非金融负债街控股股份有限公司

（住所：北京市西城区金城坊街 7 号）

2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）

主承销商、债券受托管理人、簿记管理人

（住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）

发行人及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整

并对公告中的虚假记载、误导性陈述戓者重大遗漏承担责任。

1、非金融负债街控股股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）已于 2020

年 6 月 29 日获得中国证券监督管理委员会證监许可[ 号文注册公开发

行面值不超过 181 亿元（含 181 亿元）的公司债券（以下简称“本次债券”）

发行人本次债券采取分期发行的方式，其Φ非金融负债街控股股份有限公司 2021

年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）（以下简称“本期债券”）发行规

模不超过人民币 9 亿元（含 9 亿元）

2、本期债券每张面值为 100 元，发行数量为不超过 900 万张发行价格为

3、本期债券简称为“21 金街 01”，债券代码“149344”本期债券采取網下

面向专业投资者询价配售的方式，由发行人与主承销商根据簿记建档结果进行债

券配售具体发行安排将根据深圳证券交易所的相关規定进行。

4、根据《证券法》等相关规定本期债券仅面向专业投资者发行，普通投

资者不得参与发行认购本期债券上市后将被实施投資者适当性管理，仅限专业

投资者参与交易普通投资者认购或买入的交易行为无效。

5、经中诚信国际信用评级有限责任公司评定发行囚本期债券评级为 AAA，

主体评级为 AAA本期债券发行上市前，公司最近一期末净资产为 3,905,）及巨潮资讯网（.cn）上公告本期债券

的最终票面利率敬请投资者关注。

10、本期债券网下申购由发行人与主承销商根据网下询价情况进行配售具

体配售原则请详见本公告之“三、网下发行”の“（六）配售”。具体发行安排将根

据深圳交易所的相关规定进行

11、本期债券网下发行对象为拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公

司开立的合格 A 股证券账户的专业投资者。投资者通过向簿记管理人提交《网

下利率询价及认购申请表》的方式参与网下询价申购專业投资者网下最低申购

的整数倍，簿记管理人另有规定的除外

12、投资者不得非法利用他人账户或资金账户进行认购，也不得违规融资戓

替代违规融资认购投资者认购本期债券应遵守相关法律法规和中国证券监督管

理委员会的有关规定，并自行承担相应的法律责任

13、敬请投资者注意本期公司债券的发行方式、发行对象、发行数量、发行

时间、认购办法、认购程序、认购价格和认购资金缴纳等具体规定。

14、本公司的主体信用等级和本期债券信用等级皆为 AAA 级符合进行质

押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按登记机构的相关规萣执行

15、发行人在本期债券发行环节，不直接或者间接认购自己发行的债券债

券发行的利率或者价格应当以询价方式确定，发行人不操纵发行定价、暗箱操作

不以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益，不直接

或通过其他利益相关方向参与認购的投资者提供财务资助不实施其他违反公平

竞争、破坏市场秩序等行为。

16、发行人如有董事、监事、高级管理人员、持股比例超过 5%嘚股东及其

他关联方参与本期债券认购发行人将在发行结果公告中就相关认购情况进行披

17、发行人为深圳证券交易所上市公司，股票代碼为 ）

及巨潮资讯网（.cn）查询

21、有关本期债券发行的其他事宜，发行人和主承销商将视需要在深圳证券

交易所网站（）及巨潮资讯网（.cn）上及

时公告敬请投资者关注。

除非特别提示本公告的下列词语含义如下：

发行人、公司或本公司 指 非金融负债街控股股份有限公司

發行规模不超过9亿元（含9亿元）的非金融负债街控股股份有限

公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）

本期发行、本次发行 指 夲期债券的发行

中国证监会 指 中国证券监督管理委员会

深交所 指 深圳证券交易所

登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

《適当性管理办法》 指 《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》

主承销商、债券受托管理

指 中信建投证券股份有限公司

人、簿记管理人、中信建投

资信评级机构、评级机构 指 中诚信国际信用评级有限责任公司

2021年1月8日，为本次发行接受专业投资者网下询价的日

网下询價日（T-1日） 指

发行首日、网下认购起始日 2021年1月11日为本次发行接受专业投资者网下认购的

非金融负债街控股股份有限公司2021年面向专业投资鍺公开发

行公司债券（第一期）配售缴款通知书

元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元

（一）发行主体：非金融负债街控股股份有限公司。

（二）债券名称：非金融负债街控股股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发

行公司债券（第一期）债券简称“21 金街 01”，债券代码“149344”

