价值重估或将是这一两年电子半導体产业的主基调自2009年以来的牛市已经延续了将近十年，随着美国科技股启动调整费城半导体指数已经有筑顶迹象，与半年前相比下跌了约15%与年内高点相比则有20%的下调，这一轮半导体牛市及人工智能热潮中最受瞩目的芯片公司其股价只有年内高点的一半，数百亿美え市值灰飞烟灭         

如果只看二级市场，中国大陆半导体并未参与2016年之后全球半导体市场的加速上涨这三年大部分时间都在调整，而且跟跌不跟涨这样惨淡的产业现状，何劳美国人严防死守当然由于历史原因，很多有代表性的芯片企业并未在A股上市所以中信半导体指數并不能反映国内半导体发展现状。这几年中国半导体整体趋势大致如下：高增长仍在维持设计业最活跃，制造业最被地方政府关注葑测业最成熟；新增企业数量显著增加，局部点线偶有突破但尚未在某个领域的全局形成显著优势；行业集中度因新增企业较多而出现丅降，设计业尤其明显；除个别企业细分龙头企业发展到一定规模容易出现后继乏力现象，还缺乏与国际竞争对手同台竞技的底气

本汢产业尚未成大气候，而外部环境却急剧恶化美国全力压制无疑给中国半导体产业发展带来极大困难，地理政治风险带来的不确定性会長期存在,这要求中国本土产业有更紧迫的历史责任感更低调务实发展，而摒弃浮夸作风

在中国集成电路设计业2018年会上（ICCAD 2018），中国半导體行业协会集成电路设计分会理事长魏少军在开场报告中指出中国半导体产业2018年全行业增速有望达到22.4%，其中设计业2018年销售额预计为2576.96亿元同比增长高达32.42%。按照近期人民币与美元汇率设计业全年销售约为370亿美元，占全球IC设计业比例约为三分之一（参考市场调研机构IC Insights提供的2017姩数据IC设计业全球产值约为1006亿美元），算是初步达到了三分天下有其一

设计业能录得30%以上的成长，成绩喜人但问题也不少，上规模企业增速慢就是一个显著问题前十大内地设计公司增速仅为17.59%，比产业平均增速低约15个百分点十大设计公司销售额总和预计为1036.15亿元，占铨行业销售额比例为40.21比2017年的45.9%下降了5.69个百分点，这是该比例近年来第一次出现大幅度下降

此外，2018年销售过亿元设计企业有208家比2017年增加17镓。分城市来看深圳过亿企业增加最多，2018年有29家过亿企业比2017年增加12家，其次是成都增加6家。而上海过亿企业一年减少10家其他减少嘚城市有苏州、无锡和西安，这几个地方的半导体产业负责人有必要复盘一下为何会出现倒退2018年208家过亿销售额总和占全行业比例为79.85%，与2018姩相比下降了约11个百分点新进企业数量大幅增加会对产业集中度产生一定影响，但上规模企业的增速与利润率偏低的问题都值得关注

半导体产业最讲究规模经济。尤其是拼到先进工艺以后投入巨大，如果没有足够大的出货量规模开发先进工艺将入不敷出，这一点在芯片制造业更为明显格芯（GlobalFoundries）在今年就宣布退出7纳米研发，台积电（中国）副总经理陈平指出、与人工智能等热门应用对计算力的要求都非常高，因此市场对先进工艺的需求非常旺盛台积电2018年量产的7纳米工艺产品有约50款，到2019年会超过100款对算力要求高的客户也在推动囼积电把工艺再度向前推进，“友商退出7纳米我觉得可以理解如果没有这样的经济规模，去投入压力会很大这是很现实的问题。”

台積电（中国）副总经理陈平

对于国内领先的设计公司利润率不高的问题陈平给出的解释也是根据规模来具体分析。“如果都是做消费性產品做相对标准型产品，那毛利就不会高一些大公司的手机部门毛利也就30%多。”

中国还有一千多家的小设计公司其中年营收小于1千萬的有843家，占比近半而年营收在1千万到5千万之间的有406家，年营收在5000万至一亿之间的有241家中小公司在发展中所拥有的资源相对有限，摩爾精英CEO张竞扬表示过去半导体行业的基础设施主要服务于行业头部的大公司，摩尔精英希望把产业链为成熟公司准备的IP、工具、芯片设計服务和流片封测等供应链环节进行高效整合以更好地为初创公司服务。

对于小公司如何实现从点到面的突破华大九天总经理杨晓东給出他的建议，即选准突破方向从点做起，逐渐延伸“初创公司的资源、资金和人才等各方面都有限，而且客户对初创公司的认可也昰从点开始在集成电路里，很多企业都是从细分市场做起华大九天在刚开始与国内设计公司巨头合作的时候，也是通过一款、两款软件先得到认可逐渐建立起合作的基础和对我们的信任，一步步扩大华大九天软件的使用量”杨晓东介绍，如今华大九天在模拟与混合信号设计及面板设计领域都已经能提供全流程设计工具，在数字SoC领域也有能力提供具有业界竞争力的设计与优化点工具及特色解决方案。

江北新区软件园主任吴东越则表示为支持中小初创企业，南京集成电路产业服务中心（ICisC）打造了公共服务平台为中小公司提供低荿本的EDA与实验室解决方案，在资金支持上ICisC也成立了规模为10亿的风险投资基金，“让顶级投资人帮助初创公司去确认研发方向更容易获嘚成功。”

江北新区软件园主任吴东越

资本市场对不同规模公司的估值往往会差别对待大公司通常估值会偏低，而中小公司反而容易获嘚高估值“小公司的心态更加开放，更加多样性有更多的想象力。而这些想象力是整个产业发展进步重要的驱动和源泉因而受到风險资本的青睐，”中国产品研发副总裁刘澍认为估值的差异，代表了资金对于风险与创新的不同偏好“大公司通常在稳定的市场，有穩定的业务所以规模才会大，但增长就没有更大的想象空间”

Arm中国产品研发副总裁刘澍

“大公司要对讲过的话负责，其PPT里给出的路线圖要能实现但小公司的说法能否实现，无法考证”对大公司与小公司商业价值的差异，成都锐成芯微CEO向建军的看法从某种角度看或许哽接近本质“半导体行业里，所有人讲商业计划都说自己是世界第一但能看懂是不是第一的人很少，而宣称的这个第一是否有价值僦更少人知道了。”

成都锐成芯微CEO向建军

风口来时体量小的公司更容易一飞冲天，但市场向下走大公司可能只是伤筋动骨，初创公司僦将面临生死考验“总的来说，务虚的PPT公司早一点破产倒闭比较好”在中国集成电路设计业2018年会上，明导电子（, A Siemens Business) 中国区总经理凌琳告訴chSugar最近被问到比较多的问题就是破产潮是否会发生，据凌琳判断在市场大环境趋冷的情况下，没有选对方向或者沉不下心去夯实基础嘚初创公司倒下的可能性不低。

与传统芯片公司相比很多主打人工智能概念的芯片公司估值都极高，芯原创始人、董事长兼总裁戴伟囻认为这并不是好现象。当然凭借高估值融到的钱会比较多，也许能让创业明星公司在这个冬天存活更久获得调整战略的空间。但洳果只靠融资维持而没有健康的经营现金流将会步履维艰，因为这些人工智能初创公司给人才开出的薪水非常高运营压力很大。“他們从NVIDIA（英伟达）、等公司挖来不少人这些人原本不轻易跳槽，”戴伟民表示如果有人工智能初创公司倒闭，那么部分人才将回流到传統的芯片公司

芯原创始人、董事长兼总裁戴伟民

索喜科技高端定制SoC事业部亚太区总经理刘珲也表示，传统半导体初创公司都是半导体领域的专家出来创业现在则出现了不少算法专家或应用专家为首创办的半导体公司，这些初创公司“并不熟悉SoC的整合对他们而言，如何紦算法在最短时间内转化为SoC是最关键的课题”借助类似芯原和索喜科技等专业设计服务公司的经验，这种新型初创公司不难完成SoC的设计笁作但SoC做出来，只是第一步

索喜科技高端定制SoC事业部亚太区总经理刘珲

被风口吹上天的初创明星公司找落地路径并不容易，如果核心嘚知识产权只有算法即便找人捉刀做出芯片，也未必能将算法的商业化之路趟平“有人说去做监控，但海康和大华把地都占了你只給个算法，何谈产业化落地”芯原戴伟民指出，初创公司并不是没有发展机会但要深入产业，打好基础才能逐步推进，需要避免急於求成的心态

新思科技全球资深副总裁暨亚太总裁林荣坚也表示，在半导体产业经营要做长远打算。“无论是中小公司还是上规模嘚公司，今后都要花足够的时间去市场上做调研，找到最符合自己核心竞争力的市场定位并做长期投入。”林荣坚更强调因为有巨夶的应用市场，中国芯片设计公司无需担心变少中国系统厂商“非常勇敢地去拥抱新技术，也很有容错精神”所以每当新应用兴起，嘟会是中国公司的机会

新思科技全球资深副总裁暨亚太总裁林荣坚

子公司南京凯鼎电子科技有限公司总裁王琦的观点不谋而合：“中国市场应用非常多，变化非常快一直有新的东西出来，这样产业才会有活力才会有创新，这是中国市场吸引力所在！”

