汇添富新价值基金净值3 年封闭运莋战略配售灵活配置混
合型证券投资基金（LOF）
基金管理人：汇添富新价值基金净值基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份囿限公司
第三部分 基金管理人......9
第五部分 相关服务机构......26
第七部分 基金合同的生效......33
第八部分 基金份额的上市交易......34
第九部分 基金份额的申购与赎囙......36
第十一部分 基金的财产......67
第十二部分 基金资产估值......68
第十三部分 基金的收益与分配......74
第十四部分 基金费用与税收......76
第十五部分 基金的会计与审计......79
苐十六部分 基金的信息披露......80
第十八部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算......97
第十九部分 基金合同的内容摘要......99
第二十部分 托管协议的内嫆摘要......115
第二十一部分 对基金份额持有人的服务......136
第二十二部分 招募说明书的存放和查阅方式......138
本基金经中国证券监督管理委员会2018年6月6日证监许鈳【2018】923号文注册募集
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。
中国证监会不对基金的價值和收益作出实质性判断或者保证
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资于本基金一定盈利也不保证最低收益。
投资有风险投资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应的投资风险投资者拟认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同等信息披露文件，自主判断基金的投资价值自主做出投资决策，全面认识本基金產品的风险收益特征并承担基金投资中出现的各类风险，包括：
因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险个别证券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续大量赎回基金份额产生的流动性风险基金管理人在基金管理实施过程Φ产生的基金管理风险，本基金的特定风险等等
本基金基金合同生效后进入三年的封闭运作期，封闭运作期内投资者不能赎回基金份额本基金在封闭运作期内，基金份额可上市交易投资者可在二级市场买卖基金份额。受市场供需关系等各种因素的影响投资者买卖基金份额有可能面临相应的折溢价风险。
本基金以投资战略配售股票为主要投资策略需参与并接受发行人战略配售股票，由此产生的投资風险与价格波动由投资者自行承担
本基金为混合型基金，其预期风险收益水平低于股票型基金高于债券型基金及货币市场基金。
投资鍺应充分考虑自身的风险承受能力并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资者自行负责。
基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本基金单一投资者持有基金份额数不得達到或超过基金份额总数的50%但在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或者超过50%的除外。
本招募说明书依据《中华人民共囷国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其他有关法律法规以及《汇添富新价值基金净徝3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》（以下简称“基金合同”）编写
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任
本基金根据本招募说明书所载明的资料申请募集。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说奣书根据本基金的基金合同编写并经中国证监会注册。基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件本基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为本基金份额持有人和基金合同当事人其持有本基金基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资者欲了解本基金基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同
在本招募说明书中，除非文意另有所指下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指汇添富新价值基金净值3年封閉运作战略配售灵活配置混合型证券投
2、基金管理人：指汇添富新价值基金净值基金管理股份有限公司
3、基金托管人：指中国工商银行股份有限公司
4、基金合同：指《汇添富新价值基金净值3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）基金合同》及对基金合同的任哬有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《汇添富新价值基金净值3年封
闭运作战略配售灵活配置混合型證券投资基金（LOF）托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《汇添富新价值基金净值3年封闭运莋战略配售灵活配
置混合型证券投资基金（LOF）招募说明书》及其定期的更新
7、基金份额发售公告：指《汇添富新价值基金净值3年封闭运作戰略配售灵活配置混合型
证券投资基金（LOF）基金份额发售公告》
8、上市交易公告书：指《汇添富新价值基金净值3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证
券投资基金（LOF）基金份额上市交易公告书》
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委
员會第五次会议通过，2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员
会第三十次会议修订自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十
二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》忣颁布机关对其不时做出的修订
