(C)2018&&北京融益财富网络科技有限公司版权所有&&&&京ICP备号
客服热线：010
客服邮箱 :
地址：北京市朝阳区安华里五区18号楼713室现在有很多人都习惯在银行购买理财产品。大家都觉得银行信誉好，风险低，在银行购买理财产品安心。但是，这也不是绝对的。
本文正文共计1821个字，阅读时长大约8分钟左右，你也可以多花点时间，跟深入的思考一下客户可能面对的问题。
张女士是某银行金源支行的VIP客户。
自2011年以来，该行大堂经理王某作为张女士的理财经理，经常向她推荐各种理财产品，并协助她购买。
张女士经其推荐购买了多款理财产品，并按期获得了相应收益。有了多次成功购买的经历，她对银行也愈发信赖。
一次，她购买一款短期理财产品的钱不够，还向王某个人借了钱。
日，张女士接到王某的通知去了银行。
在银行大厅内，王某向她介绍了一只基金产品，称该产品由被告银行代为发行并全程监管，但只面对大客户，认购金额必须在300万元以上，预期年化收益率12%，投资期限1年。
张女士起初有些犹豫，但在王某的反复推荐下，同时基于对银行的信赖和以往的理财经验，她最终同意购买该理财产品。
当天，张女士像以往一样由王某协助办理购买手续。王某替她填写了基金产品的认购文件，并协助她通过网银支付了300万元。
付款单据显示，收款方为沈阳富顺泰聚投资管理合伙企业。
付款一周后，张女士与这家企业签署了合伙协议和基金确认函等材料。
确认函显示，张女士出资300万元，投资收益率为12%，出资资金存续期为12个月，基金每半年分配一次收益，资金本金及剩余收益将在基金到期结束后的5个工作日内，向有限合伙人支付。
张女士并未意识到此次购买的理财产品与以往有任何差别。
直到产品到期后，300万元本金和利息并未如期收回，她才向银行询问情况，被告知该产品是王某私售的基金产品。
由于项目相关公司人去楼空，张女士和其他认购人向天津警方报案。
2014年7月，该基金的管理公司因涉嫌非法吸收公众存款罪被立案侦查，部分嫌疑人在逃。
事发后，王某因涉案被警方取保候审。
经银监会调查，王某私自向客户推荐多只非银行代销的私募基金产品。
王某被银行开除，该行主持工作的副行长、分管副行长和零售部经理也分别被免职和撤职。由于银监会建议走司法途径解决，张女士率先提起了诉讼。
张女士认为，王某在银行内、以银行的名义向她销售理财产品，足以让她信任其销售的是由银行审批的正规产品。
而购买的过程和她此前购买其他理财产品的情形完全一致，她不可能知晓该产品并非银行正规销售产品，被告应对原告的损失承担赔偿责任。
客户面临的问题与结局
张女士的诉求能够得到支持吗？
张女士向银行提起赔偿诉求，是认为王某的行为构成了表见代理。
表见代理是指行为人虽无代理权，但由于本人的行为，造成了足以使善意第三人相信其有代理权的表象，而与善意第三人进行的、由本人承担法律后果的代理行为。
《合同法》第49条规定的：“行为人没有代理权、超越代理权或者代理权终止后以被代理人名义订立合同，相对人有理由相信行为人有代理权的，该代理行为有效。”
张女士正是根据这条法律，认定王某属于表见代理，银行应该担责。
而构成表见代理的四个要件分别是：行为人无代理权；有使相对人相信行为人具有代理权的事实或理由；相对人为善意且无过失；行为人与相对人之间的民事行为具备民事行为的有效要件。
本案中，张女士所签合同的相对方是沈阳富顺泰聚投资管理合伙企业，款项也汇入沈阳富顺泰聚投资管理合伙企业的账户，合同相对方既非王某，也非银行，王某是否有权代理支行与张女士订立合同更无从谈起。
