深圳市票务股份有限公司
深圳市前海融易行小额贷款有限公司的
可行性研究报告
2012年12月
1 项目总论...................................................... 4
1.1 项目背景 ................................................ 4
1.2 项目简介 ................................................ 4
2 关于项目投资人................................................ 6
2.1 项目投资人简介 .......................................... 6
2.2 投资人的主营业务及模式 .................................. 6
2.3 投资人获得的荣誉 ........................................ 7
3 项目投资的必要性和可行性...................................... 8
3.1 国家和地方政策分析 ...................................... 8
3.2 经济、金融环境分析 ...................................... 9
3.3 发展状况和发展趋势分析 ................................. 10
3.4 对小额信贷的需求 ............................... 11
3.5 融易行金融服务产品对主营业务支持的分析 ................. 12
4 公司经营理念、经营范围及经营产品............................. 13
4.1 经营理念 ............................................... 13
4.2 经营范围 ............................................... 14
4.3 经营产品 ............................................... 14
5 贷款风险防范及管理........................................... 15
5.1 贷款风险的划分 ......................................... 15
5.2 风险的控制 ............................................. 17
5.3 风险化解 ............................................... 18
5.4 风险预警和监测 ......................................... 18
5.5 落实风险管理责任制 ..................................... 19
5.6 独立系统审批 ........................................... 19
6 组织架构、管理团队及人员配置................................. 19
6.1 组织架构 ............................................... 19
6.2经营团队架构............................................ 21
6.3核心人员配置............................................ 23
7信贷业务管理及流程 ........................................... 24
7.1 信贷业务管理原则 ....................................... 24
7.2日常贷款决策机构........................................ 24
7.3 授信业务审批流程 ....................................... 25
7.4 贷款发放流程 ........................................... 28
7.5 贷后管理流程 ........................................... 28
8 公司成立后的发展规划......................................... 34
8.1 公司资产规模规划 ....................................... 34
8.2业务发展方向............................................ 34
8.3未来三年发展规划........................................ 34
8.4 赢利能力的估计 ......................................... 35
8.5 贷款损失的预测 ......................................... 36
9 三年投资效益预测............................................. 37
10 结论........................................................ 39
1 项目总论
1.1 项目背景
业监督管理委员会、中国人民银行《关于小额贷款公司试点的指导
意见》（银监发[2008]23号）（以下简称《意见》）和《关于村镇银行、贷款公司、
农村资金互助社、小额贷款公司有关政策的通知》（银发[号）等重要文
件，为小额贷款公司的试点提供了政策依据和指导。深圳市政府于2008年12
月4日审议通过《深圳市小额贷款公司试点管理暂行办法》（以下简称《办法》），
并制定了《深圳市小额贷款公司试点审核工作指引》（以下简称《指引》），明确
规定了申请开展小额贷款公司试点的准入条件、设立程序、合规经营、监督管理
和风险防范等内容。
深圳市作为中国的经济特区，处于改革开放的最前沿，是中国经济最活跃，
也是中国民营经济与最发达的地区之一，从其经济规模与经济特点来
看，深圳市的小额贷款市场具有广泛与迫切的需求，在深圳市引入和发展小额贷
款公司对构建和完善金融体系，正确引导民间融资，合理配置金融资源，促进经
