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Esoqqc中级经济师工商管理专业知识与实务讲义
生活需要游戏，但不能游戏人生；生活需要歌舞，但不需醉 生梦死；生活需要艺术，但不能投机取巧；生活需要勇气，但不 能鲁莽蛮干；生活需要重复，但不能重蹈覆辙。-----无名 中级经济师工商管理专业知识与实务讲义（一）8.22 更新( 10:47:44) 标签：工商管理专业 中级经济师 讲义 教育 第一章企业战略与经营决策 第一节企业战略环境分析 一、企业战略管理概述 （一）企业战略的内涵 战略的定义：企业战略是企业做出的长远性、全局性的谋划或方案。 1.企业战略的特征（掌握） （1）长期性。着眼点是企业的未来。 （2）全局性。全局性是企业战略最根本的特征。 （3）灵活性。 （4）风险性。 【例题 1?单选题】企业战略是指企业在市场经济竞争激烈的环境中，在总结历史经验、 调查现状、预测未来的基础上，为谋求生存和发展而做出的（）的谋划与方略。 A.全局性和长远性 B.科学性和民主性 C.指导性和激励性 D.局部性和竞争性 [答疑编号 ] 【答案】A 【例题 2?多选题】企业战略的特征包括（） 。 A.长期性 B.全局性 C.灵活性 D.竞争性 E.风险性 [答疑编号 ] 【答案】ABCE 【例题 3?单选题】企业战略最根本的特征是（） 。 A.长期性 B.全局性 C.灵活性 D.风险性 [答疑编号 ]【答案】B 2.企业战略的层次（掌握） 企业战略一般可以划分为三个层次：企业总体战略、企业业务战略、企业职能战略。 （1）企业总体战略 企业总体战略是企业总体的、最高层次的战略，是整个企业发展的总纲。企业总体战略 决定和揭示企业的目的和目标。 （2）企业业务战略――竞争战略或事业部战略 企业业务战略是企业内部各部门和所属单位在企业总体战略指导下，经营管理某一个特 定的经营单位的战略计划。是企业总体战略之下的子战略。 （3）企业职能战略――具体实施战略 职能战略是企业总体战略和企业业务战略的具体实施战略。企业职能战略主要解决资源 利用效率问题，使企业资源利用效率最大化。 【例题 1?多选题】 （2008 年）企业战略分若干层次，具体由（）组成。 A.企业总体战略 B.企业业务战略 C.企业发展战略 D.企业职能战略 E.企业产品战略 [答疑编号 ] 【答案】ABD 【例题 2?单选题】 （2005 年，已修改）根据企业内部资源条件和外部环境，确定企业的 经营范围是（）要解决的主要问题。 A.竞争战略 B.企业总体战略 C.企业业务战略 D.企业职能战略 [答疑编号 ] 【答案】B 【例题 3?单选题】某企业正在策划进军汽车制造领域，这一战略层次属于（） 。 A.总体战略 B.业务战略 C.职能战略 D.产品战略 [答疑编号 ] 【答案】A （二）企业战略管理的内涵 企业战略管理的定义：企业战略管理是指管理者制定企业战略和实施企业战略的动态管 理过程。 1.战略管理的任务（掌握） 战略管理的基本任务是实现特定阶段的战略目标，战略管理的最高任务是实现企业的使 命。 2.战略管理的对象（熟悉） 战略管理的对象主要包括战略要素、战略管理模式和管理过程中的各环节等内容。 （1）战略要素。从关键战略要素出发，战略管理的对象包括业务组合、资源配置、竞争优势和协同优势，以及四类关键战略要素之间的关系及变化。 （2）战略管理模式。 （3）战略管理过程。从战略管理过程出发，战略管理对象包括环境分析、战略制定、战 略实施、战略评价和战略控制。 （4）战略问题涉及的范围。 二、宏观环境分析 战略环境分析主要包括宏观环境分析、行业环境分析和企业内部环境分析。其中宏观环 境分析、行业环境分析属于外部环境分析。 【例题 1?单选题】 （2006 年）对企业外部环境的分析可以分为（）两个层次。 A.宏观环境分析和微观环境分析 B.宏观环境分析和产业环境分析 C.人文社会环境分析和自然环境分析 D.政治法律环境分析和自然环境分析 [答疑编号 ] 【答案】B 【例题 2?多选题】企业外部环境分析主要包括（） 。 A.宏观环境分析 B.微观环境分析 C.行业环境分析 D.社会环境分析 E.文化环境分析 [答疑编号 ] 【答案】AC 宏观环境分析的主要要素：政治环境、法律环境、经济环境、社会文化环境和科学技术 环境。 （一）政治环境分析 政治环境分析主要分析国内的政治环境和国际的政治环境。 （二）法律环境分析 1.法律规范，特别是和企业经营密切相关的经济法律法规。 2.国家司法执法机关。在我国主要有法院、检察院、公安机关以及各种行政执法机关。 3.企业法律意识。 4.国际法所规定的国际法律环境和目标国的国内法律环境。 （三）社会文化环境分析 宏观环境中的社会文化因素主要包括两大类，即人口统计因素和文化方面的因素。 1.人口环境 包括人口数量、人口的地域结构和人口质量。 2.文化因素 包括文化传统、价值观和社会发展趋向。 （四）经济环境分析 企业的经济环境主要由社会经济结构、经济发展水平、经济体制、宏观经济政策、社会 购买力、消费者收入水平和支出模式等要素构成。 （五）科学技术环境分析 包括社会科技水平（是构成科技环境的首要因素） 、社会科技力量、科技体制、国家的科 技政策与科技立法。【例题?多选题】企业宏观环境主要包括（）等宏观因素。 A.政治 B.经济 C.财政货币政策 D.技术 E.社会文化 [答疑编号 ] 【答案】ABDE 三、行业环境分析 行业环境分析主要包括行业生命周期、行业竞争结构和行业内战略群体三部分内容。 （一）行业生命周期分析（掌握） 行业生命周期是行业演进的动态过程。行业生命周期分成四个阶段：形成期、成长期、 成熟期和衰退期。 1.形成期。形成期是指某一行业刚出现的阶段，此时竞争压力小。研究开发产品和技术是 这个阶段的重要职能，在营销上则着重广告宣传。 2.成长期。进入成长期，市场迅速扩大，企业的销售额和利润迅速增长，竞争日趋激烈， 不成功的企业已经开始退出。市场营销和生产管理成为关键性职能。 3.成熟期。一方面行业的市场已趋于饱和；另一方面行业内部竞争异常激烈。产品成本和 市场营销有效性成为企业成败的关键因素。 4.衰退期。这一阶段的行业就是所谓的“夕阳行业” 。 【例题 1?多选题】行业生命周期阶段包括（） 。 A.形成期 B.成长期 C.鼎盛期 D.成熟期 E.衰退期 [答疑编号 ] 【答案】ABDE 【例题 2?单选题】 （ 年）从行业生命周期各阶段的特点来看，行业的产品逐 渐完善，规模不断扩大，市场迅速扩张。行业内企业的销售额和利润迅速增长，则该行业处 于（） 。 A.形成期 B.成长期 C.成熟期 D.衰退期 [答疑编号 ] 【答案】B （二）行业竞争结构分析 五种竞争力量（掌握） ：新进入者的威胁、行业中现有企业间的竞争、替代品或服务的威 胁、购买者的谈判能力和供应者的谈判能力。 1.新进入者的威胁。 这种威胁的大小依进入市场的障碍、 市场潜力以及现有企业的反应程 度而定。 2.行业中现有企业间的竞争。 3.替代品或服务的威胁。主要表现为替代品对企业产品价格的限制。4.购买者的谈判能力。当一个买主或一批买主具有以下特征时，具有较强的谈判能力：购 买卖方的大部分产品或服务；具有自己生产该产品的潜力；有许多可供替代的卖主；转向其 他卖主的费用极低。 5.供应者的谈判能力。当供应者具有以下特征时，将处于有利地位：供应者所属的行业由 少数企业控制，而买主却很多；没有替代品；供应者能够进行深加工而与买方竞争；买方只 购买供应者产品的一小部分。 【例题 1?多选题】 （2005 年）进行产业竞争性分析时，除了要考虑产业内现有企业之间 的竞争程度外，还要考虑（） 。 A.潜在进入者的威胁 B.替代品的威胁 C.市场价格水平 D.供方讨价还价能力 E.买方讨价还价能力 [答疑编号 ] 【答案】ABDE 【例题 2?单选题】 （2006 年）在分析潜在进入者对产业内现有企业的威胁时，应重点分 析（） 。 A.产业进入壁垒 B.产业内现有企业数量 C.产业生命周期 D.买方及卖方集中度 [答疑编号 ] 【答案】A 【例题 3?多选题】在分析潜在进入者对产业内现有企业的威胁时，应重点分析（） 。 A.进入市场的障碍 B.市场潜力 C.现有企业的反应程度 D.产业生命周期 E.买方及卖方集中度 [答疑编号 ] 【答案】ABC （三）行业内战略群体分析 战略群体是指一个产业内执行同样或相似战略并具有类似战略特征或地位的一组企业。 1.战略群体内的竞争。 2.战略群体间的竞争。各群体经济效益的差别，实际上就是各战略群体竞争的结果。 四、企业内部环境分析 （一）企业内部环境分析的内容 企业内部环境是企业制定战略的出发点、依据和条件，是竞争取胜的根本。 企业内部环境包括的内容：企业结构、企业文化、企业资源等。 1.企业结构 即企业的组织结构。企业结构应与企业战略相适应。 2.企业文化 企业文化对企业经理层的行为有重要影响，从而制约着企业的战略方向。 3.企业资源企业资源是企业战略要素的总和，是企业战略实力的综合体现。在很大的程度上，企业 的战略是由企业的战略实力地位所决定的。 （二）企业内部环境分析的方法 企业内部环境分析的方法主要有：企业核心竞争力分析法、企业价值链分析法、SWOT 分析法、内部要素评价（IFE）矩阵和组织温度调查法。 1.企业核心竞争力分析法 核心竞争力可以使企业的业务具有独特的竞争优势。核心竞争力是一种组合，它既包括 科学技术，又包括管理、组织和营销方面的技能。 （掌握）企业核心能力组成要素包括五个方面：①全体员工的知识和技能水平；②企业 技术体系；③企业的管理体系；④企业文化；⑤整合集成。整合集成将组织内部各要素有效 集合，能提升核心能力的整体效果。 【例题?多选题】 （2008 年）构成企业核心竞争能力的要素有（） 。 A.企业技术体系 B.企业管理体系 C.原材料库存 D.厂房设备 E.企业文化 [答疑编号 ] 【答案】ABE 2.价值链分析法 （1）价值链。波特教授认为价值链是创造价值的一个动态过程。企业是通过比竞争对手 更廉价或更出色地开展价值创造活动来获得竞争优势。 （2）价值链要素（掌握） 。企业价值链由主体活动和辅助活动构成。 主体活动分为原料供应、生产加工、成品储运、市场营销和售后服务五种活动。主体活 动是企业基本的价值增值活动，又称基本活动。 辅助活动包括企业的采购、技术开发、人力资源管理和企业基础管理。 （3）价值链分析。运用价值链分析方法对企业内部能力进行分析，一般包括两个方面： 一是单项能力分析；二是综合能力分析。 