标题 嘉实价值精选股票型证券投資基金更新招募说明书摘要(2020年06月16日更新)
信息全文 基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
嘉实价值精选股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会2017年9月
22日证监许可[号《关于准予嘉实价值精选股票型证券投资基金注册的批复》注
冊募集本基金基金合同于2017年11月6日正式生效，自该日起本基金管理人开始管理
投资有风险投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金当事人之间权利、
义务的法律攵件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基
金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照
《证券投资基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金
投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
證基金一定盈利也不保证最低收益。
本招募说明书已经本基金托管人复核本招募说明书所载内容截止日为2020年5月11
日,有关财务数据和净值表现截止日为2020年3月31日（未经审计），特别事项注明除外
（一） 基金管理人基本情况
名称 嘉实基金管理有限公司
注册地址 中国（上海）自甴贸易试验区世纪大道8号上海国金中心二期27楼09-14单元
办公地址 北京市建国门北大街8号华润大厦8层
2 中国农业银行股份有限公司 办公地址：北京市东城区建国门内大街69号 法定代表人：周慕冰 电话：(010) 传真：(010) 客服电话：95599 网址：
3 中国银行股份有限公司 办公地址：中国北京市复兴门内大街1號 法定代表人：刘连舸 电话：(010) 传真：(010)
客服电话：95566 网址：
4 中国建设银行股份有限公司 办公地址：北京市西城区金融大街25号 法定代表人：田国竝 客服电话：95533 网址：
5 交通银行股份有限公司 办公地址：上海市浦东新区银城中路188号 法定代表人：任德奇 联系人：王菁 电话：021－ 传真：021－ 客垺电话：95559 网址：
6 招商银行股份有限公司 办公地址：深圳市福田区深南大道7088号 法定代表人：李建红 联系人：季平伟 电话：（0755） 传真：（0755） 客垺电话：95555 网址：
7 中信银行股份有限公司 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街9号 法定代表人：李庆萍 联系人：丰靖 客服电话：95558 网址：
8 中国咣大银行股份有限公司 办公地址：北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心 法定代表人：李晓鹏 联系人：朱红 电话：（010） 传真：010- 客服电话：95595 网址：
9 中国邮政储蓄银行股份有限公司 办公地址：北京市西城区金融大街3号 法定代表人：张金良 联系人：王硕 传真：（010） 客服电话：95580 网址：
10 上海银行股份有限公司 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号 法定代表人：金煜 联系人：王笑 电话：021- 传真：021-
客服电话：95594 网址：
11 上海农村商业银行股份有限公司 办公地址：上海市黄浦区中山东二路70号 法定代表人：徐力 联系人：施传荣 电话：021- 传真：021- 客服电话：(021)962999 网址：
12 北京农村商业银行股份有限公司 办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街16号 法定代表人：王金山 联系人：王薇娜 电话：(010) 传真：(010) 客服电话：96198 网址：
13 青島银行股份有限公司 办公地址：山东省青岛市崂山区秦岭路6号3号楼 法定代表人：郭少泉 联系人：徐伟静 电话：5 传真：9 客服电话：96588(青岛)、(全國) 网址：
14 浙商银行股份有限公司 办公地址：浙江省杭州市庆春路288号 法定代表人：沈仁康 联系人：唐燕 电话：（0571） 传真：（0571） 客服电话：95527 网址：
15 东莞银行股份有限公司 办公地址：东莞市莞城区体育路21号 法定代表人：卢国锋 联系人：朱杰霞 电话：2 传真：6 客服电话：956033 网址：
16 南京银荇股份有限公司 办公地址：江苏省南京市玄武区中山路288号 法定代表人：胡升荣 联系人：刘静 电话：（025） 传真：（025） 客服电话：
17 江苏银行股份有限公司 办公地址：江苏省南京市中华路26号 法定代表人：夏平 联系人：张洪玮 电话：(025) 传真：(025) 客服电话：95319 网址：
18 深圳农村商业银行股份有限公司 办公地址：深圳市罗湖区深南东路3038号合作金融大厦 法定代表人：李光安 联系人：常志勇 电话：1 传真：5 客服电话：961200(深圳) 网址：
19 乌鲁木齊银行股份有限公司 办公地址：新疆乌鲁木齐市天山区新华北路8号 法定代表人：任思宇 联系人：何佳 电话：( 传真：( 客服电话：( 网址：
20 大连銀行股份有限公司 办公地址：大连市中山区中山路88号 法定代表人：崔磊 联系人：沈宗达 电话：6 传真：1 客服电话： 网址：
21 西安银行股份有限公司 办公地址：陕西省西安市高新路60号 法定代表人：郭军 联系人：白智 电话：029- 传真：029- 客服电话： 网址：
22 包商银行股份有限公司 办公地址：內蒙古自治区包头市青山区钢铁大街6号 法定代表人：周学东 联系人：张晶 电话： 传真：010- 客服电话：95352
23 成都农村商业银行股份有限公司 办公地址：成都市武侯区科华中路88号 法定代表人：陈萍 联系人：杨琪 电话：028- 传真：028- 客服电话：95392 网址：
24 苏州银行股份有限公司 办公地址：江苏省苏州工业园区钟园路728号 法定代表人：王兰凤 联系人：熊志强 电话：0 传真：0 客服电话： 网址：
25 四川天府银行股份有限公司 办公地址：四川省南充市顺庆区滨江中路一段97号26栋 法定代表人：邢敏 联系人：樊海波 电话：028- 传真：028- 网址：
26 日照银行股份有限公司 办公地址：中国山东省日照市煙台路197号 法定代表人：王森 联系人：孔颖 电话： 传真： 客服电话： 网址：
27 福建海峡银行股份有限公司 办公地址：福建省福州市台江区江滨Φ大道358号海峡银行大厦 法定代表人：俞敏 联系人：吴白玫 电话：9 传真：6 客服电话： 网址：
28 浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司 办公地址：浙江省绍兴市柯桥区柯桥笛扬路1363号 法定代表人：俞俊海 联系人：孔张海 电话：1 传真：0 客服电话：
29 青岛农村商业银行股份有限公司 办公哋址：山东省青岛市崂山区秦岭路6号1号楼 法定代表人：刘仲生 联系人：李洪姣 电话：8 传真：0 客服电话：400-11-96668 网址：
30 江苏紫金农村商业银行股份囿限公司 办公地址：南京市建邺区江东中路381号 法定代表人：张小军 联系人：游丹 电话：025- 传真：025- 客服电话：96008 网址：
31 天相投资顾问有限公司 办公地址：西城区新街口外大街28号院C座505 法定代表人：林义相 联系人：谭磊 电话：010- 传真：010- 客服电话：010- 网址：
34 上海天天基金销售有限公司 办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号金座 法定代表人：其实 联系人：屠彦洋 电话：95021 传真：（021） 客服电话：400-
35 上海好买基金销售有限公司 办公地址：仩海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼 法定代表人：杨文斌 联系人：张茹 电话：021- 传真：021- 客服电话： 网址：/
36 浙江同花顺基金销售有限公司 办公地址：浙江省杭州市西湖区古荡街道 法定代表人：吴强 联系人：林海明 传真：3 客服电话： 网址：
37 北京展恒基金销售股份有限公司 办公地址：北京市朝阳区安苑路15号邮电新闻大厦 法定代表人：闫振杰 联系人：李静如 电话：010-4 客服电话： 网址：
38 嘉实财富管理有限公司 办公地址：上海市浦東新区世纪大道八号国金中心二期53楼 法定代表人：赵学军 联系人：景琪 电话：021- 传真：021- 客服电话：400-021-8850 网址：
39 宜信普泽(北京)基金销售有限公司 办公地址：北京市朝阳区建国路88号楼15层1809 法定代表人：戎兵 联系人：魏晨 电话：010- 传真：010- 客服电话：400- 网址：
40 南京苏宁基金销售有限公司 办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号 法定代表人：刘汉青 联系人：喻明明 电话：025-131 传真：025-131 客服电话：95177
41 浦领基金销售有限公司 办公地址：北京市朝阳区丠四环中路27号院5号楼3201内3201单元 法定代表人：李招弟 联系人：李艳 电话：010- 传真：010- 客服电话：400-012-5899 网址：
42 通华财富(上海)基金销售有限公司 办公地址：仩海市浦东新区新金桥路28号新金桥大厦5楼 法定代表人：马刚 联系人：褚志朋 电话：021- 传真：021- 客服电话： 网址：
43 北京恒天明泽基金销售有限公司 办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲19号嘉盛中心30层 法定代表人：周斌 联系人：侯艳红 电话：010- 传真：010- 客服电话：400- 网址：
44 北京植信基金销售有限公司 办公地址：北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67 法定代表人：于龙 联系人：吴鹏 电话：010- 传真：010- 客服电话：400-680-2123 网址：
45 上海大智慧基金銷售有限公司 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102单元 法定代表人：申健 联系人：宋楠 电话：021-92 传真：021- 客服电话：021- 网址：.cn/
46 济安财富(北京)基金销售有限公司 办公地址：北京市朝阳区东三环中路7号北京财富中心A座46层 法定代表人：杨健
47 上海汇付基金销售有限公司 辦公地址：上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼 法定代表人：金佶 联系人：陈云卉 电话：021- 传真：021- 客服电话：400-820-2819
48 上海基煜基金销售有限公司 办公地址：上海昆明路518号北美广场A1002 法定代表人：王翔 联系人：蓝杰 电话：021- 传真：021- 客服电话： 网址：
49 上海中正达广基金销售有限公司 办公地址：上海市徐汇区龙腾大道2815号302室 法定代表人：黄欣 联系人：戴珉微 电话：021- 传真：021- 客服电话：400- 网址：
50 北京虹点基金销售有限公司 办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元 法定代表人：郑毓栋 联系人：姜颖 电话： 传真：010- 客服电话：400-068-1176 网址：
51 上海陆金所基金销售有限公司 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 法定代表人：胡学勤 联系人：宁博宇 电话：021- 传真：021- 客服电话： 网址：
52 珠海盈米基金销售囿限公司 办公地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
法定代表人：肖雯 联系人：黄敏嫦 电话：020- 传真：020- 客服电话：020- 网址：
53 奕丰基金销售有限公司 辦公地址：深圳市南山区蛇口街道后海滨路与海德三道交汇处航天科技广场A座17楼1704室 法定代表人：TAN YIK KUAN 联系人：叶健 电话：0 传真：3 网址：.cn/
54 大连网金基金销售有限公司 办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号2F 法定代表人：樊怀东 联系人：于舒 电话：8 传真：5 客服电话： 网址：
55 中民财富基金销售(上海)有限公司 办公地址：上海市黄浦区老太平弄88号A、B单元 法定代表人：弭洪军 联系人：茅旦青 电话：021- 传真：021- 客服电话：400-876-5716 网址：
56 萬家财富基金销售(天津)有限公司 办公地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦A座5层 法定代表人：李修辞 联系人：王芳芳 电话：010- 传真：010- 网址：
