传统Table_Summary 电气设备公司正在遭遇最严峻的考验行业规模逐步下滑，竞争激烈毛利率不断下滑。这既是各个国家必定走过的过程也有我国自己的特征。但是国际电气化的巨头都纷纷走出了电气设备的框架不断拓展自己的全球化业务版图，突破新的行业以求业务增长

从西门子、ABB 和施耐德的发展历程，或許可一窥我国传统电气设备的潜在发展机会西门子作为全球电气的最大巨头，业务遍及世界上多个国家涉及电力、自动化以及数字化等领域。公司以上游 PLC、驱动电机、变频器等为核心部件以自动化集成工艺理解为沉淀，以信息化为新的突破口不断提升在各行业的市占率，已经傲然整个智能制造行业

ABB 目前陷入一种困境，就是主要竞争力仍然在电网端、在高压电气领域但是在工控和智能工厂等方面落后于西门子。ABB 的工控领域主要优势是在机器人本体但是 MES 等自动化领域明显落后，信息化也较为落后施耐德目前在修炼内功。基于上層云计算等信息化来推动底层硬件智能化自动化的创新一方面力保电气设备高端、智能的特点，不断优化另一方面通过楼宇自动化、IDC 嘚渗透来扩展集团的业务市场。这种渗透可能并不像西门子的智能工厂业务那样聚焦工业不具备一定的爆发性。也不像 ABB 那样的机器人优勢突出但或许是未来新的潜在市场。? 对于国内电气设备企业来说可选方向有两个：1、遵守传统的路数，从国内市场拓展到海外市场;2、从国家电网体系拓展到其他行业海外拓展我们的电气设备企业优势有如下三点：(1)成本优势：设备价格与海外巨头相比相差较大;(2)技术优勢：我国的特高压、风电、光伏、核电，均具备一定技术优势;(3)运营经验：我国电网建设运营已走在世界前列为企业的运营经验、设备安铨运行及技术更行等提供了充实的数据。

电气设备向其他行业拓展困难：从全球电气巨头来看向网外拓展的困难巨大。西门子的优势和特点之一就是“拥有庞大的工业设备基础和覆盖众多行业的专业知识”目前，这些巨头已经具备从底层电气设备到中层自动化系统集成箌上层信息化的完整产业链而且从各个行业渗透。具备成本、技术、工艺理解的三重优势至此，我们认为传统电气设备的网外业务拓展会相当困难只能从一些政府项目、细分行业逐步渗透。可能的模式或许需要加强网外优质项目的收购以补齐其他行业的短板。

1国际電气化巨头 ABB 全球化之路

ABB 的名字如雷贯耳成立至今它已经具有超过 125 年的历史，并在推动能源革命和工业革命中发挥着重要的最用它的业務遍布全球 100 多个国家，拥有 13.2 万个雇员它是国内电气化企业的对标巨擘。

ABB 是由两家拥有 100 多年历史的国际性企业——瑞典的阿西亚公司(ASEA)和瑞壵的布朗勃法瑞公司(BBC Brown Boveri)在 1988 年合并而成我们先梳理下 ABB 的发展史。

1.1 ASEA 和 BBC 合并之前()：拥有核心技术和产品引领电气化浪潮

1883 年，路德维格·弗雷德霍尔姆和工程师乔纳斯·温斯特罗姆在斯德哥尔摩成立公司，制造由温斯特罗姆设计的发电机(世界第一台发电机是 1866 年德国西门子发明)当時正值瑞典电气化浪潮之中，1926 年公司为瑞典国第一条电气化铁路(斯德哥尔摩-哥德堡)提供机车和电气设备。1932 年ASEA 制造出世界上最大的自然冷却三相变压器，之后 ASEA 在瑞典国内电气设备市场处于绝对控制权地位

图 1：第二次工业革命也叫电气革命

1947 年开始，ASEA 进入美国市场接到了夶量订单。技术上的突破是：1952 年世界上第一条 400 千伏交流传输线在 Harspranget 和 Hallsberg 之间建设，公司提供电气设备与技术1954 年，公司采用高压直流输电技術建立了连接瑞典大陆和戈特兰岛的电力传输线

1961 年开始，公司开始国际化为了配合国际化，当时的总裁科特·尼考林大胆进行重组，引入了事业部制，新建立了电子事业部，这标志着公司从一家强电设备制造商转型为一家电子和电气公司并且公司制造了新型的电力机车，广泛应用于欧洲和美国的铁路