济社会全面发展具有重要意义。
在此政策背景及良好的市场基础上，为积极响应和全面落实科学发展观，充
分利用金融政策和资源，有效缓解融资难问题，同时也进一步完善深圳
市票务股份有限公司（以下简称“”或“公司”）商旅服务体
系，实现服务产品创新，更好地为中小微企业尤其是中小微机票代理商（以下简
称“代理商”）提供安全、便捷的金融服务，结合对深圳市小额贷款市
场、同业状况进行了深入的调研，拟由作为发起人及出资人申请筹建深
圳市前海融易行小额贷款有限公司（以下简称“融易行小额贷款公司”或“融易
1.2 项目简介
项目名称 深圳市前海融易行小额贷款有限公司
项目地址 深圳市南山区粤兴二道武汉大学深圳产学研大楼B815房
项目投资金额 注册资金20,000万元人民币
项目投资方式 现金方式投入
项目筹建负责人及简介
孙志平，男，出生于1965年8月，本科学历，高级经济师。曾任天津纺织
工学院政治辅导员、教师，华联发展集团有限公司人事部经理助理、华联物业管
理有限公司总经理、华联发展集团有限公司总裁助理、深圳中冠纺织印染股份有
限公司董事总经理、中冠印染（香港）有限公司执行董事；现任深圳市
票务股份有限公司董事、腾邦投资控股有限公司副董事长、深圳市经纬融通投资
管理有限公司执行董事、湖南股份有限公司独立董事、深圳市青联常委。
2 关于项目投资人
2.1 项目投资人简介
项目投资人名称 深圳市票务股份有限公司（股票简称:,
股票代码：300178）
项目投资人地址 深圳市福田保税区桃花路腾邦物流大厦5楼
项目投资人的法定代表人 钟百胜
项目投资人基本情况
深圳市票务股份有限公司作为深圳市前海融易行小额贷款有限公
司的全额投资人，成立于1998 年，总部设在深圳，是商旅服务领域首家登陆国
内资本市场的企业，致力于成为业内最具知名度和品牌效应的商旅服务商。
2.2 投资人的主营业务及模式
专注从事电子商务业务13年，并持续为电子商务领域提供信息处
理服务，在人才、技术、经验、设施等方面具备强有力的保障条件，业务网络覆
盖全球。作为中国个性化出行服务领域的开创者与引领者，成功整合了
现代高科技产业与传统商旅行业，自主研发的第三方支付平台“腾付通”获颁互
联网支付、移动电话支付全国性《支付业务许可证》。公司秉承按需服务的经营
理念，整合传统销售渠道，构建了线上和线下相结合的营销体系。公司深度挖掘
消费需求，以需求驱动服务产品的创新，突破了航空客运代理业传统经营模式，
建立了以飞人网为窗口、呼叫中心为运营载体、电子支付为支撑的新型
电子商务模式，实现了机票销售、酒店预订 、商务管理、度假旅游等商旅服务
细分市场的全面覆盖。
在民航客运代理业务上，以深圳为轴心，以提供国内、国际机票服
务为主线，不断拓展海内外民航客运代理市场。是国内各大航空公司金
牌合作商、170多家国际航空公司战略合作伙伴，公司与世界主要航空公司，如
CX（国泰航空）、AA（美国航空）、AF（法国航空）、JL（日航）、PG（曼谷航
空）、FV（俄罗斯普尔科沃航空公司）及BI（汶莱皇家航空）等在航空客运领域
开展了广泛而友好的合作，进一步扩大了业务辐射范围，大大增强企业综合实力，
扩大了市场份额，为企业开展其他业务奠定了坚实的基础。
在第三方支付上，从事电子商务业务长达13年之久，并持续为电
子商务领域提供信息处理服务，在人才、技术、经验、设施等方面有保障，并且
完全符合中国人民银行对非金融机构支付企业的有关要求。
以机票业务为核心，建立与分销用户之间的新纽带，帮助分销用户
增加销售、分销渠道与利润，满足分销客户参与电子商务的需求，致力于打造机
票领域的阿里巴巴。公司以服务产品化、产品标准化、管理精细化、市场全球化
为经营方针，设计出机票、机票+酒店、商旅管家、旅游、会议会展等系列产品，
实现了机票销售、酒店预订、商旅管理、旅游度假、会议会展等商旅服务细分市
场的全面覆盖。
2.3 投资人获得的荣誉
坚持不懈的创新精神及持续的盈利能力受到多家投资机构青睐和
关注，2011年被评为“中国最具投资潜质创新企业”。中央、省、市领导和国家
有关部门先后到考察电子商务和现代服务业。在行业内首家被
评为“国家级高新技术企业”，同时被国家商务部纳入“国家商贸服务典型企业
（电子商务类）”，并被深圳市推荐为“商务部电子商务示范企业”。先
后被市区两级政府评为“深圳市总部企业”、“深圳市民营领军骨干企业”、“纳税
百佳企业”。
3 项目投资的必要性和可行性
3.1 国家和地方政策分析
2008 年5 月，中国人民银行和银监会联合颁发了《关于小额贷款公司试点
工作的指导意见》，就小额贷款公司的性质、设立条件、资金来源、经营运作、
监督管理等方面进行了规定，同时明确由地方政府负责组织开展小额贷款试点工
作。深圳市政府也结合本地实际，于2009年初正式出台了《深圳市小额贷款公
司试点管理暂行办法》，为全面开展小额贷款公司试点提供政策保障和政策指引。
日，国务院批复同意《前海深港现代服务业合作区总体发展
规划》，支持设立融资租赁公司、汽车金融公司、消费金融公司以及小额贷款公
司等有利于增强市场功能的机构。
根据《国务院关于支持深圳前海深港现代服务业合作区开发开放有关政策的
批复》（国函〔2012〕58号），深圳前海实行比经济特区更加特殊的先行先试政
策，涉及金融、财税、法制、人才、教育、医疗以及电信等方面22条具体措施。
金融政策包括：支持前海构建跨境人民币业务创新试验区，探索试点跨境贷
款，支持前海企业或项目赴港发放人民币债券，支持设立前海股权投资母基金，
支持前海试点设立创新型金融机构和要素交易平台建设，支持境内外金融机构在
前海设立国际性或全国性管理总部、业务运营总部。
财税政策包括：对符合条件的企业减按15%的税率征收企业所得税，对符合
前海规划产业发展需要的境外高端人才和紧缺人才，取得暂由深圳市人民政府按
内地与境外个人所得税负差额给予的补贴，免征个人所得税。
在法制政策上支持前海营造适应服务业开放发展的法律环境，在人才政策
上，营造便利的工作环境等。
根据深圳经济特区前海深港现代服务业合作区条例，前海合作区实行以下税
收优惠政策：（一）注册在深圳的保险企业向注册在前海合作区的企业提供国际
航运保险业务取得的收入，免征营业税；（二）注册在前海合作区的企业从事离
岸服务外包业务取得的收入，免征营业税；（三）注册在前海合作区的符合规定
条件的现代物流企业享受试点物流企业按差额征收营业税的政策；（四）经认定
的技术先进型服务企业按15%的优惠税率征收企业所得税，其发生的职工教育培
训经费按不超过企业工资总额8%的比例据实在企业所得税税前扣除；（五）在
国家税制改革框架下先行先试的其他财税优惠政策。
根据国家总体部署和规范发展要求，支持前海试点设立各类有利于增强市场
