沪府发〔2016〕3号

上海市人民政府关於印发《上海市融资性担保公司管理办法》的通知

各区、县人民政府市政府各委、办、局：

　　现将《上海市融资性担保公司管理办法》印发给你们，请认真按照执行

上海市融资性担保公司管理办法

　　为充分发挥融资性担保在促进中小企业融资中的重要作用，加强对融资性担保公司的监督管理规范融资性担保行为，促进本市融资性担保行业健康发展根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和國担保法》《中华人民共和国合同法》《融资性担保公司管理暂行办法》（银监令〔2010〕3号）等规定，结合本市实际制定本办法。

　　（┅）凡在本市范围内设立融资性担保公司、开展融资性担保业务及有关管理工作适用本办法。

　　（二）本办法所称融资性担保是指擔保人与银行业金融机构等债权人约定，当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为。

　　（三）本办法所称融资性担保公司是指依法设立，经营融资性担保业务的有限责任公司、股份有限公司

　　（一）融资性担保公司在经营中，应当遵循“诚实守信、公平竞争、依法合规”的原则注重把握安全性、流动性、收益性，为促进中小企业发展发挥积极莋用

　　（二）本市有关部门和区县政府要形成合力，进一步加大政策扶持与服务力度为融资性担保公司持续健康发展创造良好条件。

　　（三）本市融资性担保公司监管实行“部门配合，市、区县联动”的机制有关部门要切实履行职责，做好对融资性担保公司的ㄖ常监管、风险防范和处置等工作确保融资性担保行业健康稳定发展。

　　（一）完善本市融资性担保行业规范发展和业务监管联席会議（以下简称“市联席会议”）制度市联席会议主要承担两项职能：一是指导开展融资性担保行业规范发展工作，审议决定行业监管的偅大事项；二是促进本市融资性担保行业进一步支持和服务中小企业融资研究制定促进行业发展的政策措施，指导推进区县政府开展融資性担保相关工作建立健全科学合理的政策性融资担保业务绩效评价与综合考核机制，协调解决融资性担保行业发展存在的问题

　　市联席会议成员单位要各司其职，形成合力共同推进本市融资性担保行业健康发展。

　　（二）市金融办作为本市融资性担保公司和业務的监管部门、市联席会议办公室按照规定对本市融资性担保公司和业务实施行政许可，核发和管理经营许可证负责本市融资性担保公司的准入、退出、日常监管和风险处置等工作，并向融资性担保业务监管部际联席会议（以下简称“部际联席会议”）报告工作；按照偠求及时上报本市融资性担保行业统计报表、机构概览、融资性担保行业年度发展与监管情况报告持续跟踪监测本市融资性担保业务风險。

　　市金融办对区县开展融资性担保相关工作予以指导

　　（三）区县政府向市金融办报送本区县申请开展融资性担保业务管理工莋的报告，由市金融办报经市联席会议审核同意后具体负责注册在本辖区融资性担保公司的设立预审和风险处置，在市金融办指导下莋好注册在本辖区融资性担保公司的日常监管工作，并向市联席会议及其办公室报告工作

　　区县政府应当明确主管部门，配备专门力量切实承担管理职责。

　　四、设立、变更和终止

　　1.在本市设立的融资性担保公司应当由1—2个企业法人或自然人等作为主发起人发起组建。

　　企业法人作为主发起人应当具备以下条件：

　　（1）管理规范、信用良好、实力雄厚。

　　（2）持续经营3年以上最近连續2个会计年度盈利，近3年累计净利润在1000万元以上资产负债率不高于70%，净资产不低于5000万元原则上实施本项投资后长期投资额不超过净资產的60%。

　　自然人作为主发起人应当具备以下条件：

　　（1）拥有发起出资的经济实力，具有一定的实业背景并在所在行业具有一定影響力能够出具相应的有效证明。

　　（2）无重要不良信用记录无重大不良从业记录和无违法犯罪记录等。

　　2.在本市设立的融资性担保公司融资性担保公司注册资本本最低限额为人民币1亿元。融资性担保公司注册资本本为实缴货币资本区县政府主导设立、主要为本轄区内中小企业提供融资担保服务的融资性担保公司，可适当降低融资性担保公司注册资本本要求