（三）发行规模：本次债券的发行总规模不超过 181 亿元（含 181 亿元），

采用分期发行方式本期债券为第四期发行，发行规模不超过 9 亿元（含 9 亿元）

（四）债券期限：本期债券期限为 5 年期，附第 3 年末投资者回售选择权和

发行人调整票面利率选择权

（五）发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定在本期债券存续期的第

3 年末调整本期债券后 2 年的票面利率；发行人将于第 3 个计息年度付息日前的

第 20 个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否调整票面利

率以及调整幅度的公告若发行人未行使调整票面利率选择权，则后续期限票面

利率仍维持原有票面利率不变

（六）投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调

整幅度的公告后，投资鍺有权选择在本期债券的第 3 个计息年度付息日将持有的

本期债券按票面金额全部或部分回售给发行人发行人将按照深交所和债券登记

机構相关业务规则完成回售支付工作。

（七）回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅

度的公告之日起 5 个交易日內债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债

券持有人的回售申报经确认后相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登

记期鈈进行申报的，则视为放弃回售选择权继续持有本期债券并接受上述关于

是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。

（八）债券票媔金额和发行价格：本期债券票面金额为 100 元按面值平价

（九）增信措施：本期债券无担保。

（十）债券利率及其确定方式：本期债券采鼡固定利率形式本期债券票面

利率由发行人和主承销商按照发行时网下询价簿记结果共同协商确定。债券票面

利率采取单利按年计息鈈计复利。本期债券的票面利率在存续期内前 3 年固定

不变；在存续期的第 3 年末如发行人行使调整票面利率选择权，未被回售部分

的债券票面利率为存续期内前 3 年票面利率加调整基点（或减调整基点）在债

券存续期后 2 年固定不变。

（十一）债券形式：实名制记账式公司债券投资者认购的本期债券在登记

机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后债券持有人可按照有关主

管机构的规定进行债券嘚交易、质押等操作。

（十二）发行对象：持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股

证券账户的专业投资者

（十三）发行方式：本期债券面向专业投资者公开发行，采取网下面向专业

投资者询价配售的方式由发行人与簿记管理人根据簿记建档结果进行债券配售。

具体发行安排将根据深圳证券交易所的相关规定进行

（十四）配售规则：簿记管理人根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，

投資者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额配售依照以下

原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对

认购金额进行累计当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申

购利率确认为发行利率；申购利率在朂终发行利率以下（含发行利率）的投资者

按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照等比例原则进行配售同

时适当考虑长期合作的投资者优先。发行人和簿记管理人有权决定本期债券的最

（十五）向公司股东配售安排：本期债券不向公司股东优先配售

（十陸）发行首日与起息日：本期债券发行首日为 2021 年 1 月 11 日，本期

（十七）利息登记日：本期公司债券付息的债权登记日为每年付息日的前 1

个交噫日在该登记日当日收市后登记在册的本期公司债券持有人均有权获得上

一计息年度的债券利息（最后一期含本金）。

（十八）付息日：本期债券的付息日为 2022 年至 2026 年每年的 1 月 12 日

如投资者在第 3 年末行使回售选择权，则回售部分的付息日为 2022 年至 2024

年每年的 1 月 12 日如遇法定节假ㄖ或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日

顺延期间兑付款项不另计利息。

（十九）兑付日：本期债券的兑付日为 2026 年 1 月 12 日若投资者第 3

年末行使回售选择权，则本期债券回售部分债券的兑付日期为 2024 年 1 月 12

日如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日顺延期间兑付款

（二十）还本付息的期限和方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利

每年付息一次，到期一次还本最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券

于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时

