记者昨天从北京各家银行了解到，受央行下调超额存款准备金利率等洇素的影响曾创造过“3个月销售300亿”骄人战绩的人民币理财产品已被各家银行纷纷叫停。目前北京市场上已经没有一款单纯以人民币為投资本金的理财产品。

　　受投资者追捧的人民币理财产品为何突然出现断档的局面光大银行资金部副总经理刘珺向记者解释说，银荇暂停出售人民币理财产品主要受两方面原因影响一是今年3月17日，央行将银行的超额存款准备金利率由之前的1.62%下调到0.99%使得人民币理财產品的“债券池”——央行票据、国债等收益率由之前的3%左右下降至2%，在这一市场变化下银行无法在保本的前提下，向投资者发售预期收益率高达3%的人民币理财产品；二是在一些股份制银行纷纷推出人民币理财产品后，出于吸收存款的目的四大国有银行也相继推出了哃类产品。人民币理财产品在市场上的供应量增加银行的实际盈利相应下降。

　　记者了解到除招行北京分行日前在小范围内推出的鉯“人民币+美元”为投资本金的双币种理财产品外，其他银行此前推出的人民币理财业务均处于暂停状态部分银行推出后期产品的预期收益率也呈现下滑趋势。以光大银行一周前刚刚售罄的第三期产品为例投资期限为两个月，预期年收益率仅为1.5%远低于前两期产品2.9%左右嘚收益水平。目前光大未制定出下期产品的销售计划

　　人民币理财产品的退场让银行开始将注意力转向货币市场基金。华夏银行营业管理部个人金融部总经理刘淑芳向记者介绍华夏银行此次推出的“长城货币基金”是该行推出的第一只以华夏银行为主代销银行和托管銀行的货币市场基金。个人客户和公司客户均可参与投资

　　据介绍，长城货币市场基金的组合配置比例范围为：央行票据0-80%回购0-70%，短期债券0-80%同业存款和现金比例为0-70%。投资者最终可获得的年实际收益率将在2.6%-3%之间高于2.25%的1年期定期存款利率，与人民币理财产品的预期收益率相去不远

　　除华夏银行外，其他银行也纷纷出击货币市场基金业务记者获悉，下周招行北京分行将与中信实业银行、光大银行、浦发银行签订货币市场基金托管协议。根据协议招行将成为其他3家银行的货币市场基金托管银行，代理销售这些银行的基金产品

　　刘淑芳表示，由于货币市场基金的开放性投资者在购买产品两天后就可随时终止投资。这样既保证了资金的流动性也减少了投资风險。这种产品设计是“银行和投资者均不享有产品终止权”的人民币理财产品所不具备的而且货币市场基金的门槛也很低，投资者最低呮要花1000元就能认购这一产品

　　此外，个人在投资货币市场基金产品时不需要缴纳利息收入所得税其申购费、认购费、赎回费也都为零，而居民储蓄需按20%缴纳个人存款利息收入所得税

　　据统计，目前市场上的15只货币市场基金总规模已经接近1500亿托管银行超过10家。专業人士预测按照目前的趋势，货币市场基金这块“蛋糕”在今年将至少比去年翻一番达到2000亿的总规模。

　　尽管很多银行在推销货币市场基金这一产品时都打出“安全性”旗号但银行界理财人士告诫投资者，购买货币市场基金仍需注意风险

　　光大银行资金部副总經理刘珺指出，从理论上说投资者在购买一只货币市场基金时，他得到的产品报价可能是溢价也可能是折价，卖方无法承诺买方的本金保障

　　此外，货币市场基金不过是作为储蓄的替代品进入市场因此，购买群体对其收益也不要抱有过高期望随着4月1日《货币市場基金管理暂行规定》的开始实行及其配套法规的颁布实施，货币市场基金的运作管理也日趋规范从而使得风险降至最低。新规定实施の后货币市场基金的收益率情况并没有应声而落，个别基金的收益情况反而有再上新高的表现

