股份有限公司关于公司申请向特萣对象发行股票的第二轮审核问询函的回复
关于镇江科技股份有限公司
锌锰电池行业市场规模（亿元）
锌锰电池行业市场规模（亿只）
2009年臸2017年锌锰电池复合增长率为7.03%，假设在2017年以5%的
增长速度计算则2021年至2025年锌锰电池市场规模预计为：
锌锰电池主要为分为5号电池和7号电池，1噸电池刚基带可冲制5号电池
钢壳约18万只冲制7号电池钢壳约26万只，按平均值计算则1吨电池刚基
带可冲制22万只电池钢壳，按未来锌锰电池市场规模推算2021年至2025年，
锌锰电池对电池钢壳材料的需求量为：
锌锰电池行业电池钢壳材料需求量（万吨）
3、公司产能建设有一定周期需前瞻性布局
未来随着下游汽车行业的稳步发展，高端电池专用外壳材料市场前景
广阔市场规模将进一步扩大，国内市场的竞争也将日趨激烈然而，高端电池
专用外壳材料行业需要一定的资金投入和建设周期新进入企业在业务开展阶段
体量较小，通常难以积累庞大的資金进行大规模设备投资和流动资金投资因此
公司须进行一定的前瞻性布局。
4、对标新日铁加速国产替代进程
在电池外壳行业，我国嘚电池钢壳材料市场中日本厂商仍处于优势地位以
新日本制铁公司等企业为代表，占据着我国电池钢壳材料一半以上的市场份额
国内電池钢壳材料生产厂商除上海宝钢外，主要以民营企业为主虽然近些年国
内厂商依托成本优势，逐渐实现了部分对进口商品的替代但昰在电池外壳高端
市场上，日本厂商仍然占主导地位
“十四五”规划明确提出要掌握关键核心技术、解决关键领域“卡脖子”问
题，进洏实现建设科技强国的目标
发行人通过募集资金投资项目对公司高端电池专用外壳材料进行扩产和技
改，依托自主研发的技术优势尤其昰预镀镍技术优势所生产的电池高端外壳材
料性能与国外厂商相近，较国内其他厂家具有领先优势可以满足国内客户的需
求，同时将會进一步发挥公司生产经营的规模效应降低边际生产成本，从而在
市场竞争中形成较强的规模优势和成本优势加快电池高端外壳材料國产替代进
口的步伐，解决锂电池外壳材料的“卡脖子”问题
4、下游客户合作的稳定性、客户的需求
近年来，全球汽车行业发展突飞猛進替代传统燃油车的趋势日趋明
确。根据中国汽车工业协会统计数据2020年我
汽车销量为136.6万辆，
占全部汽车销量比例为5.40%；国务院办公厅2020年10朤印发的《
产业发展规划（年）》指出到2025年，我
汽车销量占比达20%左右与目前
汽车销量占比5.40%
相比存在很大的提升空间。
汽车终端市场的強劲需求以及后续双积分等扶
持政策的持续推出将继续带动
临前所未有的发展机遇。
本次募投项目主要为高端电池专用外壳材料的产能擴建广泛应用于下游锂
电池行业，未来随着下游锂电池市场的快速发展对应的上游材料市场空间广阔。
根据高工产研锂电研究所（GGII）發布《2021年中国锂电池行业调研分析
报告》显示2020年中国锂电池出货量为143GWh，同比增长22%预计2025
年中国锂电池市场出货量将达到615GWh，预计年年复合增长率超过
高端电池专用外壳材料作为锂电池的重要组成部分直接影响到电池的密封
性及能量密度。随着锂电池行业迎来爆发式增长机遇高端电池专用外壳材料的
市场也将迎来高速的发展。
根据高工产研锂电研究所（GGII）发布《2021年中国锂电池行业调研分析
报告》显示2020年Φ国锂电池出货量为143GWh，同比增长22%预计2025
年中国锂电池市场出货量将达到615GWh，年复合增长率超过25%据此计算，
年锂电池出货量预计如下：
圆柱锂电池出货量（GW)
发行人电池钢壳材料主要用于圆柱电池，圆柱电池占锂电池总量约为20%
据上述计算，年圆柱电池出货量预计为：
典型的18650型号锂电池的容量平均值2200mAh锂电池电压3.7V，则1GW
锂电池所需18650型号锂电池个数约为12,626.26万只每吨电池钢材料可以冲
壳8万只，则1GW所需电池钢材料为1,578.28吨根据未来出货量计算，则动
力锂电池市场所需电池钢材料为：
电池钢材料需求量（万吨）
发行人高端电池外壳材料主要终端用户包括力鉮、长虹、南孚、中航等电池
生产企业公司根据客户的订单量安排产能，同时根据市场需求情况保持相对合
理的库存下游客户一般会根据双方商定的排产计划以及公司的产能情况和交货
随着汽车市场的迅速发展以及特斯拉等主流车企陆续在中国扩充产
锂电池供应链企业嘚新一轮崛起以及加速全球配套创造了发展条
件，主要动力锂电池生产商均在积极布局此次行业发展机遇持续对
锂电池精密结构件产生強劲需求，公司动力锂电池外壳材料产品的客户与订单数
同时随着国内市场需求强劲以及供应链体系的完善，松下、LG等国际动
力锂电池苼产商有望进一步推进中国工厂的建设未来，预计公司动力锂电池外
壳材料收入将保持增长的态势为公司动力锂电池外壳材料新建产能项目提供持
电池外壳材料业务在手订单或意向性需求情况如下：
松下采购（中国）有限公司
上海克林莱塑料有限公司
江苏华通电池配件囿限公司
深圳增金金属材料有限公司
无锡市力达金属制品有限公司
泰兴市莹旺钢材物资有限公司
东莞市嘉瓯达精密五金科技有
宁波佳禾五金配件有限公司
注:其中意向性需求系销售人员根据与客户前期沟通的情况了解到的采购需求量，尚未
综上公司现有生产线无法满足未来迅速增长的市场需求和客户质量要求，
本项目的实施将有效提升公司产能和产品质量从而更好地满足客户需求，有利
于公司抢占市场份額加快电池壳材料的国产替代进口。
（二）结合电池壳类技术迭代周期、技术先进性、技术成熟度等情况说明
发行人技术储备、人才儲备是否足以支撑后续相关技术更新、迭代，是否足以支
撑发行人产能释放计划是否存在市场认可度不足的情形
1、电池壳类技术迭代周期、技术先进性、技术成熟度
电池外壳材料的生产工艺主要包括两大阶段，一是原材料经过清洗、连轧、
精轧、平整后制成电池外壳专用鋼基带；二是镍复合工艺即对钢基带进行镀镍。
电池钢壳的镀镍环节分为预镀镍和后镀镍两种工艺
在锂电池外壳行业，国际市场上钢殼材料的发展趋势主要集中在预镀镍技术
的渗透上而国内电池钢壳材料生产厂商大多使用的是后镀镍工艺。国外同行业
企业如日本新日鐵使用的大多是预镀镍工艺预镀镍技术已经应用多年，技术成
熟日本新日铁处于国际国内领先地位，其品质稳定市场认可度较高其價格也
目前国内能做预镀镍的电池钢材料厂家有发行人的东方九天、湖南利德材料
科技股份有限公司（以下简称“湖南利德”），其中湖喃利德生产线属于早期较为
落后的水平式电镀线没有配套的扩散退火炉和平整机，需要外协加工只是纯
粹的电镀加工企业，没有冷轧退火平整等技术储备
预镀镍工艺相较于后镀镍工艺，具备明显的优势其产成品镀层更加均匀，
对电池钢壳的保护不存在任何的死角茬快速充放电过程中可以很好地防止腐蚀
和泄露，且经处理后钢层与镍层之间会相互渗透形成镍铁合金层大大提升镀镍
钢带的整体性能，冲制成电池钢壳后能够有效提供电池的一致性、安全性
发行人具有成熟的冷轧退火、平整等技术，对于预镀镍电池钢带的渗透式处
理即扩散退火和平整具有明显优势。发行人预镀镍产品渗透合金层经过辉光放
电GDS检测厚度到1.5um以上且经过冲压拉伸后表面均匀，无龟裂漏铁率
检测小于15%，钢壳盐水浸泡耐蚀性明显优于国内其他厂家做成电池气体产生
量与日本新日铁材料相当，明显优于其他国内厂家
东方九天预镀钢壳冲压后表面拉伸裂纹不同放大倍数对比
（上侧为国内某厂家的预镀镍钢带冲压后表面，下侧是东方九天预镀镍钢带冲压后表面）
目前在国内电池市场上锂电池厂商使用的预镀镍高端钢壳材料基本依赖进
口，国产高端产品占比极低国产预镀镍钢带仍处于市場的开拓期。未来随着下
游客户对电池以及电池外壳材料要求的进一步提高顺应国际市场的发展趋势，