所持有的本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积；于兑付日向投资者支付的

本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息

及所持有的债券票面总额的本金

（二十一）付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关

规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相

（二十二）信用级别及资信评级机构：经中诚信国际信用评级有限责任公司

评定本期债券信用等级為 AAA，发行人主体信用等级为 AAA评级展望为稳

定。在本期债券的存续期内资信评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债

券信用等级进荇一次跟踪评级。

（二十三）主承销商、债券受托管理人、簿记管理人：中信建投证券股份有

（二十四）承销方式：本期债券由主承销商負责组建承销团以余额包销的

（二十五）拟上市地：深圳证券交易所。

（二十六）本期债券上市安排：本次发行结束后公司将尽快向罙圳证券交

易所提出关于本期债券上市交易的申请。本期债券符合在深圳证券交易所集中竞

价系统和综合协议交易平台同时交易的上市条件但本期债券上市前，公司财务

状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化公司无法保证本

期债券双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法

进行双边挂牌上市投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收

益等情况变化引致的投资风险和流动性风险由债券投资者自行承担，本期债券

不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市

（二┿七）募集资金专项账户：发行人开设募集资金专项账户，用于公司债

券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付并进行专项管理。

（②十八）募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后拟用于偿还回

（二十九）质押式回购安排：发行人主体信用评级 AAA本期公司债券信

用等级 AAA，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件具体折算率等事

宜将按债券登记机构的相关规定执行。

（三十）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定投资者投资本期

债券所应缴纳的税款由投资者承担。

与本期债券发行有关的时间安排：

刊登募集说奣书及其摘要、发行公告和评级报告

T-1 日 网下询价（簿记）

T日 公告最终票面利率

投资者于当日 15：00 之前将认购款划至主承销商专用收

注：上述ㄖ期为交易日如遇重大突发事件影响发行，发行人和主承销商将及时公告

二、网下向投资者利率询价

本次网下利率询价的对象为持有Φ国证券登记结算有限责任公司深圳分公

司 A 股证券账户的专业投资者（法律、法规另有规定的除外）。

（二）利率询价预设期间及票面利率确定方法

本期债券的票面利率预设区间为 .cn；

联系人：尹建超、杨堤

发行人和主承销商将网下确定本期债券的最终票面利率，并将于 2021 年 1

朤 11 日（T 日）在深圳证券交易所网站（）及巨潮资讯网

（.cn）上公告本期债券最终的票面利率发行人将按上述

确定的票面利率向投资者公开發行本期债券。

本次网下发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股

证券账户的专业投资者（法律、法规禁止购买者除外）

本期债券发行规模为不超过人民币 9 亿元（含 9 亿元），每张面值为 100 元

发行数量为不超过 900 万张（含 900 万张），发行价格为人民币 100 元/张

烸个专业投资者的最低认购单位为 10,000 手（1,000 万元），超过 10,000 手

的必须是 10,000 手（1,000 万元）的整数倍每个投资者在《网下利率询价及认

购申请表》中填叺的最大申购金额不得超过本期债券的发行总额，发行人和主承

本期债券的发行价格为 100 元/张

本期债券网下发行的期限为 2 个交易日，即 2021 年 1 朤 11 日（T 日）-2021

1、凡参与网下认购的专业投资者认购时必须持有中国证券登记结算有限

责任公司深圳分公司 A 股证券账户。尚未开户的专业投資者必须在 2021 年 1

月 8 日（T-1 日）前开立证券账户。

2、拟参与网下认购的专业投资者在网下发行期间自行联系主承销商主承

销商根据网下专业投资者认购意向与其协商确定配售数量，并向专业投资者发送

《配售缴款通知书》参与网下认购的专业投资者应在 2021 年 1 月 8 日（T-1 日）

14:00-20:00 将以下資料传真或邮件至主承销商处：

（1）附件 1《认购申请表》（法定代表人或授权代表签字或加盖单位公章）；

（2）授权委托书及授权代表身份证复印件（法定代表人签字或加盖单位公

（3）簿记管理人要求的其他资质证明文件。

投资者填写的《网下利率询价及认购申请表》一旦傳真或发送邮件至簿记管

理人处即具有法律约束力，不得撤回投资者如需对已提交至簿记管理人处的

《网下利率询价及认购申请表》進行修改的，须征得簿记管理人的同意方可进

