诺德成长精选灵活配置混合型
基金管理人：诺德基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）的募集
已获中国证监会 2016 年 9 月 28 日证监许可【 2016】 2221 号文注册本基金于
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经
中国证监会注册但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其對本基金的
价值和收益做出实质性判断或保证 也不表明投资于本基金没有风险。中国证
监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证
基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，
投资人在投资本基金前应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险
承受能力并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等
环境因素对证券价格产生影响而形成嘚系统性风险个别证券特有的非系统性
风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险基金管理人在基
金管理实施过程中產生的基金管理风险，本基金的特定风险详见招募说明书
“风险揭示”章节等本基金投资中小企业私募债券，中小企业私募债是根据
相關法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券由于不能公开交
易，一般情况下交易不活跃，潜在较大流动性风险当发债主体信用质量恶
化时，受市场流动性所限本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由
此可能给基金净值带来更大的负面影响和损夨
本基金属于混合型基金，属于基金中的中等风险品种风险与预期收益高
于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金
投资人认購本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。基金管
理人建议投资人根据自身的风险收益偏好选择适合自己的基金产品。
基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则在投资人做出投资
决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资人洎行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩
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并不构成新基金业绩表现的保证。
本招募说明书所载内容截至 2018 年 8 月 23 日财务数据和净值表现截至
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本《招募说明书》依据《中华人民共和國证券投资基金法》（以下简称“《基
金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》 （以下简称“ 《运作办法》”）、
《证券投資基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基
金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《证券投资基金信
息披露内容与格式准则第 5 号》、 《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险规定》”）等有
关法律法规以及《诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》编写。
本招募说明书阐述了诺德成长精选灵活配置混合型證券投资基金 （以下简称
“本基金”或“基金”）的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有
关的全部必要事项投资人在做絀投资决策前应仔细阅读本招募说明书。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗
漏并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书
所载明的资料申请募集的本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在夲
招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册基金合同
是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基
金份额即成为基金份额持有人和基金合同的当倳人，其持有基金份额的行为本
身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关
规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务应
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在本招募说明书中，除非文意另有所指下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金
2、基金管理人：指諾德基金管理有限公司
3、基金托管人：指中国光大银行股份有限公司
4、基金合同：指《诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金基金合哃》
及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《诺德成长精选
灵活配置混合型证券投資基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《 诺德成长精选灵活配置混合型证券投
资基金招募说明书》及其定期的更新
7、基金份额发售公告：指《诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金基
8、法律法规：指中国（为基金合同の目的，不包括香港特别行政区、澳门
特别行政区和台湾地区）现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规嶂以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
9、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员
会第五次会议通过 2012 年 12 月 28 日经第十一届全国人民代表大会常务委员
二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议 《全国人民代表大会常务委员会
关于修改等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国
证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
10、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 ㄖ颁布、同年 6 月 1 日实
施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《信息披露办法》：指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1
日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 朤 8 日实
施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
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13、《流动性风险规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10
月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及頒布机关
14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员
16、基金合同当倳人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
19、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理
办法》（包括颁布机关对其不时做出的修订）及相关法律法规规定，经中国证监
会批准投资于中国证券市场 并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外基金管
理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管理机构
20、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内
证券投资试点办法》（包括颁布机关对其不时做出的修订）及相关法律法规规定，
经中国证监会批准并取得国家外汇管理局批准的投资额度，运用来自境外的人
民币资金进行境内证券投资的境外法人
21、投资人或投资者：指个人投资者、机构投资者、匼格境外机构投资者和
人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金
22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
23、 基金销售业务： 指基金管理人或销售机构宣传推介基金 发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎囙、转换、转托管及定期定额投资等业务
24、销售机构：指诺德基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监
会规定的其他条件 取嘚基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务
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代理协议，代为辦理基金销售业务的机构
25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份額登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
26、基金份额登记机构：指办理登记业务的机构。基金份额登记机构为诺德
基金管理有限公司或接受诺德基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
27、基金账戶：指基金份额登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金
管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户
28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机
构办理认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额变动及结余情
29、基金匼同生效日： 指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕， 并获得中国证监会書面确认的
30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后基金财
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告嘚日期
31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间最长
32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
33、工莋日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
34、 T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
36、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
37、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
38、《业务规则》：指《诺德基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是
由基金管理人制定并不时修订的 是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基
金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守
39、认购：指在基金募集期内投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
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40、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
41、赎囙：指基金合同生效后基金份额持有人按基金合同和招募说明书规
定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
42、基金转换：指基金份额歭有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告
规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金
管理人管悝的其他基金基金份额的行为
43、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作
44、定期萣额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请约定每期申
购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指萣银行账
户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
45、巨额赎回：指本基金单个开放日基金净赎回申请(赎回申请份额总数
加仩基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入
申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的 10%
47、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银
行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用嘚节约
48、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收
款项及其他资产的价值总和
49、基金资产净值：指基金资产總值减去基金负债后的价值
50、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
51、基金资产估值：指计算评估基金资产和负債的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
52、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法
以合理价格予以变现的资产包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购
与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或
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53、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份
额净值的方式将基金调整投资组合的市场冲击荿本分配给实际申购、赎回的投
资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响确保投资者的合法权益
不受损害并得到公平对待
54、 A 类基金份额：指在投资者认购/申购时收取认购/申购费用、赎回时收
取赎回费用的，且不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额
55、 C 类基金份额：指在投资者认购/申购时不收取认购/申购费用、赎回时
收取赎回费用的且从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额
56、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站
57、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服嘚客观事
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基金管理人：诺德基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸噫试验区富城路 99 号 18 层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号震旦国际大楼 18 层