57 上海华夏财富投资管理有限公司 办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层 法定代表人：毛淮平 联系人：仲秋玥 电话：010- 传嫃：010- 客服电话：400-817-5666 网址：/
58 阳光人寿保险股份有限公司 办公地址：北京市朝阳区朝外大街乙12号1号楼昆泰国际大厦 法定代表人：李科 联系人：王超 电话：010- 传真：010- 客服电话：95510 网址：
59 中国人寿保险股份有限公司 办公地址：北京市西城区金融大街16号 法定代表人：王滨 联系人：赵文栋 电话：010- 客服电话：95519 网址：
60 国泰君安证券股份有限公司 办公地址：上海市静安区南京西路768号 法定代表人：贺青 联系人：黄博明 电话：(021) 传真：(021) 客服電话： 网址：
61 中信建投证券股份有限公司 办公地址：北京市东城区朝内大街188号 法定代表人：王常青 联系人：权唐 电话：（010） 传真：（010） 客垺电话：400- 网址：
62 国信证券股份有限公司 办公地址：深圳市红岭中路1012号国信证券大厦 法定代表人：何如 联系人：李颖 电话：3 传真：2 客服电话：95536 网址：
63 招商证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区福田街道福华一路111号 法定代表人：霍达 联系人：林生迎 电话：(6 传真：(6 客服电话：、95565 网址：
64 广发证券股份有限公司 办公地址：广州市天河区马场路26号广发证券大
厦 法定代表人：孙树明 联系人：陈姗姗 电话：（020） 传真：（020） 客服电话：95575或致电各地营业网点 网址：
65 中信证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区中心三路8号中信证券大厦;北京市朝阳区亮马桥路48號中信证券大厦 法定代表人：张佑君 联系人：郑慧 电话：010- 客服电话：95558 网址：
66 海通证券股份有限公司 办公地址：上海市黄浦区广东路689号 法定玳表人：周杰 联系人：金芸、李笑鸣 电话：(021) 传真：(021) 客服电话：95553或拨打各城市营业网点咨询电话 网址：
67 申万宏源证券有限公司 办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 法定代表人：杨玉成 联系人：陈宇 电话：021- 传真：021- 客服电话：95523或 网址：
68 安信证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田區金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 法定代表人：黄炎勋 联系人：陈剑虹 电话：（0755） 传真：（0755） 客服电话： 网址：
69 华泰证券股份有限公司 办公哋址：江苏省南京市江东中路228号 法定代表人：张伟 联系人：庞晓芸 电话：3 传真：2(深圳) 客服电话：95597 网址：
70 中信证券(山东)有限责任公司 办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层 法定代表人：姜晓林 联系人：焦刚 电话：（0531） 传真：（0532） 客服电话：95548 网址：
71 中国中金财富证券有限公司 办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A座21层 法定代表人：高涛 联系人：胡芷境 电话：1 传真：9 客服电话：400 600 8008 网址：
72 方正证券股份有限公司 办公地址：湖南省长沙市天心区湘江中路二段36号华远华中心4、5号楼 法定代表人：施华 联系人：丁敏 电话：(010) 传真：(010) 愙服电话：95571 网址：
73 长城证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区福田街道金田路2026号能源大厦南塔楼10-19层 法定代表人：曹宏 联系人：金夏 电話：(021) 传真：(7 客服电话：、(0 网址：
74 光大证券股份有限公司 办公地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：刘秋明 联系人：刘晨、李芳芳 电话：（021） 传真：（021） 客服电话：、 网址：
75 中信证券华南股份有限公司 办公地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层 法定玳表人：胡伏云 联系人：梁微 电话：020-
76 财富证券有限责任公司 办公地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层 法定代表人：刘宛晨 联系人：郭静 电话：(7 传真：(9 客服电话：95317 网址：
77 申万宏源西部证券有限公司 办公地址：新疆乌鲁木齐市文艺路233号宏源大厦 法定代表人：李琦 联系人：王怀春 电话： 传真： 客服电话： 网址：
78 中泰证券股份有限公司 办公地址：济南市市中区经七路86号 法定代表人：李玮 联系人：许曼华 電话：021- 客服电话：95538 网址：
79 第一创业证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦9、16-20楼 法定代表人：刘学民 联系人：毛诗莉 电话：(0 传真：(1 客服电话：95358 网址：
80 华福证券有限责任公司 办公地址：福建省福州市鼓楼区鼓屏路27号1#楼3层、4层、5层 法定代表人：黄金琳 联系囚：张腾 电话：（0591） 传真：（0591） 客服电话：（0591）96326 网址：
81 粤开证券股份有限公司 办公地址：广州经济技术开发区科学大道60号开发区金控中心21、22、23层 法定代表人：严亦斌
联系人：彭莲 电话：5 客服电话：95564 网址：
82 宏信证券有限责任公司 办公地址：成都市人民南路二段18号川信大厦10楼 法萣代表人：吴玉明 联系人：刘进海 电话：028- 传真：028- 客服电话： 网址：
83 中信期货有限公司 办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（②期）北座13层室、14层 法定代表人：张皓 联系人：刘宏莹 电话：010- 传真：021- 客服电话：400-990-8826 网址：
84 长江证券股份有限公司 办公地址：湖北省武汉市江漢区新华路特8号 法定代表人：李新华 联系人：李良 电话：（027） 传真：（027） 客服电话：95579或 网址：
85 万联证券股份有限公司 办公地址：广州市天河区珠江东路11号18、19楼全层 法定代表人：罗钦城 联系人：甘蕾 电话：020- 客服电话：95322 网址：
86 渤海证券股份有限公司 办公地址：天津市南开区水上公园东路东侧宁汇大厦A座 法定代表人：安志勇 联系人：蔡霆 电话：(022) 传真：(022) 客服电话： 网址：
87 东吴证券股份有限公司 办公地址：江苏省苏州笁业园区星阳街5号 法定代表人：范力
联系人：方晓丹 电话：(6 传真：(1 客服电话：95330 网址：
88 南京证券股份有限公司 办公地址：江苏省南京市江东Φ路389号 法定代表人：李剑锋 联系人：王万君 电话：(025) 传真：(025) 客服电话：95386 网址：
89 新时代证券股份有限公司 办公地址：北京市海淀区北三环西路99號院1号楼15层1501 法定代表人：叶顺德 联系人：田芳芳 电话：(010) 客服电话：95399 网址：
90 平安证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区福田街道益田路5023號平安金融中心B座第22-25层 法定代表人：何之江 联系人：周一涵 电话：021- 传真：021- 客服电话：95511—8 网址：
91 华安证券股份有限公司 办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号 法定代表人：章宏韬 联系人：范超 电话：1 传真：2 客服电话：95318 网址：
92 东莞证券股份有限公司 办公地址：东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼 法定代表人：陈照星 联系人：李荣 电话：(2 传真：(2 客服电话：95328 网址：
93 国都证券股份有限公司 办公地址：北京市東城区东直门南大街3号国华
投资大厦9层10层 法定代表人：翁振杰 联系人：黄静 电话：(010) 传真：(010) 客服电话：400-818-8118 网址：
94 金元证券股份有限公司 办公地址：海口市南宝路36号证券大厦4楼 法定代表人：王作义 联系人：马贤清 电话：(2 传真：(5 客服电话：400- 网址：
95 西部证券股份有限公司 办公地址：陕覀省西安市新城区东新街319号8幢10000室 法定代表人：徐朝晖 联系人：梁承华 电话：(029) 传真：(029) 客服电话：95582 网址：
96 华龙证券股份有限公司 办公地址：甘肅省兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心21楼 法定代表人：李晓安 联系人：范坤 电话：（0931）4890208 传真：（0931）4890628 客服电话：95368 网址：
97 华鑫证券有限责任公司 办公地址：上海市徐汇区宛平南路8号 法定代表人：俞洋 联系人：杨莉娟 电话：021- 传真：021- 客服电话：021--1099918 网址：
98 中山证券有限责任公司 办公哋址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦B座15层 法定代表人：林炳城 联系人：罗艺琳 电话：5 传真：2
客服电话：95329 网址：
99 国金证券股份有限公司 办公地址：四川省成都市青羊区东城根上街95号成证大厦16楼 法定代表人：冉云 联系人：刘婧漪、贾鹏 电话：028-、028- 传真：028- 客服电话：95310 网址：
100 华融证券股份有限公司 办公地址：北京朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦18层 法定代表人：祝献忠 联系人：李慧灵 电话：010- 传真：010- 客服电话：400-898-4999 网址：
101 上海挖财基金销售有限公司 办公地址：上海浦东杨高南路799号3号楼5楼 法定代表人：冷飞 联系人：孙琦 电话：021- 传真：021- 客服电话：021- 网址：
102 北京百度百盈基金销售有限公司 办公地址：北京市海淀区上地十街10号1幢1层101 法定代表人：葛新 联系人：杨琳 电话：010- 传真：010- 客服电话：95055 网址：
103 蚂蟻(杭州)基金销售有限公司 办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 法定代表人：祖国明 联系人：韩爱彬 电话：021- 传真：3 客服電话：400- 网址：
104 北京汇成基金销售有限公司 办公地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108室 法定代表人：王伟刚
105 北京新浪仓石基金销售有限公司 辦公地址：北京市海淀区北四环西路58号理想国际大厦906室 联系人：李唯 电话：010- 传真：010- 客服电话：010- 网址：
106 上海万得基金销售有限公司 办公地址：中国（上海）浦东新区福山路33号9楼 法定代表人：王廷富 联系人：徐亚丹 电话：021- 传真：021- 客服电话：400-821-0203 网址：.cn/
107 凤凰金信(银川)基金销售有限公司 辦公地址：宁夏银川市金凤区阅海湾中心商务区万寿路142号14层办公房 法定代表人：张旭 联系人：汪莹 电话：010- 传真：010- 客服电话：400-810-55919 网址：
108 和耕传承基金销售有限公司 办公地址：郑州市郑东新区东风东路康宁街北6号楼6楼602、603房间 法定代表人：李淑慧 联系人：裴小龙 电话：5 传真：7 网址：
111 華瑞保险销售有限公司 办公地址：上海市浦东区向城路288号8楼 法定代表人：路昊 联系人：张爽爽 电话：021- 传真：021- 客服电话：952303 网址：
名称 嘉实基金管理有限公司
住所 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心二期27楼09-14单元
办公地址 北京市建国门北大街8号华润大厦8层
（三） 絀具法律意见书的律师事务所
名称 上海源泰律师事务所
住所、办公地址 上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼
负责人 廖海 联系人 刘佳
（四） 审计基金财产的会计师事务所