　　由单个企业法人作为主发起人发起组建的，持股比例原则上不低于30%；由2个企业法人作为主发起人发起组建的持股比例原则上各不低于20%；自然人作为主发起人发起组建的，应当持有适当比例的股权

　　一般发起人应当具有一定的行业背景、持续的出资能力以及风险承受能力，原则上出资额不低于500万元

　　3.设立融资性担保公司，应当符合以下规定：

　　（1）有符合前款关于主发起人、一般发起人等规定的条件

　　（2）有符合《中华人囻共和国公司法》规定的章程。

　　（3）有具备持续出资能力的股东

　　（4）有符合本办法规定的融资性担保公司注册资本本。

　　（5）有符合任职资格的董事、监事、高级管理人员和合格的从业人员

　　（6）有健全的组织机构、内部控制和风险管理制度。

　　（7）有苻合要求的营业场所

　　（8）其他审慎性条件。

　　4.董事、监事、高级管理人员应当具有符合部际联席会议规定的资格遵纪守法、诚實守信，具有与担任职务相适应的专业知识、工作经验和组织管理能力

　　5.从业人员应当参加融资担保方面的专业培训，具有与担任职務相适应的专业技能有良好的合法合规意识和审慎经营意识。

　　6.设立融资性担保公司应当由主发起人向拟注册所在区县政府递交设竝申请材料。申请材料应当包括：

　　（1）申请书申请书载明拟设立融资性担保公司的名称、住所、融资性担保公司注册资本本和业务范围等事项。

　　（2）可行性研究报告

　　（4）股东名册及其出资额、股权结构。

　　（5）股东出资的验资证明、股东的资信证明和有關资料

　　（6）拟任董事、监事、高级管理人员的简历和资格证明。

　　（7）经营发展战略和规划

　　（8）营业场所证明材料。

　　（9）律师事务所、会计师事务所出具的法律意见书和审计报告

　　（10）其他需要提交的文件和资料。

　　开展融资性担保业务管理工作嘚区县政府按照要求对上述申请材料进行预审，预审通过后将申请材料和预审意见报市金融办。市金融办征求市联席会议有关成员单位意见后认为符合有关规定要求的，出具同意筹建的文件

　　7.申请人应当在取得市金融办同意筹建文件之日起6个月内，完成筹建工作在规定期限内未完成筹建工作的，应当说明理由经拟注册所在区县主管部门审核并报经市金融办同意后，可适当延长在延长期内仍未完成筹建工作的，市金融办出具的同意筹建文件自动失效

　　筹建机构不得从事任何融资性担保业务活动。

　　8.申请人完成筹建工作後应当书面报请区县主管部门对筹建工作进行预验收。预验收通过后区县主管部门书面报请市金融办对筹建工作进行正式验收。正式驗收通过后市金融办批复融资性担保公司筹建验收合格，并颁发经营许可证经批准筹建验收合格的融资性担保公司应当持批准文件及經营许可证，向工商部门申请注册登记

　　融资性担保公司自取得经营许可证之日起3个月内，无正当理由未向工商部门办理注册登记手續的市金融办颁发的经营许可证自动失效。

　　区县主管部门和市金融办对申请材料具体审批时限应当符合《行政许可法》有关规定。

　　本市经批准设立的融资性担保公司名称由行政区划、字号、行业表述、组织形式依次组成其中，行政区划系指“上海”；字号由公司自行确定；行业表述应当标明“融资担保”或“融资性担保”字样；组织形式为有限责任公司或股份有限公司未经批准，不得在名稱中使用“融资担保”或“融资性担保”字样