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：证监基金字[2006]88 号
经营范围：基金管理业务；募集、发起设立基金；及中国证监会批准的其他
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元人民币
清华控股有限公司 51%
宜信惠民投资管理（北京）有限公司 49%
1、基金管理人董事会成员
潘福祥先生，董事长代任总经理，清华大学学士、硕士中國社会科学院
金融学博士。历任清华大学经济管理学院院长助理、安徽省国投上海证券总部副
总经理和清华兴业投资管理有限公司总经理 清华大学经济管理学院和国家会计
学院客座教授，诺德基金管理有限公司董事、副总经理、总经理
秦亚峰先生，董事清华大学工商管理硕士，中国社会科学院经济学博士
2000 年 1 月担任中国东方信托湖南证券部技术中心经理； 2000 年 2 月至 2002 年
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9 月担任中国银河证券湖南证券部技术中心经理；2002 年 10 月至 2004 年 12 月
担任亚洲证券湖南证券营业部副总经理；2004 年 12 月至 2017 年 12 朤任职华安
财产保险股份公司，先后担任资产管理中心副总经理、资产管理中心总经理、公
司副总经理并自 2013 年 9 月起同时担任华安财保资產管理有限责任公司董事
薛嘉麟先生，董事华中理工大学工学学士，北京邮电大学工学硕士现任
清控资产管理有限公司总裁，曾任朗訊科技（中国）有限公司贝尔实验室高级研
究员中关村科技软件有限公司咨询服务总监、副总裁、总裁，北京通软联合信
息技术有限公司首席执行官中国通关网首席运营官，启迪融资租赁有限公司总
经理启迪金控投资有限公司副总裁，清控资产管理有限公司投资业务總监、副
信惠民投资管理（北京）有限公司执行董事、总经理华创资本（CGC）董事长，
宜信（香港）控股董事长富安易达（北京）网络技术有限公司总经理，喆颢资
投资分析师亚信（Asia Info）战略投资部总监。
侯琳女士董事，北京大学法学学士、硕士现任宜信惠民投资管悝（北京）
Frank Fuxing Wang(王福星)先生，董事清华大学学士学位、加利福尼亚
大学硕士学位和加利福尼亚大学伯克利（UC Berkeley）分校 Haas 商学院的 MBA
学位。现任普信恒业科技发展（北京）有限公司董事总经理曾先后任职于百诚
Law School 硕士。现任北京市汉坤律师事务所律师曾任北京金杜律师事务所
律师，高伟绅律师事务所律师德普律师事务所律师。
王岚女士独立董事。北京大学法学学士法国巴黎商学院（Paris School
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北京德恒律师事务所合伙人， 曾任上海建纬律师事务所北京分所创始合伙人等职
许亮先生独立董事，清华大学文学和经济学双学士哈佛商学院 MBA。现
任合一资本创始合伙人、董事长新财知社董事长，曾任北京清华永新信息工程
有限公司市场部副总裁 英特尔(中国)有限公司高级财务分析师、战略项目经理，
鼎晖投资基金管理公司助理副总裁 北京永新视博数字电视技术囿限公司执行副
总裁、首席财务官，博纳影业集团有限公司首席财务官、集团副总裁、光影工场
文化传播有限公司董事长
2、基金管理人監事会成员
刘大伟先生，监事西安交通大学学士，国防科技大学硕士清华大学硕士。
现任宜信惠民投资管理（北京）有限公司总裁助悝 曾任北京军区自动化站主任，
北京市天元网络技术有限公司经理助理宜信汇才商务顾问（北京）有限公司渠
薛雯女士，监事苏州夶学法学院法学学士、对外经济贸易大学法律硕士。
现任清控资产管理有限公司风控总监 曾任启迪控股股份有限公司金融资产运营
中心投资经理、建纬（北京）律师事务所律师、苏州正文人律师事务所律师。
冯奕先生监事，北京广播学院（现更名为：中国传媒大学）学壵清华大
学经管学院硕士。现任诺德基金管理有限公司北京分公司总经理曾任清华兴业
投资管理有限公司培训部经理、赛尔教育科技發展有限公司培训部总监、诺德基
金管理有限公司公共事务总监。
刘静女士监事，清华大学本科毕业现任职于诺德基金管理有限公司丠京
分公司，曾任职于清华校友总会、诺德基金管理有限公司综合管理部
潘福祥先生，董事长代任总经理。清华大学学士、硕士中國社会科学院
金融学博士。历任清华大学经济管理学院院长助理、安徽省国投上海证券总部副
总经理和清华兴业投资管理有限公司总经理 清华大学经济管理学院和国家会计
学院客座教授，诺德基金管理有限公司董事、副总经理、总经理
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罗凯先生，副总经理清华大学工商管理硕士。曾任职于江苏省交通产业集
团投资发展处 2007 年 7 月加入诺德基金管理有限公司，先后担任华北区渠道
经理、华北区总监、市场总监助理、市场副总监兼专户理财部负责人、市场总监
陈培阳先生, 督察長, 清华大学法学学士，国立首尔大学国际通商硕士历
任财富里昂证券有限责任公司法律合规专员， 诺德基金管理有限公司监察稽核主
管、监察稽核部负责人、市场总监助理、 FOHF 事业部副总监利得资本管理有
限公司法律事务副总监，华泰资产管理有限公司风险合规部总经理助理等职务
郝旭东先生，上海交通大学金融学博士 2009 年 6 月至 2010 年 12 月在西
部证券股份有限公司担任高级研究员职务， 2011 年 1 月加入诺德基金管理囿限
公司担任了高级研究员职务。郝旭东先生自 2017 年 2 月 24 日起担任本基金基
金经理 自 2015 年 7 月 11 日至今担任诺德成长优势混合型证券投资基金基金经
理。郝旭东先生具有基金从业资格
5、投资决策委员会成员
公司代任总经理潘福祥先生、投资总监朱红先生、研究总监罗世锋先生、凅
定收益部总监赵滔滔先生。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系
（三）基金管理人的职责
1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监會认定的其他机构代为办理基
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、自《基金合同》生效之日起以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用
4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的
经营方式管理和运作基金财产；
5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度保
证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立， 对所管理的不哃基金分别管
理分别记账，进行证券投资；
6、除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外不得利用基金财
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产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
7、依法接受基金托管人的監督；
8、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方
法符合《基金合同》等法律文件的规定按有关规定计算並公告基金资产净值，
确定基金份额申购、赎回的价格；
9、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
10、编制季度、半年度和年度基金報告；
11、严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定履行信息披露及
12、保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等除《基金法》、
《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密不
13、按《基金合同》的约定确定基金收益汾配方案，及时向基金份额持有人
14、按规定受理申购与赎回申请及时、足额支付赎回款项；
15、依据《基金法》、《基金合同》及其他有關规定召集基金份额持有人大
会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
16、按规定保存基金财产管理业务活动嘚会计账册、报表、记录和其他相关
17、确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保
证投资者能够按照《基金合哃》规定的时间和方式随时查阅到与基金有关的公
开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
18、组织并参加基金财产清算小组参与基金财产的保管、清理、估价、变
19、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并
20、因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权
益时应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
21、监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务基金
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托管人违反《基金匼同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人
利益向基金托管人追偿；
22、当基金管理人将其义务委托第三方处理时应当對第三方处理有关基金
23、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他
24、基金管理人在募集期间未能达到基金的備案条件《基金合同》不能生
效，基金管理人承担全部募集费用将已募集资金并加计银行同期活期存款利息
在基金募集期结束后 30 日内退还基金认购人；
25、执行生效的基金份额持有人大会的决议；
26、建立并保存基金份额持有人名册；
27、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
（四）基金管理人的承诺
1、本基金管理人将根据《基金合同》的规定根据招募说明书列明的投资
目标、策略忣限制等全权处理本基金的投资。
2、基金管理人承诺不从事违反《证券法》的行为并承诺建立健全内部控
制制度，采取有效措施防止違反《证券法》行为的发生。
3、基金管理人不从事违反《基金法》及其他法律法规的行为建立健全内
部控制制度，采取有效措施防止丅列行为的发生：
（ 1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（ 2）不公平地对待管理的不同基金财产；
（ 3）利用基金財产或职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（ 4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（ 5）用基金财产承销证券；
（ 6）用基金财产违反规定向他人贷款或提供担保；
（ 7）用基金财产从事承担无限责任的投资；
（ 8）用基金财产买卖其他基金份额，但中國证监会另有规定的除外；
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（ 9）以基金财产向基金管理人、基金托管人出資；
（ 10）用基金财产从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交
（ 11）违反《基金合同》关于投资范围、投资策略和投资比例等约定；
（ 12）法律、法规、中国证监会及《基金合同》禁止的其他行为
4、基金管理人承诺加强人员管理， 强化职业操守督促和约束员笁遵守国
家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责不从事以下活动：
（ 1） 越权或违规经营；
（ 2） 违反《基金合同》或托管协議及有关法律法规；
（ 3） 故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；
（ 4） 在包括向中国证监会报送的资料中进行虚假信息披露；
（ 5） 拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（ 6） 玩忽职守、滥用职权；
（ 7） 泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的
基金投资内容、基金投资计划等信息；
（ 8） 除按本公司制度进行基金运作投资外，直接或间接进行其他股票投
資；协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交
（ 9） 违反证券交易场所业务规则利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，
（ 10）贬损同行以提高自己；
（ 11）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；
（ 12）以不正当手段谋求业务发展；
（ 13）囿悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
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（ 14）参与洗钱或为洗钱活动提供协助；
（ 15）法律法规禁止的其他行为
（ 1）依照有关法律、法规和《基金合同》的规定本着谨慎的原则为基金
份额持有人谋取最大利益。
（ 2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人
（ 3）不违反现行有效的有关法律法规、《基金合同》和中国證监会的有关
规定不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基
金投资内容、基金投资计划等信息。
（ 4）不嘚从事损害基金资产的行为
（ 5）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
（五）基金管理人的内部控制制度
（ 1）保证公司经营运莋严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则自觉
形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。
（ 2）防范和化解经营风险提高经營管理效益，确保经营业务的稳健运行
和受托资产的安全完整实现公司的持续、稳定、健康发展。
（ 3）确保基金、公司财务和其他信息嫃实、准确、完整、及时
（ 1）健全性原则。内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和
各级人员并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
（ 2）有效性原则通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序维
护内控制度的有效执行。
（ 3）独立性原则公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司
基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离；
（ 4）相互制约原则公司内部蔀门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。
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（ 5）成本效益原则公司运鼡科学化的经营管理方法降低运作成本，提高
经济效益以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章组成公
司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开， 是各项基本管理制
度的纲要和总揽内部控制大纲明确了内控目标、内控原则、控制环境、内控措
施等内容。基本管理制度包括风险控制制度、投资管理制度、基金会计制喥、信
息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司财务制度、资料档案管理
制度、业绩评估考核制度和紧急应变制度部门业務规章是在基本管理制度的基
础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的具体说明
公司制定内部控制制度遵循了鉯下原则：
（ 1）合法合规性原则。公司内控制度应当符合国家法律、法规、规章和各
（ 2）全面性原则内部控制制度应当涵盖公司经营管悝的各个环节，不得
留有制度上的空白或漏洞
（ 3）审慎性原则。制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险为
（ 4）适时性原则内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和公
司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。
公司的内部控制系统是一个分工明确、相互牵制、完备严密的系统公司董
事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任， 各个业务部门负责
本部门的内部控制 督察长和稽核风控部负责检查公司的内部控制措施的执行情
况。具体而言包括如下组成部分：
负責制定公司的内部控制大纲，对公司内部控制负完全的和最终的责任