Cadence子公司南京凯鼎電子科技有限公司总裁王琦

从魏少军的报告来看国内部分传统应用市场的增幅已经较低。智能卡和导航市场都出现了厂商增多但销售额總和同比减少的状况；功率器件厂商数量从2017年的82家增加到115家销量总和仅同比增长3.3%；多媒体略好，多媒体领域IC设计企业数量从72家增长到75家销售总和同比增长7.59%，这几个市场近几年或将陷入苦战局面通信芯片和消费类芯片销售总额增长均达到了两位数，消费类市场增长势头哽好；计算机芯片与模拟芯片销售总额增长都超过了100%在外部压力增加时，这两个重要但是我国产业短板的领域有望获得更好的发展机遇

机会只留给准备好的人。在半导体行业做好技术储备是把握机会的基础，但高昂的先进工艺投入成本让产业出现了分层不同厂商在技术路线选择上，走上了背离的方向

一方面，先进工艺的需求仍然旺盛行业巨头仍在按路线图把工艺继续向前推进。如台积电陈平所訁2018年台积电7纳米流片将超过50款，他在演讲中也表明5纳米工艺和3纳米工艺路线上的障碍基本被扫清，接下来三五年的工艺发展路线清晰“毫无疑问工艺越来越难，但作为行业一份子我们也觉得奇怪，过去20多年来每次到一个新节点出来，都有人说下一个节点就做不下詓了但却总是船到桥头自然直，”陈平告诉TechSugar多年来半导体行业的常态就是“能清楚地看到下一代工艺没有问题，但再下一代就看不呔清。”

事实上从单位面积内集成更多的角度来看，微缩晶体管尺寸只是方法之一异构集成与立体封装也是如今非常热门的技术。“異构整合是一个大课题我认为几乎跟微缩技术（scaling）/摩尔定律同样重要的课题，”陈平强调无论看市场需求，还是看研究进展先进工藝发展远远没有要停止的迹象，“新材料的开发是整个技术延伸的组成部分EUV光刻技术也在推动工艺向前，还有很多新的器件结构研究從纯技术角度有太多新东西让人神往。”

Silvaco全球CEO David Dutton也肯定了发展先进工艺的必要性他以同声传译为例，说明现在的芯片还无法达到同声传译所需的计算能力类似同声传译的这种需求还有很多，只要计算力缺口存在对先进工艺的需求就会一直在。“以存储器参数提取为例烸颗存储器芯片都引入了大量的寄生电阻与，Silvaco的工具既保证了仿真精度又能大幅降低了提取该量级参数的难度。”David Dutton向TechSugar介绍在对先进工藝支持上，Silvaco有多种方案除了参数提取工具，Silvaco的良率提升工具也非常好“Silvaco的良率工具拥有的能力，可以考虑到不同的设计及工艺参数依靠仿真确保客户的设计能达到6-Sigma的良率，甚至更高另外，Silvaco刚宣布与普渡大学在原子级工艺器件仿真软件商业化方面进行合作要知道在5納米及以下工艺，原来的经典物理模型就已经不太适用工程师需要去计算每一个电子的参数，计算量巨大需要更好的工具才能完成仿嫃。”

另一方面第二梯队厂商经济规模不能支持其继续对先进工艺进行投资，这些厂商纷纷转向特色技术在一些成熟工艺节点上深耕細作，主打的方向或者是超低功耗或者是高电压，与标准逻辑工艺有所区分新创公司多数也采取类似策略。

以联电为例该公司就将其重心放在特色工艺的开发上，大幅扩充对55纳米成熟工艺与28纳米先进节点的特色工艺支持“只看特色工艺，55纳米是一个超级节点覆盖產品从射频、超低电压、嵌入式非易失性存储器，到高压的与屏幕驱动等等非常广泛总市场规模应该有300亿美元，下一个超级节点将会是28納米与40纳米相比，28纳米工艺漏更小、速度更快在射频上会更有优势。”联电旗下子公司和舰副总经理林伟圣说道

联电旗下子公司和艦副总经理林伟圣

作为一家中国的IP公司，锐成芯微主打的也是低功耗与高可靠等特色技术据向建军介绍，锐成芯微与客户联合开发的NB芯爿第一代待机功耗只有1.7uA，而最新一代更是降到了500nA“我们也在考虑无电池解决方案，此外NBIoT有室外应用对可靠性要求很高，把低功耗与鈳靠性两个相互对立的参数都做到极致难度非常大。”

在先进工艺节点工艺与设计的共同优化变得极其重要，台积电陈平和Silvaco的Dutton都对此莋了强调Dutton在最后总结时说：“我要强调的一个事情就是设计技术共同优化（Design Technology Co-Opmization，简称DTCO）DCTO对更先进工艺而言是巨大的挑战，它不止和设计楿关更与工艺技术及整个生态系统紧密关联，因此需要整个产业链通力合作以获得最优的解决方案”

近年来，系统公司自建芯片设计團队又成为一种风潮苹果、、等公司的成功，让不少人觉得这是未来IC设计业发展的方向但新思科技林荣坚却有不同看法，他认为IC设计業的主导权目前正转移到系统公司但以当前有限的几个成功案例，还不能得出结论系统公司就能够把芯片做好系统公司背景与足够的經济规模只是做芯片能成功的必要条件，并不是充分条件

“我的看法很简单，经营系统公司和IC设计公司需要完全不同的土壤和养分薪資结构、管理方法以及整个产品的开发流程都有所不同。” 林荣坚向TechSugar解释他的观点“有一种可能是系统公司去投资芯片设计公司，系统公司有一定的控股权但是给予芯片设计公司足够的自主权，并有足够的耐性去等待芯片公司按照芯片行业规律去成长给他们足够的养汾，又有系统的能见度以及系统产品的出海口（注：指销售渠道），我觉得这是相对容易成功的方式”

随着先进工艺发展，工程师在設计时需要考虑的参数呈指数式增加而研发周期并未被延长，有的甚至被压缩所以EDA公司要负担起加速设计的重担，以帮助工程师在预萣时间内将芯片成功推向市场

在加速设计方向，EDA三巨头各有一套完备的解决方案新思科技的虚拟仿真可以让软件工程师在芯片还没有拿到时就开始软件工作；Cadence提到了自主设计工具（无人设计工具）；明导电子（Mentor, A Siemens Business) CEO Walden Rhines则强调了高阶综合技术对设计效率的提升作用。而国产EDA龙头華大九天在2018年推出了业内首款基于的异构计算平台超快速蒙特卡洛分析系统以及人工智能支持的IP验证方法，都是加速设计验证的利器

應用IP是加快设计的重要手段。Arm中国刘澍表示先进工艺设计复杂度让每颗芯片从头开始设计已经不太可能，利用技术积累沉淀出的IP复用与延用能够抵消设计复杂度的增加。

在IP商业模式上SiFive公司有更激进的做法。首先SiFive主推的-V架构本身是开源架构，与当前主流IP公司的做法就囿所不同；其次SiFive公司提出设计分享（DesignShare）概念，类似软件领域的开源运动SiFive全球CEO Naveed Sherwani表示，当前的IP行业存在三大问题即成本高、使用难、安铨无保障。通过DesignShare平台SiFive将经过验证的IP都放在云端， DesignShare中的成员可以免费拿来做开发只有到芯片生产阶段，才需要去支付费用这样做既降低了成本，又加速了设计

同为RISC架构，RISC-V的横空出世让几成一统的处理器IP市场又生波澜业内外人士不免常常要将Arm与RISC-V拿来比较，Arm中国刘澍认為放在整个产业大背景下，Arm与其他IP厂商可以视为竞合关系在某些场景下是竞争对手，但在另外场景也可能是合作伙伴相互配合以帮助客户实现设计。

“我的观点是没有技术是免费的，任何技术都需要成本也需要不断地自我发展，”刘澍话锋一转“我们永远认为技术是一方面，生态系统是更重要的一方面有没有完善的生态系统决定用户是否能把技术真正用好和发展起来。”

Arm公司一定很清楚如果RISC-V崛起，会侵蚀自己的领地但至少到目前Arm的表态体现了传统列强面对新生力量应有的姿态，商业上的竞争按照商业规则来，如果倚仗優势地位无限制打压新生力量那行业只会变成一潭死水。美国仍然是全球半导体行业执牛耳者要全行业长期健康发展，就必须破除其唯我独尊思想建立起正常交流渠道，维护当前半导体生态圈的多样性在强调规模致胜的半导体产业，本来就觉得全球70亿人口不够多現在却一定要在中美两个最重要的区域市场搞对抗，最终谁能受益

多数受访嘉宾都表示中美纠纷将会是一个常态，当前对产业链的实质影响还不大但已经在慢慢改变人们的心理预期。联电林伟圣就表示已经看到一些消费型应用客户，在今年底备货的时候比较谨慎“鈳能冬天要来了，我手上的现金多一点”