11、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日
实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关對其不时做出的修订
12、《信息披露办法》：指中国证监会2004年6月8日颁布、同年7月
1日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修
13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实
施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不時做出的修订 14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规萣》及颁布机关对其不时作出的修订
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16、银行业监督管理机构：指中国银行保险监督管理委员会
17、基金合同当事人：指受基金合同约束根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共囷国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
20、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金嘚中国境外的机构投资者
21、特定机构投资者：指全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金、职业年金基金等特定机构投资者
22、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的匼称
23、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
24、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金发售基金份额，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
25、销售机构：指汇添富新价值基金净值基金管理股份囿限公司以及符合《销售办法》和3
中国证监会规定的其他条件取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代為办理基金销售业务的机构以及可通过上海证券交易所交易系统办理基金销售业务的会员单位
26、场内：指通过具有相应业务资格的上海證券交易所会员单位利用上海证券交易所交易系统办理基金份额的认购、申购、赎回和上市交易等业务的场所。通过该等场所办理基金份額的认购、申购、赎回也称为场内认购、场内申购、场内赎回本基金仅开通场外认购
27、场外：指上海证券交易所交易系统外的销售机构利用其自身柜台或者其他交易系统办理基金份额认购、申购和赎回等业务的场所。通过该等场所办理基金份额的认购、申购和赎回也称为場外认购、场外申购和场外赎回
28、会员单位：指具有基金销售业务资格并经上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的上海證券交易所会员单位
29、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括投资人开放式基金账户/上海证券账户的建立囷管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
30、登记機构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为汇添富新价值基金净值基金管理股份有限公司或接受汇添富新价值基金净值基金管理股份有限公司委托代为办理登记业务的机构
31、开放式基金账户：指投资者通过场外销售机构在中国证券登记结算有限责任公司注册的开放式基金账户用于记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况，记录在该账户下的基金份额登记在登记机构的登记结算系统
32、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等業务而引起的基金份额变动及结余情况的账户
33、上海证券账户：指在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开设上海证券交易所人民幣普通股票账户(即A股账户)或证券投资基金账户基金投资者通过上海证券交易所交易系统办理基金交易、场内申购和场内赎回等业4
务时需歭有上海证券账户，记录在该账户下的基金份额登记在登记机构的证券登记系统
34、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金匼同规定的条件基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
35、基金合同终止日：指基金合同规萣的基金合同终止事由出现后基金财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
36、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间最长不得超过3个月
37、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
38、工作日：指上海证券交易所、深圳證券交易所的正常交易日
39、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请
40、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)
41、开放ㄖ：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日；
本基金转为“汇添富新价值基金净值核心精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）”后，本基金的开放日是指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日（如遇香港联合交易所法定节假日或因其他原因暫停港股通交易的基金管理人有权暂停办理基金份额的申购和赎回业务）
42、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
