚至在保金退出后成功上市，成为现在A股仅有的四家上市保险公司之一。&/p&&br&&p&所以有人说再保险公司是保险公司的保险公司，其实中国保险保障基金公司才是。&/p&&br&&p&现在保险保障基金规模将近700亿了（16年首次撰写本回答时），主要来源于各位购买商业保险时候的保费会有一个很小的比例将会用来缴纳保险保障基金。别觉得700亿少，其实非常多了！新华保险就是一个巨无霸，保金当年照样能救。再多说一句，保金前几年都觉得自己钱太多，觉得现在自己的钱足够罩你们了，因此还特意降低了保金保费的缴纳比例。&/p&&br&&p&说到现在，你们对你们买的保单感到放心了么？&/p&&br&&p&然而，然而，偿付能力的先进性、精算师的专业性还有保险保障基金都不是我要放的终极大招。我先卖个关子，你们现在应该对于“我买的保单安不安全，最后能不能赔”这个话题有点认知疲劳了，我后面再放终极大招。&/p&&br&&p&我现在先切换一下，&b&&u&我们来谈谈中国的保险公司。&/u&&/b&&/p&&br&&p&什么？卖保单给你的就是保险公司？&/p&&br&&p&在中华人民共和国如果你要经营保险业务，你如果要卖保单给自然人或企业，根据保险法，&b&你必须持有保监会批准的保险业务经营许可牌照，并接受偿付能力监管。&/b&&/p&&br&&p&&b&再跟我念一遍，在中国不是阿猫阿狗可以卖保险的，你必须有牌照！牌照！牌照！而且需要接受偿付能力监管！&/b&&/p&&br&&p&大家如果在携程买过机票，也许买过那些搭售航意险的机票套餐，这些航意险背后就对应一个保险公司的保险产品，携程不是承保人，背后的那个才是真正的承保人。&/p&&br&&p&大家如果在淘宝买过东西，付款的时候有个选项是问你要不要退运险，那么这个退运险背后也对应一个保险公司的保险产品，淘宝不是承保人，背后的那个才是真正的承保人。&/p&&br&&p&国外保险公司来到国内想卖保险也得拿牌照，比如英国保诚在中国与中信集团各出50%股份成立信诚人寿保险有限公司，获得了中国的保险牌照才被允许在中国大陆开展业务。&/p&&br&&p&国内根据保险业务类别一共有4种牌照：人寿保险、健康险、养老险和财产险。其中前3种牌照在目前情况下大部分经营范围实际是重叠的，所以可以认为是同一种，即人身险牌照。&b&也就是我们常说的保险公司只分为两种：寿险（说人身险、人寿保险也是一个意思）公司和财险公司。&/b&&/p&&br&&p&精算实际也对应分为寿险精算和财险精算。保监会也分别有人身险监管处和财产险监管处监管这两种市场。&/p&&br&&p&以大家熟知的“中国平安”为例，“中国平安”旗下有非常多的业务，其中由“平安保险”负责集团的保险业务，而平安保险实际再分为：平安人寿、平安健康险、平安养老和平安财险四家保险子公司负责。这四家公司各持有一块牌照，也就是中国平安一共有持有4块牌照经营保险业务。每家子公司都需单独接受偿付能力监管，集团还有总的偿付能力监管。&/p&&br&&p&如果你买了平安的车险，那一定是“平安财险”给你发的保单，因为它持有财产险牌照，你保险合同上敲的合同章肯定是“中国平安&u&财产险&/u&股份有限公司”的；如果你买了平安的重疾险保单，那一定是“平安人寿”（“平安健康”和“平安养老”主要是团险业务，为方便讨论这里暂时忽略它俩，后面会说什么是团险业务）给你发的保单，因为它持有人身险牌照，你保险合同敲的合同章肯定是“中国平安&u&人寿保险&/u&股份有限公司”。&/p&&br&&p&所以你买了车险要理赔，冤有头债有主，肯定是找“平安财险”索赔，即使你找“平安人寿”，虽然他们都是“中国平安”旗下的，但肯定是不会理你的。&/p&&br&&p&但是财产险公司经营范围有一个特例，就是允许经营短期（即保险期间为一年期及以下）人身险业务，这是和人寿保险公司经营范围重叠的，但一般来说财险公司因为管理因素很少会把这种短期人身险业务作为自己的业务主力，所以大家购买人身险还是会去寿险公司。&/p&&br&&p&当然绝大多数保险公司只有一块保险业务牌照，要么经营人身险，要么经营财产险。