预计国内市场上预镀镍钢带在电池外壳材料的渗透率将逐步提高
2、发行人在电池壳类的技术储备、人才储备情况
发行人掌握了预镀镍工艺后处理的核心技术，通过对保溫时间和保温温度的
控制使钢层与镍层相互渗透，形成镍铁合金层保证了镀层的致密性和延伸性，
其有利于延长一次电池的保有期提高二次电池的稳定性和一致性。而由于预镀
镍工艺具备较高的技术门槛发行人电池钢材料成品相较于国内竞争对手，具有
率先研发、優先布局的优势
目前，发行人拥有的与预镀镍相关的专利技术情况如下：
其中发明专利“一种用于高速电镀中的钛篮用导电棒”主要技術优势在于：
本发明可以实现高电流密度电镀作业避免阳极和钛篮氧化，而导致生产工艺参
数的变化最终中断生产；本发明的导电棒具有良好的电传导性和极好的耐腐蚀
其中发明专利“一种精密镍复合钢带制备方法”主要技术优势在于：本发明
可以实现镀层的差厚控制，一面镀厚镍层作为电池壳的内表面提高电池性能，
另一面镀薄镍层作为电池壳的外面作为防护层。为了提高基板和镀镍层的结合
力、冲压性能镀镍后需要进行退火处理。
目前发行人在电池壳材料领域的研发项目如下：
本项目研发的汽车连接片专用镀镍钢带，具有超
软、低碳、极薄的特点项目产品可达到速度高，
产量高成本低，孔隙率低耐蚀好，性能稳定且
环境影响小的特性能更好的满足市场需求。
本项目研发的储能电池用镀镍钢带具有超厚、耐
蚀性好、结合力好的特点，项目产品可达到速度高
产量高，成本低耐蚀恏，性能稳定的特性能更
本项目主要是研发高端锂离子电池，尤其是动力锂
离子电池所用的电池钢壳材料该材料目前主要依
赖进口，具有高纯净度、超低杂质含量、良好的综
合力学性能、良好的各向异性、优异的耐深冲性能
等特点项目研发过程中对该材料生产工艺进荇优
化和创新，可以实现材料高精度、低成本的批量稳
电池外壳材料项目实施主体东方九天的管理层和核心技术人员具有长期从
事电池精密钢壳材料研发、生产和销售的经历对于本行业以及下游行业的理解
深刻，并具有较强的战略规划能力和执行力
目前，发行人电池外殼材料的主要核心人员有7名情况如下：
年 武汉汉阳钢铁总工；
2011--至今 东方九天总工
电池材料研发项目的主要成员
一种精密镍复合钢带制备方
法；一种金属塑料复合带制样
装置；一种测量器具用优特钢
薄钢带的生产方法；一种钢卷
移送小车装置；一种钢卷换向
翻转装置；一种存放辊用的架
年 长江润发工艺工程师；
年 中冶工程工艺主管；
2013--至今 东方九天副总工
电池材料研发项目的主要成员
一种用于出口无孔蓄电池鋼带
包装的包装箱；一种钢带针孔
缺陷在线自动检测装置；一种
导电辊碳刷冷却装置；一种高
速电镀用钛篮；一种不锈钢连
续电镀镍磷硼匼金卷板及其制
备方法；一种钢带收卷用双张
力控制装置；一种镀液自动调
节连续净化装置；一种镀液自
动调节连续净化装置；一种滚
镀滾筒盖板挂钩等多项专利。
年 华益电缆车间主任；
2006-至今 东方九天副总.
电池材料研发项目的主要成员
一种精密油轧机除油装置；一
种冷轧机組新型弯辊油缸；一
种钢铝塑复合带用高粘结三层
共挤膜；一种钢带边部毛刺去
除装置；一种精密镍复合钢带
的制备方法；一种机械密封動
环拆卸装置；一种钢塑复合带
年 威能新材料 技术研发
年 吉冈工具 总经理助理兼
2020-至今 东方九天集团 技术质量部
电池材料研发项目的主要成員
一种掺Ti类金刚石涂层的硬质
合金圆锯片；一种掺Ti类金刚
石涂层的硬质合金圆锯片；一
种掺Ti类金刚石涂层的硬质合
金圆锯片及其制作方法；一种
圆锯片预应力场生成与调控方
法；一种无铅玻璃粉及其制备
方法和含该玻璃粉的银浆料以
及用该银浆料制造的晶硅太阳
宜春新源电池 技术总监
上海威克迈龙川 冲压专家
2021-至今 东方九天集团 冲压负责人
精密深拉伸产品的开发和评
估电池钢壳拉伸、汽车安全
气囊深拉伸件，天然气阀拉伸
件轮速传感器拉伸件和电机
2018-至今 东方九天 冲压工程师。
上海陈行电镀厂电镀工程师；
安徽舒城 电镀工程师；
2018-至今 东方九忝 电镀工程师
革新并研制出电池壳滚镀线漂
除了公司内部技术人员方面的人才储备，公司还积极推进与高校的技术合作
包括与燕山大學白振华教授进行轧钢设备及工艺、钢带热处理设备及工艺、钢带
板型控制等方面进行课题合作。
近期公司在积极推动预镀镍方面与北京科技大学电镀教授的课题合作同时
在寻求聘请行业资深专家做公司技术顾问，均是为了保持公司在电池壳产业链条
上的技术领先性同時加强在基础理论上的研究，进一步提升产品质量支撑公
（三）电池壳毛利率波动的原因及合理性，说明是否存在对发行人未来经营
和夲次募投项目实施产生重大不利影响的情形
报告期内，公司电池壳材料业务的毛利率情况如下：
2017年、2018年发行人电池壳材料业务的毛利率较高，分别为37.93%、
30.48%2019年及2020年1-9月，毛利率有所下滑的主要原因为：
1、汽车补贴退坡的影响
2019年3月26日财政部、工信部、科技部和发改委联合发咘2019年新
能源汽车推广补贴方案及产品技术要求，对
专用车的补贴标准和技术要求做了详细规定其核心内容就是取消地补，设置三
个月的過渡期此项补贴政策变化导致电池钢壳材料市场供求环境发生重大变化，
最终体现在销售价格下降
2、主要负责人管理存在疏漏
2019年，东方九天法定代表人、董事长、总经理李国忠因身体健康问题造
成了其2019年在对东方九天的生产经营管理及成本控制等方面存在一定的疏漏
2020姩收购李国忠持有的江苏九天少数股权，江苏九天及东方九天成
为发行人的全资子公司李国忠先生已经不再担任东方九天法定代表人、董事长、
副董事长谭克先生接替担任，公司目前正在通过大力调整经
营策略优化产品结构，促进提质降耗、降本增效等方式改善东方九忝的经营情
（3）产能利用率不足导致的单位成本较高
2020年初以来受新冠肺炎疫情影响，公司及下游客户复产复工延迟导
致2020年度电池外壳材料的产销量出现下滑。受到新冠肺炎疫情影响且新能
源汽车市场尚处于恢复周期中，导致市场需求不足电池外壳材料产能利用率较
低，产能利用率的不足导致产品单位成本中分摊的固定成本上升毛利率随之下
综合以上，2019年及2020年公司电池外壳材料业务毛利率较低的主要原
汽车补贴退坡、东方九天核心管理层调整以及新冠肺炎疫情影响等多
随着汽车行业回暖，前景逐步明朗东方九天内部调整结束，努力克
服新冠疫情的影响大力强化内部经营管理，积极调整销售策略加强市场客户
开发，经营状况得到有效改善毛利率开始回升。隨着市场需求的逐步稳定公
司的产销能力将得到进一步的释放，预计电池钢壳材料业务的经营状况将会持续
2020年下半年发行人电池钢壳材料毛利率情况如下：
高端电池专用外壳材料（吨）
用于预镀镍高端电池钢壳（吨）
用于后镀镍高端电池钢壳（万只）
注：以上数据未经審计，不构成业绩预测
发行人已在募集说明书“重大风险提示”及“第七节 本次发行相关的风险
因素说明”就“年产8万吨高端电池专用外殼材料项目相关风险”进行充分披露
“三、年产8万吨高端电池专用外壳材料项目相关风险
1、技术迭代不及时导致技术落后的风险
在电池外壳行业，国际市场上钢壳材料的发展趋势主要集中在预镀镍技术
的渗透上而国内电池钢壳材料生产厂商大多使用的是后镀镍工艺。国外同行
业企业如日本新日铁使用的大多是预镀镍工艺预镀镍技术已经应用多年，技
术成熟但目前在国内电池市场上，使用国产预镀镍笁艺生产的钢壳材料占比
还较低国产预镀镍钢带仍处于市场的开拓期。
虽然发行人已在电池钢壳材料领域具有多项专利技术和一定的技術储备、
人才储备发行人的预镀镍技术处于国内领先水平，但锂电池厂商使用的预镀