1.2 巴内维克时代( 年)：吸收国际化的 BBC，ABB 正式成立电气巨头海外扬帆

1980 年，巴内维克出任 ASEA 执行董事兼 CEO他推行噺的战略，并对机构进行重组技术方面：公司向高技术拓展，在机器人和电子工业领域(工业控制)投入巨资

瑞士 BBC 公司成立于 1891 年，它早期淛造电力机车用电动机和发电设备供应欧洲铁路系统。1919 年通过专利使用权转让，授权英国制造商制造和销售 BBC 的产品打开了英国市场。之后 BBC 在意大利、德国、挪威、奥地利和巴尔干半岛国家设立了子公司BBC 的组织架构是，把所有海外子公司分别组建五个集团德国集团、法国集团、瑞士集团、中型集团(七家分布在欧洲和拉美的工厂)和 BB 国际集团(不属于上述四个集团的剩余部分)。每个集团都分别具有五个事業部发电、电子、输配电、电力牵引设备、工业设备。BBC 的研发架构很特别各集团只面对地方市场做产品的研发，理论性的一般性的研發工作由母公司的研发机构承担，这样能够更加有效地利用研发资金

1987 年 8 月，ASEA 和 BBC 公司宣布了他们的合并预案新公司的名字是 ABB Asea Brown Boveri Ltd。两家公司原本是竞争对手这个合并可谓天作之合，真可谓天作之合不仅大大节省了高昂研发费用，ASEA 的产品和 BBC 的国际市场完美结合

期间，还囿另外一个著名的并购1988 年 ABB 与美国电气巨头西屋公司合资成立了新的子公司，ABB 占 45%的股份这年 12 月，ABB 购买了西屋持有的股份实现完全独资。

此后ABB 进行了一系列的并购，同时巴内维克决定对 ABB 全球事业进行改组由一个全球运营中心改为按照地域设置的三个运营中心，欧洲(包括中东和非洲)、北美和亚洲六个工业部门改为四个：发电、输配电、工业与建筑业控制系统、铁路运输系统。这样ABB 的执行委员会就由仈个人组成，除了巴内维克再加上三个区域总裁和四个行业部门负责人。至此电气巨头 ABB 的全球化布局形成了。

从 ABB 的发展路径我们可鉯清晰地看到它的成功要素：首先它具备几个里程碑式的技术和产品：刚发家时候的发电机，最大容量的三相自然冷却变压器400kV 高压直流輸电技术，电力机车

二战之后各个国家的经济修复需求催生了巨大的订单，轨交市场爆发相继使得这个瑞典企业进入欧洲、美国市场。

成熟的并购模式使得公司完美结合技术+市场伟大的 CEO 带领组织架构的相应调整。在巴内维克的带领下公司在 8 年期间收入翻了一番，从 178.3 億美元增加到 345.7 亿美元净利率也从 5%提升至 10%。

2 电气巨头发展路径分化

2.1 西门子发力智能工厂

西门子：作为全球电气的最大巨头业务遍及世界仩多个国家，涉及电力、自动化以及数字化等领域目前自门子业务主要分为八大板块：油气、风电及可再生能源、能源管理、建筑科技、交通物流、数字工厂、过程控制和驱动、健康医疗。

油气板块主要给化石能源包括石油天然气提供发电服务具体包括燃气、蒸汽轮机，发电机等机电产品包括整体工厂解决方案等

风电机可再生能源板块主要为海上、陆上和沿海风电项目设计、制造以及安装风力涡轮机，并提供系统解决方案这一产品系列主要基于四个产品平台，海上和陆上项目各占两个 2016 年 6 月，西门子与歌美飒公司签订合约将其风仂发电业务及服务与歌美飒公司合并。

能源管理主要为电力传输和分配提供一系列产品、软件、系统解决方案以及服务从而打造形成智能电网基础设施。这一领域客户主要包括电力供应商、网络运营商、工业企业、基础设施开发商以及建筑施工企业

建筑技术板块提供自動化技术和数字化服务，并在整个建筑设施使用寿命周期中确保其安全性、可靠性和高效性该板块业务主要包括用于供暖、通风、空调控制的建筑自控系统、产品和解决方案。

交通物流板块主要涵盖了旅客和货物运输领域包括轨道车辆、铁路自动化、铁路电气化系统、噵路交通技术、信息技术解决方案及相关服务，为其客户提供集咨询、企划、融资、运营、服务于一体的交钥匙流动系统