功能的创新型金融机构，探索推动新型要素交易平台建设，支持前海开展以服务
实体经济为重点的金融体制机制改革和业务模式创新；在国家税制改革框架下，
支持前海在探索现代服务业税收体制改革中发挥先行先试作用，在制定产业准入
目录及优惠目录的基础上，对前海符合条件的企业减按15%的税率征收企业所得
3.2 经济、金融环境分析
据统计，2010年创造了全国60%的国内生产总值，贡献了50%以
上的税收，提供了80%的城镇就业岗位，成为经济发展、科技创新、改革开放的
生力军和促进就业的主渠道，是推动经济社会发展的重要力量，能否健
康发展，对保障国民经济平稳发展以及构建和谐社会至关重要。因此，支持中小
企业发展也成为各级政府关注的焦点，多层次的资本市场建设也是当务之急。
深圳市的金融资本市场相对比较成熟，为小额贷款公司的设立和健康发展奠
定了一定的基础，据统计：截至2010年底，全市金融业总部、一级分支机构总
数达到230家（法人机构78家），其中证券交易所1家、上海黄金交易所备份交
易中心1家、银行类金融机构83家，证券类金融机构78家，保险类金融机构
60家，券商直投子公司7家。此外，深圳还有小额贷款公司、专业保险中介法
人机构、股权投资基金企业、金融电子结算中心、外汇交易中心、国宝造币厂、
融资性担保公司、押钞公司、征信公司等数千家各类金融服务机构。深圳已经建
立起以银行、证券、保险机构为主体，其它金融机构有机协调发展，结构比较合
理、功能比较完备的现代金融组织体系。
尽管如此，还是远远满足不了深圳的市场需求，截至2011年年底，深圳市
工商登记注册的共41.1万家，占全市企业总数的99.2%，这些企业由于
缺乏抵押和担保，无法向正规商业银行申请贷款，这是制约发展的主要
瓶颈问题，有些小企业为了生存，解决资本需求问题而选择地下钱庄或私人借贷，
给社会和谐也带来了不稳定因素。而小额贷款公司往往能够比较快速的提供必要
的流动和发展资金，帮助这些生存并发展壮大。所有这些给小额贷款公
司的孕育和发展提供了良好的机会和外部金融环境。
3.3 发展状况和发展趋势分析
在国家相关政策的支持下，我国小额贷款公司稳步推进。从最初全国5个省
市进行试点，到2008年5月中国人民银行和银监会联合下发的《关于小额贷款
公司试点的指导意见》在全国范围进行推广，我国小额贷款公司数量及业务总量
发展迅速，短短3年多时间内，小额贷款公司的数量、从业人数到放款规模都有
较大幅度的上升。中国人民银行发布的统计报告显示，截至2011年底，全国共
有小额贷款公司4282家，发放贷款余额3914.74亿元。到2012年上半年末，全
国各地的小额贷款公司数量激增至5267家，从业人数达到58441人，实收资本
达到4257.03亿元，贷款余额4892.59亿元，上半年累计新增贷款977亿元。
但是，据统计，目前我国的300多家小额贷款公司有90％以上不能持续运
营，要靠外部不断注人资金(外部资金包括发起人自有资金、国内外捐赠资金、
政府扶持资金等，实际上这些资金来源非常匮乏)。这使得小额贷款公司的规模
难以扩大，经营实力一般。
当然，小额贷款公司的发展前景还是乐观的。就深圳市而言，深圳市的市场
环境与经济总量不同于内地其它城市或农村的市场，深圳市经济特点使得深圳市
拥有数量众多的与个体工商户，而这些、个体工商户具有一定
的经营、发展能力与抗风险能力，这为深圳市开展小额贷款公司试点提供了巨大
的现实需求。深圳市从2006年起就批准30家机构开展小额贷款的初步试点工作，
积累了一定的经验，并取得了一定的成效；深圳市具备相对完善的社会诚信体系，
目前拥有“深圳市企业信用信息中心”、“深圳市个人信用征信系统”以及人民银
行“全国个人信用信息数据库和我国企业信用信息数据库”等全国领先的信用信
息平台，为发展小额贷款业务提供了基础性保障。
深圳市出台的《办法》和《指引》，从制度上明确了小额贷款公司的主管部
门、审批程序、进入门槛，明确了小额贷款公司业务开展及风险管理的要求，并
将小额贷款公司贷款纳入信贷征信系统，从制度上规范了小额贷款市场的发展，
为小额贷款公司的规范发展提供了保障。
3.4 对小额信贷的需求
经过十年发展，在行业内已经建立起品牌优势和渠道优势，公司除
大力拓展直销业务和集团客户销售业务外，在渠道销售方面已经建立了众多的渠
道资源，拥有长期合作伙伴近1000多家，随着公司生产规模的快速扩大，公司
与航空公司之间和合作方之间的议价能力越来越强，良好的代理政策又将吸引更
多的合作方加盟，公司发展进入良性循环状态。
在腾邦全国性推广战略布局中，将逐步在全国大中型城市建立销售渠道，其
中2013年战略发展部署在20个城市发展。腾邦异地城市销售渠道的主要业务构
成一是TMC集团客户直销业务，二是B2B机票代理分销业务。B2B机票代理分销
商的主营业务也是集团客户，如何采用有效的服务手段，快速的吸引异地代理商
加盟腾邦，扩大分销业务销售量，是腾邦综合商旅服务资源整合建设中需要解决
的重要部分。腾邦综合商旅服务资源可以归纳为三个方面：全国性的机票政策；
优质的售前售后服务；高效的金融服务（支付结算与资金融通扶持）。
根据对异地二三线城市的代理商的初步分析表明，这些客户及加盟商，大部
分属于小微企业，主营业务为机票零售及集团客户月结。集团客户月结业务虽然
占压资金量较大，但属于长期、稳定的客户群、不受零售机票淡旺季影响，是代
理商保持稳定收益的重要业务来源。但属于小微企业性质的代理商在自有资金不
足的情况下无法有效的维持和拓展集团客户月结业务，而其轻资产公司的特性注
定了无法从合理渠道获得社会闲散信贷资金，最期望得到低成本的资金支持。举
例来说，某腾邦四川代理商获取了某国际大型饮料集团四川地区的商旅服务资
格，为其提供集团客户商旅月结服务，该集团1个月接近5000万的机票量，但
代理商自有流动资金只有400万，无法全部接下这个客户的销售量，白白错失了
扩大业务量的机会，如果加盟腾邦解决了资金的问题接下了该集团全部的商旅机
票量，那么整个企业的代理销售量将大幅度的增长。广大代理加盟商的资金需求
就为腾邦的资金融通服务提出了要求，以提供“政策+低成本资金”的组合式服
务手段方向考虑，必须建立起面向广大中小代理商的合法的小额信贷服务体系。
3.5 融易行金融服务产品对主营业务支持的分析
前海融易行小额贷款公司是为了建立健全小额信贷服务体系，提供
合法的资金融通渠道而实施的重要一步棋。融易行小额信贷对主营业务
的支持体现在以下几个方面：
一．借助十余年的机票行业经验优势，利用其良好的品牌感召力，
吸引代理商加盟，在此基础上，通过产品内控系统和分销前端系统的整合，实现
了产品统一采购，终端统一定价，业务、服务全部线上化、系统化，从而使代理