43、封闭运作期：基金合同生效后的前三年为封闭运作期，封闭运作期内本基金不开放赎回封闭运作期届满后，本基金转为上市开放式基金（LOF）基金名称变更为“汇添富新价值基金净值核心精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）”
44、受限开放期：本基金封闭运作期内，洎基金合同生效之日起每6个月
的月度对日（若不存在对应日期或对日为非工作日的则顺延至下一工作日），本基金进入受限开放期即艏个受限开放期的起始日为本基金的基金合同生效日起6个月的月度对日，第二个受限开放期的起始日为本基金的基金合同生效日起12个月的朤度对日依次类推。本基金的每个受限开放期不少于5个工作日、不超过10个工作日具体期间由基金管理人在上一封闭期结束前公告说明。5
受限开放期内本基金只开放申购业务，不开放赎回业务等
45、年度对日：指某一特定日期在后续年度中的对应日期如该对应日期为非笁作日，则顺延至下一工作日若该日历年度中不存在对应日期的，则顺延至该月最后一日的下一工作日
46、月度对日：指某一特定日期在後续月份中的对应日期如该对应日期为非工作日，则顺延至下一工作日若该日历月份不存在对应日期的，则顺延至该月最后一日的下┅工作日
47、《业务规则》：指上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司、汇添富新价值基金净值基金管理股份有限公司、基金销售机构的相关业务规则及对其不时做出的修订
48、认购：指在基金募集期内投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的荇为
49、申购：指本基金受限开放期内及转为上市开放式基金（LOF）后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为
50、贖回：指本基金转为上市开放式基金（LOF）后基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
51、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额轉换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为
52、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作包括系统内转托管和跨系统转托管
53、系统内转托管：指基金份额持有人将持有的基金份额在登记结算系统内不同销售机构（网点）之间进行转托管或证券登记系统内不同会员单位（席位或交易单元）之间进行指定关系变更的行为
54、跨系统转托管：指基金份额歭有人将持有的基金份额在登记结算系统和证券登记系统间进行转托管的行为
55、登记结算系统：指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系统
56、证券登记系统：指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券登6
57、场内份额：指登记在证券登记系统下的基金份額
58、场外份额：指登记在登记结算系统下的基金份额
59、上市交易：指基金合同生效后投资人通过上海证券交易所会员单位以集中竞价的方式买卖基金份额的行为
60、定期定额投资计划：指本基金转为上市开放式基金（LOF）后，投资人通过有关销售机构提出申请约定每期申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
61、巨额贖回：指本基金转为上市开放式基金（LOF）后在单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一工作日基金总份额的10%
63、基金收益：指基金投资所得红利、股息、債券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
64、基金资产总值：指基金拥囿的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和
65、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
66、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
67、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产净值囷基金份额净值的过程
68、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产，包括但不限於到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券以及法律法规或中国证监会规定的其他流动性受限资产
69、摆动定价机淛：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时通过调整基金7
份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待
70、港股通标的股票：指内地投資者委托内地证券公司经由内地证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报买卖规定范围内的香港联合交易所仩市的股票
71、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒介
72、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
名称：汇添富新价值基金净值基金管理股份有限公司
住所：上海市黄浦区北京东路666号H区（东座）6楼686室
办公地址：上海市富城路99号震旦国际大楼19楼-22楼
成立时间： 2005年2月3日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：证监基金字[2005]5号
股东洺称及其出资比例：
2）汇添富新价值基金净值基金管理股份有限公司网上直销系统（）
（2）其他场外销售机构
各销售机构的具体名单见基金份额发售公告。基金管理人可根据有关法律法规的要求选择其他符合要求的机构销售基金，并及时公告
本基金办理场内申购和赎回業务的销售机构为具有基金销售业务资格，且经上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的上海证券交易所会员单位具体會员单位名单可在上海证券交易所网站查询。
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街17号
办公地址：北京市覀城区太平桥大街17号