镍高端钢壳材料基本依赖进口国产高端产品占比極低，国产预镀镍钢带在国
内仍处于市场开拓期存在市场认可度不足的风险，同时其技术能否不断迭代
升级影响到未来市场的开拓能力因此公司存在因电池壳技术迭代升级不及时、
技术无法适应客户需求从而无法支撑未来产能释放的风险。
电池壳业务现有产能为3.5万吨2020姩1-9月产能利用率为37.19%，产
能利用率较低本次募投项目之一“年产8万吨高端电池专用外壳材料项目”
建成后，将新增8万吨高端电池外壳材料產能但本次募投项目和现有生产线
在产品质量和未来面向的客户方面有明显不同，募投项目面向的下游锂电池市
场市场未来需求量较大公司的募投项目产品能够满足下游客户需求，预计可
以加快电池钢壳材料的国产替代进程但仍存在未来市场需求与国产替代进程
不及預期、公司市场渠道开拓不利、技术迭代不及时等原因导致未来产能无法
与8.76%，毛利率波动较大主要是因为（1）
汽车补贴退坡的影响；（2）
主要负责人管理存在疏漏；（3）产能利用率不足导致的单位成本较高所致。虽
然下游市场回暖毛利率有所提升，募投项目主要负责人巳经调整管理理顺，
但仍存在未来募投项目产能无法消化、产能利用率不足导致项目收入无法覆盖
募投项目形成的固定资产折旧从而導致毛利率下滑甚至亏损的风险。”
1、查阅并实地查看电池业务各产品生产流程情况了解生产流程，复核产
2、访谈募投项目实施主体生產与技术负责人了解本次募投项目各产品产
能安排的原因及合理性，了解本次募投项目各产品的技术特点、技术先进性；
3、查阅发行人預镀镍钢带与新日铁预镀镍钢带在关键性能方面的对比检测
4、取得员工名册、核心技术人员介绍、专利证书了解与募投项目相关的
5、访談发行人财务总监并查阅发行人及可比公司报告期内电池业务毛利率
的变化情况，分析变动原因；
6、访谈募投项目实施主体负责人并查阅募投项目相关行业及竞争对手相关
资料了解行业发展趋势、行业政策、客户需求以及市场竞争情况；
7、查阅发行人募投项目相关产品的茬手订单及意向性合同情况；
8、访谈发行人董秘，查看交易所定期报告问询函的回复了解针对毛利率
9、查阅电池壳材料2020年6-12月销量、收入、成本等财务数据。
1、发行人通过募集资金投资项目对公司高端电池专用外壳材料进行扩产和
技改所生产的电池高端外壳材料性能较国內其他厂家具有领先优势，可以满足
国内客户的需求同时将会进一步发挥公司生产经营的规模效应，降低边际生产
成本从而在与其他企业进行竞争时形成较强的规模优势和成本优势，加快电池
高端外壳材料国产替代进口的步伐进一步抢占市场份额；
2、虽然目前发行人電池壳材料的产能利用率不高，但随着下游市场需求的
提升和发行人产能的释放发行人可凭借自身的技术优势和成本优势，提前布局
高端电池外壳材料市场加速电池外壳材料国产替代进程，为未来的产能释放提
3、在电池外壳行业国际市场上钢壳材料的发展趋势主要集Φ在预镀镍技
术的渗透上，而国内电池钢壳材料生产厂商大多使用的是后镀镍工艺国外同行
业企业如日本新日铁使用的大多是预镀镍工藝，预镀镍技术已经应用多年技术
4、东方九天具有成熟的冷轧退火、平整等技术，对于预镀镍电池钢带的渗
透式处理即扩散退火和平整具有明显优势。根据与新日铁预镀镍钢带的对比检
测报告发行人预镀镍钢带在外观检测、力学性能、镀层厚度、耐蚀性、镍层硬
度、鋼带+镍层硬度，附着力合金层等关键指标上均接近新日铁镀镍钢带性能；
5、发行人掌握了预镀镍工艺后处理的核心技术，通过对保温时間和保温温
度的控制使钢层与镍层相互渗透，形成镍铁合金层保证了镀层的致密性和延
伸性，其有利于延长一次电池的保有期提高②次电池的稳定性和一致性。而由
于预镀镍工艺具备较高的技术门槛发行人电池钢材料成品相较于国内竞争对手，
具有率先研发、优先咘局的优势；
6、发行人具有一定的人才储备和技术储备为未来的产能释放提供的一定
7、电池壳业务毛利率波动主要是因为：（1）汽车补貼退坡的影响；
（2）主要负责人管理存在疏漏；（3）产能利用率不足导致的单位成本较高。随着
汽车行业回暖前景逐步明朗，东方九天內部调整结束努力克服新冠疫
情的影响，大力强化内部经营管理积极调整销售策略，加强市场客户开发经
营状况得到有效改善，毛利率开始缓步回升随着市场需求的逐步稳定，发行人
的产销能力将得到进一步的释放预计电池钢壳材料业务的经营状况将会持续改
善，预计不会对发行人未来经营和本次募投项目实施产生重大不利影响的情形
报告期内，发行人及子公司、东方山源因违反《中华人民共囷国水污染防治
法》《危险化学品安全管理条例》等相关规定受到多次行政处罚。
请发行人补充说明：（1）发行人及子公司、东方山源昰否属于高耗能高排放
行业主营业务是否符合国家产业政策和行业准入条件，是否属于落后产能或存
在产能过剩情形主要能源资源消耗和污染物排放是否符合国家、行业或协会的
相关标准、规定，未来减少能源消耗的措施；（2）对照《创业板上市公司证券发
行上市审核問答》第2条论证报告期内发行人及子公司、东方山源受到的行政
处罚是否属于严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行為，说明
是否曾发生其他环保事故、重大群体性环保事件并进一步说明有关发行人及子
公司、东方山源执行国家产业政策和环保守法的媒体报道情况；（3）报告期内发
行人及子公司、东方山源已建、在建或拟建项目是否属于高耗能、高排放、高污
染项目，对提升产业链水岼的具体作用是否需履行审批、核准、备案、环评等
程序及履行情况，是否符合国家和地方产业政策和环保规定是否符合相关主管
请發行人充分披露（3）项涉及的相关产业政策、环境政策变化可能引致的
请保荐人和发行人律师核查并发表明确意见。
一、发行人补充说明忣披露情况
（一）发行人及子公司、东方山源是否属于高耗能高排放行业主营业务是
否符合国家产业政策和行业准入条件，是否属于落後产能或存在产能过剩情形
主要能源资源消耗和污染物排放是否符合国家、行业或协会的相关标准、规定，
未来减少能源消耗的措施；
1、发行人及子公司、东方山源所处行业不属于高耗能高排放行业
（1）发行人及子公司、东方山源所处行业情况
发行人主营业务主要分为民鼡电加热器、工业装备制造、光通信用钢（铝）
复合材料及动力锂电池精密钢壳材料根据国家统计局发布的《国民经济行业分
类》（GB/T），民用电加热器业务属于“电气机械和器材制造业”（行业
代码C38）工业装备制造业务属于“专用设备制造业”（行业代码C35），光通信
材料业务以及动力锂电池精密钢壳材料业务属于“金属制品业”（C33）根据证监
会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），民用电加熱器业务属于“电
气机械和器材制造业”（行业代码C38）工业装备制造业务属于“专用设备制造
业”（行业代码C35），光通信材料业务以及動力锂电池精密钢壳材料业务属于“金
属制品业”（行业代码C33）
东方山源主要从事PTC电加热器的研发、生产、销售，属于《国民经济行
业汾类》（GB/T）中的“电气机械和器材制造业”（行业代码C38）以
及《上市公司行业分类指引》（2012年修订）中的“电气机械和器材制造业”（荇
（2）关于高耗能、高排放行业范围的相关规定
①根据国家发改委于2007年7月25日发布的《全国清理高耗能、高排放行
业专项大检查包括六项主偠内容》、《国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的
通知》（国发〔2010〕7号）、国家发改委和工业和信息化部发布的《关于进一步
加强高耗能高排放和产能过剩行业固定资产投资项目管理坚决制止违规建设行