最后的结果，法院一审驳回起诉。张女士提出上诉，二审维持原判。
为什么飞单的情况那么多？
当前，“飞单”这种情况，在银行屡见不鲜。
对于银行员工来说，推销本行产品绩效较低，而代销银行之外的产品则获利丰厚。
据业内人士透露，代销信托和保险产品返点比较高，有的甚至能超过1%，一般由发行公司来支付。
而代销一些第三方公司发行的金融产品，返点有时会达到惊人的3-5%；而银行自身的理财产品非常低，不少在万分之几，二者之间相差达到上百倍。
那么，客户又为何愿意买这种“飞单”产品呢？
这类产品的预期收益率一般要远高于银行理财产品。出于对银行和银行员工的信任，加上贪念作祟，有些人即使觉得有问题，也还是签下了合同。
可作为理财师，我们要提醒客户注意什么？
首先，不论在哪里买的产品，最重要的是客户最终签署的投资合同。
投资合同上盖章的机构，才是产品的真正发行机构。
“飞单”产品是不可能盖有银行公章的。即便是银行工作人员推荐的产品，但是如果合同上没有银行的公章或是代销协议，那么就意味着这款产品并不是由银行发行或代为发行的。
无论客户与这个工作人员多熟悉，在这个时候都需要提高警惕。
其次，不论购买什么金融产品，都要认真阅读产品说明书和投资合同上的相关条款。
不管销售给你产品的人嘴上怎么说，最终其实都是以合同上载明的条款为主。
固定还是浮动收益，保本还是不保本，资金投向何处，有没有担保或者抵押，这些都需要加以重视。
最后，不要盲目追求高收益。
理财的目标应该是在自己能承受的风险范围内，寻求长期稳定的收益。
高收益一般意味着高风险，而这种风险又未必是普通人能够接受得了的。
选择金融产品，大型的金融机构发行的产品一般更有保障，比如银行、保险公司等。这些机构处于对自身信誉和未来兑付的要求，风控方面会比小公司严很多。
戒贪戒躁。投资是漫长的工作，要拥有慧眼，拨开迷雾，识破不同的骗局，保障自己的本金安全。身边有位专业、负责的理财师，未来也将是每个中国家庭的标配。
你的客户与你谈起好高收益理财产品时，你会怎样提醒他注意有可能的风险？留言区来聊聊吧
加入IFA社群
每日讨论与分享，等有趣有料的你来聊
扫 描 加 入
学习|交流|活动|圈子
文章转载自网络，作者观点不代表本网站立场，如需处理请联系客服
独立理财师网其它文章
温馨提示如果你喜欢本文，请分享到朋友圈，想要获得更多信息，请关注IFA研习社蓝色部分。导读最近流行一句话“只有不停的奔跑，才能留在原地”，现今社会经济等各方面都迅猛发展，我们只有不断学习，与时俱进，准确把握时代特征，始终站在时代前列和实践前沿，观念、行动
点击上面蓝字，陪理财师一同成长和风煦煦，夏日来袭，聪明人绝对不会选择宅在家里，学习充电、旅行兜风，总有一款适合你！现在，比上述选择更有意义的事情来了！嘉实买方代理服务平台携手IFA独立理财师网为理财师奉献干货满满的新知，扫清障碍，不虚此行！北京活动2018-
点击上方蓝字关注“独立理财师”，理财师关注的财富管理那些事儿当下财富管理圈最热议的话题，非合规莫属，资管29号文发布以来，几乎所有分析人士都认为，此次金融监管改革力度和决心很大——顶层设计配合细致入微的各种穿透，这套“组合拳”的意图也非常明白，那就是中
点击上方蓝字关注“独立理财师”，理财师关注的财富管理那些事儿点击“下方视频”，一起聆听保险界资深导师--许弘志老师的经验之谈。一 你有以下这些问题吗?为什么获客能力始终无法改善?电话约访好像不难!可是每周新约访却少的…好像蛮忙的…可是有效拜访却很少?好像对自