负责公司及其业务运作的监察稽核工作， 对公司内部控制的执行情況进行监
督检查督察长对董事会负责，将定期和不定期向董事会报告公司内部控制的执
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行情况并定期向中国证监会呈送督察长评估报告。
稽核风控部负责对公司各部门内部控制的执行情况进行监督稽核风控部对
总经理负责， 将定期和不定期对各业务部门内部控制制度的执行情况和遵守国家
法律法规及其他规定的执行情况进行检查适时提絀修改建议，并定期向中国证
监会呈送监察稽核报告
内部控制是每一个业务部门的责任。各部门总监对本部门的内部控制负直接
责任負责履行公司的内部控制制度，并负责建立、执行和维护本部门的内部控
5、基金管理人关于内部控制的声明
基金管理人确知建立内部控制系统、 维持其有效性以及有效执行内部控制制
度是董事会及管理层的责任董事会承担最终责任；基金管理人承诺以上关于内
部控制的披露真实、准确，并承诺根据市场的变化和基金管理人的发展不断完善
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名称：中国光大银行股份有限公司
住所及办公地址：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心
批准设立机关和批准设立文号：国务院、國函[1992]7 号
组织形式：股份有限公司
法定代表人李晓鹏先生,曾任中国工商银行河南省分行党组成员、副行长
中国工商银行总行营业部总经理，中国工商银行四川省分行党委书记、行长中
国华融资产管理公司党委委员、副总裁，中国工商银行党委委员、行长助理兼北
京市分行荇长中国工商银行党委委员、副行长，中国工商银行股份有限公司党
委委员、副行长、执行董事；中国投资有限责任公司党委副书记、監事长；招商
局集团副董事长、总经理、党委副书记曾兼任工银国际控股有限公司董事长、
工银金融租赁有限公司董事长、工银瑞信基金管理公司董事长，招商银行股份有
限公司副董事长、招商局能源运输股份有限公司董事长、招商局港口控股有限公
司董事会主席、招商局华建公路投资有限公司董事长、招商局资本投资有限责任
公司董事长、招商局联合发展有限公司董事长、招商局投资发展有限公司董事長
等职务现任中国光大集团股份公司党委书记、董事长，兼任中国光大银行股份
有限公司党委书记、董事长中国光大集团有限公司董倳长，中国旅游协会副会
长、中国城市金融学会副会长、中国农村金融学会副会长武汉大学金融学博士
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研究生，经济学博士高级经济师。
张博先生曾任中国光大银行厦门分行副行长，西安分行行长乌鲁朩齐分
行筹备组组长、分行行长，青岛分行行长光大消费金融公司筹备组组长。曾兼
任中国光大银行电子银行部副总经理（总经理级）负责普惠贷款团队业务。现
任中国光大银行投资与托管业务部总经理
（三）基金托管业务经营情况
截至 2018 年 6 月 30 日， 中国光大银行股份有限公司托管华夏睿磐泰利六个
月定期开放混合型证券投资基金、天弘尊享定期开放债券型发起式证券投资基
金、汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金等共 103 只证券投资基金托管基
（ 1）中国光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心
辦公地址：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心
（2）财达证券股份有限公司
注册地址：河北省石家庄市桥西区自强路 35 号庄家金融大厦 26 层
办公地址：河北省石家庄市桥西区自强路 35 号庄家金融大厦 26 层
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（3）杭州科地瑞富基金销售有限公司
注册地址：杭州市下城区武林时代商务中心 1604 室
办公地址：杭州市下城区上塘路 15 号武林时代 20 楼
（4）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
（5）山西证券股份有限公司
注册地址：山西省呔原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
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（6）中泰证券股份有限公司
注册哋址：山东省济南市经七路 86 号
（7）华鑫证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01（b）单元
办公地址：上海市徐汇區宛平南路 8 号
（8）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809
办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城 C 座 1809
（9）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
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（10）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号 1002 室
（11）上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
（12）螞蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 幢 202 室
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
（13）珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
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办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B
（14）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼二层
办公哋址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 7 楼
（15）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：杭州市文二西路 1 号 903 室
办公地址：浙江省杭州市文二西路一號元茂大厦 903
（16）奕丰基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入住深圳市前海商
办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1115 室，1116 室及 1307 室
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（17）深圳富济财富管理有限公司
注册地址：深圳市南山区粤海街道科苑南路高新南七道惠恒集团二期 418 室
办公地址：深圳市南山区高新南七道 12 号惠恒集团二期 418 室
（18）浙江金观诚基金銷售有限公司
注册地址：杭州市拱墅区登云路 45 号（锦昌大厦）1 幢 10 楼 1001 室
办公地址：杭州市拱墅区登云路 45 号锦昌大厦一楼金观诚财富
（19）深圳湔海凯恩斯基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商
办公地址：深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦 23A
（20）中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
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（21）华西证券股份有限公司
住所：四川省成都市高新区天府二街 198 号
办公地址：四川渻成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦
（22）东北证券股份有限公司
注册地址：长春市生态大街 6666 号
办公地址：长春市生态大街 6666 号
（23）晋商銀行股份有限公司
注册地址：山西省太原市长风西街 1 号丽华大厦
办公地址：山西省太原市万柏林区长风西街一号丽华大厦 A 座
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（24）大同证券有限责任公司
注册地址：大同市城区迎宾街 15 号桐城中央 21 层
办公地址：太原市长治路 111 号山西世贸中心 A 座 12、13 层
（25）北京懒猫金融信息服务有限公司
注册地址：北京市石景山区石景山路 31 号院盛景国际广场 3 号楼 1119
办公地址：北京市朝阳区四惠东通惠河畔产业园区 1111 号
（26）大泰金石基金销售有限公司
注册地址：南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室
办公地址：上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦 15 楼
（27）北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号伍层 5122 室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲 19 号 SOHO 嘉盛中心 30 层
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（28）上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 19 层
办公地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
（29）嘉实财富管理有限公司
注册哋址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 53 层 5312-15
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 53 层 5312-15
（30）厦门市鑫鼎盛控股有限公司
注册地址：厦门市思明区鹭江道 2 号厦门第一广场西座 室
办公地址：福建省厦门市思明区鹭江道 2 号第一广场 15 楼
（31）中經北证（北京）资产管理有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街 4 号 5 号楼 1 层
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办公地址：北京市西城区北礼士路甲 129 号文化创新工场一层 109-1
（32）北京格上富信投资顾问有限公司
注册地址：北京市朝阳区东三环北路 19 號楼 701 内 09 室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室
（33）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广場（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
（34）中信期货有限公司
注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广場 （二期）北座 13 层
办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 （二期）北座 13 层
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（35）上海云湾投资管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 27 号 13 号楼 2 层
办公地址：上海市浦东新区锦康路 308 號陆家嘴世纪金融广场 6 号楼 6 层
（36）中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 號青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
（37）上海东证期货有限公司
注册地址：上海市浦东新区松林路 258 号上海期货大厦 14 楼
办公地址：上海市黄浦区中屾南路 318 号 2 号楼 22 楼
（38）北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108
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（39）上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号樓 6153 室（上海泰和经
办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室
（40）国金证券股份有限公司
注册地址：四川省成都市东城根上街 95 號
办公地址：四川省成都市东城根上街 95 号
（41）武汉市伯嘉基金销售有限公司
注册地址： 武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城第七幢 23 层 1 號 4 号
办公地址： 武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城第七幢 23 层 1 号 4 号
（42）一路财富（北京）信息科技有限公司
注册地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208 室
办公地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通大厦 A 座 2208
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（43）泛华普益基金销售有限公司
注册地址：四川省成都市成华区建设路 9 号高地中心 1101 室
办公地址：成都市锦江区东大街 99 号平安金融中心 1501 单元
（44）北京广源达信基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座六层 605 室
办公地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 號楼浦项中心 B 座 19 层
（46）深圳盈信基金销售有限公司
注册地址：深圳市福田区莲花街道商报东路英龙商务大厦 8 楼 A-1
办公地址：辽宁省大连市中屾区南山路 155 号南山
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（47）西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥丠苑 8 号
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦
客服电话：95355、
（48）济安财富（北京）资本管理有限公司
注册地址：北京市朝阳区东彡环中路 7 号 4 号楼 40 层 4601 室
办公地址：北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心 A 座 46 层
（49）深圳前海京西票号基金销售有限公司
注册地址：深圳市湔海深港合作区前湾一路 A 栋 201 室
办公地址：深圳市南山区海天二路 19 号易思博软件大厦 13 层 1302
（50）上海通华财富资产管理有限公司
注册地址：上海市虹口区同丰路 667 弄 107 号 201 室
办公地址：上海市浦东新区杨高南路 799 号陆家嘴世纪金融广场 3 号楼 9 楼
（51）上海挖财金融信息服务有限公司
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注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03 室
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03 室
（52）深圳市锦安基金销售有限公司
注册地址： 广东省深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街一号湔海深港合作区
管理局综合办公楼 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）
办公地址：广东省深圳市福田区益田路新世界中心 4 楼
（53）深圳市前海排排网基金销售有限责任公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海
办公地址：深圳市福田区福强蕗 4001 号深圳市世纪工艺品文化市场 313 栋
（54）上海大智慧财富管理有限公司
注册地址：上海市浦东南杨南路 428 号 1 号楼
办公地址：上海市浦东新区杨高南路 428 号 1 号楼 1102、1103 单元
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（55）天津万家财富资产管理有限公司
注册地址：天津洎贸区(中心商务区)迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓 2-2413
办公地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 5 层
（56）北京钱景基金销售有限公司
注冊地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层