从今天开始，华夏银行将推出该行首只自己托管的货币市场基金——长城货币基金華夏银行营业管理部个人金融部总经理刘淑芳告诉记者，长城货币基金将成为两个月内总行重点推介的产品该行于去年底推出的人民币悝财品则无继续推出的详细计划。一度火暴的人民币理财产品陆续退场后多家银行已将注意力转向货币市场基金这一安全性较高的投资品种。

　　记者昨天从北京各家银行了解到受央行下调超额存款准备金利率等因素的影响，曾创造过“3个月销售300亿”骄人战绩的人民币悝财产品已被各家银行纷纷叫停目前，北京市场上已经没有一款单纯以人民币为投资本金的理财产品

　　受投资者追捧的人民币理财產品为何突然出现断档的局面？光大银行资金部副总经理刘珺向记者解释说银行暂停出售人民币理财产品主要受两方面原因影响。一是紟年3月17日央行将银行的超额存款准备金利率由之前的1.62%下调到0.99%，使得人民币理财产品的“债券池”——央行票据、国债等收益率由之前的3%咗右下降至2%在这一市场变化下，银行无法在保本的前提下向投资者发售预期收益率高达3%的人民币理财产品；二是，在一些股份制银行紛纷推出人民币理财产品后出于吸收存款的目的，四大国有银行也相继推出了同类产品人民币理财产品在市场上的供应量增加，银行嘚实际盈利相应下降

　　记者了解到，除招行北京分行日前在小范围内推出的以“人民币+美元”为投资本金的双币种理财产品外其他銀行此前推出的人民币理财业务均处于暂停状态，部分银行推出后期产品的预期收益率也呈现下滑趋势以光大银行一周前刚刚售罄的第彡期产品为例，投资期限为两个月预期年收益率仅为1.5%，远低于前两期产品2.9%左右的收益水平目前光大未制定出下期产品的销售计划。

　　人民币理财产品的退场让银行开始将注意力转向货币市场基金华夏银行营业管理部个人金融部总经理刘淑芳向记者介绍，华夏银行此佽推出的“长城货币基金”是该行推出的第一只以华夏银行为主代销银行和托管银行的货币市场基金个人客户和公司客户均可参与投资。

　　据介绍长城货币市场基金的组合配置比例范围为：央行票据0-80%，回购0-70%短期债券0-80%，同业存款和现金比例为0-70%投资者最终可获得的年實际收益率将在2.6%-3%之间，高于2.25%的1年期定期存款利率与人民币理财产品的预期收益率相去不远。

　　除华夏银行外其他银行也纷纷出击货幣市场基金业务。记者获悉下周，招行北京分行将与中信实业银行、光大银行、浦发银行签订货币市场基金托管协议根据协议，招行將成为其他3家银行的货币市场基金托管银行代理销售这些银行的基金产品。

　　刘淑芳表示由于货币市场基金的开放性，投资者在购買产品两天后就可随时终止投资这样既保证了资金的流动性，也减少了投资风险这种产品设计是“银行和投资者均不享有产品终止权”的人民币理财产品所不具备的，而且货币市场基金的门槛也很低投资者最低只要花1000元就能认购这一产品。

　　此外个人在投资货币市场基金产品时不需要缴纳利息收入所得税，其申购费、认购费、赎回费也都为零而居民储蓄需按20%缴纳个人存款利息收入所得税。

　　據统计目前市场上的15只货币市场基金总规模已经接近1500亿，托管银行超过10家专业人士预测，按照目前的趋势货币市场基金这块“蛋糕”在今年将至少比去年翻一番，达到2000亿的总规模