点击上方蓝字关注“独立理财师”，理财师关注的财富管理那些事儿前两天的Google I/O 开发者大会中，谷歌助手（Google Assistant）在打电话帮主人预约理发时的一声“嗯哼”，不知让多少人起了鸡皮疙瘩。图片来源：谷歌开发者大会这下好了，以前还可以调戏一下Siri和Alexa
点击上方蓝字关注“独立理财师”，理财师关注的财富管理那些事儿导读矢志不移，砥砺前行，专注寿险行业25年。5月18日Woody老师的公开课就要推出了。点击“下方视频”，一起聆听保险界资深导师--许弘志老师的经验之谈。一 、你有以下这些问题吗?为什么获客能力始终无法改
温馨提示如果你喜欢本文，请分享到朋友圈，想要获得更多信息，请关注IFA研习社蓝色部分。
在中国大陆，理财规划师真正能靠知识开展“服务收费”的并不多。这里所说的服务是指消费者对服务本身直接付费的服务，而不是那种“产品销售”前后的服务。前者包括课时费
点击上方蓝字关注“独立理财师”，理财师关注的财富管理那些事儿在我们协助客户做财务规划的过程中，常常会有人跟我说：你们应该都服务高资产客户吧，这些高端客户应该比较需要你们这种服务，我的回答是：其实财务规划跟财富管理不一样。银行财富管理会设定客户在银行投
点击上方蓝字关注“独立理财师”，理财师关注的财富管理那些事儿导读矢志不移，砥砺前行，专注寿险行业25年。5月18日Woody老师的公开课就要推出了。点击“下方视频”，一起聆听保险界资深导师--许弘志老师的经验之谈。一 、你有以下这些问题吗?为什么获客能力始终无法改
点击上方蓝字关注“独立理财师”，理财师关注的财富管理那些事儿1一向作为调控急先锋的北京楼市，再放大招！就在昨天（5月7日）晚上，北京出台了楼市调控的新政策，发布的《关于加强限房价项目销售管理的通知》。征求意见中拟规定：限房价项目的限售价与周边市场价格评估
点击上方蓝字关注“独立理财师”，理财师关注的财富管理那些事儿导读客户开发工作是销售的第一步，开发准客户是门艺术。点击“ 下方视频 ”，一起聆听保险界资深导师--许弘志老师的经验之谈。学习更多精彩课程，请点击最下方阅读原文。1什么是NBS？NBS需求导向型销售系统
点击上方蓝字关注“独立理财师”，理财师关注的财富管理那些事儿当一张张财务报表摆在我们面前时，我们是否会被它的资产规模所迷惑？是否会被它的盈利结果所吸引？且慢！职业的谨慎性告诉我们这样的光鲜亮丽可能是化妆的结果，甚至是整容手术的杰作。所以，我们要帮它化
点击上方蓝字关注“独立理财师”，理财师关注的财富管理那些事儿
我们每一个社会主义的接班人，应该都读过古人写的一篇很有那么点意思的小故事：有一个叫陈康肃公的人“善射”，在他“射”的时候，有一个老爷爷一直在旁边，很不屑地看着他“射”。陈康肃公看这老爷子
点击上方蓝字关注“独立理财师”，理财师关注的财富管理那些事儿在个人与家庭财务规划方面，有一个项目是最基本的，但是也是最常被忽略的就是紧急预备金。最近看到一篇文章说：近1/5的美国人都不会准备紧急预备金，大约1/3的人身边连500美金可以来应付财务上紧急事故的钱
点击上方蓝字关注“独立理财师”，理财师关注的财富管理那些事儿在中国的传统文化中，长寿属于一种福气 。但是，或许你还没有意识到，随着现代社会的发展，长寿正在成为一种现代人的风险。长寿的风险成因主要来自：传统家庭养老的模式正在被瓦解，社会养老保障体系不成熟