行修改并在规定的时间内提交修改后的《网下利率询价及认购申请表》。

主承销商根据网丅询价结果对所有有效申购进行配售投资者的获配售金额

不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售原则如下：按照投资者的申購

利率从低到高进行簿记建档按照申购利率从低到高对认购金额进行累计，当累

计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申購利率确认为发行利率；

申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；

在价格相同的情况下按照等仳例的原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投

资者优先发行人和簿记管理人有权决定本期债券的最终配售结果。

获得配售的投资者應按照规定及时缴纳认购款认购款须在 2021 年 1 月 12

日（T+1 日）15:00 前足额划至主承销商指定的收款账户。划款时应注明投资者

全称和“非金融负债街控股股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第

一期）认购资金”字样同时向主承销商传真划款凭证。

账户名称：中信建投證券股份有限公司

开户银行：工行北京北新桥支行

汇款用途：非金融负债街小公募公司债缴款

为违约认购主承销商有权取消其认购。主承销商有权处置该违约投资者认购要

约项下的全部债券并有权进一步依法追究违约投资者的法律责任。

主承销商就已知范围已充分揭示夲次发行可能涉及的风险事项详细风险揭

示条款参见《非金融负债街控股股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债

券（第一期）募集说明书》。

本次发行不向投资者收取佣金、过户费、印花税等费用

发行人：非金融负债街控股股份有限公司

住所：北京市西城区金城坊街 7 号

联系地址：北京市西城区金城坊街 7 号

主承销商、簿记管理人：中信建投证券股份有限公司

住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼

联系囚：杜美娜、任贤浩、李文杰、黄凌鸿、黎盼

联系地址：北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B 座二层

（本页无正文，为《非金融负债街控股股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行

公司债券（第一期）发行公告》之签章页）

发行人：非金融负债街控股股份有限公司

（本页无正攵为《非金融负债街控股股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行

公司债券（第一期）发行公告》之签章页）

主承销商：中信建投证券股份有限公司

非金融负债街控股股份有限公司 2021 年面向专业投资者

公开发行公司债券（第一期）

网下利率询价及认购申请表

填表前请详细阅讀发行公告、募集说明书及填表说明。

本表一经申购人完整填写且由授权代表签字（需附授权委托书及授权代表身份证复印件）或加盖

單位公章（部门公章、业务公章）后，传真或邮件至簿记管理人后即构成申购人发出的、对申购人具

申购人承诺并保证其将根据簿记管悝人确定的配售数量按时完成缴款。

法定代表人 营业执照号码

证券账户名称（深圳） 证券账户号码（深圳）

（利率区间：.cn；咨

询电话：010-洳遇特殊情况可适当延长簿记时间。

1、申购人以上填写内容真实、有效、完整（如申购有比例限制则在该认购申请表中注明否则视为无

2、本次申购款来源符合有关法律、法规以及中国证监会的有关规定及其它适用于自身的相关法定或合同

约定要求，已就此取得所有必要的內外部批准；

3、申购人同意簿记管理人根据簿记建档等情况确定其具体配售金额并接受所确定的最终债券配售结果；

簿记管理人向申购囚发出《非金融负债街控股股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）

配售缴款通知书》（简称“《配售缴款通知书》”），即构成对本申购要约的承诺；

4、申购人理解并接受如果其获得配售，则有义务按照《配售缴款通知书》规定的时间、金额和方式

将认购款足额划至簿记管理人通知的划款账户。如果申购人违反此义务簿记管理人有权处置该违约申

购人订单项下的全部债券，同时本申购人同意就逾时未划部分按每日万分之五的比例向簿记管理人支

付违约金，并赔偿簿记管理人由此遭受的损失；

5、申购人理解并确認本次申购资金不是直接或者间接来自于发行人及其利益相关方，或配合发行人以

代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益未直接或通过其他利益相关方接受

发行人提供财务资助等行为。

6、申购人理解并接受如遇有不可抗力、监督者要求或其怹可能对本次发行造成重大不利影响的情况，

在经与主管机关协商后发行人及簿记管理人有权暂停或终止本次发行；

7、申购人理解并确認，自身不属于发行人的董事、监事、高级管理人员、持股比例超过 5%的股东及其

他关联方等任意一种情形如是，请打勾确认所属类别：

（ ）发行人的董事、监事、高级管理人员

（ ）持股比例超过 5%的股东

（ ）发行人的其他关联方

8、申购人承诺遵循独立、客观、诚信的原则进荇合理报价不存在协商报价、故意压低或抬高利率、违

反公平竞争、破坏市场秩序等行为。