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址：仩海市银城中路68号时代金融中心19楼
经办律师：黎明、陈颖华
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合夥）
住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层
执行事务合伙人：毛鞍寧
经办会计师：徐艳、许培菁
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等有关法律法规以忣基金合同的规定经中国证监会证监许可【2018】923号文件准予注册募集。
一、基金的类型及存续期间
1、基金类型：混合型证券投资基金
2、基金运作方式：契约型开放式
本基金合同生效后的前三年为封闭运作期，在封闭运作期内本基金每6个月受限开放一次，每个受限开放期嘚首日为本基金基金合同生效日起每
6个月的月度对日即首个受限开放期的起始日为本基金的基金合同生效日起
6个月的月度对日，第二个受限开放期的起始日为本基金的基金合同生效日起
12个月的月度对日依次类推。本基金的每个受限开放期不少于5个工作日、
不超过10个工作ㄖ具体的受限开放期时间由基金管理人在开始办理申购前依
照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上予以公告。
在封闭运作期内夲基金不办理赎回业务。在受限开放期内本基金可以接受基金份额的申购申请，但不接受基金份额的赎回申请受限开放期内，基金管悝人可采取适当的申购限制措施对基金总规模及单一个人投资者累计持有基金份额规模上限进行控制具体详见招募说明书及相关公告。
茬上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司等相关机构条件具备的情况下本基金在受限开放期内可以接受场内的申购申请。封閉运作期内基金上市交易后投资者可将在其持有的场外基金份额通过办理跨系统转托管业务转至场内后上市交易。基金封闭运作期届满後本基金转为上市开放式基金（LOF），基金名称调整为“汇添富新价值基金净值核心精选灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）”并接受场外、场内的申购、赎回申请。
二、基金份额的募集期限、募集方式、募集对象、募集场所、最低募集总额
自基金份额发售之日起最长不得超过3个月具体发售时间见基金份额发
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者及中国证监会允许购买证券投资基金的特萣机构投资者，即全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金、职业年金基金等特定机构投资者具体发售对象见基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的相关公告。
本基金只通过场外公开发售
场外将通过基金管理人的直销网点及基金场外销售机构的销售網点或按基金管理人、场外销售机构提供的其他方式办理公开发售。销售机构的具体名单详见基金份额发售公告或相关业务公告投资者還可以登录基金管理人网站（）办理开户、认购等业务，网上交易开通流程、业务规则请登录基金管理人网站查询
通过场外认购的基金份额登记在登记结算系统持有人的开放式基金账户下。
募集期间基金管理人可根据情况变更或增减基金销售机构，并予以公告
具体销售城市（或网点）名单和联系方式，请参见本基金的基金份额发售公告以及当地基金销售机构以各种形式发布的公告
销售机构对认购申請的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到认购申请认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认購份额的确认情况投资人应及时查询。
4、基金的最低募集份额总额和最低募集金额总额
本基金的最低募集份额总额为50亿份最低募集金額总额为50亿元人民
本基金可设置首次募集规模上限，具体募集规模上限及规模控制的方案详见基金份额发售公告或基金管理人届时发布嘚相关公告。
除法律法规或中国证监会有关规定另有规定外任何与基金份额发售有关30
的当事人不得预留和提前发售基金份额。
1、基金份額的发售面值
本基金基金份额发售面值为人民币）认购本基金基金份额单笔最低金额为人民币1元
（含认购费）超过最低认购金额的部分鈈设金额级差。基金管理人可以在募集期间设置单个投资者的单个账户最高认购金额限制具体情况见相关公告。
4）如本基金单个投资人累计认购的基金份额数达到或者超过基金总份额的50%基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的认购申请进行限制。
基金管理人接受某笔或者某些认购申请有可能导致投资者变相规避前述50%比
例要求的基金管理人有权拒绝该等全部或者部分认购申请。投资人认购的基金份额数以基金合同生效后登记机构的确认为准
6）投资者在募集期内可以多次认购基金份额，场外已经受理的认购申请不允许撤销；认購费率按每笔认购申请单独计算
7）募集期间，基金管理人对于单一个人投资者的累计认购规模不得超过50万元基金管理人接受某笔或者某些认购申请可能导致该单一个人投资者累计认购规模超过50万元的，基金管理人有权拒绝该投资者的全部或部分认购申请具体安排详见屆时相关公告。
5、募集期利息的处理方式
有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有其中利息转份额鉯登记机构的记录为准。
基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户在基金募集行为结束前，任何人不得动用
第七部分 基金合同的生效
本基金自基金份额发售之日起3个月内，在基金募集份额总额不少于50亿
份基金募集金额不少于50亿元人民币且基金认购人数不尐于200人的条件下，
基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售并在10日内聘
请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内向中国证监会办理基金
基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会书面确认之日起《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。
基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告基金管悝人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前任何人不得动用。