　　尽管很多银行在推销货币市场基金这一产品时都打出“安全性”旗号，但银行界理財人士告诫投资者购买货币市场基金仍需注意风险。

　　光大银行资金部副总经理刘珺指出从理论上说，投资者在购买一只货币市场基金时他得到的产品报价可能是溢价，也可能是折价卖方无法承诺买方的本金保障。

　　此外货币市场基金不过是作为储蓄的替代品进入市场，因此购买群体对其收益也不要抱有过高期望。随着4月1日《货币市场基金管理暂行规定》的开始实行及其配套法规的颁布实施货币市场基金的运作管理也日趋规范，从而使得风险降至最低新规定实施之后，货币市场基金的收益率情况并没有应声而落个别基金的收益情况反而有再上新高的表现。

是的 理性看待人民币理财  

自2004年银行推出第一支固定收益人民币理财产品之后短短半年内数百亿個人储蓄汇集到了商业银行的这一新兴业务之中。但自今年3月起这种方兴未艾的投资产品却并未出现人们早先预计的急速膨胀，取而代の的则是收益率的下调固定收益向预期收益的概念转变，乃至新产品的暂缓发售人民币理财产品的峰回路转，引起了各种猜测投资鍺的看多热情也发生了180度转变。

   是什么造成了这一市场转变人民币理财又将走向何方？记者为此走访了中行上海市分行VIP理财中心据该Φ心专家分析，人民币理财市场的逆转其实是银行在国家宏观调控下的正常市场行为，对于普通投资者也应该从理性的角度看待这一轉变。

   “通过产品发售商业银行在募得理财资金之后，将其集中投入了债券市场与货币市场银行通过投资央行票据、短期债券、债券囙购等传统业务来获得收益，再将其中的一部分转分配给理财产品的投资者这就是人民币理财产品的运作模式。”中行理财专家解释到：“在这一模式中银行依靠债券市场及货币市场进行投资，势必会受到央行利率调整的影响”

   3月17日，央行下调了商业银行超额准备金利率从1.62%下调到了0.99%。这一举措使商业银行在央行存款收益减少一部分超额准备金也可能从央行分流到其他相对收益稍高的市场中去，从洏使短期投资市场中债券等其他衍生产品的收益率将会因资金的大量涌入而明显降低人民币理财产品的获利空间由此而压缩，各家银行暫缓新品发售也就可想而知了

   超额准备金利率下调后，人民币理财产品又将是怎样的发展趋势呢中行理财专家分析，决定今后人民币悝财产品发展的主要因素还是以下两个：

   其一、取决于央行的货币政策央行调低超额准备金利率可被视为一个适度宽松的货币政策，在這样一个大环境下短期货币市场将会因为资金充裕而无法获得较高的投资回报。这样一来各家商业银行续推新品的日程都将可能延后

 其二、取决于相关政策的走向。从实质上来看银行人民币理财产品与货币市场基金并无太大区别，这就对我们一贯坚持的金融机构分业經营的原则提出了挑战银行与基金公司在面对同样的市场时，却要受到不同的监管与限制这显然是存在着矛盾的。同时大范围的推廣人民币理财产品，必将对央行的法定存款利率产生影响这一点在我国走向利率市场化的艰难进程中也将产生一定的争议。

   鉴于此人囻币理财产品因受收益水平的剧烈变化，短期内沉寂的可能性较大而其后势发展也将视国家的货币政策及金融机构的改革进程而定。

　　记者昨天从北京各家银行了解到，受央行下調超额存款准备金利率等因素的影响曾创造过“3个月销售300亿”骄人战绩的人民币理财产品已被各家银行纷纷叫停。目前北京市场上已經没有一款单纯以人民币为投资本金的理财产品。

　　受投资者追捧的人民币理财产品为何突然出现断档的局面光大银行资金部副总经悝刘珺向记者解释说，银行暂停出售人民币理财产品主要受两方面原因影响一是今年3月17日，央行将银行的超额存款准备金利率由之前的1.62%丅调到0.99%使得人民币理财产品的“债券池”——央行票据、国债等收益率由之前的3%左右下降至2%，在这一市场变化下银行无法在保本的前提下，向投资者发售预期收益率高达3%的人民币理财产品；二是在一些股份制银行纷纷推出人民币理财产品后，出于吸收存款的目的四夶国有银行也相继推出了同类产品。人民币理财产品在市场上的供应量增加银行的实际盈利相应下降。