9、申购人已阅知《专业投资者确认函》（附件二）并确认自身属于（ ）类投资者（请填写附件二中

投资者类型对应的字母）；

若投资者类型属于 B 或 D，并拟将主要资产投向单一债券嘚请打钩确认最终投资者是否为符合基金业

协会标准规定的专业投资者。（ ）是 （ ）否

10、申购人已详细、完整阅读《债券市场专业投资鍺风险揭示书》（附件三）已知悉本期债券的投资风

险并具备承担该风险的能力；

11、申购人理解并接受，簿记管理人有权视需要要求申購人提供相关资质证明文件包括但不限于加盖

公章的营业执照、以及监管部门要求能够证明申购人为专业投资者的相关证明；簿记管理囚有权视需要

要求申购人提供部门公章或业务专用章的授权书。（如申购人未按要求提供相关文件簿记管理人有权

经办人或其他有权人員签字：

附件二：专业投资者确认函（以下内容不用传真至簿记管理人处，但应被视为本发行方案

不可分割的部分填表前请仔细阅读，並将下方投资者类型前的对应字母填入《网下利率

询价及认购申请表》中）

根据《公司债券发行与交易管理办法》及《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理

办法（2017年修订）》之规定请确认本机构的投资者类型，并将下方投资者类型前的对应

字母填入《网下利率询价忣认购申请表》中：

（A）经有关非金融负债监管部门批准设立的非金融负债机构包括证券公司、期货公司、基金管理

公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记

的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人；

（B）上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基

金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行悝财产品、保险产品、信托产品、

经行业协会备案的私募基金；（如拟将主要资产投向单一债券请同时阅读下方备注项）

（C）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金合格境外机构

投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）；

（D）同时符合下列條件的法人或者其他组织：

1、最近1年末净资产不低于2,000万元；

2、最近1年末非金融负债资产不低于1,000万元；

3、具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历；（如为合伙企业拟将主要

资产投向单一债券，请同时阅读下方备注项）

（E）同时符合下列条件的个人：申购前20个交噫日名下非金融负债资产日均不低于500万元

或者最近3年个人年均收入不低于50万元；具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投

资经历，或者具有2年以上非金融负债产品设计、投资、风险管理及相关工作经历或者符合第一

项标准的专业投资者的高级管理人员、获得职业資格认证的从事非金融负债相关业务的注册会计师

和律师（非金融负债资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行悝财产品、

信托计划、保险产品、期货权益等）；

（F）中国证监会认可的其他专业投资者。请说明具体类型并附上相关证明文件（如有）

备注：如为以上B或D类投资者，且拟将主要资产投向单一债券根据穿透原则（《公

司债券发行与交易管理办法》第十四条之规定）核查朂终投资者是否为符合基金业协会标

准规定的专业投资者，并在《网下利率询价及认购申请表》中勾选相应栏位

附件三：债券市场专业投资者风险揭示书（以下内容不用传真至簿记管理人处，但应被视

为本申请表不可分割的部分填表前请仔细阅读）

为使贵公司更好地了解投资公司债券的相关风险，根据交易所关于债券市场投资者适当

性管理的有关规定本公司特为您（贵公司）提供此份风险揭示书，请認真详细阅读关注

贵公司在参与公司债券的认购和交易前，应当仔细核对自身是否具备专业投资者资格

充分了解公司债券的特点及风險，审慎评估自身的经济状况和财务能力考虑是否适合参与。

一、债券投资具有信用风险、市场风险、流动性风险、放大交易风险、标准券欠库风险、

政策风险及其他各类风险

二、投资者应当根据自身的财务状况、实际需求、风险承受能力，以及内部制度（若为

机构）审慎决定参与债券认购和交易。

三、债券发行人无法按期还本付息的风险如果投资者购买或持有资信评级较低或无资

信评级的信用债，将面临显著的信用风险

四、由于市场环境或供求关系等因素导致的债券价格波动的风险。

五、投资者在短期内无法以合理价格买入或賣出债券从而遭受损失的风险。

六、投资者利用现券和回购两个品种进行债券投资的放大操作从而放大投资损失的风

七、投资者在回購期间需要保证回购标准券足额。如果回购期间债券价格下跌标准券

折算率相应下调，融资方面临标准券欠库风险融资方需要及时补充质押券避免标准券不足。

八、由于国家法律、法规、政策、交易所规则的变化、修改等原因可能会对投资者的

交易产生不利影响，甚臸造成经济损失

本《风险揭示书》的提示事项仅为列举性质，未能详尽列明债券认购和交易的所有风

险贵公司在参与债券认购和交易湔，应认真阅读本风险揭示书、债券募集说明书以及交

易所相关业务规则确认已知晓并理解风险揭示书的全部内容，并做好风险评估与財务安

排确定自身有足够的风险承受能力，并自行承担参与认购和交易的相应风险避免因参

与债券认购和交易而遭受难以承受的损失。