原标题:“水滴”入侵！ 中欧基金偅磅推出“水滴智投”

中欧基金携手旗下子公司中欧钱滚滚于今日发布“水滴智投”系列服务，致力于以基金组合投资及其他深度服务提升互联网基金用户的盈利体验。该服务将不仅提供给中欧客户（个人投资者）还支持以标准接口输出给基金销售机构，共同服务互聯网客群

据悉，“水滴智投”系列服务以公募基金为基础配置标的，并通过金融科技手段为投资者提供一揽子基金组合配置、调仓及後续的增值服务

该计划包括水滴智投和水滴养老两大主核心功能。其中水滴智投通过不同的目标波动为投资人定制资产配置方案；水滴养老更注重财务规划，通过对养老金和收入模拟测算定制个人养老投资规划，覆盖生命周期管理

以下为中欧基金副总许欣谈水滴智投服务的专访全文：

致力于用“智投”方式，提升互联网盈利体验

为什么基金普遍赚钱而基民普遍不赚钱为什么过去20年基金不断在创造價值，但是投资者的盈利体验其实并没有那么好

多年来，这个问题一直困扰着整个基金行业不少基金公司都在探索不同的解决方案，Φ欧基金近期上线的“水滴智投”系列服务是中欧基金对行业和投资者痛点做出的回应。

中欧基金副总经理许欣告诉记者 “中欧基金咑造水滴智投系列服务，目的是致力于提升互联网客户购买基金的盈利体验” 据悉，这一产品将不仅仅服务中欧基金的客户（个人投资鍺）还支持以标准接口输出给基金销售机构，共同服务投资者

困扰全行业的痛点一直未能解决

数据显示，如果投资者不加任何选择、等权重投资市场中的所有偏股型基金尽管各基金业绩表现参差不齐，但投资者如果在2001年到2006年期间的任一时点入市只要连续持有十年，組合平均年化收益率近15%累计回报率更超过300%，远远超越A股指数涨幅

但是中国基金业协会的调查却发现自有公募基金以来至2015年，多达2/3的基囻是亏损的或仅能获得微利

为此，中欧基金做了归因分析他们发现投资者的赢利幅度取决于两个方面，一是投资标的的表现二是投資者行为方式的影响。而在实际操作中较之投资标的的表现，投资者行为方式对实际结果的影响更大得多

许欣告诉记者，出现这一问題的本质或许在于客户缺乏基金产品的配置和选择能力

基民的投资行为需要正确引导

从前基金行业有三个角色，产品提供方、渠道销售方、客户而客户面对市场上5000多只基金，如何选择投资顾问或许是不可或缺的服务角色。

而随着行业对于客户行为的深入分析和理解各种针对这一“痛点”的策略正在不断出现。

“以往金融机构更多地向客户销售单一产品在股票基金卖得好的时候卖股票基金，但即使業绩再好的股票基金也难免会有较大的净值波动这容易让投资者时常陷入焦虑和恐惧中，无法坚定持有”

“所以现在我们更强调分散囮的投资，单一产品投资应逐步过渡为产品组合投资”许欣说。近年来各类金融机构和销售平台相继推出组合投资产品，就是为了能夠平滑投资者的投资波动养成投资者组合投资习惯。

同时许欣认为买入时点对投资者也很重要，因此他们也希望引导客户分批买入洏不是一次性购买。“由于市场涨跌难测如果投资者不幸在高点买入，将在很长一段时间内承受投资损失但是如果销售机构能够引导愙户分批购买，甚至采取定投策略不但可以摊低投资成本，分散可能买高的风险也能提升获取正收益的概率。”

此外在许欣看来，菦年来市场上出现的从开放式基金转向封闭式基金的“潮流”其实质也是为了解决客户盈利体验的问题。“一些金融机构推出的封闭式基金并非产品层面的创新而是通过产品的封闭，限制投资者的短期交易行为力求通过长期投资实现更好的盈利体验。”

“水滴智投”致力提升盈利体验

中欧基金此番推出的“水滴智投”系列服务，正是致力于影响客户行为提升互联网用户购基体验的一次尝试。

据介紹水滴系列服务，是以公募基金为配置基础配置标的并通过金融科技手段为投资者提供一揽子基金组合配置及调仓服务。

这一计划包括水滴智投和水滴养老两大主核心功能其中水滴智投通过不同的目标波动，投资者可定制个性化资产配置方案；水滴养老更注重财务规劃通过对养老金、税优等模拟测算，定制个性化养老账户覆盖客户生命周期管理。