&/p&&br&&p&我还特别提到了&b&保险公司需要“接受偿付能力监管”&/b&，这是因为受益于目前什么都要互联网一把，网上现在出现很多所谓的互助保险、众筹保险、抱团保险等等，打的都是更便宜跟方便的保险的口号。&/p&&br&&p&然而，网上互助保险很多都是冒名相互保险，这些组织全部都不接受偿付能力监督，差不多是野鸡P2P之于银行的区别。他们不接受偿付能力督导意味着如果你上错了类似e租宝这类型的坑，或者到最后发生理赔他们没钱赔给你，我上面和你们说的偿付能力监管、保险保障基金还有那些精算师们都不能在你被坑的时候帮你一把。你只能找个地方拉横幅申冤去了。需要注意保监会是允许设立相互保险的，截至2016年10月，保监会也只是批筹了三家相互保险，包括马云的信美相互，但是这些相互保险是必须接受偿付能力监管的！&/p&&br&&p&&b&&u&保险公司牌照是稀缺资源&/u&&/b&&/p&&br&&p&我意思就是想说保险公司牌照可值钱了！特别是寿险公司的。&/p&&br&&p&尤其多得安邦保险、前海人寿等在二级市场和海外并购上屡屡弄个大新闻，让大家知道了保险公司特别是寿险公司的各种妙用。据说各种在保监会排队等批牌照的公司目前超过了100家！（17年更新：安邦和前海弄出的大新闻实在有点大，所以现在牌照更不好批了）&/p&&br&&p&但是，保监会对新保险公司批筹一直持非常审慎态度。一块保险业务经营许可牌照，虽然保险法规定至少要有2亿元人民币实缴资本，但现实中没有20亿以上真金白银是很难办成这事的。而即使这20亿元不是问题，如果出资股东背景鱼龙混杂，那拿牌照一样不会是容易事。&/p&&br&&p&&b&&u&保险公司的经营目的是什么？&/u&&/b&&/p&&br&&p&赚钱，再说一遍，保险公司不是慈善机构，股东掏钱出来开保险公司都是为了要赚钱的！&/p&&br&&p&&b&&u&为什么要买保险？&/u&&/b&&/p&&br&&p&购买保险是为了减少预期以外的事件对被保险人的财务状况造成冲击，为受益人提供经济补偿减轻负担。也就是，&b&用经济学原理来解释就是被保险人通过缴纳保费换取未来财务状况更大的确定性。&/b&&/p&&br&&p&打个比方，没买保险前，你未来财富现值的范围可能是 [-50万元, 200万元]，有负值的原因可能是各种财富损失，比如家里大火，比如治病过程中支付的高额医疗费用；而通过购买保险，你的未来财富现值的范围可能变成[80万, 190万]，虽然最大值因为要交保费而变小了，但是更加确定了（这个例子中波动范围从250万缩小到110万，所以未来更确定了，当然我这里举例简化了很多统计学上的东西，大家知道我想表达的意思就好)。&/p&&br&&p&&b&&u&保险公司的保险产品和社保有什么区别？&/u&&/b&&/p&&br&&p&虽然都有保险两字，但压根是两个世界的东西。&/p&&br&&p&社会保险包括常说的五险，即养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险。社保不以营利为目的，它的收入来自于政府税收等财政收入的再分配和参保人的社保缴费。社保当年即使有结余，也会滚存到下年继续使用。&/p&&br&&p&广义的社保还包括新农合、大病医保、个别地方政府特有的公共保险项目、部分政企合作的保险项目，如目前深圳社保委托平安养老承保的全市居民重疾保险等等。&/p&&br&&p&而保险公司同样能提供商业性的养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险这些保障，并且还能提供更广的保险项目。&/p&&br&&p&保险公司的收入来自于投保人购买相关险种的保费和相关保费产生的投资收入。还有，上面说了，保险公司要赚钱，今年赚到的钱是不会送给投保人的（各年度间利润平滑或留作他用除外）都要当年瓜分掉的。&/p&&br&&p&举个例子：社保中的医疗保险目标是尽可能让所有老百姓获得平均水平的基本医疗保障，从成本考虑肯定不能做到对任何病都用最好的医疗方法最好的药去治疗，这样高的要求没有一个国家的财政是能负担的起的；而购买保险公司的商业医疗保险，被保险人还能进一步享受社保范围外的医疗费用报销甚至私立昂贵医院的医疗服务，这些都是社保无法提供的。