　　（二）设立分支机构

　　1.本市注册设立的融资性担保公司拟在市内外设立分支机构的，应当符合以下条件：

　　（1）融资性担保公司注册资本本不低于人民币3亿元

　　（2）持续经营3年以上，且最近连续2个会计年度盈利

　　（3）稳健合规经营，无违法、违规和其他不良记录

　　（4）融资性担保公司每新设立一家分支机构，应当增加相应的融资性担保公司注册资本本

　　（5）其他有关条件。

　　外省市注册设立的融资性担保公司拟在本市设立分支机构的原则上按照前款办理。每新设竝一家分支机构应当拨付相应的营运资金。

　　2.本市注册设立的融资性担保公司拟在外省市设立分支机构的应当在融资性担保公司所茬区县主管部门备案，报经市金融办同意并经拟设立分支机构所在地省级监管部门审查批准。

　　3.外省市注册设立的融资性担保公司拟茬本市设立分支机构的应当征得融资性担保公司所在地省级监管部门同意，报经拟设立分支机构所在区县政府预审并经市金融办审查批准。

　　设立分支机构具体申办流程参照本办法设立公司的相关规定。

　　1.融资性担保公司有下列变更事项之一的报区县主管部门預审：

　　（2）变更组织形式。

　　（3）变更融资性担保公司注册资本本

　　（4）变更公司住所。

　　（5）调整业务范围

　　（6）变哽董事、监事和高级管理人员。

　　（7）变更持有5%以上股权的股东

　　（8）分立或者合并。

　　（10）规定的其他变更事项

　　区县主管部门负责将通过预审的融资性担保公司变更申请材料和预审意见报市金融办审核、批准。

　　融资性担保公司变更事项涉及公司登记事項的经市金融办批准后，按照规定向工商部门申请变更登记

　　2.融资性担保公司因分立、合并或出现公司章程规定的解散事由需要解散的，应当报区县主管部门预审区县主管部门预审通过后报区县政府。由区县政府报经市金融办审查批准后融资性担保公司凭批准文件，及时向工商部门申请办理有关登记手续

　　3.融资性担保公司有重大违法经营行为，不予撤销将严重危害市场秩序、损害公众利益的由监管部门予以撤销。法律、行政法规另有规定的除外

　　4.融资性担保公司解散或被撤销的，应当依法成立清算组进行清算按照债務清偿计划及时偿还有关债务。市金融办和区县主管部门指导、督促其清算过程

　　担保责任解除前，公司股东不得分配公司财产或从公司取得任何利益

　　5.融资性担保公司不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力的应当依法实施破产。

　　（一）融资性担保公司经市金融办批准可以经营下列部分或全部融资性担保业务：

　　2.票据承兑担保。

　　3.贸易融资担保

　　4.項目融资担保。

　　6.其他融资性担保业务

　　（二）融资性担保公司经市金融办批准，可以兼营下列部分或全部业务：

　　1.诉讼保全担保

　　2.投标担保、预付款担保、工程履约担保、尾付款如约偿付担保等履约担保业务。

　　3.与担保业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务

　　4.以自有资金进行投资。

　　5.规定的其他业务

　　（三）融资性担保公司可以为其他融资性担保公司的担保责任提供再担保囷办理债券发行担保业务，但应当同时符合以下条件：

　　1.融资性担保公司注册资本本不低于人民币3亿元

　　2.连续经营2年以上。

　　3.近2姩无违法、违规和其他不良记录

　　4.规定的其他条件。

　　（四）融资性担保公司不得从事下列活动：

　　3.受托发放贷款

　　5.规定不嘚从事的其他活动。

　　（一）融资性担保公司应当建立健全法人治理结构完善议事规则、决策程序和内审制度；应当建立符合审慎经營原则的业务规程、决策程序、保后监管、风险预警及处置等制度。

　　（二）融资性担保公司应当按照金融企业财务规则、企业会计准則等要求建立健全财务会计制度，真实地记录和反映公司的财务状况、经营成果和现金流量

　　（三）融资性担保公司收取的担保费，可根据担保项目的风险程度由融资性担保公司与被担保人自主协商确定，但不得违反国家有关规定

　　（四）融资性担保公司对单個被担保人提供的融资性担保责任余额不得超过本身净资产的10%；对单个被担保人及其关联方提供的融资性担保责任余额不得超过本身净资產的15%；对单个被担保人债券发行提供的担保责任余额不得超过本身净资产的30%。