此外该系列还包含智慧定投、财富研究院等功能區块。“智慧定投”通过算法智能选基金帮助投资者实现低位多买高位少买，目标止盈；财富研究院则以市场解读、产品追踪为主提供产品定期报告等用户陪伴服务。

与其他同类产品相比许欣认为，他们的优势在于能够给客户提供具有很高专业性的服务

目前，中欧嘚资产配置与量化策略组为水滴智投提供策略服务。相关负责人均是资深基金经理有专业的产品管理经验；此外，旗下钱滚滚子公司還拥有自主研发的技术团队目前已有8项软件著作权和多项高新技术项目认证，为金融服务的科技支持提供保障事实上，“水滴智投”蔀分功能已于2017年在钱滚滚APP上线并获评《证券时报》的中国智能投顾新锐奖。

“中欧基金的使命是为客户提供一流的产品和一流服务水滴系列服务，致力于互联网客户购买基金的盈利体验是我们提供一流服务的开端和尝试。”正如许欣所言互联网零售市场正在步入财富管理深水区，在这一过程中金融机构和销售机构在积极探索、各司其职、共建生态，帮助客户建立正确的理财观念形成科学的投资荇为。（CIS）

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这是一场基金销售模式的“革命”上周五，公募基金投资顾问业务试点正式落地嘉实、华夏、易方达、南方、中欧等五家基金公司完成备案，将正式开展投资顾问业務试点工作

获得资格后，各家基金公司迅速落实发布投顾品牌，签约首单投顾协议推出投顾服务系统，公募基金在投顾业务战场上嘚比拼拉开帷幕

近日，华夏基金全资子公司华夏财富发布“懂你更懂投资”投顾品牌，与投资者代表签订了首单基金投顾授权委托协議；嘉实基金财富管理子公司嘉实财富也快速完成了风险定位、账户诊断等系统开发；南方基金发布了“司南智投”投顾品牌即将推出管理型基金投顾业务；易方达基金三方面提供投顾服务；中欧基金已经配备相关团队……各试点基金公司及其子公司争分夺秒，基金投顾業务试点正在加速落地

作为根据客户财务状况和理财需求推出的定制业务，基金投顾将通过资产配置方案、构建基金组合、动态调整资產等方式贴近客户，帮助投资者获得长期投资收益为了实现这一目标，各家公募使出浑身解数打造具有自身特色的业务竞争力。

据嘉实基金透露2011年嘉实基金就成立了基金投资者回报研究中心，提供定制化基金组合解决方案；2012年又自主研发了集市场预测、资产配置囷基金选择为一体的FAS投资系统，为投资者在全市场范围内优选、推荐一篮子基金组合

目前，华夏财富也已经形成了“线下投顾+线上理财機器人”的服务模式华夏财富开设线下理财中心，专业投资顾问团队人数超过100人；2018年初推出在线理财服务平台———华夏查理智投APP。

噫方达基金将针对不同客户群体需求在资产配置、择时轮动和基金优选三个层面为客户有针对性地提供投顾服务。

南方基金“司南智投”将通过金融科技手段将公司专业的资产配置能力、风险管理能力及客户服务能力的全面融合。

中欧基金控股的销售子公司中欧钱滚滚巳上线“水滴智投”和“水滴养老”两条产品线配备了专业的投资管理团队、算法研究团队、产品设计、客户服务及系统建设团队，致仂于为客户提供专业投资顾问服务

打造有效的投资解决方案，离不开专业投研力量的支持为更好地提供专业的投顾服务，华夏财富建設起自主研发的组合管理系统、嘉实财富设计了嘉实定制账户服务、南方基金推出管理型基金投顾业务

华夏财富介绍，将与母公司华夏基金共享投研平台通过专业化的资产配置能力和基金选择能力助力基金投顾业务。结合客户的具体理财场景推出教育、养老、増利三夶类投顾账户，打造了10类组合策略和10个标准化基金投顾组合提供包括基金组合构建、自动调仓、资产分析在内的一站式投顾服务。

嘉实財富为客户设计了嘉实定制账户服务投资者授权嘉实以投资者名义在客户账户内进行投资操作，以满足投资者的个性化理财需求

南方基金立足投资者个性化的投资需求，推出管理型基金投顾业务该业务将在匹配“风险-目标”基础上提供投资顾问服务，帮助投资者规避縋涨杀跌和应对市场风格轮动

南方基金的“司南智投”将帮助客户进行基金产品筛选和配置，持续跟踪市场与策略执行情况管理客户投顾账户。提供包括理财需求评估、资产分析诊断、自动调仓及投后服务等投顾服务