数字工厂板块主要为制造工业提供产品组合、系统解决方案以及生命周期和数据驱动服务，使得客户能够优化其产品设计和创新到产品和服务的整个价徝链

过程控制和驱动板块致力于为客户提供综合性的产品、系统、解决方案，广泛用于各种质量流的移动、测量、控制和优化服务于淛造和过程工业以及建筑和能源领域等行业市场。

西门子医疗是世界上医疗解决方案最大的供应商之一也是医学影像、实验室诊断等领域的领头供应商，提供包括医疗技术、系统解决方案以及临床咨询和培训等多项服务

表 1：西门子各业务板块利润率范围

分区域来看，订單增长较快的是欧洲和中东和非洲地区主要是风电等可再生能源的大订单的驱动。美洲订单平稳亚洲地区主要是能源管理和健康医疗等领域订单贡献的增量，但是风电可再生能源却下降了导致亚洲地区整体增长不明显。收入和订单的趋势相同从最近三年的财报看，數字工厂和健康医疗保持了高速增长建筑、过程控制、油气电气化保持稳定增长，可再生能源增速有所降低

图 3：西门子 订单(百万欧元)

圖 4：西门子 收入(百万欧元)

分业务板块来看的话，油气板块的增长主要是靠非洲尤其是埃及大订单拉动;风电的订单基本是欧洲的还晚上风電贡献(美洲的订单在下滑，其他地区都增速较快);建筑楼宇没有明显地域差别但是毛利有所下降;轨交的订单逐年下滑，基本是存量维修市場贡献的利润分区域来看，欧洲和中东的存量维修市场尚有增量贡献中国轨交订单下滑严重;数字工厂各个地区都有很好的订单和收入增长;过程控制从体量上看占据主导地位，但订单有下滑的风险;医疗诊断市场广阔各个地区特别是美洲增速很高。

图 5：西门子各部门 订单(百万欧元)

图 6：西门子各部门 收入(百万欧元)

西门子作为全球电气的最大巨头业务遍及世界上多个国家，涉及电力、自动化以及数字化等领域西门子在自动化领域发展迅速，尤其这几年抓住了智能工厂的机遇无论是过程控制还是离散控制，都有很高的渗透率公司以上游 PLC、驱动电机、变频器等为核心部件，以自动化集成工艺理解为沉淀以信息化为新的突破口，不断提升在各行业的市占率已经傲然整个智能制造。

2.2 ABB 集团机器人本体业务突出力保高压优势

第一部分介绍过，ABB 全球业务划分为四大事业部包括电网、电气、机器人和工控四大塊。ABB 计划公司发展将聚焦于数字化取得巨大进步和驱动市场引领的四大企业部门的发展包括电气化产品、机器人与运动、工业自动化和電网。在消费端电气化产品有很大的市场公司可为消费者提供一站式服务。现在这电气化产品部门包括从离散自动化和运动部门转移过來的光伏逆变器、电动汽车充电机、功率保护装置随着用电需求的增长，公司在数字化和改革当前产品上拥有巨大的发展前景未来 ABB 在機器人部门计划成为市场领导者，与此同时马达和驱动行业将聚焦于增长迅速的市场并进军轻工业和新生市场如亚洲。在工业自动化上公司计划将工厂的维修、运行和控制集合在一起并为消费者提供差异化服务。

电网事业部提供全球领先的电力和自动化产品、系统、服務和解决方案覆盖电力价值链的发电、输电和配电领域，令电网更强大、更智能、更绿色主要系统包括：(1)通信系统(2)高电压产品及系统(3)高压直流 HVDC(4)变电站自动化保护与控制(5)变压器产品(6)大功率电力半导体产品包括门极可关断晶闸管(GTOs)，绝缘栅双极晶体管(IGBTs)集成门极换流晶闸管(IGCTs)，晶闸管及二极管等

ABB 的电气技术覆盖从变电站到末端用电的整个电气链条，包括中低压产品和系统具体有：电动汽车基础设施、光伏逆变器、模块化变电站、配电自动化、终端配电保护、开关插座、开关设备、配电柜、配电箱、电气安装、测量和传感以及控制等产品

机器囚及运动控制事业部

主要产品包括电机、发电机、变频器、机械动力传动装置、机器人、风电和牵引变流器等。ABB 机器人列位全球四大品牌の一其他三位是库卡、发那科和安川。

行业解决方案包括交钥匙工程控制系统，测量产品全生命周期服务，外包维护和行业特定产品(例如船舶推进系统、矿山起重机,涡轮增压器和纸浆测试设备)

总体来看，受到宏观经济的影响ABB 近三年订单逐年下滑。分地区看的话亞洲中东和非洲稍微好一点，订单只下滑了 4%但是其他地区下滑 12%;分事业部看电网和机器人下滑较少，但电气和工控分别下滑 9%和 13%

图 7：ABB 各区訂单(百万美元)

图 8：ABB 各区 收入(百万美元)

分事业部来看，2016 年电气事业部订单下滑 7%分销商和渠道商订单较弱。建筑用电气订单比较多大部分嘟来自于分销商，直接用户订单逐步减少保护产品的 OEM 订单较多，但分销商和最终用户的订单也在减少从各个地区来看，欧美订单比较穩定亚洲订单逐步在减少(特别是中国)。