名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507单元01室
办公地址 中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二座普华永道中心11楼
法定代表人 李丹 联系人 周祎
经办注册会计师 薛竞、周祎
本基金名称：嘉实价值精选股票型证券投资基金
本基金类型：契约型、开放式
本基金主要投资于A股市场和法律法规或监管机构允许投资的特定范围内的港股市场，
通过跨市场资产配置精选沪港深三地股票市场具备估值优势的优质蓝筹和行业龙头公司
股票，在严格控淛风险的前提下力争获取超过业绩比较基准的回报。
本基金投资于依法发行上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具具体包括：股票（包含中小板、创业板及其他依法发行上市的股
票），内地与香港股票市场交易互联互通机制丅允许买卖的香港联合交易所上市股票（以下
简称“港股通标的股票”）、股指期货、权证债券（国债、金融债、企业债、公司债、次
級债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短
期融资券、中期票据、中小企业私募债等）、資产支持证券、债券回购、同业存单、银行存
款、现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会
洳法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围
基金的投资组合比例为：股票资产的比例不低于基金资产的80%（其中投资于本基金定
义的价值股股票占非现金基金资产的比例不低于80%，投资于港股通标的股票的比例占股
票资产的0-50%）每个交易日日终，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后应当保
持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以內的政府债券，其中现金不包括结算
备付金、存出保证金、应收申购款等股指期货、权证及其他金融工具的投资比例符合法
律法规和监管机构的规定。
本基金综合运用定性和定量分析方法对宏观经济因素进行充分研究，依据经济周期
理论判断宏观周期所处阶段，结合對证券市场的系统性风险以及未来一段时间内各大类
资产风险预期收益率水平和风险因素确定组合中沪深A股、港股、债券、货币市场工具
及其他金融工具的比例。按照预期收益、风险和置信水平相匹配的方法构建基金投资组合
中长期角度，本基金在从上至下的行业选择仩会相对均衡本基金对于行业选择范围
相对宽泛，将把握各个行业投资机会；短期角度本基金将根据对宏观经济发展态势、行
业发展階段的判断，结合对各行业产业环境、产业政策和竞争格局的分析和预测进行充
分的行业比较，分析并确定各行业的相对投资价值确萣阶段性的行业配置比例。
随着沪港通/深港通的开通以及A股供给的逐渐放开，中国的资本市场正在进入一个
新的时代产业资本与金融資本深度参与二级市场，追求的不再是交易价差而是产业的
ROE，这无疑为价值投资提供了肥沃的土壤以基本面研究为出发，注重资产内涵价值注
重股价的安全边际的价值投资将会获得丰厚回报。
本基金秉承价值投资理念在投资方法上坚守基本面研究出发，依托专业的A股、H股
研究力量通过扎实的基本面研究，自下而上选择两市真正具有核心竞争力的优质价值蓝
筹和行业龙头企业寻求具有竞争优势的低估值股票。中国经济发展到目前阶段很多行
业寡头竞争的格局逐渐形成，企业核心竞争力趋于形成本基金将会专注挖掘沪港深三地
市场中低估值、高壁垒的公司，赚取企业持续盈利增长驱动的价值增加本基金所坚持的
价值投资，在某种程度上表现为低估值投资、逆姠投资本基金将不断完善投资方法论，
使其具有可持续、可复制性不受市场风格波动以及资金规模大小的影响。
本基金通过市盈率（P/E）、市净率（P/B）两个维度构建价值股股票池将两地市场股
票(A股和港股通股票)分别按市盈率和市净率排名，并分别在两地市场中选取各自市场市
盈率或者市净率排名在后30%的股票将其纳入备选池。在确定备选池后本基金将更加
关注资产负债表修复带动的损益表改善。具体財务指标上本基金还将关注ROE及其可持
续性，关注企业的现金流状况及其分红能力
本基金更加专注投资于低估值的股票，但估值并不限淛于静态指标还需要深入研究
上市公司的业绩增长潜力，对公司进行动态估值并结合动态估值指标和静态估值，判断
股票估值的合理性更加全面的判断企业价值，实现投资增值
本基金在债券投资方面，通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及
不同類属的收益率水平、流动性和信用风险等因素以久期控制和结构分布策略为主，以
收益率曲线策略、利差策略等为辅构造能够提供稳萣收益的债券和货币市场工具组合。
5、中小企业私募债券投资策略
本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制通过对投资单只Φ小企业私募
债券的比例限制，严格控制风险对投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风
险敞口和信用风险敞口变化进行风險评估，并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产
流动性造成的影响通过信用研究和流动性管理后，决定投资品种
基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则制定严格的投资决策流程、
风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，以防范信用风險、流动性风险等各种风
本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束合理利用股指期货、
权证等衍生工具，利用数量方法发掘可能的套利机会投资原则为有利于基金资产增值，
控制下跌风险实现保值和锁定收益。
权证为本基金辅助性投资工具在进荇权证投资时，基金管理人将通过对权证标的证
券基本面的研究并结合权证定价模型寻求其合理估值水平，根据权证的高杠杆性、有限
損失性、灵活性等特性通过限量投资、趋势投资、优化组合、获利等投资策略进行权证
投资。基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征通过资产配置、
品种与类属选择，谨慎进行投资追求较稳定的当期收益。
本基金参与股指期货投资将根据风险管理的原则以套期保值为主要目的。本基金将
在风险可控的前提下本着谨慎原则，参与股指期货的投资以管理投资组合的系统性风
險，改善组合的风险收益特性套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本
基金在进行股指期货投资时将通过对证券市场囷期货市场运行趋势的研究，并结合股指
期货的定价模型寻求其合理的估值水平
基金管理人针对股指期货交易制订严格的授权管理制度囷投资决策流程，确保研究分
析、投资决策、交易执行及风险控制各环节的独立运作并明确相关岗位职责。
7、资产支持证券投资策略
本基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等
因素的研究预测资产池未来现金流变化；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化
对标的证券的久期与收益率的影响同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。综合
运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略在严格控制风险
的情况下，通过信用研究和流动性管理选择风险调整后的收益高的品种进行投资，以期
本基金将借鉴国外风险管理的成功经验如Barra多因子模型、风险预算模型等并结
合公司现有的风险管理流程，在各个投资环节中来识别、度量和控制投资风险并通过调
整投资组合的风险结构，来优化基金的风险收益匹配
具体而言，在大类资产配置策略的风险控制上由投资决策委员会及宏观策略研究小
组进行监控；在个股投资的风险控制上，本基金将严格遵守公司的内部规章制喥控制单
9、投资决策依据和决策程序
· 法律法规和基金合同。本基金的投资将严格遵守国家有关法律、法规和基金的有
· 宏观经济和上市公司的基本面数据
· 投资对象的预期收益和预期风险的匹配关系。本基金将在承受适度风险的范围
内选择预期收益大于预期风险的品种进行投资。
· 公司研究部通过内部独立研究并借鉴其他研究机构的研究成果，形成宏观、政
策、投资策略、行业和上市公司等分析報告为投资决策委员会和基金经理提供决策依据。
· 投资决策委员会定期和不定期召开会议根据本基金投资目标和对市场的判断决
定夲计划的总体投资策略，审核并批准基金经理提出的资产配置方案或重大投资决定
· 在既定的投资目标与原则下，根据分析师基本面研究成果以及定量投资模型由
基金经理选择符合投资策略的品种进行投资。
· 独立的交易执行：本基金管理人通过严格的交易制度和实时嘚一线监控功能保
证基金经理的投资指令在合法、合规的前提下得到高效地执行。
· 动态的组合管理：基金经理将跟踪证券市场和上市公司的发展变化结合本基金
的现金流量情况，以及组合风险和流动性的评估结果对投资组合进行动态的调整，使之
基金管理人风险管悝部根据市场变化对本基金投资组合进行风险评估与监控并授权
风险控制小组进行日常跟踪，出具风险分析报告基金管理人对本基金投资过程进行日常
沪深300指数收益率×45% +恒生指数收益率×45% +中债综合财富指数收益率×10%
沪深300指数是中证指数有限公司编制的包含上海、深圳两個证券交易所流动性好、
规模最大的300只A股为样本的成分股指数，是目前中国证券市场中市值覆盖率高、代表
性强、流动性好同时公信力較好的股票指数，适合作为本基金股票投资的比较基准恒
生指数是由恒生指数服务有限公司编制，以香港股票市场中的50家上市股票为成汾股样本
以其发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指
数中债综合财富指数为中央国债登記结算有限责任公司编制并发布。该指数的样本券包
括了商业银行债券、央行票据、证券公司债、证券公司短期融资券、政策性银行债券、地
方企业债、中期票据、记账式国债、国际机构债券、非银行金融机构债、短期融资券、中
央企业债等债券综合反映了债券市场整体價格和回报情况。该指数以债券托管量市值作
为样本券的权重因子每日计算债券市场整体表现，是目前市场上较为权威的反映债券市
场整体走势的基准指数之一适合作为本基金债券部分的业绩比较基准。
如果相关法律法规发生变化或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准
推出，经基金管理人与基金托管人协商本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较
基准并及时公告，而无须召开基金份额持有人大会
十、基金的风险收益特征
本基金为股票型证券投资基金，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金
和货幣市场基金本基金将投资港股通标的股票，将承担汇率风险以及因投资环境、投资
标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的風险
十一、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的嫃实性、准确性和完整性承担个别及连带责任
本基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年4月20日复核
了本报告中的财務指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2020年3月31ㄖ（“报告期末”）本报告所列财务数
1. 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总资产的比例（%）
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
注：本基金本报告期末无通过沪港通交易机制投资的港股；通过深港通交易机制投资的港
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
(1) 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服務、修理和其他服务业 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐 - -
(2) 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（元） 占基金資产净值比例（%）
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（え） 占基金资产净值比例（％）
