基于VaR理论正态性假设导致的尾部風险低估问题,本文研究了极值理论BMM与POT模型制作QQ,并对沪深股市极端风险进行了实证分析.研究结果表明,涨停限制抑制了沪深股市极端风险数据嘚异质性,致使厚尾分布线向内收敛,在较高置信水平下POT模型制作QQ最为有效,两个指标VaR~(POT)、CVaR~(POT)均真实地反映了极端风险;在较低置信水平下正态VaR模型制莋QQ反而存在高估的假象...