商的服务水平更专业高效、产品资源更丰富，极大地提高代理商的市场竞争力；
融易行小额贷款公司站在全局的高度，以商旅融资金融服务创新为理念，为代理
商提供金融服务，缓解其资金压力。因此，代理商既可以利用平台的优
势资源——产品和服务，又可以通过融易行小额贷款公司缓解资金吃紧的压力。
二．低成本的信贷资金与全国机票政策相结合，增加了代理商对的
黏合度和忠诚度，形成资金链的良性循环，融易行小额贷款公司的稳定性收益也
有利于的持续性发展。
三．通过小贷金融服务的杠杆效益，能极大的推动主营业务收益的
我们可以通过一个案例来说明小贷金融的杠杆效应。有一家腾邦的代理商，
由于其长期的良好客户关系维护，获得了当地一家月结（账期为30天）量为200
万的大型优质企业的集团商旅服务许可。代理商业务构成中既有零售业务（每个
三天账期100万）也有集团客户业务。由于其自有资金为100万，需拿出80万
去维持集团客户月结业务，零售周转资金只有20万。在未获得腾邦融资前，每
月收益为（假设代理商和腾邦的机票销售收益都为1%，零售收益为0.5%）：
集团客户业务收益：800,000×1% = 8,000元
零售收益（按照分销行业惯例一周两结，一个月资金周转8次计算）：
200,000×0.5%×8 = 8,000 元
合计： 8,000 + 8,000 = 16,000元
收益： （800,000 + 200,000×8）×1% = 24,000
获得腾邦融资200万后，不但满足了集团客户200万的月结垫资需求，也满
足了零售周转资金的需求（融资利率以月1.5%计算）：
集团客户业务收益：2,000,000×1% = 20,000元
零售收益（按照分销行业惯例一周两结，一个月资金周转8次计算）：
1,000,000×0.5%×8 = 40,000 元
利息支出：2,000,000×1.5% = 30,000
合计： 20,000 + 40,000 –30,000 = 30,000元 (比融资前增加14,000)
机票销售收益：（2,000,000 + 1,000,000×8）×1% = 100,000
融易行利息收益： 2,000,000×1.5% = 30,000
合计：100,000 + 30,000 = 130,000
总体收入增加： 130,000 - 24,000 = 106,000，增比为442%
信贷资金对总体业绩增加的贡献率(年化收益率)：
106,000÷2,000,000×12 = 63.6%
由此可以看出，通过母公司销售业务的紧密结合，融易行小贷业务不但能增
加的融资收益，同时，通过金融杠杆效应，也为自身机票主营
业务业绩带来惊人的增长率。
4 公司经营理念、经营范围及经营产品
4.1 经营理念
融易行的经营理念“立足腾邦、服务商旅”。通过提供短期小额信贷资金，
解决商旅小微企业低成本流动资金需求，盘活商旅服务资金供应链。为股东和母
公司创造价值回报的同时谋求公司的员工、股东、客户、社会的协同发展。
融易行将本着“依法合规经营、严格控制风险”的基本原则，为等
目标客户提供“财智融通”的高效专业融资服务，在为等目标客户解决
资金融通需求的同时，为的生产、经营与发展提供专业的顾问服务，创
建发展的扶持、孵化平台，努力将公司打造国内商业小额信贷第一品牌，
成为具有可持续发展能力和国际化管理水准的金融机构。
4.2 经营范围
为控制经营风险，融易行小额贷款有限公司的业务范围原则上控制在：为商
旅供应链和支付平台客户解决资金需求，提供相关金融服务。
4.3 经营产品
融易行小额贷款公司依托深圳市票务股份有限公司电子商务平台
——全球机票分销交易平台(GSS)，提供商旅融资服务产品，为代理商和中小微
企业提供安全便捷的金融服务。经营产品的设计和经营理念上符合监管办法。
4.3.1贷款期限、利率及利息收取方式
1) 贷款期限
一般在一年以内，个别项目可在两年以内。
2) 贷款利率
按中国人民银行规定，小额贷款公司的利率可实行利率差别化，利率市场化，
具体执行在5%~24%之间，最高不得高于国家规定利率的4 倍。
3) 利息收取方式
一般采取按月收取，如借款人自愿也可提前一次性收取，到期只归还本金。
4.3.2主要业务品种
根据《小额贷款公司管理办法》的要求，结合票务在商旅行业的实
际业务，为商旅中小微企业提供符合生产经营的产品，融易行小额贷款公司拟开
办下列业务：
1) 供应链金融业务
. 分销商供应链融资业务
适用范围：的分销商（含加盟商）
产品用途：管理分销商额度、控制结算风险
业务简介：
对分销商可根据业务量的大小和本身的资信状况核定授信额度，可在一定期
限内循环使用，结合行业特性按结算日向分销商收取利息。
. 加盟商与企业供应链融资业务
适用范围：仅适用于腾邦的加盟商
产品用途：解决加盟商发展月结客户资金问题
业务简介：
加盟商发展自己的企业客户，而企业客户目前基本都是月结，在三方协议的
前提下，对企业进行评估授信评估出的额度，额度通过系统控制只能专款专用以
控制资金风险。
. 商旅保理业务
在腾邦商旅融资服务的基础上，面向商旅行业对外提供第三方的商旅代理融
资保理业务，是一项集贸易融资、应收账款管理以及信用风险担保于一体的金融
业务。直接融资按融资额收取利息；应收账款管理或信用担保，按标的额收取一
定比例的手续费。
. 抵押（质押）贷款
为腾邦商旅的大中型代理商提供的抵质押贷款，是对小微企业信用贷款的业
以上企业需提供必要的，可随时变现的抵（质）押物，方可获取贷款。
. 融资顾问
针对由于对金融机构信贷政策不熟悉和财务资料不健全而导致无
法满足金融机构贷款条件的问题，公司为这些企业提供专业咨询顾问服务和融资
项目包装服务，适当收取顾问咨询费。同时在基本具备融资条件的前提下，为解
决企业的融资效率问题，而提供必要的过渡性融资服务。
5 贷款风险防范及管理
5.1 贷款风险的划分
贷款风险是指公司在贷款业务运营中，由于受不确定因素影响，致使贷款无
法按期收回本息，公司可能遭受资金损失，按照金融业对贷款风险的划分原则结
合公司贷款业务实际，贷款风险主要划分为政策风险、市场风险、经营风险和操
5.1.1 政策风险
政策风险是指由于政策变更、政策执行偏离或政策界限模糊而造成的风险。
小额贷款公司对解决融资难至少起到了拾遗补缺的作用，其意义重大。
但小额贷款公司有别于正规商业银行和民间借贷，它是一项金融改革的新生事
物，所以从政府政策制度执行、行业政策的规范、监管以及法律保障方面都需要
有一个不断完善的过程。因此，在实际经营过程中，难免会遇到很多难以预见的
政策性问题，甚至造成贷款损失。
5.1.2 市场风险
客户所在行业出现重大技术变革，产品、技术和服务具有很高的淘汰风险或
面临着市场竞争及替代品的严峻挑战等；市场供求关系出现不利的变化；产品价