【例题 1?多选题】 （）属于基本活动。 A.原料供应 B.生产加工 C.成品储运 D.市场营销 E.采购 [答疑编号 ] 【答案】ABCD 【例题 2?多选题】价值链的辅助活动包括（） 。 A.采购 B.技术开发 C.商誉 D.人力资源管理 E.企业基础管理 [答疑编号 ] 【答案】ABDE3.SWOT 分析法 SWOT 分析法是评估企业的优势（Strength）和劣势（Weakness）及外部环境的机会 （Opportunity）和威胁（Threat）的分析方法。 （1）分析环境因素 包括外部环境因素和内部环境因素。外部环境因素包括机会和威胁，属于客观因素；内 部环境因素包括优势和劣势，属主动因素。 （2）构造 SWOT 矩阵 将调查得出的各种因素根据轻重缓急或影响程度等排序，构造 SWOT 矩阵。 （3）战略选择（重点） ①优势-机会（SO）战略：SO 组合是企业机会和优势最理想的结合。此时企业可以采取 增长型战略。 ②劣势-机会（WO）战略：可以采取扭转型战略。 ③劣势-威胁（WT）战略：WT 组合是最不理想的内外部因素的结合状况。企业可以采取 减少产品或市场的紧缩型或防御型战略，或是改变产品或市场的放弃战略。 ④优势-威胁（ST）战略：企业可以考虑采取多元化经营战略；在企业实力非常强大、优 势十分明显的情况下，也可以采用一体化战略。 【例题 1?单选题】根据 SWOT 分析矩阵，企业最应该避免的外部环境和内部条件的组 合是（） 。 A.劣势-机会组合 B.劣势-威胁组合 C.优势-威胁组合 D.优势-机会组合 [答疑编号 ] 【答案】B 【例题 2?单选题】据 SWOT 分析矩阵，对企业最有利的外部环境和内部条件的组合是 （） 。 A.劣势-机会组合 B.劣势-威胁组合 C.优势-威胁组合 D.优势-机会组合 [答疑编号 ] 【答案】D 【例题 3?单选题】针对 WT 组合，企业可以采取（） 。 A.增长型战略 B.扭转型战略 C.放弃战略 D.多元化经营战略 [答疑编号 ] 【答案】C 第二节企业战略选择 一、基本竞争战略 基本竞争战略的构成――美国战略学家迈克尔?波特提出企业一般竞争战略有三种，即 成本领先战略、产品差异化战略及集中战略。 （一）成本领先战略――低成本战略实施成本领先战略的核心是加强内部成本控制，获得竞争优势。 1.成本领先战略的适用范围（掌握） （1）该战略适用于大批量生产的企业，产量要达到经济规模。 （2）有较高的市场占有率。 （3）有能力使用先进的生产设备。 （4）能够严格控制一切费用开支，全力以赴地降低成本。 2.实施成本领先战略的途径（熟悉） （1）规模效应； （2）技术优势； （3）企业资源整合； （4）经营地点选择优势； （5）与价值链的联系； （6）跨业务相互关系。 【例题 1? 单选题】 企业通过有效途径降低成本， 使企业的全部成本低于竞争对手的成本， 甚至在同行业中最低，从而取得竞争优势的一种战略是（） 。 A.低成本战略 B.营销战略 C.竞争优势战略 D.差异化战略 [答疑编号 ] 【答案】A 【例题 2?多选题】 （2004 年，已修改）企业获取成本领先优势的途径有（） 。 A.开展多元化经营 B.规模效应 C.技术优势 D.企业资源整合 E.经营地点选择优势 [答疑编号 ] 【答案】BCDE 【例题 3?单选题】需要有规模经济效益支持的战略类型是（） 。 A.成本领先战略 B.差异化战略 C.重点集中战略 D.以上都不是 [答疑编号 ] 【答案】A （二）差异化战略 差异化战略的核心是取得某种对顾客有价值的独特性。 1.产品差异化战略的适用范围（掌握） （1）企业要有很强的研究开发能力。 （2）企业在产品或服务上要具有领先的声望，具有一定的知名度和美誉度。 （3）企业要有很强的市场营销能力。企业内部的研究开发、生产制造、市场营销等职能 部门之间具有很好的协调性。 2.实施差异化战略的方法（熟悉）（1）产品质量的不同。 （2）提高产品的可靠性。 （3）产品创新。 （4）产品特性差别。 （5）产品名称或品牌的不同。 （6）提供不同的服务。 【例题 1?单选题】差异化战略的核心是取得某种对顾客有价值的（） 。 A.差异性 B.独特性 C.使用性 D.信誉性 [答疑编号 ] 【答案】B 【例题 2?多选题】 （2005 年）要实行差异化，必须具备的条件有（） 。 A.具有较强的研发能力 B.具有产品质量好或技术领先的声望 C.具有强大的市场营销能力 D.大规模生产制造系统 E.全面的成本控制体系 [答疑编号 ] 【答案】ABC 【例题 3?多选题】 （2007 年）采用产品差异化战略的条件有（） 。 A.企业产品有较高的市场占有率 B.企业有很强的研究开发能力 C.企业具有很高的知名度和美誉度 D.企业有很强的市场营销能力 E.企业能够严格控制费用开支 [答疑编号 ] 【答案】BCD （三）集中战略 集中战略又称专一化战略，是指企业把其经营活动集中于某一特定的购买者群、产品线 的某一部分或某一地区市场上的战略。 1.集中战略的适用范围（掌握） （1）在行业中有特殊需求的顾客存在，或在某一地区有特殊需求的顾客存在。 （2）没有其他竞争对手试图在上述目标细分市场中采取集中战略。 （3）企业经营实力较弱，不足以追求广泛的市场目标。 2.实施集中战略的方法（熟悉） ①选择产品系列。 ②细分市场选择重点客户。 ③市场细分选择重点地区。 ④发挥优势集中经营。 【例题?单选题】 （2008 年）当企业研发和营销能力较强、经营的产品市场异质性又比较 高时，企业应选择的市场战略为（） 。 A.低成本战略B.集中战略 C.差异化战略 D.无差异化战略 [答疑编号 ] 【答案】C 二、企业总体战略 企业总体战略的构成：发展战略、稳定战略和紧缩战略。 （一）发展战略――扩张战略 发展战略的含义和构成：发展战略是在现有战略基础上，向更高目标发展的总体战略， 主要包括一体化战略和多元化战略两种。 1.一体化战略 一体化战略又称企业整合战略，是企业充分利用已有的产品、技术、市场的优势，扩大 经营的深度和广度的一种战略。 一体化战略的理论依据是交易费用理论。 具体包括纵向一体 化和横向一体化。 （1）纵向一体化战略 纵向一体化战略是集中经营单一业务战略的派生战略。这种战略的实质就是扩大单一业 务的经营范围。 纵向一体化战略包括后向一体化战略和前向一体化战略两种形式。后向一体化战略就是 将企业生产所需的原材料和零部件等， 由外部供应改为自己生产。 前向一体化战略就是企业 对自己所生产的产品作进一步深加工， 或建立自己的销售组织来销售本企业的产品或服务的 战略。 【例题 1?单选题】 （2005 年）为了提高原材料质量和降低原材料采购成本，某中药厂生 产企业投资开发了一个属于自己的中药材种植基地。这种战略属于（） 。 A.后向一体化战略 B.前向一体化战略 C.专业化发展战略 D.集中化发展战略 [答疑编号 ] 【答案】A 【例题 2?单选题】 （2004 年）某石油公司对自己开采的原油进行炼化，生产各种石化产 品，并自行组织这些产品的销售。该公司实施的是（） 。 A.集中化战略 B.前向一体化战略 C.调整性战略 D.后向一体化战略 [答疑编号 ] 【答案】B 【例题 3?单选题】纺织印染厂原来只是将坯布印染成各种颜色的花布供应服装厂，现在 纺织印染厂与服装加工厂联合，这属于（） 。 A.前向一体化 B.后向一体化 C.横向一体化 D.相关多元化 [答疑编号 ]【答案】A 【例题 4?单选题】 （2007 年）某驰名空调企业为了进一步扩大生产规模，收购另一品牌 空调配套元件生产企业，这属于（）战略。 A.横向一体化 B.纵向一体化 C.相关多元化 D.混合一体化 [答疑编号 ] 【答案】B （2）横向一体化战略 横向一体化战略是指企业与相同行业、生产同类产品或工艺相近的企业进行联合。 2.多元化发展战略 多元化发展战略又称多样化战略、多角化战略、多种经营战略，是指一个企业同时在两 个或两个以上行业中进行经营。 多元化发展战略包括相关多元化和不相关多元化的两种基本 方式。 （1）相关多元化战略 又称为关联多元化战略，是指企业进入与现有产品或服务有一定关联的经营领域，进而 实现企业规模扩张的战略。 企业实施相关多元化战略的条件：①企业可以将技术、生产能力从一种业务转向另一种 业务； ②企业可以将不同业务的相关活动合并在一起； ③企业在新的业务领域中可以借用企 业品牌的信誉；④企业能够创建有竞争能力的协作方式实施相关的价值链活动。 了解实现相关多样化经营的方法。 （2）不相关多元化战略 又称无关联多元化战略，是指企业进入与现有产品或服务在技术、市场等方面没有任何 关联的新行业或新领域的战略。 企业实施不相关多元化战略的条件：①当企业所在行业逐渐失去吸引力，企业销售额和 利润下降，②企业没有能力进入相邻产业；③企业具有进入新产业所需的资金和人才；④企 业有机会收购一个有良好投资机会的企业。 了解实现不相关多样化经营的方法。 【例题 1?单选题】海尔集团原本主要生产电冰箱，后来又生产空调、电视、洗衣机等家 电产品。海尔实施的是（） 。 A.无关联多元化发展战略 B.前向一体化发展战略 C.关联多元化发展战略 D.差异化战略 [答疑编号 ] 【答案】C 【例题 2?单选题】 （2008 年）某著名家电集团公司建立医药子公司，进军医药行业，该 集团公司采用的是（）发展战略。 A.横向一体化 B.纵向一体化 C.相关多元化 D.不相关多元化 [答疑编号 ]【答案】D （2005 年）某企业过去长期生产经营家电，今年投入巨资进入汽车行业。该企业实施的 新战略属于（） 。 A.关联多元化战略 B.前向一体化战略 C.无关联多元化战略 D.后向一体化战略 [答疑编号 ] 【答案】C 【例题 3?单选题】 “东方不亮西方亮”是用来比喻（） 。 A.一体化战略 B.战略联盟战略 C.多元化战略 D.全方位创新战略 [答疑编号 ] 【答案】C （二）稳定战略 稳定战略的含义和构成：稳定战略是指受经营环境和内部资源条件的限制，企业在战略 期所期望达到的经营状态基本保持在战略起点水平上的战略。 具体包括无变化战略、维持利润战略、暂停战略和谨慎实施战略。 1.无变化战略 采用此战略的企业一般具有两个条件：一是企业过去的经营相当成功，并且企业内外环 境没有重大变化；二是企业并不存在重大经营问题或隐患。 2.维持利润战略 这种战略注重短期效果而忽略长期利益，根本意图是渡过暂时性的难关，一般在经济形 势不景气时采用。 3.暂停战略 当企业在一段较长时间的快速发展后，有可能会遇到一些问题使得效率下降，此时可采 用暂停战略。 