点击上方蓝字关注“独立理财师”，理财师关注的财富管理那些事儿导读要想把产品卖出去，必须找到销售的对象，找不到准客户，一个拥有再高销售技巧、懂得再多销售真经的销售人员也不会取得任何成绩，所以，找准客户是销售的重要前提。点击“ 下方视频 ”，一起聆听保险界
点击上方蓝字关注“独立理财师”，理财师关注的财富管理那些事儿回到信托的产生的初衷。信托是一种财富传承的工具，也是一种财富管理的工具。信托最初起源看起源于埃及的“遗嘱托孤”；从法律制度来看起源于罗马法“信托遗赠制度”，对于无力或者无权继承者，可按遗嘱将
点击上方蓝字关注“独立理财师”，理财师关注的财富管理那些事儿2018年，若论金融热词，“去杠杆”绝对是当之无愧的第一名，那么究竟什么是杠杆，这场来势汹汹的金融风暴，究竟会怎样影响我们每一个人？1杠杆不会消失、只会转移。2008年，在美国全民疯狂加杠杆炒房之后，
点击上方蓝字关注“独立理财师”，理财师关注的财富管理那些事儿刚刚绍玲会客厅分享了一个关于保险金信托的对话访谈，就有一位Kate律师来到绍玲律师的办公室探讨交流了，私人财富管理确实太火爆了，不仅金融行业的专业人士关心，做财富传承的律师也一样关注，Kate是一位
点击上方蓝字关注“独立理财师”，理财师关注的财富管理那些事儿导读要想把产品卖出去，必须找到销售的对象，找不到准客户，一个拥有再高销售技巧、懂得再多销售真经的销售人员也不会取得任何成绩，所以，找准客户是销售的重要前提。点击“ 下方视频 ”，一起聆听保险界
独立理财师网你敢把财富交给独立理财师吗？有追捧 也有争议_网易财经
你敢把财富交给独立理财师吗？有追捧 也有争议
用微信扫码二维码
分享至好友和朋友圈
（原标题：你敢把财富交给独立理财师吗？有追捧，也有争议）
如果你的财富有恙，比如，法律与税制困惑、配置麻烦、传承与保全之困等等，会去找谁解决呢？若干个机构抑或不同律师？放眼四周，财富焦虑更多是囿于积累还是它的管理呢？这个问题直抵高净值人群之痛。是否想过：谁能帮你一站式解决这些问题？一个悄然兴起的特殊群体——独立（IFA）或许在尝试提供类似服务。看，一群仪表得体、训练有素、百万收入的人正在寻找你、试图说服你——接受他们的财富管理建议呢。把财富问题交给这样的独立理财师打理，你愿意吗？宏观与投资环境、金融生态骤变的当下，这会是一种趋势吗？在国泰君安首席经济学家看来，IFA在中国没有前景，因为信托的前提是信用文化。她认为，中国缺乏IFA的市场土壤。两年前，独立理财师在国内还是陌生的名词，现在或不远的将来，它会成为热词吗？毕竟，市场需求摆在那。“目前是通过律师事务所与保险理财师在做家庭财产规划与安排，如果国内的IFA能真正提供专业财富管理服务，未尝不是件幸事！相信很多人都有此需求。”一位上市公司董事长告诉经济观察报。而更多的高净值人士则对IFA表示陌生。今年6月，IFAA（独立理财师协会）获联合国旗下公约组织首次邀请成为国际组织（CIFA，国际独立理财师大会）的第68个地区会员！IFAA协会执行主席，IFA独立理财师网创始人尚晓飞携台湾分会代表应邀前往摩纳哥出席并参与多项议题讨论。IFAA协会是注册地在香港的NGO组织，会员包括台湾、香港、新加坡以及中国大陆的IFA专业人士。当CIFA主席Pierre　Christodoulidis兴奋宣布大会的亮点是首次迎来来自中国的IFA协会代表时，尚晓飞也嗨起来了。让他颇感意外的是，国际组织如此关注中国，参会成员们对中国的一带一路、财富变化等绕有兴致。现在，“中国私人财富管理行业破晓时刻来了，这或是大势所趋。”