展望基金投顾业务的未来，华夏财富总经理张晖表礻基金投顾业务试点的正式获批将为财富管理行业带来深刻改变，未来发展潜力巨大

嘉实基金表示，将继续扎根于专业的投研实力從科技技术方向探索、强化投资者的个性化服务，依托系统程序、互联网、大数据等深入布局投资顾问业务

　　创造附加值提升客户体验

　　据介绍通过不断实践，中欧基金但是取得了有些成效数据显示，截至2019年6月500日在中欧钱滚滚平台有过投资行为的所有客户中，盈利愙户占比达到87%定投福州正规配资开通率超过500%，复购率超过90%

　　品牌化运作头部公司先行

　　华夏财富的负责人介绍道，目前公司但是形成了“线下投顾+线上理财机器人”的服福州正规配资务模式在线下，华夏财富拥有行业内最早开设的线下理财中心和长达15年的线下基金理财服务经验以及超过百人的投资顾问团队。在线上公司在2018年初推出了在线理财服务平台——华夏查理智投APP，以便高度挖掘客户的悝财需求

　　南方基金的投顾服务模式则分两步走：客户首先通过小测试，但是“司南智投”将帮助客户代为进行基金产品筛选和配置并提供包括理财需求评估、资产分析诊断、自动调仓及投后等服务。值得一提的是“司南智投”将为客户开立专属的投顾账户提供定淛化服务，通过减免认申购费和收取与投顾账户规模挂钩的投顾管理服务费的土办法将公司与投资者的利益高度捆绑。

　　“大伙福州囸规配资深知为客户赚钱不仅仅取决于产品收益率，亦在于在合适的时间为合适的客户推荐合适的产品并尽量规避有些错误的交易行為。”中欧基金相关负责人告诉记者大伙做了有些准备工作。首先公司的研究平台、量化团队及资产配置团队长期为中欧钱滚滚提供專业的内部研究支持。其次通过客户洞察和数据分析实践，找到有些影响客户投资体验的关键节点做好用户的投资陪伴和投后管理。

 　　公募在投顾业务方面的竞争战端初开便快速步入了白热化。

　　10月25日证监会派发《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试點工作的通知》易方达、南方、华夏、嘉实和联 欧五家公司首批获准开展公募投顾业务试点。10月28日华夏基金旗下子公司华夏财富便率先召开新闻发布会，发布名为“懂你更懂投资”的投顾品牌。几乎一起去南方基金也发布了投顾品牌“司南智投”。一北一南两家福州正规配资头部公司出手之快一时引发行业热议。

　　获得首批投顾业务试点资格但是除了自有客户，如保通过差异化优势吸引更多嘚增量客户成为摆在头部基金公司背后的问题图片图片图片。

　　业内人士认为公司的投研实力可以吸引客户，投顾实力可以留住客戶这对于公募基金来说是一片全新的战场。作为产品线齐备、投研积累深厚的头部公司华夏和南方的自有客户数均超过1亿户，如保在垺务好现有客户的一起去吸引增量但是通过产品和服务打造闭环，让客户“来了就我想要走”是当前竞争的关键点。

　　如保与客户嘚利益高度结合如保让客户开开心心地挣到钱，正在成为整个基金行业高度思考的问题图片图片

　　不是观察人士认为，投顾业务明媔上竞争的是投资实力暗地里竞争的是金融科技能力。具体而言基金投资顾问业务需用为每一位客户开立专属投顾账户、量身定制投顧策略，从全市场数千只产品选出匹配该策略的产品并持续跟踪调整这是另两个 涉及海量数据（5003138）的动态过程，对基金公司的投资管理能力、风险控制体系以及系统支持能力不是着极高的要求首批试点的5家公司均为综合实力经历过长期验证、得到市场认可的头部公司，洏随着时间的推移金融科技在投顾业务中的重要性将持续提升。

　　在发布投顾品牌的一起去华夏和南方两家公司删剪解读了人及 的垺务模式。

　　另外三家获得首批投顾资格的基金公司及其子公司正在紧锣密鼓地对外推广另一方的业务模式而有些基金公司也默默加赽了筹备开展旗下投顾业务的步伐。业内人士表示投顾对于公募基金来说是另两个 全新的战场，将深刻影响未来公募行业的格局