4.谨慎实施战略 【例题?单选题】 （2006 年）在下列关于稳定型战略特征的表述中，错误的是（） 。 A.在执行稳定型战略时，企业继续提供相同的产品和服务 B.稳定型战略追求的是稳定的、均衡的发展 C.稳定型战略可能会使企业丧失一些发展机会 D.稳定型战略风险相对较大 [答疑编号 ] 【答案】D （三）紧缩战略 紧缩战略的含义和构成：紧缩战略是企业从目前的经营战略领域和基础水平收缩和撤退， 且偏离起点较大的一种战略。紧缩战略主要包括：转向战略、放弃战略和清算战略。 1.转向战略 是企业在现有经营领域不能完成原有产销规模和市场规模，不得不将其缩小。或者企业 有了新的发展机会， 压缩原有领域的投资， 控制成本支出以改善现金流为其他业务领域提供 资金的战略方案。2.放弃战略 在转向战略无效时，可采取放弃战略。放弃战略的目的是要找到肯出高于企业固定资产 时价的买主。 3.清算战略 清算是指卖掉其资产或停止整个企业的运行而终止一个企业的存在。 【例题?多选题】紧缩战略的类型有（） 。 A.转向战略 B.放弃战略 C.暂停战略 D.结算战略 E.清算战略 [答疑编号 ] 【答案】ABE 三、战略选择 （一）战略选择标准（熟悉） 战略选择标准包括适用性、可行性和可接受性。 （二）战略选择方法 战略选择方法主要包括战略逻辑理性评估、财务指标分析和风险分析法三大类方法。 1.战略逻辑理性评估 具体包括组合分析法、生命周期分析法和价值系统分析法三种方法。 （1）组合分析法（重点） 波士顿公司的市场份额―市场增长率矩阵是最重要的组合分析方法，即 BCG 矩阵法。 横轴代表市场占有率，纵轴代表所在行业的业务增长率，根据 BCG 矩阵可以将企业的各 种业务分为四种： “明星”“金牛”“瘦狗”和“幼童”四大类。 、 、 ①金牛区。金牛区位于直角坐标轴的右下角，业务增长率较低，市场占有率较高。宜采 用稳定型发展战略。 ②瘦狗区。瘦狗区位于直角坐标轴的左下角。即市场占有率和业务增长率都相对较低的 业务。瘦狗区是资金的陷阱。一般来说，最理智的战略是清算战略，如果有可能，亦可采取 转向或放弃战略。 ③幼童区。幼童区位于直角坐标轴的左上角。即业务增长率高，但市场占有率低的业务。 或者采用扩张战略，使其成长为明星；或者采用放弃战略。 ④明星区。明星区位于直角坐标轴的右上角。产品有较高的业务增长率和市场占有率。 它既产生也需要较大的现金余额。 它代表着最优的利润增长率和最佳的投资机会。 其最佳战 略是对明星进行必要的投资（宜采用扩张战略） 。 【例题 1?单选题】具有较高市场增长率和较高的相对市场占有率的业务是（） 。 A.幼童类 B.明星类 C.金牛类 D.瘦狗类 [答疑编号 ] 【答案】B 【例题 2?单选题】对于金牛业务，应该采用（） 。 A.稳定战略 B.扩张战略 C.紧缩战略 D.放弃战略 [答疑编号 ] 【答案】A 【例题 3?单选题】 （2005 年）根据 BCG 矩阵，企业“明星”类业务应采取的经营战略 是（） 。 A.抽资转向战略 B.扩张战略 C.紧缩战略 D.稳定战略 [答疑编号 ]【答案】B 【例题 4?单选题】 （2006 年）根据 BCG 矩阵， “瘦狗”类业务应采取的经营战略是（） 。 A.一体化发展战略 B.扩张型战略 C.紧缩型战略 D.稳定型战略 [答疑编号 ] 【答案】C （2）生命周期分析法（了解） 生命周期分析法主要评价战略是否适应产品或行业生命周期的特定阶段和企业在市场中 的相对竞争地位。 生命周期组合矩阵含有两个维度： 行业的生命周期阶段和企业的竞争地位。 （3）价值系统分析法（了解） 主要是分析战略如何改善整个价值系统的状况。协同作用分析是价值系统分析法的主要 工具。 2.财务指标分析（了解） 定量分析企业战略的可行性和适宜性。具体包括：投资收益分析法和资金流分析。 3.风险分析法（了解） 风险分析的具体方法主要有：敏感性分析和决策矩阵。其中敏感性分析是评估备选战略 的成功对这个战略的主要假设条件依赖程度的一种十分有用的分析技术。 （第一章）第三节企业战略的制定、实施和控制 一、企业战略的制定 企业战略制定是战略管理过程中的核心部分，战略的制定过程实际上就是战略的决策过 程。 企业战略制定的流程： （一）识别和鉴定现行的战略 （二）分析外部环境，评估自身的能力 一般利用 SWOT 分析法来分析外部环境，评估自身的能力。 （三）确定企业使命与目标 企业的战略目标因企业的类型和使命不同而各不相同。一般可分为盈利、服务、员工和 社会责任四个方面。 （四）准备战略方案 （五）评价和确定战略方案 企业战略方案评价的目的是确定各个战略方案的有效性。遵循的基本原则有：择优原则、 民主协调原则和综合平衡原则等。 【例题 1?单选题】战略制定过程的起点是（） 。 A.确定企业使命与目标 B.识别和鉴定现行的战略 C.准备战略方案 D.分析外部环境，评估自身的能力 [答疑编号 ] 【答案】B 【例题 2?多选题】企业的战略目标一般可分为（）四个方面。 A.员工 B.盈利 C.服务 D.企业文化E.社会责任 [答疑编号 ] 【答案】ABCE 【例题 3?多选题】 （2007 年）评价和确定企业战略方案时，需遵循的基本原则有（） 。 A.择优原则 B.民主协调原则 C.综合平衡原则 D.统一指挥原则 E.权变原则 [答疑编号 ] 【答案】ABC 二、企业战略的实施 企业战略实施是企业战略管理的关键环节。 （一）企业战略实施的基本原则（掌握） 1.合理性原则 2.统一指挥原则 战略的实施应当在企业高层领导人员统一领导、统一指挥下来进行。 3.权变原则 权变的观念应当贯穿于战略管理的全过程。 【例题?多选题】在战略的实施过程中应遵循的基本原则包括（） 。 A.合理性原则 B.长期性原则 C.全局性原则 D.统一指挥原则 E.权变原则 [答疑编号 ] 【答案】ADE （二）企业战略实施的模式 在企业战略实践中，战略实施有五种不同的模式。 1.指挥型 企业高层领导研究确定战略，向企业管理人员宣布企业战略，然后强制下层管理人员执 行。 2.转化型 转化型模式是从指挥型转变来的。该模式十分重视运用组织结构、激励手段和控制系统 来促进战略实施。该模式较适合于环境确定性较大的企业。 3.合作型 该模式把战略决策范围扩大到企业高层管理集体之中，调动了高层管理人员的积极性和 创造性。这种模式比较适合于复杂而又缺少稳定性环境的企业。 4.文化型 该模式是把合作型的参与成分扩大到了企业的较低层次，力图使整个企业人员都支持企 业的目标和战略。 5.增长型 企业的战略是从基层单位自下而上地产生。 【例题 1?单选题】 （2008 年）企业高层领导确定战略后，向管理人员宣布企业战略，然 后强制管理人员执行，这种战略实施模式为（）模式。 A.指挥型 B.转化型 C.文化型 D.增长型 [答疑编号 ] 【答案】A【例题 2?单选题】 （2007 年）企业在战略实施过程中，深入宣传发动、使所有人员都参 与并且支持企业的目标和战略，这是（）战略实施模式。 A.指挥型 B.转化型 C.合作型 D.文化型 [答疑编号 ] 【答案】D 【例题 3?单选题】在战略实施过程中，企业总经理鼓励中下层管理者制订与实施自己战 略的模式是（） 。 A.指挥型 B.文化型 C.合作型 D.增长型 [答疑编号 ] 【答案】D （三）战略实施流程（掌握） 1.战略变化分析 企业在实施战略时，首先要清楚地认识到自己要发生怎样的变化才能成功地实施战略。 2.战略方案分解与实施 为了执行方便，需要将战略方案从时间和空间两个方面进行分解。 3.战略实施的考核与激励 企业战略实施的考核通常利用关键绩效指标法（KPI）和平衡记分卡等方法实施。 【例题 1?多选题】为推进战略实施，公司应做好以下（）工作。 A.战略方案分解 B.战略变化分析 C.确定战略方案 D.调整领导班子 E.战略实施的考核与激励 [答疑编号 ] 【答案】ABE 【例题 2?单选题】 （2008 年）战略实施流程的第一步骤为（） 。 A.战略方案的分解与实施 B.战略变化分析 C.组织结构调整 D.战略实施的考核与奖励 [答疑编号 ] 【答案】B 三、企业战略的控制 战略控制，是指企业战略管理者及参与战略的实施者根据战略目标和行动方案，对战略 的实施状况进行全面的评审，及时发现偏差并纠正偏差的活动。 （一）战略控制分类（熟悉） 有效的战略控制可以解决和防止控制过程中出现的问题。 1.按照战略控制权的归属，战略控制分为集中控制与分散控制 集中控制是指战略控制权由企业最高管理层掌握，对企业进行总体考虑，关注长期绩效 和基本的战略方向。分散控制是把局部战略控制权分散到各个战略经营单位或事业部。 2.按控制的阶段性划分，分为反馈控制、实时控制和前馈控制 反馈控制又称事后控制；实时控制又称事中控制或称现场控制；前馈控制也称事先控制。 3.按控制方式即达到控制目的的工作方式划分，分为回避控制与直接控制 回避控制就是管理人员采用适当的手段和技术，使有碍于战略目标实现的行为不能发生 或避免发生， 从而达到回避控制的目的。 直接控制就是管理人员直接参与战略控制过程的行 为。 【例题?单选题】 （2007 年）按照战略控制权的归属，战略控制可分为（） 。 A.反馈控制、实时控制、前馈控制 B.回避控制、直接控制C.集中控制、分散控制 D.跟踪控制、基准控制 [答疑编号 ] 【答案】C （二）战略控制流程 战略控制的目标就是使企业战略的实际实施效果尽量符合战略的预期目标。战略控制过 程可以分为四个步骤（掌握） ，即制订绩效标准、衡量实际绩效、审查结果以及采取纠正措 施。 1.制订绩效标准 严格地说，战略控制过程应该从战略计划及对备选战略方案评价开始。控制标准或测评 标准是在战略计划指导下建立的。 2.衡量实际绩效 将企业的实际绩效与控制标准进行比较。 3.审查结果 找出实际活动成效与评价标准的差距及其产生的原因。 4.采取纠正措施 采取纠偏措施最终是控制过程的重点。 战略控制过程实际上是一个不断地肯定与否定的循环过程。 （三）战略控制方法 战略控制方法构成主要有：预算控制、审计控制、财务控制和统计分析控制等。 1.预算控制 预算作为一种控制方法，通常具有前馈控制和反馈控制的双重功能。前馈控制的具体方 法有弹性预算、零基预算、标准成本以及责任中心等。预算对成果产出反馈控制的具体工具 是各部门的绩效报告和企业绩效总报告。 2.审计监控 审计按其内容和目的可分为财务审计和经济效益审计。 3.财务控制 美国杜邦分析法说明：净资产收益率=资产净利率*权益乘数=（销售净利率*资产周转率） *[1÷（1-资产负债率）]。 