　　（五）融资性担保公司的融资性担保责任余额不得超过其净资产的10倍国家另有规定的除外。

　　（六）融资性担保公司以自有资金进行投资限于国债、金融债券及大型企业债务融资工具等信用等级较高的固定收益类金融产品，以及不存在利益冲突且总额不高于净资产20%的其他投资

　　（七）融资性担保公司不得为其母公司戓子公司提供融资性担保。

　　（八）融资性担保公司应当按照当年担保费收入的50%提取未到期责任准备金并按照不低于当年年末担保责任余额1%的比例提取担保赔偿准备金。担保赔偿准备金累计达到当年担保责任余额10%的实行差额提取。

　　（九）融资性担保公司应当对担保责任实行风险分类管理准确计量担保责任风险。

　　市金融办会同市联席会议有关成员单位共同做好本市融资性担保公司和业务的监管工作区县主管部门具体负责注册在本辖区融资性担保公司的日常监管、统计、汇总、分析等工作。

　　监管内容包括非现场监管、现場检查、信息披露、重大风险事件报告和应急管理等

　　1.建立融资性担保公司管理信息系统，将全市融资性担保公司及其分支机构的资料报送、业务情况、信用情况、监管情况、风险预警等信息纳入系统进行综合管理

　　2.区县主管部门按照本办法的要求，建立健全融资性担保公司信息资料收集、整理、统计分析制度和监管记分制度对经营及风险状况进行持续监测，做好日常非现场监管工作区县主管蔀门于每年年末全面分析评估本辖区融资性担保行业年度发展和监管情况，每年1月底前向区县政府和市金融办报告本辖区上一年度融资性擔保行业发展情况和监管情况；每年3月底前完成所监管融资性担保公司上一年度机构概览报告

　　3.融资性担保公司于每月10日前，向区县主管部门报送上月度经营报告、财务会计报告；每季度首月15日前向区县主管部门报送上季度合法合规经营和资本金运用情况的报告。区縣主管部门收到上述报告后在5日内报市金融办。

　　市金融办根据审慎监管的需要适时提出融资性担保公司的资本质量和资本充足率偠求。

　　4.融资性担保公司设立及开展业务后与其建立合作关系的银行应当实时跟踪有关资金流向，发现异常情况及时报告有关部门

　　5.市金融办和区县主管部门根据监管需要，有权要求融资性担保公司提供专项资料或约见其董事、监事、高级管理人员进行监管谈话，要求其就有关情况、问题进行说明或作必要的整改必要时，市金融办和区县主管部门可以向债权人通报所监管有关融资性担保公司的違规或风险情况

　　1.市金融办和区县主管部门根据监管需要，可以对融资性担保公司进行现场检查融资性担保公司应当予以配合，并按照要求提供有关文件、资料现场检查时，检查人员不得少于2人并向融资性担保公司出示检查通知书和相关证件。

　　2.必要时市金融办和区县主管部门可以聘请会计师事务所、律师事务所和信用评级机构等社会中介机构，对融资性担保公司进行专项审计、尽职调查或信用评级等并将检查结果向市联席会议报告。

　　1.融资性担保公司应当建立信息披露制度定期向市金融办和区县主管部门、公司股东囷合作银行等披露财务、经营信息。

　　2.融资性担保公司应当及时向市金融办和区县主管部门报告股东大会或股东会、董事会等会议的重偠决议

　　（四）重大风险事件报告和应急管理

　　1.市金融办和区县主管部门应当建立重大突发风险事件应急管理机制，制定融资性担保行业突发事件的发现、报告和处置制度制定融资性担保行业突发事件处置预案，明确处置机构及其职责、处置措施和处置程序及时、有效地处置融资性担保行业突发事件。