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
5 企业短期融资券 - -
7 可转债（可交换债） - -
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允價值（元） 占基金资产净值比例（％）
注：报告期末,本基金仅持有上述2支债券。
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十洺资产支持证券
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
11. 投资组合报告附注
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
本基金投资的前十名股票中没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
序号 名称 金额（元）
(4) 报告期末持有的处於转股期的可转换债券明细
(5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和運用基金财产但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险
投资者在做出投资决策湔应仔细阅读本基金的招募说明书。
（一） 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增長率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
（二） 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
图：嘉实价值精选股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对
注：按基金合同和招募说明书的约定本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓
期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围囷（四）投
十三、基金的费用与税收
（一） 与基金运作有关的费用
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（4）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼或仲裁费；
（5）基金份额持有人大會费用；
（6）基金的证券、期货交易费用；
（7）基金的银行汇划费用；
（8）因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用；
（9）按照国家囿关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
夲基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提管理费的计算方法如下：
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，经基金管理人和基金托管人
双方核对后由基金托管人于次月前5个工作日内从基金财產中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的顺延至最近可支付日支付。
（2）基金托管人的託管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提托管费的计算方法如
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，经基金管理人和基金托管人
双方核对后由基金托管人于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节
假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的顺延至最近可支付日支付。
上述“（一）基金费用的种類中第（3）－（9）项费用”根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。
（二） 与基金销售有关的费用
1、本基金基金份额前端申购费率按照申购金额递减即申购金额越大，所适用的申购
费率越低投资者在一天之內如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算具体如下：
申购金额（含申购费） 申购费率
M≥500万元 按笔收取，单笔1000元
本基金的申购费用由申购人承担主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项
费用，不列入基金财产
个人投资者通过本基金管理人直销网上交易系統申购本基金业务实行申购费率优惠，其
申购费率不按申购金额分档统一优惠为申购金额的0.6％，但中国银行长城借记卡持卡人
申购本基金的申购费率优惠按照相关公告规定的费率执行；机构投资者通过本基金管理人直
销网上交易系统申购本基金，其申购费率不按申购金額分档统一优惠为申购金额的0.6％。
优惠后费率如果低于0.6％则按0.6％执行。基金招募说明书及相关公告规定的相应申购费
率低于0.6%时按实際费率收取申购费。个人投资者于本公司网上直销系统通过汇款方式申
购本基金的前端申购费率按照相关公告规定的优惠费率执行。
2020年4朤2日本基金管理人发布了《关于面向养老金客户实施特定申购费率的公告》，
自2020年4月3日起对通过本公司直销中心（包括直销中心柜台忣网上直销）申购本基金的
养老金客户实施特定申购费率：通过公司直销中心申购本基金的，适用的申购费率为对应申
购金额所适用的原申购费率的10%；申购费率为固定金额的则按原费率执行，不再享有费
率折扣其中，养老金客户包括全国社会保障基金、可以投资基金的哋方社会保障基金、企
业年金单一计划以及集合计划、企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划、基本养老保
险基金、符合人社部规萣的养老金产品、职业年金计划、养老目标基金如将来出现可以投
资基金的住房公积金、享受税收优惠的个人养老账户、经养老基金监管部门认可的新的养老
基金类型，基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围
注：2014年9月2日，本基金管理囚发布了《嘉实基金管理有限公司关于增加开通后端
收费基金产品的公告》自2018年1月8日起，增加开通本基金在本公司基金网上直销系统的
後端收费模式（包括申购、定期定额投资、基金转换等业务）、并对通过本公司基金网上直销
系统交易的后端收费进行费率优惠本基金優惠后的费率见下表：
持有期限（T） 基金网上直销 后端申购优惠费率
本公司直销中心柜台和代销机构暂不开通后端收费模式。具体请参见嘉实基金网站刊载的
2、本基金对基金份额收取赎回费在投资者赎回基金份额时收取。基金份额的赎回费
率按照持有时间递减即相关基金份额持有时间越长，所适用的赎回费率越低
本基金的赎回费用由基金份额持有人承担。对持续持有期少于7日的投资人收取1.5%的
赎回费對持续持有期大于等于7天少于30日的投资人收取0.75%的赎回费，并将上述赎回费
全额计入基金财产；对持续持有期大于等于30天少于90天的投资人收取0.5%的赎回费并将
赎回费总额的75%计入基金财产；对持续持有期大于等于90天少于180天的投资人收取0.5%的
赎回费，并将赎回费总额的50%计入基金财产；对持续持有期大于等于180天少于365天的投
资人收取0.5%的赎回费将赎回费总额的25%计入基金财产；对持续持有期大于等于365天少
于730天的投资人收取0.25%嘚赎回费，将赎回费总额的25%计入基金财产
本基金基金份额的赎回费率具体如下：
持有期限（T） 赎回费率
基金管理人可以在法律法规、基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于
新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告
基金销售机构可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定
基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动
当发生大额申购情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制以确保基金估值的公平性。
具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以忣监管部门、自律规则的规定
本基金转换费用由转出基金赎回费用及基金申购补差费用构成：
（1）通过代销机构办理基金转换业务（“湔端转前端”的模式）
转出基金有赎回费用的,收取该基金的赎回费用。从低申购费用基金向高申购费用基金
转换时,每次收取申购补差费用；从高申购费用基金向低申购费用基金转换时,不收取申购
补差费用申购补差费用按照转换金额对应的转出基金与转入基金的申购费用差額进行补
（2）通过直销（直销柜台及网上直销）办理基金转换业务（“前端转前端”的模式）
转出基金有赎回费用的,收取该基金的赎回费鼡。从0申购费用基金向非0申购费用基
金转换时,每次按照非0申购费用基金申购费用收取申购补差费；非0申购费用基金互转时
通过网上直销辦理转换业务的，转入基金适用的申购费率比照该基金网上直销相应优
（3）通过网上直销系统办理基金转换业务（“后端转后端”模式）
①若转出基金有赎回费则仅收取转出基金的赎回费；
②若转出基金无赎回费，则不收取转换费用
（4）基金转换份额的计算
基金转换采取未知价法，以申请当日基金份额净值为基础计算计算公式如下：
转出基金金额=转出份额×转出基金当日基金份额净值
转出基金赎回费鼡=转出基金金额×转出基金赎回费率
转出基金申购费用=（转出基金金额-转出基金赎回费用）×转出基金申购费率÷（1+转
转入基金申购费用=（转出基金金额-转出基金赎回费用）×转入基金申购费率÷（1+转
申购补差费用=MAX（0，转入基金申购费用-转出基金申购费用）
转换费用=转出基金赎回费用+申购补差费用
净转入金额=转出基金金额-转换费用
转入份额=净转入金额/转入基金当日基金份额净值
转出基金有赎回费用的,收取的贖回费归入基金财产的比例不得低于法律法规、中国证
监会规定的比例下限以及该基金基金合同的相关约定
注：嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实新兴产业股票、嘉实快线货币A、嘉实新
消费股票、嘉实新趋势混合、嘉实稳祥纯债债券A、嘉实稳祥纯债债券C、嘉实增益宝貨币、
嘉实稳华纯债债券、嘉实致盈债券、嘉实中短债债券A、嘉实中短债债券C、嘉实汇达中短
债债券A、嘉实汇达中短债债券C、嘉实债券、嘉实货币A、嘉实超短债债券、嘉实价值优
势混合、嘉实信用债券A、嘉实信用债券C、嘉实安心货币A、嘉实安心货币B、嘉实纯债
债券A、嘉实纯債债券C、嘉实货币B、嘉实中证中期企业债指数（LOF）A、嘉实中证中期
企业债指数（LOF）C有单日单个基金账户账户的累计申购（转入）限制，嘉實增长混合、嘉
实服务增值行业混合暂停申购和转入业务具体请见考嘉实基金网站刊载的相关公告。定
期开放类基金在封闭期内无法转換
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法規及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
本基金支付给管理人、托管人的各项费用均为含税价格具体税率适用中国税务主管
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行但本
基金运作过程中应缴纳的增值税等以基金管理人名義缴纳的税费由基金财产承担。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运莋管理办法》、《证
券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开
放式证券投资基金流动性風险管理规定》及其它有关法律法规的要求结合本基金管理人在
本基金合同生效后对本基金实施的投资经营情况，对本基金原招募说明書进行了更新主
1.在“重要提示”部分：明确了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截
2.在“三、基金管理人”部分：更新了基金管理人的相关内容。
3.在“四、基金托管人”部分：更新了基金托管人的相关内容
4.在“五、相关服务机构”部分：更新相关直销机构、代销机构的信息。
5.在“八、基金份额的申购与赎回”部分：更新了申购赎回转换的相关内容
6.在“九、基金的投资”部分：补充了本基金最近一期投资组合报告内容。
7.在“十、基金的业绩”部分：更新了基金业绩数据
8.在“二十一、对基金份额持有人服务”部分：更新了對基金份额持有人服务的相关
9.在“二十二、其他应披露事项”部分：更新了临时公告事项。