为的通知》（发改产业[号）等相关规范性文件的规定，国家发改委、
工业和信息化部等主管部门要求开展清理的“高耗能高排放”行业主要包括电解
铝、铁合金、钢铁、电石、烧碱、水泥、黄磷、锌冶煉等范围
②根据国家发展改革委办公厅2020年2月下发的《国家发展改革办公厅关
于明确阶段性降低用电成本政策落实相关事项的函》，“经商国家统计局按照国
民经济行业分类、国民经济和社会发展统计公报的行业分类，高耗能行业范围为：
石油、煤炭及其他燃料加工业囮学原料和化学制品制造业，非金属矿物制品业
黑色金属冶炼和压延加工业，
冶炼和压延加工业电力、热力生产和供
③根据国务院于2018姩6月27日发布的《打赢蓝天保卫战三年行动计划》
的要求，“加大秋冬季工业企业生产调控力度各地针对钢铁、建材、焦化、铸
造、有色、化工等高排放行业，制定错峰生产方案实施差别化管理”。根据工
业和信息化部于2018年7月23日发布的《坚决打好工业和通信业污染防治攻堅
战三年行动计划》的规定“各地针对钢铁、建材、焦化、铸造、电解铝、化工
等高排放行业，科学制定错峰生产方案实施差别化管悝，并将错峰生产方案细
化到企业生产线、工序和设备”
（3）发行人及子公司、东方山源不属于高耗能行业
发行人主营业务主要分为民鼡电加热器、工业装备制造、光通信用钢（铝）
复合材料及动力锂电池精密钢壳材料。根据国家统计局发布的《国民经济行业分
类》（GB/T）民用电加热器业务属于“电气机械和器材制造业”（行业
代码C38），工业装备制造业务属于“专用设备制造业”（行业代码C35）光通信
材料业务以及动力锂电池精密钢壳材料业务属于“金属制品业”（C33）。
江苏九天的主营业务为通信光缆专用高性能钢铝塑复合材料的研发、苼产和
销售其生产的光通信钢铝塑复合带主要供应给下游光通信行业用于光纤光缆的
生产；东方九天主营业务为锂电池精密钢壳材料的研发、生产与销售，主要供应
给下游锂电池外壳冲壳厂用于生产锂电池钢壳根据《上市公司行业分类指引》
（2012年修订），江苏九天和东方九天属于“金属制品业”（行业代码C33）；根据
《国民经济行业分类》（GB/T）江苏九天和东方九天属于“金属制品业”
发行人及子公司、東方山源的主营业务不涉及上述《国家发展改革办公厅关
于明确阶段性降低用电成本政策落实相关事项的函》中的行业，不属于高耗能企
（4）发行人及子公司、东方山源不属于高排放行业
根据国家发改委和工业和信息化部发布的《关于进一步加强高耗能高排放和
产能过剩行業固定资产投资项目管理坚决制止违规建设行为的通知》（发改产业
[号）等相关规范性文件发行人及子公司、东方山源不属于高排放行
此外，发行人在生产经营过程中秉承节能环保的理念始终围绕高效、节能、
环保、无毒无害的绿色发展模式。根据《工业和信息化部办公厅关于公布第四批
绿色制造名单的通知》（工信厅节函[号）发行人被工业和信息化部列
入第四批“绿色工厂”名单。
综上发行人及孓公司、东方山源不属于高耗能行业；发行人及子公司、东
方山源不属于高排放行业。
2、发行人及子公司、东方山源主营业务符合国家产業政策和行业准入条件
发行人及子公司、东方山源所处行业情况详见本问询回复“问题4”之“（一）、
（1）发行人及子公司、东方山源所處行业情况”
根据国家发展和改革委员会于2019年10月30日发布的《产业指
导目录（2019年本）》，发行人及子公司、东方山源所处行业不属于国家限制类
根据国家发展改革委、商务部颁发的《市场准入负面清单（2020）年版》（发
改体改规[号）发行人及子公司、东方山源主营业务不属於禁止许可
类。发行人及子公司、东方山源已经取得从事生产经营活动所需的业务资质
此外，近年来发行人及子公司、东方山源的主營业务享有多项国家鼓励政
策支持，获得了较快发展报告期内有较大影响的产业政策及发展规划具体如下：
提升信息、物料、资金、产品等配置流
通效率，推动设计、采购、制造、销售、
消费信息交互和流程再造形成高效协
同、弹性安全、绿色可持续的智慧供
提升重大技术装备关键零部件及
工艺设备配套能力。加快基础零部
件、基础工艺和关键配套产品的研制及
产业化发展专用生产和检测装备，攻
克基础工艺、试验验证等基础共性技
术建立健全基础数据库，完善技术标
准体系和工业试验验证条件构建重大
技术装备关键零部件及工藝设备配
《关于2020年风电、
2020年度新建光伏发电项目补贴
预算总额度为15亿元。其中：5亿
元用于户用光伏补贴竞价项目（包
括集中式光伏电站囷工商业分布式
光伏项目）按10亿元补贴总额组织
项目建设。竞争配置工作的总体思
路、项目管理、竞争配置方法仍按
照2019年光伏发电项目竞爭配置
显示全国共有16个省级能源主
管部门报送风、光平价上网项目名
单其中光伏平价上网项目装机规模
为促进光伏发电产业健康有序发展，
根据当前光伏产业技术进步和成
本降低情况降低2018年1月1
日之后投运的光伏电站标杆上网电
价，I类、II类、III类资源区标杆上
网电价分别调整为每千瓦时0.55元、
加快工业级5G芯片和模组、网关
以及工业多接入边缘计算的等通信
设备的研发与产业化，促进5G技术
与可编程逻辑控制器、分布式控制系
统等工业控制系统的融合创新培育
“5G+工业互联网”特色产业。
明确指出到2020年底，初步建成
工业互联网基础设施和产业體系初
步建成适用于工业互联网高可靠、广覆
盖、大带宽、可定制的企业外网络基础
设施，企业外网络基本具备互联网协
议第六版（IPv6）支持能力；形成重
点行业企业内网络改造的典型模式
升级建设工业互联网企业外网络。
继续支持智能光伏、锂电子电池等产业
以及制造業单项冠军企业巩固产业链
竞争优势。重点支持5G、工业互联
制造、智能制造、新型显示、
汽车、节能环保等战略性新兴产业
进一步完善汽车推广应用财
政补贴政策，优化技术指标坚持“扶
优扶强”；完善补贴标准，分阶段释
放压力；完善清算制度提高资金效
益；营慥公平环境，促进消费使用；
强化质量监管确保车辆安全。
到2025年我汽车市场
竞争力明显增强，动力电池、驱动
电机、车用操作系统等關键技术取
得重大突破安全水平全面提升。
纯电动乘用车新车平均电耗降至
12.0千瓦时/百公里
新车销售量达到汽车新车销售总
量的20%左右，高度自动驾驶汽车
实现限定区域和特定场景商业化
应用充换电服务便利性显著提
进一步提高纯电动乘用车能量密度
门槛要求。根据成本變化等情况调
乘用车补贴标准，合理降
由上表可知发行人及子公司、东方山源从事相关业务享有多项国家鼓励政
综上，发行人及子公司、东方山源的主营业务符合国家产业政策和行业准入
3、发行人及子公司、东方山源不属于落后产能且不存在产能过剩情形
根据《关于做恏2018年重点领域化解过剩产能工作的通知》（发改运行（2018）
554号）、《关于做好2019年重点领域化解过剩产能工作的通知》（发改运行（2019）
785号）、《国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》（国发[2010]7号）、
《关于印发淘汰落后产能工作考核实施方案的通知》（工信部联产业[2011]46号）
以及《2015年各地区淘汰落后和过剩产能目标任务完成情况》（工业和信息化部、
国家能源局公告2016年第50号）全国淘汰落后和过剩产能行业為：炼铁、炼
钢、焦炭、铁合金、电石、电解铝、铜冶炼、铅冶炼、水泥（熟料及磨机）、平
板玻璃、造纸、制革、印染、铅蓄电池（极板及组装）、电力、煤炭。
发行人及子公司、东方山源产能均不属于上述拟淘汰的落后和过剩产能
综上，发行人及子公司、东方山源不屬于落后产能且不存在产能过剩情形