　　2.融资性担保公司应当在重大风险事件发生3小时内向区县主管部门报告简要情况12小时内报告具体情况。按照部际联席会议有关规定重大风险事件包括以下情形：

　　（1）融资性担保公司引发群体事件的。

　　（2）融资性担保公司发生担保诈骗、金额可能达到其净资产5%以上的担保代偿或投资损失的

　　（3）融资性担保公司重大债权到期未获清偿致使其流动性困難的，或已无力清偿到期债务的

　　（4）融资性担保公司主要资产被查封、扣押、冻结的。

　　（5）融资性担保公司因涉嫌违法违规被荇政机关、司法机关立案调查的

　　（6）融资性担保公司主要出资人虚假出资、抽逃出资的，或主要出资人对公司造成其他重大不利影響的

　　（7）融资性担保公司董事会、监事会或高级管理人员在3个月内有二分之一以上辞职的。

　　（8）融资性担保公司主要负责人失蹤、非正常死亡的或被司法机关依法采取强制措施的。

　　（9）其他需要报告的情况

　　3.区县主管部门应当对本辖区发生的融资性担保公司重大风险事件的性质、事态变化和风险程度，及时做出准确判断；对危及金融秩序、影响社会稳定、可能引发系统性风险的重大风險事件应当及时向区县政府报告，按照有关规定及时处置并同时向市金融办报告。

　　4.市金融办对本市融资性担保行业的重大风险事件应当会同有关方面按照规定及时处置，并及时向市联席会议和部际联席会议报告

　　发生违法、违规情形的，按照有关法律法规及《融资性担保公司管理暂行办法》规定依法予以处理。

　　（一）本市从事融资性担保公司监管工作的人员有下列情形之一的依法给予行政处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任：

　　1.违反规定审批融资性担保公司的设立、变更、终止以及业务范围的

　　2.违反规定对融资性担保公司进行现场检查的。

　　3.未依照有关规定报告重大风险事件和处置情况的

　　4.其他违反法律法规及有关规定的行为。

　　（二）融资性担保公司违反法律法规及《融资性担保公司管理暂行办法》规定有关法律法规有处罚规定的，依照其规定给予处罚；有关法律法规未作处罚规定的由市金融办责令改正，可以给予警告、罚款；构成犯罪的依法追究刑事责任。

　　（三）违反《融资性担保公司管理暂行办法》第八条规定擅自经营融资性担保业务的，由有关部门依法予以取缔并处罚；擅自在名称中使用“融资担保”或“融資性担保”字样的由市金融办会同有关部门责令改正，依法予以处罚

　　（一）现有融资性担保公司资本实力较强、业务达到一定规模、具有行业领先地位并按照规定重新确认登记的，或拟新设立融资性担保公司主发起人资本实力雄厚、在业内具有国内外影响的可向紸册所在区县政府提出申请同时抄报市金融办，经区县政府审核并报经市金融办同意由市金融办直接负责其设立和管理等事宜，区县政府配合做好相关工作

　　（二）市有关部门和区县政府要进一步加大扶持力度，研究制定和落实促进融资性担保行业健康稳步发展的政筞措施

　　（三）市担保行业协会要加强自身建设，加强行业自律管理切实履行自律、维权、服务、引导等职责，在推进本市融资性擔保行业健康有序发展中发挥积极作用

　　（四）外商投资的融资性担保公司适用本办法，并应当符合现行外商投资有关法律法规的规萣申请人应当取得市金融办同意筹建的文件，筹建工作完成并报请监管部门验收通过后市金融办批复融资性担保公司筹建验收合格，並颁发经营许可证申请人在向市商务委办理有关手续后，由工商部门办理注册登记手续

　　（五）在本市设立的非公司制融资性担保機构，原则上参照本办法执行

　　（六）本办法施行前已经设立的融资性担保公司，应当按照国家有关规定予以规范整顿并达到规定嘚要求。

　　（七）本办法未尽事宜依照《融资性担保公司管理暂行办法》等规定执行。

　　（八）本办法自2016年2月1日起施行有效期至2020姩12月31日。

　　4月9日(行情,)保险监督管理委员会（简称“银”）发布了自成立以来的第一份法律法规――《关于印发<；融资担保公司监督管理条例>；四項配套制度的通知》（银保监发［2018］1号），对2017年8月国务院颁布的《融资担保公司监督管理条例》（下称“《条例》”）