&/p&&br&&p&&b&&u&那么中国现在有哪些保险公司呢？保险公司是如何命名的？&/u&&/b&&/p&&br&&p&截止2016年4月，中国实际有76家人身险保险公司（含人寿保险、健康险、养老险公司）和75家财产险公司合法经营。因为每家公司必须定时向保监会报送统计数据，具体名录可以侧面通过保费收入统计表来了解：&/p&&br&&p&人身险公司名录：&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.circ.gov.cn/web/site0/tab5179/info4024086.htm& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&月人身保险公司原保险保费收入情况表&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&/p&&p&财产险公司名录：&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.circ.gov.cn/web/site0/tab5179/info4024082.htm& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&月财产保险公司原保险保费收入情况表&i class=&icon-external&&&/i&&/a&&/p&&br&&p&这个“名录”是一直更新的，有兴趣可以点上面链接进去换个最新时间统计看看。&/p&&br&&p&上面名录里随便找几个名字，比如：泰康&b&人寿保险&/b&股份有限公司，比如天安&b&财产保险&/b&股份有限公司。我们业内一般会简称为XX&b&人寿&/b&或者YY&b&财险&/b&，但偶尔有些特别的比如新华人寿保险股份有限公司虽然只卖寿险，但根据传统更喜欢简称新华保险，即ZZ&b&保险&/b&。&/p&&br&&p&中国人寿、中国平安这些都是大公司，营销员众多，要么请姚明葛优做广告，大家肯定或多或少都会听过名字，但是更多的公司对于大家来说可能从未听闻。&/p&&br&&p&只要在上述网页中搜索相关名字（Ctrl+F即可），能搜到的都是合法合规接受监管的保险公司，他们卖给你的保单也就是合法合规接受监管的保单。&/p&&br&&p&再看看网销保险平台做的比较好的首富网，财险公司和寿险公司分得清清楚楚，说实话，很多保险销售网站连寿险和财产险都没区分清楚就来卖保险了。我尤其要提醒大家注意下图最下面的“代理经纪”。&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/688405fba435a89d5ce2fe1b3a7a0337_b.png& data-rawwidth=&746& data-rawheight=&582& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&746& data-original=&https://pic4.zhimg.com/688405fba435a89d5ce2fe1b3a7a0337_r.png&&&/figure&&br&&p&代理经纪即保险经纪，他们其实是一个中介，只是保险公司众多销售渠道的一种，代销保险公司的产品，本身是没有承保资格也不需要接受偿付能力监管。保险公司和保险经纪的差异，差不多就和链家地产和万科地产的区别一样，虽然品牌里面都有地产两字，但是链家地产只是中介。&/p&&br&&p&很多时候宣传上他们经常“故意”省略“经纪”两字，让投保人误以为他们也是保险公司。但是他们以中介销售费用为生，不承保你的风险。&/p&&br&&p&&b&&u&这里我们牵扯到另外一个话题：保险的销售渠道&/u&&/b&&/p&&br&&p&（为了方便讨论，我的这篇回答从现在开始会集中讨论和自然人更相关的人身险产品。