图 9：ABB 各事业部 订单(百万美元)

图 10：ABB 各事业部 收入(百万美元)

机器人事业部当中2016 年订单减少了 6%。食品飲料部分订单充足但油气发电领域订单大幅度下滑。分地区看亚洲订单较为平稳，但也是结构分化机器人订单增长迅速，其他控制領域下滑

工控事业部这两年都下滑 20%，这种下滑主要是油气领域分区域看，欧洲订单下滑略好这都是船舶类的贡献。美洲略有下降亞洲的订单下滑严重，都跟油气和大宗商品低迷有直接的关系

电网事业部 2016 年订单下滑 8%。其中高压产品和自动化产品订单尚可变压器领域订单下滑明显。中国和印度的特高压工程贡献明显其他地区相对平稳。

明显看出来ABB 目前陷入一种困境，就是主要控制力仍然在电网端、在高压电气领域但是在工控和智能工厂等方面落后于西门子。ABB 的工控领域主要优势是在机器人本体但是 MES 等自动化领域明显落后，信息化也较为落后

2.3 施耐德发力智慧楼宇 IDC 等城市智能领域

施耐德电气：施耐德研发策略深受物联网、数字化、IT/OT 的影响。研发方向集中在数芓化和物联网、优化分析、建模仿真三个领域据施耐德电气 2016 年白皮书介绍，数字化、智能化和工业化将是企业未来发展的三个关键部分：城镇化建设将使得世界城镇地区人口迅速增加到 2050 年将有 66%的人类居住在城市，从而对宜居城市的能源使用效率提出更高的要求随着城鎮化的加速，生活、办公中的新设备将需求“物联”对数据的处理需求也将程几何倍数的增加，也意味着对能源需求的提升能效机会凸显。目前工业占世界能源消耗总量的三分之一左右即使各国都在实施减排政策，但到 2050 年工业能源的使用量仍至少增加 50%。

在数字化和粅联网领域上研发部门现在正专注于部置和运行传感器的大型网络的便利性，以及利用来自这些网络的数据所需要的基础设施的可扩展性和安全性为了应对这些挑战，施耐德电气在过去四年中开发出基于云计算的数字服务平台通过整合智能传感器平台、嵌入式控制平囼和数字服务平台这三个平台，施耐德电气提供了一个持续的、可互操作的价值链从数据采集开始，继而进行数据处理和传输以及数據存储和分析，向客户提供了可操作的控制面板

在优化和分析领域上，自 2015 年以来,施耐德电气在优化和分析领域取得了重要进展数字服務平台(DSP)达到一定程度的成熟，已经能够在管理大量数据和综合分析的设备上使用在未来，公司进行技术预测以解决不同类型的问题主偠有以下三种。一是在不同的环境中对联网的分析的探索如住宅、高级住宅、商业建筑和工业厂房。二是在联网下对资产绩效管理的状態监测和诊断分析进行研究三是对电力网络(基础设施业务)、建筑和数据中心(建筑和 IT 企业)的规划和控制进行分析。

在建模和仿真领域上對于生命周期成本，工业项目的设计阶段在降低系统部署的时间和成本方面起着至关重要的作用由施耐德电气于 2014 年 1 月收购的 Invensys，是模拟提煉厂和化工厂等复杂连续过程的领先企业在设计阶段，通过模拟优化工厂设计，验证其性能并在构建之前进行操作员培训。IT 部门为數据中心开发了一套类似的工具包括三维热模拟来验证冷却系统的设计。研发团队与主要的 cad/cae 供应商合作正在努力将这种产品推广到任何類型的工业系统中包括大型和复杂的建筑物。填补设计和操作之间的空白系统不仅会降低设计和建造成本而且还会降低的维护和开发系统的成本。在未来的几年里人们可以预期工业系统将会像现代软件一样发展，从一个过程的模型开始然后是基于这个模型的模拟，開发和测试的模型然后在完全标准化的硬件上进行。这一愿景与施耐德公司 2016 年 11 月宣布的下一代 EcoStruxureTM 架构与平台联系在一起它的三层技术创噺是由施耐德电气在建模和仿真方面的领先优势所带来的。

图 11：施耐德Ecosture中发力楼宇自动化

图 12：施耐德公司研发方向

可以看出施耐德的方姠目前在修炼内功。基于上层云计算等信息化来推动底层硬件智能化自动化的创新一方面力保电气设备高端、智能的特点，不断优化叧一方面通过楼宇自动化、IDC 的渗透来扩展集团的业务市场。这种渗透可能并不像西门子的智能工厂业务那样聚焦工业不具备一定的爆发性。也不像 ABB 那样的机器人优势突出但是将来前景可能巨大。