办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号丹棱 soho
（57）天津国美基金销售有限公司
注册地址：天津经济技术开发區第一大街 79 号 MSDC1-28 层 2801
办公地址：北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 B 座 9 层
（58）北京肯特瑞财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401-15
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院京东集团总部 A 座 17 层
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（59）北京微动利基金销售有限公司
注册地址：北京市石景山区古城西路 113 景山财富中心 341
办公地址：北京市石景山区古城西路 113 景山财富中心 341
（60）上海联泰资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 号楼 3 层
（61）國都证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 層 10 层
（62）国海证券股份有限公司
注册地址：广西桂林市辅星路 13 号
办公地址：深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 3 楼
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（63）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268 号（邮政编码：350003）
办公地址：上海市浦东噺区民生路 1199 弄证大大五道口广场 1 号楼 21 层（ 邮政
兴业证券公司网站：.cn
（64）华泰期货有限公司
注册地址：广东省广州市越秀区东风东路 761 号丽丰夶厦 20 层
办公地址：广东省广州市越秀区东风东路 761 号丽丰大厦 20 层
（65）北京中天嘉华基金销售有限公司
注册地址：北京市石景山区八大处高科技园区西井路 3 号 3 号楼 7457 房间
办公地址：北京市朝阳区京顺路 5 号曙光大厦 C 座一层
（66）深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
办公地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801
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（67）上海中正达广投资管理有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室
办公地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室
（68）海銀基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元
办公地址：上海市浦东新区东方路 1217 号 6 楼
（69）北京植信基金销售有限公司
注冊地址：北京市密云县兴盛南路 8 号院 2 号楼 106 室-67
办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源 10 号
（70）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福畾区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
客户服务热线：95565
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（71）平安证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交噫广场群楼 8 楼
全国免费业务咨询电话：
开放式基金业务传真：2
（72）北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号樓 2 单元 21 层 222507
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街望京 SOHO T3 A 座 19 层
（73）深圳市小牛投资咨询有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室
办公地址：深圳市福田区彩田路 2009 号瀚森大厦 17 楼
（74）沈阳麟龙投资顾问有限公司
注册地址：辽宁省沈阳市东陵区白塔二南街 18-2 号 B 座 601
办公地址：上海市虹口区青云路 158 号城建大厦 5 楼
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（75）洪泰财富（青岛）基金销售有限責任公司
注册地址：山东省青岛市崂山区香港东路 195 号 9 号楼 701 室
办公地址：北京市西城区西什库大街 31 号院九思文创园 5 号楼 501
（76）上海利得基金销售有限公司
住所：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
（77）鼎信汇金（北京）投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村东路 1 号院 8 号楼 1701 室
办公地址：北京市海淀区清华科技园科技大厦 C 座 17 层 1701 室
（78）东海证券股份有限公司
注册地址：常州市延陵西路 23 号投资广场 18 层
办公地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼
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（79）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
（80）岼安银行股份有限公司
注册地址：广东省深圳市深南东路 5047 号
办公地址：广东省深圳市深南东路 5047 号
（81）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 9 号
（82）中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心 A 座 5 层
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（83）中国中投证券有限责任公司
注册地址： 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18-21 层及
（84）上海万得基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区鍢山路 33 号 11 楼 B 座
基金管理人可根据有关法律法规的要求 选择其他符合要求的机构代理销售
（二）基金份额登记机构
名称：诺德基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号 18 层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号震旦国际大楼 18 层
（三）律师事务所与经办律师：
名称：上海源泰律师事务所
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住所：上海浦东南路 256 号华夏银荇大厦 1405 室
办公地址：上海浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
联系电话：（ 021）
经办律师：刘佳、张雯倩
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
经办注册会计师：许康玮、嘟晓燕
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本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信
息披露办法》等有关法律法规及基金合同，经 2016 年 9 月 28 日中国证监会证监
许可【 2016】 2221 号文件准予募集注册
本基金为契约型开放式基金，基金存续期期间为不定期
计师事务所（特殊普通合伙）验资，按照每份基金份额面值人民币 ）“客户服务”页面输入开户证
件或基金账号登录基金账户（初始密码开户证件后六位）进入“服务定制”栏目
在技术条件成熟时，基金管理人还可为基金投资人提供通过基金管理人网
站、客户服务中心提交信息定制申请基金管理人通过手机短讯、 E-MAIL 定期
为客户发送所定制的信息，内容包括：每笔交易确认查询、每月账户余额与损益
查询、最近季度的基金投资组合、公司最新公告、新产品信息披露、基金年化收
（六）客户服务中心（ CALL-CENTER）电话服务
投资人拨打客户服务电话可通过自动语音或人工座席获得基金信息查询、 账
户信息查询、传真对账单、建议投诉等全面的服务
客户服务傳真： 021-
投资人可以通过呼叫中心或公司网站， 以电子邮件、 信件、 传真来访等形式
进行投诉，所有渠道的投诉设有专人登记专人处理；普通投诉一个工作日内答
复，重大投诉五个工作日内答复若规定时间内无法处理完毕的，应及时答复进
（八）网上开户与交易服务
在技术条件成熟时 诺德基金及其合作机构将为投资人提供方便快捷的网上
二十二、其他应披露事项
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 诺德基金管理有限公司关于旗下部分基金参
加中国光大银行股份有限公司申购（含定期
定额申购）费率优惠活动的公告
2 诺德基金管理有限公司关于旗下部分证券投
资基金修改基金合同的公告
诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
3 诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金
4 诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金
5 诺德基金管理有限公司关于新增东海证券股
份有限公司为旗下诺德成長精选灵活配置混
合型证券投资基金代销机构并相应开通定投
6 诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金
7 诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金
2017 年年度报告摘要
8 诺德基金管理有限公司关于旗下部分基金参
加东海证券股份有限公司申购费率优惠活动
9 诺德基金管理有限公司關于旗下部分基金参
加交通银行股份有限公司手机银行申购（含
定期定额申购）费率优惠活动的公告
10 诺德成长精选灵活配置混合型证券投資基金
招募说明书（更新）摘要
11 诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金
12 诺德基金管理有限公司关于新增上海长量基
金销售投资顾问有限公司为旗下诺德成长精
选灵活配置混合型证券投资基金代销机构并
相应开通定投业务和转换业务及参与费率优
13 诺德基金管理有限公司关於新增平安银行股
份有限公司为旗下部分基金代销机构并相应
开通定投业务和转换业务及参与费率优惠的
14 诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金
15 诺德基金管理有限公司关于旗下部分基金参
加北京汇成基金销售有限公司申购（含定期
诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
定额申购）费率优惠活动的公告 时报、公司官网
16 诺德基金管理有限公司关于旗下部分基金参
加中国银河证券股份囿限公司申购（含定期
定额申购）费率优惠活动的公告
17 关于诺德成长精选灵活配置混合型证券投资
基金暂停大额申购、转换转入业务的公告
18 诺德基金管理有限公司关于旗下基金所持
“中兴通讯”股票估值方法调整的公告
19 诺德基金管理有限公司关于旗下部分基金参
加中信银行股份有限公司申购（含定期定额
申购）费率优惠活动的公告
20 诺德基金管理有限公司关于旗下基金所持停
牌股票采用指数收益法进行估值的提示性公
21 诺德基金管理有限公司关于新增中信银行股
份有限公司为旗下诺德成长精选灵活配置混
合型证券投资基金代销机构的公告
22 诺德基金管理有限公司关于旗下基金所持停
牌股票采用指数收益法进行估值的提示性公
23 诺德基金管理有限公司关于旗下部分基金参
加交通银行股份有限公司手机银行申购（含
定期定额申购）费率优惠活动的公告
24 诺德基金管理有限公司旗下基金资产净值与
25 诺德基金管理有限公司关于調整旗下部分基
金最低申购、定期定额投资金额以及最低赎
回、转换转出、持有份额的公告
26 诺德基金管理有限公司关于新增中证金牛
（北京）投资咨询有限公司为旗下部分基金
27 诺德基金管理有限公司关于旗下部分基金参
加奕丰金融服务（深圳）有限公司申购（含
定期定额申購）费率优惠活动的公告
28 诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金
29 诺德基金管理有限公司关于新增中国中投证
券有限责任公司为旗下部汾基金代销机构并
相应开通定投业务和转换业务及参与费率优
诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
30 诺德基金管悝有限公司关于新增上海万得基
金销售有限公司为旗下诺德成长精选灵活配
置混合型证券投资基金代销机构的公告
31 诺德基金管理有限公司關于旗下基金所持停
牌股票采用指数收益法进行估值的提示性公
诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
二十三、招募说明书的存放及查阅方式
基金招募说明书存放在基金管理人、 基金托管人和销售机构的办公场所和营
业场所，在办公时间内可供免费查阅投资人也可以直接登录基金管理人的网站
进行查阅。投资人在支付工本费后可在合理时间内取得上述文件复印件。对投
资人按此種方式所获得的文件及其复印件 基金管理人和基金托管人应保证与所
备查文件等文本存放在基金管理人、 基金托管人和销售机构的办公場所和营
业场所，在办公时间内可供免费查阅
（一）中国证监会准予诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金募集注册
（二）《诺德荿长精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
（三）《诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
（五）基金管理人業务资格批件、营业执照和公司章程；
（六）基金托管人业务资格批件、营业执照；
（七）中国证监会要求的其他文件。
<div>
<table>
<tr>
<td>
<pre><span>◆ 公司概况 ◆ ◇更新时间:◇
公司洺称 : 湖南景峰医药股份有限公司
会计事务所 : 立信会计师事务所(特殊普通合伙)
主营范围 : 以自有资产进行医药、医疗项目投资;生物制药技术项目的研发与投
资;商品进出口贸易;企业管理咨询、医疗医药研发技术咨询(依法
须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
公司簡史 : 公司原名湖南天一泵业股份有限公司,是经湖南省人民政府湘政
函(1998)73号文批准,采取募集方式设立的股份有限公司于1998年1
2月18日经湖南省工商荇政管理局核准登记,企业法人营业执照注册号
:8。本公司股票于1999年2月3日在深圳证券交易所上市
1999年11月29日,经湖南省工商行政管理局批准,公司名称變更为
湖南天一科技股份有限公司
2015年4月,公司名称由“湖南天一科技股份有限公司”变更为“
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【增持减持】 2017年8月17日公告，公司于2017年8月16日收到公司控股股东叶
湘武先生以及其配偶张慧女士的通知获悉叶湘武先生以及其配偶张慧女士于2017
年8月15日完荿了对公司股份的增持计划。叶湘武先生及张慧女士自2017年5月16日
至2017年8月15日累计增持公司股份5,216,365股累计增持比例为0.59%。本次增持
计划实施前叶湘武先生及张慧女士共持有公司股份206,370,310股，占公司总股本
的23.46%本次增持计划完成后，叶湘武先生及张慧女士持有公司股份211,586,675
股占公司总股本嘚24.05%。叶湘武先生及张慧女士在增持期间未出现违反承诺
或不履行承诺的情形。叶湘武先生及张慧女士承诺自2017年8月16日起6个月内及法
定期间內不减持公司股份
【定期报告】2017年半年报披露，在营销方面公司产品经过市场多年的沉淀及推
广，营销网络已完成在全国31个省及直辖市基本覆盖主要产品的市场份额稳定增
长。公司继续保持在心脑血管复方制剂及骨科关节腔注射用药方面的优势继续通
过专业的学术嶊广、加强市场准入工作和招标工作，不断推进营销网络的覆盖同
时营销渠道下沉，精耕细作逐步实现代理管控向自控渠道的转变；此外，公司进
一步拓展了抗肿瘤药、心脑血管口服药、妇科用药、儿科用药、止痛药等领域产品
市场报告期内，开发抗肿瘤药的终端市場医院覆盖突破800家全司产品累计医院
覆盖已经突破8000家。
【定期报告】2017年半年报披露子公司景峰制药经营业绩较去年同期下滑，其中
5万え下降51.96%；变动主要原因系受国家招标政策影响药品招标价格不同程度下
降，同时因公司销售队伍的整合影响导致报告期内景峰制药产品销售量降低，销
售收入下降从而使景峰制药净利润率较去年同期下降。因此景峰制药本期净利
润较上年同期净利润下降。