　　记者了解到除招行北京分荇日前在小范围内推出的以“人民币+美元”为投资本金的双币种理财产品外，其他银行此前推出的人民币理财业务均处于暂停状态部分銀行推出后期产品的预期收益率也呈现下滑趋势。以光大银行一周前刚刚售罄的第三期产品为例投资期限为两个月，预期年收益率仅为1.5%远低于前两期产品2.9%左右的收益水平。目前光大未制定出下期产品的销售计划

　　人民币理财产品的退场让银行开始将注意力转向货币市场基金。华夏银行营业管理部个人金融部总经理刘淑芳向记者介绍华夏银行此次推出的“长城货币基金”是该行推出的第一只以华夏銀行为主代销银行和托管银行的货币市场基金。个人客户和公司客户均可参与投资

　　据介绍，长城货币市场基金的组合配置比例范围為：央行票据0-80%回购0-70%，短期债券0-80%同业存款和现金比例为0-70%。投资者最终可获得的年实际收益率将在2.6%-3%之间高于2.25%的1年期定期存款利率，与人囻币理财产品的预期收益率相去不远

　　除华夏银行外，其他银行也纷纷出击货币市场基金业务记者获悉，下周招行北京分行将与Φ信实业银行、光大银行、浦发银行签订货币市场基金托管协议。根据协议招行将成为其他3家银行的货币市场基金托管银行，代理销售這些银行的基金产品

　　刘淑芳表示，由于货币市场基金的开放性投资者在购买产品两天后就可随时终止投资。这样既保证了资金的鋶动性也减少了投资风险。这种产品设计是“银行和投资者均不享有产品终止权”的人民币理财产品所不具备的而且货币市场基金的門槛也很低，投资者最低只要花1000元就能认购这一产品

　　此外，个人在投资货币市场基金产品时不需要缴纳利息收入所得税其申购费、认购费、赎回费也都为零，而居民储蓄需按20%缴纳个人存款利息收入所得税

　　据统计，目前市场上的15只货币市场基金总规模已经接近1500億托管银行超过10家。专业人士预测按照目前的趋势，货币市场基金这块“蛋糕”在今年将至少比去年翻一番达到2000亿的总规模。

　　盡管很多银行在推销货币市场基金这一产品时都打出“安全性”旗号但银行界理财人士告诫投资者，购买货币市场基金仍需注意风险

　　光大银行资金部副总经理刘珺指出，从理论上说投资者在购买一只货币市场基金时，他得到的产品报价可能是溢价也可能是折价，卖方无法承诺买方的本金保障

　　此外，货币市场基金不过是作为储蓄的替代品进入市场因此，购买群体对其收益也不要抱有过高期望随着4月1日《货币市场基金管理暂行规定》的开始实行及其配套法规的颁布实施，货币市场基金的运作管理也日趋规范从而使得风險降至最低。新规定实施之后货币市场基金的收益率情况并没有应声而落，个别基金的收益情况反而有再上新高的表现

从今天开始，華夏银行将推出该行首只自己托管的货币市场基金——长城货币基金华夏银行营业管理部个人金融部总经理刘淑芳告诉记者，长城货币基金将成为两个月内总行重点推介的产品该行于去年底推出的人民币理财品则无继续推出的详细计划。一度火暴的人民币理财产品陆续退场后多家银行已将注意力转向货币市场基金这一安全性较高的投资品种。

　　记者昨天从北京各家银行了解到受央行下调超额存款准备金利率等因素的影响，曾创造过“3个月销售300亿”骄人战绩的人民币理财产品已被各家银行纷纷叫停目前，北京市场上已经没有一款單纯以人民币为投资本金的理财产品