尚晓飞告诉经济观察报，“独立理财师行业的成熟和壮大是一个国家或地区私人财富管理行业进入专业化阶段的象征。”真这样吗？何谓独立理财师？长什么样？这个新兴群体“钱途”如何？裹挟着争议和追捧，独立理财师还是来了。财务医生：“不卖产品？开方子！”不妨带着这些问题去撩开独立理财师的神秘面纱，感性认知下IFA的模样。“独立理财师就像是财务医生，是为客户解决财务问题，而不是销售产品。”有21年银行从业经验的焦婧快人快语。做过7年理财师的她，去年还新通过了IFAA组织的独立理财师培训考试。这也是一条终身学习的“不归路”。几乎拥有全金融牌照资质的焦婧自诩：只要国家要求了金融相关认证考试，就会去考，证书堆起来有半米高，比如银行从业资格、证券从业资格、基金从业资格、保险经纪从业资格、期货从业资格，另外还有CHFP（师）、AFP（金融理财师）、CPB（国际金融理财师）、IFA（独立理财师）等国内国际资格认证等。或许是得益于银行职场经历，以及积累的金融知识，包括为客户做理财规划的经验；当焦婧意识到这一契机时，便顺利转型为独立理财师。所谓契机是指财富传承与保全，富一代慢慢老去——他们需要更加正规的理财模式，需要法律、税务、财务、金融等领域的介入。而“银行多以销售为主要目的，局限性较大，无法做真正的财富管理架构，这就为独立理财师提供了契机。”焦婧这样描述自己的转型缘由。林采宜亦相信，中国理财市场也将从产品推销向投资咨询以及财富管理阶段过渡。何况就财富态势来说，按照联合国经济及社会理事会（ECOSOC）副主席H.E.　Mr.　Sven　Jurgenson在CIFA会上的发言，国际CIFA协会15年来会员组织的全球化发展，昭示私人财富的全球化趋势越来越突出；而亚洲私人财富发展是近年来的最大趋势。据2016年瑞士投资银行瑞士信贷分析称，当年中国的中产阶层人数达到1.09亿，首次超越美国的中产阶层人数（9200万名）。瑞士信贷定义的中产阶层指的是拥有5万-50万美元自由资产的阶层。这可能意味着：中国是世界上私人财富成长最迅速也是私人财富管理规模最大的国家。如此，诺大的财富管理市场中，各种焦虑、疑问难免触目皆是。在焦婧眼中，其实每个人的财务都会有问题，但人们不知如何解决。就像任何人到医院去检查，大夫都会发现你有或大或小的疾病。仿如财务医生的独立理财师若能真正帮助客户解决问题，便能获得口碑效应，就不用担心客户来源及客户间的关系；进而也能化解“独立”的可持续性问题。她的收入来源主要由五块组成：咨询费+方案费+佣金+管理费+利润分配。“国际上的独立理财师一定比客户挣得多，国内这块还处于起步期，独立理财师较少。”焦婧直言。不过，她相信未来会和国际同步接轨。事实上，收入方面，国内由于客户付费获得咨询服务的习惯还没有形成。所以大多数的独立理财师收入来源于佣金收入。挂靠在保险经纪公司的国内独立理财师70%以上的收入来源是保险的销售佣金。独立理财师若能够同时拥有基金销售或者证券经纪人的相关牌照，可以获得此类收入，收入至少可以翻一番。其中的资深者以家族办公室的方式或者私募基金管理人的形式服务高净值客户，收入上百万、千万的都有。有别于焦婧，从事民商法、与家事法务领域相关的京师律师事务所律师向霞在几年前加入IFA独立理财师行业，于2016年取得独立理财师讲师资格。律师身份的她，也兼顾理财咨询。客户来源对向霞不是问题，因为，民商事相关业务与财富管理有交集，她可以根据客户需求，建议其做理财规划。“律师服务的对象很多都存在资产配置问题。”