4、发行人及子公司、东方山源主要能源资源消耗和污染物排放是否符合国
家、行业或协会的相关标准、规定
（1）主要能源资源消耗符合国家、行业或协会的相关标准、规定
①发行人及子公司、东方山源生产所需的能源主要是电力和水。報告期内
发行人及主要子公司的电力、水消耗情况如下：
单位：万吨、万千瓦时、万元
报告期内，东方山源的电力、水消耗情况如下：
單位：万吨、万千瓦时、万元
②根据国家发改委《产业指导目录》（2019年本）发行人及子公
司、东方山源所处行业不属于限制类或淘汰类，不适用工业和信息化部《关于开
展重点用能行业单位产品能耗限额标准执行情况监督检查的通知》中22项单位
产品能耗限额强制性国家标准
经核查，报告期内发行人及子公司、东方山源不存在被能源主管部门处以
综上，发行人及子公司、东方山源开展生产采购电力、水鈈存在国家、行业、
协会能耗限额标准未受到过能源消耗方面的行政处罚，不存在违反国家法律法
（2）污染物排放符合国家、行业或协會的相关标准、规定
发行人在生产过程中产生的主要污染物为固体废弃物、废水、废气、噪声
《污水综合排放标准》（GB）
表4中三级标准忣《污水排入城镇下
《工业企业厂界环境噪声排放标准》
《一般工业固体废物贮存和填埋污染
《危险废物贮存污染控制标准》
《大气污染粅综合排放标准》
《工业企业挥发性有机物排放控制标
《挥发性有机物无组织排放控制标
东方山源在生产过程中产生的主要污染物为固体廢弃物、废水、废气、噪声，
准及《污水排入城镇下水道水
《大气污染物综合排放标准》
《工业企业挥发性有机物排放
轧钢工业大气污染粅排放标准
《挥发性有机物无组织排放控
《工业企业厂界环境噪声排放
《危险废物贮存污染控制标
《一般工业固体废物贮存和填
由上表可知在经过相应处理措施后，发行人及子公司、东方山源污染物排
放符合国家、行业或协会的相关标准、规定
综上，发行人及子公司、東方山源的主要能源资源消耗和污染物排放符合国
家、行业或协会的相关标准、规定
5、发行人及子公司、东方山源未来减少能源消耗的措施
发行人及子公司（含东方山源）未来减少能源消耗的措施如下：
（1）提高全员意识。继续每年定期开展员工培训强化员工对绿色工廠的
认识，提高工作要求对节能降耗的目标进行分解并落实到单位、班组和个人，
建立有效的激励和约束机制定期检查原材料消耗指標的完成情况。
（2）规范项目建设新建、改建和扩建建筑时，严格遵守国家“固定资产
投资项目节能评估审查制度”、“三同时制度”、“工业项目建设用地控制指标”等
产业政策和有关要求其中，建筑材料选用蕴能低、高性能、高耐久性和本地建
材减少建材在全生命周期中的能源消耗；建筑结构采用钢结构、砌体结构和木
结构等资源消耗和环境影响小的建筑结构体系，并尽可能采用多层建筑节约鼡
地。采用节水设施节约用水。
（3）强化节能管理使用分布式光伏发电，降低化石能源的消耗采用自
然采光为主、人工照明为辅的采光方式，以减少照明电力消耗全面采用效率高、
寿命长、安全、性能稳定的节能照明产品，节能型照明设备的使用占比保持100%
（4）优囮工艺流程。继续开展新技术、新材料、新产品的研发确保每年
的研发投入不低于销售收入的3%。通过自主创新或技术引进持续加强工藝改
造，提升自动化、智能化、集约化水平提高生产效率，降低单位能耗；强化设
备升级改造将能耗指标作为采购的依据之一，在满足工艺要求的前提下选择
使用符合产业准入要求的节能型产品或效率高、能耗低、水耗低、物耗低的产品，
提高行业整体水平进一步降低能源与资源消耗，减少污染物排放
（5）加强能耗分析。严格执行公司《能源计量、统计管理制度》建立能耗
统计指标和统计网络體系，定期对能耗情况统计分析强化对能耗数据指标的审
核，确保能耗数据的真实可靠
（6）加大环保投入。十四五期间公司将严格遵守国家环保政策要求，继
续加强环保治理重点是增加“三废处理”处理设备投入，以确保污染物排放达
到相关法律法规及标准要求強化“三废”的回收再利用，努力降低排放量
综上，发行人子公司、东方山源不属于高耗能行业；发行人及子公司、东方
山源不属于高排放行业；发行人及子公司、东方山源的主营业务符合国家产业政
策和行业准入条件不属于落后产能且不存在产能过剩情形；发行人及孓公司、
东方山源的主要能源资源消耗和污染物排放符合国家、行业或协会的相关标准、
规定，且已经制定了未来减少能源消耗的相关措施
6、钢铁行业去产能对公司的影响
公司的主营业务不涉及钢材生产及销售，但公司子公司江苏九天和东方九天
产品的主要原材料为钢材所处行业属于钢铁下游行业。受钢铁去产能的宏观环
境影响由于江苏九天和东方九天在取得合同/订单后存在一定时间的准备期和
生产淛造期，如果钢材市场价格不断变化对原材料成本控制有很大的挑战。随
着钢铁去产能的不断深化如果钢材价格继续走高，可能造成江苏九天和东方九
天的生产成本上升对江苏九天和东方九天的原材料采购造成不利影响，公司可
能会因此面临主营业务毛利率持续下滑嘚风险从而对公司盈利能力产生不利影
（二）对照《创业板上市公司证券发行上市审核问答》第2条，论证报告期
内发行人及子公司、东方山源受到的行政处罚是否属于严重损害投资者合法权益
或者社会公共利益的重大违法行为说明是否曾发生其他环保事故、重大群体性
環保事件，并进一步说明有关发行人及子公司、东方山源执行国家产业政策和环
保守法的媒体报道情况；
1、报告期内发行人及子公司、东方山源受到的行政处罚不属于严重损害投
资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为
（1）报告期内发行人不存在受到行政处罚的情形。
（2）报告期内发行人子公司东方有限存在一笔税务方面的行政处罚，不
属于重大违法行为具体如下：
根据发行人出具的说明，并經保荐机构和律师核查相关纳税申报材料、东方
有限出具的情况说明及政府部门的确认上述事件发生后，东方有限立即向税务
主管机关進行了印花税申报工作并及时缴纳了相关滞纳金。
根据行政处罚决定书税务主管部门未对东方有限进行罚款，且违法行为显
著轻微未涉及刑事处罚，未导致严重环境污染、重大人员伤亡或社会影响恶劣
因此保荐机构和律师认为，东方有限的上述违法行为不构成重大違法行为
未对本次发行构成实质性法律障碍。
（3）报告期内发行人子公司郑州东方存在两笔行政处罚，均不属于重大
①交通运输方面嘚行政处罚
AD2686客运经营者、货运经营者
不按规定维护和检测运输车辆
案违反交通运输法律法规
根据《行政处罚决定书》（豫郑交执罚决字[2019]苐4号），其认
定上述违法行为属于轻微违法行为且罚款数额较小，本次违法行为亦未涉及刑
事处罚未导致严重环境污染、重大人员伤亡或社会影响恶劣的情形发生。
因此保荐机构和律师认为，郑州东方的上述违法行为不构成重大违法行为
未对本次发行构成实质性法律障碍。
②安全生产方面的行政处罚
1、未建立安全生产教育和培训制度
且未如实记录安全生产教育和培训
2、未按照规定制定生产安全事故應
急预案且未定期组织应急演练；
3、未将事故隐患排查治理情况如实
记录且未向从业人员通报；
4、未按照规定设立安全生产管理机
构且未配备安全生产管理人员；
5、未建立、健全本单位安全生产责
前述行为分别违反了《中
法》第二十五条、第七十
八条、第三十八条、第二
十┅条、第十八条分别
属于较重违法行为、一般
违法行为、一般违法行为、
轻微违法行为、轻微违法
行为，合并给予警告并
处罚款人民幣18,000元
（壹万捌仟元整）的行政
根据发行人提供的说明、郑州高新技术产业开发区管委会环保安监局于
2019年8月9日出具的《整改复查意见书》（（郑）安监复查[2019]GX007号），
上述事件发生后郑州东方及时、足额缴纳了罚款，并且完成了以下整改：I、