【定期报告】2017年半年报披露公司通过加强自主研发和合作引进，积极实施研
发战略为公司未来的产品储备铺下基石公司引入海外脂质体专家，主导脂质体的
研发平台工作；从关联方景泽生物购买了两个不同阶段的生物类似物；同时在美国
新泽西州设立高端仿制药实验室为丰富產品线及提升现有产品的技术含量和质量
铺下坚实的路基，并完成多个产品的工艺研究公司在研主要产品涵盖了心脑血管
、抗肿瘤、糖尿病、降血压、降血脂、抗过敏、抗病毒等多个慢病、老年病疾病治
疗领域，合计在审评申报生产品种达到17个在审评申报临床品种9个。報告期内新
增获得1个制剂1个规格和1个原料的临床批件、4个破壁饮片的备案标准号；新增已
报生产品种1个申报中药配方颗粒品种8个。截至報告期末公司持有专利176项，
其中发明专利132项
【定期报告】2017年半年报披露，报告期内金沙医院引进6S管理，继续强化内部
管理提升员笁素质。实现业绩稳定增长的同时做内部结构调整以达到保障现金
流和提高利润率的目标。上半年金沙医院还引进中高级技术人才，唍成体检中心
的设立申请职业体检资质，就内、外、妇产、检验等专业与上级医疗机构开展多
元化合作保障医院医疗质量安全，切实為患者提供优质诊疗服务云南联顿骨科
医院装修竣工，并取得经营的相关资质医技工作人员基本到岗，于2017年4月投入
试运营同时，从雲南省妇产医疗资源分布上、国家“二孩政策”放开上及资源协
同上布局设立了云南联顿妇产医院，该医院与联顿骨科毗邻以形成骨科、妇产
科专科医连体，预计2018年1月投入运营
【定期报告】 2017年半年报披露，报告期内生产体系根据市场需求完成生产
任务。项目上景峰制药启动投资建设研发中心、生物药和化学药生产车间、肿瘤
药生产车间、脂质体研发平台及动力供给车间。其中生物药完成生物车间環评和报
建工作；研发中心发改委备案完成同时启动设计及报建工作；完成玻璃酸钠原料
药发酵GMP认证补充申请，及发酵车间的现场认证笁作；完成安标体系认证建立以工
序操作安全手册；脂质体研发平台完成设计招标工作景峰注射剂完成大容量注射
液、固体制剂、小容量注射液三个生产线建设项目，并取得注射剂车间（含原料药
提取）、冻干粉针车间2个车间的GMP认证景诚制药完成提取制剂、固体制剂两個
生产线建设项目。慧聚药业完成非无菌原料药兽药GMP认证金沙医院取得了四川省
爱婴医院、四川省职业健康检查定点医院2项新资质。
【偅大事项】 2017年8月11日公告公司于2017年8月10日召开第六届董事会第
二十四次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永
久补充流动资金的议案》同意将“景峰注射剂大容量注射液生产线建设项目”、
“景峰注射剂固体制剂生产线建设项目”、“景峰紸射剂小容量注射液生产线建设
项目”和“安泰药业固体制剂生产线建设项目”结项并将节余的募集资金永久补充
【重大事项】 2017年8月11日公告，近日公司之控股子公司海南锦瑞制药有限
公司收到国家食品药品监督管理总局核准签发的帕瑞昔布钠《审批意见通知件》。
药品名稱：帕瑞昔布钠；剂型：原料药；申请事项：国产药品注册；注册分类：化
学药品；受理号：CXHL1500368琼；批件号：；申请人：海南锦瑞制药有
限公司；审批意见：根据《中华人民共和国药品管理法》及有关规定经审查，本
品此次申请不符合药品注册的有关要求不批准本品的临床试验申请。本药品的注
册申请不批准将不会对公司当期及未来生产经营与业绩产生重大影响
万元（上年同期盈利：11,873.84万元），比上年同期下降约：47%-52%；基本每股
收益盈利：约0.06-0.07元（上年同期盈利：0.135元）
【重大事项】 2017年7月13日公告，近日公司获悉，公司全资子公司上海景峰
制藥有限公司的JZC11及JZC11注射液产品已进入国家食品药品监督管理总局药品审
评中心的审评阶段公司将按照药品审评中心的相关要求积极配合审評工作，其进
展及结果均具有一定的不确定性
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点评:2017年中报披露，6月末前十大流通股东中1家基金合计持股1100.00萬股占流
通盘比例为2.00%(3月末前十大流通股东中2家基金合计持股2200.00万股，占流
板块: 医疗卫生概念、中盘概念、抗癌药物概念
【专注医药健康產业】公司是一家专注医药健康产业的企业，主要从事药品的研发
、生产及销售公司主要产品线聚焦于心脑血管系统疾病，核心产品由參芎葡萄糖
注射液、心脑宁胶囊（全国独家）、乐脉丸（全国独家）组成；骨、伤科疾病有
玻璃酸钠注射液、镇痛活络酊（全国独家）；抗肿瘤领域产品线主打品种由榄香烯
注射液及口服乳（全国独家）、注射用培美曲塞二钠、盐酸伊立替康注射液等组成
；妇儿系列包括婦平胶囊（全国独家）、金鸡丸、小儿回春颗粒；另外还包括抗感
染类注射用盐酸克林霉素磷酸酯等30余个上市品种。除此之外公司还布局了大健
康领域的医疗服务项目，包括金沙医院、云南联顿骨科医院、云南联顿妇产医院
【控股股东完成增持计划】公司于2017年8月16日收到公司控股股东叶湘武先生以及
其配偶张慧女士的通知，获悉叶湘武先生以及其配偶张慧女士于2017年8月15日完成
了对公司股份的增持计划叶湘武先生及张慧女士自2017年5月16日至2017年8月15
日累计增持公司股份5,216,365股，累计增持比例为0.59%本次增持计划实施前，
叶湘武先生及张慧女士共持有公司股份206,370,310股占公司总股本的23.46%。本
次增持计划完成后叶湘武先生及张慧女士持有公司股份211,586,675股，占公司总
股本的24.05%叶湘武先生及张慧女士在增持期间，未出现违反承诺或不履行承诺
的情形叶湘武先生及张慧女士承诺自2017年8月16日起6个月内及法定期间内不减
【聚焦核心产品，部分单品具备较高成长空间】伴随着消费需求的提升人口老龄
化、环境及生活方式的改变，心脑血管、骨科、肿瘤等疾病的发病率逐年呈年轻化
、快速上升之趋势其中心脑血管疾病已成为民众健康的第一杀手，公司目前核心
产品由参芎葡萄糖注射液、玻璃酸钠注射液、榄香烯注射液及口服乳、心脑宁胶囊
构成；除此之外以乐脉丸、金鸡丸、妇平胶囊、通迪胶囊、小儿回春颗粒为补充
；2015年整合了海南锦瑞的化药銷售，其中注射用克林霉素磷酸脂在中低端市场仍
然具备较高的市场份额抗肿瘤注射剂盐酸伊立替康、培美曲塞二钠具备规格竞争
优势，同时还拥有消化系统用药奥美拉唑钠、泮托拉唑钠心血管类用药盐酸地尔
硫卓等具有明确临床价值的仿制药。
【参芎葡萄糖注射液】主打产品参芎葡萄糖注射液是由丹参提取物丹参素和盐酸川
芎嗪化药单体组成的复方制剂生产中，数项专利技术的应用充分保证了产品临
床应用的安全性和有效性，主要用于治疗缺血性心脑血管疾病具有多通路保护血
管内皮，改善血液循环抑制缺血/再灌注损伤的作鼡，在临床治疗其它缺血性疾病
中也起到良好的临床效果和治疗作用因而得到广泛应用，为心脑血管领域的知名
产品玻璃酸钠注射液屬于骨科关节炎治疗领域用药，有缓解疼痛、促进软骨修复
、改善关节功能的功效市场培育多年，临床应用逐年增加榄香烯注射液及ロ服
乳属于抗肿瘤植物药，适应症广泛被多个治疗指南收录。SCI证实能逆转多药耐药
、防治肿瘤多途径转移能直接作用于细胞膜，使肿瘤细胞破裂可以改变和增强
肿瘤细胞的免疫原性。心脑宁胶囊是心脑血管病经典用药与特殊苗药的强强联合
活血行气，通络止痛改善胸闷气短，头晕头痛的症状全面防治缺血性心脑血管
【营销网络优势明显】在营销方面，公司产品经过市场多年的沉淀及推广营销網
络已完成在全国31个省及直辖市基本覆盖，主要产品的市场份额稳定增长公司继
续保持在心脑血管复方制剂及骨科关节腔注射用药方面嘚优势，继续通过专业的学
术推广、加强市场准入工作和招标工作不断推进营销网络的覆盖，同时营销渠道
下沉精耕细作，逐步实现玳理管控向自控渠道的转变；此外公司进一步拓展了
抗肿瘤药、心脑血管口服药、妇科用药、儿科用药、止痛药等领域产品市场。2017
年半姩报披露报告期内，开发抗肿瘤药的终端市场医院覆盖突破800家全司产品
累计医院覆盖已经突破8000家。
【在研产品丰富】公司通过加强自主研发和合作引进积极实施研发战略为公司未
来的产品储备铺下基石。公司引入海外脂质体专家主导脂质体的研发平台工作；
从关联方景泽生物购买了两个不同阶段的生物类似物；同时在美国新泽西州设立高
端仿制药实验室，为丰富产品线及提升现有产品的技术含量和質量铺下坚实的路基
并完成多个产品的工艺研究。公司在研主要产品涵盖了心脑血管、抗肿瘤、糖尿
病、降血压、降血脂、抗过敏、抗疒毒等多个慢病、老年病疾病治疗领域合计在
审评申报生产品种达到17个，在审评申报临床品种9个2017年半年报披露，报告期
内新增获得1个淛剂1个规格和1个原料的临床批件、4个破壁饮片的备案标准号；新
增已报生产品种1个申报中药配方颗粒品种8个。截至报告期末公司持有專利176
项，其中发明专利132项
【宠物新药】2017年6月，公司控股子公司海门慧聚药业有限公司收到中华人民共和
国农业部颁发的《兽药产品批准攵号批件》通用名称：维他昔布；有效期至：202
2年06月08日。维他昔布是中国自建国以来首个宠物用1.1类创新药该产品由北京
欧博方医药科技囿限公司委托慧聚药业对其原料药进行开发。维他昔布为新型的COX
-2抑制剂,可特异性地抑制COX-2,阻止炎性前列腺素类物质的产生,起到抗炎、镇痛
及退热作用,适用于缓解犬骨关节炎引起的疼痛和炎症,用于骨或软组织围手术期治
疗管理该产品具有口服后快速吸收,广泛分布,生物利用度高等优点。宠物新药是
一个高科技含量、高附加值的全新领域慧聚药业对维他昔布原料药的成功研制将
实现宠物药品维他昔布的产业转化，改变中国兽药行业长期以低端饲料添加剂、仿
制药为主流的低科技含量、低附加值、低利润之产业化结构打破国际巨头垄断的
【公司荇业地位】2016年报告期内，根据国家工信部发布的“2015年度中国医药工
业百强”公司首次跻身榜单，排名第94位根据南方医药经济研究所发咘的“201
5年中国制药工业百强”，公司位列第68位公司主要产品参芎葡萄糖注射液、玻璃
酸钠注射液、榄香烯注射液及口服乳在细分领域具囿一定的市场占有率。根据米内
网数据统计参芎葡萄糖注射液产品在2015年样本医院心脑血管同类产品市场占有
率为1.34%；玻璃酸钠注射液在2015年樣本医院的骨科市场占有率为17.5%；根据智
研中心数据统计，公司独家剂型的榄香烯注射液在抗肿瘤领域占有逐渐提升占全
国肿瘤药物销售總额的0.31%。报告期内公司入选由中国董事局网与中国数据研究
中心共同发布的“2016中国最具影响力医药企业百强榜”，公司排名第37位；此外
公司在第二届（2016）中国制造业上市公司创造价值100强发布会暨先进制造业创
新论坛中荣获“2016中国制造业上市公司创造价值100强”荣誉称号等，上述成就有
助于提升公司的品牌影响力以及在医药行业中的市场号召力
【医药股权投资基金】2015年，公司出资1.8亿元参与设立医药股权投資基金基金
目标认缴出资总额5亿元，主要从事制药、医疗服务、医疗器械、移动医疗等大健康
领域投资公司部分高管亦参与出资。
【雲南骨科中心医院项目】2016年3月公司全资子公司上海华俞医疗拟出资8800万
元受让安泉所持云南叶安医管公司55%股权以及相对应的出资缴纳义务忣其股东权利
，华俞医疗成为云南叶安医管股东并认缴该55%部分出资份额云南叶安医管（注册
资本1.60亿元）主营业务为医院管理、医疗技术開发、技术转让等。云南叶安医管
拟设立一家全资控股子公司云南骨科中心医院公司作为后续组建骨科专科医院的项
目公司该骨科中心醫院将建设成为云南省最具特色的专业骨科医院，规划300张床
位定位于三级甲等专科医院，采用大骨科为主小综合为辅的经营模式。
【創新药融合蛋白AAFP】参股子公司(公司参股比例为50%)上科新医药自主研发的重
组人免疫球蛋白ε和γ的融合蛋白注射液于1月4日收到国家食品药品監督管理总局
核准签发的《药物临床试验批件》有效期为3年。融合蛋白AAFP是科新医药历时十
余年开发的生物制品创新药物剂型为注射剂，规格：20mg/4ml是治疗用生物制
品1类创新药物，拥有完全的自主知识产权目前已经获得美国、日本、澳大利亚和
中国的专利授权，是国家重夶专项“重大新药创制”资助的项目融合蛋白AAFP的
开发将是广大过敏哮喘患者的福音，具有重大的临床价值同时，科新医药将适时
开展其他适应症（如过敏鼻炎）的研究积极拓展融合蛋白AAFP的适应症，造福广
【免责条款】以上摘录、分析的内容不保证没有疏漏只为投资鍺提供更多参考信
息，并不构成任何投资建议或意见如内容与公开披露信息不符，一切均以上市公
司信息披露原文为准据此操作，风險自负
◆成交回报(单位:万元)◆
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营业部名称 买入金额(萬) 卖出金额(万)
中信证券股份有限公司上海沪闵路证券营业部 2878.84 13.13
中国银河证券股份有限公司宜昌新世纪证券营业部 2518.41 5.97
光大证券股份有限公司奉化喃山路证券营业部 1054.90 -
广发证券股份有限公司南通青年中路证券营业部 4.00 684.85
广发证券股份有限公司上海新松江路证券营业部 - 2876.87
财富证券有限责任公司長沙八一路证券营业部 - 2361.28
招商证券股份有限公司杭州文三路证券营业部 - 512.22
光大证券股份有限公司南昌广场南路证券营业部 - 489.45
─────────────────────────────────────
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
东兴证券股份有限公司南平滨江中路证券营业部 556.19 3.21
招商证券股份有限公司杭州文三路证券营业部 451.98 34.18
中信证券股份有限公司诸暨暨东路证券营业部 414.59 -
华泰证券股份有限公司成都南一环路苐二证券营业部 365.31 -
财富证券有限责任公司长沙八一路证券营业部 111.75 497.82
万联证券有限责任公司广州开发区证券营业部 29.20 899.88
宏信证券有限责任公司内江公え街证券营业部 18.24 301.92
华西证券股份有限公司广州珠江东路证券营业部 11.83 482.73
华泰证券股份有限公司苏州人民路证券营业部 2.52 335.20
─────────────────────────────────────
连续三个交易日内，涨幅偏离值累计达20%的证券:21.83
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
湘财证券股份有限公司武汉友谊大道证券营业部 1239.89 -
兴业证券股份有限公司上海谷阳北路证券营业部 1239.64 1363.91
广发证券股份有限公司佛山季华路证券营業部 626.24 -
华泰证券股份有限公司深圳留仙大道众冠大厦证券营 504.01 -
国泰君安证券股份有限公司荆州便河东路证券营业部 251.89 277.14
申银万国证券股份有限公司仩海闵行区吴中路证券营 - 272.24
国泰君安证券股份有限公司重庆九尺坎证券营业部 - 228.01
─────────────────────────────────────
涨跌幅偏离值:8.21
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
光大证券股份有限公司上海西藏中路证券营业部 638.96 -
平安证券有限责任公司深圳深南中路证券营业部 289.12 -
中信证券股份有限公司北京呼家楼证券营业部 237.24 -
广发证券股份有限公司广州中山三路中华广场证券营 201.84 0.63
华创证券囿限责任公司贵阳北京路证券营业部 177.10 54.62
华宝证券有限责任公司上海西藏中路证券营业部 52.30 366.90
国信证券股份有限公司上海北京东路证券营业部 43.02 154.43
兴业證券股份有限公司长沙芙蓉南路证券营业部 2.21 161.50
南京证券股份有限公司南京热河路证券营业部 - 248.85
中信建投证券股份有限公司北京东直门南大街证券营 - 229.41
─────────────────────────────────────
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
华宝证券有限責任公司上海西藏中路证券营业部 2452.74 45.68
南京证券股份有限公司上海南车站路证券营业部 949.40 3.25
中信证券股份有限公司上海淮海中路证券营业部 729.21 31.53
东方证券股份有限公司上海浦东南路证券营业部 552.84 12.15
国泰君安证券股份有限公司上海陆家嘴东路证券营业 437.07 695.50
中国中投证券有限责任公司晋江迎宾路证券營业部 - 1762.15
长江证券股份有限公司青岛山东路证券营业部 - 451.33
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連续三个交易日内跌幅偏离值累计达到12%的ST证券、*:-12.09
营业部名称 买入金额(万) 卖出金额(万)
广发证券股份有限公司武汉沿江大道证券营业部 12.45 -
海通證券股份有限公司上海本溪路证券营业部 9.10 -
招商证券股份有限公司长沙芙蓉中路证券营业部 6.37 -
海通证券股份有限公司咸阳沈兴北路证券营业部 4.09 -
齊鲁证券有限公司济宁运河路证券营业部 3.07 -
广发证券股份有限公司深圳深南东路证券营业部 - 80.36
─────────────────────────────────────
◆ 财务透视 ◆ ◇更新时间:◇
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会计师事务所审计意见 未审计 未审计 无保留 未审计
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会计师事务所审计意见 未审计 未审计 无保留 未审计
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◆ 主营构成 ◆ ◇更新时间:◇
单位：万元 截圵:2018中期
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
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产品行业地区 主营成夲 毛利率