该财务控制系统特别适用于产品多样化的大型企业。 4.统计分析控制 是对企业战略活动的各个主要方面进行统计分析，并提供准确有效的统计数据资料，包 括历史的和预测的数据资料。 第四节企业经营决策过程 一、企业经营决策概述 企业经营决策包含以下内容：①决策要有明确的目标；②决策要有多个可行方案供选择； ③决策是建立在调查研究、综合分析、评价和选择的基础上的。 （一）经营决策的类型（掌握） 1.从决策影响的时间进行分类，决策可分为长期决策和短期决策。 长期决策也称为长期发展战略决策，是有关组织未来发展的全局性、整体性的重大决策。 短期决策也称为短期战术决策，是为实现长期决策目标而采取的短期的行动方案。 2.从决策的重要性分类，经营决策可分为战略决策、战术决策和业务决策。 战略决策即高层决策或宏观决策，这种决策通常是由组织中的最高领导层作出，具有战 略性、长期性、稳定性。 战术决策即中层决策或中观决策，是战略决策的具体化。业务决策即微观决策，具有灵活性、短期性、可操作性的特点。 战略决策、战术决策、业务决策三者间是指导与被指导的关系。 3.从决策的起点分类，经营决策可分为初始决策和追踪决策。 初始决策是零起点决策；追踪决策又称为非零点决策。初始决策是基础，追踪决策是初 始决策的必然发展形式。 4.从环境因素的可控程度分类， 经营决策可分为确定型决策、 风险型决策和不确定型决策。 确定型决策针对日常工作中经常需要解决的问题，以相同或基本相同的形式重复出现或 经常出现。 不确定型决策又称非常规型决策，是指过去未出现过的、非例行的决策。 风险型决策是介于确定型决策和不确定型决策之间的一种决策。 【例题 1?单选题】 （2008 年）根据决策的重要程度，经营决策可分为（） 。 A.长期决策和短期决策 B.战略决策、战术决策和业务决策 C.初始决策和追踪决策 D.确定型决策、风险型决策和不确定型决策 [答疑编号 ] 【答案】B 【例题 2?单选题】零起点决策是指（） 。 A.程序化决策 B.追踪决策 C.初始决策 D.非程序化决策 [答疑编号 ] 【答案】C 【例题 3?单选题】 （2007 年）从环境因素的可控程度看，经营决策可分为（） 。 A.长期决策和短期决策 B.战略决策、战术决策和业务决策 C.初始决策和追踪决策 D.确定型决策、风险型决策和不确定型决策 [答疑编号 ] 【答案】D 【例题 4?单选题】针对日常工作中经常需要解决的问题的决策是（） 。 A.确定型决策 B.风险型决策 C.常规决策 D.不确定型决策 [答疑编号 ] 【答案】A 【例题 5?单选题】 （2007 年）企业无法掌握决策必需的情报和资料，只能根据各决策方 案可能出现的不同结果的发生概率进行判断并做出决策的方法是（） 。 A.确定型决策 B.风险型决策 C.不确定型决策 D.追踪决策 [答疑编号 ] 【答案】B （二）经营决策的要素 企业经营决策的要素包括：决策者、决策目标、决策备选方案、决策条件和决策结果。 1.决策者 决策者是企业经营决策的主体，是决策最基本的要素。决策者是系统中积极、能动也是 最为关键的因素。实际上组织中的决策者就是组织的领导者。 现代组织中个人决策逐渐被群体决策所取代， 集体决策或团队决策成为现代决策的主体。2.决策目标 决策目标的确立是科学决策的起点。 3.决策备选方案 4.决策条件 5.决策结果 【例题 1?多选题】经营决策的要素包括（） 。 A.决策条件 B.决策者 C.决策目标 D.决策地点 E.决策备选方案 [答疑编号 ] 【答案】ABCE 【例题 2?单选题】 （2008 年）企业经营决策的最基本要素是（） 。 A.决策者 B.决策目标 C.决策方案 D.决策条件 [答疑编号 ] 【答案】A 【例题 3?单选题】科学决策的起点是（） 。 A.分析决策条件 B.选择决策者 C.确立决策目标 D.决策备选方案 [答疑编号 ] 【答案】C 二、企业经营决策过程 科学的决策过程，大致可以包括五个阶段：确定目标阶段、拟定方案阶段、选定方案阶 段、方案实施与监督阶段、评价阶段。 1.确定目标阶段 确定目标是企业经营决策的前提。具体包括识别问题、诊断原因和制订目标三项工作。 所有决策工作的步骤，都是从识别问题开始的。 2.拟订方案阶段 拟订的备选方案应符合以下三个要求：一是方案的整体性；二是方案的互相排斥性；三 是方案的可行性。 3.选定决策方案阶段 在这个阶段中要解决的两个根本问题是确定合理的选择标准和合理的选择方法。选定的 方法通常有三种，即经验判断法、数学分析法和试验法。 4.方案实施和监督阶段 在方案的实施过程中，要保持决策目标与行为的可控性和动态性，要依靠监督和反馈来 实现，是提高决策水平的重大步骤。 5.评价阶段 【例题 1?单选题】以下不属于备选决策方案特点的是（） 。 A.整体性 B.互相排斥性 C.标准性 D.可行性 [答疑编号 ] 【答案】C 【例题 2?单选题】所有决策工作的步骤，都是从（）开始的。 A.识别问题 B.拟定方案 C.选定决策方案 D.方案实施 [答疑编号 ]【答案】A 三、企业经营决策影响因素（熟悉） 1.环境因素 2.以往的经营决策 过去的决策对目前决策的制约程度，主要受它们与现任决策者的关系的影响。 3.决策者对风险的态度 4.时间因素 企业经营决策具有及时性，要受时间的制约。 5.企业经营决策体制 企业决策体制是指决策活动体系和工作方法、程序、权限和制度。 【例题?多选题】企业经营决策影响因素包括（） 。 A.组织结构 B.时间因素 C.经营决策体制 D.决策过程 E.环境因素 [答疑编号 ] 【答案】BCE 第五节企业经营决策方法 科学经营决策方法一般分为定性决策方法和定量决策方法。 一、定性决策方法 定性决策方法，也称主观决策法。定性决策方法主要有：头脑风暴法、德尔菲法、名义 小组技术和淘汰法。 （掌握） （一）头脑风暴法（掌握）――又称为思维共振法 在典型的头脑风暴法会议中，决策者以一种明确的方式向所有参与者阐明问题，使参与 者在完全不受约束的条件下， 敞开思路， 畅所欲言。 在提出方案的过程中， 不允许任何批评。 对预测有很高的价值。其缺点和弊端――受心理因素影响较大，易屈服于权威或大多数 人的意见，而忽视少数派的意见。 （二）德尔菲法（掌握） 由美国著名的兰德公司首创并用于预测和决策的方法。该法采用匿名方式征询专家意见， 进行决策。 运用德尔菲法的关键在于：第一，选择好专家；第二，决定适当的专家人数，一般 10～ 50 人较好；第三，拟订好意见征询表。 （三）名义小组技术（熟悉） 在集体决策中，如对问题的性质不完全了解并且意见分歧严重，可采用名义小组技术。 其特点是背靠背，独立思考。 由小组成员对提出的全部观点或方案进行投票，根据投票结果，确定最终的决策方案。 但企业决策者最后仍有权决定是接受还是拒绝这一方案。 （四）淘汰法（熟悉） 即先根据一定条件和标准，把全部备选方法筛选一遍，把达不到要求的方案淘汰掉，以 达到缩小选择范围的目的。淘汰的方法有： （1）规定最低满意度，达不到满意度的方案予以淘汰。 （2）规定约束条件。 （3）根据目标主次筛选方案。 二、定量决策方法 定量决策方法是利用数学模型进行优选决策方案的决策方法。定量决策方法一般分为确定型决策、风险型决策和不确定型决策三类。 （掌握） （一）确定型决策方法 确定型决策方法是指在稳定可控条件下进行决策，只要满足数学模型的前提条件，模型 就给出确定的结果。 确定性决策方法的构成：线性规划法和盈亏平衡点法。 1.线性规划法（熟悉） 线性规划是在线性等式或不等式的约束条件下，求解线性目标函数的最大值或最小值的 方法。 运用线性规划建立数学模型的步骤是： （1）确定影响目标的变量； （2）列出目标函数方 程； （3）找出实现目标的约束条件； （4）找出使目标函数达到最优的可行解，即为该线性规 划的最优解。 某企业生产两种产品，A 产品每台利润 l00 元，B 产品每台利润 l80 元，有关生产资料如 下表所示，试求企业利润最大时两种产品的产量。 A、B 产品生产用料 [答疑编号 ] 具体计算方法如下： （1）确定影响目标的变量：企业利润最大时两种产品的产量，设：X1 为 A 产品的生产 数量；X2 为 B 产品的生产数量。 P（Xi）为企业利润函数，i=1，2 （2）列出目标函数方程 MaxP（Xi）=100X1+180X2 （3）找出实现目标的约束条件 120X1+80X2≤Xl+300X2≤l+400X2≤1，X2≥0 （4）找出使目标函数达到最优的可行解，即为该线性规划的最优解。 分别以 X1、X2 为横纵坐标，将约束方程绘制于表中。由于有三个约束方程，因此有三 条直线。 三条直线共同构成的区域为可行解的区域。 目标函数的最大值一定在由约束方程构 成的可行解区域的凸点上。 通过计算四个凸点 A、B、C、D 所对应的目标函数值，则满足使目标函数最大值的点为 B 点。即当生产 A 产品 4 台、B 产品 24 台时企业获得的利润最大，为 4720 元。 2.盈亏平衡点法 盈亏平衡点法又称本量利分析法或保本分析法，是进行产量决策常用的方法。 该方法基本特点是把成本分为固定成本和可变成本两部分，然后与总收益进行对比，以 确定盈亏平衡时的产量或某一盈利水平的产量。 总收益、总成本和产量的关系为： P 利润=S―C =P?Q-（F+V） =P?Q-（F+ v?Q） =（P-v） ?Q-F 盈亏平衡点又称为保本点，或盈亏临界点，是指在一定销售量下，企业的销售收入等于 总成本，即利润为零：（掌握公式，会应用） 销售额减去变动总成本后的余额，补偿了固定成本后剩余的部分即为利润。这个余额为 边际贡献。因此边际贡献是对固定成本和利润的贡献。当总的边际贡献与固定成本相当时， 恰好盈亏平衡。 企业盈亏相抵时的业务量即为保本业务量。 某公司生产某产品的固定成本为 50 万元， 单位可变成本为 l0 元， 产品单位售价为 15 元， 其盈亏平衡点的产量为： [答疑编号 ] 【例题?单选题】 （2008 年）某企业生产某产品的固定成本为 45 万元，单位可变成本为 l5 元，产品单位售价为 20 元，其盈亏平衡点的产量为（）件。 A.12857 B.22500 C.30000 D.90000 [答疑编号 ] 【答案】D 【解析】盈亏平衡点的产量＝固定成本/（单位售价－单位可变成本）＝450000/（20－15） ＝90000 件。 （二）风险型决策方法 风险型决策也叫统计型决策、随机型决策，是指已知决策方案所需的条件，但每种方案 的执行都有可能出现不同后果，多种后果的出现有一定的概率。 