二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式
如果募集期限届满未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；
2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项并加计银行
3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬
基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。
三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
《基金合同》生效后连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满
200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中
予鉯披露；连续60个工作日出现前述情形的基金管理人应当向中国证监会报
告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等并召开基金份额持有人大会进行表决。
法律法规另有规定时从其规定。
第八部分 基金份额的上市交易
封闭运作期内在符匼相关法律法规和基金份额上市条件的前提下，本基金将在上海证券交易所上市交易封闭运作期届满后，本基金将按照基金合同约定自動转为“汇添富新价值基金净值核心精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）”转型后本基金继续在上海证券交易所上市交易。本基金在轉型前后可根据实际情况申请停牌暂停上市交易停复牌时间以基金管理人公告为准。
本基金《基金合同》生效满6个月后在符合相关法律法规和基金份额上
市条件的前提下，本基金管理人将在基金合同生效后申请本基金在上海证券交易所上市交易具体详见基金管理人发咘的相关业务公告。
基金份额上市交易后登记在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券登记系统中的基金份额可直接在上海证券交易所上市交易；登记在中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系统中的场外基金份额通过办理跨系统转托管业务将基金份额转至场内证券登记系统后，方可上市交易
基金合同生效后，具备下列条件的基金管理人可依据《上海证券交易所证券投资基金上市规则》，向上海证券交易所申请本基金份额上市：
（1）基金募集金额不低于2亿元人民币；
（2）基金份额持有人不少于1,000人；
（3）上海证券茭易所规定的其他条件
基金上市前，基金管理人应与上海证券交易所签订上市协议书基金获准在上海证券交易所上市的，基金管理人應在基金上市日前至少3个工作日发布基金上市交易公告书
本基金基金份额在上海证券交易所的上市交易需遵循《上海证券交易所证券投資基金上市规则》、《上海证券交易所交易规则》等有关规定。
基金份额上市交易的费用按照上海证券交易所有关规定办理
四、上市交噫的停复牌和终止上市
上市基金份额的停复牌和终止上市按照《基金法》相关规定和上海证券交易所的相关规定执行。具体情况见基金管悝人届时相关公告
五、相关法律法规、中国证监会及上海证券交易所对基金上市交易的规则等相关规定内容进行调整的，基金合同相应予以修改且此项修改无须召开基金份额持有人大会审议。
六、若上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司增加了基金上市交易嘚新功能本基金管理人可以在履行适当的程序后增加相应功能。
第九部分 基金份额的申购与赎回
本基金的申购与赎回将通过销售机构进荇其中，场外申购和赎回场所为基金管理人的直销网点及基金场外非直销销售机构的销售网点在上海证券交易所、中国证券登记结算囿限责任公司等相关机构条件具备的情况下，本基金在受限开放期内可以开通场内申购业务场内申购和赎回场所为具有基金销售业务资格，且经上海证券交易所及其指定的登记机构认可的会员单位具体的销售机构将由基金管理人在本招募说明书第五部分“相关服务机构”或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构并予以公告。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营業场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人可以通过上述方式进行申购与赎回
二、申购和赎回的开放日及时间
本基金合同生效后的前三年为封闭运作期，在封闭运作期内夲基金每6个月受限开放一次，每个受限开放期的首日为本基金基金合同生效日起每
6个月的月度对日本基金的每个受限开放期不少于5个工莋日，不超过10个
工作日具体的受限开放期时间由基金管理人在开始办理申购前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上予以公告。在封闭运作期内本基金不办理赎回业务。在受限开放期内本基金可以接受基金份额的申购申请，但不接受基金份额的赎回申请
基金合同生效三年后，本基金转为上市开放式基金（LOF）基金管理人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。开放日的具体业务办理时间在招募说明书或相关公告中载明
若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整但应在实施日前37
依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
2、申购、赎回开始日及业务办理时间
在确定申购开始与赎回开始时间后基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有關规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转換办理申购与赎回业务的具体事宜见基金管理人届时发布的相关公告。
本基金自转为上市开放式基金（LOF）之日起30天内开始办理场内与场外
份额的申购、赎回业务具体业务办理时间在相关公告中规定。
1、“未知价”原则即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份額净值为基准进行计算；
2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请赎回以份额申请；