向霞说，目前大家关注的热点是财富传承和保全，而她主要负责法律咨询。尚晓飞解释，在独立理财师体系中，会计师、律师都占据较重要的地位，大多是咨询提供方。对于财富传承领域，向霞不仅做咨询，而且做方案。比如说一个高净值的家庭，客户是一位企业家，要做财富传承。就此，向霞会规划其财产中涉及的法律风险和法律后果，以及如何规避法律风险等，出一套完整方案。其大致框架是：如果理财师出了一套方案，讲明客户需要做的各种配置。那向霞就会根据这些配置来审核其法律合法性——存在哪些潜在风险。比如父母这一代要为子女做财富规划，或为他自己做财富规划时，这其中会涉及到父母以及子女的婚姻、债务情况，以及父母和子女之间的关系，涉及面甚为广泛。但这些洽是向霞的日常。较焦婧、向霞而言，2006年开始做保险经纪人，从事金融行业13年的曾祥霞，职业相对独立，其形式接近独立理财师，转型颇为顺利。不过，她亦自诩“职业转型就像踏上了一条终身学习的‘不归路’。”当完成16宗大额保单案例的积累后，曾祥霞便将这些案例和经验整理成书（《大额保单操作实务》），以飨入行新人和客户，包括做些相关的培训课程。曾祥霞觉得，独立理财师与机构理财师的区别在于立场不同，独立理财师是买方——代表着客户去购买，而机构理财师更多的是卖方，因为他们往往背着很多KPI任务。像曾祥霞一样，具13年寿险从业经验的施薇也由保险转型为独立理财师，至今三、四年了。平时展业过程中，她发现，除了买保险，家庭投资、理财投资的特别多。或者说，综合提供家庭资产的咨询市场很大。于是，施薇刻意在金融、理财领域学习，以期帮助客户解决问题。施薇还有一个标签：飞镖比赛全国冠军。这与她“比较爱玩，喜欢自由，习惯自我掌握时间”的个性有关。眼下，尽管看起来，一个金融领域面临智能化的时代扑面而来，但施薇不认为，自己的工作未来会被机器取代。也尽管随着大数据、互联网飞速发展，生活方式，包括人们接收知识和服务的方式都在改变，施薇相信，许多工作仍离不开人。因为“我更理解你，如家庭、心理问题等，很多人会告诉理财师。这样我们才能知道如何设计方案。这些有人文情怀的东西，机器并不能替代。”施薇通常都很自由，但在其时间配置中，培训权重占比很大。现在，类似焦婧、施薇一样的独立理财师群体正在壮大。这个群体通常由三类人转型而组成。即：机构理财师、律师、保险营销员。这三张脸可以大致描绘出国内独立理财师的画像。IFA的合规性与含金量感性过后，还需要理性思忖下I-FA的合规性与含金量。前者在于，IFA按照监管部门的要求，获相应的业务资质或依附于某一具资质的机构主体；后者关乎IFA的专业技能培训。无疑，培训是国内独立理财师的重要支持体系，关乎IFA的含金量。据尚晓飞介绍，他们的培训课程，主要有两类：全球资产配置与家族财富传承。课程里包含的知识有法律、税务和金融等。实际上，IFA独立理财师网的培训与训练体系来源于欧美成功的独立理财师实践。这说来话长。但显性事实是，若独立理财师功能近似于“财务医生”，其在财务、财富管理领域的造诣便不会太浅；而这些需要职场阅历与专业培训去提升相应技能。IFA，即Independent　Financial　Advisors，直译为独立理财师，或独立理财顾问。发端于上世纪30年代，蓬勃发展于1970年，其时，一些国际协会也相应成立，如前文所述的CIFA。至年时，独立理财师在全球快速发展。原因在于，以美国保险代理人为例，各种福利保障，加之职场培训等，令保险公司不堪重负。为减负，不少保险公司裁撤专属的代理机构，旨在建立新的代理关系。