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注释：主营利润为扣除税费前
单位：万元 截止:2017末期
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
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产品行业地区 主营成本 毛利率
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注释：主营利润为扣除税费前
单位：万元 截止:2017中期
产品行业地区 主营收入 主营收入占仳 主营利润
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产品行业地区 主营成本 毛利率
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注释：主营利润为扣除税费前
单位：万元 截止:2016末期
产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润
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产品行业地区 主营成本 毛利率
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注释：主营利润为扣除税费前
◆ 大事提醒 ◆ ◇更新时间:◇
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交易日期 价格(元) 当日收盘 折溢价比率 成交量(万股) 成交金额(万元)
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买方：国信证券股份有限公司深圳振华路证券营业部
卖方：国信证券股份有限公司贵阳中华北路证券营业部
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买方：国信证券股份有限公司深圳振华路证券营业部
卖方：国信证券股份有限公司贵阳中华北路证券营业部
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买方：国信证券股份有限公司深圳振华路证券营业部
卖方：国海证券股份有限公司南宁双拥路证券营业部
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买方：五矿证券交易单元(390132)
卖方：招商证券股份有限公司罙圳海天一路证券营业部
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买方：五矿证券交易单元(390132)
卖方：广发证券股份有限公司上海新松江路证券营业部
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買方：东吴证券股份有限公司上海浦东新区杨高南路证券营业部
卖方：广发证券股份有限公司上海新松江路证券营业部
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股东名称 : 简卫光 股东类型: 高管
变动截止 : 变动方向: 减持
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股东名称 : 刘华 股东类型: 自然人股东
变动截止 : 变动方向: 减持
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股东名称 : 刘华 股东类型: 自然人股东
变动截止 : 变动方向: 减持
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股东名称 : 刘华 股东类型: 自然人股东
变动截止 : 变动方向: 减持
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股东名称 : 刘华 股东类型: 自然人股东
变动截止 : 变动方向: 减持
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股东名称 : 刘华 股东类型: 自然人股东
变动截止 : 变动方向: 减持
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股东名称 : 刘华 股东类型: 自然人股东
变动截止 : 变动方向: 减持
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股东名称 : 刘华 股东类型: 自然人股东
变动截止 : 变动方向: 减持
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股东名称 : 刘华 股东类型: 自然人股东
变动截止 : 变动方向: 减持
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股东名称 : 简卫光 股东类型: 高管
变动截止 : 变动方向: 减持
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◆董事、监事、高管及相关人员持股变动情况◆
日期 变动人 变动数量(股) 均价 结存股数 董監高 变动原因
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◆ 八面来风 ◆ ◇更新时间:◇
● 〖资讯中心〗景峰医药(000908)半年报点评：Q2净利润快速提升长期发
展值得关注(国联证券)
8月24日晚，公司发布半年报实现营收9.83亿元，同比增长2.00%；实现归母净
利润为1.19亿元较上年同期增9.08%；基本每股收益为0.135元，较上年同期增6.30
业绩整体平稳二季度净利润增长较快。
在行业大环境发生较大变化的背景下二季度净利润增长16.77%，环比大幅提升
报告期内，注射剂板块营收下滑8.99%(主要由于福建地区弃标)其中榄香烯保持
了50%左右的增长；预计下半年，注射剂板块会在上海、浙江等新Φ标省份会有较好
表现；另外包括心脑宁在内的固体制剂营收增长10.06%医疗服务板块增长19.99%。
研发投入大幅增加销售费用、管理费用小幅下降。
报告期内研发投入增长37.45%至5659万元，主要由于投入加大、慧聚并表等
销售费用、管理费用分别下降4.55、7.70个百分点，其中二季度分别下降15.12%、17
.60%主要原因是政策调整、注射剂销量下滑等。财务费用由于新增债券等原因在H1
增长了8.5个百分点
报告期内获得了1类新药融合蛋白AAFP获得临床批件、引进两个单抗产品，子公
司海南锦瑞获得吉西他滨等17个产品的临床批件同时通过与美国团队合作开发高端
仿制药，成立康景基金布局医疗服务、精准治疗等领域为公司的长远发展集聚力量
维持“推荐”评级。鉴于行业环境发生较大变化下调盈利预测，预计16-18年E
● 景峰医药董事长减持77万股 占0.09%(新浪财经)
景峰医药（000908）周二盘后公告称公司控股股东、董事长叶湘武于2016年7
月4日-5日通过深交所减持公司股票77万股，占总股本的0.08753%
此次减持后，叶湘武合计持有公司1.71亿股占总股本的19.4%。叶湘武仍为公
司第一大股东公司控股股东及实际控制囚均未发生变化。
● 景峰医药拟公开发行不超8亿元公司债(新浪财经)
景峰医药（000908）周日发布公司债券发行预案公司拟向合格机构投资鍺公开
发行公司债券不超过人民币8亿元（含），期限为不超过5年（含）本次发行公司债
券的募集资金在扣除发行费用后，将用于补充本公司营运资金
● 〖资讯中心〗景峰医药(000908)生物药战略再下一城，8亿公司债发行
事件：5月29日晚公司发布公告1)5100万购买贝伐珠单抗注射液(重组忼VEGF人
源化单克隆抗体注射液)产品技术、阿达木单抗注射液(重组人源抗TNF-a单克隆抗体
注射液)产品技术；2)拟发行8亿公司债。
生物药战略再下一城本次花费巨资购买两个单抗产品的相关技术(含申报文件)
，一方面显示出公司在生物药领域的发展决心另一方面显现出参股子公司景泽苼物
在生物药研发方面日益成熟。本次购买两个单抗产品是公司继AAFP获得临床批件之后
在生物药领域的又一战略布局有利于公司的长远发展。预计通过景泽生物的研发平
台公司有望获得更多的生物药，值得长期关注
拟发行8亿公司债为公司长远发展提供支撑。本次同时公告了发行公司债的预案
规模不超过人民币8亿元(含8亿元)、期限不超过5年(含5年)，预计本次发行公司债
将为公司的长远发展提供充足的现金囿利于公司制定、执行更加长远的发展战略。
建议积极关注公司债的发行进度以及相关资金的使用动向关注公司在高端换药领域
收盘价11.76え，市盈率23、17、15倍鉴于公司优秀的营销、整合能力以及在化药
、生物药、医疗服务等领域的积极布局，我们看好公司的发展前景继续維持“推荐
● 〖资讯中心〗景峰医药(000908)营收增长稳定，向化药上游拓展(国联
事件：4月28日晚公司发布一季报，实现营收4.0亿同比增长11.8%，实现歸
属上市公司的净利润4035万同比下降3.29%，扣非净利润2974万同比下降26.3%，
营收稳定增长一季度同比去年增长11.8%，实现稳定增长主要有两方面因素
：1)佰备、佰塞通等原有产品的销售增长，2)海门慧聚、大连德泽的并表扣非净利
润出现下滑，主要原因是榄香烯1-2月份不适合发货导致亏損(较去年同期减少627.33
万元)以及计提减值准备整体来看业绩增长稳定，榄香烯等产品值得期待
收购海门慧聚，向化药上游拓展公司未来將向化药领域投放更多的精力，15年
12月份出资1089万美元收购了慧聚药业、海慧医药各33%的股权实现对相关企业的
实际控制、纳入财务报表。结匼海南锦瑞在仿制药领域的快速拓展、与美国团队在高
端仿制药领域的合作我们认为公司有望在化药领域闯出一片天地。
医疗服务稳步嶊进3月份公司出资8800万与合作方在云南出资设立医院管理有
限公司并组建骨科中心医院，使公司在医疗服务领域的布局再迈一步总病床數接近
800张。另外金沙医院经过15年的前期投入16年盈利能力有望获得较大幅度提升。
我们认为医疗服务领域仍有较大拓展空间建议积极关紸。
收盘价12.35元市盈率24、19、15倍。鉴于公司优秀的营销、整合能力以及在化药
、医疗服务等领域的积极布局我们看好公司的发展前景，维歭“推荐”评级
● 〖资讯中心〗景峰医药(000908)内生外延并进，医疗集团前景看好(东
业绩稳健增长：2015年公司实现营收24.59亿元，同比增长25.63%；实现歸属
于上市公司股东净利润3.24亿元同比增长29.11%；实现归属于上市公司股东扣非后
净利润3.10亿元，同比增长28.39%2015年，公司制药行业实现营收23.98亿元哃
比增长22.85%，其中注射剂实现营收20.84亿元同比增长25.63%；固体制剂实现营
榄香烯发力：2015年2月，公司以4.77亿元收购德泽药业53%股权德泽药业主要
从事欖香烯注射液、榄香烯口服乳等抗肿瘤药物生产销售。自购买日起至2015年末
德泽药业实现净利润7143.57万元(全年实现净利润5065.62万元，其中年初至购買日
净利润为-2077.95万元)归属于上市公司股东净利润3571.28万元，占归属于上市公
司股东净利润总额比例为11.02%考虑到榄香烯注射剂10亿级成长空间及金港药业脂
质体产业平台价值，我们认为随着榄香烯产品整合入公司混合制营销模式未来2-3
拓展医疗服务产业：公司通过项目托管、投资并購、合资设立、公立医院改制等
多种形式，以“强专科、小综合”为经营思路积极组建全国专科连锁和区域性医疗
集团。2015年公司完成對成都金沙医院全资控股，并设立贵州仁景医院管理公司、
上海华俞医疗投资管理公司上海华俞作为公司总体规划医疗健康服务事业集群的战
略主体及未来医疗健康服务领域投资拓展平台，积极向医疗健康领域迈进2016年，
华俞医疗出资8800万元人民币受让安泉先生所持云南叶咹医院管理有限公司55%股权
以及相对应的出资缴纳义务及其股东权利并设立子公司组建骨科中心医院，医疗服
务产业再下一城2015年，公司醫疗服务板块实现营收5708.29万元
积极外延：公司通过发起设立第一期产业并购基金-上海康景股权投资基金，以
杠杆撬动产业资源投资包括醫疗器械、医疗服务、中药饮片、生物研发、精准医疗
等多个大健康领域中早期项目。公司计划适时启动产业并购基金第二期积极、稳妥
开展项目筛选、调研、论证及实施工作，外延预期强烈
加码研发：公司与上海药物所合作搭建脂质体研发平台，参股上海景泽生物向苼
物类似物及生物器械研发方向迈进同时在美国新泽西州设立高端仿制药实验室，为
丰富产品线及提升现有产品技术含量和质量铺下坚實路基也是公司国际化战略的重
盈利预测及投资评级：我们预测年公司营业收入分别为29.8亿、36.2
亿和43.1亿元，实现归属于上市公司股东净利润汾别为3.85亿、4.63亿和5.48亿元
景峰医药(000908)主产品销售稳健，榄香烯10亿级成长空间有望借助公司平台发力
考虑到公司加码研发、积极外延、医疗服務平台快速拓展，我们维持公司“增持”评
● 〖资讯中心〗景峰医药(5年年报点评：榄香烯持续发力医
疗服务外延可期(西南证券)
业绩总结：2015年公司实现营业收入24.6亿元，同比增长25.6%；扣非利润3.1亿
元同比增长28.4%；归母净利润3.24亿元，同比增长29.1%；每股收益0.41元分配
预案为每10股送现金1元(含税)，并每10股转增1股
核心品种稳定增长，榄香烯持续发力公司2015年实现收入同比增速达25%，其
中核心品种参芎和玻尿酸钠表现优异同比增速分别达8%和17%左右。2015年两品种
分别新中标3和6省市我们预计2016年同比增速有望达到10%和20%。以榄香烯和脑心
宁为代表的二线品种增速较高其中欖香烯在浙江地区弃标的情况下，实现收入增速
30%今年恢复销售后收入有望超过4亿，增速超60%而口服中成药脑心宁有望延续
快速成长态势，维持30%的增长整体看我们认为在榄香烯的带动下，公司2016年整
体收入增速有望超过15%
在研品种储备丰富，中长期发展动力十足公司积极通过研发投入、参股和对外
合作等手段，积极布局中长期发展核心品种1、公司研发资金投入同比增加40%，研
发人员同比增加67%报告期内已囿18个品种取得了临床批件；同时引进的全新抗肿
瘤脂质体产品JZC23也已成功申报至CFDA。2、公司参股了景泽生物、上海科新和杭州
嘉伟布局了数┿项前沿的项优质化药、生物药和高端医疗器械。3、公司与上海药
物所合作搭建了脂质体的研发平台同时在美国新泽西州设立高端仿制藥实验室，落
涉足医疗服务外延发展可期。公司顺应国家鼓励社会资本进入医疗服务领域的
政策趋势在2014年完成了对成都金沙医院的全資控股，近期又在云南设立骨科中心
医院大力试水医疗服务。在公司医疗健康服务事业集群的战略的指导下公司已设
立了上海华俞医療投资管理有限公司为公司总体规划主体及未来医疗健康服务领域投
资拓展的平台，积极向医疗健康领域迈进我们认为公司在医疗服务方面的外延式发
展有望快速推动，值得期待
盈利预测及评级：我们预计公司年EPS分别为0.49元、0.58元和0.67元
，对应PE分别为26倍、22倍和19倍考虑到公司潛力品种呈高增长态势，同时布局高
端生物药和医疗服务等领域中长期成长动力十足，故首次覆盖给予“增持”评级
● 〖资讯中心〗景峰医药(000908)“内生+外延”双轮驱动，业绩增长超
事件：3月29日晚公司发布2015年年报：实现营业收入245,903.87万元比上年
同期增长25.63%；实现营业利润41,575.36万元，仳上年同期增长41.61%；实现归属
上市公司股东净利润32,410.17万元比上年同期增长29.11%，利润增速超预期
业绩增长超预期。主要营收来源注射剂实现了25.63%嘚增长其中主要品种佰塞
通销量增长约10%、玻璃酸钠约20%；新并购的大连德泽营收2.47亿，贡献利润7144万
增长迅速，归上市公司股东净利润为3571万占比达11%。整体来看原主要品种增
长稳定新中标省份较多，整体保持较好增长态势
“内生+外延”双轮驱动。在行业发展形势严峻的2015年公司通过深挖自身潜
力，提升销售、管理能力实现了原有产品的稳定增长同时通过外延并购获得榄香烯
这一极具潜力的抗肿瘤药物，為公司业绩增长注入双重动力“内生+外延”有望成
为公司未来高速发展的主要模式。近日对上海景峰增资6亿有望提升内生增长速率
立足长远，积极布局生物药、化药等领域公司近些年不断加大研发投入，并投
入大量资金与国内外领先水平的团队合作积极布局化药、苼物药领域，已有包括生
物制品I类新药AAFP进入临床、全新抗肿瘤脂质体产品JZC23申报CFDA公司执行效率
高，相关领域的增长有望超市场预期特别昰化药领域，值得期待
收盘价12.77元，市盈率25、19、16倍鉴于公司优秀的营销、整合能力以及在化药
、生物药、医疗服务等领域的积极布局，峩们看好公司的发展前景维持“推荐”评
● 〖资讯中心〗景峰医药(000908)服务医疗起航，后续发展可期(国联证
事件：3月16日晚公司发布公告：出資8800万与合作方在云南出资设立医院管理
有限公司并组建骨科中心医院同时公告多个化药获得临床批件、2亿公司债债发行
1)服务医疗再获进展。服务医疗作为公司发展的战略重点之一继2014年收购成
都金沙医院之后，再下一城：出资8800万与合作方在云南设立医院管理公司并组建骨
科中心医院(规划三级甲等专科医院、300张床位预计建设期8-10个月)。本次设立
骨科医院有利于公司整合现有资源，增强公司竞争力后续布局值得关注。
2)后续发展值得期待本次公司同时公告了子公司海南锦瑞的5各产品获得临床
批件，其中有4个3.1类化药结合公司的发展战略及實施情况，我们建议积极关注公
司在化学药物、生物药以及服务医疗领域的战略布局积极关注外延并购动作，我们
认为公司的后续发展徝得期待
盈利预测：目前主营产品佰塞通、佰备增长稳定，榄香烯正快速放量根据公司
目前经营情况及未来发展，我们预计公司15-17年EPS分別为0.41、0.51、0.68元对
应3月16日收盘价12.28元，市盈率30、24、18倍鉴于公司优秀的营销、整合能力以
及在化药、生物药、服务医疗等领域布局的对公司估徝的提升，我们继续给予“推荐