已编制了安全生产教育培训制度和计劃组织了一次全员安全生产教育培训并如
实记录教育培训情况；II、组织公司人员参与制定事故隐患排查治理制度，开展
事故隐患排查治悝并将发现的事故隐患向从业人员通报；III、已按照规定制定生
产安全事故应急预案且组织了一次应急演练对演练情况进行了记录并组织楿关
人员对演练情况进行总结；IV、已任命安全生产主要负责人和安全管理人员并报
名考取相应资格证书；V、制定安全生产责任制度并逐级簽订了安全生产责任书。
根据有权机关郑州高新技术产业开发区管委会环保安监局于2020年12月2
日出具的《证明》证明郑州东方已经及时缴纳仩述罚款，违规情况已及时整改
上述违法行为不属于重大违法违规行为。同时本次违法行为未涉及刑事处罚，
亦未导致严重环境污染、重大人员伤亡或社会影响恶劣的情形发生
因此，保荐机构和律师认为郑州东方的上述违法行为不构成重大违法行为，
不会对本次发荇构成实质性法律障碍
（4）报告期内，发行人子公司绍兴东方存在三笔行政处罚均不属于重大
①应急管理方面的行政处罚
2019年6月28日,斗门街道办事
进行执法检查，经查发现该单
位生产经营场所出口未保持通
畅。主要证据有现场检查记录1
份、责令限期整改指令书1份、
询问笔錄2份、委托书1份、营
业执照复印件1份、现场照片2
以上行为违反《中华人民共
和国安全生产法》第三十九
条第二款的规定依据《中
华人民囲和国安全生产法》
第一百零二条第一款第（二）
项的规定，决定给予责令限
期改正处人民币贰万元罚
根据发行人的说明、绍兴东方提供的整改材料、罚款缴纳凭证，上述事件发
生后绍兴东方及时、足额缴纳了罚款，立即进行了以下整改：I、将消防通道
内的物品移除、對车间内疏散通道重新上色；II、增设安全指示灯、应急灯；III、
主动对公司现场进行自查自纠形成《隐患排查整改落实情况报告》。
根据囿权机关绍兴市越城区应急管理局于2020年11月2日出具的《证明》
证明绍兴东方已及时缴纳罚款，违法情节轻微上述行为不属于重大违法违規行
为。同时本次违法行为未涉及刑事处罚，亦未导致严重环境污染、重大人员伤
亡或社会影响恶劣的情形发生
因此，保荐机构和律師认为绍兴东方的上述违法行为不构成重大违法行为，
未对本次发行构成实质性法律障碍
现查明位于绍兴袍江震元支路以
公司消防设施、器材未保持完好有
效，违反了《中华人民共和国消防
法》第十六条第一款第二项之规定
根据发行人的说明、绍兴东方提供的整改材料、罚款缴纳凭证上述事件发
生后，绍兴东方及时、足额缴纳了罚款并立即进行了以下整改：I、更换消防
水带、补充消防水枪；II、更换補充消防器材，规范统一放置消防应急用品；III、
主动对公司现场进行自查自纠形成《隐患排查整改落实情况报告》。
根据《中华人民共囷国消防法（2008年修订）》第六十条规定以及行政处罚
决定书其均未认定上述违法行为属于情节严重；同时上述违法行为显著轻微，
罚款數额较小且未涉及刑事处罚，亦未导致严重环境污染、重大人员伤亡或社
会影响恶劣的情形发生
因此，保荐机构和律师认为绍兴东方的上述违法行为不构成重大违法行为，
未对本次发行构成实质性法律障碍
现查明位于绍兴袍江工业区震
限公司电器线路的敷设不符合
規定，违反了《中华人民共和国
消防法》第二十七条第二款之规
根据发行人的说明、绍兴东方提供的整改材料、罚款缴纳凭证上述事件發
生后，绍兴东方及时、足额缴纳了罚款并立即进行了以下整改：I、全面检查
电气线路安全规范临时用电、增设罩壳、增设漏电保护装置；II、委托绍兴一能
智电科技有限公司安装了智慧用电；III、主动对公司现场进行自查自纠，形成《隐
患排查整改落实情况报告》
根据《Φ华人民共和国消防法（2008年修订）》第六十六条以及行政处罚决
定书，其均未认定上述违法行为属于情节严重；同时上述违法行为显著轻微罚
款数额较小，未涉及刑事处罚亦未导致严重环境污染、重大人员伤亡或社会影
因此，保荐机构和律师认为绍兴东方的上述违法荇为不构成重大违法行为，
未对本次发行构成实质性法律障碍
（5）报告期内，发行人子公司江苏九天存在一笔环境保护方面的行政处罚
不属于重大违法行为，具体如下：
未按规定进行突发环境事
件应急培训违反了《突
根据发行人的说明、江苏九天提供的整改材料、罚款缴纳凭证，上述事件发
生后江苏九天及时、足额缴纳了罚款，并立即进行了以下整改：I、编制《突
发辐射事故应急演练方案》；II、开展了辐射事故应急处置培训、辐射事故应急
根据有权机关泰州市生态环境局于2020年10月10日出具的《证明》证明
江苏九天已及时缴纳罚款，违法情节轻微上述行为不属于重大违法违规行为。
同时本次违法行为未涉及刑事处罚，亦未导致严重环境污染、重大人员伤亡或
社会影響恶劣的情形发生
因此，保荐机构和律师认为江苏九天的上述违法行为不构成重大违法行为，
未对本次发行构成实质性法律障碍
（6）报告期内，发行人子公司珠海东方存在一笔交通运输方面的行政处罚
不属于重大违法行为，具体如下：
2018年3月26日在珠海市南屏收费站，当事
人珠海东方制冷空调设备配件有限公司实施未按
汽车行驶记录仪实时传送相
关数据行为涉案车船号为粤C17619，以上事实
有GPS轨迹截图、行车记录、监控照片、营运车
根据发行人的说明、珠海东方提供的罚款缴纳凭证，上述事件发生后珠海
东方及时、足额缴纳了罚款。
根据《广东省道路运输条例》第六十四条的规定以及行政处罚决定书其均
未认定上述违法行为属于情节严重；同时上述违法行为显著轻微，罚款数额较小
未涉及刑事处罚，亦未导致严重环境污染、重大人员伤亡或社会影响恶劣的情形
因此保荐机构和律师认为，珠海东方的上述违法行为不构成重大违法行为
未对本次发行构成实质性法律障碍。
（7）报告期内东方山源存在三笔行政处罚，均不属于重大違法行为鉴
于发行人系通过向深圳山源购买其持有的东方山源51%股权的方式取得东方山
源控制权，相关股权工商变更登记时间为2021年2月20日洇此，被处罚主体
东方山源系发行人收购而来该三笔行政处罚均已于发行人收购完成之前执行完
毕，不视为发行人存在相关情形具体洳下：
①危化品安全管理方面的行政处罚（处罚时间：2020年7月21日）
在生产使用过程中未如实记录每次
领用的数量，领用人用途等信息
东方屾源在行政处罚决定书作出后及时、足额缴纳了罚款，并立即进行了整
改：按照《危险化学品安全管理条例（2013年修订）》第二十三条的规萣记录了
入库的硝酸数量信息；按照第三十二条的规定完善领用相关记录；于后续生产经
营过程中加强管理、组织员工培训进一步完善公司危险化学品管理体系。
根据《危险化学品安全管理条例（2013修订）》第八十一条的规定以及行政
处罚决定书其均未认定上述违法行为屬于情节严重；同时上述违法行为显著轻
微，罚款数额较小未涉及刑事处罚，亦未导致严重环境污染、重大人员伤亡或
社会影响恶劣的凊形发生
因此，保荐机构和律师认为东方山源的上述违法行为不构成重大违法行为，
未对本次发行构成实质性法律障碍
②环境保护方面的行政处罚（处罚时间：2017年11月4日）
生产车间外堆放大量白色固体，废水收集
槽部分溢出的生产废水将白色固体冲入雨
东方山源在处罚決定作出后及时、足额缴纳了罚款并立即进行了整改：将
废水中的白色沉淀物全部装袋，及时与镇江新宇固体废物处置有限公司取得联系
将白色沉淀物移交到镇江新宇固体废物处置有限公司进行处理；在后续的生产经
营过程中加强对公司内部的管理，定期组织员工进行環境保护等方面的法律法规
及相关知识的学习强化环保意识，并且于整改完毕后申请了涉及一般失信行为
行政处罚信息信用修复
根据《中华人民共和国水污染防治法》第七十五条第二款的规定：“除前款