风险型经营决策方法的构成：决策收益表法和决策树分析法。 1.决策收益表法（掌握） 风险型决策的标准是损益期望值。所谓损益期望值实质上是各种状态下加权性质的平均 值。 用期望值决策既可用表格表示，也可用树状图表示。 决策收益表法又称决策损益矩阵。 某厂在下一年拟生产某种产品，需要确定产品批量。根据预测估计，这种产品市场状况 的概率是：畅销为 0.3，一般为 0.5，滞销为 0.2。产品生产采取大、中、小三种批量的生产 方案，如何决策使本厂取得最大的经济效益，其有关数据如下表所示。 [答疑编号 ] 选择方案的过程如下： 大批量生产期望值=40×0.3+28×0.5+20×0.2=30 中批量生产期望值=36×0.3+36×0.5+24×0.2=33.6 小批量生产期望值=28×0.3+28×0.5+28×0.2=28 中批量生产的期望值要高于大批量生产和小批量生产的期望值，最终企业的经营决策应 当选择中批量生产。 【例题 1?单选题】风险型决策的标准是（） 。 A.损益期望值 B.收益值 C.损失值 D.损益概率 [答疑编号 ] 【答案】A 【例题 2?案例分析题】 （2007 年）某公司十年来一直只生产电视机显像管，产品质量较 高，经营状况良好。2006 年该公司与某电视机生产企业联合，开始生产电视机成品，拟生 产三种不同型号的电视机产品，有四个备选方案，每个方案的投资额、经营期限、市场状态 和收益值如下表所示： 某公司生产三种型号电视机决策收益表单位：万元销路好 销路一般 销路差 投资额（万元） 经营期限（年） 根据上述资料回答下列问题： （1）该公司与某电视机生产企业联合前实施的是（） 。 A.差异化战略 B.一体化战略 C.集中战略 D.稳定战略 [答疑编号 ] 【答案】CD （2）目前该公司实施的是（） 。 A.前向一体化战略 B.后向一体化战略 C.集中战略 D.差异化战略 [答疑编号 ] 【答案】A （3）方案 1 的期望收益值为（）万元。 A.248 B.255 C.260 D.648 [答疑编号 ] 【答案】A 【解析】期望收益值=[400*0.3+200*0.5+（-20）*0.2]*3-400=248 万元。 （4）该公司可以取得最大期望经济效益的决策方案为（） 。 A.方案 1 B.方案 2 C.方案 3 D.方案 4 [答疑编号 ] 【答案】C 【解析】各方案的期望收益值如下： 方案 1 期望收益值 248 万元； 方案 2 期望收益值=[300*0.3+180*0.5+60*0.2]*4-300=468 万元； 方案 3 期望收益值=[230*0.3+150*0.5+50*0.2]*5-200=570 万元； 方案 4 期望收益值=[150*0.3+100*0.5+40*0.2]*6-100=518 万元。 2.决策树分析法 决策树分析法，是将构成决策方案的有关因素，以树状图形的方式表现出来，并据以分 析和选择决策方案的一种系统分析法。 它以损益值为依据。 该方法特别适于分析比较复杂的 问题。 （1）决策树的构成 由决策结点“口” 、方案枝、状态结点“○”和概率枝构成。 （2）决策步骤 决策树分析法的程序主要包括以下步骤： ①绘制决策树图形，按上述要求由左向右顺序展开。 ②计算每个结点的期望值，计算公式为： 状态结点的期望值=Σ （损益值×概率值）×经营年限 ③剪枝，即进行方案的选优。 方案净效果=该方案状态结点的期望值－该方案投资额 某企业为了扩大某产品的生产，拟建设新厂。据市场预测，产品销路好的概率为 0.7，销路差的概率为 0.3。有三种方案可供企业选择： 方案 1：新建大厂，需投资 300 万元。据初步估计，销路好时，每年可获利 100 万元；销 路差时，每年亏损 20 万元。服务期为 10 年。 方案 2：新建小厂，需投资 140 万元。销路好时，每年可获利 40 万元，销路差时，每年 仍可获利 30 万元。服务期为 10 年。 方案 3：先建小厂，3 年后销路好时再扩建，需追加投资 200 万元，服务期为 7 年，估计 每年获利 95 万元。 问：哪种方案最好? [答疑编号 ] 方案 1（结点①）的期望收益为：[0.7×100+0.3×（-20）]×10-300=340（万元） 方案 2（结点②）的期望收益为： （0.7×40+0.3×30）×10-140=230（万元） 至于方案 3，由于结点④的期望收益 465（95×7-200）万元大于结点⑤的期望收益 280 （40×7）万元，所以销路好时，扩建比不扩建好。方案 3（结点③）的期望收益为： （0.7 ×40×3+0.7×465+0.3×30×10）-140=359.5（万元） 计算结果表明，在三种方案中，方案 3 最好。 【例题?单选题】以下不属于决策树构成的是（） 。 A.决策结点 B.方案枝 C.状态结点 D.判断枝 [答疑编号 ] 【答案】D （三）不确定型决策方法 不确定型经营决策方法的含义和构成：不确定型决策是指在决策所面临的自然状态难以 确定而且各种自然状态发生的概率也无法预测的条件下所作出的决策。 不确定型决策常遵循 以下几种思考原则：乐观原则、悲观原则、折衷原则、后悔值原则和等概率原则。 1.乐观原则（大中取大法） 愿承担风险的决策者在方案取舍时以各方案在各种状态下的最大损益值为标准（即假定 各方案最有利的状态发生） ，在各方案的最大损益值中取最大者对应的方案。 例如，某企业拟开发新产品，有三种设计方案可供选择。因不同的设计方案的制造成本、 产品性能各不相同，在不同的市场状态下的损益值也各异，如下表。 乐观原则决策过程（大中取大法） ： （1）在各方案的损益中找出最大者（如上表中的最后一列） ； （2）在所有方案的最大损益值中找最大者。max{50，70，100}=100，它所对应的方案Ⅲ 就是用该方法选出的方案。 2.悲观原则（小中取大法） 决策者在进行方案取舍时以每个方案在各种状态下的最小值为标准（即假定每个方案最 不利的状态发生） ，再从各方案的最小值中取最大者对应的方案。 悲观原则决策过程（小中取大法） ： （1）在各方案的损益中找出最小者（如下表中的最后一列） ； （2）在所有方案的最小损益值中找最大者。min{20，0，-20}=20，它所对应的方案Ⅰ就 是用该方法选出的方案。 3.折衷原则 折衷法的决策步骤如下： （1）找出各方案在所有状态下的最小值和最大值；方案 100 （2）决策者根据自己的风险偏好程度给定最大值系数α （0&α &1） ，最小值的系数随之 被确定为 l-α 。α 也叫乐观系数，是决策者乐观或悲观程度的度量。 （3）用给定的乐观系数α 和对应的各方案最大最小损益值计算各方案的加权平均值； 方案 Ⅰ：20×0.25+50×0.75=42.5 Ⅱ：0×0.25+70×0.75=52.5 Ⅲ： （-20）×0.25+100×0.75=70 （4）取加权平均最大的损益值对应的方案为所选方案。 对应的方案Ⅲ为最大值系数α =0.75 时的折衷法方案。 用折衷法选择方案的结果，取决于反映决策者风险偏好程度的乐观系数的确定。当α =0 时，结果与悲观原则相同；当α =1 时，结果与乐观原则相同。这样，悲观原则与乐观原则 便成为折衷原则的两个特例。 4.后悔值原则（大中取小法） 后悔值原则是用后悔值标准选择方案。所谓后悔值是指在某种状态下因选择某方案而未 选取该状态下的最佳方案而少得的收益。 用后悔值法进行方案选择的步骤如下： （1）计算损益值的后悔值矩阵。方法是用各状态下的最大损益值分别减去该状态下所有 方案的损益值，从而得到对应的后悔值。 （2）从各方案中选取最大后悔值。 （3） 在已选出的最大后悔值中选取最小值， 对应的方案即为用最小后悔值法选取的方案。 对应的方案Ⅱ即为用最小后悔原则选取的方案。 5.等概率原则 等概率原则是指当无法确定某种自然状态发生的可能性大小及其顺序时，可以假定每一 自然状态具有相等的概率，并以此计算各方案的期望值，进行方案选择。 【例题 1?单选题】乐观原则是（） 。 A.大中取小法 B.大中取大法 C.小中取小法 D.小中取大法 [答疑编号 ] 【答案】B 【例题 2?多选题】以下属于风险型决策的方法有（） 。 A.淘汰法 B.环比法 C.决策树分析法 D.盈亏平衡点法 E.决策收益表法 [答疑编号 ] 【答案】CE 【例题 3?多选题】不确定型决策常遵循的原则有（） 。 A.乐观原则 B.悲观原则 C.折衷原则 D.统一原则 E.等概率原则[答疑编号 ] 【答案】ABCE 【例题 4?单选题】 （2007 年）某企业开发新产品，有四种设计方案可供选择，四种方案 在不同市场状态下的损益值参见下表，采用乐观原则判断，该企业应选择（） 。 某新产品各方案损益值表单位：万元 A.方案Ⅰ B.方案Ⅱ C.方案Ⅲ D.方案Ⅳ [答疑编号 ] 【答案】D 【解析】 【例题 5?案例分析题】 （2008 年）某跨国汽车公司 1997 年进入中国市场，业务范围不 断扩大， 不仅在汽车制造领域站稳脚跟， 而且通过并购、 联合等多种形式， 使业务遍及家电、 医药、建筑等多个领域。在汽车制造领域，该公司业绩表现尤为突出，不断针对不同类型人 群， 推出具有独特功能和款式的新型号汽车， 占领不同领域消费市场， 市场占有率大幅提升。 2008 年该公司拟推出一款新功能车型，备选车型共有 A、B、C 三种。未来市场状况存在畅 销、一般和滞销三种可能，但各种情况发生的概率难以测算。在市场调查的基础上，公司对 三种型号汽车的损益状况进行了预测，在不同市场状态下的损益值如下表所示： 某公司 A、B、C 三型汽车经营损益表（单位：万元） 根据以上资料，回答下列问题： （1）该公司所实施的经营战略为（） 。 A.成本领先战略 B.差异化战略 C.集中战略 D.多元化战略 [答疑编号 ] 【答案】BD （2）该公司实施战略控制时可选择的方法是（） 。 A.生产进度控制 B.统计分析控制 C.预算控制 D.财务控制 [答疑编号 ] 【答案】BCD （3）若采用折衷原则计算（最大值系数α =0.7） ，生产 C 型汽车能使公司获得的经济效 益为（）万元。 A.450 B.490 C.500 D.550 [答疑编号 ] 【答案】C 【解析】采取折衷原则 C 型汽车可以获得的经济效益为 800×0.7＋（-200）×（1-0.7） ＝500。 （4）若采用后悔值原则计算，使公司获得最大经济效益的车型为（） 。 A.A 型汽车 B.B 型汽车 C.C 型汽车 D.B 型汽车和 C 型汽车 [答疑编号 ] 【答案】B 【解析】采取后悔值原则计算如下：各方案的最大后悔值为{200，100，300}，取其中最小值 min{200，100，300}=100，对应 的 B 型汽车为选取方案。 （5）该公司的这项经营决策属于（） 。 A.确定型决策 B.不确定型决策 C.风险型决策 D.组合型决策 [答疑编号 ] 【答案】B 【例题 6?多选题】以下属于定性决策的方法有（） 。 A.淘汰法 B.头脑风暴法 C.德尔菲法 D.盈亏平衡点法 E.名义小组技术法 [答疑编号 ] 【答案】ABCE 说明：因为插不进表格所以，请大家看书上有关表格的例题 第二章公司法人治理结构第一节企业领导体制及其发展 一、企业领导体制的内涵和作用 （一）企业领导体制的内涵 企业领导体制是企业自主建立的、 通过企业领导权限划分而形成的组织结构和规章制度 的总和。企业领导体制的内涵主要体现在以下三个方面（掌握）： （1）领导体制建立在企业领导权力划分的基础之上。领导权力的划分是通过建立严格 的自上而下的领导权力体系， 对不同机构、 部门和岗位的权力范围和责任大小进行明确的界 定，从而形成组织内部有序的领导隶属与分工协作关系。 （2）领导体制通过建立企业领导组织机构加以实现。领导组织结构是通过特定的职务、 职责、 职权及相互关系构成的结构体系， 从而形成了领导机构内部各部门之间的相互关系和 联系方式。 （3）企业领导体制的核心是制度规范。领导制度是直接规范领导者行为的准则和规范 体系，是领导功能的制度化表现形式。企业领导制度也是以企业的领导权力为中心内容，以 实现企业管理目标为主要职能的一系列制度安排或制度设置。 【例题?单选题】企业领导体制的核心是（）。 A.权力划分 B.组织机构 C.领导选择 D.制度规范 [答疑编号 ] 【答案】D （二）企业领导体制的主要作用 1.科学的领导体制是企业领导活动有效开展的组织保证。 这种组织保证主要体现在两个方面： 一是它可以协调领导机构和领导人员的内部分工； 二是它可以协调领导者与被领导者 的关系。 2.科学的领导体制是提高企业整体领导效能的重要因素。 决定领导活动效能的目标方向 和工作效率，都与特定的领导体制有直接的关系。 3.科学的领导体制是规范企业领导行为的根本机制。 二、现代企业领导体制的基本构成 从功能角度进行分析，企业领导体系的构成主要包括决策系统、参谋系统、执行系统、 监控系统与信息系统等几部分，各部分之间相互联系并相互作用。 （一）决策系统 决策系统是企业领导系统的核心， 是进行领导决策和战略设计的指挥部， 一般由企业的 最高领导组成。 （二）参谋系统 参谋系统是为战略决策系统服务的，是领导系统的参谋部。参谋系统的主要工作： （1） 提出战略决策的建议； （2）提供战略决策需要的信息和备选方案，供决策系统选择并确定， 对各项政策进行论证，提出会审意见和具体实施方案；（3）根据决策方案的执行情况，随 时提出咨询意见，帮助领导者随时对战略决策进行调整和部署。 依据企业的实际需要，企业参谋系统可以在组织外部也可以在组织内部。 （三）执行系统 企业执行系统的任务是履行并落实战略决策和行动方案， 因此， 企业内部各级直线部门 和职能部门及其主管人员构成了执行系统的主体。 （四）监控系统 监控系统根据各种信息随时对企业决策的执行进行分析， 对企业领导活动的各个环节进 行必要的指导和协助。 在具体的活动中， 企业监控组织及人员对计划和实际执行情况进行对 比，以尽早发现决策执行过程中存在的问题，防止出现各种偏差，以保证领导目标的实现。 了解现代企业监控系统的根本任务。 （五）信息系统 有效的信息系统是现代企业领导体制现代化的必要前提。 企业领导信息系统的基本要求 是及时、准确、全面和经济。 【例题 1?多选题】现代企业领导体制的基本构成包括（）。 A.领导决策系统 B.领导参谋系统 C.领导执行系统 D.领导监控系统 E.领导职能系统 [答疑编号 ] 【答案】ABCD 【例题 2?单选题】企业领导系统的核心是（）。 A.领导决策系统B.领导参谋系统 C.领导执行系统 D.领导监控系统 [答疑编号 ] 【答案】A 三、企业领导体制的发展 西方国家企业的领导体制大致经历了四个发展阶段：&家长制&领导、&经理制&领导、职 业&软专家&领导、专家集团领导。 （一）&家长制&领导 这一时期，工厂的老板既是资产所有者，又是企业的经营管理者。企业的一切都由老板 说了算，一切凭老板个人的经验办事。这种企业领导方式一直延续到 1840 年左右。 （二）&经理制&领导 其实质是：企业财产所有权与经营权的分离。担任企业管理的经理人员，通常是从那些 精通本企业生产过程的技术专家中选出， 所以， 这种管理体制又称为&硬专家&转行领导体制。 （三）职业&软专家&领导 由具有专门管理知识和特长的职业&软专家&来担任企业领导。 （四）专家集团领导 第二次世界大战后，出现了集体领导的趋势。与企业高层次集体领导形成一致的是，大 批&智囊团&、&思想库&应运而生。这种&谋&与&断&相对分离的集体领导方式，标志着现代领 导体制已经发展到一个更高的阶段--专家集团领导。 【例题?多选题】西方国家的领导体制大致经历了以下几个发展阶段（）。 A.&家长制&领导 B.&经理制&领导 C.委员会领导 D.职业&软专家&领导 E.专家集团领导 [答疑编号 ] 【答案】ABDE 四、我国企业领导体制的改革 （一）行政一长负责制（ 年） 其主要内容：（1）厂长由国家经济机关委派，对企业的生产行政工作负责，厂长领导 下的工厂管委会讨论和决定厂内大事，厂长拥有最后决定权；（2）企业党组织对企业的思 想政治领导负有完全的责任，对生产行政工作起监督保证作用；（3）贯彻实行厂长负责制 与管理民主化相结合的原则。 （二）党委领导下的厂长负责制（ 年） 建立以党委为核心的集体领导和个人负责相结合的领导制度。 凡是重大的问题都应当经 过集体讨论和共同决定，凡是日常的工作都应当由专人分工负责。 党委领导下的厂长负责制， 是针对&一长制&提出来的， 它强调企业中党组织的领导作用。（三）&革命委员会&制（ 年） （四）党委领导下的厂长负责制的恢复与改革 1978 年，中共中央明确提出建立和健全党委领导下的厂长分工负责制，规定党委行使 决策权，厂长负责管理权。但是，在具体实践中暴露了许多弊端：一是权责分离，二是以党 代政。 从 l981 年起， 少数企业进行了职工代表大会领导下的厂长负责制的试点。 在此基础上， 中共中央制定了&党委集体领导，职工民主管理，厂长行政指挥&的原则，作为我国工业企业 领导制度的根本原则。 （五）厂长负责制的试点和全面推行 1984 年 10 月，中共中央正式肯定了厂长负责制。1986 年，要求在全民所有制工业企业 中全面推行厂长（经理）负责制。l988 年七届人大一次会议通过立法程序，从法律上确定 了企业的法人地位和厂长（经理）负责制。 （六）以股份制为核心的现代企业制度建设 随着社会主义市场经济体制的建立和完善， 中共十四届三中全会进一步明确了建立现代 企业制度是国有企业改革的方向。 此后， 中共十五大又进一步肯定了股份制在公有制实现形 式中的重要地位，并重申建立现代企业制度是国有企业改革的方向。要按照&产权清晰，权 责明确，政企分开，管理科学&的要求，对国有大中型企业实行规范的公司制改革，使企业 成为适应市场的法人实体和竞争主体。 【例题?单选题】在新中国确立时间最早的企业领导体制是（）。 A.厂长负责制 B.行政一长负责制 C.&革命委员会&制 D.公司制 [答疑编号 ] 【答案】B 概述 第二节公司所有者与经营者 公司制企业的出现，使得企业所有者与经营者发生了分离。一般而言，所有者（掌握） 是指企业财产所有权（或产权）的拥有者，包括占有、使用、收益和处置等权利。经营者是 指控制并领导公司（日常）经营事务的人员，他们是公司中的高级经营管理人员。 一、公司所有者 公司的产权制度具有明晰的产权关系， 它以公司的法人财产为基础， 以出资者原始所有 权、公司法人产权与公司经营权相互分离为特征，并以股东会、董事会、监事会、执行机构 作为法人治理机构来确立所有者、公司法人、经营者和职工之间的权力、责任和利益关系。 （一）公司的原始所有权 （掌握）原始所有权是出资人（股东）对投入资本的终极所有权，主要表现为股权。 （掌握）股权的主要权限：①对股票或其他股份凭证的所有权和处分权；②对公司决策 的参与权；③对公司收益参与分配的权利。【例题 1?单选题】从最一般的意义上讲，公司的所有者是全体（）。 A.股东 B.董事 C.监事 D.经理 [答疑编号 ] 【答案】A 【例题 2?单选题】作为公司的所有者，股东拥有（）。 A.公司的原始所有权 B.公司的法人财产权 C.公司的经营权 D.直接处置法人财产的权利 [答疑编号 ] 【答案】A 【例题 3?单选题】原始所有权是出资人（股东）对投入资本的终极所有权，主要表现 为（）。 A.产权 B.股权 C.物权 D.收益权 [答疑编号 ] 【答案】B 【例题 4?多选题】对于现代公司制企业，股东所拥有的股权的主要权限有（）。 A.法人财产处置权 B.企业经营管理权 C.企业决策参与权 D.企业收益分配权 E.企业股票的处分权 [答疑编号 ] 【答案】CDE （二）公司的法人财产权 公司法人财产， 是由在公司设立时出资者依法向公司注入的资本金及其增值和公司在经 营期间负债所形成的财产构成。 （掌握）法人财产权的特点：法人财产是公司产权制度的基础，它具有三个特点：①公 司法人财产从归属意义上讲，是属于出资者（股东）的；②公司的法人财产和出资者的其他 财产之间有明确的界限， 公司以其法人财产承担民事责任； ③一旦资金注入公司形成法人财 产后，出资者不能再直接支配这一部分财产，也不得从企业中抽回，只能依法转让。 特别注意： 公司对其全部法人财产依法拥有独立支配的权力， 即公司拥有法人财产权 （或称法人产权）。公司产权制度是以公司在法律上具有独立法人地位为前提的。 【例题?单选题】（2008 年）公司制企业有明晰的产权关系，其中对全部法人财产依 法拥有独立支配权力的主体是（）。 A.股东 B.公司 C.董事会 D.经营层 [答疑编号 ] 【答案】B （三）公司财产权能的两次分离（熟悉） 公司财产权能的分离是以公司法人为中介的所有权与经营权的两次分离。 第一次分离是 具有法律意义的出资人与公司法人的分离， 即原始所有权与法人产权相分离。 第二次分离是 具有经济意义的法人产权与经营权的分离， 这种分离形式是企业所有权与经营权分离的最高 形式。 1.原始所有权与法人产权的分离 这是公司所有权本身的分离， 公司出资者的所有权转化为原始所有权， 失去了对公司资 产的实际占有权和支配权。