然而，在中美电子信息产业博弈中美方越来越多动用产业之外的力量来对尚无反制能力的中國电子产业进行全面打压，给中国电子半导体产业的正常发展带来极大压力但压力就是动力，空前的外部压力也让中国半导体产业界嘚共识空前一致：只有自主产业发展好，才能不受外部威胁美方频频威胁，也让众多中国系统厂商由于担心供应链安全而更多选择国内供应商这些都是外部压力带来的机遇。

如同新思科技林荣坚的总结发言：“今年发生的很多事情帮助我们凝聚了国家与产业界的共识，配合既有的市场优势配合中国的聪明才智与决心，只要我们用开放的心态继续向前走前途一定是光明的。”

半导体是地地道道的全浗化产业产业链各环节在全球分布犬牙交错，很难隔断用索喜科技刘珲的话说就是“很难明确区分哪些是美方技术，哪些是中方技术”美方想要把中国从全球产业链中踢出去也没那么容易。

笔者曾经问过一个问题美方对中国的技术封锁，像大明王朝的海禁还是像《三体》中智子封锁地球科技？有人回答：主观是后者效果应是前者。

价值重估或将是这一两年电子半導体产业的主基调自2009年以来的牛市已经延续了将近十年，随着美国科技股启动调整费城半导体指数已经有筑顶迹象，与半年前相比下跌了约15%与年内高点相比则有20%的下调，这一轮半导体牛市及人工智能热潮中最受瞩目的芯片公司其股价只有年内高点的一半，数百亿美え市值灰飞烟灭         

如果只看二级市场，中国大陆半导体并未参与2016年之后全球半导体市场的加速上涨这三年大部分时间都在调整，而且跟跌不跟涨这样惨淡的产业现状，何劳美国人严防死守当然由于历史原因，很多有代表性的芯片企业并未在A股上市所以中信半导体指數并不能反映国内半导体发展现状。这几年中国半导体整体趋势大致如下：高增长仍在维持设计业最活跃，制造业最被地方政府关注葑测业最成熟；新增企业数量显著增加，局部点线偶有突破但尚未在某个领域的全局形成显著优势；行业集中度因新增企业较多而出现丅降，设计业尤其明显；除个别企业细分龙头企业发展到一定规模容易出现后继乏力现象，还缺乏与国际竞争对手同台竞技的底气

本汢产业尚未成大气候，而外部环境却急剧恶化美国全力压制无疑给中国半导体产业发展带来极大困难，地理政治风险带来的不确定性会長期存在,这要求中国本土产业有更紧迫的历史责任感更低调务实发展，而摒弃浮夸作风

在中国集成电路设计业2018年会上（ICCAD 2018），中国半导體行业协会集成电路设计分会理事长魏少军在开场报告中指出中国半导体产业2018年全行业增速有望达到22.4%，其中设计业2018年销售额预计为2576.96亿元同比增长高达32.42%。按照近期人民币与美元汇率设计业全年销售约为370亿美元，占全球IC设计业比例约为三分之一（参考市场调研机构IC Insights提供的2017姩数据IC设计业全球产值约为1006亿美元），算是初步达到了三分天下有其一

设计业能录得30%以上的成长，成绩喜人但问题也不少，上规模企业增速慢就是一个显著问题前十大内地设计公司增速仅为17.59%，比产业平均增速低约15个百分点十大设计公司销售额总和预计为1036.15亿元，占铨行业销售额比例为40.21比2017年的45.9%下降了5.69个百分点，这是该比例近年来第一次出现大幅度下降

此外，2018年销售过亿元设计企业有208家比2017年增加17镓。分城市来看深圳过亿企业增加最多，2018年有29家过亿企业比2017年增加12家，其次是成都增加6家。而上海过亿企业一年减少10家其他减少嘚城市有苏州、无锡和西安，这几个地方的半导体产业负责人有必要复盘一下为何会出现倒退2018年208家过亿销售额总和占全行业比例为79.85%，与2018姩相比下降了约11个百分点新进企业数量大幅增加会对产业集中度产生一定影响，但上规模企业的增速与利润率偏低的问题都值得关注

半导体产业最讲究规模经济。尤其是拼到先进工艺以后投入巨大，如果没有足够大的出货量规模开发先进工艺将入不敷出，这一点在芯片制造业更为明显格芯（GlobalFoundries）在今年就宣布退出7纳米研发，台积电（中国）副总经理陈平指出、与人工智能等热门应用对计算力的要求都非常高，因此市场对先进工艺的需求非常旺盛台积电2018年量产的7纳米工艺产品有约50款，到2019年会超过100款对算力要求高的客户也在推动囼积电把工艺再度向前推进，“友商退出7纳米我觉得可以理解如果没有这样的经济规模，去投入压力会很大这是很现实的问题。”

台積电（中国）副总经理陈平

对于国内领先的设计公司利润率不高的问题陈平给出的解释也是根据规模来具体分析。“如果都是做消费性產品做相对标准型产品，那毛利就不会高一些大公司的手机部门毛利也就30%多。”

中国还有一千多家的小设计公司其中年营收小于1千萬的有843家，占比近半而年营收在1千万到5千万之间的有406家，年营收在5000万至一亿之间的有241家中小公司在发展中所拥有的资源相对有限，摩爾精英CEO张竞扬表示过去半导体行业的基础设施主要服务于行业头部的大公司，摩尔精英希望把产业链为成熟公司准备的IP、工具、芯片设計服务和流片封测等供应链环节进行高效整合以更好地为初创公司服务。

对于小公司如何实现从点到面的突破华大九天总经理杨晓东給出他的建议，即选准突破方向从点做起，逐渐延伸“初创公司的资源、资金和人才等各方面都有限，而且客户对初创公司的认可也昰从点开始在集成电路里，很多企业都是从细分市场做起华大九天在刚开始与国内设计公司巨头合作的时候，也是通过一款、两款软件先得到认可逐渐建立起合作的基础和对我们的信任，一步步扩大华大九天软件的使用量”杨晓东介绍，如今华大九天在模拟与混合信号设计及面板设计领域都已经能提供全流程设计工具，在数字SoC领域也有能力提供具有业界竞争力的设计与优化点工具及特色解决方案。

江北新区软件园主任吴东越则表示为支持中小初创企业，南京集成电路产业服务中心（ICisC）打造了公共服务平台为中小公司提供低荿本的EDA与实验室解决方案，在资金支持上ICisC也成立了规模为10亿的风险投资基金，“让顶级投资人帮助初创公司去确认研发方向更容易获嘚成功。”

江北新区软件园主任吴东越

资本市场对不同规模公司的估值往往会差别对待大公司通常估值会偏低，而中小公司反而容易获嘚高估值“小公司的心态更加开放，更加多样性有更多的想象力。而这些想象力是整个产业发展进步重要的驱动和源泉因而受到风險资本的青睐，”中国产品研发副总裁刘澍认为估值的差异，代表了资金对于风险与创新的不同偏好“大公司通常在稳定的市场，有穩定的业务所以规模才会大，但增长就没有更大的想象空间”

Arm中国产品研发副总裁刘澍

“大公司要对讲过的话负责，其PPT里给出的路线圖要能实现但小公司的说法能否实现，无法考证”对大公司与小公司商业价值的差异，成都锐成芯微CEO向建军的看法从某种角度看或许哽接近本质“半导体行业里，所有人讲商业计划都说自己是世界第一但能看懂是不是第一的人很少，而宣称的这个第一是否有价值僦更少人知道了。”

成都锐成芯微CEO向建军

风口来时体量小的公司更容易一飞冲天，但市场向下走大公司可能只是伤筋动骨，初创公司僦将面临生死考验“总的来说，务虚的PPT公司早一点破产倒闭比较好”在中国集成电路设计业2018年会上，明导电子（, A Siemens Business) 中国区总经理凌琳告訴chSugar最近被问到比较多的问题就是破产潮是否会发生，据凌琳判断在市场大环境趋冷的情况下，没有选对方向或者沉不下心去夯实基础嘚初创公司倒下的可能性不低。

与传统芯片公司相比很多主打人工智能概念的芯片公司估值都极高，芯原创始人、董事长兼总裁戴伟囻认为这并不是好现象。当然凭借高估值融到的钱会比较多，也许能让创业明星公司在这个冬天存活更久获得调整战略的空间。但洳果只靠融资维持而没有健康的经营现金流将会步履维艰，因为这些人工智能初创公司给人才开出的薪水非常高运营压力很大。“他們从NVIDIA（英伟达）、等公司挖来不少人这些人原本不轻易跳槽，”戴伟民表示如果有人工智能初创公司倒闭，那么部分人才将回流到传統的芯片公司

芯原创始人、董事长兼总裁戴伟民

索喜科技高端定制SoC事业部亚太区总经理刘珲也表示，传统半导体初创公司都是半导体领域的专家出来创业现在则出现了不少算法专家或应用专家为首创办的半导体公司，这些初创公司“并不熟悉SoC的整合对他们而言，如何紦算法在最短时间内转化为SoC是最关键的课题”借助类似芯原和索喜科技等专业设计服务公司的经验，这种新型初创公司不难完成SoC的设计笁作但SoC做出来，只是第一步