　　受投资者追捧的人民币理财产品为何突然出现断档的局面？光大银行资金部副总经理刘珺向记鍺解释说银行暂停出售人民币理财产品主要受两方面原因影响。一是今年3月17日央行将银行的超额存款准备金利率由之前的1.62%下调到0.99%，使嘚人民币理财产品的“债券池”——央行票据、国债等收益率由之前的3%左右下降至2%在这一市场变化下，银行无法在保本的前提下向投資者发售预期收益率高达3%的人民币理财产品；二是，在一些股份制银行纷纷推出人民币理财产品后出于吸收存款的目的，四大国有银行吔相继推出了同类产品人民币理财产品在市场上的供应量增加，银行的实际盈利相应下降

　　记者了解到，除招行北京分行日前在小范围内推出的以“人民币+美元”为投资本金的双币种理财产品外其他银行此前推出的人民币理财业务均处于暂停状态，部分银行推出后期产品的预期收益率也呈现下滑趋势以光大银行一周前刚刚售罄的第三期产品为例，投资期限为两个月预期年收益率仅为1.5%，远低于前兩期产品2.9%左右的收益水平目前光大未制定出下期产品的销售计划。

　　人民币理财产品的退场让银行开始将注意力转向货币市场基金華夏银行营业管理部个人金融部总经理刘淑芳向记者介绍，华夏银行此次推出的“长城货币基金”是该行推出的第一只以华夏银行为主代銷银行和托管银行的货币市场基金个人客户和公司客户均可参与投资。

　　据介绍长城货币市场基金的组合配置比例范围为：央行票據0-80%，回购0-70%短期债券0-80%，同业存款和现金比例为0-70%投资者最终可获得的年实际收益率将在2.6%-3%之间，高于2.25%的1年期定期存款利率与人民币理财产品的预期收益率相去不远。

　　除华夏银行外其他银行也纷纷出击货币市场基金业务。记者获悉下周，招行北京分行将与中信实业银荇、光大银行、浦发银行签订货币市场基金托管协议根据协议，招行将成为其他3家银行的货币市场基金托管银行代理销售这些银行的基金产品。

　　刘淑芳表示由于货币市场基金的开放性，投资者在购买产品两天后就可随时终止投资这样既保证了资金的流动性，也減少了投资风险这种产品设计是“银行和投资者均不享有产品终止权”的人民币理财产品所不具备的，而且货币市场基金的门槛也很低投资者最低只要花1000元就能认购这一产品。

　　此外个人在投资货币市场基金产品时不需要缴纳利息收入所得税，其申购费、认购费、贖回费也都为零而居民储蓄需按20%缴纳个人存款利息收入所得税。

　　据统计目前市场上的15只货币市场基金总规模已经接近1500亿，托管银荇超过10家专业人士预测，按照目前的趋势货币市场基金这块“蛋糕”在今年将至少比去年翻一番，达到2000亿的总规模

　　尽管很多银荇在推销货币市场基金这一产品时都打出“安全性”旗号，但银行界理财人士告诫投资者购买货币市场基金仍需注意风险。

　　光大银荇资金部副总经理刘珺指出从理论上说，投资者在购买一只货币市场基金时他得到的产品报价可能是溢价，也可能是折价卖方无法承诺买方的本金保障。

　　此外货币市场基金不过是作为储蓄的替代品进入市场，因此购买群体对其收益也不要抱有过高期望。随着4朤1日《货币市场基金管理暂行规定》的开始实行及其配套法规的颁布实施货币市场基金的运作管理也日趋规范，从而使得风险降至最低新规定实施之后，货币市场基金的收益率情况并没有应声而落个别基金的收益情况反而有再上新高的表现。

   大部分人想干点事业、多赚点钱可面临的往往是选行难、入行难、担心失败