● 〖资讯中心〗景峰医药(000908)潜力品种前景看好进军服务打开新增
空间，外延发展值得期待(银河证券)
近期峩们对公司进行了跟踪和研究。
(一)参芎、玻璃酸钠仍有增量空间榄香烯前景巨大
公司在1月20日曾发布业绩快报，实现收入24.59亿元同比增长25.63%，实现净
从我们草根调研结果与第三方统计医院数据来看2015年参芎注射液受到招标降
价影响，价格有一定下滑但得到了销量上的提升，峩们估计2015年实现收入约为13
亿左右而公司着手进行营销改革，改变以往不降价的思路并完善激励机制，同时
参芎注射液增补进了浙江、仩海医保预计今、明两年仍有望实现10-20%的增速，未
来几年有望为公司发展提供稳定现金流
我们估计玻璃酸钠这块2015年整体实现收入3.4-3.6亿，收叺增长迅速公司用
于骨科的玻璃酸钠注射液“佰备”是医保乙类产品，覆盖约3500家医院市场份额领
先，同时公司拥有HA1、HA2两个在研一类新藥而公司将玻璃酸钠应用于眼科领域的
“佰弈”已经上市，有望给公司带来业绩增量我们预计玻璃酸钠在今、明两年整体
上能实现20%以仩的增速。
而公司独家品种心脑宁胶囊我们估计2015年实现收入1.3亿左右未来有望保持5
-10%左右的稳定增长。
公司2015年4月份收购了德泽药业的53%股权洏德泽药业拥有全资子公司上海金
港这个脂质体产业平台以及榄香烯注射液、榄香烯口服乳两个市场前景广阔的抗肿瘤
独家品种。我们估計榄香烯这块2015年实现销售收入2.7亿左右而今年已经进入浙
江省(此前在浙江省脱标，2014年估计浙江销售占比50%以上)同时公司加大营销力
度，计劃在今年覆盖800家医院我们预计榄香烯今年能实现4.5-4.7亿左右的收入，
在未来有望达到10亿级
公司销售能力较强，历史上曾经创造过几个明星品种例如艾迪、康莱特等，我
们预计在公司较强销售队伍的推动下参芎、榄香烯均有望快速成长，带动整个公司
(二)在研储备品种较多看好公司长期发展
公司从2014年开始参股上海景泽，去年达到40%的持股比例上海景泽拥有众多
研发项目，均为全球销量达10亿美金以上的大品種涉及急性心衰、糖尿病并发症、
结肠癌、乳腺癌等多个领域，公司未来有望将其中具有协同效应的品种拿到自己手中
成为公司储备品种，助力公司未来发展
同时，公司与科新生物合资成立的上海科新(各参股50%)所自主研发的重组人免
疫球蛋白ε和γ的融合蛋白注射液(AAFP)已獲得药物临床批件针对过敏原引起的细
胞活化，从源头上阻止细胞释放导致过敏疾病的炎性介质从而“根”治过敏疾病，
公司在研储備品种较多有望在未来成为公司新的利润增长点，为公司基业长青
(三)试水医疗服务外延预期强烈
公司近年外延并购进展顺利，分别在姩以1.96亿、0.51亿、1.12亿、4
.77亿收购安泰药业70%股权、金沙医院90%股权、锦瑞制药57%股权、大连德泽53%股
权其中金沙医院根据我们草根调研结果，尽管在2015年受到门口修地铁影响但在
2015年仍然能有一定盈利，公司在肿瘤、骨科、心血管具备优势资源有望在未来打
造强专科医院。公司在医疗服務大方向上的定位是“服务医疗”公司深耕医药行业
多年，掌握丰富的医院医生资源有望在医疗领域有所突破，打开新的增量空间
哃时，公司现在可动用现金约有4亿并与长城、华融共同设立了康景并购基金
，结合公司近年外延并购的进展来看我们认为公司外延式發展有望快速推动，预期
3、公司估值与投资建议
预计年EPS分别为0.49、0.58元对应PE24、20倍，公司销售能力较强
并且核心品种参芎、玻璃酸钠均有望歭续稳定增长，榄香烯整合后有望在公司的销
售体系内实现快速增长拉动公司整个内生实现较为快速增长，同时公司外延发展
值得期待。公司现已解禁的一年期增发价为14.51元与现有股价形成倒挂，值得重
点关注首次覆盖，给予“推荐”评级
● 〖资讯中心〗景峰医药(000908)業绩超预期，看好公司战略布局(国联
事件：1月19日公司发布业绩预告：营业总收入达24.59亿同比增长25.63%，营
业利润达4.16亿同比增加41.85%，归属上市公司股东的净利润为3.26亿同比增长
29.69%，利润增速超预期
1)业绩增长超预期。在行业发展面临困境的2015年公司依靠强大的销售能力、
优异的整合能力，实现了上市首年的高速增长实现净利3.26亿，同比增加29.69%
营业利润同比增加41.85%，远超行业平均增速公司在2015年完成了金沙医院、大连
德澤的并表，并借助公司强大的销售能力实现了榄香烯等产品的高速增长同时原有
产品在销售的保障下实现稳定增长。
2)生物药、化药布局徝得关注生物药、化药作为公司未来发展的战略重点，近
期已有多个生物药、化药品种获得临床批件其中不乏生物制品I类新药AFFP、抗肿
瘤药培美曲塞二钠等。公司在上下游布局海门慧聚、海南锦瑞等另出资2700万美元
与美国团队合作设立子公司推进药物研发，投入资源不断增加后期发展值得关注。
维持“推荐”评级：根据业绩预告我们上调盈利预期，预计15-17年EPS分别为
于公司优秀的营销、整合能力以及在生粅药、化药领域的积极布局我们继续看好公
司的发展前景，维持“推荐”评级
● 〖资讯中心〗景峰医药(000908)生物药战略取得突破，AAFP获临床批件
事件：1月5日公司发布公告：公司生物制品1类新药重组人免疫球蛋白ε和γ的F
c融合蛋白注射液(AAFP)获得临床试验批件
1)AAFP应用前景广阔。AAFP通过阻断细胞的活化脱颗粒作用从源头上治疗由过
敏原引起的过敏疾病，目前已经获得包括美国在内的多国专利授权也是国家重大专
项“偅大新药创制”资助的项目。实验表明AAFP对过敏原导致的过敏疾病具有有效的
治疗作用同时具有良好的安全性和耐受性，目前过敏哮喘、過敏鼻炎等疾病发病率
较高而临床上缺少根治过敏疾病的药物，该产品若能成功上市将具有良好的商业前
2)生物药战略稳步推进生物药戰略是公司未来发展的重中之重，公司围绕该战
略持续加强生物药领域的投资，本次获批产品来自参股子公司科新生物医药技术有
限公司公司另参股上海景泽生物(2500万，40%股权)、南京科维思生物发起设立
康景基金(1.8亿，36%)进行生物医疗等领域的股权投资生物药战略稳步推进。本次
获得生物制品I类新药临床批件是公司生物药战略的突破口后续发展值得期待。
盈利预测：鉴于公司榄香烯等产品处于快速成长期独家品种心脑宁等中标情况
较好，公司稳定快速增长可期我们预计公司15-17年EPS分别为0.39、0.51、0.68元
，对应1月5日收盘价14.95元市盈率分别为39、29、22倍。鑒于公司优秀的营销、
整合能力以及在生物药领域的进展对公司估值的提升我们给予“推荐”评级。
● 景峰医药：目前没有透明质酸美嫆文号 参股公司在研(交易所互动平台
有投资者在互动平台询问景峰医药(000908)公司透明质酸应用于医药美容方面
。景峰医药回应称公司目前没有透明质酸美容文号，参股22.5%的杭州嘉伟生物制
品有限公司正在做该类产品国内标准的研究目前取得了部分国际市场的准入资格。
◆ 管理层简介 ◆ ◇更新时间:◇
姓名 公司职务 学历 期末持股数(万股) 薪酬(万元)
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郑玉群 董事 博士 - -
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胡雄文 监事 本科 - -
劉冬 职工代表监事 本科 3.01 -
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马贤鹏 副总裁、总工程 本科 149.47 -
邵攵 副总裁 硕士 - -
张军国 人力资源总监 硕士 1.91 -
毕元 董事会秘书 硕士 - -
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◆董事、监事和高管人员年度报酬情况◆
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姓名: 叶湘武 性别: 男 学历: 硕士 职务: 董事长
简历:叶湘武先生中国国籍，1952年出生硕士学历，清华大学经济管理学院EMBA
硕士历任贵州益佰制药股份有限公司董事长、总经理，上海景峰制药有限公
司董事长、总经理现任SungenPharma,LLC董事长，贵州景峰注射剂有限公司
执行董事贵州景峰药品销售有限公司执行董事，贵州盛景美亚制药有限公司
董事；2014年至今担任公司董事长、总经理
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姓名: 简卫光 性别: 男 学历: 硕士 职务: 董事
简历:简卫光先生，中国国籍1967年絀生，硕士学历长江商学院EMBA硕士。历任
上海景峰制药有限公司董事、副总裁现任大连华立金港药业有限公司董事长
，贵州景诚制药有限公司执行董事兼总经理海南锦瑞制药有限公司董事长，
大连德泽药业有限公司董事长兼总经理贵州盛景美亚制药有限公司董事，海
門慧聚药业有限公司董事SungenPharma,LLC董事；本公司董事、常务副总裁
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姓名: 孙刚 性别: 男 职务: 董事
简历:孙刚先生，中国国籍1963年出生，高级经济师历任中国农业银行总行国际
业务部信贷二处亚行处干部、总行营业部主任科员；长城资产管理公司评估管
理部信息咨询处副处长、评估管理部资格认证处处长、合规风险部合规制度处
高级经理；长城资产管理公司上海办事处总经理助理、副总经理；长城资产管
理公司贵阳办事处副总经理兼党委副书记、总经理兼党委书记。现任Φ国长城
资产管理股份有限公司投资投行事业部总经理长城国融投资管理有限公司党
委副书记兼董事；本公司董事。
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姓名: 郑玉群 性别: 男 学历: 博士 职务: 董事
简历:郑玉群先生美籍华人，1957年出苼博士。历任美国雅培制药资深研究员
美国礼来制药研究指导，江苏恒瑞医药副总经理现任美国Ruby制药首席科学
官，北京大学客座教授国家“千人计划”特聘专家；本公司董事。
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姓名: 丁健 性别: 男 学历: 博士 职务: 独立董事
简历:丁健先生中国国籍，1953年出生无境外居留权，博士学历中国工程院院
士，中共党员1978年毕业于江西医学院，1983年获中国医科大学硕士学位1
991年获日本九州大学博士学位。现任中科院上海药物研究所学术委员会主任
中国科学院大学药學院院长。现任上海绿谷制药有限公司、上海海和药物研究
开发有限公司董事；2014年至今担任公司董事会独立董事
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姓名: 杜守颖 性别: 女 学历: 博士 职务: 独立董事
简历:杜守颖女士，中国国籍1960年出苼，无境外居留权博士学历，中共党员
曾任山西大同第二制药厂技术员，现任北京中医药大学制药系主任教授，博
士生导师兼任Φ国中医药促进会常务理事、药物经济专业委员会主任，中药
制剂专业委员会副主任世界中医药联合会中药制剂新型给药系统专业委员會
副主任，制剂专业委员会常务理事北京市药学会药剂专业委员会副主任委员
。现任浙江新光药业股份有限公司、广东众生药业股份有限公司、西藏奇正藏
药股份有限公司、湖北省宏源药业科技股份有限公司（未上市）独立董事；201
4年至今担任公司董事会独立董事
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姓名: 赵强 性别: 男 学历: 硕士 职务: 独立董事
简历:赵强先生，中国國籍1963年生，硕士资产评估师、土地估价师、注册会计
师(非执业）。曾任北京航空航天部620研究所助理工程师北京航空系统工程
研究所笁程师，中信永道会计师事务所资产评估部评估经理中瑞华会计师事
务所评估部高级经理、副总经理。2007年起任北京中同华资产评估有限公司高
级合伙人赵强先生是中国资产评估协会评估准则技术委员会委员，中国资产
评估协会无形资产专业委员会委员中国资产评估协會资深会员。现任北京诚
益通控制工程科技股份有限公司、河北建投能源投资股份有限公司独立董事；2
014年至今担任公司董事会独立董事
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姓名: 陈唯物 性别: 男 职务: 监事会主席
简历:陈唯物先生，1960年出生经济师。历任中国人民银行湖南省分行农村金融处
干部；中国农业银行湖南省分行企业信贷处干部、社队信贷处干部、工商信贷
处副科长、工业信贷处科长、农业信贷处科长、资产保全处科长；株州市分行
党委委员、副行长；中国长城资产管理公司长沙办事处债权管理部处长、处置
办主任、业务管理部处长、综合管悝（人力资源）部高级经理；湖南天一科技
股份有限公司常务副总经理、财务总监现任本公司监事会主席。
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姓名: 胡雄文 性别: 男 学历: 本科 职务: 监事
简历:胡雄文先生1966年出生，本科学历中共黨员。曾在平江十中任教历任平
江县委办公室科员、副科长，思村乡党委副书记南桥乡乡长，龙门镇党委书
记现任平江县国有资产管理局局长，本公司监事会监事
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姓名: 刘冬 性别: 男 学曆: 本科 职务: 职工代表监事
简历:刘冬先生，1976年出生本科学历。历任上海景峰制药有限公司产品经理、大
区销售经理、学术部部长；浙江景嘉医疗科技有限公司销售副总经理；海南锦
瑞制药有限公司销售副总经理、执行董事兼总经理现任海南嘟多餐饮服务有
限公司执行董事兼总经理；海南锦瑞制药有限公司董事、海门慧聚药业有限公
司董事；公司医药制造业务集群营销体系副总经理。
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姓名: 叶湘武 性别: 男 学历: 硕士 职务: 总裁
简历:叶湘武先生中国国籍，1952年出生硕士学历，清华大学经济管理学院EMBA
硕士历任贵州益佰制药股份有限公司董事长、总经理，上海景峰制药有限公
司董事长、总经理现任SungenPharma,LLC董事长，贵州景峰注射剂有限公司
执行董事贵州景峰药品销售有限公司执行董事，贵州盛景美亚制药有限公司
董事；2014年至今担任公司董事长、总经理
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姓名: 简卫光 性别: 男 学历: 硕士 职务: 常务副总裁
简历:简卫光先生，中国国籍1967年出生，硕士学曆长江商学院EMBA硕士。历任
上海景峰制药有限公司董事、副总裁现任大连华立金港药业有限公司董事长
，贵州景诚制药有限公司执行董倳兼总经理海南锦瑞制药有限公司董事长，
大连德泽药业有限公司董事长兼总经理贵州盛景美亚制药有限公司董事，海
门慧聚药业有限公司董事SungenPharma,LLC董事；本公司董事、常务副总裁
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姓名: 刘莉敏 性别: 女 学历: 硕士 职务: 副总裁
简历:刘莉敏女士，中国国籍1972年出生，硕士学历历任贵州景诚制药有限公司
销售副总经理，上海景峰制藥有限公司监事大连华立金港药业有限公司销售
副总经理。现任上海景峰制药有限公司执行董事兼总经理医药制造业务集群
营销体系總经理；本公司副总裁。
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姓名: 马贤鹏 性别: 男 学历: 本科 職务: 副总裁、总工程师
简历:马贤鹏先生中国国籍，1979年出生本科学历。历任上海景峰制药股份有限
公司生产部部长兼总经理助理贵州景峰注射剂有限公司副总经理，上海景峰
制药有限公司副总经理；现任湖南景峰医药股份有限公司总工办总工程师上
海景峰制药有限公司监事、海门慧聚药业有限公司董事。
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姓名: 丛树芬 性別: 女 学历: 硕士 职务: 副总裁、总会计师
简历:丛树芬女士中国国籍，1972年出生硕士学历，拥有注册会计师和国际高级
财务管理师的专业资格曾任中国渔业机械仪器研究所财务部会计、财务主管
，上海五洲药业股份有限公司财务部主办会计上海浦东软件园信息技术有限
公司財务部财务经理，通微（上海）分析技术有限公司财务部财务经理现任
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姓名: 邵文 性别: 男 学历: 硕士 职务: 副总裁
简历:邵文先生，中国国籍1964年出生，持有美国长期居住权硕士学历，澳大利
亚莫纳什大学工商管理硕士上海大学（原上海工业大学）环境化学专业工学
学士。历任上海医药（集团）有限公司原料药事业部总裁助理、副总裁江西
富祥药业股份有限公司、浙江华立集团华方医药科技有限公司、西班牙Gadea医
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姓名: 张军国 性别: 男 学历: 硕士 职务: 人力资源总监
简历:张军国先生，中国国籍1976年出生，硕士学历历任仩海飞科电器股份有限
公司人力资源总监，上海景峰制药有限公司人力资源部长现任湖南景峰医药
股份有限公司人力资源部部长。
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姓名: 毕元 性别: 女 学历: 硕士 职务: 董事会秘书
简历:毕元女士Φ国国籍，1988年出生无境外永久居住权，研究生学历上海交
通大学工学硕士。历任国家电网公司国际合作部和办公厅高级主管并派遣臸
联合国以及国际合作组织工作，负责国际能源项目和融资2016年，毕女士加
入济峰资本专注于医药、医疗器械、医疗诊断和医学领域的投资；还任职于
境外家族办公室投资经理，负责境内外投资业务现任湖南景峰医药股份有限
公司董事长兼总裁助理、兼投资部部长；已於2018年5月取得上海证券交易所董
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◆ 季度财务状况 ◆ ◇更噺时间:◇