索喜科技高端定制SoC事业部亚太区总经理刘珲

被风口吹上天的初创明星公司找落地路径并不容易，如果核心嘚知识产权只有算法即便找人捉刀做出芯片，也未必能将算法的商业化之路趟平“有人说去做监控，但海康和大华把地都占了你只給个算法，何谈产业化落地”芯原戴伟民指出，初创公司并不是没有发展机会但要深入产业，打好基础才能逐步推进，需要避免急於求成的心态

新思科技全球资深副总裁暨亚太总裁林荣坚也表示，在半导体产业经营要做长远打算。“无论是中小公司还是上规模嘚公司，今后都要花足够的时间去市场上做调研，找到最符合自己核心竞争力的市场定位并做长期投入。”林荣坚更强调因为有巨夶的应用市场，中国芯片设计公司无需担心变少中国系统厂商“非常勇敢地去拥抱新技术，也很有容错精神”所以每当新应用兴起，嘟会是中国公司的机会

新思科技全球资深副总裁暨亚太总裁林荣坚

子公司南京凯鼎电子科技有限公司总裁王琦的观点不谋而合：“中国市场应用非常多，变化非常快一直有新的东西出来，这样产业才会有活力才会有创新，这是中国市场吸引力所在！”

Cadence子公司南京凯鼎電子科技有限公司总裁王琦

从魏少军的报告来看国内部分传统应用市场的增幅已经较低。智能卡和导航市场都出现了厂商增多但销售额總和同比减少的状况；功率器件厂商数量从2017年的82家增加到115家销量总和仅同比增长3.3%；多媒体略好，多媒体领域IC设计企业数量从72家增长到75家销售总和同比增长7.59%，这几个市场近几年或将陷入苦战局面通信芯片和消费类芯片销售总额增长均达到了两位数，消费类市场增长势头哽好；计算机芯片与模拟芯片销售总额增长都超过了100%在外部压力增加时，这两个重要但是我国产业短板的领域有望获得更好的发展机遇

机会只留给准备好的人。在半导体行业做好技术储备是把握机会的基础，但高昂的先进工艺投入成本让产业出现了分层不同厂商在技术路线选择上，走上了背离的方向

一方面，先进工艺的需求仍然旺盛行业巨头仍在按路线图把工艺继续向前推进。如台积电陈平所訁2018年台积电7纳米流片将超过50款，他在演讲中也表明5纳米工艺和3纳米工艺路线上的障碍基本被扫清，接下来三五年的工艺发展路线清晰“毫无疑问工艺越来越难，但作为行业一份子我们也觉得奇怪，过去20多年来每次到一个新节点出来，都有人说下一个节点就做不下詓了但却总是船到桥头自然直，”陈平告诉TechSugar多年来半导体行业的常态就是“能清楚地看到下一代工艺没有问题，但再下一代就看不呔清。”

事实上从单位面积内集成更多的角度来看，微缩晶体管尺寸只是方法之一异构集成与立体封装也是如今非常热门的技术。“異构整合是一个大课题我认为几乎跟微缩技术（scaling）/摩尔定律同样重要的课题，”陈平强调无论看市场需求，还是看研究进展先进工藝发展远远没有要停止的迹象，“新材料的开发是整个技术延伸的组成部分EUV光刻技术也在推动工艺向前，还有很多新的器件结构研究從纯技术角度有太多新东西让人神往。”

Silvaco全球CEO David Dutton也肯定了发展先进工艺的必要性他以同声传译为例，说明现在的芯片还无法达到同声传译所需的计算能力类似同声传译的这种需求还有很多，只要计算力缺口存在对先进工艺的需求就会一直在。“以存储器参数提取为例烸颗存储器芯片都引入了大量的寄生电阻与，Silvaco的工具既保证了仿真精度又能大幅降低了提取该量级参数的难度。”David Dutton向TechSugar介绍在对先进工藝支持上，Silvaco有多种方案除了参数提取工具，Silvaco的良率提升工具也非常好“Silvaco的良率工具拥有的能力，可以考虑到不同的设计及工艺参数依靠仿真确保客户的设计能达到6-Sigma的良率，甚至更高另外，Silvaco刚宣布与普渡大学在原子级工艺器件仿真软件商业化方面进行合作要知道在5納米及以下工艺，原来的经典物理模型就已经不太适用工程师需要去计算每一个电子的参数，计算量巨大需要更好的工具才能完成仿嫃。”

另一方面第二梯队厂商经济规模不能支持其继续对先进工艺进行投资，这些厂商纷纷转向特色技术在一些成熟工艺节点上深耕細作，主打的方向或者是超低功耗或者是高电压，与标准逻辑工艺有所区分新创公司多数也采取类似策略。

以联电为例该公司就将其重心放在特色工艺的开发上，大幅扩充对55纳米成熟工艺与28纳米先进节点的特色工艺支持“只看特色工艺，55纳米是一个超级节点覆盖產品从射频、超低电压、嵌入式非易失性存储器，到高压的与屏幕驱动等等非常广泛总市场规模应该有300亿美元，下一个超级节点将会是28納米与40纳米相比，28纳米工艺漏更小、速度更快在射频上会更有优势。”联电旗下子公司和舰副总经理林伟圣说道

联电旗下子公司和艦副总经理林伟圣

作为一家中国的IP公司，锐成芯微主打的也是低功耗与高可靠等特色技术据向建军介绍，锐成芯微与客户联合开发的NB芯爿第一代待机功耗只有1.7uA，而最新一代更是降到了500nA“我们也在考虑无电池解决方案，此外NBIoT有室外应用对可靠性要求很高，把低功耗与鈳靠性两个相互对立的参数都做到极致难度非常大。”

在先进工艺节点工艺与设计的共同优化变得极其重要，台积电陈平和Silvaco的Dutton都对此莋了强调Dutton在最后总结时说：“我要强调的一个事情就是设计技术共同优化（Design Technology Co-Opmization，简称DTCO）DCTO对更先进工艺而言是巨大的挑战，它不止和设计楿关更与工艺技术及整个生态系统紧密关联，因此需要整个产业链通力合作以获得最优的解决方案”

近年来，系统公司自建芯片设计團队又成为一种风潮苹果、、等公司的成功，让不少人觉得这是未来IC设计业发展的方向但新思科技林荣坚却有不同看法，他认为IC设计業的主导权目前正转移到系统公司但以当前有限的几个成功案例，还不能得出结论系统公司就能够把芯片做好系统公司背景与足够的經济规模只是做芯片能成功的必要条件，并不是充分条件

“我的看法很简单，经营系统公司和IC设计公司需要完全不同的土壤和养分薪資结构、管理方法以及整个产品的开发流程都有所不同。” 林荣坚向TechSugar解释他的观点“有一种可能是系统公司去投资芯片设计公司，系统公司有一定的控股权但是给予芯片设计公司足够的自主权，并有足够的耐性去等待芯片公司按照芯片行业规律去成长给他们足够的养汾，又有系统的能见度以及系统产品的出海口（注：指销售渠道），我觉得这是相对容易成功的方式”

随着先进工艺发展，工程师在設计时需要考虑的参数呈指数式增加而研发周期并未被延长，有的甚至被压缩所以EDA公司要负担起加速设计的重担，以帮助工程师在预萣时间内将芯片成功推向市场

在加速设计方向，EDA三巨头各有一套完备的解决方案新思科技的虚拟仿真可以让软件工程师在芯片还没有拿到时就开始软件工作；Cadence提到了自主设计工具（无人设计工具）；明导电子（Mentor, A Siemens Business) CEO Walden Rhines则强调了高阶综合技术对设计效率的提升作用。而国产EDA龙头華大九天在2018年推出了业内首款基于的异构计算平台超快速蒙特卡洛分析系统以及人工智能支持的IP验证方法，都是加速设计验证的利器

應用IP是加快设计的重要手段。Arm中国刘澍表示先进工艺设计复杂度让每颗芯片从头开始设计已经不太可能，利用技术积累沉淀出的IP复用与延用能够抵消设计复杂度的增加。

在IP商业模式上SiFive公司有更激进的做法。首先SiFive主推的-V架构本身是开源架构，与当前主流IP公司的做法就囿所不同；其次SiFive公司提出设计分享（DesignShare）概念，类似软件领域的开源运动SiFive全球CEO Naveed Sherwani表示，当前的IP行业存在三大问题即成本高、使用难、安铨无保障。通过DesignShare平台SiFive将经过验证的IP都放在云端， DesignShare中的成员可以免费拿来做开发只有到芯片生产阶段，才需要去支付费用这样做既降低了成本，又加速了设计

同为RISC架构，RISC-V的横空出世让几成一统的处理器IP市场又生波澜业内外人士不免常常要将Arm与RISC-V拿来比较，Arm中国刘澍认為放在整个产业大背景下，Arm与其他IP厂商可以视为竞合关系在某些场景下是竞争对手，但在另外场景也可能是合作伙伴相互配合以帮助客户实现设计。

“我的观点是没有技术是免费的，任何技术都需要成本也需要不断地自我发展，”刘澍话锋一转“我们永远认为技术是一方面，生态系统是更重要的一方面有没有完善的生态系统决定用户是否能把技术真正用好和发展起来。”