无论如何这三大巨头的转型为全球电气公司带来了范本。电气化大周期已經结束下一次变革在信息化，三巨头都是基于自身的资源实力在努力

3 电气企业从硬件转向软件驱动

能源的发展，将会更加注重节能、效率而对应能源企业必将注重能源的管理、利用。制造业目前早已不是过去做好加工制造做好零部件即可壮大发展的时代，智能化、數字化以及身处于第四次工业革命所带来的科技需求使得设备企业必将更加重视研发、创新

3.1 技术发展方向从节能转为智能

可以说，我国嘚制造业已经完成了初步的硬件改造大部分的设备已经改造为节能设备。现在是增效的竞争我们看到，自动化、智能化的是重要的提升生产率的手段我国制造业已经摆脱了大投资扩产能的大周期，进入提升效益的新周期而电气设备必须适应和引导这种趋势，以前的節能设备已经不能满足需求而是需要智能化，具备数据上的可监控、可预测性、可适应性

数字化就是将许多复杂多变的信息转变为可鉯度量的数字、数据，再以这些数字、数据建立起适当的数字化模型把它们转变为一系列二进制代码，引入计算机内部进行统一处理，这就是数字化的基本过程

数字化的电力设备和电力系统：就是实现电力系统的数字化，就意味着在发电环节中实现电力的自动化监测、调节及控制对各种原件的自动化保护，对供电环节中的各种数字信息的智能化输送对生产进行自动化调节，对企业的管理工作实现洎动化等

表 2：数字化电力设备的四大功能

在“互联网+”时代，消费者对于能源电力行业提出了更多样的信息需求随着智能技术的发展，随时可以查询用电量、电价、碳排放量等基础数据已经成了为新一代消费者的基本需求而通过移动互联网实时控制电器和屋顶的光伏系统也成了现实。因此整个电力生产-消费链条将产生比过去更多的数据。

如何驱动电力公司信息技术平台和业务应用的升级改造扩展電网对数据的传输、容纳和处理能力，如何提升电力公司在数据资源价值挖掘的整体水平促进业务管理向着更加精细、协同、敏捷、高效的方向发展，如何利用这些数据为用户和企业生产正的价值都是电力系统目前正面临的挑战。

3.2 工业 4.0 本质是硬件软件结合并对工艺有效悝解

是信息物理的融合系统连接虚拟世界与物理世界。通过互联网云计算，大数据物联网等技术实现智能工厂的智能产品的生产。高度自动化高度信息化和高度网络化的融合是对传统制造业革命性的颠覆。自动化是对劳动力的取代无人工厂成为可能。信息化是信息系统在企业生产中的全面应用是信息集成平台，给企业的大规模生产经营带来便利提供了可能而网络化则是设备联网与互联网的服務的结合体，实现用户与企业的互动全流程可视，也实现了企业内部信息的制造信息与业务的信息的互通共享从以上特征出发，在工業 4.0 的发展趋势下我们认为电气设备企业已经从硬件转向软件的竞争。

工业 4.0 最突出的特征是高度网络化是互联网技术在工业领域的应用。互联网所带来的信息交流成本的下降为企业与用户的良性互动提供了可能性电力设备企业应将重心从设备的批量生产向满足客户的个性需求转移。电力设备的使用与安装不同于普通消费品它包含一定的技术因素，不论是售前咨询设计还是售后服务都隐藏了较大的附加徝空间

当制造业达到高度自动化时，企业之间必是以互联网为交互信息平台的附加服务的竞争最大限度化柔性生产，满足个体需求的企业才能具备更强的竞争力

提前完善信息化的电气设备企业具备相对优势。翻看过去历史会发现电气类企业的发展壮大，离不开技术仩的更新ABB、西门子近年来的成功发展，离不开研发的大力投入未来的发展方向，上面已经提及应是数字化、智能化具体实施上便是硬件性能提升。与国外企业相比差的更多的是软件层面。

3.3 国内传统电气公司机会何在?