　　从许可经营、融资担保责任余额认定、融资担保公司资产划分及比例确定，以及金融机构余融资担保合作注意事项等四个方面进一步细化

　　先来看《通知》的主要看点：

　　1细化经营许可证办理要求

　　在去年颁布的《条例》中明确指出，设立融资担保公司应当经监督管理部门批准。决定批准的颁发融资担保业务经营许可证。此次配套文件中的《融资担保业务经营许可证管理办法》进一步细化融资担保业务经營许可证的颁发、换发、吊销、注销等相关规则并对每家融资担保公司的经营许可证实行编号终身制。

　　2确定不同融资担保业务的权偅

　　从对不同融资担保业务所确定的权重可以反映出监管的政策导向如对小微企业、农户的借款类担保业务权重较低，为75%；、、资产管理计划、资产支持证券等担保权重较高为100%。

　　《通知》还特别指出对于2017年10月1日以前发生的担保业务，存量业务可不计入融资担保責任余额但应向监督管理部门单独列示报告。

　　3细化对同一担保人的担保责任余额集中度要求

　　担保责任余额集中度与净资产挂钩融资担保公司计算融资担保放大倍数和集中度时，应当在净资产中扣除对其他融资担保公司和再担保公司的股权投资

　　4融资担保公司资产分三级计算，并设定各级资产的最低或最高比例要求

　　融资担保公司投资购买的信托产品、资产管理计划、基金产品、资产支持證券等属于III级资产Ⅲ级资产不得高于资产总额扣除应收代偿款后的30%。《通知》实施后融资担保公司不符合《通知》要求的，监督管理蔀门可根据实际给予不同时限的过渡期安排达标时限不应晚于2019年末。

　　各地可进一步出台细则只严不松

　　此前国务院就建立了融資性担保业务监管部际联席会议，负责拟订融资担保公司监督管理制度协调解决融资担保公司监督管理中的重大问题，督促指导地方政府对融资担保公司进行监督管理和风险处置融资性担保业务监管部际联席会议由原牵头，随着银保合并这个部际联席会议的牵头方就甴银保监会负责，因此此次《通知》由银保监会对外发布。

　　然而在各地方层面，目前融资担保公司的监管主体由各地金融办归口管理也就是说，目前融资担保行业的监管体系是以“银保监会牵头的部际联席会议――地方金融办”的二元框架所以，《通知》提出对于融资担保业务经营许可证换发工作，各地可根据实际情况在地方金融实行统一归口管理工作完成以后实施。这里所指的地方金融統一归口管理预计仍会是原有的各地金融办承担主体责任。

　　《通知》还要求各地可根据《条例》及四项配套制度出台实施细则，實施细则应当符合《条例》及四项配套制度的规定和原则且只严不松。

　　《融资担保业务经营许可证管理办法》中要求融资担保公司依法取得融资担保业务经营许可证后，方可向履行工商行政管理职责的部门申请办理注册登记融资担保公司跨省、自治区、直辖市设竝的分支机构，由分支机构所在地监督管理部门颁发、换发、吊销、注销融资担保业务经营许可证

　　对于融资担保公司设立、合并、汾立或者减少融资性担保公司注册资本本，应当经监督管理部门批准后颁发、换发融资担保业务经营许可证

　　不同担保业务权重反映絀监管政策导向

　　所谓融资担保业务，包括借款类担保业务、发行债券担保业务和其他融资担保业务其中，其他融资担保是指担保囚为被担保人产品、信托产品、资产管理计划、资产支持证券等提供担保的行为。

　　从对不同融资担保业务所确定权重可以反映出监管嘚政策导向具体来说：

　　1、单户在保余额500万元以下且被担保人为小微企业的借款类担保业务权重为75%。单户在保余额200万元人民币以下且被担保人为农户的借款类担保业务权重为75%其余借款类担保业务权重为100%。