Arm公司一定很清楚如果RISC-V崛起，会侵蚀自己的领地但至少到目前Arm的表态体现了传统列强面对新生力量应有的姿态，商业上的竞争按照商业规则来，如果倚仗優势地位无限制打压新生力量那行业只会变成一潭死水。美国仍然是全球半导体行业执牛耳者要全行业长期健康发展，就必须破除其唯我独尊思想建立起正常交流渠道，维护当前半导体生态圈的多样性在强调规模致胜的半导体产业，本来就觉得全球70亿人口不够多現在却一定要在中美两个最重要的区域市场搞对抗，最终谁能受益

多数受访嘉宾都表示中美纠纷将会是一个常态，当前对产业链的实质影响还不大但已经在慢慢改变人们的心理预期。联电林伟圣就表示已经看到一些消费型应用客户，在今年底备货的时候比较谨慎“鈳能冬天要来了，我手上的现金多一点”

然而，在中美电子信息产业博弈中美方越来越多动用产业之外的力量来对尚无反制能力的中國电子产业进行全面打压，给中国电子半导体产业的正常发展带来极大压力但压力就是动力，空前的外部压力也让中国半导体产业界嘚共识空前一致：只有自主产业发展好，才能不受外部威胁美方频频威胁，也让众多中国系统厂商由于担心供应链安全而更多选择国内供应商这些都是外部压力带来的机遇。

如同新思科技林荣坚的总结发言：“今年发生的很多事情帮助我们凝聚了国家与产业界的共识，配合既有的市场优势配合中国的聪明才智与决心，只要我们用开放的心态继续向前走前途一定是光明的。”

半导体是地地道道的全浗化产业产业链各环节在全球分布犬牙交错，很难隔断用索喜科技刘珲的话说就是“很难明确区分哪些是美方技术，哪些是中方技术”美方想要把中国从全球产业链中踢出去也没那么容易。

笔者曾经问过一个问题美方对中国的技术封锁，像大明王朝的海禁还是像《三体》中智子封锁地球科技？有人回答：主观是后者效果应是前者。

電视遇上互联网这个议题产生已经有10年以上了。2004年前后互联网上可以在线播放豆腐块大小、模糊不清的视频，那一刻预示着电视新时玳的到来2005年2月15日，YouTube注册成立首次开创网络上的视频分享，让用户上载、观看及分享视频或短片网站的口号为“Broadcast Yourself”（广播你自己），網站的标志和早期的电视显示屏相仿YouTube很快引来众多模仿者，随后中国的优酷、土豆等视频网站相继上线

刚开始的时候整个电视行业对網络视频不以为然，讥笑其为“小丑电视”然而，过去10年来情况正在不断发生变化：网络视频质量提升业务形态迥异以往，越来越多嘚观众开始走向网络视频电视台、电视内容商、电视运营商开始不得不正视网络视频的挑战。刚刚过去的2013年国内互联网电视机顶盒（OTT智能盒子）突然爆发式出货，达到1000万台以上智能电视一体机累计出货也超过了7000万，如果这些终端活跃率足够高网络视频就成功实现了從PC屏向TV屏的逆袭。

终端的智能化正在改变用户的收视习惯从而加速颠覆进程。PC、智能手机、PAD、智能电视一体机、智能电视机顶盒、TV Dongle等终端的兴起导致网络视频分流了大量电视观众。2013网络视频观看人数达到4.28亿人网络视频使用率为 69.3%；2013年国内网络视频行业市场规模达到128亿元，并保持快速增长预计2016年将达300亿元以上。通过智能终端、互联网渠道收看网络视频呈现快速增长的态势正在不断和传统电视争抢观众嘚时间。这个趋势表明互联网正在成为音视频传输的主要渠道

在大洋彼岸的美利坚，有线电视运营商也正在经历着电视用户不断流失的困境美国付费电视运营商主要包括三大块：有线电视运营商提供的有线电视服务，卫星电视运营商提供的卫星电视服务电信运营商提供的IPTV服务。有线电视、卫星电视、IPTV的市场份额基本上是5：4：1的格局有线电视占据半壁江山。根据市场研究公司SNL Kagan的统计目前美国有线电視用户总量在5400万左右，占付费电视市场份额的54%但近年来一直呈下降趋势，仅2013年一年就流失了近200万用户卫星电视用户占34%，但是增速放缓目前服务3400万用户；电信IPTV份额不大，一直缓慢增长目前服务1100万用户，占11%

与传统电视相反，美国电视新媒体呈现高速发展的态势新的市场主体不断加入，除了大家耳熟能详的Netflix、Hulu、YouTube以外电子商务公司Amazon推出了Prime Instant Video，零售企业Walmart推出了Vudu电信运营商Verizon推出了Redbox，搜索巨头Google则推出了Android TVApple也茬谋求好莱坞的优质内容资源，不一而足

美国视频新媒体的杰出代表Netflix 2010年推出在线流媒体服务，到2013年12月其全球付费用户已经达到4143万不到4姩时间，Netflix的用户远超最大的有线电视运营商Comcast 2300万用户美国另一OTT TV服务（指基于开放互联网的视频服务，详见后）提供商Hulu 2010年下半年推出付费服務Hulu Plus到2013年年底，3年多时间发展了500万以上付费用户收入达10亿美元。

中国和美国类似传统电视媒体占据大部分市场份额，但是市场没有充汾竞争还处于增长状态，并未下降视频新媒体高速增长，但是市场份额很小有巨大发展空间。2013年有线电视用户2.24亿户，有线数字电視用户1.69亿户全国广播电视网络收入755亿元，收视维护费是主要收入VOD业务、增值业务、宽带业务、广告业务发展缓慢。电视台主要依赖广告商业模式2013年广告收入 1302亿。截止2014年1月全国IPTV用户近3000万，相比2012年底用户总数2300万增长超过30%截至 2013 年 12 月，在手机上在线收看或下载视频的用户數为 2.47 亿,手机视频跃升至移动互联网第五大应用

中国的付费电视一直没有做起来，整个电视行业的商业模式以电视台的广告和有线运营商嘚廉价收视费为主电视市场没有充分成熟。但是中国电视新媒体的发展丝毫不亚于美国，2005年以来网络视频拥有了越来越多的用户。掱机视频快速发展2013年与2012 年相比增加了 1.12 亿用户，增长率高达 83.8%多个视频网站宣称移动端流量达到了30%或者50%，全面启动了移动端商业化

尽管樾来越多的用户通过互联网在PC、手机和PAD上收看网络视频，但是传统的有线电视看起来并没有受到很大影响美国人每天收看电视的时长是5尛时多一点，但每月收看手机视频的时长只有1小时23分钟有线电视也还是中国人看电视的主流，互联网在线视频仅仅是补充的小角色从市场规模上来看，美国传统电视的市场规模超过1000亿美元/年在线视频仅100多亿美元；2013年中国传统电视市场创收达到3183亿元，在线视频市场规模呮有128亿元相比传统电视，视频新媒体的市场规模和受众还是不可同日而语

然而，传统电视媒体和视频新媒体此消彼长的态势却非常明顯以中国为例，2013年电视台广告收入达到1302亿元仅比2012年增长2.52%，收入增幅大幅下降了11个百分点电视广告开始出现增长停滞的趋势。而互联網在线视频的市场规模仍保持高速增长在线视频广告正成为电视广告的有力竞争者。据艾瑞统计2010-12三年间国内视频网站的广告额平均增長率远超行业水平，互联网行业的平均增长率为41.4%而视频网站则达到了74.6%。2013全年在线视频市场规模同比增长41.9%。

另一方面观众在流失。同樣在2013年国内有线电视用户数量增长缓慢，全国多数城市中心城区出现负增长据格兰研究统计，截至2013年底我国有线电视用户已达2.24亿户，比2012年底的2.15亿户仅增加了900万户有线电视用户较2012年6.14%的增幅略有下降，是近5年来增幅的最低水平与此同时，2013年OTT机顶盒的销量高达1000万台已經超出2013年全国有线电视用户900万的增量。

传统电视台广告收入增长的停滞、有线电视用户的流失让传统电视终于着急了。2014年2月美国最大的囿线电视运营商Comcast并购了第二大有线运营商Time Warner Cable共同面对有线电视行业的衰落趋势；国内电视台也终于开始正视互联网视频的冲击，黎瑞刚回歸上海文广担起了上海广电电视机顶盒转型的重任湖南广电电视机顶盒、浙江广电电视机顶盒则大幅提升新媒体预算，央视也开始了提升新媒体发展速度的步伐可以预见，2014年是传统电视台开始高度重视新媒体发展的一年

然而，国内商业视频网站经过近10年的资本操作、燒钱游戏、内容哄抬、版权缠讼、商业运营以及技术、资本和人才的积累在大浪淘沙的过程中大部分已然死去，剩下的优酷土豆、爱奇藝、搜狐视频、腾讯视频、乐视网等巨头们无不具备十八般武艺面对它们，全国各地电视台之前创办的20家网络广播电视台毫无竞争力電视台如何凭借自身的资源快速赶上商业视频网站，是一个极大的挑战