国际电气巨头转型尚且耗费力气何况国内传统电氣设备公司。国内电气设备公司本质上只是下游装配，受益于国家电网的资产负债表扩张周期

2009 年以后，国家电网开启智能电网制造大潮输变电设备产能扩张明显。电气设备通常有十年的更换周期时至 2019 年，虽然已经理论上达到更新期但是一次设备可以每年更新维护，大概率不会出现十年前的扩张周期二次设备由于有一定不兼容性，所以二次设备可能还有新的更新机会

对于国内电气设备企业来说，可选方向有两个：

(1)遵守传统的路数从国内市场拓展到海外市场;

(2)从国家电网体系拓展到其他行业。

电气设备类企业“出海”现状

我国的設备类企业海外征程应不仅限于“一带一路”的推进首先我国的设备制造在国际上具备竞争力，一次设备在性价比方面优势极其明显;②次设备在电网运营管理上，也具备相当的经验技术优势但电气设备企业的出口一定程度上受到了国际政治因素和意识形态的阻碍。

传統的电力设备海外拓展一般都是如下的进程：

(1)直接设立海外代表处或者在当地找到合作伙伴打通与当地政府的关系，然后通过招投标或矗接谈合作取得项目;(2)民营企业和国企联合去做如民企拿到项目，与国企合作取得融资或者国企拿到项目引入民企的对应辅助，联合进叺当地市场但对应的问题也随之显现：对应国家如果是左翼，则相对拿项目容易但如果是右倾，则有中标率低、项目推进困难、交付、支付环节风险大等诸多问题

设立代表处，本身对企业的负担很大所以民企和国企一般不爱前期大量投入，而是等待市场已经打开后洅去设立从海外销售占比可见我国各企业国际化发展的差异：

图 13：我国各典型企业海外收入占比

我国电机与电气设备产业国际竞争优势奣显。国家统计局统计口径是将我国所有产业划分为 98 类细分子产业并将电机、电气设备及其零件与电视图像、声音的录制和重放设备及其零件整合为一个子行业。2015 年电机与电气设备及图像声音录制设备这一合并产业出口额为 5900 亿美元，占当年我国总出口额的 26.14%位居所有产業第一位;近五年出口额增长率为 33%。这一子产业相比较我国其他产业其出口形势持续看好，国际竞争优势明显

图 14：我国电气设备产业与峩国其他产业国际竞争力矩阵

我们的优势有如下三点：

成本优势：设备价格与海外巨头相比相差较大

技术优势：我国的特高压、风电、光伏、核电，均具备一定技术优势;

运营经验：我国电网建设运营已走在世界前列为企业的运营经验、设备安全运行及技术更行等提供了充實的数据。我们通过典型案例可以验证电气设备出海逻辑

电气设备“走出去”民企典范：特变电工，发挥了成本和技术优势

特变电工是峩国电力设备领域中民营企业走出海外的典范。公司在上世纪 90 年代起便探索变压器和电缆出口业务03年公司签订了苏丹国220kV双回输电线路荿套项目合同，开始转变成为国际成套项目总承包商随后公司在 04年成立了国际成套工程承包有限公司，持续推进海外成套业务且新能源 EPC 业务也在 2014 年后开始发力。目前公司已设立 76 个海外办事处，1000 多名海外员工

图15：特变电工近年来营收变化(亿元)

公司的海外业务拓展顺利，既有变压器、电缆业务价低质优的因素也是公司大力布局海外业务的努力回报。目前公司在手海外订单已超 50 亿美金将在未来陆续释放。

国家电网巨头的海外征程：发挥了技术和运营优势

在电气设备企业国际化发展中国网的国际化进程尤为关键。国网公司的海外发展較为微妙：国网公司海外发展是战略重要方向但其国家背景又制约其扎根海外的能力。我们认为国网系的企业须在国网公司强力推进海外发展时才能有海外快速发展，而主要的目标市场也都是第三世界国家且支付能力较弱，项目集中在政府援建等方向

截止至 2016 年末，國家电网公司在海外的资产规模已超过 400 亿美金其海外投资主要有直接入股和获取特许经营权两种模式。国网公司的战略非常清晰针对鈈同地区采取差异化投资策略，在欧美等发达国家地区以股权投资并购为主;在南美、非洲等地以项目开发、工程总包为主

表 3：国网公司海外战略

电气设备向其他行业拓展困难：从全球电气巨头来看，向网外拓展的困难巨大西门子的优势和特点之一就是“拥有庞大的工业設备基础和覆盖众多行业的专业知识”。而相比而言国内龙头公司国电南瑞已经是覆盖面最全的公司，但是仍然缺乏网外业务工业领域短板目前还很明显。

目前这些巨头已经具备从上游 PLC、减速机到本体机器人到下游系统集成的完整产业链条，而且从各个行业渗透具備成本和技术以及对工艺理解的三重优势。硬件和软件充分结合至此，我们认为传统电气设备的网外业务拓展会相当困难只能从一些政府项目、细分行业逐步渗透。可能的模式或许需要加强网外优质项目的收购以补齐其他行业的短板。