公司法人拥有法人资产，对所经营的资产具有完全的支配权，即 法人产权。法人产权是指公司作为法人对公司财产的排他性占有权、使用权、收益权和处分 转让权。这是一种派生所有权，是所有权的经济行为。 原始所有权与法人产权的分离后， 股东作为原始所有者保留对资产的价值形态--股票占 有的权利；法人享有对实物资产的占有权利。这样，原始所有权与法人产权的客体是同一财 产，反映的却是不同的经济法律关系。原始所有权体现这一财产最终归谁所有；法人产权则 体现这一财产由谁占有、使用和处分。 2.法人产权与经营权的分离 这是只具有经济意义的法人所有权与经营权的分离。 公司法人产权集中于董事会， 而经 营权集中在经理手中。经营权是对公司财产占有、使用和依法处分的权利，是相对于所有权 而言的。与法人产权相比，经营权的内涵较小。经营权不包括收益权，而且经营权中的财产 处分权也受到限制， 一般来说经理无权自行处理公司资产。 公司的经营权被赋予了职业经理。 【例题 1?单选题】公司财产权能的第一次分离是指（）。 A.法人产权与经营权的分离 B.原始所有权与法人产权的分离 C.法人产权与债权的分离 D.原始所有权与一般所有权的分离 [答疑编号 ] 【答案】B 【例题 2?单选题】（2004 年）股东大会是（）的载体。 A.原始所有权 B.公司法人产权C.公司经营权 D.金融公司监督权 [答疑编号 ] 【答案】A 【例题 3?单选题】（2006 年）公司对公司财产的排他性占有权、使用权、收益权和转 让权是（）。 A.法人产权 B.股权 C.决策权 D.控制权 [答疑编号 ] 【答案】A 【例题 4?单选题】在公司法人治理结构中，法人产权的代表是（）。 A.股东大会 B.董事会 C.经理人员 D.监事会 [答疑编号 ] 【答案】B 【例题 5?单选题】（2004 年）对公司财产占有、使用和依法处分的权利被称为（）。 A.法人所有权 B.原始所有权 C.经营权 D.收益权 [答疑编号 ] 【答案】C 【例题 6?单选题】（2007 年）原始所有权与法人产权的客体是同一财产，反映的却是 不同的（）。 A.经济利益关系 B.经济责任关系 C.经济权力关系 D.经济法律关系 [答疑编号 ] 【答案】D 二、公司经营者 （一）公司经营者及其特征 经营者是指在一个所有权和经营权分离的企业中承担法人财产的保值增值责任， 对法人 财产拥有绝对经营权和管理权，全面负责企业日常经营管理，由企业在经理人市场中聘任，以年薪、股权和期权等为获得报酬主要方式的经营人员。 （熟悉）现代企业经营者的五个显著特征：①经营者的岗位职业化趋势，已经形成企业 家群体和企业家市场； ②经营者具有比较高深的企业经营管理素养， 能够引领企业获得良好 的业绩；③经营者必须具备较强的协调沟通能力；④公司中经营者的产生基于有偿雇佣，是 公司的&高级雇员&， 即受股东委托的企业经营代理人； ⑤经营者的权力受董事会委托范围的 限制。 【例题 1?多选题】现代企业经营者具有的显著特征包括（）。 A.岗位职业化趋势 B.较多的经营管理素养 C.较强的沟通协调能力 D.体现为有偿雇佣关系 E.权力受股东会限制 [答疑编号 ] 【答案】ABCD 【例题 2?单选题】经营者的权力受（）委托范围的限制。 A.股东会 B.董事会 C.监事会 D.经理机构 [答疑编号 ] 【答案】B （二）经营者对现代企业的作用 1.经营者人力资本有利于企业获得关键性资源，包括信息、资金、技术、人才等。 2.经营者人力资本有利于企业技术创新能力的增强。 3.经营者良好的人力资本有利于企业团队合作能力的培养。 4.经营者良好的人力资本有利于完善公司管理制度。 （三）经营者的素质要求 1.精湛的业务能力 尤以决策能力、 创造能力和应变能力最为重要。 其中创造能力是一个经营者的核心能力。 2.优秀的个性品质 在品质上应具备理智感和道德观。 3.健康的职业心态 ①自知和自信；②意志和胆识；③宽容和忍耐；④开放和追求。 （四）经营者的选择方式（熟悉） 经营者是企业经营管理的核心， 对经营者的选择至关重要。 科学的经营者选择方式应该 是市场招聘和内部提拔并举。了解其优缺点。 【例题?多选题】现代企业经营者选择的方式包括（）。 A.毛遂自荐 B.政府委派 C.内部提拔 D.市场招聘 E.工会选举[答疑编号 ] 【答案】CD （五）经营者激励与约束机制 企业家的激励约束机制有报酬激励、声誉激励和市场竞争机制三个方面。 1.报酬激励 主要有年薪制、薪金与奖金相结合、股票奖励、股票期权等，尽可能使企业家收入与企 业绩效挂钩。注意：股票奖励是奖金的替代形式，其不同之处在于，其激励动力来自未来的 企业经营效益；股票期权是一种比较复杂的长期激励形式。 2.声誉激励 3.市场竞争机制 市场竞争机制是企业家激励约束机制的重要组成部分， 它包括企业家市场、 资本市场和 产品市场的竞争。市场对企业家的约束和激励可归纳为两个方面：第一，市场竞争机制具有 信息显示功能；第二，市场竞争的优胜劣汰机制对企业家位置形成直接的威胁。 【例题 1?单选题】（2007 年）对经营者激励的形式多种多样，主要有年薪制、薪金与 奖金相结合、股票奖励、股票期权等，这些均属于企业家激励约束机制中的（）。 A.报酬激励 B.声誉激励 C.市场竞争机制 D.实物激励 [答疑编号 ] 【答案】A 【例题 2?单选题】 （2008 年）某企业采用股票期权来激励经营者，这种激励属于（）。 A.报酬激励 B.声誉激励 C.内在激励 D.社会价值激励 [答疑编号 ] 【答案】A 三、所有者与经营者的关系（掌握） 在现代企业中，所有者与经营者的关系主要表现在两个方面： 1.所有者与经营者之间的委托代理关系 所有者和经营者的委托代理关系在于： ①经营者作为意定代理人， 其权力受到董事会委 托范围的限制；②公司对经营人员是一种有偿委任的雇佣。 2.股东大会、董事会、监事会和经营人员之间的相互制衡关系 ①股东作为所有者掌握着最终的控制权， 他们可以决定董事会的人选， 并有推选或不推 选直至起诉某位董事的权利。 ②董事会作为公司最主要的代表人全权负责公司经营，拥有支配法人财产的权力和任 命、指挥经营人员的全权，但董事会必须对股东负责。股东大会为公司最高权力机构。 ③经营人员受聘于董事会， 作为公司的意定代表人统管企业日常经营事务， 在董事会授 权范围之内，经营人员有权决策，他人不能随意干涉。 【例题 1?多选题】在现代企业中，所有者与经营者的关系主要表现为（）。 A.承包经营关系B.信任委托关系 C.委托代理关系 D.相互制衡关系 E.地位相同关系 [答疑编号 ] 【答案】CD 【例题 2?单选题】（2007 年）在公司的组织机构中居于最高层的是（）。 A.董事会 B.股东大会 C.经理 D.监事会 [答疑编号 ] 【答案】B 【例题 3?多选题】（2007 年）在现代公司治理结构中，股东会、董事会、监事会和经 营人员之间的相互制衡关系表现在（）。 A.股东掌握着最终的控制权，可以决定董事会的人选 B.董事会负责公司经营，但必须对股东负责 C.经营人员受聘于董事会，统管企业日常经营事务 D.董事会和经营人员互相牵制，经营人员可监督董事会 E.经营人员向股东汇报工作，并向股东承担责任 [答疑编号 ] 【答案】ABC 第三节股东机构 一、股东概述 （一）股东的含义 股东是指持有公司资本的一定份额并享有股东权利的人。 （二）股东的分类和构成 1.发起人股东与非发起人股东 设立股份有限公司必须有一定数量的发起人。 发起人是指参加公司设立活动并对公司设 立承担责任的人。 发起人股东的特点： 第一，对公司设立承担责任。①对设立行为所产生的债务和费用负连带责任；②公司不 能成立时，对认股人已缴纳的股款，负返还股款并加算银行同期存款利息的连带责任；③在 公司设立过程中，由于发起人的过失致使公司利益受到损害的，对公司承担赔偿责任。 第二，股份转让受到一定限制。 《公司法》规定发起人持有的本公司股份自公司成立之 日起一年内不得转让。 第三，资格的取得受到一定限制。一是自然人作为发起人应当具备完全行为能力；二是 法人作为发起人应当是法律上不受限制者； 三是发起人的国籍和住所受到一定限制。 我国公 司法规定，设立股份公司，其发起人必须一半以上在中国有住所。 2.自然人股东与法人股东自然人和法人均可成为公司股东。 自然人作为股份有限公司的发起人股东， 作为参加有 限责任公司组建的设立人股东，应当具有完全行为能力。 【例题 1?单选题】（2007 年）根据公司法，自然人作为股份有限公司的发起人股东， 必须具有（）。 A.完全行为能力 B.特定行为能力 C.限制行为能力 D.中国国籍 [答疑编号 ] 【答案】A 【例题 2?单选题】（2008 年）依照我国公司法，股份有限公司发起人股东持有的本公 司股份，自公司成立之日起（）内不得转让。 A.四年 B.三年 C.二年 D.一年 [答疑编号 ] 【答案】D （三）股东的法律地位（熟悉） 1.股东是公司的出资人 特点：①必须履行出资义务；②股东作为出资人是公司资本的提供者，全体股东的出资 总和即公司的资本总额； ③股东享有股东权。 即按投入公司的资本额享有所有者的资产受益、 重大决策和选择管理者等权利。 2.股东是公司经营的最大受益人和风险承担者 ①股东是典型的投资者， 是以利润最大化为目标的投资主体。 公司的经营结果同股东利 益最为密切，股东是公司经营利益的最大受益人；②股东既是公司经营的最大受益人，也是 公司经营的最大风险承担者。 3.股东享有股东权 股东享有股东权是股东最根本的法律特征， 是股东法律地位的集中体现。 广义的股东权 是股东对公司权利义务的概括， 狭义的股东权即股东对公司享有的权利--获得财产收益和参 与公司管理的权利。 4.股东承担有限责任 除无限公司股东、两合公司的无限责任股东外，公司股东均对公司（债务）承担有限责 任。公司是公司债务的直接承担者，股东仅以其出资额（所持股份）为限，对公司债务间接 承担责任。 5.股东平等 所有股东均按其所持股份的性质、内容和数额平等地享受权利，承担义务。 【例题?多选题】公司股东作为出资者按投入公司的资本额享有所有者的（）等权利。A.资产受益 B.重大决策 C.经营管理企业 D.选择管理者 E.转让企业财产 [答疑编号 ] 【答案】ABD （四）股东的权利（掌握） 股东除享有资产受益、重大决策和选择管理者的权利外，主要享有以下权利： 1.股东会的出席权、表决权 股东会是公司的权力机关，股东会会议是股东行使权利的场所。 2.临时股东大会的召开提议权和提案权 3.董事、监事的选举权、被选举权 4.