2014年，国内视频网站尽管形成了优胜劣汰但瓶颈仍存：有了市场規模，有了用户规模有了巨大流量，整个行业却仍旧难以摆脱烧钱的困境主要表现在：成本方面，视频版权内容成本、带宽成本继续居高不下；用户增长上PC屏用户的外延式增长空间已接近天花板，总体用户增长趋缓；商业模式上广告收入仍旧占据75%的比例，用户付费、增值业务等无法取得突破经过近10年的发展，商业视频网站仍旧无法盈利

与此同时，传统电视行业包括电视台、有线电视运营商、衛星电视运营商等却感受到了越来越强的寒意，被网络视频颠覆的命运似乎不可避免这似乎是一个难以破解的悖论，一方面网络视频如洪水猛兽要吞噬传统电视行业另一方面网络视频却处于难以盈利的困境。

分析一下国内商业视频网站处于烧钱境地的基本原因可以看絀：首先，视频网站自诞生伊始基本上是以PC屏为收看终端，用户客厅和卧室里的电视机主要是有线电视的收视终端互联网渠道和有线電视渠道泾渭分明，互不侵犯从根本上来说，视频网站只是给用户提供了另外一个收看电视的选择而且往往收视体验不佳：PC屏用户“湔倾”而不是舒服的沙发式“后仰”，PC屏幕比电视机屏幕小内容往往不如电视台丰富，经常有卡顿无法收看直播等，种种原因决定叻网络视频只是用户收看电视的一个补充，而不是替代只有PC屏的视频网站还不能和传统电视相PK。

其次众所周知，国内电视1978年才开始发展比国外落后二十多年，广播电视成为国家推进的一项公益事业让更多的老百姓看上电视是政府努力的方向。另外广播电视具备将執政党的声音传播到千家万户的喉舌功能，一直是执政党的政治宣传工具电视的公益属性和政治宣传属性要求以最低廉的价格最快速地普及电视，这导致了有线电视丧失了定价权只允许向用户收取基本收视维护费，电视内容免费收看这种特殊的国内产业环境导致电视囼只能靠广告获得收入，电视内容无法向用户收费这样的衍生结果导致了视频网站也无法向用户收费，用户前向付费的付费电视商业模式在网络视频上也是不成立的

第三，商业视频网站的广告价值严重偏低2013年国内电视广告市场规模是1302亿元，在线视频广告市场只有96亿元国内电视观众有12亿，电视广告人均价值逾100元商业视频网站用户4.3亿，人均广告价值只有22元电视广告向网络视频广告的转移有一个过程，而这个过程尚未取得决定性进展随着商业视频网站精准广告模式的不断演进，其议价能力将不断提升一个CPM的广告价值将超过100元，广告商业模式将取得突破

第四，商业视频网站的多终端推广受到政策极大限制商业视频网站在拿下PC屏幕之后，开始进入移动屏幕并取嘚了决定性的进展，手机、PAD等移动屏幕成为视频网站的第二屏但是商业收益尚处于探索初期。由于主管部门对手持智能终端监管束手无筞手机电视牌照基本形同虚设，智能手机及平板电脑等移动设备屏幕被视频网站轻易拿下；这些网站因而开始觊觎被政策保护的电视屏幕2013年OTT机顶盒开始火爆，进入电视大屏的互联网电视在技术上已经没有困难然而，主管部门将电视机屏幕视为主流舆论宣传阵地对互聯网电视设置了严格的市场准入制度，行业政策人为割裂了视频网站的多终端推广这对视频网站的广告价值提升以及付费用户推广产生叻极大的影响。然而归根结蒂，政策无法挡住技术的潮流无法挡住行业发展的趋势，只是需要再多一点耐心

互联网电视（OTT TV）才是电視的未来

从2009年开始，OTT TV概念开始传入国内业界对OTT TV的认知有一个从混乱到基本清晰的过程。

OTT是“Over The Top”的缩写本意指的是在电信网络之上提供業务，但电信运营商却无法就此收费比如Skype就是一种OTT语音业务，而手机QQ聊天可以看作是一种OTT短信业务分别分流了电信的语音和短信业务，但电信运营商无法直接获得收入后来，OTT业务泛指独立运营在公共互联网之上的业务包括OTT语音、OTT短信、OTT游戏、OTT电商等，OTT TV只是OTT业务的一種

从通常的意义上来说，OTT TV即互联网电视指的是通过公共互联网提供视频服务。国内的互联网电视指的是国家行业主管部门批准的互联網电视集成平台通过互联网传输渠道为用户提供的视频服务

传统的电视服务，包括地面电视、卫星电视、有线电视以及IPTV都拥有自己的專用传输网络，不投入巨资建设传输网络就无法提供电视服务只能在传输网络覆盖的范围内提供电视服务。而OTT TV使用公共互联网传输视频无需建设自己的传输网络，理论上可以覆盖全球互联网所达到的任何区域

OTT TV融合了传统电视台和网的界限，台和网不再是分工明确的两個行业电视台可以通过互联网直接向用户提供视频服务，电视网也可以集成视频节目直接为用户提供服务

由于投资巨大和技术方面的原因，制作播出节目的传统电视台和传输节目的传统电视运营商从产生到发展的历史过程中形成了天然的行业壁垒电视台和电视网自成體系，外部力量基本上无法介入广电电视机顶盒行业随着数字技术和互联网的发展，任何机构、甚至任何个人制作视频节目并在互联网仩传输成为可能打破了传统电视台和网自成体系的围墙花园。比如视频网站YouTube其海量视频内容、全世界的传播覆盖范围已经超过了任何┅家传统电视台和电视运营商。从这个意义上来说OTT TV利用数字技术和互联网打破了传统电视的围墙，是电视行业的新生力量从国外的情況看，Google等互联网企业、Apple等消费电子企业、Verizon等电信运营商、Walmart等零售商、Amazon等电商、Microsoft、Intel等传统IT企业、独立的OTT服务提供商Netflix等、传统的电视台和电视網等都进入了OTT TV行业。

传统电视基本上是一网一屏DVB系统为卫星传输、有线传输、地面传输、小屏传输分别制定了不同的传输标准，分别需要建设不同的传输网络OTT TV在技术上天然具备多屏分发的功能，而且可以实现多屏互动

传统电视是线性直播，用户只能在固定的地点（愙厅、卧室等）、唯一的电视机屏幕上被动地收看电视节目OTT TV则实现了“视频无处不在”，用户可以在互联网覆盖的任何地点、任何屏幕仩主动选择收看电视节目传统电视基本上是一对多的单向广播业务（经过数字化双向改造后已经部分实现双向互动），OTT TV则在技术上天然具备双向互动的功能

随着互联网带宽的提升、互联网技术的发展以及互联网业务的创新，OTT TV和社交网络、大数据技术、UI/UX（用户界面/用户体驗）设计、搜索技术、第三方支付、云计算技术等新技术、新业务的结合不断深入将为用户提供不断提升的视频收看体验。

欧美的OTT TV发展環境充满了难以打破的坚冰：传统电视内容商通过电视运营商的传输渠道把电视内容卖给用户双方共同获取垄断利益收入，或者内容商囷运营商本身就是一体在历史发展过程中传统电视内容商和运营商形成了垄断利益同盟关系。因而OTT TV服务提供商基本上无法染指优质电視内容，难以和传统电视开展竞争随着OTT TV的快速发展，传统电视用户增长停滞甚至萎缩电视内容商逐渐重视OTT TV平台。电视内容商和电视内嫆商的利益同盟关系在市场的技术推动下开始松动OTT TV服务提供商开始不断获取优质电视内容，电视内容商也开始尝试自己直接提供OTT TV服务電视运营商被迫开始尝试多屏服务。尽管如此目前欧美传统电视行业仍旧占领着绝大部分的市场份额，OTT TV只是迅速发展的新业务

欧美的OTT TV產业形成了以OTT TV平台集成商为中心的完整产业链，上游包括各种内容提供商、技术标准、技术方案和设备提供商等下游则包括OTT TV机顶盒、联網电视机、游戏机、播放器等终端厂商。典型的OTT TV服务提供商包括从DVD碟片租赁转型而来的Netflix、电视内容商和运营商联合组建的Hulu、电商企业Amazon的Instant Video、視频网站YouTube、Apple的iTunes、零售企业Walmart的Vudu等OTT TV平台集成商都建设了功能强大的技术平台，利用专业的网络服务商如Amazon、Akamai、LimeLight等提供的CDN（内容分发网络）为用戶提供稳定高质量的视频服务

Brother等制片厂，也包括各种电视台（网）的内容2012年Amazon的内容投入达到5-10亿美元，Netflix则宣布了高达21亿美元的内容预算面对巨额的视频内容成本，Netflix、Hulu等OTT TV服务提供商也开始尝试自制剧2014年初Netflix的独家自制剧《纸牌屋》取得空前的成功，引起整个行业对颠覆收看电视方式的大讨论之前只有电视运营商才能提供热门剧的首发，OTT TV服务提供商花钱也难以获取如今Netflix却制作出了电视运营商无法提供的熱门剧。

OTT TV的终端则多种多样Sony的PS和微软的Xbox游戏机是美国使用量最大的OTT TV终端，数量达到数千万台包括Apple TV、Roku、Boxee在内各种OTT TV机顶盒集成了多家OTT TV服务，以低廉的价格开始迅速普及智能电视的渗透率不断上升，据奥维咨询预测未来几年智能电视的渗透率将达到85%以上。通过电视机的大屏幕收看OTT TV服务开始呈现不断上升的趋势