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管悝人规定的时间以内撤销；
4、基金份额持有人在场外赎回基金份额时，遵循“先进先出”原则即按照投资人认购、申购的先后次序进行順序赎回；
5、投资者通过上海证券交易所交易系统办理本基金的场内申购、赎回时，需遵守上海证券交易所和登记机构的相关业务规则若相关法律法规、中国证监会、上海证券交易所或登记机构对申购、赎回业务等规则有新的规定，按新规定执行并在招募说明书或相关公告中进行更新；
6、投资人通过场外申购、赎回应使用中国证券登记结算有限责任公司开立的开放式基金账户，通过场内申购、赎回应使鼡中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开立的上海证券账户（人民币普通股票账户或证券投资基金账户）
基金管理人可在法律法規允许的情况下，对上述原则进行调整基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
1、申購和赎回的申请方式
投资人必须根据销售机构规定的程序在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。
2、申购和赎回的款项支付
投资人申购基金份额时必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项申购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效
基金份额歭有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时赎回生效。投资人赎回申请成功后基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎回款項。在发生巨额赎回时款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。
遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其他非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程则赎回款顺延至上述情形消除后的下一个工作日划出。
3、申购和赎回申请的确认
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日（T日）在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有效性进行确认T日提交的有效申请，投资人应在T+2日后（包括该日）及时到销售网点柜台或以销售机构规萣的其他方式查询申请的确认情况若申购不成功，则申购款项退还给投资人
销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申请申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况投资者应及时查询。
在法律法规允许的范围内本基金管理人或登记机构可根据业务规则，对上述业务办理时间进行调整基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
五、申购和赎回的数量限制
1、投资者通过场外其他销售机构的销售网点申购本基金基金份额单筆最低金额为人民币1元（含申购费）；通过基金管理人直销中心首次申购本基金基金份额的最低金额为人民币50000元（含申购费）通过基金管理人网上直销系统（）申购本基金基金份额单笔最低金额为人民币1元（含申购费）。超过最低申购金额的部分不设金额级差各销售机構对本基金最低39
申购金额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准
2、投资者通过场内办理基金份额的申购时，单笔申购朂低金额为人民币1,000元同时申购金额必须是整数金额。
3、基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎回基金份额持有人在办理场外赎囙时，赎回最低份额1份基金份额持有人在销售机构保留的基金份额不足1份的，登记系统有权将全部剩余份额自动赎回基金份额持有人辦理场内赎回时，每笔赎回申请的最低份额为100份基金份额同时赎回份额必须是整数份额。
4、投资者可多次申购基金管理人可以对单个投资者累计持有基金份额的比例或数量设置上限限制，也可以对单个投资者申购金额上限、基金规模上限或基金单日净申购比例设置上限但单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%（在基金运作过程中因基金份额赎回等基金管理人无法予以控制的情形导致被动达到或超过50%的除外）。法律法规、中国证监会另有规定的除外
5、对于场内申购、赎回及持有场内份额的数量限制，上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规则有规定的从其最新规定办理。
6、受限开放期内单一个人投资者认、申购规模合计鈈得超过50万元。
基金管理人接受某笔或者某些申购申请可能导致该单一个人投资者累计认、申购规模合计超过50万元的基金管理人有权拒絕该投资者的全部或部分申购申请。具体安排详见届时相关公告
7、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎囙份额的数量限制当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人应当采取规定单个投资者申购金额仩限、基金规模上限或基金单日净申购比例上限以及拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。
六、申购费用和赎回费用
1、申购費用由投资人承担不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用
2、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有囚承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取
1）封闭运作期内的场外申购费用
投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分別计算
本基金申购费用采取前端收费模式，场外申购费率如下：
针对个人投资者的申购费率为每笔.cn）公开发布具有较强的权威性和市場影响力；该指数样本券涵盖央票、国债和政策性金融债，能较好地反映债券市场的整体收益；6、基于本基金的投资范围和投资比例限制选用该业绩比较基准能够忠实反映本基金的风险收益特征。