新关系中，保险公司不为代理人提供场所，但大比例提升其佣金。于是，这些被剥离的机构或个人很快独立出来，并多元化发展——他们不只代理多家保险公司的保险，还做与家族信托有关的生意。“发展最成熟的和人数最多的I-FA都在美国；”尚晓飞说，“理财师根据执业执照的不同，可以分为两类，一类是投资顾问代表（RIA，Invest-ment　Advisor　Representative），一类是经纪人（Broker）。”RIA只能向客户提供投资相关的建议，并提供资产配置的服务。Broker可以向客户直接销售产品，销售产品的种类取决于拿的执照。国内的情况也异曲同工。合规性而言，有的IFA注册咨询公司来“展业”，但只提供方案；有的IFA挂靠保险或证券经纪公司后，方可卖产品。概之，IFA若销售产品的话，需要有相应资质、证照等，或者背靠某个机构体系的牌照。也因此，IFA的背后通常都需要一个平台、包括专业团队的支持。如，作为IFA平台的独立理财师网，其主要服务对象为：保险理财师、证券经纪人、律师、税务师、会计师、第三方财富管理团队等。在国外这些被统称为IFA。“在国内，IFA的界定也比较宽泛；他们通过专业考试具备相应的服务资质。这其中，客户口碑是独立理财师的生命线。”尚晓飞说。据其披露，独立理财师网会员约1万人左右，大陆有八九千人。目前遍及全国的IFA中，有3000多人是该网站的注册会员。国内像独立理财网这样的IFA平台并不多，掐指算来，较成气候的如米多、麦策、Beta理财师、理想家等。麦策合伙人谢赟坦言，IFA是近年国内新兴的一个群体，尤其是机构理财师开始出来做了独立理财的工作室；趋势明显。她并不讳言，财富管理行业在国内给人的初期印象是从业人员鱼龙混杂，素质不高，时不时还会出现跑路、欺骗的情况。“麦策”的设立也旨在构建良好从业环境。“钱途”模式“感性+理性”认知之后，可以大致画出一张国内IFA的“钱途”模式图谱。这张图谱的主角是主流IFA，他们的生意或生活由三种模式构成。第一种是理财师挂靠在一家保险经纪公司或者证券经纪公司下面，比如大童保险经纪或者明亚保险经纪公司，日常并不用打卡签到上班，也没有基本工资。有了保险单子就可获得佣金。第二种是挂靠在证券经纪公司下面的理财师，其与证券公司是经纪关系，没有严格的考勤考核，若客户有了股票或证券公司的产品交易就可以获得佣金收入。还有些独立理财师的工作是以一个小型私募基金形式存在。按照证监会的相关监管规定开展业务，受中国政府主管部门监管。其方式基本有两种，一是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金；二是基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金。IFA按照管理费加业绩提成获得收入。另有部分独立理财师是律师，按照律师行业的规则提供和金融相关的法律服务，获得咨询费用或者课酬。除了上述几种，也有独立理财师成立了工作室。尚晓飞向经济观察报介绍，目前也有很多工作室的概念。但其成立的工作室无需工商注册，因其不是营业组织，业务开展是依据保险经纪业务的合规进行、或者按照证券经纪的合规资质进行。其实，“一位理财师的独立——都是在机构内完成了客户的原始积累以及个人业务技能的磨炼，再具备一定年限，比如10年左右才有能力和决心独立出来。独立之后，理财师一般都会找工作室或平台做相应的支持。”谢赟告诉经济观察报。正如，前文所述的焦婧、向霞、曾祥霞、施薇等。