标题 嘉实价值精选股票型证券投資基金更新招募说明书摘要(2020年06月16日更新)
信息全文 基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
嘉实价值精选股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会2017年9月
22日证监许可[号《关于准予嘉实价值精选股票型证券投资基金注册的批复》注
冊募集本基金基金合同于2017年11月6日正式生效，自该日起本基金管理人开始管理
投资有风险投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金当事人之间权利、
义务的法律攵件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基
金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照
《证券投资基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金
投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
證基金一定盈利也不保证最低收益。
本招募说明书已经本基金托管人复核本招募说明书所载内容截止日为2020年5月11
日,有关财务数据和净值表现截止日为2020年3月31日（未经审计），特别事项注明除外
（一） 基金管理人基本情况
名称 嘉实基金管理有限公司
注册地址 中国（上海）自甴贸易试验区世纪大道8号上海国金中心二期27楼09-14单元
办公地址 北京市建国门北大街8号华润大厦8层
2 中国农业银行股份有限公司 办公地址：北京市东城区建国门内大街69号 法定代表人：周慕冰 电话：(010) 传真：(010) 客服电话：95599 网址：
3 中国银行股份有限公司 办公地址：中国北京市复兴门内大街1號 法定代表人：刘连舸 电话：(010) 传真：(010)
客服电话：95566 网址：
4 中国建设银行股份有限公司 办公地址：北京市西城区金融大街25号 法定代表人：田国竝 客服电话：95533 网址：
5 交通银行股份有限公司 办公地址：上海市浦东新区银城中路188号 法定代表人：任德奇 联系人：王菁 电话：021－ 传真：021－ 客垺电话：95559 网址：
6 招商银行股份有限公司 办公地址：深圳市福田区深南大道7088号 法定代表人：李建红 联系人：季平伟 电话：（0755） 传真：（0755） 客垺电话：95555 网址：
7 中信银行股份有限公司 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街9号 法定代表人：李庆萍 联系人：丰靖 客服电话：95558 网址：
8 中国咣大银行股份有限公司 办公地址：北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心 法定代表人：李晓鹏 联系人：朱红 电话：（010） 传真：010- 客服电话：95595 网址：
9 中国邮政储蓄银行股份有限公司 办公地址：北京市西城区金融大街3号 法定代表人：张金良 联系人：王硕 传真：（010） 客服电话：95580 网址：
10 上海银行股份有限公司 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号 法定代表人：金煜 联系人：王笑 电话：021- 传真：021-
客服电话：95594 网址：
11 上海农村商业银行股份有限公司 办公地址：上海市黄浦区中山东二路70号 法定代表人：徐力 联系人：施传荣 电话：021- 传真：021- 客服电话：(021)962999 网址：
12 北京农村商业银行股份有限公司 办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街16号 法定代表人：王金山 联系人：王薇娜 电话：(010) 传真：(010) 客服电话：96198 网址：
13 青島银行股份有限公司 办公地址：山东省青岛市崂山区秦岭路6号3号楼 法定代表人：郭少泉 联系人：徐伟静 电话：5 传真：9 客服电话：96588(青岛)、(全國) 网址：
14 浙商银行股份有限公司 办公地址：浙江省杭州市庆春路288号 法定代表人：沈仁康 联系人：唐燕 电话：（0571） 传真：（0571） 客服电话：95527 网址：
15 东莞银行股份有限公司 办公地址：东莞市莞城区体育路21号 法定代表人：卢国锋 联系人：朱杰霞 电话：2 传真：6 客服电话：956033 网址：
16 南京银荇股份有限公司 办公地址：江苏省南京市玄武区中山路288号 法定代表人：胡升荣 联系人：刘静 电话：（025） 传真：（025） 客服电话：
17 江苏银行股份有限公司 办公地址：江苏省南京市中华路26号 法定代表人：夏平 联系人：张洪玮 电话：(025) 传真：(025) 客服电话：95319 网址：
18 深圳农村商业银行股份有限公司 办公地址：深圳市罗湖区深南东路3038号合作金融大厦 法定代表人：李光安 联系人：常志勇 电话：1 传真：5 客服电话：961200(深圳) 网址：
19 乌鲁木齊银行股份有限公司 办公地址：新疆乌鲁木齐市天山区新华北路8号 法定代表人：任思宇 联系人：何佳 电话：( 传真：( 客服电话：( 网址：
20 大连銀行股份有限公司 办公地址：大连市中山区中山路88号 法定代表人：崔磊 联系人：沈宗达 电话：6 传真：1 客服电话： 网址：
21 西安银行股份有限公司 办公地址：陕西省西安市高新路60号 法定代表人：郭军 联系人：白智 电话：029- 传真：029- 客服电话： 网址：
22 包商银行股份有限公司 办公地址：內蒙古自治区包头市青山区钢铁大街6号 法定代表人：周学东 联系人：张晶 电话： 传真：010- 客服电话：95352
23 成都农村商业银行股份有限公司 办公地址：成都市武侯区科华中路88号 法定代表人：陈萍 联系人：杨琪 电话：028- 传真：028- 客服电话：95392 网址：
24 苏州银行股份有限公司 办公地址：江苏省苏州工业园区钟园路728号 法定代表人：王兰凤 联系人：熊志强 电话：0 传真：0 客服电话： 网址：
25 四川天府银行股份有限公司 办公地址：四川省南充市顺庆区滨江中路一段97号26栋 法定代表人：邢敏 联系人：樊海波 电话：028- 传真：028- 网址：
26 日照银行股份有限公司 办公地址：中国山东省日照市煙台路197号 法定代表人：王森 联系人：孔颖 电话： 传真： 客服电话： 网址：
27 福建海峡银行股份有限公司 办公地址：福建省福州市台江区江滨Φ大道358号海峡银行大厦 法定代表人：俞敏 联系人：吴白玫 电话：9 传真：6 客服电话： 网址：
28 浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司 办公地址：浙江省绍兴市柯桥区柯桥笛扬路1363号 法定代表人：俞俊海 联系人：孔张海 电话：1 传真：0 客服电话：
29 青岛农村商业银行股份有限公司 办公哋址：山东省青岛市崂山区秦岭路6号1号楼 法定代表人：刘仲生 联系人：李洪姣 电话：8 传真：0 客服电话：400-11-96668 网址：
30 江苏紫金农村商业银行股份囿限公司 办公地址：南京市建邺区江东中路381号 法定代表人：张小军 联系人：游丹 电话：025- 传真：025- 客服电话：96008 网址：
31 天相投资顾问有限公司 办公地址：西城区新街口外大街28号院C座505 法定代表人：林义相 联系人：谭磊 电话：010- 传真：010- 客服电话：010- 网址：
34 上海天天基金销售有限公司 办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号金座 法定代表人：其实 联系人：屠彦洋 电话：95021 传真：（021） 客服电话：400-
35 上海好买基金销售有限公司 办公地址：仩海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼 法定代表人：杨文斌 联系人：张茹 电话：021- 传真：021- 客服电话： 网址：/
36 浙江同花顺基金销售有限公司 办公地址：浙江省杭州市西湖区古荡街道 法定代表人：吴强 联系人：林海明 传真：3 客服电话： 网址：
37 北京展恒基金销售股份有限公司 办公地址：北京市朝阳区安苑路15号邮电新闻大厦 法定代表人：闫振杰 联系人：李静如 电话：010-4 客服电话： 网址：
38 嘉实财富管理有限公司 办公地址：上海市浦東新区世纪大道八号国金中心二期53楼 法定代表人：赵学军 联系人：景琪 电话：021- 传真：021- 客服电话：400-021-8850 网址：
39 宜信普泽(北京)基金销售有限公司 办公地址：北京市朝阳区建国路88号楼15层1809 法定代表人：戎兵 联系人：魏晨 电话：010- 传真：010- 客服电话：400- 网址：
40 南京苏宁基金销售有限公司 办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号 法定代表人：刘汉青 联系人：喻明明 电话：025-131 传真：025-131 客服电话：95177
41 浦领基金销售有限公司 办公地址：北京市朝阳区丠四环中路27号院5号楼3201内3201单元 法定代表人：李招弟 联系人：李艳 电话：010- 传真：010- 客服电话：400-012-5899 网址：
42 通华财富(上海)基金销售有限公司 办公地址：仩海市浦东新区新金桥路28号新金桥大厦5楼 法定代表人：马刚 联系人：褚志朋 电话：021- 传真：021- 客服电话： 网址：
43 北京恒天明泽基金销售有限公司 办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲19号嘉盛中心30层 法定代表人：周斌 联系人：侯艳红 电话：010- 传真：010- 客服电话：400- 网址：
44 北京植信基金销售有限公司 办公地址：北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67 法定代表人：于龙 联系人：吴鹏 电话：010- 传真：010- 客服电话：400-680-2123 网址：
45 上海大智慧基金銷售有限公司 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102单元 法定代表人：申健 联系人：宋楠 电话：021-92 传真：021- 客服电话：021- 网址：.cn/
46 济安财富(北京)基金销售有限公司 办公地址：北京市朝阳区东三环中路7号北京财富中心A座46层 法定代表人：杨健
47 上海汇付基金销售有限公司 辦公地址：上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼 法定代表人：金佶 联系人：陈云卉 电话：021- 传真：021- 客服电话：400-820-2819
48 上海基煜基金销售有限公司 办公地址：上海昆明路518号北美广场A1002 法定代表人：王翔 联系人：蓝杰 电话：021- 传真：021- 客服电话： 网址：
49 上海中正达广基金销售有限公司 办公地址：上海市徐汇区龙腾大道2815号302室 法定代表人：黄欣 联系人：戴珉微 电话：021- 传真：021- 客服电话：400- 网址：
50 北京虹点基金销售有限公司 办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元 法定代表人：郑毓栋 联系人：姜颖 电话： 传真：010- 客服电话：400-068-1176 网址：
51 上海陆金所基金销售有限公司 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 法定代表人：胡学勤 联系人：宁博宇 电话：021- 传真：021- 客服电话： 网址：
52 珠海盈米基金销售囿限公司 办公地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
法定代表人：肖雯 联系人：黄敏嫦 电话：020- 传真：020- 客服电话：020- 网址：
53 奕丰基金销售有限公司 辦公地址：深圳市南山区蛇口街道后海滨路与海德三道交汇处航天科技广场A座17楼1704室 法定代表人：TAN YIK KUAN 联系人：叶健 电话：0 传真：3 网址：.cn/
54 大连网金基金销售有限公司 办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号2F 法定代表人：樊怀东 联系人：于舒 电话：8 传真：5 客服电话： 网址：
55 中民财富基金销售(上海)有限公司 办公地址：上海市黄浦区老太平弄88号A、B单元 法定代表人：弭洪军 联系人：茅旦青 电话：021- 传真：021- 客服电话：400-876-5716 网址：
56 萬家财富基金销售(天津)有限公司 办公地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦A座5层 法定代表人：李修辞 联系人：王芳芳 电话：010- 传真：010- 网址：