公司资料的查阅权 股东可查阅公司章程、股东大会记录、财务会计报告，了解公司经营状况的权利。 5.公司股利的分配权 通过盈余分配获取股利是股东出资的收益权，是股东权的核心。 6.公司剩余财产的分配权 7.出资、股份的转让权 8.其他股东转让出资的优先购买权 有限责任公司股东对其他股东转让的出资有同等条件下的优先购买权。 9.公司新增资本的优先认购权 10.股东诉权（直接诉讼权、派生诉讼权） 【例题?单选题】作为出资者，股东基于股东资格而对公司享有权利，股东权的核心是 （）。 A.股东会的表决权 B.公司资料的查阅权 C.新增资本的认购权 D.公司股利的分配权 [答疑编号 ] 【答案】D （五）股东的义务（掌握） 1.缴纳出资义务。（最重要的义务） （1）缴纳出资义务的内容。股东在公司设立和公司增资扩股时，依照法律、公司章程、 出资（认股）协议规定的出资形式、出资数额、出资期限、出资程序交付认缴的出资。 （2）不履行缴纳出资义务的责任。公司成立之前违反股东出资义务的，应向公司、履 行出资义务的股东承担违约责任。 股东违反出资义务情节严重的， 还要承担相应的行政责任 乃至刑事责任。（3）不得抽回出资义务。公司登记后，股东不得抽回出资。我国公司法规定，公司的 发起人、股东在公司成立后，抽逃其出资的，由公司登记机关责令改正，处以所抽逃出资金 额 5%以上、15%以下的罚款。 2.以出资额为限对公司承担责任 3.遵守公司章程 遵守公司章程是股东最基本的义务。 4.忠诚义务 包括三方面内容：一是禁止损害公司利益；二是考虑其他股东利益，三是谨慎负责地行 使股东权力及其影响力。 【例题?多选题】（2007 年）公司股东的忠诚义务包括（）。 A.禁止损害公司利益 B.向董事会负责 C.考虑其他股东利益 D.按期足额缴纳出资 E.谨慎负责地行使股东权利及其影响力 [答疑编号 ] 【答案】ACE 第二章 第三节股东机构 二、有限责任公司的股东会 （一）股东会的性质及职权 有限责任公司股东会由全体股东组成，股东会是公司的权力机构（掌握） 。 （掌握）股东会的职权： （1）决定公司的经营方针和投资计划； （2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项； （3）审议批准董事会的报告； （4）审议批准监事会或者监事的报告； （5）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案； （6）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案； （7）对公司增加或者减少注册资本作出决议； （8）对公司发行债券作出决议； （9）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议； （10）修改公司章程； （11）公司章程规定的其他职权。 【例题?单选题】有限责任公司股东会由全体股东组成，股东会是公司的（） 。 A.权力机构 B.决策机构 C.监督机构 D.经营机构 [答疑编号 ] 【答案】A （二）股东会的种类及召集（熟悉）有限责任公司股东会会议分为三种：首次会议、定期会议和临时会议。 首次会议是指公司成立后召集的第一次股东会议。首次股东会会议由出资最多的股东召 集和主持。 定期会议是指按照公司章程规定的期限定期召开的股东会会议； 应召开临时会议 的情况：代表十分之一以上表决权的股东、三分之一以上的董事、监事会或者不设监事会的 公司的监事提议召开临时会议的。 （三）股东会决议（掌握） 有限责任公司股东会决议分为两种：一种是普通决议，另一种是特别决议。普通决议的 形成，只需经代表二分之一以上表决权的股东通过；特别决议包括：修改章程、增加或者减 少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经代表三分 之二以上表决权的股东通过。 【例题 1?多选题】 （2008 年）应交由有限责任公司股东大会特别决议的事项有（） 。 A.修改公司章程 B.增加或者减少注册资本 C.修改公司投资计划 D.公司的合并、分立、解散 E.变更公司形式 [答疑编号 ] 【答案】ABDE 【例题 2?单选题】股东会会议作出修改章程、增加或者减少注册资本的决议，以及公司 合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经代表（）以上表决权的股东通过。 A.三分之一 B.一半 C.三分之二 D.四分之三 [答疑编号 ] 【答案】C 三、股份有限公司的股东大会 股份有限公司股东大会是公司的权力机构，由全体股东组成，行使公司的最高决策权。 （一）股东大会的性质及职权（掌握） 股东大会是股份有限公司的最高权力机构，这是由股东在公司中的地位决定的。 根据《公司法》规定，股份有限公司股东大会职权适用于有限责任公司股东会职权的规 定。 （二）股东大会的种类与召集 1.股东大会的种类（熟悉） 股东大会会议由全体股东出席，分为年会和临时会议两种。 （1）股东年会。我国公司法规定，股东大会应当每年召开一次年会。 （2）临时股东大会。有下列情形之一的，应当在两个月内召开临时股东大会：①董事人 数不足法律规定人数或者公司章程所定人数的三分之二时； ②公司未弥补的亏损达实收股本 总额三分之一时；③单独或者合计持有公司 l0%以上股份的股东请求时；④董事会认为必要 时；⑤监事会提议召开时；⑥公司章程规定的其他情形。 【例题?单选题】 （2008 年）股份有限公司的股东大会每年召开的最低次数应当是（） 。 A.一次 B.二次 C.三次D.四次 [答疑编号 ] 【答案】A 2.股东大会会议的召开（熟悉） （1）股东大会会议的召集和主持 ①股东大会会议由董事会召集，董事长主持。②董事会不能履行或者不履行召集股东大 会会议职责的，监事会应当及时召集和主持；监事会不召集和主持的，连续 90 日以上单独 或者合计持有公司 10%以上股份的股东可以自行召开和主持。 （2）股东出席会议 股东可以委托代理人出席股东大会会议。 （3）临时提案的提出。单独或者合计持有公司 3%以上股份的股东，可以在股东大会召 开十日前提出临时提案并书面提交董事会；董事会则应在收到提案后两日内通知其他股东， 并将该临时提案提交股东大会审议。 3.股东大会会议的决议方式（掌握） （1）股东行使表决权的依据 股东所持股份是股东权的计算依据。 一股一权是股份有限公司股东行使股权的重要原则。 但是，公司持有的本公司股份没有表决权。 （2）普通决议与特别决议的表决方式 股东大会的决议可分为普通决议和特别决议。普通决议：必须经出席会议的股东所持表 决权过半数通过。 特别决议： 修改公司章程、 增加或者减少注册资本的决议， 以及公司合并、 分立、 解散或者变更公司形式的决议， 必须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上绝 对多数通过。 （3）累积投票制 累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数 相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。 【例题?单选题】股份有限公司股东行使股权的重要原则是（） 。 A.一股一权 B.一人一票 C.多数通过 D.董事数额多数决 [答疑编号 ] 【答案】A 四.国有独资公司的权力机构（掌握） 国有独资公司只有一个股东，因此其不设股东会，由国有资产监督管理机构行使股东会 职权。 国有资产监督管理机构可以授权公司董事会行使股东会的部分职权， 决定公司的重大 事项，但公司的合并、分立、解散、增加或者减少注册资本和发行公司债券，必须由国有资 产监督管理机构决定。 【例题?单选题】国有独资公司由（）行使股东会职权。 A.股东大会 B.董事会 C.监事会 D.国有资产监督管理机构 [答疑编号 ] 【答案】D第四节董事会 一、董事会制度 （一）董事会的地位（掌握） 在公司的实际经营活动中，董事会已不再单纯是股东大会决议的执行机构，而是兼有进 行一般经营决策和执行股东大会重要决策的双重职能。 在决策权力系统内， 股东大会仍然是 决策机构（限于重大决策） ，董事会是执行机构。但在执行决策的系统内，董事会则成为决 策机构（限于一般决策） ，经理机构是实际执行机构。董事会处于公司决策系统和执行系统 的交叉点，是公司运转的核心。 【例题?单选题】 （）处于公司决策系统和执行系统的交叉点，是公司运转的核心。 A.股东大会 B.董事会 C.监事会 D.经理机构 [答疑编号 ] 【答案】B （二）董事会的性质（掌握） 1.董事会是代表股东对公司进行管理的机构 体现在以下方面： （1）董事会的成员??董事由股东选举产生，董事既可以是股东，也可以是非股东。 （2）董事会对股东会负责，向股东会汇报工作，接受股东（通过监事会）的监督。 （3）董事会必须代表股东利益，反映股东意志，其行使职权不得违背股东制订的公司章 程，不得违背股东会决议。 2.董事会是公司的执行机构 董事会负责执行股东会的决议，负责管理、执行公司业务和公司事务。作为业务执行机 构，董事会对内管理公司的内部事务，对外代表公司进行交易活动，实施法律行为。 3.董事会是公司的经营决策机构 需要由董事会作出决定的事项：公司的经营计划、投资方案、公司管理机构的设置和高 级管理人员的聘任、公司的重要规章制度等。 4.董事会是公司法人的对外代表机构 一般来说，董事会可以对外代表公司。我国《公司法》规定，公司法定代表人由公司章 程规定，可以由董事长、执行董事或经理担任。董事长及执行董事担任公司法定代表人是主 流。 5.董事会是公司的法定常设机构 根据各国公司法的规定，公司必须设立董事会（小规模的有限责任公司必须设董事） 。 【例题?多选题】 （2007 年）下列关于董事会性质的认识，正确的有（） 。 A.董事会是公司的最高权力机构 B.董事会是公司法人的对外代表机构 C.董事会是公司的法定常设机构 D.董事会是代表股东对公司进行管理的机构 E.董事会是公司的经营决策机构 [答疑编号 ] 【答案】BCDE （三）董事会会议 1.董事会会议的形式（熟悉）董事会会议有定期会议与临时会议两种形式。 《公司法》对有限责任公司董事会定期会议的召开期限没有规定，交由公司（章程）自 行决定；但规定股份有限公司董事会定期会议每年度至少召开两次。 股份有限公司召开董事会临时会议的情形：代表十分之一以上表决权的股东、三分之一