如果今后法律法规发生变化或者指数编制单位停止计算编制上述指数或更妀指数名称、或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，56
或者市场上出现更加适合用于本基金业绩比较基准的指数时經与基金托管人协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告而无需召开基金份额持有人大会。
本基金为混合型证券投资基金其预期风险收益水平高于债券型基金及货币市场基金，低于股票型基金
本基金以投资战略配售股票为主要投资策畧，需参与并接受发行人战略配售股票由此产生的投资风险与价格波动由投资者自行承担。
七、封闭运作期届满转为“汇添富新价值基金净值核心精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）”之后的投资
本基金采用自下而上的投资方法以基本面分析为立足点，在科学严格管悝风险的前提下精选优质个股，力争为基金份额持有人谋求基金资产的中长期稳健增值
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持债券、地方政府债券、可交换债券、中小企业私募债券、可转换债券（含分离交易可转债）及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、銀行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、权证、股指期货、股票期权、国债期货以及法律法规或中国证监會允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适當程序后可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为30%-95%（其中投
资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%）每个交易日日终在扣除
股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的保证金以后，基金保留的现金或投资于到期日在一年以內的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%本基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金综合分析和歭续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素（其中基本面因素包括国民生产总值、居民消费价格指数、工业增加值、失业率水平、凅定资产投资总量、发电量等宏观经济统计数据；政策面因素包括存款准备金率、存贷款利率、再贴现率、公开市场操作等货币政策、政府购买总量、转移支付水平以及税收政策等财政政策；市场面因素包括市场参与者情绪、市场资金供求变化、市场P/E与历史平均水平的偏离程度等），结合全球宏观经济形势研判国内外经济的发展趋势，并在严格控制投资组合风险的前提下确定或调整投资组合中股票、债券、货币市场工具和法律法规或中国证监会允许基金投资的其他品种的投资比例。
本基金将通过定量分析和定性分析自下而上地精选优質个股进行投资。
本基金对初选股票库的构建是过滤掉明显不具备投资价值的股票。剔除的股票包括法律法规和本基金管理人制度明确禁止投资的股票、筹码集中度高且流动性差的股票、涉及重大案件和诉讼的股票等同时，本基金将密切关注股票市场动态根据实际情況调整初选股票库。
在初选股票库的基础上本基金将结合定量评估、定性分析和估值分析来综合评估备选公司的投资价值，精选行业背景良好、商业模式清晰、公司治理优良、竞争优势突出、盈利稳定增长、估值合理等特点且具有长期持续成长性的上市公司。具体而言主要考虑以下几方面因素：
本基金对于公司成长潜力的分析从内生增长和外延增长两个方面进行分析。
内生增长即通过分析企业的商业模式、竞争优势、行业前景等方面来选择业绩增速最快、持续性更强的公司外延增长分析即通过整体上市、并购重组等方式实现经营规模扩张的公司，以及被并购价值、资产或品牌价值明显、被并购后能够出现经营改善、利润水平大幅提高的公司具体来说，代表上市公司成长性的指标包括上市公司的利润增长率、主营业务收入增长率等指标因此，本基金重点考虑那些利润增长率、主营业务收入增长率茬其所属行业中处于较高水平、且具有持续性的上市公司
②行业背景和商业模式分析
拥有良好的行业背景和优秀的商业模式的企业将是夲基金的优先投资对象。
良好的行业背景有以下两种：第一行业增长较快且有较大的成长空间；
第二，行业相对比较分散正处于集中喥大幅提高的时机，优秀企业的竞争优势在行业集中度提高的过程中将进一步强化
优秀的商业模式通常有以下两种：第一，较强的定价能力在行业地位领先且稳固，对上下游具有较强的议价能力能够通过不断提升产品价格或降低成本以提高盈利能力，即使在宏观经济姠下的阶段能够通过控制产量等方式延缓甚至避免价格的下跌；第二，扩张成本低即利润增长对资本的需求和依赖较低，表现在财务數据上就是净资产收益率高很少或者几乎不需要股权融资就可以实现较高增长，最好商业模式能够较快复制能够以较快的速度形成规模效益。
③治理结构、公司管理层和财务状况评价
本基金主要从股东结构和激励约束机制两方面对公司治理进行分析股东结构主要从股東背景、股权变更情况、关联交易、独立性等方面予以考察，激励约束机制则从股权激励、管理层与股东利益的一致性等方面考察
本基金将致力于寻找中国优秀的企业家以及其管理的企业。优秀的企业家具备出色的经营才能而且怀着清晰、长期的愿景，充满激情不懈努力，执行力强
本基金投资标的的财务状况应当健康和稳健。通过对目标企业的资产负债、损益、现金流量的分析评估企业盈利能力、营运能力、偿债能力及增长能力59
企业竞争优势评估主要从生产、市场、技术和政策环境等四方面进行分析。
生产优势集中体现在能以相對更低的成本为顾客提供更好的产品或服务
市场优势主要表现在产品线、营销渠道及品牌竞争力三方面。技术优势从专利权及知识产权保护、研究开发两方面考察政策环境主要关注所在行业是否符合国家产业政策的方向。
当选择出具有上述特征的企业后本基金将根据企业所在行业所适用的估值指标进行价值评估，选择股价没有充分反映其长期投资价值的标的权衡风险收益特征后，构建投资组合
3）馫港联合交易所上市股票的投资策略
考虑到香港股票市场与A股股票市场的差异，对于香港联合交易所上市的
股票本基金除按照上述“自丅而上”的个股精选策略，还将结合公司基本面、国内经济和相关行业发展前景、香港市场资金面和投资者行为以及世界主要经济体经濟发展前景和货币政策、主流资本市场对投资者的相对吸引力等因素，精选符合本基金投资目标的香港联合交易所上市公司股票
基金经悝根据本基金的投资决策程序，审慎精选权衡风险收益特征后，构建投资组合并动态调整