格大幅下降且超出承受范围；原材料市场价格、人工成本、租金等大幅提高，导
致客户经营成本提高等。
5.1.3经营风险
经营风险是指因借款人经营管理不善等原因，不能或不愿意按事先达成的协
议履行其义务，出现不能按期还本付息的风险,如客户或其背景企业生产、销售
违法、违规及其他禁止性产品的；客户或其背景企业的生产、经营达不到环保、
劳工、质检、安全标准的等等。小额贷款公司是一家经营货币的特殊企业，高回
报的同时也伴随着高风险，其成功的关键取决于对风险的识别、管理和控制能力，
如何将风险与回报两者之间取得平衡，将其经营管理者水平的最终体现。
5.1.4操作风险
是指公司由于内部控制及治理机制失效以及信息技术系统失效等原因而造
成的贷款风险。主要包括公司内部制度和治理机构缺陷以及内部员工操作失误或
违反操作规程等因素而造成的风险或损失。除此之外，道德风险也不可忽视。实
践证明，只要市场经济存在，道德风险就不可避免，金融企业最大的特点是：必
须有效地控制和管理团队的道德风险，提高自律水平，一个团队倘若不能有效地
控制道德风险，整个管理体系将形同虚设，它会危及整个企业的生存与发展。
5.2 风险的控制
贷款风险的防范与控制是针对可能会发生风险，在贷款发放前所采取的预防
措施，以及在贷款发放后收回前应当采取的风险防范措施，以控制风险的发生、
扩大和恶化。融易行通过线上与线下结合、系统与人工结合、内部与外部结合，
全方位、多角度的方式进行风险管理，通过风险预警信号的收集、筛选、调查、
评估、处置的流程来控制信贷风险，保障信贷资产安全。
高度重视融资风险，逐步建立腾邦的信贷风险管理体系，严格审核客户和项
目。在信贷风险团队主导下，已初步建立信贷管理指引、信贷手册，信贷审批委
员会制度等措施，从信贷风险管理的授信前、中、后环节做好把控，支持开展相
关信贷业务。
5.2.1授信前：
1) 供应商、企业客户准入审查
客户须符合基本的资质与条件，并需根据各产品的特性提供材料，例如供应
商必须具备相应的票务代理资质、合法经营的场地与年审资质等，并出具相应证
件或材料。
2) 客户征信渠道搭建
在使用深圳工商机构的企业信息之外，目前已经搭建工行、渠道，
以及其他外部征信调查机构，可支持在人民银行的个人以及企业征信信息给我司
参考，后续将逐步的与其他地区的征信提供机构需求合作。
5.2.2授信中：
1) 客户资信调查
对供应商与核心企业客户，以及对应的法定代表人、主要股东进行资信调查。
在做好相关信息收集与调查之外，个别客户可能需对方提供自然人或企业保
2) 授信审批决策
成立信贷审批委员会，对授信审批均须经信贷审批委员会审批决策。
3) 融资交易订单筛选
系统导入订票记录，线上通过中航信查询订票记录 ，并且企业客户及时确
认订单的双重保障，校验订票真实性，有效的控制虚假订单，降低风险。
5.2.3授信后：
(1) 授信预警跟踪
垫付资金的全过程将在我司融易行平台操作与监控，及时风险预警。
支用前授信跟踪
授信后支取前由服务运营部门牵头，信贷风险、市场、产品管理部门等部门
配合，对企业客户额度使用的情况进行监督，并在风险合理控制范围内，使额度
使用效益的最大化。
支用定期检查
自首次支取授信，由信贷风险团队主导至少按月检查（实地或非实地）一次，
并形成检查工作简报，主要记载检查的时间、方式、内容、是否异常等。
客户出现一些特别情况或需要实施重点检查的，比如：曾被终止过授信；曾
经拖欠超过7天，且有逾期催收记录等。
(2) 不良资产催收
核心企业客户按约定的账期，回款至我司指定的银行账户，企业客户若无法
按时还款的，将转由供应商企业交纳相应的款项作回款。
一旦产生不良资产即启动催收程序，做好资产保全风险，主要包括内部催收
与委外催收。
目前信贷风险团队已根据小额贷款牌照申请进展、组织架构情况，逐步接洽
委外合作机构。
5.3 风险化解
对已发生的贷款风险，应根据风险的种类、特征、运用行政、经济、法律等
手段，采取抵押、质押物变现补偿，以资抵债、保险理赔、依法诉讼、呆账核销
的措施，来化解风险，避免、减少损失。
5.4 风险预警和监测
从强化贷款风险宏观预警出发，对贷款的质量状况和变动情况进行全面、持
续、客观、动态的评价和反映，通过线上与线下结合、系统与人工结合、内部与
外部结合，全方位、多角度的方式进行风险管理，通过风险预警信号的收集、筛
选、调查、评估、处置的流程来控制信贷风险，以便及时掌握贷款质量状态和风
险程度，以便迅速采取风险防范和化解措施。风险监控人员通过系统预警为主导、
人工判断为补充，及时进行风险的识别、核实、评估与确认，并逐步将线下数据
转换成线上数据，实现系统决策规则的完善与预警流程的规范化、标准化。
5.5 落实风险管理责任制
实行项目第一职责人制度，落实贷款风险管理责任制，实行贷款的“调查、
审查、审批”三权分离的流程化管理模式，明确落实各相关部门和岗位的贷款风
险管理职责，实施贷款风险责任追究制度。
5.6 独立系统审批
融易行建立科学的信贷审批和监控系统，运用系统审批贷款业务，通过系统
操作逐级审批放贷。不同级别人员有不同权限，逐级审核和审批，系统化控制风
6 组织架构、管理团队及人员配置
6.1 组织架构
根据有关行业管理和要求以及小额贷款业务模式，深圳市前海融易行小额贷
款有限公司的组织架构如下：
深圳市前海融易行小额贷款有限公司通过实施现代管理制度，建立健全公司
治理的决策机制、执行机制和监督机制，以引导融易行小额贷款公司业务的健康
公司的决策机制，从组织架构上设置了股东会、董事会、总经理，并赋予了
相应职能和议事规则，从公司的设立、经营方向、发展战略以及重大事项起到组
公司的执行机制，根据现代企业要求，采用董事会领导下的总裁负责制的模
式，组织经营团队，设置符合公司业务、营运要求的若干部门，设定分工协作的
职责和工作任务，以及配套各项规章制度流程和守则，确保业务发展和管理达到
公司决策层的要求。
深圳市前海融易行小额贷款有限公司
营运总裁贷款审核委员会
公司的监督机制，通过设立监事会和贷款审核委员会，对公司董事、高管人
员履职和依法合规的经营以及公司的经营行为、风险和经营结果进行监督控制和
检查；贷款业务实行审贷分离、层级审查审批以及贷款评审委员会集体决策，严
格控制贷款风险的发生，保证公司经营朝着安全、合规、高效的方向发展。
6.2经营团队架构
总经理由董事会聘任的，对董事会负责，在董事会的授权下，执行董事会的
战略决策，实现董事会制定的公司经营目标。通过组聘相关管理人员，形成一个
以总经理为经营管理核心的组织、管理、领导体系，实施对公司的有效的业务管
信贷业务部职能：
1)执行金融法律法规，遵守公司各项规章制度;及时、认真学习国家金融法
律法规和公司相关规章制度。