财产险由于国内主要与个人相关的就是车险为主，车险除了保障更是买服务，而车险价格有监管指导价格而且已经竞争白热化了，没啥好说的了。不过我会在后文中为大家介绍一款必买的除了车险以外的财产险产品）&/p&&br&&p&刚才说了保险经纪其实是销售渠道的一种，其他销售渠道常见的还包括：&/p&&br&&p&保险代理人（阿姨，这里有份儿童教育金非常适合你小孩）&/p&&p&银行柜台（您存这个利率更高）&/p&&p&电话销售（您好，我工号是，今天给您打电话是为了...）&/p&&p&第三方网络销售平台（淘宝、京东等）&/p&&p&团体保险（各个公司为员工投保的商业保险福利计划）&/p&&p&保险公司官网销售（比如平安的官网）等等。&/p&&br&&p&某些公司会侧重某种渠道，如友邦保险的代理人；某些公司会在所有渠道尝试开展业务。这取决于公司的销售策略，但并不是说某个渠道卖的保险一定会比另外一个渠道的更好。&/p&&br&&p&而对于保监会分类或者精算人员设计产品来说，&b&大渠道只有两种：个人保险和团体保险&/b&。&/p&&br&&p&团体保险理论上只能销售给三个人或以上的团体，所有团险以外的业务都是个险业务，也就是你刚才看了那么多代理人、银行、电销、网销渠道其实卖的都是个险产品。&/p&&br&&p&&b&&u&说完保险渠道，我们再说说保险产品&/u&&/b&&/p&&br&&p&我把上面首富网保险频道的贴图裁一下再贴一次，：&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/02cb993686bfdffa5c2b_b.png& data-rawwidth=&183& data-rawheight=&146& class=&content_image& width=&183&&&/figure&&p&对的，在专业人员眼里，&b&人身险产品按照保险责任只分为三种：寿险、健康险和意外险&/b&。&/p&&br&&p&再按上一节说的个人保险和团体保险区分就一共有6种大类的保险：团体寿险、团体健康险、团体意外险、个人寿险、个人健康险和个人意外险。&/p&&br&&p&比如：&/p&&br&&p&你们工作单位帮你们买了航空意外保障属于：团体意外险中的交通意外保险&/p&&p&你帮你的小孩买了重大疾病保障属于：个人健康险中的重大疾病保险&/p&&p&你帮你太太买的身故保障：个人寿险中的定期寿险、两全保险或终身寿险等（这三种都能提供身故保障）&/p&&br&&p&保险责任还有很多很多类型，但是都能分到上述三种保险责任类型和两大渠道当中。有些产品可以同时提供多项责任，比如不少重大疾病保险可以同时提供身故和重疾责任。但是通常来说，保险公司为了方便产品管理，多数保险产品只会包含一种类型的保险责任。&/p&&br&&p&再说到某个具体产品，&b&我国保险产品是有命名规则的，大致为：保险公司名称 + 可选的吉庆名字 + 具体保险类型。&/b&&/p&&br&&p&请注意吉庆名字纯粹就是为了产品叫起来好听，没有其他用途。&/p&&br&&p&下面以平安人寿这几年卖的最火的平安福来给大家进一步说明（注意我不是安利你们平安福...这里只是用来说明保险产品命名问题）。（图片来源百度）&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/807d43c360d51eb4e118d20c7a64650d_b.jpg& data-rawwidth=&960& data-rawheight=&720& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&960& data-original=&https://pic2.zhimg.com/807d43c360d51eb4e118d20c7a64650d_r.jpg&&&/figure&&br&&p&上面这个平安福保险计划由：&/p&&br&&p&（1）平安平安福终身寿险（主险，前两字“平安”即代表命名公式里面的保险公司名称、“平安福”代表吉庆名字、“终身寿险”代表这产品为个人寿险中的终身寿险）&/p&&br&&p&（2）平安附加平安福提前给付重大疾病保险（2014）（附加险，前两字“平安”即代表命名公式里面的保险公司名称、“附加”代表是附加险、“平安福”代表吉庆名字、“提前给付重大疾病保险”代表这产品为个人健康险中的重大疾病保险，保险金给付形式是提前给付、“2014”代表2014年开发版本，2014也不代表啥，不一定保障内容就没有2016的新，也纯粹就是个命名后缀）&/p&&br&&p&除了了平安福主险和附加重疾险外还有6个附加险，从名字大致就可以看出它们的保障内容是什么，不再赘述。