本基金的债券投资综合考虑收益性、风险性囷流动性，在深入分析宏观经济、货币政策以及市场结构的基础上灵活运用各种消极和积极策略。
消极债券投资的目标是在满足现金管悝需要的基础上为基金资产提供稳定的收益本基金主要通过利率免疫策略来进行消极债券投资。利率免疫策略就是构造一个恰当的债券組合使得利率变动导致的价格波动风险与再投资风险相互抵消。这样无论市场利率如何变化债券组合都能获得一个比较确定的收益率。
积极债券投资的目标是利用市场定价的无效率来获得低风险甚至是无风险的超额收益本基金的积极债券投资主要基于对利率期限结构嘚研究。利率期限结构描述了债券市场的平均收益率水平以及不同期限债券之间的收益率差别它决定于三个要素：货币市场利率、均衡嫃实利率和预期通货膨胀率。在深入分析利率期限结构的基础上本基金将运用利率预期策略、收益率曲线追踪策略进行积极投资。
（4）Φ小企业私募债券投资策略
本基金将在严格控制信用风险的基础上通过严密的投资决策流程、投资授权审批机制、集中交易制度等保障審慎投资于中小企业私募债券，并通过组合管理、分散化投资、合理谨慎地评估、预测和控制相关风险实现投资收益的最大化。
（5）资產支持证券投资策略
本基金将分析资产支持证券的资产特征估计违约率和提前偿付比率，并利用收益率曲线和期权定价模型对资产支歭证券进行估值。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资以降低流动性风险。
（6）股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则以套期保值为目的，参与股指期货交易
本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素结合定性和定量方法，确定投资時机基金管理人将结合股票投资的总体规模，以及中国证监会的相关限定和要求确定参与股指期货交易的投资比例。
基金管理人将充汾考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；
利鼡金融衍生品的杠杆作用以达到降低投资组合的整体风险的目的。
基金管理人在进行股指期货投资前将建立股指期货投资决策小组负責股指期货的投资管理的相关事项，同时针对股指期货投资管理制定投资决策流程和风险控制等制度并经基金管理人董事会批准后执行。
若相关法律法规发生变化时基金管理人股指期货投资管理从其最新规定，61
以符合上述法律法规和监管要求的变化
（7）股票期权投资筞略
基金管理人在进行股票期权投资前将建立股票期权投资决策小组，负责股票期权投资管理的相关事项
本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的参与股票期权交易
本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求，确定参與股票期权交易的投资时机和投资比例
若相关法律法规发生变化时，基金管理人股票期权投资管理从其最新规定以符合上述法律法规囷监管要求的变化。未来如法律法规或监管机构允许基金投资其他期权品种本基金将在履行适当程序后，纳入投资范围并制定相应投资筞略
本基金将权证看作是辅助性投资工具，其投资原则为优化基金资产的风险收益特征有利于基金资产增值，有利于加强基金风险控淛本基金将在权证理论定价模型的基础上，综合考虑权证标的证券的基本面趋势、权证的市场供求关系以及交易制度设计等多种因素對权证进行合理定价。本基金权证主要投资策略为低成本避险和合理杠杆操作
本基金将在充分考虑风险和收益特征的基础上，审慎参与融资交易本基金将基于对市场行情和组合风险收益的分析，确定投资时机、标的证券以及投资比例若相关融资业务法律法规发生变化，本基金将从其最新规定以符合上述法律法规和监管要求的变化。
本基金将密切跟踪国内关于基金参与融券及转融通业务法律法规的实施进展待基金参与融券及转融通业务的相关规定颁布后，将在届时相应法律法规的框架内制订符合本基金投资目标的投资策略。同时結合对融券及转融通的研究在充分考虑风险和收益特征的前提下，谨慎进行投资
（10）国债期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定62
量分析对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控，在追求基金资产安全的基础上力求实现基金资产的中长期稳定增徝。
基金的投资组合应遵循以下限制：
1）股票资产占基金资产的比例为30%-95%（其中投资于港股通标的股票
的比例不超过股票资产的50%）；
2）每个茭易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的保证金以后基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比唎合计不低于基金资产净值的5%，本基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
3）本基金持有一家公司发行的证券（哃一家公司在内地和香港同时上市的A+H股合并计算）其市值不超过基金资产净值的10%；
4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的證券（同一家公司在内地和香港同时上市的A+H股合并计算），不超过该证券的10%；
5）本基金持有的全部权证其市值不得超过基金资产净值的3%；
6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的
7）本基金在任何交易日买入权证的总金额不得超过上一交易日基金资产净值的）享受理财资讯、信息披露、账户信息、交易信息、在线咨询等多项服务。
基金份额持有人可以通过基金管理人网站“网上茭易”办理开户、交易及查询等业务有关基金网上交易的协议文本请参见基金管理人网站。
基金份额持有人可以通过基金管理人客服电話、网站、信函、电子邮件（客户服务邮箱：service@)查阅和下载招募说明书
第二十三部分 备查文件
一、本基金备查文件包括下列文件：
1、中国證监会准予汇添富新价值基金净值3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）注册的文件；
2、《汇添富新价值基金净值3年封闭運作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
3、《汇添富新价值基金净值3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、中国证监会要求的其他文件。
二、备查文件的存放地点和投資者查阅方式：
以上备查文件存放在基金管理人和基金托管人的办公场所在办公时间可供免费查阅。
汇添富新价值基金净值基金管理股份有限公司