2)负责拟定公司业务发展战略和营销策略，提出公司业务年度发展目标，负
责公司信贷业务的组织、开展和管理，贯彻执行公司制定的有关政策、制度业务
管理办法，并制定本部门相应的实施细则及工作意见。
深圳市前海融易行小额贷款有限公司
经营团队架构
营运总裁贷款审核委员会
3)负责组织研究客户和市场需求，提出开发业务产品建议，通过各种方式营
销和服务客户，加强客户维护管理。
4)负责客户经理的培训、考核和管理，组织建立客户信息和数据的搜集、记
录和更新。
5)完成公司下达的年度目标任务。
6)负责贷款客户的贷后管理以及不良贷款的清收和管理，协助做好贷款五级
分类工作。
风险法规部职能：
1)参与制定公司信贷业务管理工作的整体规划和发展目标；
2)负责信贷政策、制度、办法和操作规程的贯彻、制定、实施、指导和检查；
3)负责制定信贷风险管理办法，并组织实施；
4)负责对信贷业务部门送交的客户资料和信贷调查资料进行审查。并明确提
出审查意见；
5)负责公司信贷业务年度授信、特别授信以及单个客户的单项授信工作；
6)负责公司贷款审查小组的日常管理工作；
7)负责公司贷款五级分类管理工作；
8)负责公司信贷资产总体风险的在线监控、分析、评价和通报工作，监督检
查信贷业务部门贷后管理行为。
9)完成公司下达的其他工作任务。
财务管理部职能：
1)根据公司发展战略，在总经理的领导下，负责督办协调、文秘宣传、会务
接待、后勤管理、安全保卫等工作。
2)负责会计核算工作，按时做好及向有关部门报送各类报表及资料。
3)负责出纳业务管理，负责调拨头寸，确保清算工作，提高资金的使用效率。
4)负责公司经费的管理与使用。
5)负责和加强公司印章的使用与管理。负责各种重要凭证的管理。
6)负责公司的车辆与物资管理，落实各项支持保障职能，促进公司业务持续
健康发展。
6.3核心人员配置
法定代表人、董事长、总经理：孙志平
孙志平，男，出生于1965年8月，本科学历，高级经济师。曾任天津纺织
工学院政治辅导员、教师，华联发展集团有限公司人事部经理助理、华联物业管
理有限公司总经理、华联发展集团有限公司总裁助理、深圳中冠纺织印染股份有
限公司董事总经理、中冠印染（香港）有限公司执行董事；现任深圳市
票务股份有限公司董事、腾邦投资控股有限公司副董事长、深圳市经纬融通投资
管理有限公司执行董事、湖南股份有限公司独立董事、深圳市青联常委。
董事：段乃琦
段乃琦，女，在职研究生，高级物流师，腾邦集团创始人之一，腾邦投资控
股有限公司副董事长，深圳市票务股份有限公司副董事长。
董事：于澄
于澄，男，1971年出生，中国国籍，硕士，经济师，1993年7月至1998
年4月任河南省漯河分行营业部会计主管；1998年5月至2010年8月
历任深圳发展银行总行会计出纳部电算室副经理、总行新一代综合客户服务系统
更新组前置业务组组长、总行电子银行部综合营运室经理兼业务开发室经理、总
行运营管理部总经理助理兼运营监控室主管。现任副总经理、深圳市网
购科技有限公司总经理。
董事：霍灏
霍灏，男，硕士， 现任深圳市票务股份有限公司副总裁。
广州分行，先后担任增城支行行长助理、广州分行信贷部副总
经理、公司银行部负责人； 美国财策金融服务有限公司(Fiserv. Inc)
资深行业顾问； 星翰金融服务有限公司高级经理； IBM全
球服务部战略与变革高级顾问，2012年加入任副总裁。
董事：周小凤
周小凤，女，出生于1982年2月，本科学历。曾任广东君道律师事务所律
师助理、深圳市票务有限公司总经理秘书、董事长秘书；现任深圳市腾
邦国际票务股份有限公司副总经理、董事会秘书、腾邦投资控股有限公司监事。
监事：涂掌玺
涂掌玺，女，学士，现任深圳市网购科技有限公司总经理助理。2006年-2011
年，深圳市腾邦物流股份有限公司法务经理；2012年任网购科技总经理助理。
7信贷业务管理及流程
为进一步加强信贷业务管理，切实防范业务操作风险，实现业务操作的规范
化、流程化、系统化，根据《贷款通则》等相关金融法规的要求，明确以下流程：
7.1 信贷业务管理原则
在日常工作中应遵循下列原则：.
. 安全性、效益性、流动性；
. 自愿申请、自主发放、有借有还、按期收息；
. 区别对待，择优发放；
. 审贷分离、独立审批、分级审批，权责分明；
. 信贷审批、放贷业务系统化，审批业务由人工和系统相结合。
7.2日常贷款决策机构
融易行小额贷款有限公司日常贷款决策，主要由业务部负责人、业务部经办
人、风险控制部负责人、风险审核经办人、授信联合审批委员会，集体研究决定。
根据额度和业务的不同分融易行团队、授信联合审批会、高管审批委员三个级别
审批。授信审批对应权限如下：
7.2.1 融易行团队审批
1) 授信调查报告建议的信用额度10万元以内（含）的，且业务部门无异议
的，由信贷部审批决策，无需启动授信联合审批委员会。
2) 相关审批决策机制，按照融易行内部已有的审批规程执行。
7.2.2 授信联合审批会审批
1) 授信调查报告建议的信用额度在10万—50万（含）的，由授信联合审批
委员会实行 “一人一票”的终审表决。
2) 授信审批委员会会议必须有三分之二（含）以上审批委员出席方可召开，
审批委员因故不能出席会议的，视为缺席，不得委托他人。
3) 经出席会议的三分之二（不含）以上审批委员同意的议案方可通过。
4) 主任审批委员对授信联合审批委员会权限内审议通过的授信项目可行使
一票否决权。但对经审批委员会权限内未通过的授信项目（包括拒绝和
复议），主任审批委员不具有一票同意权。
7.2.3 高管审批委员审批
1) 授信调查报告建议的信用额度在50万以上的，高管审批委员须出席审批，
由高管审批委员进行终审表决。
2) 对某一项目进行审批决策时，当届高管审批委员的出席人数不得少于3
名。且不得少于3名高管审批委员审议一致同意授信，该项目方可通过。
3) 高管审批委员的常务副总经理对高管审批委员权限内审议通过的授信项
目可行使一票否决权。但对经高管审批委员权限内未通过的授信项目（包
括拒绝和复议），常务副总经理不具有一票同意权。
7.3 授信业务审批流程
客户为获取贷款向业务部提出借款申请，业务部安排专人受理客户提供的原
始贷款资料，并进行贷前调查。如根本不符合贷款要求的，将其贷款申请予以否
决；如达到基本要求，只是缺少一些资料，业务经办人员要求客户补充资料，业
务部形成调查报告和授信分析建议并交至信贷风控部审核。风险控制部指定专人
进行授信评审并行使调查核实工作。经审查认为材料不充分的，要求业务部补充
材料，如认为不符合贷款条件和要求的，将予以否决，并向贷款审查委员会说明
理由；如认为资料完整，各项指标符合贷款要求的，由风险控制部出具审批结论
和分析建议报审批委员会，由审批委员会召集有关部门和人员集体研究决定。经