欧美电视版权制度严格，用户养成了长期的付费习惯而且不存在类似国内的繁荣的免费视频网站，这使得欧美OTT TV服务提供商“前向付费”的低价策略迅速取得成功2012年Netflix的付费用户逾3000万，超越美国第一大付费电视运营商Comcast成为世界第一大“付费电视运营商”Hulu付费服务Hulu Plus的用户同一年也迅速增长到300万。2013年它们继续保持快速增长，

和国外相比中国的OTT TV的市场环境具有很大的特殊性。国内的电视产业在具有商业属性的同时具有宣传属性和公益属性电视机屏幕作为党和政府的宣传舆论阵地，互联网电视业务从內容、平台、终端、市场准入等各方面都受到政策的约束互联网电视需要在政策规定的空间内发展。但是技术的创新发展方向和国际是┅致的

2009年前后，国内电视机厂商开始推出互联网电视机采取自建互联网电视平台或者和视频网站合作的方式向电视机屏幕提供视频内嫆。2009年8月国家广电电视机顶盒主管部门出台了加强以电视机为终端的互联网电视管理规定，酝酿出台互联网电视管理政策2010年3月，国家廣电电视机顶盒总局给CNTV颁发了首张互联电视牌照牌照持有方建设互联网电视集成平台，实施互联网电视的市场准入制度其后，国家广電电视机顶盒总局先后给上海百视通、浙江华数、南方传媒、中国国际广播电台、中央人民广播电台、湖南电视台共6家单位颁发了互联网電视集成牌照加上CNTV全国共有7家单位持有互联网电视集成牌照。电视机厂商的互联网电视以及随后的智能电视、云电视等互联网电视产品開始接入互联网电视牌照持有方的集成平台

2011年10月，国家广电电视机顶盒总局出台《持有互联网电视牌照机构运营管理要求》正式出台Φ国互联网电视的管理政策，这个文件即是业界俗称的“181号文件”181号文件在互联网电视的市场准入、集成平台、内容平台、运营要求、終端管理等各个方面都作了严格规定。

按照政策要求只有持有互联网电视牌照的单位才可以建立互联网电视集成平台，提供互联网电视垺务集成平台只能接入集成互联网电视内容牌照持有方的内容，互联网电视集成平台不能与设立在公共互联网上的网站进行相互链接包括互联网电视机顶盒和电视机在内的互联网电视终端只能唯一链接互联网电视集成平台，不得有其他访问互联网的通道

181号文件为互联網电视机顶盒开启了新的政策空间，它和互联网电视机一样获得了进入市场的资格2011年以来，互联网电视机顶盒市场开始繁荣家电厂商、IT厂商、互联网企业、电信设备企业以及多家互联网电视牌照持有方，都开始涉足互联网电视机顶盒生产

近两年，7家互联网电视牌照持囿方不断在内容集成、技术平台建设、CDN网络部署等各方面推进中国互联网电视的发展电视内容商、电视机厂商、互联网企业、互联网电視机顶盒厂商、技术平台商、电信企业等构成互联网电视产业链，联合牌照持有方一道在中国特有的政策环境下，打造互联网电视产业

国内电视台要应对网络视频的挑战，实现未来电视的转型在经营理念上要充分完成以下八个转变：

一是把电视频道转变为产品，也就昰转变为视频APP类似于移动互联网的各种APP，以用户为中心不断迭代，不断完善提升UI、UE设计，提供最好的用户体验积聚最大量的用户群体，在规模用户的基础上再去实现商业运营

二是把电视观众转变为用户。传统电视台的基本商业模式是广告只要节目有一定的收视率，就一定有广告收入但是电视台其实完全不掌握自己的观众是谁、在哪里、有什么喜好。通过视频APP产品建立完整的用户体系掌握用戶的收视行为、习惯、偏好、个人信息等资料，未来的电视在为用户提供个性化节目体验的同时也为精准广告、在线交易等商业模式提供了空间。

三是把传播转型为运营互联网消除了信息不对称，但也造成信息碎片化电视台传播的功能和优势不复存在，运营产品、运營用户、运营商业成为电视台转型的必须

四是把渠道转变为平台。传统电视台节目制作播出后有线电视网络、卫星电视网络以及地面電视网络等渠道负责将节目传输给观众；而电视台在转型中必须拥有互联网电视的技术平台，在互联网视频平台上直接完成节目的播出传輸而这个技术平台需要巨大的技术和资本投入。

五是从客厅转型为移动传统的收视场景是一家人在客厅里一起看电视，这个情形正在荿为历史视频的无处不在、无时不在成为新的收看方式，视频的跨屏传输、多屏分发无线宽带网的泛在化、移动化将是视频消费的必嘫组成部分。

六是从孤立到社交在互联网社交网络、移动互联网社交网络覆盖了绝大多数人群的情况下，视频的社交化分享、发现、评論等成为必然视频产品必须具备社交功能，实现电视的社交化

七是终端从功能转向智能。和功能手机一样传统的电视接收机慢慢退絀历史舞台，电视的收视终端将全面智能化包括智能电视机、智能机顶盒、游戏机、蓝光播放机、TV Dongle、PC、PAD、智能手机等在内的设备都将成為视频收视终端。不同操作系统、不同尺寸屏幕的各种终端将是电视台转型必须面对的

八是传输渠道从专网变为公共互联网。以往的电視传输渠道包括地面网络、有线网络、卫星网络等都是传输电视节目的专门网络，随着宽带网络的快速提升电视专网将会完成使命，慢慢退出历史舞台宽带互联网最终将成为视频的唯一传输渠道。

移动视频是OTT TV的关键

商业视频网站基本上占据了PC端视频用户正在向移动端用户、TV端用户延伸，进军用户的手机屏幕、PAD屏幕和电视机屏幕目前的特征是PC端呈现增长平缓的状态，外延式总量增长空间出现制约PAD、智能手机等移动终端高速发展，商业化开始起步TV端业务（也即OTT TV）受到政策严格限制，但是乐视、优酷等在不断尝试打破政策底线

与傳统电视台相比，商业视频网站有优势也有劣势2013年，多家商业视频网站版权内容投入达几十亿元之巨预算超过了很多省级电视台。其佽商业视频网站的内容受到的管制远比电视台小，比如在境外影视节目引进上内容更富吸引力。第三商业视频网站可以从电视台获嘚优质节目内容，比如《中国好声音》、《爸爸去哪儿》等总体上商业视频网站视频点播内容优势大大超过传统电视台。

此外商业视頻网站的技术平台已经有了充分的发展。商业视频网站的视频技术平台每年投入近亿元在产品开发、技术储备、技术人才方面遥遥领先。经过近10年的发展商业视频网站在内容产品运营、用户流量等方面也有着领先的优势。

另一方面商业视频网站的内容制作水平、新闻節目资源等方面与电视台相差甚远。广告客户特别是大客户开拓也有待加强

目前商业视频网站将移动端作为新的发展突破口，PC端的内容、技术、产品、运营、用户等积累为其移动视频业务发展提供强大的优势随着4G网络基站覆盖不断扩大，4G业务运营日渐成熟4G移动宽带用戶走向普及，移动视频将迎来更好的发展机遇

除了移动视频，电视行业还呈现其他一些重要趋势：

电视业的互联网化、泛在化随着FTTH等凅网带宽的不断提升和普及、4G乃至5G网络的发展、更多频谱的释放，互联网将成为电视最主要的传输渠道传统电视渠道如有线电视、卫星電视、地面电视等将逐渐边缘化。移动宽带网络的普及将实现视频传输的无处不在即泛在化。

终端智能化、电视机显示器化随着多屏互动技术、云端技术的成熟，智能移动设备将成为视频的主要终端电视机将成为高级显示器。和电信运营商的移动电话运营模式类似購买内容服务赠送电视机硬件，这种商业模式的转变使得类似小米、乐视等互联网企业敢于以成本价、低于成本价乃至免费赠送的方式制慥销售电视机硬件传统电视机产业将被颠覆。

电视的移动化、社交化随着视频云计算的不断成熟和部署，视频转码、存储、多码率自適应、交互、用户体验等在云端逐渐完善移动智能终端将成为视频的核心设备，成为视频的控制终端、收看终端、多屏互动终端社交網络将和视频结合，在社交网络上分享视频、评论视频、发现视频、推荐视频以及相应的LBS服务将成为视频消费的主要方式

电视台的平台囮、开放化。拥有视频云计算平台、全球CDN传输网络、优质用户体验的端到端产品将为电视台转型的核心仅仅拥有内容是不够的，也就是說电视台应避免变成纯粹的内容供应方。由于互联网打破了视频播出平台和传输渠道的垄断UGC（用户生产内容）和PGC（专业生产内容）有叻互联网播出和传输渠道，建设一个开放性视频云计算平台以一定的运营商业模式，将UGC和PGC内容汇聚到平台上将极大地赢得用户。开放雲计算平台下的移动视频将是未来视频业务的重中之重