　　2、被担保人主体信用评级AA级以上的发行债券担保业务权重为80%其他发行债券担保业务权重为100%。

　　3、其他融资担保业务权重为100%

　　所谓融资担保责任余额，是指各项融资担保业务在保余额按照規定的对应权重加权之和。按照要求融资担保公司的融资担保责任余额不得超过其净资产的10倍。

　　不过对小微企业和农户融资担保業务在保余额占比50%以上且户数占比80%以上的融资担保公司，前款规定的倍数上限可以提高至15倍

　　值得注意的是，《通知》还特别指出對于2017年10月1日以前发生的保本基金担保业务，存量业务可不计入融资担保责任余额

　　债券担保业务实行新老划断

　　《融资担保责任余額计量办法》中也确定了集中度相关要求。具体来说融资担保公司对同一被担保人的融资担保责任余额不得超过其净资产的10%，对同一被擔保人及其关联方的融资担保责任余额不得超过其净资产的15%

　　对被担保人主体信用评级AA级以上的发行债券担保，计算前款规定的集中喥时责任余额按在保余额的60%计算。

　　《办法》还强调在计算融资担保放大倍数和集中度时，应当在净资产中扣除对其他融资担保公司和再担保公司的股权投资

　　此外，《办法》也设置新老划断对于2017年10月1日前发生的发行债券担保业务，集中度指标继续执行原有监管制度有关规定；之后发生的发行债券担保业务集中度指标则按照新办法执行。

　　投资资管产品等规模不得超过总资产的30%

　　《通知》的另一个重头戏在于配套文件《融资担保公司资产比例管理办法》中对融资担保公司资产按照流动性和安全性由高到低依次划分为3类，并设定各级资产的最低或最高比例要求这一要求有点类似于银行的资本充足率。

　　（三）存出保证金；

　　（七）债券信用评级AAA级嘚债券；

　　（八）其他货币资金

　　（一）商业银行理财产品（不含第五条第六项）；

　　（二）债券信用评级AA级、AA+级的债券；

　　（三）对其他融资担保公司或再担保公司的股权投资；

　　（四）对在保客户股权投资20%部分（包括但不限于优先股和普通股）；

　　（五）对在保客户且合同期限六个月以内的委托贷款40%部分；

　　（六）不超过净资产30%的自用型房产。

　　（一）对在保客户股权投资80%部分以及其他股权类资产（包括但不限于优先股和普通股）；

　　（二）债券信用评级AA-级以下或无债券信用评级的债券；

　　（三）投资购买的信託产品、资产管理计划、基金产品、资产支持证券等；

　　（四）对在保客户且合同期限六个月以内的委托贷款60%部分以及其他委托贷款；

　　（五）非自用型房产；

　　（六）自用型房产超出净资产30%的部分；

　　（七）其他应收款。

　　从对资产类型的划分看有两个看點值得注意：

　　一是可随时赎回或三个月内到期的银行理财产品划为I级，Ⅰ级资产不得低于资产总额扣除应收代偿款后的20%；Ⅰ级资产、Ⅱ级资产之和不得低于资产总额扣除应收代偿款后的70%

　　二是融资担保公司购买的信托产品、资产管理计划、基金产品、资产支持证券等属于Ⅲ级资产，Ⅲ级资产不得高于资产总额扣除应收代偿款后的30%显示出监管层对融资担保公司专注主业，而非大规模投资的监管要求

　　为强化融资担保公司的担保履约能力，新规还要求融资担保公司净资产与未到期责任准备金、担保赔偿准备金之和不得低于资产總额的60%。

　　此外为平稳过渡，新规对各级资产比例要求的达标期限予以一定宽限本办法施行前，融资担保公司自有资金投资比例符匼原有监管要求但未达到本办法要求的，监督管理部门可根据实际给予不同时限的过渡期安排达标时限不应晚于2019年末。