贷审会研究同意发放的贷款，由风控部书面通知业务部，由业务部对外谈判，与
客户签署贷款合同，协议等法律文件。所有手续完善以后，方可进入放款程序。
否则，视为违规放款。授信业务审批流程如下：
授信业务调查审批流程图
服务营运部
服务营运部业务部门
信贷风险部
信贷风险部
信贷风险部
信贷风险部
信贷审批审批委员会
审批委员会
采购商/客户
采购商/客户
信贷审查并出具
对采购商以及企业
客户基本资质筛选
按级别出具
申请材料验证
调查信用情况：
采购商/企业客户;个
审批委员会
调查报告与
授信分析建议
沟通并按要求收取
产品解释及接受申请:
上门收取或现场受理
补充或驳回
（前期配合完成
授信条件与协议
签署事项）
7.4 贷款发放流程
贷款发放通过人工和系统结合方式进行。贷款确定发放以后即可进入放款程
序，其流程为：业务部接到登录信贷系统向财务部提出用款申放款通知，办理完
所有的审批资料和法律文书后，申请并提交授信合同、抵押手续等资料作为用款
的依据，财务审核无误后，在系统检查和审批放款项目即可安排资金。按贷款时
间准确实施转账，并做好账务处理。公司内部在完成放款时，并打印传票进行核
对。业务部需与财务部定期进行总账与分账户的核对工作。
7.5 贷后管理流程
7.5.1 贷后管理流程的内涵
贷后管理流程是指贷款发放直到本息收回的全部过程的行为。
贷款发放后，即进入贷款业务的贷后管理。信贷管理部负责贷后管理的各项
具体工作，包括公司与客户关系的维护、贷后跟踪检查、按期收本及收息、贷款
风险分类以及不良贷款的催收工作。贷款业务部协助信贷管理部对不良贷款进行
催收。风险法规部对贷后管理工作进行统筹协调和监督指导要完成这一流程也必
须做到职责明确、检查到位、及时预警、快速处理。
7.5.2 贷后管理措施
1）企业客户机票订单、对账单跟踪
2）企业客户经营风险跟踪
3）代理商经营风险跟踪
4）企业客户定向回款
5）企业客户若有拖欠，代理商立即转为第二债务人
6）代理商法定代表人自然人担保
7）内部措施与委外催收结合管理
总结授信后的7项风险管理措施，主要有代理商、企业客户信用风险跟踪以
及客户债务承担与风险管理。
7.5.3 建立客户档案管理（台账）
1) 风控部的贷款档案应包括但不限于以下内容：
⑴ 审批资料；
⑵ 企业财务情况；
⑶ 贷款分析报告；
⑷ 抵押或担保落实情况；
2) 业务部的贷款档案应包括但不限于以下内容：
⑴ 审批资料；
⑵ 企业财务情况；
⑶ 授信合同和担保落实情况；
⑷ 客户评级情况；
⑸ 走访记录及客户动态变化情况；
⑹ 客户还款记录。
7.5.4 日常监控及贷后检查
贷款日常监控及检查的内容基本类似，主要是业务部贷款经办人员对贷款使
用情况严密监控。对每月利息清偿情况及时管理，对借款后，保证人、抵（质）
押物及影响贷款安全的相关因素，进行收集、整理、反馈，以便为后续工作提供
相关依据。
7.5.5 风险预警信号的监控与核查
风险监控人员通过系统预警为主导、人工判断为补充，及时进行风险的识别、
核实、评估与确认，并逐步将线下数据转换成线上数据，实现系统决策规则的完
善与预警流程的规范化、标准化。
1) 线上预警监控系统
通过信贷风险监控系统监控业务，当客户获得贷款授信或使用贷款之后，监
控系统预警模型根据设定的规则，即时对客户的经营行为、账户行为、交易状况
等实时监控，当发现异常行为时，立即触发预警信号。小贷公司的监控系统将通
过信贷风险监控系统实现线上信息的集中管理和综合决策支持。信贷风险部将依
“专家法”为前提，配合数据分析为基础，在系统平台设置时持续对规则进行完
善和优化，持续提高监控效率和监控质量。
2) 线上预警监控规则
预警规则主要为通过线上可以使用的定量数据和确定的行为数据，来收集客
户的贷款风险，并且由系统全程监控。当线上信息的数量或性质触及预设的标准
时，系统自动触发预警。
所涉及的线上预警监控规则包括但不限于以下几类：
(1) 违反关联公司规则，如被腾邦集团处罚；
(2) 交易异常：虚假交易、销售额下滑、交易量减少等；
(3) 腾邦集团内关联公司平台黑名单关注对象；
(4) 腾邦集团内账户状态异常：账户清退、会员身份到期不续约等。
3) 线上核查方式
当信贷风险监控系统通过线上触发预警信息后，自动转入人工核查阶段。风
险监控人员将通过具体的预警信息、预警原因、辅助数据等进行核查，包括与客
户进行电话沟通、上门核实，通过相关支持性材料的收集，汇总交由系统或者人
工进行风险判断。
4) 线下核查方式
贷后风险抽查，侧重点在贷款客户对资金用途检查、联系人信息抽查、上下
游企业信息抽查、经营场所出租方、经营状况检查情况等。
主要协作部门：客户服务部、业务部。
授信额度支用30天后，至授信额度到期日定期根据筛选授信总额、贷款余
额、还款情况、触发预警情况和次数等名单进行抽查回访。
A. 抽查范围：有贷款授信以及贷款余额的所有客户；
B. 抽查频率：原则上在授信结束以及贷款结清前、每月一次；
C. 抽查样本量：满足抽查条件的全部客户；
D. 抽查规则：由规则风险组根据监控需求设定抽查规则。
5) 业务部门贷后现场检查
为了检验资信调查质量，业务部每月安排额度支用客户抽样现场检查。回访
内容包括但不限于员工现状、资金使用情况、购销情况、经营状况、客户对产品、
服务的建议。回访过程中需对比主要员工、购销、应收、应付款项的现场检查情
况与授信前调查结果对比差异，并核查资金使用情况
客户现场检查结论包括但不限于实地调查与贷前调查差异的总结，授信方案
的优化建议、风险反馈或建议。
7.5.6 资产分类及分工管理
业务部必须根据平时贷后跟踪检查贷后评估结果，会同风控部把公司贷款分
为以下五类，并采取不同措施进行管理：
1) 正常类贷款
2) 关注类贷款
3) 次级类贷款
4) 可疑类贷款
5) 损失类贷款
业务部按贷款分类分别做好贷款的管理工作，包括客户维护和本息的回收工
作。风控部主要是进行不良贷款资产的保全工作，负责制定催收措施，落实还款
资金，行使担保权利，并利用法律手段保护授信资产的安全。当催收有望时，不
良贷款进入还款程序；当催收无望时，需做好核销呆账准备。在报经会计部门会
签以后，由总经理向董事会汇报，由董事会审批核销。
7.5.7 建立贷后管理责任追究制
业务人员有下列行为之一的，将根据有关规定进行处理，形成不良信贷资产
的要负责清收：未按规定进行贷后检查的；未按规定进行资产风险分类的；未按
规定进行账户监管及未及时催收利息的；由于管理不力，导致抵（质）押物价值
发生损失的；隐瞒问题或发现预警信号未及时报告或未按领导指示及时处理，造
成风险加大或损失的；上报资料弄虚作假的；未按规定办理担保手续，导致担保
无效的；未能及时向借款人、担保人主张权利而导致借款、担保合同超过诉讼时