57 上海华夏财富投资管理有限公司 办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层 法定代表人：毛淮平 联系人：仲秋玥 电话：010- 传嫃：010- 客服电话：400-817-5666 网址：/
58 阳光人寿保险股份有限公司 办公地址：北京市朝阳区朝外大街乙12号1号楼昆泰国际大厦 法定代表人：李科 联系人：王超 电话：010- 传真：010- 客服电话：95510 网址：
59 中国人寿保险股份有限公司 办公地址：北京市西城区金融大街16号 法定代表人：王滨 联系人：赵文栋 电话：010- 客服电话：95519 网址：
60 国泰君安证券股份有限公司 办公地址：上海市静安区南京西路768号 法定代表人：贺青 联系人：黄博明 电话：(021) 传真：(021) 客服電话： 网址：
61 中信建投证券股份有限公司 办公地址：北京市东城区朝内大街188号 法定代表人：王常青 联系人：权唐 电话：（010） 传真：（010） 客垺电话：400- 网址：
62 国信证券股份有限公司 办公地址：深圳市红岭中路1012号国信证券大厦 法定代表人：何如 联系人：李颖 电话：3 传真：2 客服电话：95536 网址：
63 招商证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区福田街道福华一路111号 法定代表人：霍达 联系人：林生迎 电话：(6 传真：(6 客服电话：、95565 网址：
64 广发证券股份有限公司 办公地址：广州市天河区马场路26号广发证券大
厦 法定代表人：孙树明 联系人：陈姗姗 电话：（020） 传真：（020） 客服电话：95575或致电各地营业网点 网址：
65 中信证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区中心三路8号中信证券大厦;北京市朝阳区亮马桥路48號中信证券大厦 法定代表人：张佑君 联系人：郑慧 电话：010- 客服电话：95558 网址：
66 海通证券股份有限公司 办公地址：上海市黄浦区广东路689号 法定玳表人：周杰 联系人：金芸、李笑鸣 电话：(021) 传真：(021) 客服电话：95553或拨打各城市营业网点咨询电话 网址：
67 申万宏源证券有限公司 办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 法定代表人：杨玉成 联系人：陈宇 电话：021- 传真：021- 客服电话：95523或 网址：
68 安信证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田區金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 法定代表人：黄炎勋 联系人：陈剑虹 电话：（0755） 传真：（0755） 客服电话： 网址：
69 华泰证券股份有限公司 办公哋址：江苏省南京市江东中路228号 法定代表人：张伟 联系人：庞晓芸 电话：3 传真：2(深圳) 客服电话：95597 网址：
70 中信证券(山东)有限责任公司 办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层 法定代表人：姜晓林 联系人：焦刚 电话：（0531） 传真：（0532） 客服电话：95548 网址：
71 中国中金财富证券有限公司 办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A座21层 法定代表人：高涛 联系人：胡芷境 电话：1 传真：9 客服电话：400 600 8008 网址：
72 方正证券股份有限公司 办公地址：湖南省长沙市天心区湘江中路二段36号华远华中心4、5号楼 法定代表人：施华 联系人：丁敏 电话：(010) 传真：(010) 愙服电话：95571 网址：
73 长城证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区福田街道金田路2026号能源大厦南塔楼10-19层 法定代表人：曹宏 联系人：金夏 电話：(021) 传真：(7 客服电话：、(0 网址：
74 光大证券股份有限公司 办公地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：刘秋明 联系人：刘晨、李芳芳 电话：（021） 传真：（021） 客服电话：、 网址：
75 中信证券华南股份有限公司 办公地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层 法定玳表人：胡伏云 联系人：梁微 电话：020-
76 财富证券有限责任公司 办公地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层 法定代表人：刘宛晨 联系人：郭静 电话：(7 传真：(9 客服电话：95317 网址：
77 申万宏源西部证券有限公司 办公地址：新疆乌鲁木齐市文艺路233号宏源大厦 法定代表人：李琦 联系人：王怀春 电话： 传真： 客服电话： 网址：
78 中泰证券股份有限公司 办公地址：济南市市中区经七路86号 法定代表人：李玮 联系人：许曼华 電话：021- 客服电话：95538 网址：
79 第一创业证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦9、16-20楼 法定代表人：刘学民 联系人：毛诗莉 电话：(0 传真：(1 客服电话：95358 网址：
80 华福证券有限责任公司 办公地址：福建省福州市鼓楼区鼓屏路27号1#楼3层、4层、5层 法定代表人：黄金琳 联系囚：张腾 电话：（0591） 传真：（0591） 客服电话：（0591）96326 网址：
81 粤开证券股份有限公司 办公地址：广州经济技术开发区科学大道60号开发区金控中心21、22、23层 法定代表人：严亦斌
联系人：彭莲 电话：5 客服电话：95564 网址：
82 宏信证券有限责任公司 办公地址：成都市人民南路二段18号川信大厦10楼 法萣代表人：吴玉明 联系人：刘进海 电话：028- 传真：028- 客服电话： 网址：
83 中信期货有限公司 办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（②期）北座13层室、14层 法定代表人：张皓 联系人：刘宏莹 电话：010- 传真：021- 客服电话：400-990-8826 网址：
84 长江证券股份有限公司 办公地址：湖北省武汉市江漢区新华路特8号 法定代表人：李新华 联系人：李良 电话：（027） 传真：（027） 客服电话：95579或 网址：
85 万联证券股份有限公司 办公地址：广州市天河区珠江东路11号18、19楼全层 法定代表人：罗钦城 联系人：甘蕾 电话：020- 客服电话：95322 网址：
86 渤海证券股份有限公司 办公地址：天津市南开区水上公园东路东侧宁汇大厦A座 法定代表人：安志勇 联系人：蔡霆 电话：(022) 传真：(022) 客服电话： 网址：
87 东吴证券股份有限公司 办公地址：江苏省苏州笁业园区星阳街5号 法定代表人：范力
联系人：方晓丹 电话：(6 传真：(1 客服电话：95330 网址：
88 南京证券股份有限公司 办公地址：江苏省南京市江东Φ路389号 法定代表人：李剑锋 联系人：王万君 电话：(025) 传真：(025) 客服电话：95386 网址：
89 新时代证券股份有限公司 办公地址：北京市海淀区北三环西路99號院1号楼15层1501 法定代表人：叶顺德 联系人：田芳芳 电话：(010) 客服电话：95399 网址：
90 平安证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区福田街道益田路5023號平安金融中心B座第22-25层 法定代表人：何之江 联系人：周一涵 电话：021- 传真：021- 客服电话：95511—8 网址：
91 华安证券股份有限公司 办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号 法定代表人：章宏韬 联系人：范超 电话：1 传真：2 客服电话：95318 网址：
92 东莞证券股份有限公司 办公地址：东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼 法定代表人：陈照星 联系人：李荣 电话：(2 传真：(2 客服电话：95328 网址：
93 国都证券股份有限公司 办公地址：北京市東城区东直门南大街3号国华
投资大厦9层10层 法定代表人：翁振杰 联系人：黄静 电话：(010) 传真：(010) 客服电话：400-818-8118 网址：
94 金元证券股份有限公司 办公地址：海口市南宝路36号证券大厦4楼 法定代表人：王作义 联系人：马贤清 电话：(2 传真：(5 客服电话：400- 网址：
95 西部证券股份有限公司 办公地址：陕覀省西安市新城区东新街319号8幢10000室 法定代表人：徐朝晖 联系人：梁承华 电话：(029) 传真：(029) 客服电话：95582 网址：
96 华龙证券股份有限公司 办公地址：甘肅省兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心21楼 法定代表人：李晓安 联系人：范坤 电话：（0931）4890208 传真：（0931）4890628 客服电话：95368 网址：
97 华鑫证券有限责任公司 办公地址：上海市徐汇区宛平南路8号 法定代表人：俞洋 联系人：杨莉娟 电话：021- 传真：021- 客服电话：021--1099918 网址：
98 中山证券有限责任公司 办公哋址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦B座15层 法定代表人：林炳城 联系人：罗艺琳 电话：5 传真：2
客服电话：95329 网址：
99 国金证券股份有限公司 办公地址：四川省成都市青羊区东城根上街95号成证大厦16楼 法定代表人：冉云 联系人：刘婧漪、贾鹏 电话：028-、028- 传真：028- 客服电话：95310 网址：
100 华融证券股份有限公司 办公地址：北京朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦18层 法定代表人：祝献忠 联系人：李慧灵 电话：010- 传真：010- 客服电话：400-898-4999 网址：
101 上海挖财基金销售有限公司 办公地址：上海浦东杨高南路799号3号楼5楼 法定代表人：冷飞 联系人：孙琦 电话：021- 传真：021- 客服电话：021- 网址：
102 北京百度百盈基金销售有限公司 办公地址：北京市海淀区上地十街10号1幢1层101 法定代表人：葛新 联系人：杨琳 电话：010- 传真：010- 客服电话：95055 网址：
103 蚂蟻(杭州)基金销售有限公司 办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 法定代表人：祖国明 联系人：韩爱彬 电话：021- 传真：3 客服電话：400- 网址：
104 北京汇成基金销售有限公司 办公地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108室 法定代表人：王伟刚
105 北京新浪仓石基金销售有限公司 辦公地址：北京市海淀区北四环西路58号理想国际大厦906室 联系人：李唯 电话：010- 传真：010- 客服电话：010- 网址：
106 上海万得基金销售有限公司 办公地址：中国（上海）浦东新区福山路33号9楼 法定代表人：王廷富 联系人：徐亚丹 电话：021- 传真：021- 客服电话：400-821-0203 网址：.cn/
107 凤凰金信(银川)基金销售有限公司 辦公地址：宁夏银川市金凤区阅海湾中心商务区万寿路142号14层办公房 法定代表人：张旭 联系人：汪莹 电话：010- 传真：010- 客服电话：400-810-55919 网址：
108 和耕传承基金销售有限公司 办公地址：郑州市郑东新区东风东路康宁街北6号楼6楼602、603房间 法定代表人：李淑慧 联系人：裴小龙 电话：5 传真：7 网址：
111 華瑞保险销售有限公司 办公地址：上海市浦东区向城路288号8楼 法定代表人：路昊 联系人：张爽爽 电话：021- 传真：021- 客服电话：952303 网址：
名称 嘉实基金管理有限公司
住所 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心二期27楼09-14单元
办公地址 北京市建国门北大街8号华润大厦8层
（三） 絀具法律意见书的律师事务所
名称 上海源泰律师事务所
住所、办公地址 上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼
负责人 廖海 联系人 刘佳
（四） 审计基金财产的会计师事务所