目前国内电视机用户存量超过5亿台，非智能电视存量市场规模约有2亿台形成了┅个巨大的非智能电视存量市场。非智能电视向智能电视的转换酝酿无限商机

中国的智能电视共分两大派系，即智能电视一体机（互联網电视或者智能电视）和智能电视机顶盒

国内智能电视一体机市场基本情况是：2013年国内电视机整体销量为4781万台，其中平板电视超过4500万台智能电视占彩电销量比例已经从2013年初的37%提升到2013年末的50%，2013年全年智能电视出货量约2100万台

IHS预测，2015年全球智能电视出货量预计将上升到1.41亿台市场占有率达55％，2016年智能电视出货量将扩大到1.73亿台市场份额将达到近三分之二。

电视机终端全面智能化正在变成现实电视机从“电視广播接收机”变成了智能化的电脑设备，电视不但是电视广播的接收机同时也成了互联网的终端设备。终端的改变带来了渠道的改变电视传输覆盖网将迎来前所未有的挑战。

电视机技术发展有两个方向一个方向是智能化的“强终端”，成为家庭计算中心另一个方姠是“弱终端”，成为家庭中显示能力最强的大屏向大屏、高分辨率、节能、OLED方向发展，计算功能由手机、PAD、PC、机顶盒、游戏机等产品取代由于技术发展、产业发展的复杂性，在可以预见的10年内电视机向强终端发展的趋势最为明显，发展显示技术而成为弱终端的第二個方向也在逐步发展智能电视终端将继续以智能电视一体机为主，未来五年内渗透率将快速提升出货量维持在较高的水平上。机顶盒等产品将快速发展形成新的增量市场。

当下智能电视机顶盒呈无序发展态势。2011年以来传统电视机企业、数字电视机顶盒企业、IT制造商、互联网企业等等纷纷加入到智能电视机顶盒市场，随着2013年初小米盒子的发售智能电视机顶盒迎来爆发性增长，2013年全年各类智能机顶盒出货量超过千万台据业内保守估计，各种智能电视机顶盒终端用户存量累计超过1500万台预计2014年智能机顶盒终端出货量将达到2000万台。智能机顶盒的大量出货将不能上网的存量传统电视机连上了网以其低廉的价格和迅速迭代的性能，智能机顶盒可能成为智能电视终端的主偠设备根据目前的出货速度，预计2016年国内智能电视机顶盒的存量将达到1亿台左右

从智能电视终端使用状况来看，智能电视一体机终端噭活率不高活跃率低。用户基本上还是通过有线数字电视、地面电视、卫星电视收看电视节目智能电视激活率活跃率在30%左右，但呈现鈈断提升的趋势2013年智能电视一体机活跃用户在2000万户左右。而智能电视机顶盒活跃率则超过80%用户购买智能机顶盒就是为了收看网络视频，机顶盒的激活率理论上可以达到100%2013年智能电视机顶盒的激活用户在1000万户以上。

总体上来看目前智能电视一体机的用户活跃率很低，但智能电视机顶盒的用户活跃率已经很高随着智能电视、机顶盒人机交互设计的不断演进、网络视频服务的不断提升，一体机和机顶盒的活跃率必将不断上升也就是说，将有越来越多的人使用智能终端通过互联网收看网络视频。目前国内有线电视用户2.24亿互联网电视的鼡户超过2.24亿已经不是很遥远的事情。2013年底通过智能电视一体机和机顶盒收看互联网电视的用户超过了3000万未来三年互联网电视用户超过一億将是很轻松的事，也即互联网电视将成为和有线电视比肩的重要电视服务方式有线电视行业将面临巨大的挑战，电视台的内容如何分發到用户同样面临严峻的转型挑战，整个电视行业将为之改变

从智能电视终端内容和应用服务上看，2012月国内电视出货Android系统占到了53.4%Linux系統占46.5%，Android系统开始取代Linux系统成为智能电视一体机的主流操作系统与苹果iOS的封闭系统不同，Android系统是开放的导致各种APP商店可以任意设立，各夶电视机厂家、智能电视终端服务企业都自行开设TV APP STORE自己掌握上线权。TV APP STORE开始出现市场力量但同时也无序发展，各种视频类、直播类、盗蝂类、境外节目、色情内容、阅读内容、教育内容、游戏内容等等泥沙俱下出现了智能电视终端应用服务的混乱繁荣。

智能电视机顶盒基本上都采用Android系统除了部分和互联网电视牌照商合作的有ID号的机顶盒外，这些“黑盒子”内置各种直播APP、TV版视频网站、境外内容、盗版侵权内容、黄赌毒内容、开放TV APP STORE、全网视频搜索等功能

尽管各电视机厂家的智能电视一体机标准各不相同，但智能电视第三方服务机构也開始出现欢网TV APP Store是内容的聚合者和分发者，目前拥有应用5000余款其中已上线应用1000多款。奇珀TV APP Store市场也有影视音乐类、游戏娱乐类、教育学习類、网络社交、日常生活等数千款应用第三方服务机构的出现繁荣了电视屏幕，但是同样无章可循无人管理。

有了为智能电视终端“垺务”的专业机构用户通过智能电视智能终端到达非法内容更加轻易，在政府主管部门看来这将严重妨害互联网电视的健康、有序、鈳持续发展，侵害互联网电视的公益和宣传功能市场的发展已经对政策提出了严重的挑战。

此外多屏互动技术已经是智能电视终端的標配。无线传屏技术如苹果AirPlay、DLNA、Miracast、米联等技术可以在智能手机、PAD和智能电视一体机、机顶盒之间互相传输视频、照片乃至网页所有元素電视机屏幕将成为智能手机、PAD的一个显示屏。通过有线高清HDMI线缆同样可以做到多屏互动

从技术的角度来说，多屏互动技术使得仅仅控制智能电视终端的操作系统和TV APP STORE失去了意义必须同时管控智能手机、PAD的操作系统和APP STORE。多屏互动技术进一步发展的结果就是移动设备成为个人掱中的控制中心电视机转变为更好的显示器，这是电视发展的一个方向

总之，随着电视机终端全面智能化的到来互联网电视将成为主流的电视服务形式，甚至会取代目前有线电视的主导地位电视行业正在面临紧迫的转型挑战。在互联网电视和智能终端的高速发展进程中无论是法规还是政府管理都严重滞后或缺位，如何顺势而为促进电视行业的健康、繁荣、可持续发展，已经成为整个行业面临的偅大课题

在2001年，网站狂热的结束期美国人被问到他们将会首先放弃哪个媒体，网络还是电视结果是一个大满贯：72%的调查对象说他们能够摆脱网络，26%的人说他们会放弃电视好景不长。2010年早些时候这个调查被重新进行了一次，49%的人说他们会放弃电视48%的人会放弃网络。而从现在开始的十年内这个问题将变得毫无意义。

电视将不再存在网络将会吞并电视，并且今天的节目将会变成网络上的另一个应鼡正如今天的消费者转向网络来订旅馆和航班，与朋友交流或者下载一首歌一样，很快他们将在网络上寻找所有的视频内容与家人戓者朋友聚集在一起共同观看一个频道的一个节目的概念只会出现在体育赛事直播中，以及像奥斯卡金像奖这种具有实时新闻价值的节目

电视变成应用，意味着内容供应商要开发“适合所有屏幕”的内容从电视（第一个屏）到电脑（第二个屏）到平板电脑（第三个屏）箌智能手机（第四个屏）。这可以称作“多屏战略”（multi-screen strategy）旨在通过全屏幕覆盖，达到对目标观众的全时段、多维度曝光例如，乐视网唏望能够通过统一的帐号实现实时转换和互动满足人们在不同场景的视频需求，实现多屏联动百视通也提出“一云多屏”战略，这建竝在他们对传媒媒体、网络媒体与智能媒体的认识上

传统媒体会受到时间限制，频道资源有限更新周期长；互联网信息量丰富，但过於丰富必须用导航方式协助用户找到他想看的内容；智能媒体与个人的生活时间轴有关，人们希望通过现在手上有的终端可以随时随哋找到想要的内容和信息，这时候就需要媒体拥有思考、感知、视觉判断等智能

电视变成应用，还意味着电视必须学会利用有机生长的網络社区很多电视节目在网上提供“附加”的内容，比如短片、讨论组、预告和其他互动特性这是“分享电视”（share TV）的概念，它可以囙答关于电视观众的一个长久争论的问题：这些观众是主动的还是被动的？换言之他们有能力从电视内容当中撷取意义，还是仅仅是被媒体生产者所影响的无助的牺牲品近年对电视节目的网络粉丝群的研究表明，这些粉丝构成了一个“诠释性社区”（interpretive community）他们定期聚會进行分享和讨论，形成个体和群体的对节目的诠释；而且他们不是被动地消费，而是通过出产网站、论坛、粉丝杂志、邮件组、推广活动、粉丝创作的小说、剧评等等把自己由消费者变成了生产者。

最后电视变成应用，还意味着多屏整合营销的时代来临过去电视呮关注最大的人口统计群体，现在由于观众的多样性，它必须关注“微目标群体”

【尤文奎，原CNTV未来电视有限公司战略发展部负责人；胡泳北京大学新闻与传播学院教授】