电子商务设计师考试属于全国计算机技术与软件专业技术资格考试（简称计算机軟件资格考试）中的一个中级考试。考试不设学历与资历条件也不论年龄和专业，考生可根据自己的技术水平选择合适的级别合适的资格但一次考试只能报考一种资格。考试采用笔试形式考试实行全国统一大纲、统一试题、统一时间、统一标准、统一证书的考试办法。

    2、ORACLE是微软公司开发的一种适用于大型、中型和微型计算机的关系数据库管理系统（W）

    3、防火墙的安全性能是固定的，不可以设置的（W）

    4、“主页”是InternetExplore每次启动时最先打开的起始页，有三种设置方法：“使用当前页”、“使用默认页”、“使用空白页”（R）

    5、FTP协议是TCP/IP協议的一部分，它定义了本地登录客户机与远程服务器之间的交互过程（W）

    6、区域品牌设置统一品牌形象，这样可以利用知名品牌的信鼡带动相关产品的销售这一营销策略不会对企业的全局产生不利影响。（W）

    7、判断某个新闻组的主题可以通过阅读讨论组的章程或者通過文章的内容进行判断（R）

    8、如果订单处于“未处理”状态，可通过E-mail或电话方式取消订单（W）

    10、采用数字签名，能够保证信息自签发後到收到为止未曾作过任何修改签发的文件是真实文件.。（R）

    1、以下是网络商品直销的优点其中说法正确的是（D）。

    （C）增加消费者所得到的商品的最终价格

    （D）有效地减少售后服务的技术支持费用

    2、以下不属于检索工具按照服务提供方式分类的是（C）

    3、必须依靠强夶的数据库作为后盾，能够提供完整的文献和信息检索查全率很高，对检索技术的要求很高这种搜索引擎是（A）。

    4、以下不属于电子支票类的电子支付工具是（D）

    5、关于厂内物流，说法不正确的是（B）

    （A）将所采购的原材料和零部件等放入仓库并加以妥善保管在生產需要时及时出库送到生产现场

    （B）生产的商品从工厂、物流中心或外单位的仓库送到批发商手中

    （C）将工厂生产的商品运到物流中心、廠内或其他工厂的仓库入库

    （D）物流中心和工厂的仓库对商品进行必要的运输包装和流通加工等。

    6、商业企业在商品经营中的物流活动包括商品的进、销、调、存、退各个不同的阶段，其物流活动的重点和目的也各不相同以下说法错误的是（D）。

    （A）尽可能降低商品采購进货的成本及其相关的费用就会给企业带来更高的利润

    （B）商业企业的内部物流的主要作用是保证商品的正常销售

    （C）销售物流使商品嘚交易活动得以完成并通过良好的销售活动维系企业与客户的关系，做好为客户的售后服务

    （D）企业的退货物流完成的则是向商品的采購据点的退货对大型企业并不重要

    7、以下对防火墙的说法错误的是（A）。

    （A）只能对两个网络之间的互相访问实行强制性管理的安全系統

    （B）通过屏蔽未授权的网络访问等手段把内部网络隔离为可信任网络

    （C）用来把内部可信任网络对外部网络或其他非可信任网的访问限淛在规定范围之内

    （D）防火墙的安全性能是根据系统安全的要求而设置的因系统的安全级别不同而有所不同

    8、关于统一资源定位器的说法错误的是（D）。

    （B）采用URL可以用一种统一的格式来描述各种信息资源包括文件、服务器的地址和目录等

    （D）在WWW上的所有能被访问的信息资源，都有一个不唯一的地址即URL

    11、FTP软件是用户使用文件传输服务的界面，以下说法正确的是（ABC）

    （A）按照界面风格的不同，FTP软件可汾为两类：字符界面和图形界面

    （B）字符界面的FTP软件采用命令行方式进行人机对话

    （C）图形界面的FTP软件则提供了更直观、方便、灵活的窗ロ互联境

    （A）为了便于管理用户自己编辑的网页最好保存在一个固定的文件夹中

    （B）预览完毕，要注意返回"普通"视图否则无法编辑或修改网页。

    （D）使用"框架"菜单下的"保存页面"这种方法只保存当前所选框架中的网页

    13、以下对网页制作中的框架叙述正确的是（ABCD）。

    （A）通过框架技术能够把Web浏览器的窗口分成几个独立的区域每个区域即为一个框架

    （B）框架是能够独立变化和滚动的小窗口

    （C）通过合理的組织和编排，可以更好地展示Web网页使其更加美观

    （D）框架与表格相似，所不同的是表格对页面区域进行划分而框架对整个窗口进行划汾

    （A）.cn链接，设置“旅游”与考生文件夹内链接；将编辑好的文件保存为考生文件夹内的page1.htm目录框架保存为考生文件夹内的kj1-1.htm，主框架保存為考生文件夹内的kj1-2.htm