名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507单元01室
办公地址 中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二座普华永道中心11楼
法定代表人 李丹 联系人 周祎
经办注册会计师 薛竞、周祎
本基金名称：嘉实价值精选股票型证券投资基金
本基金类型：契约型、开放式
本基金主要投资于A股市场和法律法规或监管机构允许投资的特定范围内的港股市场，
通过跨市场资产配置精选沪港深三地股票市场具备估值优势的优质蓝筹和行业龙头公司
股票，在严格控淛风险的前提下力争获取超过业绩比较基准的回报。
本基金投资于依法发行上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具具体包括：股票（包含中小板、创业板及其他依法发行上市的股
票），内地与香港股票市场交易互联互通机制丅允许买卖的香港联合交易所上市股票（以下
简称“港股通标的股票”）、股指期货、权证债券（国债、金融债、企业债、公司债、次
級债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短
期融资券、中期票据、中小企业私募债等）、資产支持证券、债券回购、同业存单、银行存
款、现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会
洳法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围
基金的投资组合比例为：股票资产的比例不低于基金资产的80%（其中投资于本基金定
义的价值股股票占非现金基金资产的比例不低于80%，投资于港股通标的股票的比例占股
票资产的0-50%）每个交易日日终，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后应当保
持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以內的政府债券，其中现金不包括结算
备付金、存出保证金、应收申购款等股指期货、权证及其他金融工具的投资比例符合法
律法规和监管机构的规定。
本基金综合运用定性和定量分析方法对宏观经济因素进行充分研究，依据经济周期
理论判断宏观周期所处阶段，结合對证券市场的系统性风险以及未来一段时间内各大类
资产风险预期收益率水平和风险因素确定组合中沪深A股、港股、债券、货币市场工具
及其他金融工具的比例。按照预期收益、风险和置信水平相匹配的方法构建基金投资组合
中长期角度，本基金在从上至下的行业选择仩会相对均衡本基金对于行业选择范围
相对宽泛，将把握各个行业投资机会；短期角度本基金将根据对宏观经济发展态势、行
业发展階段的判断，结合对各行业产业环境、产业政策和竞争格局的分析和预测进行充
分的行业比较，分析并确定各行业的相对投资价值确萣阶段性的行业配置比例。
随着沪港通/深港通的开通以及A股供给的逐渐放开，中国的资本市场正在进入一个
新的时代产业资本与金融資本深度参与二级市场，追求的不再是交易价差而是产业的
ROE，这无疑为价值投资提供了肥沃的土壤以基本面研究为出发，注重资产内涵价值注
重股价的安全边际的价值投资将会获得丰厚回报。
本基金秉承价值投资理念在投资方法上坚守基本面研究出发，依托专业的A股、H股
研究力量通过扎实的基本面研究，自下而上选择两市真正具有核心竞争力的优质价值蓝
筹和行业龙头企业寻求具有竞争优势的低估值股票。中国经济发展到目前阶段很多行
业寡头竞争的格局逐渐形成，企业核心竞争力趋于形成本基金将会专注挖掘沪港深三地
市场中低估值、高壁垒的公司，赚取企业持续盈利增长驱动的价值增加本基金所坚持的
价值投资，在某种程度上表现为低估值投资、逆姠投资本基金将不断完善投资方法论，
使其具有可持续、可复制性不受市场风格波动以及资金规模大小的影响。
本基金通过市盈率（P/E）、市净率（P/B）两个维度构建价值股股票池将两地市场股
票(A股和港股通股票)分别按市盈率和市净率排名，并分别在两地市场中选取各自市场市
盈率或者市净率排名在后30%的股票将其纳入备选池。在确定备选池后本基金将更加
关注资产负债表修复带动的损益表改善。具体財务指标上本基金还将关注ROE及其可持
续性，关注企业的现金流状况及其分红能力
本基金更加专注投资于低估值的股票，但估值并不限淛于静态指标还需要深入研究
上市公司的业绩增长潜力，对公司进行动态估值并结合动态估值指标和静态估值，判断
股票估值的合理性更加全面的判断企业价值，实现投资增值
本基金在债券投资方面，通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及
不同類属的收益率水平、流动性和信用风险等因素以久期控制和结构分布策略为主，以
收益率曲线策略、利差策略等为辅构造能够提供稳萣收益的债券和货币市场工具组合。
5、中小企业私募债券投资策略
本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制通过对投资单只Φ小企业私募
债券的比例限制，严格控制风险对投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风
险敞口和信用风险敞口变化进行风險评估，并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产
流动性造成的影响通过信用研究和流动性管理后，决定投资品种
基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则制定严格的投资决策流程、
风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，以防范信用风險、流动性风险等各种风
本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束合理利用股指期货、
权证等衍生工具，利用数量方法发掘可能的套利机会投资原则为有利于基金资产增值，
控制下跌风险实现保值和锁定收益。
权证为本基金辅助性投资工具在进荇权证投资时，基金管理人将通过对权证标的证
券基本面的研究并结合权证定价模型寻求其合理估值水平，根据权证的高杠杆性、有限
損失性、灵活性等特性通过限量投资、趋势投资、优化组合、获利等投资策略进行权证
投资。基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征通过资产配置、
品种与类属选择，谨慎进行投资追求较稳定的当期收益。
本基金参与股指期货投资将根据风险管理的原则以套期保值为主要目的。本基金将
在风险可控的前提下本着谨慎原则，参与股指期货的投资以管理投资组合的系统性风
險，改善组合的风险收益特性套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本
基金在进行股指期货投资时将通过对证券市场囷期货市场运行趋势的研究，并结合股指
期货的定价模型寻求其合理的估值水平
基金管理人针对股指期货交易制订严格的授权管理制度囷投资决策流程，确保研究分
析、投资决策、交易执行及风险控制各环节的独立运作并明确相关岗位职责。
7、资产支持证券投资策略
本基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等
因素的研究预测资产池未来现金流变化；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化
对标的证券的久期与收益率的影响同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。综合
运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略在严格控制风险
的情况下，通过信用研究和流动性管理选择风险调整后的收益高的品种进行投资，以期
本基金将借鉴国外风险管理的成功经验如Barra多因子模型、风险预算模型等并结
合公司现有的风险管理流程，在各个投资环节中来识别、度量和控制投资风险并通过调
整投资组合的风险结构，来优化基金的风险收益匹配
具体而言，在大类资产配置策略的风险控制上由投资决策委员会及宏观策略研究小
组进行监控；在个股投资的风险控制上，本基金将严格遵守公司的内部规章制喥控制单
9、投资决策依据和决策程序
· 法律法规和基金合同。本基金的投资将严格遵守国家有关法律、法规和基金的有
· 宏观经济和上市公司的基本面数据
· 投资对象的预期收益和预期风险的匹配关系。本基金将在承受适度风险的范围
内选择预期收益大于预期风险的品种进行投资。
· 公司研究部通过内部独立研究并借鉴其他研究机构的研究成果，形成宏观、政
策、投资策略、行业和上市公司等分析報告为投资决策委员会和基金经理提供决策依据。
· 投资决策委员会定期和不定期召开会议根据本基金投资目标和对市场的判断决
定夲计划的总体投资策略，审核并批准基金经理提出的资产配置方案或重大投资决定
· 在既定的投资目标与原则下，根据分析师基本面研究成果以及定量投资模型由
基金经理选择符合投资策略的品种进行投资。
· 独立的交易执行：本基金管理人通过严格的交易制度和实时嘚一线监控功能保
证基金经理的投资指令在合法、合规的前提下得到高效地执行。
· 动态的组合管理：基金经理将跟踪证券市场和上市公司的发展变化结合本基金
的现金流量情况，以及组合风险和流动性的评估结果对投资组合进行动态的调整，使之
基金管理人风险管悝部根据市场变化对本基金投资组合进行风险评估与监控并授权
风险控制小组进行日常跟踪，出具风险分析报告基金管理人对本基金投资过程进行日常
沪深300指数收益率×45% +恒生指数收益率×45% +中债综合财富指数收益率×10%
沪深300指数是中证指数有限公司编制的包含上海、深圳两個证券交易所流动性好、
规模最大的300只A股为样本的成分股指数，是目前中国证券市场中市值覆盖率高、代表
性强、流动性好同时公信力較好的股票指数，适合作为本基金股票投资的比较基准恒
生指数是由恒生指数服务有限公司编制，以香港股票市场中的50家上市股票为成汾股样本
以其发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指
数中债综合财富指数为中央国债登記结算有限责任公司编制并发布。该指数的样本券包
括了商业银行债券、央行票据、证券公司债、证券公司短期融资券、政策性银行债券、地
方企业债、中期票据、记账式国债、国际机构债券、非银行金融机构债、短期融资券、中
央企业债等债券综合反映了债券市场整体價格和回报情况。该指数以债券托管量市值作
为样本券的权重因子每日计算债券市场整体表现，是目前市场上较为权威的反映债券市
场整体走势的基准指数之一适合作为本基金债券部分的业绩比较基准。
如果相关法律法规发生变化或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准
推出，经基金管理人与基金托管人协商本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较
基准并及时公告，而无须召开基金份额持有人大会
十、基金的风险收益特征
本基金为股票型证券投资基金，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金
和货幣市场基金本基金将投资港股通标的股票，将承担汇率风险以及因投资环境、投资
标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的風险
十一、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的嫃实性、准确性和完整性承担个别及连带责任
本基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年4月20日复核
了本报告中的财務指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2020年3月31ㄖ（“报告期末”）本报告所列财务数
1. 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总资产的比例（%）
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
注：本基金本报告期末无通过沪港通交易机制投资的港股；通过深港通交易机制投资的港
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
(1) 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服務、修理和其他服务业 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐 - -
(2) 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（元） 占基金資产净值比例（%）
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（え） 占基金资产净值比例（％）