效的，视其造成损失的不同程度来追究责任。
贷后管理流程如下：
贷后管理流程
申请人信贷风险部其他合作部门/公司
预警监控催收管理坏账核销
客户获得贷款
触发平台自动
发送到期提醒
客户反馈还款
通过短信、邮件等工具
发现获贷客户异常（包
括但不限于业务部、市
场、服务等部门）
是是否还贷
风险预警处理匿名举报
信息核查，验
证相关信息是
是否出险结束预警无风险
确认风险，反馈主管，进入催收流程
到期提醒报
告反馈相关
预警出险客户
侧面了解向有关部门核实
致电客户或者联
系人了解情况
相关部门反馈
沟通，要求
逾期客户跟进
跟进还款情况是承诺还款
拒绝还款或者还
是否还款结束催收是
上门催收催收升级
8 公司成立后的发展规划
8.1 公司资产规模规划
公司成立拟投入注册资本2亿元人民币，即公司在正式运营后拥有的营运资
金将达到2亿元人民币，拟向银行等金融机构融入资金8000万元，在授信额度
内按需提取。公司将本着稳健经营与严格控制风险的思路，依法合规使用公司营
8.2业务发展方向
以先进的科技服务引导和多元化电子商务平台为基础，发展以中间
业务为主，传统小贷业务为辅的创新型经营模式，核心为基于供应链的融资服务。
延续目前的风险控制服务，积极发展基于两方模式的长账期融资与
基于三方的供应链融资模式，完善内部资金风险管理，配合的战略发展，
摸索以金融引导票务的业务转型模式。
在为服务的基础上，适当拓展对外服务：开展供应链融资模式，拓
展与银行和其他金融机构的合作金融服务，借助支付平台提供“支付+融资”的
一体化资金解决方案。
8.3未来三年发展规划
根据现已开业的小额贷款公司业务发展状况，结合融易行小额贷款有限公司
的实际情况和战略发展方向，公司业务发展分为四个阶段。
8.3.1 基础阶段
公司成立后的前六个月，属于营运调试期，将全力协助融易行小额
贷款有限公司，做好相应的准备工作，凭借十几年的商旅行业经验对业务和信贷
进行全面培训，全面了解商旅行业特性和风险点。为扶植小额贷款有限公司的业
务发展，降低贷款风险，将提供优质的代理客户，作为重点服务对象，
试水商旅融资业务。这段时间的主要任务是：进一部探索小额贷款的业务模式，
完善与商旅相配套的金融服务，尝试供应链金融业务，建立标准的信贷风控体系
和符合商旅行的信贷模型，完成风险控制手段和科学合理的流程设计。
8.3.2 巩固和开拓阶段
经过前六个月的试运营，小额贷款公司成立一年，是公司业务开拓的关键时
期，既要巩固腾邦内部客户资源又要发展腾邦以外的客户群, 这阶段除了腾邦提
供的客户资源外。融易行小额贷款有限公司将在商旅行业推广商旅供应链金融产
品，尝试“1+N”的业务模式，在“N”个客户中选择适合供应链金融产品的新客
户群。为保持公司资金的流动性，均以短期的流动资金贷款为主。
8.3.3 创新发展阶段
通过一年多的打基础和业务运作，公司的业务团队建设、风险控制能力、商
旅行业影响力都有一定程度的提高，是公司业务进入创新和发展阶段。这一阶段
将完全显现公司的经营团队，风险控制水平，市场拓展能力的优势，一方面对优
质客户可以适当提高贷款金额和延长账期，另一方面要不断地探索供应链金融业
务的新路，力争在非传统金融业务领域有所作为。同时，公司还可以向两家金融
机构进行融资，融资额为资本金的50%，人民币1亿元，预计贷款总额可达2亿
8.3.4 扩张阶段
公司开业两年以后，融易行有一定的市场份额和行业地位，随着管理能力的
提升和市场的拓展，充分利用高速成长的优势，争取投入更多资金，增
加融易行小额贷款有限公司的资本金，使公司的注册资金由现在的2亿元增加到
5亿元。如果这一目标可以实现，融易行小额贷款有限公司将根据市场需求和腾
邦业务发展的需要，增设5-10个营业网点，力争使小额贷款公司的创利能成为
效益的最大贡献者之一。
8.4 赢利能力的估计
根据公司资产规模规划、业务发展整体思路，本着“依法合规经营，严格控
制风险”来开展业务的基本原则，计划公司在2012年底申请获批准，2013年正
式开业后争取达到首年盈亏平衡，今后争取实现10－20%的年收入增长率。今后
争取实现25－35%的年收入增长率。
8.5 贷款损失的预测
公司将实施严格的贷款风险管理措施，并按照贷款五级分类的方式，科学评
估贷款质量，并根据贷款风险分类结果按正常类计提比例为0.5%，关注类计提
比例为2％，次级类计提比例为20％，可疑类计提比例为40％，损失类计提比
例为100％的比率计提贷款损失准备金，并确保资产损失准备充足率保持在100%
公司将实施严格的不良资产比率控制目标，不良资产率将严控在2%以下。
9 三年投资效益预测
融易行未来三年投资效益预测
单位：万元
一、可营运资金
二、贷款平均余额
三、利息收入（利率18%）
减：利息支出（利率6%）
减：经营性支出
减：非经营性支出
减：应计提风险准备金
减：营业税及附加税
（税率：5.6%）
四、利润总额
减：所得税（税率：15%）
五、税后净利润
六、利润率
七、投资回报率
预估融易行2013 年营运资金2.5亿元，其中2亿元为自有资金，0.5亿为向
银行融资资金；2014 年和2015 年可在银行融资1亿元，营运资金为3亿元。
（1) 2013年、2014年、2015年的贷款平均余额分别占可运营资金的80%、
85%、95%；
（2) 贷款利率按18%计算利息收入；
（3) 从金融机构融资利率按6.0%计算利息支出；
（4) 2013年、2014年、2015年经营性支出数据取自《阿米巴融资服务项
目成本预算表》报告中的融易行团队费用预算明细的总计；
（5)由于刚成立不久，风险准备金每年余额按照贷款平均余额的1%为标准
进行计提。
（6) 计算营业税按利息收入5%计算。附加税按照营业税额进行计算，附
加税包括：城建税率7%，教育费附加为3%，地方教育费附加为2%。经计算，营
业税和附加税总共占利息收入的5.6%；
（7) 所得税按利润总额15%计算（前海优惠政策）；
（8) 利润率=利润总额/利息收入；
（9) 投资回报率=利润总额/可运营资金。
综上所述，有政府的大力支持，有市金融办、人民银行、银监局的监督与指
导，有特殊的财税政策，有广阔的市场空间和发展前景，有比较成熟的业务产品，
有客观的预期效益，有完善的规章制度和风险防范体系，更有深圳市票
务股份有限公司提供良好的业务平台，抓住前海发展机遇，成立深圳市前海融易
行小额贷款有限公司的条件和时机基本成熟。相信融易行小额贷款公司的成立，
不仅能在深圳市健康地生存与发展，为投资者创造客观的收益，而且能从腾邦国
际的经营模式中，探索出具有示范效益的、行业特色的“创新金融服务模式”。
因此，成立深圳市前海融易行小额贷款有限公司是必要的、可行的。