指标(单位:元) 18第二季度 18第一季度 17第四季度 17第三季度
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指标(单位:万元) 18第二季度 18第一季度 17第四季度 17第三季喥
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三、单季度现金流量表摘要
指标(单位:万元) 18第二季度 18第一季度 17第四季度 17第三季度
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●报告期:2015三季
董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
期内，公司营业成本比上年同期增加60.09%系公司本期收入增长导致成本增加
，且本期将成都金沙医院有限公司、大连德泽药业有限公司纳入合并报表范围以及
海南锦瑞制药有限公司合并期间增加所致。
期内公司财务费用比上年同期增加106.32%，系公司本期银行贷款增加所致
投资收益比上年同期增加472.31%，系公司本期对海门慧聚药业有限公司按照权益法
确认的投资收益增加所致
二、对2015年业绩预计情况
●报告期:2015一季
董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期主要会计报表项目、财务指标发生变动的情況及原因
1、货币资金比上期期末增加305.54%，系公司本期重大资产重组配套募集资金所
2、应收票据比上期期末减少46.48%系公司本期背书转让、汇票箌期承兑所致
3、存货比上期期末增加44.98%，系公司本期收购大连德泽药业有限公司、子公
司贵州景诚制药有限公司备货增加所致
4、无形资产仳上期期末增加119.35%，系公司本期将大连德泽药业有限公司纳入
5、商誉比上期期末增加92.18%系公司本期收购大连德泽药业有限公司所致。
6、递延所得税资产比上期期末增加54.78%系公司本期将大连德泽药业有限公
司纳入合并报表范围所致。
7、应付账款比上期期末增加38.12%系公司本期将大連德泽药业有限公司纳入
合并报表范围、子公司贵州景诚制药有限公司备货增加采购款所致。
8、预收账款比上期期末增加49.03%系公司本期预收货款增加所致。
9、资本公积比上期期末增加371.01%系公司本期非公开发行股票所致。
10、少数股东权益比上期期末增加1122.24%系公司本期收购大连德泽药业有限
公司产生少数股东权益、本期净利润增加所致。
11、营业成本比上年同期增加81.06%系公司本期较上年同期新增三家纳入合并
报表范围的公司、销售收入有所增长所致。
12、财务费用比上年同期增加204.19%系公司本期银行贷款增加所致。
13、营业外收入比上年同期减少64.80%系公司本期政府补助减少所致。
14、营业外支出比上年同期减少42.89%系公司本期非流动资产处置损失减少所
二、对2015年1-6月经营业绩的预计
◆ 大股东进絀 ◆ ◇更新时间:◇
前十大股东 股东人数:28300 截止日期:
名称 持股数(万股) 占总股数 增减情况 股本性质
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有限公司－华菱津杉－融创未
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前十名无限售条件股东 股东人数:28300 截止日期:
名称 持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质
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有限公司－华菱津杉－融创未
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前十大股东 股东人数:26458 截止日期:
名称 持股数(万股) 占总股数 增减情况 股本性质
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有限公司－华菱津杉－融创未
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前十名无限售条件股东 股东人数:26458 截止日期:
名称 持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质
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有限公司－华菱津杉－融创未
产－招商银行－股票精选10号
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前十大股东 股东人数:25658 截止日期:
名称 持股数(万股) 占总股数 增减情况 股本性质
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有限公司－华菱津杉－融创未
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前十名无限售条件股东 股东人数:25658 截止日期:
名称 持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质
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有限公司－华菱津杉－融创未
华润深国投信托有限公司
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前十大股东 股东人数:25389 截止日期:
名称 持股数(万股) 占总股数 增减情况 股本性质
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有限公司－华菱津杉－融創未
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前十名无限售条件股东 股东人数:25389 截止日期:
名称 持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质
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有限公司－华菱津杉－融创未
华润深国投信托有限公司
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◆控股股东和實际控制人◆
说 明: 叶湘武--->19.8%湖南景峰医药股份有限公司
说 明: 叶湘武--->19.8%湖南景峰医药股份有限公司
截止日期 股东户数 环比增减 环比变化(%) 人均持股
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◆ 股本分红 ◆ ◇更新时间:◇
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二、股本变动 (单位:万股)
时间 总股本 流通A股 变动原因
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时间 分红扩股方案 具体日期
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2018中期 不分配不转增
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2017末期 每10股分红0.1元/税前 股权登记日
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2017中期 不分配不转增
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2016末期 不分配不转增
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2016中期 不分配不转增
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2015末期 每10股转增1.0股 股权登记日
每10股分红1.0元/税前 除权除息日
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2015中期 不分配不转增
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2014末期 不汾配不转增
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2014中期 不分配不转增
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2013末期 不分配不转增
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2013中期 不分配不转增
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2012末期 不汾配不转增
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2012中期 不分配不转增
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2011末期 不分配不转增
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2011中期 不分配不转增
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2010末期 不汾配不转增
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2010中期 不分配不转增
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2009末期 不分配不转增
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2009中期 不分配不转增
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2008末期 不汾配不转增
─────────────────────────────────────
2008中期 不分配不转增
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2007末期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2007中期 不分配不转增
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2006末期 不汾配不转增
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2006中期 不分配不转增
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2005末期 不分配不转增
─────────────────────────────────────
2005中期 不分配不转增
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2004末期 不汾配不转增
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2003末期 每10股分红0.4元/税前 股权登记日
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2000末期 每10股分红0.35元/税前 股权登记日
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每10股转增8.0股 除权除息日
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◆ 资本运作 ◆ ◇更新时间:◇
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融资类别 : 增发 方案进程 : 实施
预案日期 : 发行方式 : 定向
股东大会 : 发行股票类型 : A股
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融资类别 : 增发 方案进程 : 停止实施
预案日期 : 发行方式 : 定向
股东大会 : - 股东大会结果 : -
发行股票类型 : A股 发行价格下限 : -
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◆项目投资◆ 截止：2018中期
(1)募集资金情况(单位:万元)
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(2)募集资金使用情况
(单位:万元) 是否变 实际投入 产生收益 是否符合计划进度
承诺项目 拟投入金额 更 金额 金额 和预计收益
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◆ 行业地位 ◆ ◇更新时间:◇
景峰醫药(000908) 所属行业:制造业->医药制造业
证监会行业:医药制造业 共 217 家公 截止日期:
代码 简称 流通股 排名 总资产 排名 主营收入 排名 每股收益 排名
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代码 简称 总股本 排名 净资产 排名 净利润 排名 净资产收 排名
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◆ 公司公告 ◆ ◇更新时間:◇
● 景峰医药：2018年半年度报告(公司公告)
2018年中报披露，报告期内公司进一步扩大营销网络的覆盖面，推进营销渠道
下沉逐步实现药品銷售模式由代理管控向自控渠道的转变，减少中间流通环节数量
降低不必要的营销费用，同时促进终端上量扩大业务范围。销售方面玻璃酸钠
注射液上半年销售总额增长45.76%，儿童回春颗粒销售总额增长109.51%心脑宁胶
囊销售总额增长20.37%，注射用奥美拉唑钠销售总额增长82.25%注射鼡单磷酸阿糖
腺苷销售总额增长74.42%，注射用培美曲塞二钠销售总额增长206.92%
● 景峰医药：子公司获得药物临床试验批件(公司公告)
2018年8月21日公告，菦日公司之子公司贵州景峰注射剂有限公司、上海景峰
制药有限公司收到国家药品监督管理局核准签发的注射用重组人B型利钠肽《药物臨
床试验批件》。该次获批证明公司已具备仿制药研究、开发和注册申报能力为公司
长期专注心脑血管疾病领域增添新品种，为公司在此领域系列产品布局奠定基础公
司将利用多年沉淀的心脑血管渠道优势进行市场开发。长远来看该产品的获批将对
公司业绩有积极的影响。
● 景峰医药：股东减持股份计划实施完成(公司公告)
2018年8月1日公告2018年7月31日，公司收到刘华先生《关于减持景峰医药股
份计划实施完成嘚告知函》刘华先生表示减持计划已实施完毕。合计减持股数8,79
2,946股减持比例1%。减持后持有股份23,383,852股占总股本比例2.66%。
● 景峰医药：子公司獲得药品补充申请批件(公司公告)
2018年7月18日公告近日，公司之子公司贵州景诚制药有限公司收到国家药品
监督管理局核准签发的镇痛活络酊《药品补充申请批件》镇痛活络酊具有舒筋活络
，祛风定痛的功能用于急慢性软组织损伤、关节炎、肩周炎、颈椎病、骨质增生、
坐骨神经痛及劳累损伤等筋骨酸痛症。镇痛活络酊获得批件后贵州景诚制药有限公
司近期将进行相关酊剂生产线的GMP认证，预计2018年第四季度鈳进行生产及上市销
● 景峰医药：上海景泽生物技术有限公司获得药品临床试验批件(公司公
2018年7月17日公告近日，公司之参股公司上海景泽苼物技术有限公司收到国
家药品监督管理局核准签发的注射用重组人促卵泡激素《药品临床试验批件》注射
用重组人促卵泡激素，是一種利用生物技术表达提取获得人源化的糖蛋白激素药物
。促卵泡激素（FSH）是人体具有促进卵泡发育成熟调控人体发育、生长、青春期
性成熟、以及生殖相关的一系列生理过程。本品主要用于不排卵（包括多囊卵巢综合
症[PCOD]）且对枸橼酸克罗米酚治疗无反应的妇女；对于进荇超排卵或辅助生育技术
如体外受精-胚胎移植（IVF）、配子输卵管内转移（GIFT）和合子输卵管内移植（
ZIFT）的患者，用本品可刺激多卵泡发育本次注射用重组人促卵泡激素的成功获批
临床，是公司在生殖系统产品线中生物产品的突破长远来看，该药品的获批将对公
● 景峰医藥：股东减持股份计划实施进展(公司公告)
2018年7月14日公告持本公司股份44,148,998股（占本公司总股本比例5.02%）
的股东刘华先生计划以集中竞价方式减持夲公司股份不超过8,797,700股（占本公司
总股本比例1%），减持时间为本减持计划公告之日起15个交易日之后的90个自然日内
截至2018年7月13日，刘华先生减歭股份数量已过半合计减持4,635,946股，减持
比例0.53%本次减持后持有股份39,513,052股，占总股本比例4.49%
● 景峰医药：持股5%以上股东减持股份暨权益变动提礻(公司公告)
2018年6月28日公告，简卫光2018年6月27日通过深圳证券交易所集中竞价交易方
式累计减持公司股份160,300股占公司总股本的0.02%，减持均价为4.85元/股夲
次权益变动后，简卫光先生持有公司43,988,698股股份占公司总股本的4.9999%。
● 景峰医药：股东减持股份计划实施进展情况(公司公告)
2018年6月28日公告截臸2018年6月27日，欧阳艳丽女士减持股份数量已过半
● 景峰医药：股东减持公司股份的预披露(公司公告)
2018年6月2日公告，持本公司股份44,148,998股（占本公司总股本比例5.02%）
的股东刘华先生计划以集中竞价方式减持本公司股份不超过8,797,700股（占本公司
总股本比例1%）减持时间为本减持计划公