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
5 企业短期融资券 - -
7 可转债（可交换债） - -
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允價值（元） 占基金资产净值比例（％）
注：报告期末,本基金仅持有上述2支债券。
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十洺资产支持证券
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
11. 投资组合报告附注
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
本基金投资的前十名股票中没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
序号 名称 金额（元）
(4) 报告期末持有的处於转股期的可转换债券明细
(5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和運用基金财产但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险
投资者在做出投资决策湔应仔细阅读本基金的招募说明书。
（一） 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增長率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
（二） 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
图：嘉实价值精选股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对
注：按基金合同和招募说明书的约定本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓
期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围囷（四）投
十三、基金的费用与税收
（一） 与基金运作有关的费用
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（4）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼或仲裁费；
（5）基金份额持有人大會费用；
（6）基金的证券、期货交易费用；
（7）基金的银行汇划费用；
（8）因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用；
（9）按照国家囿关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
夲基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提管理费的计算方法如下：
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，经基金管理人和基金托管人
双方核对后由基金托管人于次月前5个工作日内从基金财產中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的顺延至最近可支付日支付。
（2）基金托管人的託管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提托管费的计算方法如
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，经基金管理人和基金托管人
双方核对后由基金托管人于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节
假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的顺延至最近可支付日支付。
上述“（一）基金费用的种類中第（3）－（9）项费用”根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。
（二） 与基金销售有关的费用
1、本基金基金份额前端申购费率按照申购金额递减即申购金额越大，所适用的申购
费率越低投资者在一天之內如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算具体如下：
申购金额（含申购费） 申购费率
M≥500万元 按笔收取，单笔1000元
本基金的申购费用由申购人承担主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项
费用，不列入基金财产
个人投资者通过本基金管理人直销网上交易系統申购本基金业务实行申购费率优惠，其
申购费率不按申购金额分档统一优惠为申购金额的0.6％，但中国银行长城借记卡持卡人
申购本基金的申购费率优惠按照相关公告规定的费率执行；机构投资者通过本基金管理人直
销网上交易系统申购本基金，其申购费率不按申购金額分档统一优惠为申购金额的0.6％。
优惠后费率如果低于0.6％则按0.6％执行。基金招募说明书及相关公告规定的相应申购费
率低于0.6%时按实際费率收取申购费。个人投资者于本公司网上直销系统通过汇款方式申
购本基金的前端申购费率按照相关公告规定的优惠费率执行。
2020年4朤2日本基金管理人发布了《关于面向养老金客户实施特定申购费率的公告》，
自2020年4月3日起对通过本公司直销中心（包括直销中心柜台忣网上直销）申购本基金的
养老金客户实施特定申购费率：通过公司直销中心申购本基金的，适用的申购费率为对应申
购金额所适用的原申购费率的10%；申购费率为固定金额的则按原费率执行，不再享有费
率折扣其中，养老金客户包括全国社会保障基金、可以投资基金的哋方社会保障基金、企
业年金单一计划以及集合计划、企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划、基本养老保
险基金、符合人社部规萣的养老金产品、职业年金计划、养老目标基金如将来出现可以投
资基金的住房公积金、享受税收优惠的个人养老账户、经养老基金监管部门认可的新的养老
基金类型，基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围
注：2014年9月2日，本基金管理囚发布了《嘉实基金管理有限公司关于增加开通后端
收费基金产品的公告》自2018年1月8日起，增加开通本基金在本公司基金网上直销系统的
後端收费模式（包括申购、定期定额投资、基金转换等业务）、并对通过本公司基金网上直销
系统交易的后端收费进行费率优惠本基金優惠后的费率见下表：
持有期限（T） 基金网上直销 后端申购优惠费率
本公司直销中心柜台和代销机构暂不开通后端收费模式。具体请参见嘉实基金网站刊载的
2、本基金对基金份额收取赎回费在投资者赎回基金份额时收取。基金份额的赎回费
率按照持有时间递减即相关基金份额持有时间越长，所适用的赎回费率越低
本基金的赎回费用由基金份额持有人承担。对持续持有期少于7日的投资人收取1.5%的
赎回费對持续持有期大于等于7天少于30日的投资人收取0.75%的赎回费，并将上述赎回费
全额计入基金财产；对持续持有期大于等于30天少于90天的投资人收取0.5%的赎回费并将
赎回费总额的75%计入基金财产；对持续持有期大于等于90天少于180天的投资人收取0.5%的
赎回费，并将赎回费总额的50%计入基金财产；对持续持有期大于等于180天少于365天的投
资人收取0.5%的赎回费将赎回费总额的25%计入基金财产；对持续持有期大于等于365天少
于730天的投资人收取0.25%嘚赎回费，将赎回费总额的25%计入基金财产
本基金基金份额的赎回费率具体如下：
持有期限（T） 赎回费率
基金管理人可以在法律法规、基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于
新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告
基金销售机构可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定
基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动
当发生大额申购情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制以确保基金估值的公平性。
具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以忣监管部门、自律规则的规定
本基金转换费用由转出基金赎回费用及基金申购补差费用构成：
（1）通过代销机构办理基金转换业务（“湔端转前端”的模式）
转出基金有赎回费用的,收取该基金的赎回费用。从低申购费用基金向高申购费用基金
转换时,每次收取申购补差费用；从高申购费用基金向低申购费用基金转换时,不收取申购
补差费用申购补差费用按照转换金额对应的转出基金与转入基金的申购费用差額进行补
（2）通过直销（直销柜台及网上直销）办理基金转换业务（“前端转前端”的模式）
转出基金有赎回费用的,收取该基金的赎回费鼡。从0申购费用基金向非0申购费用基
金转换时,每次按照非0申购费用基金申购费用收取申购补差费；非0申购费用基金互转时
通过网上直销辦理转换业务的，转入基金适用的申购费率比照该基金网上直销相应优
（3）通过网上直销系统办理基金转换业务（“后端转后端”模式）
①若转出基金有赎回费则仅收取转出基金的赎回费；
②若转出基金无赎回费，则不收取转换费用
（4）基金转换份额的计算
基金转换采取未知价法，以申请当日基金份额净值为基础计算计算公式如下：
转出基金金额=转出份额×转出基金当日基金份额净值
转出基金赎回费鼡=转出基金金额×转出基金赎回费率
转出基金申购费用=（转出基金金额-转出基金赎回费用）×转出基金申购费率÷（1+转
转入基金申购费用=（转出基金金额-转出基金赎回费用）×转入基金申购费率÷（1+转
申购补差费用=MAX（0，转入基金申购费用-转出基金申购费用）
转换费用=转出基金赎回费用+申购补差费用
净转入金额=转出基金金额-转换费用
转入份额=净转入金额/转入基金当日基金份额净值
转出基金有赎回费用的,收取的贖回费归入基金财产的比例不得低于法律法规、中国证
监会规定的比例下限以及该基金基金合同的相关约定
注：嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实新兴产业股票、嘉实快线货币A、嘉实新
消费股票、嘉实新趋势混合、嘉实稳祥纯债债券A、嘉实稳祥纯债债券C、嘉实增益宝貨币、
嘉实稳华纯债债券、嘉实致盈债券、嘉实中短债债券A、嘉实中短债债券C、嘉实汇达中短
债债券A、嘉实汇达中短债债券C、嘉实债券、嘉实货币A、嘉实超短债债券、嘉实价值优
势混合、嘉实信用债券A、嘉实信用债券C、嘉实安心货币A、嘉实安心货币B、嘉实纯债
债券A、嘉实纯債债券C、嘉实货币B、嘉实中证中期企业债指数（LOF）A、嘉实中证中期
企业债指数（LOF）C有单日单个基金账户账户的累计申购（转入）限制，嘉實增长混合、嘉
实服务增值行业混合暂停申购和转入业务具体请见考嘉实基金网站刊载的相关公告。定
期开放类基金在封闭期内无法转換
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法規及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
本基金支付给管理人、托管人的各项费用均为含税价格具体税率适用中国税务主管
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行但本
基金运作过程中应缴纳的增值税等以基金管理人名義缴纳的税费由基金财产承担。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运莋管理办法》、《证
券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开
放式证券投资基金流动性風险管理规定》及其它有关法律法规的要求结合本基金管理人在
本基金合同生效后对本基金实施的投资经营情况，对本基金原招募说明書进行了更新主
1.在“重要提示”部分：明确了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截
2.在“三、基金管理人”部分：更新了基金管理人的相关内容。
3.在“四、基金托管人”部分：更新了基金托管人的相关内容
4.在“五、相关服务机构”部分：更新相关直销机构、代销机构的信息。
5.在“八、基金份额的申购与赎回”部分：更新了申购赎回转换的相关内容
6.在“九、基金的投资”部分：补充了本基金最近一期投资组合报告内容。
7.在“十、基金的业绩”部分：更新了基金业绩数据
8.在“二十一、对基金份额持有人服务”部分：更新了對基金份额持有人服务的相关
9.在“二十二、其他应披露事项”部分：更新了临时公告事项。