&/p&&br&&p&所以当大家购买什么什么保险计划时，请记住所有保险计划都是有不同保险产品组成的，无论如何设计搭配，他们的最基本的组成就是各个保险产品。&/p&&br&&p&&u&&b&主险和附加险有什么区别？&/b&&/u&&/p&&br&&p&在个险产品范畴，主险通常单件保费较高，能支撑业务开展成本，保费中所含的费用可以打的比较高，可以单独销售。附加险保费通常比较低，如果单独销售不太能支撑业务开展成本，因此通常采用与主险搭售的形式。&/p&&br&&p&&b&&u&那么保险产品到底是如何定价的呢？精算师们是如何计算保费的呢？保险公司如何赚钱的呢？&/u&&/b&&/p&&br&&p&所谓保险产品定价就是如何计算保费的，但是这行当光精算师考试就要花大概2门大科目去测试掌握情况，再加上实务工作中还有无数种在学校和书本上无法教到的情况，我肯定是没有办法在一篇短短的知乎回答中和你们说清楚的。&/p&&br&&p&但是我可以从保险公司的利润来源和你们间接地说说保险公司的定价原理。&b&保险公司有三个利润来源，也就是我们常说的三差：死差（发生率差）、利差、费差。&/b&&/p&&br&&p&用一些极其简化的例子和你们说一下三差，请注意我们实际工作中定价产品会远复杂于这些例子，千万不要说是精算师随便拍脑袋就能算出来的...&/p&&br&&p&&b&死差：&/b&比如保险公司设计某款寿险产品的时候预期每1000人中有10人死亡（所谓的预定发生率），但是最后只有7人死亡，那么少发生的3个人死亡带来的死亡成本减少就是死差益，反之就是死差损。&/p&&br&&p&根据产品不同，目前国内人身险产品常用的定价参考包括最常用的法定的《中国人寿保险业经验生命表（）》（最新的版生命表预计将会在今年（2016年）下半年应用）、《中国人身保险业重大疾病经验发生率表（）》，也包括再保险公司提供的发生率和保险公司的自身承保经验。&/p&&br&&p&&b&利差&/b&：保险产品的保费都有一个定价利率，打个比方是3.5%（所谓的预定利率），但是实际保险公司进行投资后获得的回报是4%，那么4%-3.5%=0.5%就是利差益，反之就是利差损。&/p&&br&&p&这里特别插一句，由于财险公司多数都是短期险产品（保险期间1年期或以下），利差影响不会非常明显，但是对于寿险公司动辄数十年的保单，利差对保险公司的利润影响会非常大。学过一些基本金融知识的人肯定知道，即使每年只相差0.5%的复利，在几十年的跨度下差别也是惊人的。&/p&&br&&p&&b&费差&/b&：如果保险公司运营一个保险产品预计发生100万的费用（所谓的预定费用率），但是最后只付出了80万费用，那么这20万块省下来的钱就是费差益，反之就是费差损。&/p&&br&&p&&b&这三差之和就是某个保险产品为保险公司带来的利润（当然，如果这个产品是分红险，那么这些利润的一定比例也会作为红利支付给保单持有人，这也是你们买分红险时看到所谓红利演示里面的最后真正能到手的红利实际来源）。&/b&&/p&&br&&p&你们读到这里，我提个问题，你们猜猜目前保险公司最主要的利润来源来自于三差中的哪差呢？（请再次注意我的讨论范围已经缩小到寿险公司了）&/p&&br&&p&你肯定会说，保险公司嘛，肯定是赚保险事故发生的比预期少咯。&/p&&br&&p&错！目前大部分保险公司，尤其是寿险公司，最主要的利润来源是利差，而且是大头！！！其次是死差！最后才是费差，而且很多公司其实是费差损！&/p&&br&&p&这是因为目前死差的根源，比如死亡率或者波动稍微高一点