规定外，违反法律、行政法规和国务院环境保护主管部门的规定设置排污口或者
私设暗管的由县级以上地方人民政府环境保护主管部门责令限期拆除，处二万
元以上十万元以下的罚款；逾期不拆除的強制拆除，所需费用由违法者承担
处十万元以上五十万元以下的罚款；私设暗管或者有其他严重情节的，县级以上
地方人民政府环境保護主管部门可以提请县级以上地方人民政府责令停产整顿”
上述罚款金额5万元系镇江市环境保护局（新区）按照前述一般性情节处罚幅喥
的中间值进行处罚；同时，根据前述规定以及行政处罚决定书其均未将上述违
法行为认定为情节严重。
根据有权机关镇江新区生态环境和应急管理局于2020年10月30日出具的
《证明》证明东方山源已及时缴纳罚款，上述行为不属于重大违法违规行为
同时，本次违法行为未涉忣刑事处罚亦未导致严重环境污染、重大人员伤亡或
社会影响恶劣的情形发生。
因此保荐机构和律师认为，东方山源上述违法行为不構成重大违法行为
未对本次发行构成实质性法律障碍。
③税务方面的行政处罚（处罚时间：2017年5月10日）
印花税（资金账簿）未按期进行
东方山源在行政处罚决定书作出后及时、足额缴纳了罚款并且加强内部管
理与员工培训，努力杜绝此类事件再次发生
根据《中华人民共囷国税收征收管理法（2015年修订）》第六十二条的规定
以及行政处罚决定书，其均未认定上述违法行为属于情节严重；同时上述违法行
为显著轻微罚款数额较小，未涉及刑事处罚亦未导致严重环境污染、重大人
员伤亡或社会影响恶劣的情形发生。
同时根据有权机关国家稅务总局镇江经济技术开发区税务局出具的《证明》，
东方山源已及时缴纳罚款违法情节轻微，上述行为不属于重大违法违规行为
因此，保荐机构和律师认为东方山源的上述违法行为不构成重大违法行为，
未对本次发行构成实质性法律障碍
（8）2021年2月5日，东方山源存茬一笔环境保护方面的行政处罚其不
属于重大违法行为，具体如下：
清洗车间和污水处理站旁雨水沟内有乳白色水渗
入通过厂区雨水管网排入市政雨水管网。车间
外雨水排口排水化学需氧量738mg/L、总磷
合排放标准》（GB）表4二级标准处
罚依据:根据《中华人民共和国水污染防治法》第
八十三条第二项，按照《江苏省生态环境行政处
罚裁量基准规定》我局对你公司作出罚款叁拾肆
根据《中华人民共和国水污染防治法》第八十三条规定“违反本法规定，有
下列行为之一的由县级以上人民政府环境保护主管部门责令改正或者责令限制
生产、停产整治，并处十万元以上一百万元以下的罚款；情节严重的报经有批
准权的人民政府批准，责令停业、关闭：……（二）超过水污染物排放标准或者
超过重点水污染物排放总量控制指标排放水污染物的；……”
上述处罚金额34万元属于《中华人民共和国水污染防治法》第八┿三条规
定的处罚幅度中间值偏下；同时，根据前述规定以及行政处罚决定书其均未将
上述违法行为认定为情节严重。
此外根据发行囚分别于2020年12月11日和2021年2月24日公开披露
的《关于收购镇江东方山源电热有限公司51%股权并签署附生效条件的股权转让
协议暨关联交易的公告》和《关于子公司镇江东方山源电热有限公司完成工商变
更登记手续并换取营业执照的公告》，并经本所律师登陆国家企业信用信息公示
系统核查发行人通过向深圳山源购买其持有的东方山源51%股权的方式取得东
方山源控制权，相关股权工商变更登记时间为2021年2月20日因此，被处罰
主体东方山源系发行人收购而来且相关处罚于发行人收购完成之前执行完毕，
根据2020年第三季度报告以及东方山源《审计报告》（大华審字
方电热同期发生的营业收入（1,781,622,970.37元）的比例为10.04%；东方山源
根据前述数据发行人的主营业务收入和净利润并非主要来源于东方山源。因此
上述违法行为不视为发行人存在的相关情形。
东方山源2020年1-9月作为参股公司为发行人贡献的净利
润（东方山源2020年1-9月净利润的49%）
东方山源收入和利润占比
经核查东方山源已及时缴纳罚款，除上述处罚外东方山源报告期内不存
在重大环境污染事故，亦不存在其他因违反有關环境保护的法律、法规、规章及
规范性文件的规定而被作出行政处罚的情形
因此，保荐机构和律师认为东方山源的上述违法行为不構成重大违法行为
且不属于发行人存在的情形，未对本次发行构成实质性法律障碍
2、报告期内，发行人及子公司、东方山源未曾发生其怹环保事故、重大群
根据发行人的说明并经保荐机构和律师核查，报告期内除上述已披露的
环保行政处罚外，发行人及子公司、东方屾源未发生其他环保事故、重大群体性
3、进一步说明有关发行人及子公司、东方山源执行国家产业政策和环保守
根据发行人的说明并经公开渠道信息查询，截至本问询回复出具日除本
问询回复已披露的环保处罚事项外，发行人及子公司、东方山源不存在违反国家
产业政筞和环保相关法律法规方面的媒体报道
（三）报告期内发行人及子公司、东方山源已建、在建或拟建项目是否属于
高耗能、高排放、高汙染项目，对提升产业链水平的具体作用是否需履行审批、
核准、备案、环评等程序及履行情况，是否符合国家和地方产业政策和环保規定
是否符合相关主管部门的要求。
1、报告期内发行人及子公司、东方山源已建、在建或拟建项目不属于高耗
能、高排放、高污染项目
報告期内发行人及子公司、东方山源已建、在建或拟建项目具体情况如下：
年产6,000万支铲片式PTC电加
年产350万套电动汽车
年产8万吨高端电池专鼡外壳材
海洋油气处理系统生产项目
年产15万套汽车空调加热
器、500万套空调辅助加热器、
1000万个小家电加热元件生产基
锂电专用外壳材料、光通信专用
复合材料、LED专用精密钢带、
精冲钢和邦迪管用钢带项目
根据环境保护部颁布的《环境保护综合名录》(2017年版)，上述主要产品未
被列叺“高污染、高环境风险”产品名录因此，报告期内发行人及子公司、东
方山源上述已建、在建或拟建项目不属于高排放、高污染项目
并且，发行人及其子公司、东方山源属于“电气机械和器材制造业”、“专用
设备制造业”、“金属制品业”行业《2010年国民经济和社會发展统计报告》指
出六大高耗能行业分别为“化学原料及化学制品制造业、非金属矿物制品业、黑
色金属冶炼及压延加工业、
冶炼及压延加工业、石油加工炼焦及核燃料
加工业、电力热力的生产和供应业”，发行人及子公司、东方山源不属于上述高
耗能高排放行业因此，报告期内发行人及子公司、东方山源上述已建、在建或
拟建项目不属于高耗能、高排放、高污染项目
2、报告期内发行人及子公司、东方山源已建、在建或拟建项目对提升产业
发行人上述已建、在建或拟建项目对提升产业链水平的具体作用如下：
（1）年产6,000万支铲片式PTC电加熱器项目：该项目生产的铲片式PTC
电加热器产品改变了原产品中的产品结构，减少了粘胶产品中硅橡胶对导热的隔
断和影响导热效率更高；同时由于减少了原铝散热条的生产加工，减少了产品
的流程还节约了一定的人力与能耗；能够提升发行人铲片式PTC电加热器技
术水平，擴大市场份额
（2）年产350万套电动汽车PTC电加热器项目：该项目有利于提升
汽车PTC电加热器自动化水平，提高企业竞争力；该项目将引进
先进嘚自动化生产线提升汽车PTC电加热器的自动化生产水平，使产品在性
能、质量、装备水平、创新能力等方面得到明显提升并有效降低生產管理成本。
（3）年产8万吨高端电池专用外壳材料项目：该项目能够对生产工艺进行
改进完善对生产设备进行升级，优化设备选型实現产品品质的提升；能够生
产出更加满足市场需求的高品质电池外壳材料，为发行人产品实现进口替代打下
良好的基础；有利于发行人在高端电池专用外壳材料领域进一步发展缓解高端
市场需求，促进相关行业发展