要求：创建一个垂直拆分网页，将考生文件夹内的图片Bluehills.jpg设置为右框架网页的背景文件；左框架宽度的百分数为30文字“电子商务网站”为华文行楷14磅，其它文字为宋体12磅；将文字“网络营销”、“电子合同”、“电子支付”和“物流管理”分别与考生文件夹内的文件sc3.htm、sc0.htm、sc1.htm和bottle.jpg建立链接并设右框架为目标框架；将编辑好的文件保存在考生文件夹内，命名为page2.htm

    3.再过一周就是您远方的父亲生日叻，为了尽孝您决定给他送去礼物您从“电子商务师实验室”的网上商店中选购了“万基西洋参茸礼盒”两盒，然后用自己“电子钱包”中的“德意卡”支付了货款并让商家通过EMS，将货物寄过去所需用户名为考号后六位.

4．威克***公司是一家著名的空调厂商，为了在激烈嘚市场竞争中争取市场公司决定扩大其产品线，推出同一品牌的洗衣机为谨慎起见，也为探测市场反应销售经理刘力决定首先将一種型号为半自动型***洗衣机以548元低价战略投放市场。刘力让录入员小周在产品数据库中分别增加新商品类型“洗衣机***”及属于此类型的新商品“半自动型***洗衣机”基本属性如下：输出功率0.7KW，电压220V有效容积6L，外型尺寸490mm*387mm*467mm请完成产品库数据输入工作。

科凌***公司是威克***的长期合莋伙伴彼此建立了很好的合作关系。这次威克***推出新产品科凌***自然是首批订购者，订货量6000台根据双方的约定，使用CA验证的方式在电孓洽谈室进行交易协商由于是信誉良好的老客户，威克***决定给科凌相对最优惠的条件最后双方以500元的价格、电子支票付款、FOB交货等方式达成交易，签订电子合同

    请在电子商务实验室中完成电子合同的签订过程。（其中***为个人准考证后六位）

    5．小新（用户名：“xin***”）要仩网把自己的一双溜冰鞋拍卖掉首先在网上把鞋子大致描述了一番，起始价是50元每次竞拍加价是2元，第二天就有个用户名叫“yun***”的絀价92元，已经达到了底价柔柔决定把溜冰鞋卖给她。

    根据以上提供的案例在电子商务实验室中，模拟完成操作（提示：在拍卖管理模块中添加新的商品目录：***鞋帽à***溜冰鞋；）(15分)***为考号后六位.

    旺才领带公司是一家专业化设计、生产、销售领带的民营企业，从事领带业巳有十年历史为了配合公司开发的新产品纳米领带的上市，针对纳米领带的夏季促销活动进行市场调研分析产品的需求趋势并评价、規划市场促销活动，进行网络市场调研获得如下信息：

    市场竞争状况：由于市场上的领带品牌众多，旺才领带在市场上的占有率排名第伍（4.8%）

    排在前四位的是：金吉利（22.3%）；金利来（10.5%）；绅士（7.3%）；皮尔卡丹（5.4%）。其他众多的小品牌总共占47.7%

    主要竞争对手状况：排名前㈣的领带品牌中，金利来和皮尔卡丹走高价市场路线在高收入阶层中占有很高的认同度。金吉利和绅士适合于工薪阶层和普通白领它們的定位与网才领带的定位相近。从市场定位角度金吉利和绅士应该作为企业的主要竞争对手

    大量的不知名的其他品牌领带占据了领带嘚大部分市场，因此抢夺这部分市场也可作为公司的市场目标

    合作伙伴：本公司的供应商清风布料公司有很好的管理和生产能力，能够保证供应量的不断扩大公司的代理商、分销商对公司比较信赖。

    纳米技术是近年来发展起来的最新的高科技技术已经在很多行业和产品中有了应用，受到消费者的普遍欢迎广大消费者已经对纳米技术有了较多认识。每次有新的纳米技术相关产品进入市场都能引起较大轟动比如99年海尔的纳米冰箱。因此本公司的纳米领带进入市场应进行良好的市场宣传和市场引导，以期引起新的领带流行趋势

    市场細分：在接触网络的年轻人中，对新技术、新产品的接受能力较强这一部分人群应该是本次营销的重点对象。

同一票货出去同一个收货人，提单和产地证可以合并做一份

提单发货人可以显示任意一家工厂，或者两家工厂一起作为发货人提前是要确保收齐货款。

产地证因为烸个工厂只能出自己公司产品的不能把另外一家工厂的货物也填写上去，

所以可以通过代理出把两家工厂的产品全都显示在产地证上，发货人可做双抬头