当然，他（她）们之所以能贴上“独立”的标识，某种程度上也最取决于其如何保证可持续性的收入。谢赟觉得，这与其展业原则有关。坚持“透明、阳光、公平”的原则，恰为了保持独立立场。包括向客户透明IFA的收入和产品费用，站在客户立场上去挑选产品；如此一来，客户的粘性就非常高。“所以麦策每年的年费收入很稳定并且还在增长。”不管怎样，“IFA一定是未来的主流趋势，届时他们会像律师和医生一样在客户生活中扮演很重要的角色。”谢赟说。这可能不是诳言，大趋势若隐若现。譬如，美国1/3的财富管理者是IFA。澳大利亚的IFA在该国理财师中，堪称收入和专业程度最好；新加坡的IFA协会组织输出大量的理财师培训讲师帮助马来西亚及印度尼西亚的IFA组织大量培训IFA等等。与贝恩公司的2017年中国私人财富报告预计，2017年底，中国个人持有的可投资资产总体规模将达188万亿人民币。报告称，2013年随着高净值人士初步完成辛苦打拼事业的奋斗期，愈发看重如何更好保障自己和家人今后的生活，“保证财富安全”首次跃升首要财富目标，同时“财富传承”的重要性日益增强。近年来，“保证财富安全”、“财富传承”和“子女教育”一直作为高净值人群最关注的财富目标，“创造更多财富”则被挤出前三位。换言之，中国中产的财富焦虑之首是“财富安全的保证”，这正契合了IFA们的价值诉求。尽管他们的财富管理能力或许还需要时间去检验，包括当下，中国高净值人群对专业机构的依赖度还在提升。但借鉴国外的经验与数据，不难看出，IFA市场仍有足够大的想象空间。正如IFA大家庭也在吸引精英人士的加盟。金融和信息技术专业、硕士毕业于英国基尔大学的刘博，于2008年回国，此前在和国务院发展研究中心，主要研究海外金融借鉴和国家宏观经济政策，包括在培训机构做金融课程研发培训等。今年走出机构转做IFA，属于刚起步的独立理财师，尚无固定的收费模式。也许像刘博这样投身或将投身于IFA的业界精英并不少见，他们毫不怀疑IFA的“钱途”。因为，如果未来其能像美国一样，在财富管理领域三分天下，那将是一个逾60万亿的市场。焦婧、向霞们看到了，他们正裹挟着财富热情向你走来。不过，这个市场也有冷静的观察者。林采宜在2015年曾撰写报告《IFA平台将颠覆券商现有经纪业务模式》。报告称，在国内理财市场发展与券商代客理财业务放开的背景下，IFA平台可帮助券商投顾业务向全方位理财服务转型。在投顾新规下，IFA　平台的出现将改变现有的证券业竞争格局。
报告起草背景缘于日中国证券业协会发布的《账户管理业务规则 (征求意见稿)》，允许符合要求的证券公司以及证券投资咨询公司接受客户委托，代理客户账户投资或交易管理。林采宜当时认为，这为国内券商进入理财市场，开展代客理财业务提供了可能，也为经纪业务的转型提供了机遇；一些理财机构开始探索独立投资顾问（IFA）平台模式。“那时很看好IFA，后来，实践中发现IFA引进中国之后，水土不服遇到许多尴尬和困境。包括一直跟高净值客户以及私人银行打交道，我发现自己这篇报告的预期是不现实的。”林采宜告诉经济观察报。在她看来，高净值的多半聪明人，国内的聪明人一般不给咨询服务付费，这是市场土壤的问题。那么，基于这块市场土壤，会走来怎样一批中国独立理财师？让时间作答。
本文来源：经济观察报
作者：欧阳晓红 胡艳明 赵莹
责任编辑：冯立启_NF4677
用微信扫码二维码
分享至好友和朋友圈
加载更多新闻
热门产品:　　　
:　　　　　　　　
:　　　　　　　　　
热门影院：
阅读下一篇
用微信扫描二维码
分享至好友和朋友圈