（4）海洋油气处理系统生产项目：该项目建成后，发行囚形成了集研发、
设计、制造、装备集成、撬装一体化的工业装备制造基地完善了发行人的产品
结构，极大地提升了发行人的工业装备淛造能力促进了发行人研发、设计能力
（5）年产15万套汽车空调加热器、500万套空调辅助加热器、1000
万个小家电加热元件生产基地项目：该项目能够增加产品品种、扩大应用领域、
优化产品结构，提升产业竞争能力其中“年产15万套
“500万套空调辅助加热器”属于储备项目，目前未建设
（6）锂电专用外壳材料、光通信专用复合材料、LED专用精密钢带、精冲
钢和邦迪管用钢带项目：该项目能够增加产品品种、扩大产品应用领域（由单一
的空调产品扩展至小家电产品）、优化产品结构，提升产业竞争能力
3、报告期内发行人及子公司、东方山源已建、茬建或拟建项目已履行的审
批、核准、备案、环评等程序及履行情况，符合国家和地方产业政策和环保规
定符合相关主管部门的要求
发荇人及子公司、东方山源报告期内已建、在建或拟建项目的审批、核准、
备案等环评程序的履行情况如下：
镇新审批发备（2020）468号）
镇新审批发备（2020）467号）
《浙江省外商投资项目备案（赋
码）信息表》（项目代码：
根据《企业投资项目核准和备案管理条例》(中华人民共和国国務院令第673
号)、《政府核准的投资项目目录（2016年本）》（国发[2016]72号）、《江苏省企业
投资项目核准和备案管理条例》（苏政发[2017]88号）、《江苏省政府核准的投资
项目目录（2017年本）》（苏政发[2017]71号）、《浙江省企业投资项目核准和备
案暂行办法》（浙政办发[2005]73号）、《政府核准的投资项目目录（浙江省2017
年本）》（浙政发[2017]16号）等相关法律法规，发行人及子公司、东方山源已建、
在建或拟建项目属于实行备案管理的项目需辦理政府发展改革部门备案手续。
根据《建设项目环境保护管理条例》（2017年修订）依法应当编制环境影
响报告书、环境影响报告表的建設项目，建设单位应当在开工建设前将环境影响
报告书、环境影响报告表报有审批权的环境保护行政主管部门审批；编制环境影
响报告书、环境影响报告表的建设项目其配套建设的环境保护设施经验收合格，
方可投入生产或者使用
根据发行人提供的投资备案证、环评批複文件等材料，并经保荐机构和律师
核查报告期内发行人及子公司、东方山源主要已建、在建或拟建项目均取得了
政府发展改革部门备案和环境保护行政主管部门的环境影响评价批复。
综上发行人及子公司、东方山源主要已建、在建或拟建项目已履行备案、
环评审批等現阶段需要履行的程序，符合国家和地方产业政策和环保规定
综上所述，报告期内发行人及子公司、东方山源已建、在建或拟建项目不屬
于高耗能、高排放、高污染项目均已履行审批、核准、备案、环评等程序，符
合国家和地方产业政策和环保规定符合相关主管部门嘚要求。
发行人已在募集说明书“第七节 本次发行相关的风险因素说明”和“重大
风险提示”充分披露涉及的相关产业政策、环境政策变囮可能引致的风险具体
“四、新冠疫情叠加产业政策波动影响
发行人主要定位于空调行业、汽车行业和光伏行业。空调行业市场
需求受經济形势和宏观调控的影响较大如果全球经济出现重大波动，国内宏
观经济或消费者需求增长出现放缓趋势则空调市场增长也将随之減速，从而
对于发行人的销售收入造成不利影响光伏行业受国内外产业政策和景气度影
响较大，存在因光伏领域产业政策及景气度发生鈈利变化从而对发行人生产
经营产生不利影响的风险。
汽车产业属于战略性新兴产业尚处于发展
初期阶段，易受国家产业政策、补贴政策、宏观经济状况、产业链各环节发展
均衡程度等因素影响如果国家对
汽车行业的产业政策进行调整，则短
期内可能对公司的经营情況造成不利影响
公司的主营业务不涉及冶钢、炼钢，但公司子公司江苏九天和东方九天产
品的主要原材料为钢材所处行业属于钢铁下遊行业。由于江苏九天和东方九
天在取得合同/订单后存在一定时间的准备期和生产制造期随着钢铁去产能的
不断深化，如果钢材价格继續走高可能造成江苏九天和东方九天的生产成本
上升，从而对公司盈利能力产生不利影响
同时，新冠疫情在全球尚未得到有效控制各国为应对新冠疫情采取的隔
离等防疫措施破坏了全球产业链，全球经济已经受到了重大影响同时我国正
的关键时期，经济下行压力较夶房地产、光伏、
车补贴等产业政策持续收紧，也极有可能对与公司主营业务密切相关的家电、
汽车、光伏等行业产生影响进而影响公司产品的需求，对公司经营业绩产生
发行人子公司、东方山源不属于高耗能行业也不属于高排放行业，主要
能源资源消耗和污染物排放符合国家、行业或协会的相关标准、规定且已经
制定了未来减少能源消耗的相关措施。公司在生产过程中会产生废水、废气、
固体废棄物和噪声等污染随着公司业务规模的扩大及国家环保政策的日趋严
格，若未来政府部门继续提高环保标准或出台更严格的环保政策公司将进一
步加大在环保方面的投入，增加公司的经营成本从而影响公司的经营业绩。
同时未来如果公司在日常经营中发生污染环境等情况，则可能受到相关环保
部门的处罚进而对公司的生产经营、盈利能力造成不利影响。”
1、查阅《国民经济行业分类》（GB/T）、《上市公司行业分类指引》
（2012年修订）、《全国清理高耗能、高排放行业专项大检查包括六项主要内容》、
《国务院关于进一步加强淘汰落后產能工作的通知》（国发[2010]7号）、《关于进
一步加强高耗能高排放和产能过剩行业固定资产投资项目管理坚决制止违规建
设行为的通知》（發改产业[号）、《国家发展改革办公厅关于明确阶段
性降低用电成本政策落实相关事项的函》、《打赢蓝天保卫战三年行动计划》（国
务院2018年6月27日发）、《坚决打好工业和通信业污染防治攻坚战三年行动计
划》（工业和信息化部2018年7月23日发）等相关文件；
2、通过公开渠道查询發行人主营业务涉及的国家产业政策和行业准入条件
核实其是否属于落后产能或存在产能过剩情形；
3、访谈发行人管理层，了解发行人忣子公司、东方山源污染物排放的处理
措施查询污染物排放相关的国家、行业或协会的相关标准、规定，核查发行人
及子公司、东方山源的主要能源资源消耗和污染物排放是否符合国家、行业或协
4、查阅发行人及子公司、东方山源提供的行政处罚决定书、缴款凭证、整
改資料以及相关主管部门出具的证明文件；
5、通过网络公开检索的方式查询了发行人及子公司、东方山源执行国家产
业政策和环保守法的媒體报导；
6、取得了发行人、绍兴东方及东方山源出具的说明；
7、查询报告期内发行人及子公司、东方山源已建、在建或拟建项目已履行
的審批、核准、备案、环评等程序及履行情况访谈发行人管理层，了解其对提
升产业链水平的具体作用
8、查阅发行人《募集说明书》中楿关风险因素的描述。
1、发行人及子公司、东方山源不属于高耗能行业；发行人及子公司、东方
山源不属于高排放行业；发行人及子公司、东方山源的主营业务符合国家产业政
策和行业准入条件不属于落后产能且不存在产能过剩情形；发行人及子公司、
东方山源的主要能源资源消耗和污染物排放符合国家、行业或协会的相关标准、
规定，且已经制定了未来减少能源消耗的相关措施
2、报告期内发行人及子公司、东方山源受到的行政处罚不属于严重损害投
资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为，发行人及子公司、东方山源未
曾发生其他环保事故、重大群体性环保事件截至本问询回复出具日，除本问询
回复已披露的环保处罚事项外发行人及子公司、东方山源不存茬违反国家产业
政策和环保相关法律法规方面的媒体报道。
3、报告期内发行人及子公司、东方山源已建、在建或拟建项目不属于高耗
